银 河 岁 岁 回报 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人: 银河基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期:2017 年8 月29 日
银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 2 页 共 42 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。
基金托管人中 国邮政储 蓄 银行股份有限 公司(以 下 简称:邮储银 行)根据 本 基金合同规定 ,
于 2017 年 8 月 28 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、 投
资组合 报告 等内 容, 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不 保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 3 页 共 42 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河回 报债 券
场内简 称 -
基金主 代码 519662
基金运 作方 式 契约 型开放式(本基金 以定期开 放的方式运 作,运 作周
期和自 由开 放期 相结 合, 以 1 年 为一 个运 作周 期,,每
个运作 周期 共包 含 为 4 个 封闭期 和3 个受 限开 放期.)
基金合 同生 效日 2013 年 8 月9 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 831,165,698.76 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 : 银河回 报债 券 A 银河回 报债 券 C
下属分 级基 金场 内简 称: - -
下属分 级基 金的 交易 代码 : 519662 519663
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 681,674,711.37 份 149,490,987.39 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于债 券等 固定收 益类 金融 工具, 通 过严谨 的风 险管 理与 主 动 管
理,力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。
投资策 略 本基金 为定 期开 放债 券型 基金 , 主 要投 资于 债券 等 固定收 益类 金融 工具 , 不 参
与权益 类资 产。 基金 以自 上而下 的分 析方 法为 基础 , 依据 国内 外宏 观经 济 、 物
价、 利率 、 汇率 、 流动 性 、风 险偏 好等 变化 趋势 , 拟定债 券资 产配 置策 略 。 具
体的债 券投 资策 略包 括流 动性控 制、 信用 分析、 回 购杠杆 、 含 权债 投资、 资 产
支持证 券投 资等 策略 。 在 通常情 况下 , 本基 金债 券 的投资 比例 不低 于基 金资 产
的 80% , 投资 于非 固定 收 益类资 产的 比例 不高 于基 金资产 的 20% ;可 转债 投 资
比例不 高于 基金 资产 净值 的 30% 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 每个封 闭期 起始 日的 三 年期银 行定 期存 款税 后 收 益
率+1.5% 。
风险收 益特 征 本 基 金 是 以 债 券 等 固 定 收 益 类 资 产 投 资 为 主 的 债 券 型 投 资 基 金 , 属 于 中 低 风
险、 中 低收 益预 期的 基金 品种, 其风 险收 益预 期高 于货币 市场 基金 , 低 于 混 合
型基金 和股 票型 基金 。
银河回 报债 券A 银河回 报债 券 C 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 4 页 共 42 页
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
- -
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责人
姓名 董伯儒 田东辉
联系电 话 021-38568888 010-68858113
电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com tiandonghui@psbc.com
客户服 务电 话
400-820-0860 95580
传真 021-38568769 010-68858120
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.galaxyasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位: 人民 币元
基金级 别
银河 回报 债券A 银河回 报债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日- 2017
年6 月30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 3,274,926.48 225,407.38
本期利 润 13,252,255.31 2,439,999.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0189 0.0154
本期基 金份 额净 值增 长率 1.19% 1.01%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5996 0.5776
期末基 金资 产净 值 1,102,530,145.80 238,492,292.12
期末基 金份 额净 值 1.617 1.595
注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 5 页 共 42 页
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 对期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
银河回 报债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去一 个
月
0.56% 0.03% 0.35% 0.01% 0.21% 0.02%
过去三 个
月
0.87% 0.04% 1.06% 0.01% -0.19% 0.03%
过去六 个
月
1.19% 0.04% 2.11% 0.01% -0.92% 0.03%
过去一 年 3.39% 0.07% 4.24% 0.01% -0.85% 0.06%
过去三 年 52.12% 0.41% 14.26% 0.01% 37.86% 0.40%
自基金 合
同生效 起
至今
61.70% 0.37% 19.40% 0.01% 42.30% 0.36%
银河回 报债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去一 个
月
0.50% 0.04% 0.35% 0.01% 0.15% 0.03%
过去三 个
月
0.76% 0.04% 1.06% 0.01% -0.30% 0.03%
过去六 个
月
1.01% 0.04% 2.11% 0.01% -1.10% 0.03%
过去一 年 2.97% 0.07% 4.24% 0.01% -1.27% 0.06%
过去三 年 50.47% 0.41% 14.26% 0.01% 36.21% 0.40%
自基金 合
同生效 起
至今
59.50% 0.37% 19.40% 0.01% 40.10% 0.36%
注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 每个 封闭 期起 始日 的三年 期银 行定 期存 款税 后收益 率+1.5% 。
银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 6 页 共 42 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 7 页 共 42 页
注: 本基 金合 同生 效日 为 2013 年8 月9 日 , 根据 《银 河岁岁 回报 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基
金合同》规定 ,本基金 应 自基金合同生 效日起六 个 月内使基金的 投资组合 比 例符合基金 合同的有
关规定 。截 至建 仓期 结束 ,本基 金各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日, 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 ( 控股 股东) 、 中 国石油 天然 气集 团公 司、 首都机 场集 团公 司、 上海 城投 ( 集团) 有限 公
司、湖 南电 广传 媒股 份有 限公司 。
目前, 截止 本报 告期 ,银 河基金 管理 有限 公司 管 理1 只封 闭式 与 43 只 开放 式 证券投 资基 金,
基本情 况如 下:
1 、银 丰证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型封 闭式 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 8 页 共 42 页
基金合 同生 效日 :2002 年08 月 15 日
基金投资目标 :为平衡 型 基金,力求有 机融合稳 健 型和进取型两 种投资 风 格 ,在控制风险 的
前提下 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
2 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金,由两 只基金构 成 ,包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金, 每只 基金 彼此独 立运 作, 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2003 年08 月 04 日
(1) 银河 稳健 证券 投资 基 金
