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银河康乐股票(519673)

银河康乐股票:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
银 河 康 乐 股票 型 证 券 投资 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银河基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 
 
 
 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 
第 2 页 共 42 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。半年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托管人中 国建设银 行 股份有限公司 (以下简 称 :中国建设银 行)根据 本 基金合同规定 , 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容, 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 3 页 共 42 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 银河康 乐股 票基 金 场内简 称 - 基金主 代码 519673 前端交 易代 码 - 后端交 易代 码 - 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 11 月 18 日 基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 476,192,562.60 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 - 上市日 期 -


2.2 基金产品说明 投资目 标 本 基 金主 要投 资于 具有 竞争 优 势的 本基 金定 义的 健康 快 乐 主题 相关 的股 票, 在严 格 控制 风险 的前 提下 ,力 争实现 基金 资产 的长 期稳 健增值 。 投资策 略 本 基 金为 主动 管理 的股 票型 基 金, 投资 策略 主要 包括 但 不 限于 资产 配置 策略 、股 票 投资 策略 、债 券投 资策 略、股 指期 货投 资策 略、 权证投 资策 略等 。 1、资 产配 置策 略 本 基 金管 理人 在大 类资 产配 置 过程 中, 结合 定量 和定 性 分 析, 从宏 观、 中观 、微 观 等多 个角 度考 虑宏 观经 济 面 、政 策面 、市 场面 等多 种 因素 ,综 合分 析评 判证 券 市 场的 特点 及其 演化 趋势 , 重点 分析 股票 、债 券等 资 产 的预 期收 益风 险的 匹配 关 系, 在此 基础 上, 在投 资 比 例限 制范 围内 ,确 定或 调 整投 资组 合中 股票 和债 券 的 比例 ,以 争取 降低 单一 行 业投 资的 系统 性风 险冲 击。 2、股 票投 资策 略 本 基 金通 过对 本基 金定 义的 健 康快 乐主 题相 关子 行业 的 精 选以 及对 行业 内相 关股 票 的深 入分 析, 挖掘 该类 型股票 的投 资价 值。 (1) 健康 快乐 主题 下的 配 置策略 (2) 精选 个股 策略 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 4 页 共 42 页


1)定 性分 析 2)定 量分 析 3、债 券投 资策 略 本 基 金债 券投 资以 久期 管理 为 核心 ,采 取久 期配 置、 利 率 预期 、收 益率 曲线 估值 、 类属 配置 、单 券选 择等 投资策 略。 4、股 指期 货投 资策 略


本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 。 5、权 证投 资策 略 本 基 金 采 用 数 量 化 期 权 定 价 公 式 对 权 证 价 值 进 行 计 算 , 并结 合行 业研 究员 对权 证 标的 证券 的估 值分 析结 果 , 选择 具有 良好 流动 性和 较 高投 资价 值的 权证 进行 投资。 业绩比 较基 准 本 基 金的 业绩 比较 基准 为: 申 银万 国医 药生 物行 业指 数收益 率×80%+ 上证 国债 指数收 益率 ×20 % 风险 收 益特 征 本 基 金是 股票 型基 金, 其预 期 收益 及风 险水 平高 于货 币 市 场基 金、 债券 型基 金与 混 合型 基金 ,在 证券 投资 基金中 属于 风险 较高 、预 期收益 较高 的基 金产 品。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 董伯儒 田青 联系电 话 021-38568888 010-67595096 电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话


400-820-0860 010-67595096 传真 021-38568769 010-66275853


2.4 信息 披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.galaxyasset.com 基金半 年度 报告 备置 地点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦 15 楼 2、北 京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院 1 号楼


银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 5 页 共 42 页


§3 主要财务指 标和基金 净值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标


































































































金 额单位 :人 民币 元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日) 本期已 实现 收益 -8,156,104.79 本期利 润 12,521,075.48 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0253 本期基 金份 额净 值增 长率 2.00% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2327 期末基 金资 产净 值 631,402,561.67 期末基 金份 额净 值 1.326 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3、 对 期末 可供 分配 利润, 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数 (为期 末余 额, 不是 当期 发生数 ) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 6.59% 0.81% 3.50% 0.57% 3.09% 0.24% 过去三 个月 -1.41% 0.74% -0.44% 0.57% -0.97% 0.17% 过去六 个月 2.00% 0.66% 0.20% 0.56% 1.80% 0.10% 过去一 年 1.22% 0.80% 4.02% 0.62% -2.80% 0.18% 自基金 合同 生效起 至今 32.60% 2.17% 31.12% 1.62% 1.48% 0.55% 注:本 基金 业绩 比较 基准 是:申 银万 国医 药生 物行 业指数 收益 率*80%+ 上证 国 债指数 收益 率*20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 6 页 共 42 页


注: 本基 金合 同生 效日 为 2014 年11 月 18 日 , 根 据 《 银河康 乐股 票型 证券 投资 基金基 金合 同 》 规 定,本 基金 应自 基金 合同 生效日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同的 有关 规定 。 §4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日, 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限 责任公 司 ( 控股 股东) 、 中 国石油 天然 气集 团公 司、 首都机 场集 团公 司、 上海 城投 ( 集团) 有限 公 司、湖 南电 广传 媒股 份有 限公司 。


