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银华永利A(000287)

银华永利:2017年半年度报告摘要

 
 
银 华 永 利 债券 型 证 券 投资 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理股份有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 
第 2 页 共 40 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 25 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 3 页 共 40 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 银华永 利债 券型 证券 投资 基金 基金简 称 银华永 利债 券 基金主 代码 000287 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 1 月22 日 基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 27,033,994.85 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000287 000288 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 24,916,092.43 份 2,117,902.42 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在合 理控 制风 险的 基础上 , 通过 积极 主动 地 投资管 理 , 力 求实 现基 金 资 产的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济、 利率走 势、 资金 供求 、 通 货膨胀 和证 券市 场走 势 等 方 面的分 析和 预测 , 确定 经 济变量 的变 动对 投资 标的 价值与 风险 的潜 在影 响 。 在 严格的 风险 控制 基础 上 , 构建以 固定 收益 类品 种为 主的投 资组 合 , 力 求实 现 基 金资产 的长 期稳 定增 值 。 同时 , 本 基金 将适 当参 与 股票一 级与 二级 市场 的投 资, 增强基 金收 益。 基金的 投资 组合 比例 为 : 本基金 对债 券资 产的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 80% , 持有现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% ; 对股 票 、 权证等 权益 类资 产的 投资 比例不 超过 基金 资产 的 20% ,其 中, 权证 投资 占基 金 资产净 值 的 比例 为0-3% 。 业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 市场 中的 较低风 险品 种, 预 期收 益 和预期 风险 高于 货币 市 场 基 金,低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨文辉 王永民 联系电 话 (010)58163000 010-66594896 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 4 页 共 40 页


客户服 务电 话


4006783333,(010)85186558 95566 传真 (010)58163027 (010 )66594942


2.4 信 息披 露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 5 页 共 40 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月30 日) 本期已 实现 收益 835,253.99 -4,834.43 本期利 润 154,918.68 4,616.64 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0015 0.0015 本期加 权平 均净 值利 润率 0.13% 0.12% 本期基 金份 额净 值增 长率 0.41% 0.25% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 5,090,388.03 395,625.47 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2043 0.1868 期末基 金资 产净 值 30,382,784.17 2,545,265.43 期末基 金份 额净 值 1.219 1.202 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 27.81% 26.09% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。 3、 本 报告 中所 列示 的基 金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 , 例如 : 基 金的 认购、 申购、 赎回 费等 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








银华永 利债 券A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.16% 0.08% 1.24% 0.07% -1.08% 0.01% 过去三 个月 0.33% 0.09% 0.22% 0.08% 0.11% 0.01% 过去六 个月 0.41% 0.07% -0.12% 0.08% 0.53% -0.01% 过去一 年 -0.07% 0.08% 0.15% 0.10% -0.22% -0.02% 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 6 页 共 40 页


过去三 年 20.46% 0.20% 14.72% 0.10% 5.74% 0.10% 自基金 合同 生效起 至今 27.81% 0.19% 20.83% 0.10% 6.98% 0.09%








银华永 利债 券C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.17% 0.09% 1.24% 0.07% -1.07% 0.02% 过去三 个月 0.25% 0.08% 0.22% 0.08% 0.03% 0.00% 过去六 个月 0.25% 0.07% -0.12% 0.08% 0.37% -0.01% 过去一 年 -0.48% 0.08% 0.15% 0.10% -0.63% -0.02% 过去三 年 19.18% 0.20% 14.72% 0.10% 4.46% 0.10% 自基金 合同 生效起 至今 26.09% 0.19% 20.83% 0.10% 5.26% 0.09% 注:本 基金 业绩 比较 基准 :中债 综合 财富 指数 。 中债综合财富 指数由中 央 国债登记结算 有限责任 公 司编制和维护 。该指数 的 样本券包括 了商业银 行债券、央行 票据、证 券 公司债、证券 公司短期 融 资券、政策性 银行债券 、 地方企业债 、中期票 据、记账式国 债、国际 机 构债券、非银 行金融机 构 债、短期融资 券、中央 企 业债等债券 ,综合反 映了债券市场 整体价格 和 回报情况。该 指数以债 券 托管量市值作 为样本券 的 权重因子, 每日计算 债券市 场整 体表 现, 是目 前市场 上较 为权 威的 反映 债券市 场整 体走 势的 基准 指数之 一。 选择中债综合 财富指数 作 为本基金的业 绩比较基 准 ,体现了基金 产品本身 的 投资特征与 目标客户 群的风 险收 益偏 好, 且该 指数合 理、 透明 、公 开, 具有较 好的 市场 接受 度。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 7 页 共 40 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 8 页 共 40 页