基金 投资 目标 : 以 稳健 的 投资风 格 , 构 造资 本增 值 与收益 水平 适度 匹配 的投 资组合 , 在控 制
风险的 前提 下, 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
(2) 银河 收益 证券 投资 基 金
基金投资目标 :以 债券 投 资为主,兼顾 股票投资 , 在充分控制风 险和保持 较 高流动性的前 提
下,实 现基 金资 产的 安全 及长期 稳定 增值 。
3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2004 年03 月 30 日
基金投 资目 标: 追求 资产 的安全 性和 流动 性, 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报。
4 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标: 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ,追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报。
5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2007 年03 月14 日
基金投 资目 标: 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下, 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
6 、银 河竞 争优 势成 长股 票 型证券 投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2008 年05 月 26 日
基金投资目标 :在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下,通 过主动式 管 理,追求基金 中银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 9 页 共 42 页
长期资 本增 值。
7 、银 河行 业优 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2009 年04 月 24 日
基金投资目标 :本基金 将 “自上而下” 的资产配 置 以及动态行业 配置策略 与 “自下而上” 的
个股优选策略 相结合, 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ,在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ,通过 主动 式管 理, 追求 基金中 长期 资本 增值 。
8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2009 年12 月 28 日
基金投资目标 :通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段, 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
9 、银 河蓝 筹精 选股 票型 证 券投资 基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2010 年07 月 16 日
基金投资目标 :本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 , 在有效控制风 险
的前提下,通 过积极主 动 的投资管理, 追求基金 资 产的长期稳定 增值,力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
10 、银 河创 新成 长股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标: 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司, 在有 效控 制风险 的前 提下 ,
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
11 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2014 年06 月 09 日
基金投资目标 :本基金 主 要投资于固定 收益类品 种 ,在控制风险 ,保持资 产 良好流动性的 前
提下, 追求 一定 的当 期收 入和基 金资 产的 长期 稳健 增值。
12 、银 河消 费驱 动股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 10 页 共 42 页
基金合 同生 效日 :2011 年07 月 29 日
基金投资目标 :本基金 通 过深入研究, 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司, 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会,在严
格控制 风险 的前 提下 ,追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
13 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金(LOF )
基金运 作方 式: 上市 契约 型开放 式(LOF )
基金合 同生 效日 :2012 年04 月 25 日
基金投资目标 :在合理 控 制风险的前提 下,力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
14 、银 河主 题策 略股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2012 年09 月 21 日
基金投资目标 :本基金 在 严格控制风险 的前提下 , 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资, 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
15 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2012 年11 月 29 日
基金投资目标 :在合理 控 制风险的前提 下,力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
16 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证券 投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2013 年03 月 29 日
基金投 资目 标: 本基 金为 增强型 股票 指数 基金 ,力 求对沪 深 300 成 长指 数进 行有效 跟踪 , 在
严格控制跟踪 偏离度和 跟 踪误差的前提 下进行相 对 增强的组合管 理。力争 控 制本基金的 净值增长
率与业 绩比 较基 准之 间的 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% , 年跟 踪误 差 不超 过 7.75% 。
17 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2013 年07 月 17 日
基金投资目标 :本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具, 辅助投资 于 精选的具有投 资
价值的 股票 ,通 过灵 活的 资产配 置与 严谨 的风 险管 理,力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 11 页 共 42 页
18 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期, 每个运 作周 期共 包含 为4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期。)
基金合 同生 效日 :2013 年08 月 09 日
基金投资目标 :本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具, 通过严谨 的 风险管理与主 动
管理, 力求 实现 基金 资产 持续稳 定增 值。
19 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2014 年02 月 11 日
基金投资目标 :本基金 主 要投资于股票 等权益类 资 产和债券等固 定收益类 金 融工具,通过 灵
活的资产配置 与严谨的 风 险管理,在确 保超越业 绩 比较基准、实 现基金资 产 持续稳定增 值的前提
下,力 求获 取超 额收 益。
20 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2014 年03 月 14 日
基金投 资目 标: 本基 金为 股票型 指数 基金 ,力 求对 中证腾 安价 值 100 指 数进 行有效 跟踪,在
严格控制跟踪 偏离和跟 踪 误差的前提下 追求跟踪 误 差的最小化。 力争控制 本 基金的净值 增长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.35% , 年跟 踪误 差不 超过 4% 。
21 、银 河美 丽优 萃股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2014 年05 月 29 日
基金投资目标 :本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 美丽主题 相 关股票,在严 格
控制风 险的 前提 下, 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
22 、银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2014 年08 月 06 日
基金投资目标 :本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略,并引 入保证人 , 在保证本金安 全
的基础上,本 基金在严 格 控制风险和追 求本金安 全 的前提下,力 争实现基 金 资产在保本 周期内的