目前, 截止 本报 告期 ,银 河基金 管理 有限 公司 管 理1 只封 闭式 与 43 只 开放 式 证券投 资基 金, 基本情 况如 下: 1 、银 丰证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型封 闭式 基金合 同生 效日 :2002 年08 月 15 日 基金投资目标 :为平衡 型 基金,力求有 机融合稳 健 型和进取型两 种投资风 格 ,在控制风险 的银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 7 页 共 42 页


前提下 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。 2 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金 本系列基金为 契约型开 放 式基金,由两 只基金构 成 ,包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益 证券投 资基 金, 每只 基金 彼此独 立运 作, 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2003 年08 月 04 日 (1) 银河 稳健 证券 投资 基 金 基金 投资 目标 : 以 稳健 的 投资风 格 , 构 造资 本增 值 与收益 水平 适度 匹配 的投 资组合 , 在控 制 风险的 前提 下, 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。 (2) 银河 收益 证券 投资 基 金 基金投资目标 :以债券 投 资为主,兼顾 股票投资 , 在充分控制风 险和保持 较 高流动性 的前 提 下,实 现基 金资 产的 安全 及长期 稳定 增值 。 3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2004 年03 月 30 日 基金投 资目 标: 追求 资产 的安全 性和 流动 性, 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报。 4 、银 河银 富货 币市 场基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2004 年12 月 20 日 基金投 资目 标: 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ,追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报。 5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2007 年03 月14 日 基金投 资 目 标: 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下, 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。 6 、银 河竞 争优 势成 长股 票 型证券 投资 基金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2008 年05 月 26 日 基金投资目标 :在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下,通 过主动式 管 理,追求基金 中 长期资 本增 值。 7 、银 河行 业优 选股 票型 证 券投资 基金 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 8 页 共 42 页


基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2009 年04 月 24 日 基金投资目标 :本基金 将 “自上而下” 的资产配 置 以及动态行业 配置策略 与 “自下而上” 的 个股优选策略 相结合, 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ,在有效控 制风险、 保持良 好流 动性 的前 提下 ,通过 主动 式管 理, 追求 基金中 长期 资本 增值 。 8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2009 年12 月 28 日 基金投资目标 :通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险 管理手 段, 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。 9 、银 河蓝 筹精 选股 票型 证 券投资 基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2010 年07 月 16 日 基金投资目标 :本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 , 在有效控制风 险 的前提下,通 过积极主 动 的投资管理, 追求基金 资 产的长期稳定 增值,力 争 使基金份额 持有人分 享中国 经济 持续 成长 的成 果。 10 、银 河创 新成 长股 票型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2010 年12 月 29 日 基金投 资目 标: 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司, 在有 效控 制风险 的前 提下 , 追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。 11 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2014 年06 月 09 日 基金投资目标 :本基金 主 要投资于固定 收益类品 种 ,在控制风险 ,保持资 产 良好流动性的 前 提下, 追求 一定 的当 期收 入和基 金资 产的 长期 稳健 增值。 12 、银 河消 费驱 动股 票型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2011 年07 月 29 日 基金投资目标 :本基金 通 过深入研究, 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 9 页 共 42 页


的上市公司, 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会,在严 格控制 风险 的前 提下 ,追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。 13 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金(LOF ) 基金运 作方 式: 上市 契约 型开放 式(LOF ) 基金合 同生 效日 :2012 年04 月 25 日 基金投资目标 :在合理 控 制风险的前提 下,力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的 投资收 益。 14 、银 河主 题策 略股 票型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2012 年09 月 21 日 基金投资目标 :本基金 在 严格控制风险 的前提下 , 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法 进行投 资, 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。 15 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2012 年11 月 29 日 基金投资目标 :在合理 控 制风险的前提 下,力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的 投资收 益。 16 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证券 投资 基金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2013 年03 月 29 日 基金投 资目 标: 本基 金为 增强型 股票 指数 基金 ,力 求对沪 深 300 成 长指 数进 行有效 跟踪 , 在 严格控制跟踪 偏离度和 跟 踪误差的前提 下进行相 对 增强的组合管 理。力争 控 制本基金的 净值增长 率与业 绩比 较基 准之 间的 日均跟 踪偏 离 度 的绝 对值 不超 过 0.5% , 年跟 踪误 差 不超 过 7.75% 。 17 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2013 年07 月 17 日 基金投资目标 :本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具, 辅助投资 于 精选的具有投 资 价值的 股票 ,通 过灵 活的 资产配 置与 严谨 的风 险管 理,力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。 18 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 10 页 共 42 页


以1 年 为一 个运 作周 期, 每个运 作周 期共 包含 为4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期。) 基金合 同生 效日 :2013 年08 月 09 日 基金投资目标 :本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具, 通过严谨 的 风险管理与主 动 管理, 力求 实现 基金 资产 持续稳 定增 值。 19 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2014 年02 月 11 日 基金投资目标 :本基金 主 要投资于股票 等权益类 资 产和债券等固 定收益类 金 融工具,通过 灵 活的资产配置 与严谨的 风 险管理,在确 保超越业 绩 比较基准、实 现基金资 产 持续稳定增 值的前提 下,力 求获 取超 额收 益。 20 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2014 年03 月 14 日 基金投 资目 标: 本基 金为 股票型 指数 基金 ,力 求对 中证腾 安价 值 100 指 数进 行有效 跟踪,在 严格控制跟踪 偏离和跟 踪 误差的前提下 追求跟踪 误 差的最小化。 力争控制 本 基金的净值 增长率与 业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.35% , 年跟 踪误 差不 超过 4% 。 21 、银 河美 丽优 萃股 票型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2014 年05 月 29 日 基金投资目标 :本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 美丽主题 相 关股票,在严 格 控制风 险的 前提 下, 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。 22 、银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2014 年08 月 06 日 基金投资目标 :本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略,并引 入保证人 , 在保证本金安 全 的基础上,本 基金在严 格 控制风险和追 求本金安 全 的前提下,力 争实现基 金 资产在保本 周期内的 稳定增 值。 23 、银 河康 乐股 票型 证券 投资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2014 年11 月 18 日 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 11 页 共 42 页