注:按基金合 同的规定 , 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期,建仓 期 结束时本基 金的各项 资产配置比例 已达到基 金 合同的规定: 本基金对 债 券资产的投资 比例不低 于 基金资产的 80%,持 有现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% ; 对 股票、 权证等 权益 类资 产 的 投资比 例不 超 过 基金 资产 的 20% ,其 中, 权证 投资 占基金 资产 净值 的比 例 为0-3% 。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 9 页 共 40 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7 号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别 为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会 许可的 其他 业务 。 公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银 华基金 管理 有限 公司 的法 定名称 已 于 2016 年8 月9 日 起变 更为 “银 华基 金管理 股份 有限 公司 ”。 截至2017 年6 月30 日, 本基金 管理 人管 理 着79 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业证 券投资 基金 、银 华保 本增 值证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证 券投资基金、 银华核心 价 值优选混合型 证券投资 基 金、银华优质 增长混合 型 证券投资基 金、银华 富裕主题混合 型证券投 资 基金、银华领 先策略混 合 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资 基金 、 银 华内 需精 选混 合 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华 增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主 题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级 证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金(LOF ) 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华 信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 (LOF ) 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分 级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 混 合型证券投 资基金、 银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘 精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题 债 券 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中 证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 (LOF ) 、 银 华永 兴纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金 (LOF ) 、 银 华交易型货币 市场基金 、 银华信用四季 红债券型 证 券投资基金、 银华中证 转 债指数增强 分级证券 投资基 金、 银华 信用 季季 红债券 型证 券投 资基 金、 银华中 证 800 等 权重 指数 增强分 级证 券投 资 基 金、银华永利 债券型证 券 投资基金、银 华恒生中 国 企业指数分级 证券投资 基 金、银华多 利宝货币 市场基金、银 华永益分 级 债券型 证券投 资基金、 银 华活钱宝货币 市场基金 、 银华双月定 期理财债 券型证券投资 基金、银 华 高端制造业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 增利货币市 场 基金、 银华回 报灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金、 银华 泰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 10 页 共 40 页


银华中 国 梦30 股票 型证 券 投资基 金、 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 银华 聚利 灵活 配置 混合型证券投 资基金、 银 华汇利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华稳利 灵 活配置混合 型证券投 资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 逆向投资灵 活配置定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、 银 华互联网 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华生态环 保主题灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华合利 债 券型证券投资 基金、银 华 添益定期开 放债 券型 证券投资基金 、银华远 景 债券型证券投 资基金、 银 华双动力债券 型证券投 资 基金、银华 大数据灵 活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 量化智慧动力 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 银华多元视野 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 惠添益货币市 场基金、 银 华鑫锐定增 灵活配置 混合型证券投 资基金、 银 华通利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华沪港 深 增长股票型 证券投资 基金、银华鑫 盛定增灵 活 配置混合型证 券投资 基 金 、银华添泽定 期开放债 券 型证券投资 基金、银 华体育 文化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 银 华上 证 5 年 期国 债指 数证 券投 资基金 、 银 华上 证 10 年期国债指数 证券投资 基 金、银华盛世 精选灵活 配 置混合型发起 式证券投 资 基金、银华 惠安定期 开放混合型证 券投资基 金 、银华添润定 期开放债 券 型证券投资基 金、银华 惠 丰定期开放 混合型证 券投资 基金 、银 华中 债-5 年期国 债期 货期 限匹 配金 融债指 数证 券投 资基 金、 银华中 债-10 年 期国 债期货期限匹 配金融债 指 数证券投资基 金、银华 万 物互联灵活配 置混合型 证 券投资基金 、银华中 证5 年 期地 方政 府债 指数 证券投 资基 金、 银华 中 证10 年期 地方 政府 债指 数证 券投资 基金 、 银 华中 债 AAA 信用 债指 数证 券投 资基金 。同 时, 本基 金管 理人管 理着 多个 全国 社保 基金、 企业 年金 和 特 定客户 资产 管理 投资 组合 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 ( 助 理) 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 邹维娜 女士 本 基金 的 基金 经理 2014 年 1 月 22 日 - 9 年 硕士学 位。 历任 国家 信息 中 心下属 中经网 公司 宏观 经济 分析 人员; 中 再资产管理股份有限公司固定收 益部投 资经 理助 理、 自有 账 户投资 经理。 2012 年 10 月 加入 银 华基金 管理有 限公 司, 曾担 任基 金 经理助 理职务 。 自2013 年8 月7 日起担 任银华信用四季红债券型证券投 资基金 基金 经理 , 自 2013 年 9 月 18 日 起兼 任银 华信 用季 季 红债券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ,2014银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 11 页 共 40 页


