易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
易方达裕鑫债券型证券投资基金
2017 年 半 年度 报 告 摘要
2017 年 6 月30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年八月二十九日 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 裕鑫 债券
基金主 代码 003133
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 5 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 405,920,993.01 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 裕鑫 债 券 A 易方达 裕鑫 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003133 003134
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 404,892,805.47 份 1,028,187.54 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于债 券资 产， 严格 管理 权益 类品 种 的投资 比例 ， 在控 制基
金资产 净值 波动 的基 础上 ，力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 将密 切关 注宏 观经 济走势 ， 深入 分析 货币 和 财政政 策 、 国 家产 业政
策以及 资本 市场 资金 环境 、 证 券市 场走 势等 ， 综 合 考量各 类资 产的 市场 容
量、 市场 流动 性和 风险 收 益特征 等因 素 ， 在 固定 收 益类资 产和 权益 类资 产
等资产 类别 之间 进行 动态 配置， 确定 资产 的最 优配 置比例 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率× 15%+ 中 债新 综合 指数 收益 率 （ 全价）× 80%+ 金融 机
构人民 币活 期存 款基 准利 率（税 后）× 5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率理论 上低 于股 票型 基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基金管理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 张燕
联系电 话 020-85102688 0755-83199084
电子邮 箱 service@efunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95555
传真 020-85104666 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
易方达 裕鑫 债 券 A 易方达 裕鑫 债 券 C
本期已 实现 收益 12,330,118.05 32,884.84
本期利 润 18,336,160.19 44,323.58
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0485 0.0415
本期基 金份 额净 值增 长率 4.89% 4.78%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
易方达 裕鑫 债 券 A 易方达 裕鑫 债 券 C
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0189 0.0172
期末基 金资 产净 值 412,539,902.33 1,045,902.23
期末基 金份 额净 值 1.0189 1.0172
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
易方达 裕鑫 债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.37% 0.32% 1.46% 0.11% 1.91% 0.21%
过去三 个月 3.16% 0.24% 0.20% 0.13% 2.96% 0.11%
过去六 个月 4.89% 0.19% -0.14% 0.12% 5.03% 0.07%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
1.89% 0.19% -1.92% 0.14% 3.81% 0.05%
易方达 裕鑫 债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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过去一 个月 3.34% 0.33% 1.46% 0.11% 1.88% 0.22%
过去三 个月 3.10% 0.24% 0.20% 0.13% 2.90% 0.11%
过去六 个月 4.78% 0.19% -0.14% 0.12% 4.92% 0.07%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
1.72% 0.19% -1.92% 0.14% 3.64% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达 裕鑫 债券 型证 券投 资基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2016 年 9 月 5 日至 2017 年 6 月 30 日）
易方达 裕鑫 债 券 A