稳定增 值。
23 、银 河康 乐股 票型 证券 投资基 金 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 12 页 共 42 页
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2014 年11 月 18 日
基金投资目标 :本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 健康快乐 主 题相关的股票 ,
在严格 控制 风险 的前 提下 ,力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
24 、银 河丰 利纯 债债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2015 年04 月 08 日
基金投 资目 标: 本基 金应 用优化 的恒 定比 例投 资保 险策略 (优 化 的 CPPI 策 略) , 并引 入保 证
人,在保证本 金安全的 基 础上,本基金 在严格控 制 风险和追求本 金安全的 前 提下,力争 实现基金
资产在 保本 周期 内的 稳定 增值。
25 、银 河现 代服 务主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2015 年04 月 22 日
基金投资目标 :本基金 将 充分把握中国 经济可持 续 发展过程中现 代服务主 题 相关行业及子 行
业呈现出的投 资机会, 通 过行业配置和 精选个股 , 分享中国在加 快转变经 济 发展方式的 过程中现
代服务主题相 关行业及 子 行业的崛起所 孕育的投 资 机遇。在严格 控制投资 风 险的条件下 ,力争基
金资产 获取 超越 业绩 比较 基准的 稳健 收益 。
26 、银 河鑫 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2015 年04 月 22 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在 深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
27 、银 河转 型增 长主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2015 年5 月 12 日
基金投资目标 :本基金 将 充分把握我国 经济结构 转 型调整、产业 结构优化 升 级等国家经济 战
略布局过程中 呈现的转 型 增长主题投资 机会,充 分 利用我公司的 研究投资 优 势,通过行 业配置和
精选个股,分 享中国在 加 快转变经济结 构转型、 产 业优化升级的 红利,在 严 格控 制投资 风险的条
件下, 力争 基金 资产 获取 超越业 绩比 较基 准的 稳健 收益。
银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 13 页 共 42 页
28 、银 河鸿 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2015 年6 月 19 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
29 、银 河智 联主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 : 2015 年12 月17 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,追求 实 现基金资产持 续稳定增 值 的前提下, 力求获取
超额收 益。
30 、银 河大 国智 造主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 : 2016 年3 月11 日
基金投 资目 标: 在 实现 《中 国制 造 2025 》 规 划的 工业 未来发 展纲 领和 顶层 设计 目标的 过程 中,
本基金将充分 把握大国 智 造主题涵盖领 域中相关 行 业和企业呈现 出的投资 机 会,通过行 业配置和
精选个股,分 享大国智 造 主题涵盖领域 中相关行 业 及子行业的崛 起所 孕育 的 投资机遇。 在严格控
制投资 风险 的条 件下 ,力 争基金 资产 获取 超越 业绩 比较基 准的 稳健 收益 。
31 、银 河旺 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2016 年5 月 13 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
32 、银 河君 尚灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2016 年8 月 17 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 14 页 共 42 页
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
33 、银 河君 信灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2016 年9 月7 日
基金投资目标 :本基金 在 深入的基本面 研究的基 础 上,通过灵活 的资产配 置 、策略配置与 严
谨的风 险管 理, 力争 实现 基金资 产的 持续 稳定 增值 。
34 、银 河君 荣灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2016 年9 月5 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
35 、银 河君 耀灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2016 年11 月 18 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
36 、银 河君 盛灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2016 年12 月9 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
37 、银 河君 怡纯 债债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2016 年12 月 27 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 15 页 共 42 页
38 、银 河君 润灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2016 年12 月 27 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
39 、银 河睿 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2016 年12 月 29 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持 续 稳定 增值 。
40 、银 河君 腾灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2017 年3 月2 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
41 、银 河君 欣纯 债债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2017 年3 月2 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
42 、银 河犇 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2017 年3 月 10 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 16 页 共 42 页
43 、银 河君 辉纯 债债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金 合 同生 效日 :2017 年4 月 20 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
44 、银 河量 化优 选混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式: 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 :2017 年4 月 27 日
基金投资目标 :本基金 在 合理控制风险 的前提下 , 在深入的基本 面研究的 基 础上,通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理,分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇, 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨鑫
基金经
理
2016 年4 月26 日
2017 年4 月29
日
7
硕士研 究生 学历 ,7 年证 券
从业经 历。 曾 就职 于东 航 金
戎控股 有限 责任 公司,2010
年9 月加 入银 河基 金管 理 有
限公司, 历任 研究 部债 券 研
究员、 固定 收益 部债 券经
理, 主要 从事 债券 配置 和 头
寸管理 工作。 现担 任基 金 经
理。 2015 年 6 月起 担任 银 河
鑫利灵 活配 置混 合型 证券
投资基 金的 基金 经理,2016
年3 月起 担任 银河 强化 收 益
债券型 证券 投资 基金、 银 河
增利债 券型 发起 式证 券投
资基金 、 2016 年 4 月起 担 任
银河通 利债 券型 证券 投资
基金 (LOF ) 、 银河 银富 货 币
市场基 金的 基金 经理、 银 河
岁岁回 报定 期开 放债 券型
证券投 资基 金的 基金 经理 ,
2016 年 8 月起 担任 银河 君
尚灵活 配置 混 合 型证 券投银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 17 页 共 42 页
资基金 的基 金经 理,2016 年