年 5 月 22 日至2017 年 7 月 13 日 兼任银华永益分级债券型证券投 资基金 基金 经理 , 自 2014 年 10 月 8 日起 兼任 银华 纯债 信 用主题 债券型 证券 投资 基金 (LOF )基金 经理, 自2016 年 3 月 22 日 起兼任 银华添益定期开放债券型证券投 资基金 基金 经理 , 自 2016 年 11 月 11 日起 兼任 银华 添泽 定 期开放 债券型 证券 投资 基金 基金 经理, 自 2017 年 3 月 7 日起 兼任 银 华添润 定期开放债券型证券投资基金基 金经理 。具 有从 业资 格。 国籍: 中 国。 瞿灿女 士 本 基金 的 基金 经理 2016 年 2 月 15 日 - 6 年 硕士学 位; 2011 年至 2013 年任职 于安信 证券 研究 所;2013 年加盟 银华基 金管 理有 限公 司, 曾 担任研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 职 务 。2015 年 5 月 25 日至2017 年 7 月 13 日 担任银华永益分级债券型证券投 资基金 基金 经理 , 自 2015 年 5 月 25 日 起兼 任银 华永 兴纯 债 债券型 发起式 证券 投资 基金 (LOF )基金 经理, 自2016 年 3 月 18 日 起兼任 银华合利债券型证券投资基金 基 金经理 , 自2016 年4 月6 日起兼 任银华双动力债券型证券投资基 金基金 经理 ,自 2016 年 10 月 17 日起兼任银华增强收益债券型证 券投资 基金 基金 经理 。 具 有 从业资 格。国 籍: 中国 。 吴文明 先生 本 基金 的 基金 经理 2017 年 3 月 15 日 - 7.5 年 硕士学 位。 曾任 职于 威海 市 商业银 行股份 有限 公司 ,2014 年 加盟银 华基金 管理 有限 公司 , 曾 担 任银华 基金管理有限公司投资管理三部 基金经 理助 理。 自 2017 年4 月26 日起兼任银华惠安定期开放混合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 , 自 2017 年5 月12 日起 兼任 银 华惠丰 定期开放混合型证券投资基金基 金经理 。 具 有从 业资 格。 国 籍: 中 国。 赵旭东 先生 本 基金 的 基金 2016 年 8 月 23 日 - 5.5 年 经济学 硕士 , 曾 就职 于中 债 资信评 估有限 责任 公司 ,2015 年 5 月加银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 12 页 共 40 页


经 理助 理 入银华 基金 , 曾 任投 资管 理 三部信 用研究 员, 现任 投资 管理 三 部基金 经理助 理。 具有 从业 资格 。国籍 : 中国。 边慧女 士 本 基金 的 基金 经 理助 理 2017 年1 月5 日 - 6 年 经济学 硕士 , 曾 就职 于中 国 中投证 券有限 责任 公司 ,2016 年12 月加 入银华 基金 , 现 任投 资管 理 三部基 金经理 助理 。 具 有从 业资 格 。 国籍: 中国。 赵楠楠 女士 本 基金 的 基金 经 理助 理 2017 年 2 月 25 日 - 7 年 硕士学 位, 曾就 职于 世德 贝 投资咨 询 (北 京) 有 限公 司、 大 公 国际资 信评估 有限 公司 、 中 融基 金 管理有 限公司 ,2017 年 1 月加 入 银华基 金, 现 任投 资管 理三 部基 金 经理助 理。具 有从 业资 格。 国籍 :中国 。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效之日 或公 司作 出决 定之 日。