基金投资目标 :本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 健康快乐 主 题相关的股票 , 在严格 控制 风险 的前 提下 ,力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。 24 、银 河丰 利纯 债债 券型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2015 年04 月 08 日 基金投 资目 标: 本基 金应 用优化 的恒 定比 例投 资保 险策略 (优 化 的 CPPI 策 略) , 并引 入保 证 人,在保证本 金安全的 基 础上,本基金 在严格控 制 风险和追求本 金安全的 前 提下,力争 实现基金 资产在 保本 周期 内的 稳定 增值。 25 、银 河现 代服 务主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2015 年04 月 22 日 基金投资目标 :本基金 将 充分把握中国 经济可持 续 发展过程中现 代服务主 题 相关行业及子 行 业呈现出的投 资机会, 通 过行业配置和 精选个股 , 分享中国在加 快转变经 济 发展方式的 过程中现 代服务主题相 关行业及 子 行业的崛起所 孕育的投 资 机遇。在严格 控制投资 风 险的条件下 ,力争基 金资产 获取 超越 业绩 比较 基准的 稳健 收益 。 26 、银 河鑫 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2015 年04 月 22 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在 深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 27 、银 河转 型增 长主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2015 年5 月 12 日 基金投资目标 :本基金 将 充分把握我国 经济结构 转 型调整、产业 结构优化 升 级等国家经济 战 略布局过程中 呈现的转 型 增长主题投资 机会,充 分 利用我公司的 研究投资 优 势,通过行 业配置和 精选个股,分 享中国在 加 快转变经济结 构转型、 产 业优化升级的 红利,在 严 格控制投资 风险的条 件下, 力争 基金 资产 获取 超越业 绩比 较基 准的 稳健 收益。


28 、银 河鸿 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 12 页 共 42 页


基金合 同生 效日 :2015 年6 月 19 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 29 、银 河智 联主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 : 2015 年12 月17 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,追求 实 现基金资产持 续稳定增 值 的前提下, 力求获取 超额收 益。 30 、银 河大 国智 造主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 : 2016 年3 月11 日 基金投 资目 标: 在 实现 《中 国制 造 2025 》 规 划的 工业 未来发 展纲 领和 顶层 设计 目标的 过程 中, 本基金将充分 把握大国 智 造主题涵盖领 域中相关 行 业和企业呈现 出的投资 机 会,通过行 业配置和 精选个股,分 享大国智 造 主题涵盖领域 中相关行 业 及子行业的崛 起所孕育 的 投资机遇。 在严格控 制投资 风险 的条 件下 ,力 争基金 资产 获取 超越 业绩 比较基 准的 稳健 收益 。 31 、银 河旺 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金


基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2016 年5 月 13 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 32 、银 河君 尚灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2016 年8 月 17 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 33 、银 河君 信灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 13 页 共 42 页


基金运 作方 式: 契约 型开 放 式 基金合 同生 效日 :2016 年9 月7 日 基金投资目标 :本基金 在 深入的基本面 研究的基 础 上,通过灵活 的资产配 置 、策略配置与 严 谨的风 险管 理, 力争 实现 基金资 产的 持续 稳定 增值 。 34 、银 河君 荣灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2016 年9 月5 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 35 、银 河君 耀灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2016 年11 月 18 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 36 、银 河君 盛灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2016 年12 月9 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产 配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 37 、银 河君 怡纯 债债 券型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2016 年12 月 27 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 38 、银 河君 润灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 14 页 共 42 页


基金合 同生 效日 :2016 年12 月 27 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 39 、银 河睿 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2016 年12 月 29 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕 育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 40 、银 河君 腾灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2017 年3 月2 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 41 、银 河君 欣纯 债债 券型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2017 年3 月2 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 42 、银 河犇 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2017 年3 月 10 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 43 、银 河君 辉纯 债债 券型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 15 页 共 42 页


基金合 同生 效日 :2017 年4 月 20 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 44 、银 河量 化优 选混 合型 证券投 资基 金 基金运 作方 式: 契约 型开 放式 基金合 同生 效日 :2017 年4 月 27 日 基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活 的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的 投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 王海华 基金经 理 2014 年11 月 18 日 - 12 硕士研 究生 学历 ,12 年证 券 从 业经 历 。曾 就职 于中 石 化 集团 第 三建 设公 司、 宁 波 华能 国 际贸 易与 经济 合作有 限公 司。2004 年 6 月 加 入银 河 基金 管理 有限 公 司 ,历 任 交易 员、 研究 员 、 高级 研 究员 、基 金经 理 助 理等 职 ,现 担任 基金 经理。2013 年 12 月起 担 任 银 河行 业 优先 混合 型证 券 投 资基 金 的基 金经 理, 2014 年 11 月 起担 任银 河 康 乐 股票 型 证券 投资 基金 的基金经理,2016 年 12 月 起 担任 银 河转 型增 长主 题 灵 活配 置 混合 型证 券投 资基金 的基 金经 理。 注:1 、上 表中 任职 日期 为 该基金 合同 生效 之日 ; 2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 16 页 共 42 页