9 月起 担任 银河 君信 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金的
基金经 理、 银 河君 荣灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金的
基金经 理,2016 年 11 月起
担任银 河君 耀灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金的 基金
经理,2016 年 12 月 起担 任
银河君 盛灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金的 基金 经理 、
银河君 润灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金的 基金 经理 ,
2017 年 3 月起 担任 银河 君
腾灵活 配置 混合 型证 券投
资基金 的基 金经 理。
蒋磊
基金经
理
2016 年8 月26 日 - 11
硕士研 究生 学历 , 11 年证券
从业经 历。 曾 先后 在星 展 银
行(中国)有 限公 司、 中 宏人
寿保险 有限 公司 工作。2016
年4 月加 入银 河基 金管 理 有
限公司 ,就 职于 固定 收益
部。 2016 年 8 月起 担任 银 河
岁岁回 报定 期开 放债 券型
证券投 资基 金的 基金 经理 、
银河旺 利灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金的 基金 经理 、
银河鸿 利灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金的 基金 经理 、
银河银 信添 利债 券型 证券
投资基 金的 基金 经理、 银 河
领先债 券型 证券 投资 基金
的基金 经理 , 2017 年 1 月起
担任银 河君 怡纯 债债 券型
证券投 资基 金的 基金 经理 、
银河睿 利灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金的 基金 经理 ,
2017 年 3 月起 担任 银河 君
欣纯债 债券 型证 券投 资基
金的基 金经 理,2017 年4
月起担 任银 河君 辉纯 债债
券型证 券投 资基 金的 基金
经理、 银 河通 利债 券型 证 券
投资基 金(LOF) 的基 金经
理、 银河 增利 债券 型发 起 式银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 18 页 共 42 页
证券投 资基 金的 基金 经理 、
银河强 化收 益债 券型 证券
投资基 金的 基金 经理 。
注:1 、上 表中 任职 、离 任日期 均为 我公 司做 出决 定之日 ;
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定, 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产, 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值, 努力实现 基 金持有人的 利益,无
损害基金持有 人利益的 行 为,基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大,本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念,严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定, 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ,为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 , 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度, 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ,确保公平 对待不同
投资组合。同 时,公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 (股票、债 券)的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分,本 报 告期内,公司 对旗下管 理 的所有投资组 合(完全 复 制的指数基金 除
外) , 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 (日 内、3 日内 、5 日内 )公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析,并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析,未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分,公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 (包括股 票 和债券)的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析,未 发现重大 异 常情况。本报 告期内, 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 ( 完
全复制 的指 数基 金除 外) 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易,由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定,事 前银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 19 页 共 42 页
确定好 申购 价格 和数 量, 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内, 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年 债市 先是 在一 季度 受联储 加息 、 央 行上 调公 开市场 操作 利率 等影 响, 收益率 显著 上行 。
二季度 又由 银监 会 “三 三 四自查 ” 触发 , 在 金融 去 杠杆监 管加 强的 压力 下, 利 率债收 益率 呈快 速上
升趋势,10y 国 债最 多上 升45BP, 触及3.7,10y 国开 则 升至 4.4 。 六月 份市 场一 致预期 央行 会维 稳
资金面 ,果 然央 行在 上旬 提前续 作 MLF 并 连续 在公 开市场 小幅 净投 放, 维持 了季末 货币 市场 的 稳
定, 同时 银监 会推 迟上 交 自查报 告时 间 , 使 市场 对 监管的 预期 有所 缓解 , 市 场出现 一波 抢跑 行情 ,
10y 国债 收益 率最 低回 落 至 3.45 左 右的 水平 ,随 后 部分交 易盘 获利 了 结 ,截 止 6 月 23 日收益 率
反弹 至3.55% 。 短 端利 率 债在长 端下 行之 后跟 随下 行, 但 幅度 有限 , 曲 线仍 然维持 极度 平坦 。 全
季来看 ,中 债新 综合 全价 (总值 )指 数下 跌1.06% 。
同业存 单6 月到 期量 巨大 , 一级 发行 利率 持续 走高 ,3m 城商 行 CD 发 行利 率6 月份已 突 破5%。
去年 4Q 至 今同 业存 单对 信 用债发 生造 成明 显的 挤出 效应。
信用债方面, 信用利差 整 体呈下行趋势 。 产业债 各 评级分化明显 , 投资者 偏 好再融资压 力
较少 的AAA 级发 行人,导致 AAA 级下 行明 显 较AA+ 级快。 1y AAA 利 差分 位 由70% 大 跌至20%,3y AAA
则由60%跌至 40%, 同期 的 AA 债券 利差 分位 只下 降20% 和 10% 。 1y 城 投债 的利差 较上 季度 有 40BP
左右的 下降,各 评级 下降 幅 度相若 ,3y 城投 债利 差按 质资水 平分 化明 显, 3y AA 級城投 YTM 下行
10BP 而AAA& AA+下行 30BP 。
伴随债 市的 止跌 和权 益市 场的结 构性 反弹 ,转 债市 场 5 月底见 底,6 月份 走 出了一 波 5.7% 的
行情, 全季 来看 中证 转债 指数上 行 2.09% 。
上半年 经济 基本 面较 为平 稳,CPI 、PPI 有所 回落, 特别 是 5 月 CPI 同 比增 幅 只有 1.5% 。 值
得关注 的是 5 月份 M2 增 速 创历史 新低 (9.8% ) ,反 映 出 金融 去杠 杆政 策已 经实 际影响 到银 行业 的
资产负 债表 扩张 。
海外方面,由 于市场对 联 储的加息预期 减弱,及 特 朗普通俄门事 件的紧张 使 市场的再通胀 预
期衰退 ,10 年 美国 国债 收 益率 从 2.4% 持 续下 跌至2.14% 。 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 20 页 共 42 页
在操作上,岁 岁回报减 持 了久期较长的 低评级交 易 所公司债,同 时减持了 可 转债,配置于 和
该基金开放日 期限匹配 的 短融和 NCD 。五月份 择机 主动增加杠杆 进一步增 持 了期限匹配的 短融中
票。该 基金 目前 有小 幅杠 杆,久 期较 短。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 银河 回报 债券 A 基金 份额 净值 为 1.617 元, 本报 告期 基金 份 额净值 增长 率为
1.19% ; 截 至本 报告 期末 银 河回报 债 券 C 基 金份 额净 值为 1.595 元, 本报 告期 基金份 额净 值增 长率
为1.01% ; 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 2.11% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业 走 势的简要展望
对于后市,认 为短期不 乐 观中期不悲观 。预计短 期 内债市交易性 行情进入 尾 声的概率较大 ,
市场将 维持 震荡 盘整 等待 新的催 化剂 ,季 末考 核过 后 7 月 份的 资金 面情 况是 决定短 期市 场走 势 的
关键。中期来 看,市场 的 核心问题还在 于金融去 杠 杆的监管政策 究竟能否 持 续推动、以 何种力度
推动, 以及 内外 部基 本面 的条件 何时 发生 变化 。
金融去杠杆的 监管源于 金 融体系近几年 来脱离实 体 经济飞速地自 我膨胀, 表 现为银行表内 同