易方达 裕鑫 债 券 C 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：1. 本基 金合 同于 2016 年 9 月 5 日 生效 ，截 至报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2. 按 基金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金的 建仓期 为六 个月 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比
例符合 基金 合同 （第 十二 部分二 、投 资范 围， 三、 投资策 略和 四、 投资 限制 ）的有 关约 定。
3.自基 金合 同生 效至 报告 期末 ， A 类 基金 份额 净值 增长率 为 1.89% ， C 类 基金 份额净 值增 长率 为
1.72% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为-1.92% 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司 （简 称“ 易方达” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日， 旗下 设 有北京 、 广 州、 上海、 成都 、 大连 等分 公司 和易 方达 国际控 股有 限公 司、
易方达 资产 管理 有限 公司 等子公 司 。 易 方达 秉承“ 取 信于市 场 ， 取 信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持在“ 诚信 规
范” 的 前提 下， 通过“ 专业 化运作 和团 队合 作实 现持 续稳健 增长” 的 经营 理念 ， 以严格 的管 理 、 规 范的
运作和 良好 的投 资业 绩， 赢得市 场认 可。2004 年 10 月， 易方 达取 得全 国社 会保障 基金 投资 管理 人
资格。2005 年 8 月 ，易 方 达获得 企业 年金 基金 投资 管理人 资格 。2007 年 12 月，易 方达 获得 合格 境
内机构 投资 者（QDII ）资格。2008 年 2 月， 易方 达 获得从 事特 定客 户资 产管 理业务 资格 。2012 年
10 月 ，易 方达 获得 管理 保 险委托 资产 业务 资格 。2016 年 12 月 ，易 方达 获得 基 本养老 保险 基金 证券
投资管 理机 构资 格。 截 至 2017 年 6 月 30 日， 易方 达的总 资产 管理 规模 达 到 11000 亿元 ，其 中公 募易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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基金管 理规 模 4842 亿元 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
张
清
华
本基金 的基 金经 理、 易方 达裕祥 回
报债券 型证 券投 资基 金的 基金经
理、易 方达 裕如 灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达 裕
丰回报 债券 型证 券投 资基 金的基 金
经理、 易方 达新 鑫灵 活配 置混合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 、易方 达
新享灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
的基金 经理 、易 方达 新收 益灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金的 基金经
理、易 方达 新利 灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达 瑞
选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的
基金经 理、 易方 达瑞 通灵 活配置 混
合型证 券投 资基 金的 基金 经理、 易
方达瑞 景灵 活配 置混 合型 证券投 资
基金的 基金 经理 、易 方达 瑞弘灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 的基金 经
理、易 方达 瑞程 灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达 丰
和债券 型证 券投 资基 金的 基金经
理、易 方达 安盈 回报 混合 型证券 投
资基金 的基 金经 理、 易方 达安心 回
馈混合 型证 券投 资基 金的 基金经
理、易 方达 安心 回报 债券 型证券 投
资基金 的基 金经 理、 固定 收益基 金
投资部 总经 理
2016-
09-05
- 10 年
硕士研 究生 ，曾 任晨 星资 讯（深 圳）
有限公 司数 量分 析师 ， 中 信证券 股份
有限公 司研 究员 、 易 方达 基金管 理有
限公司 投资 经理 。
张
磊
本基金 的基 金经 理、 易方 达岁丰 添
利债券 型证 券投 资基 金的 基金经
理、易 方达 双债 增强 债券 型证券 投
资基金 的基 金经 理、 易方 达聚盈 分
级债券 型发 起式 证券 投资 基金的 基
金经理 、易 方达 恒久 添 利 1 年定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 的基金 经
理、易 方达 高等 级信 用债 债券型 证
券投资 基金 的基 金经 理、 固定收 益
基金投 资部 总经 理助 理
2016-
12-03
- 11 年
硕士研 究生 ， 曾 任泰 康人 寿保险 公司
资产管 理中 心固 定收 益部 研究员 、 投
资经理 ， 新 华资 产管 理公 司固定 收益
部高级 投资 经理 ， 易 方达 基金管 理有