金合同》和其 他有关法 律 法规的规定, 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运 用基金资产, 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值, 努力实现 基 金持有人的 利益,无 损害基金持有 人利益的 行 为,基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规 定。 随业务的发展 和规模的 扩 大,本基金管 理人将继 续 秉承“诚信 稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ” 的理念,严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定, 进一 步加强风险 管理和 完 善内部 控制 体系 ,为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 本报告 期内 , 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度, 在 授权 管理 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ,确保公平 对待不同 投资组合。同 时,公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 (股票、债 券)的收 益率差 异 进 行了 分析 。 针对同向交易 部分,本 报 告期内,公司 对旗下管 理 的所有投资组 合(完全 复 制的指数基金 除 外) , 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 (日 内、3 日内 、5 日内 )公 开竞 价 交易的 证券 进行 了 价差分析,并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析,未 发现 重大异常 情况。 针对反向交易 部分,公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 (包括股 票 和债券)的交 易 时间、交易价 格进行了 梳 理和分析,未 发现重大 异 常情况。本报 告期内, 不 存在所有投 资组合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 ( 完 全复制 的指 数基 金除 外) 。 对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易,由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定,事 前 确定好 申购 价格 和数 量, 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。 4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 本报告期内, 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交 易。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 17 页 共 42 页


今年的 市场 就指 数表 现来 看,一 月初 市场 在第 一周 的 开门后 , 大 幅震 荡。 经历 一 季度的 大幅 上 涨和二季度的 大幅调整 。 但那是整体指 数意义上 的 表现。分风格 来看,几 乎 是大盘股的 单边上涨 和创业 板为 代表 的小 盘股 的单边 下跌 。年 初由 于 PPI 上涨 和部 分行 业自 然产 能出清 带来 部分 周期 股的上涨、地 产销售数 据 带来的建材等 领域的表 现 。就期间的主 题来看, 一 带一路、雄 安、苹果 产业链、特斯 拉等轮番 有 所表现。但总 体表现为 小 盘股的去估值 和各行业 龙 头股和业绩 稳定增长 股的估 值抬 升。 本基金的操作 :在仓位 控 制方面,年初 的考虑是 认 为货币政策不 友好,资 金 成本上升成为 越 来越明确的趋 势,宏 观 层 面具有诸多不 确定性。 从 而在年初对于 市场的判 断 相对消极, 故在仓位 上处于相对较 低的位置 , 随后随着市场 的上涨, 仓 位有所上升, 但随时控 制 ,一直控制 处于作为 股票型 基金 的较 低水 平。 上半年我们在 板块布局 上 ,我们在长期 战略上坚 持 对医疗保健领 域和国民 娱 乐的看好。故 我 们在配置上以 医疗保健 领 域为重心,但 今年上半 年 医疗领域的表 现明显不 佳 ,我们在医 疗保健领 域的布局处于 历史相对 较 低的位置,而 在汽车零 部 件的国内龙头 的崛起和 对 外资替代而 有一定布 局。另外还在 还在如新 能 源汽车相关、 新能源汽 车 、电子化学品 、通信、 消 费品等领域 也有所布 局。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.326 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.00% ,业 绩 比较基 准收 益率 为0.20% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 就宏观层面来 看:经济 增 速下一个台阶 的降速过 程 可能告一段落 ,各行业 的 出清已经到一 定 程度,从而一 系列行业 龙 头的竞争格局 明显得到 改 善。长远来看 ,消费将 成 为驱动经济 增长的更 重要因 素的 确立 ; 短期 来 看, 出口 和投 资驱 稳 , 有 可能带 来宏 观层 面的 短期 向好 。 人 口周 期来 看, 存在局 部的 结构 化领 域发 展的人 口基 础, 如知 识人 口、老 年人 口; 就流动性来看 :流动性 转 向的大背景继 续存在; 但 短期可能有所 缓和;经 济 体系的杠杆以 及 金融体 系的 杠杆 可能 是中 国经济 面临 的可 能的 风险 ; 市场环境来看 :市场走 向 类注册制的制 度背景继 续 存在;中国股 市的整体 高 估继续存在, 大 盘股的 相对 估值 优势 得到 一定程 度的 体现 ;市 场的 风险偏 好继 续低 迷。 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 18 页 共 42 页