业业务、表外 理财、以 及 同业链条多层 嵌套下非 银 金融机构资产 负债表的 高 速扩张。在 这一扭曲
未得到有效缓 解之前, 预 计难以看到金 融监管 的 大 方向发生变化 ,年内来 看 ,受货币化 棚改政策
支撑的 三四 线房 地产 市场 将继续 成为 国内 经济 的稳 定器, 美联 储在 年内 似乎 难有超 预期 动作 , 在
这一环境下金 融去杠杆 有 望继续推进, 因此三、 四 季度对债券市 场仍持中 性 判断,预计 利率中枢
将会在前期利 率高点和 四 月初的阶段性 低点之间 震 荡。收益率曲 线大概率 会 修复目前的 倒挂局面
但仍会 维持 相对 较为 平坦 的局面 。
信用债方面, 由于企业 和 行业之间的分 化较大, 在 中期国内经济 下行压力 仍 较大的判断下 ,
应注意回避景 气周期向 下 行业的产业债 ,尤其是 低 评级长久期的 这类品种 ; 过剩产能行 业的信用
利差溢 价已 经不 大, 配置 价值大 于交 易价 值; 中低 评级老 城投 债如 果收 益率 重新上 行 至 6 以%以上
则存在 较高 的超 额收 益机 会。
转债方 面, 由于 较大 的供 给压力 和对 权益 市场 结构 性行情 的判 断, 预计 年内 难现趋 势性 行情 。
但前期转债整 体进入了 估 值底部区间, 具备一定 配 置价值,近两 周随股市 反 弹表现较好 。后续如
果出现 调整 ,可 以逐 步建 仓股性 较强 的品 种。
鉴于定 期开 放基 金的 特点 , 银河 岁岁 回报 将以 票息 策略为 主, 三季 度主 要为 应对 9 月 30 号的银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 21 页 共 42 页
自由开放期的 赎回做准 备 。在新的自由 开放期后 仍 主要配置一年 内到期的 债 券,以 AA+ 以上评 级
为主,产品将 维持相对 较 高的杠杆水平 ,主要获 取 票息 和套息收 益,减小 净 值波动。产 品的进攻
性更多的依靠 杠杆水平 和 择机参与长端 利率债的 交 易。是否参与 转债主要 取 决于自由开 放期后的
基金规模,如 果规模与 转 债市场的流动 性匹配, 考 虑在转债再次 出现调整 的 情况下逐步 继续增持
股性较 强的 品种 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金管理人 制订了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ,基金会计部 按照管理 层 批准后的估值 政
策进行 估值 。
对于在交易所 上市的证 券 ,采用交易所 发布的行 情 信息来估值。 对于固定 收 益品种,采用 证
券投资 基金 估值 工作 小组 免费提 供的 固定 收益 品种 的估值 处理 标准 。
除了投资总监 外,其他 基 金经理不参与 估值政策 的 决策。但是对 于非活跃 投 资品种,基金 经
理可以 提供 估值 建议 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间无任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 于2013 年8 月 9 日 成立 , 根 据 《基 金合 同 》 有关规 定 , “ 在符 合有 关 基金分 红条 件的
前提下 , 本 基金 每年 收益 分配次 数最 多 为12 次, 每 次收益 分配 比例 不得 低于 该次可 供分 配利 润的
20% , 在运 作周 期期 满之 前 进行基 金分 红, 若《 基金 合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ”。
截止2017 年6 月30 日, 本基 金 A 级 份额 可供 分配 利润 为 408,729,099.28 元 , 本基 金 C 级份 额可
供分配 利润 为86,349,943.96 元 。本 报告 期本 基金 未进行 利润 分配 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 , 中 国 邮政 储 蓄银行 股份 有限 公司 ( 以 下称 “本 托管 人” ) 在银 河 岁岁回 报定 期开银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 22 页 共 42 页
放债券 型证 券投 资基 金 ( 以下称 “本 基金” ) 的托 管 过程中 , 严 格遵 守 《证 券 投资基 金法 》 及 其他
有关法律法规 、基金合 同 和托管协议的 有关规定 , 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行 为,完全
尽职尽 责地 履行 了应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 , 投 资组 合 报告等 数据 真实 、
准确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告 (未经审计)
6.1 资产 负债表
会计主 体: 银河 岁岁 回报 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款
70,806,230.40 75,926,316.14
结算备 付金
10,674,431.31 3,802,997.58
存出保 证金
38,532.94 9,933.56
交易性 金融 资产
1,281,881,731.40 1,490,283,455.80
其中: 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,281,881,731.40 1,490,283,455.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 23 页 共 42 页
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
59,374,409.06 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
23,611,303.50 15,362,172.99
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,446,386,638.61 1,585,384,876.07
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
35,000,000.00 113,000,000.00
应付证 券清 算款
69,055,048.74 1,574,190.89
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
768,887.36 872,257.27
应付托 管费
219,682.09 249,216.36
应付销 售服 务费
78,149.02 94,745.21
应付交 易费 用
2,557.05 9,979.88
应交税 费
- -
应付利 息
-43,603.27 2,911.36
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
283,479.70 330,000.00
负债合 计
105,364,200.69 116,133,300.97
所有者权益:
实收基 金
831,165,698.76 921,397,582.93
未分配 利润
509,856,739.16 547,853,992.17
所有者 权益 合计
1,341,022,437.92 1,469,251,575.10
负债和 所有 者权 益总 计
1,446,386,638.61 1,585,384,876.07
注:报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 银河 回报 债 券 A 基金份 额净 值 1.617 元,基 金份 额总 额
681674711.37 份 ;银 河回 报债券 C 基 金份 额净值 1.595 元, 基金 份额 总额 149490987.39 份 。银
河回报 债券 份额 总额 合计 为 831165698.76 份。
银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 24 页 共 42 页
6.2 利润表
会计主 体: 银河 岁岁 回报 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位: 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
24,340,556.86 5,503,583.42
1.利息 收入
25,778,623.97 7,430,866.42
其中: 存款 利息 收入
115,277.54 88,385.45
债券利 息收 入
25,278,489.26 7,337,192.36
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
384,857.17 5,288.61
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)
-14,172,174.10 -451,087.22
其中: 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-14,172,174.10 -451,087.22
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以
“- ”号填列 )
12,191,920.47 -1,612,875.11
4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填
列)
- -
5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填
列)
542,186.52 136,679.33
减: 二、费用
8,648,302.53 2,092,896.67
1.管 理人 报酬
4,778,943.09 573,006.15
2.托 管费
1,365,412.26 163,716.05
3.销 售服 务费 6.4.8.2.3 497,236.24 186,896.50
4.交 易费 用
7,747.57 531.29
5.利 息支 出
1,796,683.67 986,450.02
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
