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银华优质增长混合(180010)

银华优质增长混合:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
银 华 优 质 增长 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理股份有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 
第 2 页 共 34 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 25 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产, 但不 保证 基 金一定 盈利 。 基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。


银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 3 页 共 34 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 银华优 质增 长混 合型 证券 投资基 金 基金简 称 银华优 质增 长混 合 基金主 代码 180010 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 6 月 9 日 基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,871,754,399.74 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 通过投 资于 兼具 优质 增长 性和估 值吸 引力 的股 票, 在 严格控 制投 资组 合风 险的 前提下 力求 取得 基金 资产 的 长期快 速增 值。 投资策 略 本基金 为混 合型 基金 ,在 一般情 况下 ,股 票投 资在 基 金资产 中将 保持 相对 较高 的比例 。在 投资 中, 本基 金 首先选 取质 地良 好、 估值 合理的 公司 ,并 从中 精选 具 备优质 增长 特征 或处 于优 质增长 阶段 的公 司进 行投 资;在 债券 投资 中, 重点 关注到 期收 益率 、流 动性 较 高以及 价值 被低 估的 债券 。 本基金 的投 资比 例浮 动范 围: 股 票资 产为60%-95%;除 股票资 产以 外的 其他 资产 为 5%-40% ,其 中现 金及 到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低 于5% 。本 基金 的非 现 金 基金资 产中 , 不低 于 80% 的 资产将 投资 于具 有优 质增 长 特征或 处于 优质 增长 阶段 的公司 。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 中国 债券 总指 数收 益率 ×20% 。 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中较高 风险 、较 高收 益的 基 金产品 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨文辉 王永民 联系电 话 (010)58163000 010-66594896 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


4006783333,(010)85186558 95566 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 4 页 共 34 页


传真 (010)58163027 (010 )66594942


2.4 信 息披 露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -3,019,768.10 本期利 润 139,457,494.03 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0727 本期加 权平 均净 值利 润率 5.08% 本期基 金份 额净 值增 长率 5.21% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 887,715,065.27 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4743 期末基 金资 产净 值 2,759,469,465.01 期末基 金份 额净 值 1.4743 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 378.46% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。


3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或 交易基金的各 项费用, 例 如:基金的认 购、申购 、 赎回费等,计 入费用后 实 际收益水平 要低于所 列数字 。 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 5 页 共 34 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 5.37% 0.72% 4.19% 0.54% 1.18% 0.18% 过去三 个月 1.99% 0.64% 4.84% 0.50% -2.85% 0.14% 过去六 个月 5.21% 0.57% 8.42% 0.46% -3.21% 0.11% 过去一 年 8.60% 0.63% 12.75% 0.54% -4.15% 0.09% 过去三 年 50.89% 1.83% 59.38% 1.40% -8.49% 0.43% 自基金 合同 生效起 至今 378.46% 1.63% 147.47% 1.47% 230.99% 0.16% 注: 本基 金的 业绩 比较 基准 选定为 : 沪 深 300 指数 收益 率 ×80 % + 中国 债券 总指 数 收益率 ×20 % 。 由 于本基金属于 混合型基 金 ,一般情况下 股票投资 比 例大约为 80% ,本基 金采 用业界较为公 认的、 市场代 表性 较好 的沪 深 300 指数 和中 国债 券总 指数 加权作 为本 基金 的业 绩评 价基准 。 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 6 页 共 34 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:按基金合 同规定, 本 基金自基金合 同生效起 六 个月内为建仓 期,截至 建 仓期结束时 本基金的 各项投资比例 已达到基 金 合同第十四条 :基金的 投 资(二)投资 范围规定 的 各种比例, 本基金股 票投资比例浮 动范围:60%-95%;除股 票资产以外 的 其他资产投资 比例浮动范 围为 5%-40% ,其 中 现金及 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于 5% 。 本 基金的 非现 金基 金资 产中 ,不低 于 80% 的 资产 将投资 于具 有优 质增 长特 征或处 于优 质增 长阶 段的 公司。 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 7 页 共 34 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7 号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别 为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会 许可的 其他 业务 。 公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银 华基金 管理 有限 公司 的法 定名称 已 于 2016 年8 月9 日 起变 更为 “银 华基 金管理 股份 有限 公司 ”。 截至2017 年6 月30 日, 本基金 管理 人管 理 着79 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业证 券投资 基金 、银 华保 本增 值证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证 券投资基金、 银华核心 价 值优选混合型 证券投资 基 金、银华优质 增长混合 型 证券投资基 金、银华 富裕主题混合 型证券投 资 基金、银华领 先策略混 合 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资 基金 、 银 华内 需精 选混 合 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主 题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级 证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金(LOF ) 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华 信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 (LOF ) 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分 级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 混 合型证券投 资基金、 银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘 精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中 证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 (LOF ) 、 银 华永 兴纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金 (LOF ) 、 银 华交易型货币 市场基金 、 银华信用四季 红债券型 证 券投资基金、 银华中证 转 债指数增强 分级证券 投资基 金、 银华 信用 季季 红债券 型证 券投 资基 金、 银华中 证 800 等 权重 指数 增强分 级证 券投 资 基 金、银华永利 债券型证 券 投资基金、银 华恒生中 国 企业指数分级 证券投资 基 金、银华多 利宝货币 市场基金、银 华永益分 级 债券型证券投 资基金、 银 华活钱宝货币 市场基金 、 银华双月定 期理财债 券型证券投资 基金、银 华 高端制造业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 增利货币市 场 基金、 银华回 报灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金、 银华 泰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 8 页 共 34 页