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披 露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 永利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同 》 和其他 有关 法律 法规 的规定,本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险 的基础 上, 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益, 无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 本基 金无 违法 、 违规行 为 。 本 基金 投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 制 定 了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 , 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系,保证 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。 在投资决策环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研 究支持。同时 ,在投资 决 策过程中,各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管 理制度 和投 资授 权制 度, 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 13 页 共 40 页


综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分 析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 本报告期内, 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较 少的单 边 交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的情 况 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年 上半 年, 国内 经济 相对平 稳, 短期 大幅 下滑 风险较 小。2017 年二 季 度 GDP 同 比增 长 6.9%, 持平 于一 季度; 分 产业看 , 第 一产 业同 比增 长 3.8% , 较 一季 度上 升0.8% , 第 二产 业同 比增 长 6.4% ,保 持不 变, 第三 产业同 比增 长 7.6% , 回落 0.1% 。6 月工 业增 加值 当 月同比 7.6% ,超 出 市场预 期, 当月 季调 后环 比 0.81%,为 2012 年以 来 同期次 高水 平, 显 示 6 月 企业生 产活 动较 为积 极,但 工业 生产 改善 的可 持续仍 待观 察。1-6 月固 定资产 投资 累计 同 比 8.6% ,持平 上期 但略 超市 场预期,分项 看制造业 投 资相对稳定, 基建投资 小 幅 回升,房地 产投资增 速 回落。1-6 月商品 房 销售面 积累 计同 比16.1% , 较前期 回 升 1.8 个百 分点 ;6 月当 月同 比21.4%,较 5 月大 幅回 升 11.3 个百分点,当 月同比连 续 第二月出现改 善;房地 产 销售小幅升温 ,短期内 房 地产投资回 落压力不 大。6 月 中采 PMI 录得 51.7 ,连 续两 个月 超出 市场 预 期,季 调后 亦有 回升 。综 合各项 经济 数据 , 我们认 为短 期经 济增 长仍 平稳、 出现 大幅 下滑 风险 较小。 债券市场方面 ,上半年 债 市整体呈震荡 下跌。一 月 份在强于预期 的增长数 据 和央行货币政 策 转向中性稳健 的推动下 , 市场呈现显著 调整压力 ; 进入二月之后 ,央行先 后 上 调多种货 币政策工 具利率,进一 步推升收 益 率;三月份, 美联储加 息 和监管政策的 逐步落地 叠 加资金面环 境相对平 稳,收益率水 平较高位 略 有回落。四月 份在同业 存 单利率上行和 经济数据 超 预期推动下 ,市场小 幅调整;五月 份金融去 杠 杆政策密集出 台,进一 步 推升收益率; 六月份随 着 经济增长高 点逐步确 认、 金 融监 管协 调加 强, 债券利 率在 情绪 修复 中逐 步回落 。 上 半年 ,10 年期 利率债 收益 率上 行 约 40-50bp , 高等 级信 用债 收 益率上 行 50bp ,低 等级 信 用债收 益率 上行 幅度 更大 。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 14 页 共 40 页


上半年,本基 金维持较 低 的杠杆和久期 ,根据不 同 品种的表现优 化了持仓 结 构。同时,参与 可转债 一级 市场 ,并 小幅 参加权 益市 场的 投资 机会 ,增强 了组 合收 益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金 A 级基金 份额 净值 为 1.219 元,本 报告 期 A 级基 金份 额净值 增长 率为 0.41% ,同 期业绩比较 基准 收益率为-0.12% ;截 至报 告期末,本基 金 C 级基 金 份额净值为 1.202 元,本 报告 期C 级基 金份 额净值 增长 率 为 0.25% , 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-0.12% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下半年, 基本面方 面 ,国内经济依 然相对平 稳 、未见显著下 行压力; 但 经济加速改善 最 快的时期已经 过去,后 期 经济增长动力 或趋弱。 金 融监管方面, 虽然金融 监 管大方向未 变,但近 期货币政策和 监管政策 更 加注重协调, 后期监管 政 策或相对缓和 ,监管对 市 场的影响已 部分体现 在价格中。资 金面方面 , 在控泡沫、防 风险的目 标 下央行货币政 策基调可 能 在中期上维 持中性稳 健,流动性整 体仍将处 于 紧平衡状态。 综合来看 , 我们认为债券 市场处在 区 间震荡格局 ,存在波 段性机 会, 短期 仍需 关注 经济增 长超 预期 以及 金融 去杠杆 风险 。 基于以上对基 本面状况 的 分析,本基金 认为未来 债 券市场走势可 能呈现震 荡 格局。本基金 将 根据市 场情 况积 极调 整大 类资产 配置 。 纯债 策略 上 , 本 基金 将维 持 适 度杠 杆 水平 , 采 取中 性久 期, 在严格控制信 用风险的 前 提下,对组合 配置进行 优 化调整。权益 策略上, 根 据权益类市 场情况, 适度择 机参 与股 票和 可转 债投资 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核 部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员 和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金 日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执 行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。 参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 15 页 共 40 页