1,796,683.67 986,450.02
6.其 他费 用
202,279.70 182,296.66
三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”
号填列)
15,692,254.33 3,410,686.75
减:所 得税 费用
- -
四、 净利润 (净 亏损以 “-”号
填列)
15,692,254.33 3,410,686.75
银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 25 页 共 42 页
6.3 所有者权益(基金净 值)变动表
会计主 体: 银河 岁岁 回报 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 (基
金净值 )
921,397,582.93 547,853,992.17 1,469,251,575.10
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本
期净 利 润)
- 15,692,254.33 15,692,254.33
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
(净值 减少 以 “- ” 号填
列)
-90,231,884.17 -53,689,507.34 -143,921,391.51
其中:1.基 金申 购款 432,237.17 258,634.25 690,871.42
2. 基金 赎回 款 -90,664,121.34 -53,948,141.59 -144,612,262.93
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少
以“- ”号填 列)
- - -
五、 期 末所 有者 权益 (基
金净值 )
831,165,698.76 509,856,739.16 1,341,022,437.92
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 (基
金净值 )
108,408,906.25 56,648,169.37 165,057,075.62
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本
期净 利 润)
- 3,410,686.75 3,410,686.75
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
(净值 减少 以 “- ” 号填
列)
-11,029,433.28 -5,919,966.33 -16,949,399.61
其中:1.基 金申 购款 12,797,017.51 6,891,444.80 19,688,462.31
2. 基金 赎回 款 -23,826,450.79 -12,811,411.13 -36,637,861.92 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 26 页 共 42 页
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少
以“- ”号填 列)
- - -
五、 期 末所 有者 权益 (基
金净值 )
97,379,472.97 54,138,889.79 151,518,362.76
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 刘立 达______
______ 刘 立达______
____ 秦长 建____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
银河岁 岁回 报定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 (以 下 简称 “本 基金 ”) , 系经 中 国证券 监督 管理
委员会(以下 简称 “中国 证监会 ”)证 监许可[2013]786 号《 关于核准 银河岁 岁回报定期开 放债
券型证 券投 资基 金募 集的 批复》 的核 准, 由银 河基 金管理 有限 公司 作为 管理 人自 2013 年 7 月 8
日至2013 年8 月2 日止 期 间向社 会公 开募 集, 募集 期结束 经安 永华 明会 计师 事务所 (特 殊普 通合
伙) 验证 并出 具安 永华 明 (2013 ) 验 字第60821717_B06 号 验资 报告 后 , 向 中国 证监会 报送 基金 备
案材料 。 基金 合同 于2013 年 8 月 9 日 生效 。 本基 金 为契约 型开 放式 , 存续 期 限不定 。 设立 时募 集
的扣除 认购 费后 的实 收基 金 ( 本金 ) 为 人民 币346,102,708.70 元 , 在 募集 期间 产生的 活期 存款 利
息为人民币 169,863.38 元,以上实收基金(本息)合计为人民币 346,272,572.08 元,折合
346,272,572.08 份基 金份 额, 其中 A 类141,080,884.10 份,C 类 205,191,687.98 份 。本 基金 的
基金管理人为 银河基金 管 理有限公司, 注册登记 机 构为中国证券 登记结算 有 限责任公司 ,基金托
管人为 中国 邮政 储蓄 银行 股份有 限公 司。
本基金 根据 所收 取费 用的 差异, 将基 金份 额分 为不 同的类 别。 在投 资人 认购/ 申购基 金时 收取
认购/ 申购 费用 , 在 赎回 时 根据持 有期 限收 取赎 回费 用, 并 不再 从本 类别 基金 资产中 计提 销售 服务
费的基 金份 额, 称 为 A 类 基金份 额。 在投 资人 认购/ 申购时 不收 取认 购/ 申购 费 ,而是 从本 类别 基
金资产 中计 提销 售服 务费 , 在赎 回时 根据 持有 期限 收取赎 回费 用的 基金 份额 , 称为C 类 基金 份 额 。
本基金 以定 期开 放的 方式 运作, 即本 基金 以运 作周 期和自 由开 放期 相结 合的 方式运 作。 本基
金以 1 年为 一个 运作 周期 ,每个 运作 周期 为自 基金 合同生 效日 (包 括基 金合 同 生效 日) 或每 个 自
由开放 期结 束之 日次 日起 (包括 该日 ) 至 1 年 后的 年度对 日的 前一 日止 。在 每个运 作周 期结 束 后银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 27 页 共 42 页
进入自 由开 放期 。 本 基金 的每个 自由 开放 期 为5 至20 个 工作 日。 在 自由 开放 期间本 基金 采取 开放
运作模式,投 资人可办 理 基金份额申购 、赎回或 其 他业务。本基 金的每个 运 作周期以封 闭期和受
限开放 期相 交替 的方 式运 作,每 个运 作周 期共 包含 为 4 个封闭 期和 3 个 受限 开放期 。在 每个 受 限
开放期,本基 金将对净 赎 回数量进行控 制,确保 净 赎回数量占该 受限开放 期 前一日基金 份额总数
的比例在 0-10% ( 含)的 特定区间内。 如净赎回 数 量占比超过特 定比例, 则 对当日的申购 申请进
行全部确认, 对赎回申 请 的确认按照该 日净 赎回 额 度加计当日的 申购申请 占 该日实际赎 回申请的
比例进行部分 确认。如 净 赎回数量小于 零,即发 生 净申购时,则 对当日的 赎 回申请全部 确认,按
照赎回申请占 申购申请 的 比例对当日的 申购申请 进 行部分确认。 在每个运 作 周期内,除 受限开放
期以外 ,均 为封 闭期 。在 封闭期 内, 本基 金不 接受 基金份 额的 申购 和赎 回。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 主要投资于固 定收益类 品 种,包括国债 、
央行票据、金 融债、企 业 债、公司债、 短期融资 券 、可转债、中 期票据、 分 离交易可转 债、中小
企业集合债、 资产支持 证 券、债券回购 、银行定 期 存款等,以及 法律法规 或 中国证监会 允许基金
投资的 其他 固定 收益 证券 品种 ( 但须 符合 中国 证监 会相关 规定 ) 。 本基 金不 直 接 从二 级市 场买 入股
票、权证等权 益类资产 , 也不参与一级 市场的新 股 申购或增发新 股,仅可 持 有因可转债 形成的股
票、因所持股 票所派发 的 权证以及因投 资可分离 债 券而产生的权 证等。因 上 述原因持有 的股票和
权证等 资产 , 本 基金 应在 其可交 易之 日起 的 30 个 交 易日内 卖出 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许
基金投 资其 他品 种, 基金 管理人 在履 行适 当程 序后 ,可以 将其 纳入 投资 范围 。
基金的投资组 合比例为 : 本基金债券的 投资比例 不 低于基金资产 的 80% ,投 资于非固定收 益
类资产 的比 例不 高于 基金 资产 的 20% ; 可 转债 投资 比 例不高 于基 金资 产净 值 的30% ; 但在 每个 受限
开放期 的前10 个 工作 日和 后 10 个 工作 日、 自由 开放 期的前 3 个月 和后 3 个月 以及开 放期 期间 不
受前述投资组 合比例的 限 制;本基金在 封闭期内 持 有现金或者到 期日在一 年 以内的政府 债券占基
金资产净值的 比例不受 限 制,但在开放 期本基金 持 有现金或者到 期日在一 年 以内的政府 债券不低
于基金 资产 净值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 :每个 封闭 期起 始日 的三 年期银 行定 期存 款税 后收 益率+1.5% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 ( 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ) 编制 , 同 时, 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面,也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 28 页 共 42 页
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.5 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票)
交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ;