所以,我们总 体而言的 思 路是在大环境 的不确定 下 适当控制仓位 。但又积 极 寻找优势领域 。 首先,作为本 基金的长 期 看好的领域而 言,医疗 保 健和娱乐领域 都是经济 进 入转型期和 中产阶级 成为消 费主 导后 的战 略方 向,同 时, 也将 在其 他相 关领域 布局 。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 本基金管理人 严格按照 新 准则、中国证 监会、中 国 证券投资基金 业协会颁 布 的相关规定及 基 金合同 的约 定, 制定 了健 全、有 效的 估值 政策 和程 序,对 基金 所持 有的 投资 品种进 行估 值。 为确保估值的 合规、公 允 ,本基金管理 人设立了 估 值工作决策、 监督、审 查 的专门部门, 组 成人员包括投 资研究部 门 、监察稽核部 门及会计 核 算部门的工作 负责人或 资 深业务人员 ,其多数 拥有十年以上 的证券、 风 控、估值经验 ,根据基 金 管理公司制定 的相关制 度 ,估值政策 决策机构 中不包 括基 金经 理, 但对 于非活 跃投 资品 种, 基金 经理可 以提 供估 值建 议。 同时不断建立 起一套完 整 、有效的估值 工作管理 规 定及程序,对 估值相关 的 各个环节均配 有 专门的 人员 实施 、把 控, 并保证 环节 的各 方不 存在 重大利 益冲 突。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 根据 《基 金合 同 》 有 关规 定, “在 符合 有关 基金 分红 条件的 前提 下 , 本 基金 每 年收益 分配 次数 最多 为4 次 ,每 次收 益分 配比例 不低 于该 次可 供分 配利润 的 2 0%“ 截止2017 年6 月30 号, 本基金 可供 分配 利 润110,830,223.49 ,本 期未 进行 利润分 配。 4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明 本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 19 页 共 42 页


5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意 见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 §6 半年度财务 会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债表 会计主 体: 银河 康乐 股票 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


29,379,023.54 80,600,584.09 结算备 付金


6,718,462.31 1,125,692.07 存出保 证金


164,467.36 282,697.20 交易性 金融 资产


552,201,484.24 580,505,113.73 其中: 股票 投资


552,201,484.24 580,505,113.73 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


40,000,000.00 - 应收证 券清 算款


10,253,774.54 2,034,447.24 应收利 息


-9,587.42 18,555.08 应收股 利


- - 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 20 页 共 42 页


应收申 购款


18,111.95 56,977.93 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


638,725,736.52 664,624,067.34 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


3,472,339.74 - 应付赎 回款


1,789,193.41 460,707.34 应付管 理人 报酬


753,450.04 865,980.48 应付托 管费


125,575.00 144,330.07 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


888,474.62 610,086.15 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


294,142.04 410,889.02 负债合 计


7,323,174.85 2,491,993.06 所有者权益:





实收基 金


476,192,562.60 509,281,889.77 未分配 利润


155,209,999.07 152,850,184.51 所有者 权益 合计


631,402,561.67 662,132,074.28 负债和 所有 者权 益总 计


638,725,736.52 664,624,067.34 注: 报 告截 止日2017 年 06 月 30 日, 基金 份额 净值 净值 1.326 元, 基 金份 额 总额 476,192,562.60 元。


6.2 利润表 会计主 体: 银河 康乐 股票 型证券 投资 基金 本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


20,973,008.13 -130,666,780.67 1.利息 收入


1,062,383.58 368,327.80 其中: 存款 利息 收入


210,192.21 368,327.80 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 21 页 共 42 页


债券利 息收 入


- - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


852,191.37 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


-825,793.55 -91,234,154.43 其中: 股票 投资 收益


-2,892,788.70 -93,500,243.76 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


- - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


2,066,995.15 2,266,089.33 3.公允 价值 变动 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 20,677,180.27 -40,133,127.32 4. 汇 兑收 益 (损 失以 “- ” 号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列)


59,237.83 332,173.28 减: 二、费用


8,451,932.65 10,368,004.84 1.管 理人 报酬


4,767,850.38 5,601,555.49 2.托 管费


794,641.64 933,592.55 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用


2,690,678.78 3,612,354.30 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用


198,761.85 220,502.50 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 12,521,075.48 -141,034,785.51 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以“- ”号 填列) 12,521,075.48 -141,034,785.51


6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 银河 康乐 股票 型证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 509,281,889.77 152,850,184.51 662,132,074.28 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 22 页 共 42 页


金净值 ) 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期 净 利润) - 12,521,075.48 12,521,075.48 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “-”号填 列) -33,089,327.17 -10,161,260.92 -43,250,588.09 其中:1.基 金申 购款 15,664,792.29 4,628,667.42 20,293,459.71 2. 基金 赎回 款 -48,754,119.46 -14,789,928.34 -63,544,047.80 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 476,192,562.60 155,209,999.07 631,402,561.67 项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 630,890,669.58 326,892,429.80 957,783,099.38 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期 净 利润) - -141,034,785.51 -141,034,785.51 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “-”号填 列) -1,561,020.31 9,063,569.38 7,502,549.07 其中:1.基 金申 购款 152,086,799.06 35,716,752.62 187,803,551.68 2. 基金 赎回 款 -153,647,819.37 -26,653,183.24 -180,301,002.61 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 629,329,649.27 194,921,213.67 824,250,862.94