价服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金存在 连 续二十个工作 日基金资 产 净值低于五千 万元的情 形 ,出现该情况 的 时间范 围 为2017 年5 月12 日至2017 年6 月 30 日。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 16 页 共 40 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 (以下 称 “ 本基 金” ) 的 托 管过程 中, 严格 遵守 《 证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同和托管协议 的有关规 定 ,不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为,完全 尽 职尽 责地履 行了应尽 的义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 17 页 共 40 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:


银行存 款 1,014,839.26 1,087,975.84 结算备 付金 452,080.62 4,974,062.81 存出保 证金 90,602.30 4,357.76 交易性 金融 资产 29,162,935.00 214,529,937.50 其中: 股票 投资 221,260.00 - 基金投 资 - - 债券投 资 28,941,675.00 214,529,937.50 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 2,400,000.00 3,500,000.00 应收证 券清 算款 1,361.10 501,663.33 应收利 息 209,420.96 5,469,084.49 应收股 利 - - 应收申 购款 268.47 2,223.11 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 33,331,507.71 230,069,304.84 负债和所有者权益 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 - - 应付赎 回款 107,325.97 3,133.73 应付管 理人 报酬 19,118.79 262,420.22 应付托 管费 5,462.51 74,977.21 应付销 售服 务费 763.67 2,540.85 应付交 易费 用 2,316.26 10,690.00 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 18 页 共 40 页


应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 268,470.91 180,002.32 负债合 计 403,458.11 533,764.33 所有者权益:


实收基 金 27,033,994.85 189,190,769.32 未分配 利润 5,894,054.75 40,344,771.19 所有者 权益 合计 32,928,049.60 229,535,540.51 负债和 所有 者权 益总 计 33,331,507.71 230,069,304.84 注: 报告 截止 日2017 年 06 月 30 日 , 银 华永 利债 券A 类基 金份 额净 值人 民币1.219 元, 银华 永利 债券 C 类基 金份 额净 值人 民币 1.202 元; 基金 份额 总额 27,033,994.85 份, 其中银 华永 利债 券 A 类基金 份总 额24,916,092.43 份 ,银 华永 利债 券C 类基金 份额 总 额 2,117,902.42 份。


6.2 利 润表 会计主 体 : 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 一、收入 979,663.60 19,884,229.36 1.利息 收入 3,116,705.90 20,846,915.29 其中: 存款 利息 收入 26,518.10 338,271.89 债券利 息收 入 2,947,959.12 20,426,823.00 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 142,228.68 81,820.40 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列) -1,492,056.47 9,242,565.64 其中: 股票 投资 收益 -179,972.14 -1,572,936.91 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -1,314,859.33 10,815,502.55 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 2,775.00 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) -670,884.24 -10,362,820.17 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 19 页 共 40 页


列) 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 25,898.41 157,568.60 减: 二、费用 820,128.28 5,281,011.79 1.管 理人 报酬 446,915.23 2,251,624.28 2.托 管费 127,690.09 643,321.24 3.销 售服 务费 6,542.46 145,100.58 4.交 易费 用 7,587.83 37,027.05 5.利 息支 出 17,503.32 1,976,801.78 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 17,503.32 1,976,801.78 6.其 他费 用 213,889.35 227,136.86 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 159,535.32 14,603,217.57 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 159,535.32 14,603,217.57


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 189,190,769.32 40,344,771.19 229,535,540.51 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 159,535.32 159,535.32 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -162,156,774.47 -34,610,251.76 -196,767,026.23 其中:1.基 金申 购款 659,904.24 135,451.18 795,355.42 2. 基金 赎回 款 -162,816,678.71 -34,745,702.94 -197,562,381.65 四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 20 页 共 40 页