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按
证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让,
暂免征 收印 花税 。
银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 29 页 共 42 页
6.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定,对证 券投资基 金 (封闭式证券 投资基金 , 开放式证券投 资基金) 管 理人运用基 金买卖股
票、债券的转 让收入免 征 增值税;国债 、地方政 府 债利息收入以 及金融同 业 往来利息收 入免征增
值税; 存款 利息 收入 不征 收增值 税;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入 ;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定,资 管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运 营过程 中发生的 增 值税应税行为 ,未缴纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定,
自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税;
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干 优惠政 策的通知》的 规
定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 30 页 共 42 页
红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置 试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人 所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额;
持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税;
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 邮储
银行 ” )
基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构
注:本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 没有 发生 变化 。
银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 31 页 共 42 页
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.7.1.2 债 券交 易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.7.1.4 权 证交 易
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注:1 、本 基金 本报 告期 无 应支付 关联 方的 佣金 。
2、佣 金按 市场 佣金 率计 算,扣除 证券 公司 需承 担的 费 用(包 括买( 卖) 经手 费、 证 券结算 风险 基金 、
证券交 易所 买( 卖)证 管费 和深圳 买 ( 卖) 过户 费) 。 管 理人因 此从 关联 方获 取的 其他服 务主 要包 括:
为本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信息 服务 。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,778,943.09 573,006.15
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,559,801.30 254,781.40
注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 32 页 共 42 页
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提, 按 月支付,由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划款指令 ,基金托
管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、 休
息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ,支 付日 期顺 延。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,365,412.26 163,716.05
注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提, 按 月支付,由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划款指令 ,基金托
管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节假 日、休 息日 或不 可 抗
力致使 无法 按时 支付 的, 支付日 期顺 延。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位: 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河回 报债 券A 银河回 报债 券 C 合计
邮储银 行 - 92,671.02 92,671.02
银河直 销 - 5,492.26 5,492.26
银河证 券公 司 - 1,151.88 1,151.88
合计 - 99,315.16 99,315.16
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河回 报债 券A 银河回 报债 券 C 合计
邮储银 行 - 90,719.37 90,719.37
银河直 销 - 6,625.83 6,625.83 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 33 页 共 42 页
银河证 券公 司 - 2,803.37 2,803.37
合计 - 100,148.57 100,148.57
注:基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基
金分为 不同 的类 别 , 适 用 不同的 销售 服务 费率 。 其 中,A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费 ,C 类基 金
份额销 售服 务费 年费 率 为0.40% 。本 基金C 类 基金 份 额销售 服务 费计 提的 计算 方法如 下:
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服务费每 日计提, 按 月支付,由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金销 售 服务费划款 指令,基
金托管 人复 核后 于次 月 前 5 个工 作日 内从 基金 财产 中划出 ,由 基金 管理 人 按 照相关 合同 规定 支付
给基金 销售 机构 。若 遇法 定节假 日、 休息 日或 不可 抗力致 使无 法按 时支 付的 ,支付 日期 顺延 。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注:本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注:本 基金 本报 告内 ,基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注:本 基金 本报 告内 ,除 基金管 理 人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
邮储银行 70,806,230.40 55,624.14 555,268.15 8,913.83
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注:本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 34 页 共 42 页
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
注:无 。
6.4.8 期 末(2017 年6 月 30 日) 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购/增 发而 流通 受 限证券 。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌股 票等 流通 受限股 票。
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 ,本 基金 无因从 事银 行间 市场 证券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截止至 本报 告期 末, 本基 金无从 事证 券交 易所 债券 回购交 易形 成的 卖出 回购 证券款 。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
6.4.14.1 公允 价值
6.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债,其因剩 余
期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。
6.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
6.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 19,360,673.80 元 , 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币1,262,521,057.60
元,属 于第 三层 次余 额为 人民 币 0.00 元.