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 刘立 达______














______ 刘 立达______














____ 秦长 建____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 23 页 共 42 页


6.4 报表附注 6.4.1 基 金基 本情 况 银河康乐股票 型证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) ,系经中国证 券监督管 理 委员会(以 下 简称“ 中国证 监会 ”)证 监许可[2014]624 号《 关 于核准银河康 乐股票型证 券投资基金募 集的批 复》的 核准 ,由 银河 基金 管理有 限公 司作 为管 理人 自 2014 年 10 月23 日到 2014 年 11 月 12 日止 期间向社会公 开募集, 募 集期结束经安 永华明会 计 师事务所(特 殊普通合 伙 )验证并出 具安永华 明(2014 )验 字第 60821717_B18 号验资报告 后,向 中国证监会报送 基金备案 材料。基金合同 于 2014 年11 月 18 日 生效 。 本基金 为契 约型 开放 式, 存续期 限不 定。 设立 时募 集的扣 除认 购费 后的 实 收 基 金 ( 本 金 ) 为 人 民 币 2,136,934,420.49 元 , 在 募 集 期 间 产 生 的 存 款 利 息 为 人 民 币 1,249,539.00 元 , 以 上 实 收 基 金 ( 本 息 ) 合 计 为 人 民 币 2,138,183,959.49 元,折合 2,138,183,959.49 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为银 河基 金管 理有 限公 司, 注 册登 记机 构为 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 ,基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(含中小 板 股票、 创业 板股 票, 以 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票) 、 债券、 货币 市 场工具 、 权 证、 资 产 支持证 券、 股指 期货 以及 法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监 会相关 规定)。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种, 基金 管理 人 在履行 适当 程序 后, 可以将 其纳 入投 资范 围。 本基金股票资 产投资比例 为基金资产 的 80%-95% , 其中,投资于 本基金定义 的健康快乐主 题 相关股票资产 的比例不 低 于非现金基金 资产的 80% 。本基金每个 交易日日 终 在扣除股指期 货合约 需缴纳的交易保证金后 , 保持不低于基金资产净 值 的 5% 的 现 金 或 者 到期 日 在一 年 以 内 的 政 府债 券。 权 证 的 投资 比例 不超 过基金 资产 净值 的 3% 。 股 指期货 及其 他金 融工 具的 投资比 例依 照法 律 法 规或监 管机 构的 规定 执行 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 申 银 万 国 医 药 生 物 行 业 指 数 收 益 率 ×80%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 ×20% 6.4.2 会计 报 表的 编制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 24 页 共 42 页


于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息 披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁 布的相 关规 定。 6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财 务状况 以及 自2017 年上 半 年度的 经营 成果 和净 值变 动情况 6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 6.4.4.3 差 错更 正的 说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.5 税项 1 印花 税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 2 增值 税 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定,对证 券投资基 金 (封闭式证券 投资基金 , 开放式证券投 资基金) 管 理人运用基 金买卖股银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 25 页 共 42 页


票、债券的转 让收入免 征 增值税;国债 、地方政 府 债利息收入以 及金融同 业 往来利息收 入免征增 值税; 存款 利息 收入 不征 收增值 税; 根据财 政部 、 国 家 税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增 值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简 称 “资 管产 品运 营业 务” ) , 暂适 用简 易计 税方 法, 按照 3% 的 征收 率缴 纳增 值 税, 资 管产 品管 理人 未分别核算资 管产品运 营 业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额的除 外 。资管产品 管理人可 选择分 别或 汇总 核算 资管 产品运 营业 务销 售额 和增 值税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ,未缴纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税 额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。 3 企业 所得 税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基 金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 4 个人 所得 税 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 26 页 共 42 页


根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支 付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 6.4.6 关 联方 关系 6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本报告 期内 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 关系 没有 发生 变化。 6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构


6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 6.4.7.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 27 页 共 42 页


成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 银河证券 - - 193,426,551.88 8.08%


6.4.7.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。 6.4.7.1.3 债 券回 购交 易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。 6.4.7.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。 6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 银河证券 - - - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 银河证券 176,269.72 8.01% 176,269.72 18.58% 注:上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券 结 算 风 险 基 金 和上 海 证 券交 易 所 买( 卖) 证 管费 等) 。管 理 人 因 此 从 关联 方 获 取的 其 他 服 务 主 要包 括:为 本基 金提 供的 证券 投资研 究成 果和 市场 信息 服务。 6.4.7.2 关 联方 报酬 6.4.7.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 4,767,850.38 5,601,555.49 其中: 支付 销售 机构 的客 2,275,741.40 2,802,013.51 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 28 页 共 42 页


户维护 费 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下: H=E×1 .5%/ 当年 天数 H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一 致的财 务数 据, 自动 在月 初 5 个 工作 日内 ,按 照指 定的账 户路 径进 行资 金支 付,基 金管 理人 无 需 再出具资金划 拨指令。 若 遇法定节假日 、休息日 或 不可抗力致使 无法按时 支 付的,顺延 至最近可 支付日 支付 。 6.4.7.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 794,641.64 933,592.55 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .25% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计提, 逐 日累计至每个 月月末, 按 月支付,由基 金托管人 根 据与基金管 理人核对 一致的 财务 数据 ,自 动在 月初 5 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付, 基金 管理 人 无 需再出具基金 划拨指令 。 若遇法定节假 日、休息 日 或不可抗力致 使无法按 时 支付的,顺 延至最近 可支付 日支 付。 6.4.7.2.3 销 售服 务费 注:无 。 6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购) 交易 。 6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 注:本 基金 的基 金管 理人 本报告 期未 运用 固有 资产 投资本 基金 。 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 29 页 共 42 页


6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未投 资本 基金 。 6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国建设银行 股份有限公司 29,379,023.54 167,938.99 81,495,250.25 345,673.30