银华中 国 梦30 股票 型证 券 投资基 金、 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 银华 聚利 灵活 配置 混合型证券投 资基金、 银 华汇利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华稳利 灵 活配置混合 型证券投 资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 逆向投资灵 活配置定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、银 华互联网 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华生态环 保主题灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华合利 债 券型证券投资 基金、银 华 添益定期开 放债 券型 证券投资基金 、银华远 景 债券型证券 投 资基金、 银 华双动力债券 型证券投 资 基金、银华 大数据灵 活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 量化智慧动力 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 银华多元视野 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 惠添益货币市 场基金、 银 华鑫锐定增 灵活配置 混合型证券投 资基金、 银 华通利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华沪港 深 增长股票型 证券投资 基金、银华鑫 盛定增灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华添泽定 期开放债 券 型证券投资 基金、银 华体育 文化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 银 华上 证 5 年 期国 债指 数证 券投 资基金 、 银 华上 证 10 年期国债指数 证券投资 基 金、银华盛世 精选 灵活 配 置混合型发起 式证券投 资 基金、银华 惠安定期 开放混合型证 券投资基 金 、银华添润定 期开放债 券 型证券投资基 金、银华 惠 丰定期开放 混合型证 券投资 基金 、银 华中 债-5 年期国 债期 货期 限匹 配金 融债指 数证 券投 资基 金、 银华中 债-10 年 期国 债期货期限匹 配金融债 指 数证券投资基 金、银华 万 物互联灵活配 置混合型 证 券投资基金 、银华中 证5 年 期地 方政 府债 指数 证券投 资基 金、 银华 中证10 年期 地方 政府 债指 数证 券投资 基金 、 银 华中 债 AAA 信用 债指 数证 券投 资基金 。同 时, 本基 金管 理人管 理着 多个 全国 社保 基金、 企业 年金 和 特 定客户 资产 管理 投资 组合 。 4.1.2 基 金经 理( 或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 王华先 生 本基金 的基金 经理、 公 司总经 理助理 、 投资管 理一部 总监及A 股基金 投资总 2016 年7 月8 日 - 15 年 经济学 硕士 , 中国 注册 会 计师协 会非执 业会 员 。 曾 在西 南 证券有 限责任 公司 任职 。2000 年10 月 加盟银 华基 金管 理有 限公 司 (筹) ,先 后在 研究 策划 部 、基 金经理 部工 作。 曾 于 2004 年3 月2 日至2007 年1 月30 日任银 华保本 增值 证券 投资 基金 基金 经理, 于2005 年6 月9 日至2006 年10 月21 日 期间 任银 华 货币市银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 9 页 共 34 页