6.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券,若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况,本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间不将 相关股票
和债券 的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不可 观察输入 值 对于公允价 值的影响银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 35 页 共 42 页
程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 或第三 层次 。
6.4.14.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例(% )
1 权益投 资 - -
其中: 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,281,881,731.40 88.63
其中: 债券 1,281,881,731.40 88.63
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 59,374,409.06 4.11
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 81,480,661.71 5.63
7 其他各 项资 产 23,649,836.44 1.64
8 合计 1,446,386,638.61 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 36 页 共 42 页
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中: 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 180,933,057.60 13.49
5 企业短 期融 资券 983,530,000.00 73.34
6 中期票 据 10,118,000.00 0.75
7 可转债 (可 交换 债) 19,360,673.80 1.44
8 同业存 单 87,940,000.00 6.56
9 其他 - -
10 合计 1,281,881,731.40 95.59
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 011698563 16 晋能SCP007 1,000,000 100,440,000.00 7.49
2 011698571 16 中 铝业
SCP011
800,000 80,352,000.00 5.99 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 37 页 共 42 页
2 011698591 16 阳煤SCP007 800,000 80,352,000.00 5.99
3 041661018 16 潞安 CP001 500,000 50,460,000.00 3.76
4 011698581 16 潞安SCP007 500,000 50,250,000.00 3.75
5 011698543 16 华联SCP003 500,000 50,220,000.00 3.74
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注:本 基金 本报 告期 未投 资贵金 属。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
注:本报 告期本 基金没 有参 与国债期 货投资 ,也没 有持 有相关头 寸。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注:本 报告 期本 基金 没有 参与国 债期 货投 资, 也没 有持有 相关 头寸 。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
注:本 报告 期本 基金 没有 参与国 债期 货投 资, 也没 有持有 相关 头寸 。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查, 或 在本报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 38 页 共 42 页
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 38,532.94
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,611,303.50
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,649,836.44
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 132004 15 国盛 EB 5,934,571.80 0.44
2 132005 15 国资 EB 3,622,252.00 0.27
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注:期 末前 十名 股票 中不 存在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 原因 ,投 资组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位: 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
银河 6,777 100,586.50 35,322,664.40 5.18% 646,352,046.97 94.82% 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 39 页 共 42 页
回报
债券A
银河
回报
债券C
2,695 55,469.75 0.00 0.00% 149,490,987.39 100.00%
合计 9,472 87,749.76 35,322,664.40 4.25% 795,843,034.36 95.75%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份)
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银河回 报
债券 A
16,276.68 0.0020%
银河回 报
债券 C
0.00 0.0000%
合计
16,276.68 0.0020%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
银河回 报债 券A 0
银河回 报债 券C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
银河回 报债 券A 0
银河回 报债 券C
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位: 份
项目 银河回 报债 券 A 银河回 报债 券 C
基金合 同生 效日 (2013 年 8 月 9 日) 基金 份
额总额
141,080,884.10 205,191,687.98
本报告 期期 初基 金份 额总 额 744,585,008.05 176,812,574.88
本报告 期基 金总 申购 份额 401,838.19 30,398.98 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 40 页 共 42 页
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 63,312,134.87 27,351,986.47
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-"
填列)
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 681,674,711.37 149,490,987.39
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动:
2017 年 4 月 29 日 在法 定 报刊上 刊登 了《 银河 基金 管理有 限公 司关 于银 河岁 岁回报 定期 开 放
债 券 型证 券投 资基 金变 更基 金 经理 的公 告》 ,杨 鑫不再 担 任本 基金 的基 金经 理, 蒋 磊担 任本 基金
的基金 经理 。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动:
本报告 期内 ,基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内基 金未 改聘 会计 师事务 所。
银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 41 页 共 42 页
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华创证券 1 - - - - -
国海证券 2 - - - - -
注: 专用 席位 的选 择标 准 和程序
选择证 券公 司专 用席 位的 标准
(1 ) 实力 雄厚 ;
(2 ) 信誉 良好 ,经 营行 为 规范;
(3 ) 具有 健全 的内 部控 制 制度, 内部 管理 规范 ,能 满足本 基金 安全 运作 的要 求;
(4 ) 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 , 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ,并 能提 供全 面的 信息服 务;
(5 ) 研究 实力 强 , 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 , 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务,包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等,并
能根据 基金 投资 的特 定要 求,提 供专 题研 究 报 告;
(6 ) 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选择证 券公 司专 用席 位的 程序:
(1 ) 资格 考察 ;
(2 ) 初步 确定 ;
(3 ) 签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 银河回报债券 2017 年半年度报 告摘要
第 42 页 共 42 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华创证券 - - - - - -
国海证券 274,436,921.07 100.00% 8,784,100,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
注:本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
银河基金管理有限公司
2017 年8 月29 日