6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。 6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 无。 6.4.8 期 末( 2017 年 6 月30 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.10.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 603660 苏州 科达 2016 年 11 月21 日 2017 年 12 月1 日 新股流 通受限 8.03 40.95 26,007 208,836.21 1,064,986.65 - 002859 洁美 科技 2017 年3 月24 日 2018 年 4 月 9 日 新股流 通受限 29.82 73.00 6,666 198,780.12 486,618.00 - 002860 星帅 尔 2017 年3 月31 日 2018 年 4 月 12 日 新股流 通受限 19.81 48.90 7,980 158,083.80 390,222.00 - 002879 长缆 科技 2017 年6 月 5 日 2017 年 7 月 7 日 新股流 通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 002882 金龙 羽 2017 年6 月15 日 2017 年 7 月 17 日 新股流 通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 603933 睿能 2017 年62017 年 新股流 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 30 页 共 42 页


科技 月28 日 7 月 6 日 通受限 603305 旭升 股份 2017 年6 月30 日 2017 年 7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 300670 大烨 智能 2017 年6 月26 日 2017 年 7 月 3 日 新股流 通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 - 300672 国科 微 2017 年6 月30 日 2017 年 7 月 12 日 新股流 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 603331 百达 精工 2017 年6 月27 日 2017 年 7 月 5 日 新股流 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 300671 富满 电子 2017 年6 月27 日 2017 年 7 月 5 日 新股流 通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 603617 君禾 股份 2017 年6 月23 日 2017 年 7 月 3 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 注:本 基金 持有 的股 票“ 苏州科 达” 、 “洁 美科 技” 和“星 帅尔 ”为 网下 申购 新股中 签 , 中签部 分为 认购 网下 老股 东的转 让部 分, 自愿 设定 12 个月 锁定 期, 锁定 期自 本次公 开 发行的 股票 在上 交所 上市 交易之 日起 开始 计算 。 6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002675 东诚 药业 2017 年 6 月 19 日 重大 事项 停牌 14.26 2017 年 7 月 17 日 12.83 1,149,970 18,746,817.91 16,398,572.20 -


6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 截止至 本报 告期 末, 本基 金无因 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 。 6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截止至 本报 告期 末, 本基 金无因 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 。 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 31 页 共 42 页


6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 公允价 值


1 不以 公允 价值 计量 的金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债,其因剩 余 期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。 2 以公 允价 值计 量的 金融 工具 2.1 各 层次 金融 工具 公允 价值 于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币


533,737,402.29 元 , 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币


18,464,081.95 元, 属于 第三层 次余 额为 人民 币 0.00 元。 2.2 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动


对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次;并 根据估值 调 整中采用的 不可观察 输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ,确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。 2. 3 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发 生变动 。 §7 投资组 合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 552,201,484.24 86.45 其中: 股票 552,201,484.24 86.45 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 40,000,000.00 6.26 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 32 页 共 42 页


6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 36,097,485.85 5.65 7 其他各 项资 产 10,426,766.43 1.63 8 合计 638,725,736.52 100.00


7.2 期末按行业分类的股 票投资组合 7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 416,869,004.72 66.02 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 84,508,925.90 13.38 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 6,228,639.62 0.99 J 金融业 16,019,000.00 2.54 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 11,696,000.00 1.85 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 16,879,914.00 2.67 S 综合 - - 合计 552,201,484.24 87.46


7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 33 页 共 42 页


7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002085 万丰奥 威 3,120,000 60,684,000.00 9.61 2 600114 东睦股 份 1,979,184 34,635,720.00 5.49 3 300398 飞凯材 料 1,712,185 29,792,019.00 4.72 4 002250 联化科 技 1,820,000 26,026,000.00 4.12 5 002024 苏宁云 商 2,300,000 25,875,000.00 4.10 6 600887 伊利股 份 1,100,000 23,749,000.00 3.76 7 603108 润达医 疗 1,448,500 23,074,605.00 3.65 8 600276 恒瑞医 药 408,000 20,640,720.00 3.27 9 300230 永利股 份 1,204,000 19,914,160.00 3.15 10 600993 马应龙 879,950 19,165,311.00 3.04 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正 文。 7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600114 东睦股 份 33,882,707.89 5.12 2 300398 飞凯材 料 31,639,083.31 4.78 3 600993 马应龙 29,226,448.91 4.41 4 600028 中国石 化 28,385,701.20 4.29 5 600977 中国电 影 28,276,268.63 4.27 6 002024 苏宁云 商 27,425,587.09 4.14 7 600887 伊利股 份 25,506,233.44 3.85 8 600332 白云山 25,031,769.29 3.78 9 600487 亨通光 电 21,575,136.77 3.26 10 600340 华夏幸 福 20,627,505.00 3.12 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 34 页 共 42 页


11 300230 永利股 份 20,349,609.41 3.07 12 600557 康缘药 业 19,852,969.07 3.00 13 002142 宁波银 行 19,585,099.25 2.96 14 600518 康美药 业 19,221,035.00 2.90 15 000681 视觉中 国 19,089,781.84 2.88 16 000963 华东医 药 17,546,814.46 2.65 17 600079 人福医 药 16,951,592.62 2.56 18 300450 先导智 能 16,816,742.00 2.54 19 603368 柳州医 药 16,795,445.00 2.54 20 002241 歌尔股 份 16,159,753.30 2.44 21 601888 中国国 旅 15,030,735.73 2.27 22 601186 中国铁 建 14,238,344.00 2.15 23 002681 奋达科 技 13,973,044.88 2.11 24 002027 分众传 媒 13,826,990.84 2.09 25 600196 复星医 药 13,723,182.97 2.07 26 300308 中际装 备 13,342,938.03 2.02 注:买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。 7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600155 宝硕股 份 41,394,862.00 6.25 2 300398 飞凯材 料 39,650,487.37 5.99 3 002250 联化科 技 32,546,546.08 4.92 4 600521 华海药 业 32,154,767.57 4.86 5 600028 中国石 化 28,979,006.60 4.38 6 600079 人福医 药 25,895,467.91 3.91 7 600332 白云山 25,792,183.53 3.90 8 002364 中恒电 气 25,195,455.56 3.81 9 600977 中国电 影 23,938,374.61 3.62 10 600882 广泽股 份 22,986,431.99 3.47 11 600518 康美药 业 22,215,050.07 3.36 12 600535 天士力 20,794,452.91 3.14 13 600596 新安股 份 20,017,848.72 3.02 14 000683 远兴能 源 19,166,463.90 2.89 15 002539 云图控 股 17,760,990.04 2.68 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 35 页 共 42 页