监。 场证券 投资 基金 基金 经理 ,自 2006 年11 月16 日至2013 年11 月4 日期 间任 银华 富裕 主 题股票 型证券 投资 基金 基金 经理 ,自 2013 年 8 月 6 日至 2016 年 7 月 8 日兼 任银 华中 小盘 精选 混合型 证券投 资基 金基 金经 理 , 自 2014 年12 月12 日至2016 年12 月22 日担任 银华 回报 灵活 配置 定期 开放混 合型 发起 式 证 券投 资基 金, 自2015 年11 月16 日至2017 年6 月8 日担 任银 华逆 向 投资灵 活配置 定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金基 金经 理 。 具有从 业资格 。国 籍: 中国 。 贲兴振 先生 本基金 的基金 经理 2016 年11 月2 日 - 9 年 硕士学 位 。 历 任北 京城 市 系统工 程研究 中心 研究 员 , 新 华 基金管 理股份 有限 公司 行业 分析 师、 策 略师、 基金 经理、 基金 管 理部副 总监 。 2016 年 7 月 加盟 银 华基金 管理股 份有 限公 司 。 具 有 从业资 格。国 籍: 中国 。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 2、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。 3、 本 基金 管理 人于2017 年 8 月5 日 发布 公告 , 王 华先生 自2017 年8 月4 日 起不再 担任 本基 金基 金经理 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披 露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 优质 增长 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律 法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本 基金 投资 组 合符合 有关 法规 及 基金合 同的 约定 。 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 10 页 共 34 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 制 定 了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 , 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系,保证 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。 在投资决策环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研 究支持。同时 ,在投资 决 策过程中,各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管 理制度 和投 资授 权制 度, 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 在交易 执行 环节, 本基 金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “时 间优 先、 价 格优 先、 比例 分配 、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分 析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 本报告期内, 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 本报告 期内 , 市 场结 构性 分化较 大。 利率 阶段 性上 升、 北 上增 量资 金对 市场 估值体 系的 影响 、 A 股近几年对 各行业龙 头 公司的估值折 价等因素 对 高估值、小市 值的绩差 股 都不利,该 类股票出 现了比较大幅 度的调整 , 家电、白酒等 业绩增长 确 定、股息率较 高的标的 , 以及受益于 供给侧改 革和需 求回 暖的 煤炭 、钢 铁等周 期性 行业 ,随 着盈 利水平 的快 速改 善, 股价 都有较 好的 表现 。 本基金 配置 方向 重点 在低 估值领 域, 配 置比 较均 衡, 如银行、 建筑 建材、 家电、 汽车等 行业 , 但对表 现最 好的 家电 、白 酒、苹 果产 业链 等行 业超 配比例 不够 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.4743 元 ; 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 5.21% , 业绩银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 11 页 共 34 页


比较基 准收 益率 为8.42% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下半年,7 月的政 治 局会议明确坚 持以供给 侧 改革为主线, 微观结构 的 分化仍将持续 演 绎,预计市场 仍然是震 荡 市下的结构性 机会。继 续 重点关注业绩 增长和估 值 的匹配,坚 持价值风 格,重点看好 金融、建 筑 央企、股价对 供给收缩 反 应仍不充分的 部分周期 品 以及趋势向 好的新能 源汽车 产业 链。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由 基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核 部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员 和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金 日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执 行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。


参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定 价服务 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本 报 告期 未进 行利 润分配 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 12 页 共 34 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对银 华优 质增 长混合 型证 券投 资基金(以 下称“本 基金” )的托管过 程中,严 格遵 守《证券投 资基金法 》及 其他有关法 律法规、 基金合同和托 管协议的 有 关规定,不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 , 完全尽职尽 责地履行 了应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 管理 ”部 分未 在托管 人复 核范 围内 ) 、 投 资组合 报告 等数 据真 实、 准确和 完整 。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 银华 优质 增长 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月31 日 资 产:


银行存 款 204,674,340.29 184,338,154.61 结算备 付金 43,200,788.82 10,066,029.69 存出保 证金 696,609.71 736,748.14 交易性 金融 资产 2,250,794,208.64 1,999,381,152.54 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 13 页 共 34 页


其中: 股票 投资 2,250,794,208.64 1,999,381,152.54 基金投 资 - - 债券投 资 - - 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - 546,100,405.00 应收证 券清 算款 285,997,763.57 9,132,942.34 应收利 息 -21,375.74 205,887.01 应收股 利 - - 应收申 购款 359,021.46 406,873.09 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 2,785,701,356.75 2,750,368,192.42 负债和所有者权益 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 13,481,858.56 - 应付赎 回款 3,382,094.48 2,246,709.91 应付管 理人 报酬 3,318,875.04 3,540,507.53 应付托 管费 553,145.83 590,084.59 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 4,753,640.19 2,932,482.63 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 742,277.64 641,675.43 负债合 计 26,231,891.74 9,951,460.09 所有者权益:


实收基 金 1,871,754,399.74 1,955,602,103.74 未分配 利润 887,715,065.27 784,814,628.59 所有者 权益 合计 2,759,469,465.01 2,740,416,732.33 负债和 所有 者权 益总 计 2,785,701,356.75 2,750,368,192.42 注:报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 1.4743 元 ,基 金份 额总额 1,871,754,399.74 份。


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6.2 利 润表 会计主 体: 银华 优质 增长 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 一、收入 178,396,013.44 -687,317,066.48 1.利息 收入 6,543,339.29 2,267,896.06 其中: 存款 利息 收入 1,364,768.62 2,267,896.06 债券利 息收 入 - - 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 5,178,570.67 - 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) 29,292,251.72 -464,765,730.24 其中: 股票 投资 收益 15,009,393.35 -479,538,293.97 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 - - 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 14,282,858.37 14,772,563.73 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 142,477,262.13 -225,141,765.51 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 83,160.30 322,533.21 减: 二、费用 38,938,519.41 60,891,896.03 1.管 理人 报酬 20,394,479.27 29,809,863.74 2.托 管费 3,399,079.90 4,968,310.60 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 14,911,785.45 25,891,845.06 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.其 他费 用 233,174.79 221,876.63 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 139,457,494.03 -748,208,962.51 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 139,457,494.03 -748,208,962.51


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6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 银华 优质 增长 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,955,602,103.74 784,814,628.59 2,740,416,732.33 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 139,457,494.03 139,457,494.03 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -83,847,704.00 -36,557,057.35 -120,404,761.35 其中:1. 基 金申 购款 36,855,442.40 15,944,365.50 52,799,807.90 2. 基金 赎回 款 -120,703,146.40 -52,501,422.85 -173,204,569.25 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,871,754,399.74 887,715,065.27 2,759,469,465.01 项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,521,973,820.00 3,042,912,335.04 5,564,886,155.04 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -748,208,962.51 -748,208,962.51 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 345,994,097.45 93,214,174.13 439,208,271.58 其中:1. 基 金申 购款 721,275,634.93 257,038,027.32 978,313,662.25 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 16 页 共 34 页


2. 基金 赎回 款 -375,281,537.48 -163,823,853.19 -539,105,390.67 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - -1,362,198,754.66 -1,362,198,754.66 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,867,967,917.45 1,025,718,792.00 3,893,686,709.45


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王立 新______














______ 凌 宇翔______














____ 龚飒____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计 本报告 期财 务报 表所 采用 的会计 政策 、会 计估 计与 最近一 期年 度报 告相 一致 。 6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。 6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 6.4.2.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.3 税项 6.4.3.1 印 花税 经国务 院批 准, 财 政部、 国 家税务 总局 研究 决定, 自 2008 年4 月24 日起, 调整 证券 (股 票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定, 股权 分置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让 ,银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 17 页 共 34 页