有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 27,033,994.85 5,894,054.75 32,928,049.60 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 832,015,508.31 204,993,158.96 1,037,008,667.27 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 14,603,217.57 14,603,217.57 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -235,693,770.76 -53,383,349.20 -289,077,119.96 其中:1.基 金申 购款 553,681,795.44 146,803,049.21 700,484,844.65 2. 基金 赎回 款 -789,375,566.20 -200,186,398.41 -989,561,964.61 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 596,321,737.55 166,213,027.33 762,534,764.88


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王立 新______














______ 凌 宇翔______














____ 龚飒____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 21 页 共 40 页


6.4.1.1 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 6.4.2.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.3 税项 6.4.3.1 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 6.4.3.2 营 业税 、增 值税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证 券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 22 页 共 40 页


取得的 利息 收 入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通 知》 的 规定 ,2017 年7 月1 日 ( 含) 以后 , 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为, 以资 管 产品管 理人 为增 值税 纳税 人, 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过 程中发生的增 值税应税 行 为,未缴纳增 值税的, 不 再缴纳;已缴 纳增值税 的 ,已纳税额 从资管产 品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。 6.4.3.3 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资 基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股 权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的 利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 6.4.3.4 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式 向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 23 页 共 40 页


别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税 政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 6.4.4 关 联方 关系 6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。 6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 西南证 券股 份有 限公 司(“ 西南证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 东北证 券股 份有 限公 司( “东北 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.5.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 西南证 券 2,759,050.31 100.00% 16,856,662.91 100.00%


6.4.5.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 24 页 共 40 页


成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 西南证 券 188,115,937.72 100.00% 250,542,743.51 83.32%


6.4.5.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 回购成 交金 额 占当期 债券 回 购 成交总 额的 比 例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 西南证 券 1,114,500,000.00 100.00% 1,492,700,000.00 6.22%


6.4.5.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。 6.4.5.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 西南证 券 2,569.54 100.00% 1,081.28 100.00% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016 年1月1 日至2016 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 西南证 券 15,698.78 100.00% - - 注:上述佣金 按市场佣 金 率计算,以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 和经手费 后的净额列示 。该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为本 基金提供 的 证券投资研 究成果和 市场信 息服 务。 6.4.5.2 关 联方 报酬 6.4.5.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 25 页 共 40 页


项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 446,915.23 2,251,624.28 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 19,541.42 51,313.08 注:基金管理 费每日计 提 ,按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.70% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .70% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.5.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 127,690.09 643,321.24 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.5.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 合计 东北证 券股 份有 限公 司 - 1.81 1.81 银华基金管理股份有限 公司 - 190.35 190.35 中国银 行股 份有 限公 司 - 621.37 621.37 合计 - 813.53 813.53 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 26 页 共 40 页


获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 合计 东北证 券股 份有 限公 司 - 18.56 18.56 银华基金管理股份有限 公司 - 116,608.78 116,608.78 中国银 行股 份有 限公 司 - 1,053.45 1,053.45 合计 - 117,680.79 117,680.79 注:基金销售 服务费每 日 计提,按月支 付。基金 销 售服务费可用 于本基金 的 市场推广、 销售以及 基金份额持有 人服务等 各 项费用。本基 金分为不 同 的类别,适用 不同的销 售 服务费率。 其中,本 基金A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 ,C 类基 金份 额 销售服 务费 年费 率 为0.35% 。 本 基金C 类 基金 份额销 售服 务费 计提 的计 算方法 如下 : H=E×0 .35% / 当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。 6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。 6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中 国 银 行 股 份 有 限公司 1,014,839.26 14,586.16 2,287,803.13 121,492.57 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 27 页 共 40 页





6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。 6.4.6 期 末(2017 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发而 流 通受限 的证 券。 6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本期 末未 持有 交易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。 6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 28 页 共 40 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 221,260.00 0.66 其中: 股票 221,260.00 0.66 2 固定收 益投 资 28,941,675.00 86.83 其中: 债券 28,941,675.00 86.83








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 2,400,000.00 7.20 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,466,919.88 4.40 7 其他各 项资 产 301,652.83 0.91 8 合计 33,331,507.71 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 221,260.00 0.67 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 29 页 共 40 页