16 300463 迈克生 物 17,622,706.60 2.66 17 002241 歌尔股 份 16,881,644.45 2.55 18 300450 先导智 能 16,727,179.02 2.53 19 002332 仙琚制 药 16,390,917.18 2.48 20 603128 华贸物 流 16,001,468.38 2.42 21 601888 中国国 旅 15,011,010.99 2.27 22 002173 创新医 疗 14,730,811.00 2.22 23 002223 鱼跃医 疗 14,627,435.68 2.21 24 600340 华夏幸 福 14,509,107.60 2.19 25 002262 恩华药 业 13,566,419.26 2.05 26 002085 万丰奥 威 13,502,991.60 2.04 注:卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。 7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 861,358,189.23 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 907,446,210.29 注: 本项 及7.4.1 、7.4.2 的"买 入金 额" (或"买 入股 票成本")及 “卖 出金 额 ” (或卖出 股票 收入 ) 均按买 卖成 交金 额( 成交 单价乘 以成 交数 量) 填列 ,不包 括相 关交 易费 用。 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 36 页 共 42 页


7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 注:本 基金 报告 期未 进行 股指期 货投 资。 7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明 7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策 注:本 基金 未投 资国 债期 货。 7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 未投 资国 债期 货。 7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价 注:本 基金 未投 资国 债期 货。 7.12 投资组合报 告附注 7.12.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查, 或 在本报告编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。 7.12.2


银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 37 页 共 42 页


注:报 告期 内本 基金 投资 的前十 名股 票中 没有 在基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。 7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 164,467.36 2 应收证 券清 算款 10,253,774.54 3 应收股 利 - 4 应收利 息 -9,587.42 5 应收申 购款 18,111.95 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 10,426,766.43


7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 注:因 四舍 五入 原因 ,投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 21,411 22,240.56 664,523.99 0.14% 475,528,038.61 99.86%


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8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 195,005.06 0.0410%


8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2014 年 11 月18 日 )基 金份 额 总额 2,138,183,959.49 本报告 期期 初基 金份 额总 额 509,281,889.77 本报告 期基 金总 申购 份额 15,664,792.29 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 48,754,119.46 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 476,192,562.60


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持 有人大会 决议 报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。








10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 一、报 告期 内基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 39 页 共 42 页


二、报 告期 内基 金托 管人 未发生 重大 变动 。





10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





10.4 基金投资策 略的改变 报告期 内基 金投 资策 略无 改变。





10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况 报告期 内基 金未 改聘 会计 师事务 所。





10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。





10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况


10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 海通证券 1 887,409,106.92 50.29% 826,441.63 50.80% - 中信建投 2 569,200,214.75 32.26% 518,712.19 31.89% - 天风证券 2 213,762,182.02 12.12% 194,801.40 11.98% - 东吴证券 1 51,413,406.10 2.91% 47,880.88 2.94% - 长江证券 1 42,643,100.51 2.42% 38,860.65 2.39% - 中泰证券 1 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 40 页 共 42 页


华创证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 华信证券 1 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 安信证券 3 - - - - - 光大证券 1 - - - - 新增 东兴证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 诚浩证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 中信证券 3 - - - - - 浙商证券 2 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 东北证券 3 - - - - - 中投证券 2 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 注:诚 浩证 券已 更名 为网 信证券 ;本 期新 增加 席位 :光大 证券 ; 选择证 券公 司专 用席 位的 标准: (1 ) 实力 雄厚 ; (2 ) 信誉 良好 ,经 营行 为 规范; (3 ) 具有 健全 的内 部控 制 制度, 内部 管理 规范 ,能 满足本 基金 安全 运作 的要 求; (4 ) 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 , 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易 之需要 ,并 能提 供全 面的 信息服 务; (5 ) 研究 实力 强 , 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 , 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和 咨询服务,包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等,并 能根据 基 金 投资 的特 定要 求,提 供专 题研 究报 告; (6 ) 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。


选 择证 券公 司专 用席 位 的程序: 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 41 页 共 42 页





(1 )资 格考 察;


(2 )初 步确 定;


(3 )签 订协 议。 10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 海通证券 - - 5,496,000,000.00 96.24% - - 中信建投 - - - - - - 天风证券 - - 50,000,000.00 0.88% - - 东吴证券 - - 165,000,000.00 2.89% - - 长江证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 华信证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 诚浩证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 银河康乐股票基金 2017 年半年 度报告摘要 第 42 页 共 42 页


中银国际 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - -


§11 影响投资者决策的其 他重要信息 11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。 11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息 无。





银河基金管理有限公司 2017 年8 月29 日