暂免征 收印 花税 。 6.4.3.2 营 业税 、增 值税 根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 , 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2016]36 号文《关 于全面推开营 业税改增值 税试点的通知 》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证 券投资 基金)管 理 人 运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及 持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通 知》 的 规定 ,2017 年7 月1 日 ( 含) 以后 , 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为, 以资 管 产品管 理人 为增 值税 纳税 人, 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过 程中发生的增 值税应税 行 为,未缴纳增 值税的, 不 再缴纳;已缴 纳增值税 的 ,已纳税额 从资管产 品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。 6.4.3.3 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的 规定 , 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股 权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 18 页 共 34 页


收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 6.4.3.4 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式 向 流通股股 东 支付的股份 、现 金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 6.4.4 关 联方 关系 6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 西南证 券股 份有 限公 司( “西南 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 第一创 业证 券股 份有 限公 司( “ 第一 创 业” ) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 东北证 券股 份有 限公 司( “东北 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 19 页 共 34 页


中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行 ” ) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.5.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 东北证 券 306,909,021.38 3.10% - - 西南证 券 3,006,720,628.80 30.39% 3,577,727,829.22 21.48% 第一创 业 1,057,006,255.22 10.68% 2,508,082,344.97 15.06%


6.4.5.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 6.4.5.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 东北证 券 325,000,000.00 0.85% - - 西南证 券 15,575,100,000.00 40.53% - -


6.4.5.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 6.4.5.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 20 页 共 34 页


当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 东北证 券 285,824.67 3.13% 31,607.82 0.66% 西南证 券 2,800,161.69 30.66% 1,518,911.51 31.95% 第一创 业 984,387.21 10.78% 739,090.12 15.55% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 西南证 券 3,331,933.55 21.64% 2,437,394.25 36.84% 第一创 业 2,335,773.91 15.17% - - 注:(1) 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 , 扣 除证 券公 司 需承担 的费 用 (包 括但 不 限于经 手费 、 证管 费 和证券 结算 风险 基金 等) 。 (2) 该 类佣 金协 议的 范围 还 包括佣 金收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。 6.4.5.2 关 联方 报酬 6.4.5.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 20,394,479.27 29,809,863.74 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,897,070.28 1,962,659.91 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下: H=E×1 .5%/ 当年 天数 H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理人的 管理费每 日 计算,逐日累 计至每月 月 底,按月支付 ,由基金 托 管人于次月 前十个工 作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。 6.4.5.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 3,399,079.90 4,968,310.60 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 21 页 共 34 页


注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .25% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月底,按 月 支付;由基金 托管人于 次 月前十个工 作日内从 基金资 产中 一次 性支 取。 6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本基金于 本报告期 及 上年度可比期 间均未与 关 联方进行银行 间同业市 场 的债券(含 回购)交 易。 6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未持 有本 基金 份额 。 6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。 6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银 行 204,674,340.29 1,020,827.85 972,872,504.85 2,114,189.44


6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。 6.4.6 利 润分 配情况 注:本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 22 页 共 34 页


6.4.7 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.7.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。 6.4.7.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 000100 TCL 集团 2017 年4 月21 日 重 大 事 项 3.43 2017 年7 月26 日 3.72 2,643,700 9,708,630.00 9,067,891.00 - 300364 中文 在线 2017 年2 月13 日 重 大 事 项 37.28 - - 183,759 6,869,951.61 6,850,535.52 -


6.4.7.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 本基金 本报 告期 无债 券正 回购交 易中 作为 抵押 的债 券。 6.4.8 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须说 明的 其他 重要 事项。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 2,250,794,208.64 80.80 其中: 股票 2,250,794,208.64 80.80 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 23 页 共 34 页


4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 247,875,129.11 8.90 7 其他各 项资 产 287,032,019.00 10.30 8 合计 2,785,701,356.75 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 24,436,684.15 0.89 C 制造业 1,251,697,334.14 45.36 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 20,856,359.79 0.76 E 建筑业 82,414,462.52 2.99 F 批发和 零售 业 129,101,196.51 4.68 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 28,607,872.75 1.04 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 139,980,190.45 5.07 J 金融业 379,646,133.41 13.76 K 房地产 业 37,540,869.96 1.36 L 租赁和 商务 服务 业 19,271,953.28 0.70 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 64,062,719.80 2.32 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 73,178,431.88 2.65 S 综合 - - 合计 2,250,794,208.64 81.57