K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 221,260.00 0.67


7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600335 国机汽 车 18,500 221,260.00 0.67 注:本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述股 票。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600335 国机汽 车 1,598,050.03 0.70 注:(1) “买 入金 额 ” 按 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 交易费 用。 (2 ) 本基 金本 报告 期仅 持 有以上 股票 买入 交易 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600335 国机汽 车 1,161,000.28 0.51 注: (1 )“ 卖出 金额 ”按 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 交易费 用。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 30 页 共 40 页


(2 ) 本基 金本 报告 期仅 持 有以上 股票 卖出 交易 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 1,598,050.03 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,161,000.28 注: “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 ( 成 交单价 乘以 成交 数量 ) 填列, 不考 虑交 易费 用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 995,800.00 3.02 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 27,941,200.00 84.86 其中: 政策 性金 融债 27,941,200.00 84.86 4 企业债 券 4,675.00 0.01 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 28,941,675.00 87.89 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 108601 国开 1703 280,000 27,941,200.00 84.86 2 019552 16 国债 24 10,000 995,800.00 3.02 3 122609 12 扬 城控 60 3,634.20 0.01 4 124872 14 杭 拱墅 10 1,040.80 0.00 注:本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 31 页 共 40 页


7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查, 或 在报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 7.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 90,602.30 2 应收证 券清 算款 1,361.10 3 应收股 利 - 4 应收利 息 209,420.96 5 应收申 购款 268.47 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 301,652.83


7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 32 页 共 40 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 银华 永利 债券A 1,020 24,427.54 19,497,023.57 78.25% 5,419,068.86 21.75% 银华 永利 债券C 188 11,265.44 0.00 0.00% 2,117,902.42 100.00% 合计 1,208 22,379.13 19,497,023.57 72.12% 7,536,971.28 27.88% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 银华永 利 债券 A 0.00 0.00% 银华永 利 债券 C 381.23 0.02% 合计 381.23 0.00% 注:对于分级 基金,下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额,合计 数 比例的分母 采用期末 基金份 额总 额。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 注:截至本报 告期末, 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额 总量的 数量 区间 为0 ;本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 33 页 共 40 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 基金合 同生 效日 (2014 年1 月 22 日 ) 基 金份 额总额 192,322,105.29 379,869,126.84 本报告 期期 初基 金份 额总 额 184,949,948.83 4,240,820.49 本报告 期基 金总 申购 份额 226,260.56 433,643.68 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 160,260,116.96 2,556,561.75 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 24,916,092.43 2,117,902.42 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 34 页 共 40 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 本报告 期内 ,本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。 10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 本报告 期内 ,本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 本报 告期 未变 更为 本基金 审计 的会 计师 事务 所。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 35 页 共 40 页


例 西 南 证 券 股 份有限 公司 2 2,759,050.31 100.00% 2,569.54 100.00% - 申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公司 2 - - - - - 川 财 证 券 有 限责任 公司 2 - - - - - 大 同 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 东 北 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 方 正 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 北 京 高 华 证 券 有 限 责 任 公司 1 - - - - - 广 州 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 国 海 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 国 金 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 国 联 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 国 盛 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 国 信 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 国 元 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 国 开 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 恒 泰 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 华 创 证 券 有 限责任 公司 2 - - - - - 华 融 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 华 泰 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 华 西 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 36 页 共 40 页


华 鑫 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 联 讯 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 平 安 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 山 西 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 首 创 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 西 部 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 兴 业 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公司 3 - - - - - 招 商 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公司 2 - - - - - 中 天 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公司 3 - - - - - 中 信 证 券 股 份有限 公司 3 - - - - - 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公司 1 - - - - - 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公司 1 - - - - - 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公司 2 - - - - - 上 海 华 信 证 券 有 限 责 任 公司 2 - - - - - 渤 海 证 券 股 份有限 公司 3 - - - - - 财 达 证 券 有 1 - - - - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 37 页 共 40 页


限责任 公司 财 富 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - 新增 1 个 交易席 位 注:1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 , 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准 后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 西 南 证 券 股 份有限 公司 188,115,937.72 100.00% 1,114,500,000.00 100.00% - - 申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公司 - - - - - - 川 财 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 大 同 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 东 北 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 方 正 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 北 京 高 华 证 券 有 限 责 任 公司 - - - - - - 广 州 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 国 海 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 国 金 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 国 联 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 38 页 共 40 页