7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 24 页 共 34 页


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600030 中信证 券 6,521,400 110,994,228.00 4.02 2 600176 中国巨 石 7,319,717 80,370,492.66 2.91 3 600068 葛洲坝 6,301,573 70,829,680.52 2.57 4 002241 歌尔股 份 3,394,849 65,452,688.72 2.37 5 601009 南京银 行 5,516,330 61,838,059.30 2.24 6 601169 北京银 行 6,530,964 59,888,939.88 2.17 7 000858 五 粮 液 1,045,570 58,196,426.20 2.11 8 002236 大华股 份 2,437,979 55,610,300.99 2.02 9 600594 益佰制 药 3,641,038 55,562,239.88 2.01 10 000001 平安银 行 5,871,901 55,137,150.39 2.00 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票信息,应阅读登载于 http://www.yhfund.com.cn 网站 的半 年度 报告 正文 。


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601318 中国平 安 107,414,827.31 3.92 2 600030 中信证 券 106,779,697.50 3.90 3 601009 南京银 行 99,932,907.27 3.65 4 600176 中国巨 石 91,508,436.50 3.34 5 600585 海螺水 泥 90,746,654.47 3.31 6 601169 北京银 行 90,412,318.53 3.30 7 000651 格力电 器 88,444,814.38 3.23 8 601998 中信银 行 82,487,827.52 3.01 9 601166 兴业银 行 76,265,522.00 2.78 10 600068 葛洲坝 74,444,189.05 2.72 11 000786 北新建 材 73,248,929.89 2.67 12 002236 大华股 份 71,803,594.62 2.62 13 600779 水井坊 70,259,965.19 2.56 14 600809 山西汾 酒 68,382,271.20 2.50 15 002241 歌尔股 份 65,555,465.83 2.39 16 000858 五 粮 液 61,575,814.12 2.25 17 601628 中国人 寿 57,333,875.52 2.09 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 25 页 共 34 页


18 000001 平安银 行 57,037,735.40 2.08 19 002036 联创电 子 56,643,170.27 2.07 20 601186 中国铁 建 56,023,876.43 2.04 21 601857 中国石 油 55,971,839.52 2.04 注:“ 买入 金额 ”按 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 交易 费用。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601318 中国平 安 126,457,620.03 4.61 2 600036 招商银 行 122,296,899.84 4.46 3 601166 兴业银 行 115,331,719.98 4.21 4 000651 格力电 器 114,171,939.53 4.17 5 000786 北新建 材 94,477,596.84 3.45 6 600585 海螺水 泥 90,080,470.47 3.29 7 601009 南京银 行 85,886,891.13 3.13 8 000333 美的集 团 85,721,462.54 3.13 9 600104 上汽集 团 83,808,710.22 3.06 10 600779 水井坊 81,965,214.30 2.99 11 002081 金 螳 螂 67,724,353.27 2.47 12 002250 联化科 技 65,315,487.55 2.38 13 601998 中信银 行 63,984,689.45 2.33 14 601628 中国人 寿 58,793,268.88 2.15 15 600028 中国石 化 57,452,019.55 2.10 16 600584 长电科 技 56,246,247.53 2.05 17 601857 中国石 油 55,995,850.79 2.04 18 600809 山西汾 酒 55,308,289.26 2.02 19 600702 沱牌舍 得 54,978,362.54 2.01 20 601186 中国铁 建 53,701,623.72 1.96 注: “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑交 易费 用。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 4,994,617,836.44 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 4,900,691,435.82 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 26 页 共 34 页


注: “ 买入 股票 成本 总额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额 ( 成交 单价乘 以成 交数 量) 填列, 不考 虑交 易费 用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股指 期货 。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 27 页 共 34 页


7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 包括 中信证 券( 证券代 码:600030 )。 根 据中 信证券 股份 有限公 司于 2017 年 5 月 24 日 发布 的公告 , 该上市公 司收 到 中 国证 监会调 查通 知书( 稽查 总队调 查通 字 153121 号 ), 中信证 券在 融资 融 券 业务 开展过 程中 , 违反 了 《 证券 公司融 资融券 业务 管理办 法》 (证监 会公 告 [2011]31 号) 第 十一 条 “ 对未 按照要 求提 供有关 情况 、 在本 公司 及与本 公司 具 有 控制 关系的 其他 证券公 司从 事证券 交易 的时间 连续 计算不 足半 年 …… 证券 公 司不 得向其 融资 、 融券 ”的 规定 , 构成 《证券 公司 监督管 理条 例》 第 八十 四 条 第( 七)项 “ 未 按照规 定 与 客户签 订业 务合同 ”所 述行为 。 在 上述 公告公 布后 , 本 基 金 管 理 人 对 上 述 上 市 公 司 进 行 了 进 一 步 了 解 和 分 析 , 认 为上 述处罚 不会 对投资 价值 构成实 质性 负面影 响, 因 此本 基金管 理人 对上 述 上 市公 司的投 资判 断未发 生改 变。 报 告期 内, 本 基金投 资的 前十 名证券 的其 余证券 的发 行主体 没有 被监管 部门 立 案 调查 或在本 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 况。 7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 696,609.71 2 应收证 券清 算款 285,997,763.57 3 应收股 利 - 4 应收利 息 -21,375.74 5 应收申 购款 359,021.46 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 287,032,019.00


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 28 页 共 34 页


7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 54,154 34,563.55 30,154,936.60 1.61% 1,841,599,463.14 98.39%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 159,007.48 0.01%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 注:截至本报 告期末, 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额 总量的 数量 区间 为0 ;本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2006 年 6 月 9 日 ) 基金 份额 总 额 9,834,925,970.23 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,955,602,103.74 本报告 期基 金总 申购 份额 36,855,442.40 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 120,703,146.40 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,871,754,399.74 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 29 页 共 34 页


注:本 期申 购中 包含 转入 份额及 金额 ,本 期赎 回中 包含转 出份 额及 金额 。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 本报告 期内 ,本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。 10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 本报告 期内 ,本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 报告期 内, 基金 投资 策略 未发生 改变 。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 的 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任何稽 查或 者处 罚 。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 30 页 共 34 页


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 西 南 证 券 股 份有限 公司 2 3,006,720,628.80 30.39% 2,800,161.69 30.66% - 国 金 证 券 股 份有限 公司 1 1,260,080,575.75 12.73% 1,173,513.09 12.85% - 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公司 1 1,057,006,255.22 10.68% 984,387.21 10.78% - 申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公司 2 814,589,450.65 8.23% 758,623.55 8.31% - 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公司 3 528,270,574.95 5.34% 491,978.90 5.39% - 方 正 证 券 股 份有限 公司 2 514,967,203.93 5.20% 479,589.09 5.25% - 中 信 证 券 股 份有限 公司 3 484,465,697.20 4.90% 451,182.68 4.94% - 东 北 证 券 股 份有限 公司 2 306,909,021.38 3.10% 285,824.67 3.13% - 渤 海 证 券 股 份有限 公司 3 278,090,495.97 2.81% 258,987.26 2.84% - 兴 业 证 券 股 份有限 公司 1 196,267,199.69 1.98% 182,783.92 2.00% - 财 富 证 券 股 份有限 公司 1 190,150,241.32 1.92% 139,056.16 1.52% 新增 1 个 交易单 元 华 创 证 券 有 限责任 公司 2 166,306,804.16 1.68% 121,621.76 1.33% - 华 泰 证 券 股 份有限 公司 1 150,756,810.28 1.52% 140,400.67 1.54% - 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公司 2 148,582,738.01 1.50% 138,375.41 1.52% - 国 信 证 券 股 份有限 公司 2 121,253,252.43 1.23% 112,924.04 1.24% - 华 西 证 券 股 份有限 公司 1 112,351,028.43 1.14% 104,633.22 1.15% - 中 银 国 际 证 1 104,603,700.53 1.06% 97,417.13 1.07% - 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 31 页 共 34 页