国 盛 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 国 信 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 国 元 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 国 开 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 恒 泰 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 华 创 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 华 融 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 华 泰 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 华 西 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 华 鑫 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 联 讯 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 平 安 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 山 西 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 首 创 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 西 部 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 兴 业 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公司 - - - - - - 招 商 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公司 - - - - - - 中 天 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 - - - - - - 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 39 页 共 40 页


公司 中 信 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公司 - - - - - - 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公司 - - - - - - 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公司 - - - - - - 上 海 华 信 证 券 有 限 责 任 公司 - - - - - - 渤 海 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 财 达 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 财 富 证 券 有 限责任 公司 - - - - - -


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份 额比例达 到 或者超过20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 2017/05/12- 2017/06/30 15,000,000.00 0.00 9,000,000.00 6,000,000.00 22.19% 2 2017/05/12- 2017/06/30 10,000,000.00 0.00 4,000,000.00 6,000,000.00 22.19% 3 2017/01/01- 2017/05/10 52,327,710.93 0.00 52,327,710.93 0.00 0.00% 4 2017/01/04- 2017/05/11 31,561,831.16 0.00 31,561,831.16 0.00 0.00% 产品特有 风险 银华永利债券 2017 年半年度报 告 摘要 第 40 页 共 40 页


投资人在 投资本 基金时 , 将面临本 基金的 特有风 险 ,具体包 括: 1 ) 当基 金份额 集中度较 高时, 少 数基金 份额持 有 人所持有 的基金 份额占 比 较高, 其 在召开 持有 人大会并 对重大 事项进 行 投票表决 时可能 拥有较 大 话语权; 2 ) 在极 端情况 下, 当 持 有基金份 额占比 较高的 基 金份额持 有人大 量赎回 本 基金时, 可能导 致在 其赎回后 本基金 资产规 模 长期低于5000 万 元, 进 而可能导 致本基 金终止 或 与其他基 金合并 或转 型为另外 的基金 ,其他 基 金份额持 有人丧 失继续 投 资本基金 的机会 ; 3 )当持有 基金份 额占比 较高的基 金份额 持有人 大 量赎回本 基金时 ,更容 易 触发巨额 赎回条 款 , 基金份额 持有人 将可能 无 法及时赎 回所持 有的全 部 基金份额 ; 4 ) 当持有基 金份额 占比 较高的基 金份额 持有人 大 量赎回本 基金时, 基金为 支付赎回 款项而 卖出 所 持 有的 证 券, 可能 造 成证 券 价格 波 动, 导致 本 基金 的 收益 水 平发 生波 动。同 时 ,巨 额 赎回 、 份 额 净值 小 数保 留位 数 是采 用 四舍 五 入、 管理 费 及托 管 费等 费 用是 按前 一日资 产 计提 , 会导 致 基金份额 净值出 现大幅 波 动; 5 )当某一 基金份 额持有 人所持有 的基金 份额达 到 或超过本 基金规 模的 50% 时,本基 金管理 人将 不 再 接受 该 持有 人对 本 基金 基 金份 额 提出 的申 购 及转 换 转入 申 请。 在其 他基金 份 额持 有 人赎 回 基金份额 导致某 一基金 份 额持有人 所持有 的基金 份 额达到或 超过本 基金规 模 50% 的 情况下 , 该基 金 份 额持 有 人将 面临 所 提出 的 对本 基 金基 金份 额 的申 购 及转 换 转入 申请 被拒绝 的 风险 。 如果 投 资人某笔 申购或 转换转 入 申请导致 其持有 本基金 基 金份额达 到或超 过本基 金 规模的 50% , 该 笔申 购或转换 转入申 请可能 被 确认失败 。


11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 银华永 利债 券基 金将 以通 讯方式 召开 持有 人大 会, 会议投 票表 决的 起止 时间 为 2017 年7 月 10 日 15:00 至 2017 年 8 月 7 日 17:00, 会议 审议 的议案 为关 于终 止银 华永 利债券 型证 券投 资 基 金基金合 同有关 事 项,但 直接出具 书面意 见和授权 他人代表 出具书 面意见的 基金份额 持有人 所代表 的基 金份 额占 权益 登记日 基金 总份 额比 例未 达到有 效开 会条 件。





银 华基 金管理 股份 有限公 司 2017 年 8 月 29 日