券 有 限 责 任 公司 国 海 证 券 股 份有限 公司 1 102,148,770.30 1.03% 95,129.36 1.04% - 招 商 证 券 股 份有限 公司 2 100,632,813.64 1.02% 93,719.76 1.03% - 大 同 证 券 有 限责任 公司 1 94,685,607.55 0.96% 88,180.43 0.97% - 中 天 证 券 有 限责任 公司 1 68,822,167.74 0.70% 64,094.04 0.70% - 川 财 证 券 有 限责任 公司 2 54,444,202.98 0.55% 39,814.73 0.44% - 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公司 3 16,903,923.51 0.17% 15,742.04 0.17% - 北 京 高 华 证 券 有 限 责 任 公司 1 16,300,107.84 0.16% 15,180.17 0.17% - 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公司 2 - - - - - 西 部 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 首 创 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 山 西 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 平 安 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 联 讯 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 华 鑫 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 华 融 证 券 股 份有限 公司 2 - - - - - 恒 泰 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 国 开 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 国 元 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 国 联 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 广 州 证 券 股 2 - - - - - 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 32 页 共 34 页


份有限 公司 上 海 华 信 证 券 有 限 责 任 公司 2 - - - - - 财 达 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 国 盛 证 券 有 限责任 公司 1 - - - - - 注: 1) 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。





2 ) 基 金专 用交 易单 元 的选择 程序 为根 据标 准进 行考察 后 , 确 定证 券经 营 机构的 选择 。 经公 司 批准后 与被 选择 的证 券经 营机构 签订 协议 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 西 南 证 券 股 份有限 公司 - - 15,575,100,000.00 40.53% - - 国 金 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公司 - - - - - - 申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公司 - - 7,740,600,000.00 20.14% - - 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公司 - - - - - - 方 正 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 中 信 证 券 股 份有限 公司 - - 3,222,700,000.00 8.39% - - 东 北 证 券 股 份有限 公司 - - 325,000,000.00 0.85% - - 渤 海 证 券 股 - - 625,100,000.00 1.63% - - 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 33 页 共 34 页


份有限 公司 兴 业 证 券 股 份有限 公司 - - 471,900,000.00 1.23% - - 财 富 证 券 股 份有限 公司 - - 3,037,800,000.00 7.90% - - 华 创 证 券 有 限责任 公司 - - 888,700,000.00 2.31% - - 华 泰 证 券 股 份有限 公司 - - 1,348,300,000.00 3.51% - - 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公司 - - 1,219,200,000.00 3.17% - - 国 信 证 券 股 份有限 公司 - - 1,565,300,000.00 4.07% - - 华 西 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公司 - - - - - - 国 海 证 券 股 份有限 公司 - - 835,700,000.00 2.17% - - 招 商 证 券 股 份有限 公司 - - 418,000,000.00 1.09% - - 大 同 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 中 天 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 川 财 证 券 有 限责任 公司 - - 1,155,700,000.00 3.01% - - 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公司 - - - - - - 北 京 高 华 证 券 有 限 责 任 公司 - - - - - - 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公司 - - - - - - 西 部 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 首 创 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 山 西 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 银华优质增长混合 2017 年半年 度报告 第 34 页 共 34 页


平 安 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 联 讯 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 华 鑫 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 华 融 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 恒 泰 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 国 开 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 国 元 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 国 联 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 广 州 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 上 海 华 信 证 券 有 限 责 任 公司 - - - - - - 财 达 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - 国 盛 证 券 有 限责任 公司 - - - - - - §11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内不 存在持 有基 金份 额比 例达 到或者 超 过20% 的单 一投 资者的 情况 。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。





银 华基 金管理 股份 有限公 司 2017 年 8 月 29 日