限公司 固定 收益 部投 资经 理。 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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张
凯
頔
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达 双
债增强 债券 型证 券投 资基 金的基 金
经理助 理、 易方 达岁 丰添 利债券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 助理、 易
方达高 等级 信用 债债 券型 证券投 资
基金的 基金 经理 助理
2016-
09-09
- 6 年
硕士研 究生 ， 曾 任工 银瑞 信基金 管理
有限公 司中 央交 易室 债券 交易员 ， 易
方达基金管理有限公司集中交易室
债券交易员、固定收益交易室交易
员。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 张 清华的“ 任 职日 期” 为 基金 合同生 效之 日， 张
磊、张 凯頔 的“ 任职 日期” 为公告 确定 的聘 任日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 14 次为 指数 量化投 资组 合因 投资 策
略需要和其他组合发生的 反向交易；2 次为不同基 金经理管理的基金因投资 策略不同而发生的反向
交易， 有关 基金 经理 按规 定履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年 上半 年债 券市 场波 动较大 。基 本面 上，1、2 月经济 数据 开局 良好 ，基 建投资 快速 上行 ，
房地产投资相对稳定，制 造业投资有所下滑，但是 仍然相对稳健。补库存需 求带动大宗商品价格进易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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一步回升。货币政策进一 步收紧，一方面是为了应 对美联储加息带来的汇率 贬值压力；另一方面也
是为了抑制金融资产泡沫 进一步膨胀，一季度中国 人民银行连续两次上调公 开市场操作利率。4 月
债券市 场出 现比 较明 显的 调整。 一方 面，4 月 公布 的 3 月各 项经 济数 据大 幅 超出市 场预 期， 显示 经
济复苏态势仍然较为稳健 。另一方面，金融去杠杆 进程推进引发了担忧，市 场流动性出现较快的萎
缩。 同 一 时 间， 货 币政 策保 持中性 态势 ， 货 币市 场利 率维持 高位 。 银 行在 负债 端的压 力也 逐步 显现 ，
反映银行融资成本的同业 存单利率进一步攀升至高 位。5 月，在无风险利率 快速上行后，信用债收
益率的 调整 相对 滞后 ，信 用利差 逐步 扩大 。进 入 6 月，监 管协 调不 断加 强， 货币政 策有 所缓 和， 央
行在公开市场通过逆回购 方式投放流动性。前期对 于季末资金面紧张和监管 政策加强的担忧得以缓
解，银行同业存单的发行 利率从高位开始快速回落 。同时，5 月的经济数据 有所回落，市场对于经
济复苏的前景出现分歧。 在多重因素叠加作用下， 无风险利率也跟随回落， 信用债收益率的下行速
度更快，信用利差有所缩 窄。但是整体来看，二季 度末的利率水平比一季度 末仍然出现了比较明显
的调整 。
权益方面表现相对分化。 一季度经济改善持续，企 业补库存动力较为强劲， 大宗商品价格依然
维持高位，通胀预期有所 回升，部分盈利改善较多 的行业出现明显上涨。4 月开始的流动性冲击对
股票市场产生显著影响，6 月流动性冲击缓解后， 市场得到一定的修复，同 时市场分化也进一步加
剧。
本基金在报告期内的债券 投资继续维持相对合理的 久期和组合杠杆，减持部 分资质相对较差的
品种，以获取持有期收益 为主要目标，维持组合流 动性，时刻关注信用风险 ，积极根据市场情况进
行利率 债波 段操 作。 权益 方面， 利用 股票 和转 债的 波段操 作博 取了 部分 超额 收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为 1.0189 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 4.89% ；C
类基金 份额 净值 为 1.0172 元， 本 报告 期份 额净 值增 长 率为 4.78% ； 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-0.14% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
基本面方面，目前对宏观 经济影响比较大的是基建 和地产投资。随着上半年 经济回升，基建投
资托底 的必 要性 正在 下降 。 一季 度 是 PPP 落 地高 峰 ， 未来 落地 速度 会逐 步放 缓。 财 政 部 87 号文 明确
堵住地 方政 府将 原 BT 模 式、基 础建 设委 托代 建工 程、储 备土 地前 期开 发做 成政府 购买 的形 式， 这
可能会对基建产生一定的 负面影响。不过，考虑到 基建仍然是支撑经济的主 要力量，十九大前后地
方政府做基建的动力仍较 强，预计基建投资退出的 速度和幅度都会较为温和 ，不会造成经济的快速
衰退。地产投资方面，各 地升级限购措 施以后，叠 加上房贷收紧，利率抬升 ，地产销售已经开始大
幅下滑。但是这一轮地产 周期最大的不同在于供给 迟迟没有跟上，这导致销 售大幅回落下地产库存易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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也在下滑。全国库存水平 都处于偏低状态，地产商 存在较强的补库存需求， 这意味着地产投资的韧
性仍然较强。综合来看， 下半年宏观经济运行预计 会相对平稳。另外一方面 ，随着监管协调的加强
和央行货币政策有望转向 偏中性，银行体系的资产 增速下滑速度有望放缓， 整体资金的供需有望达
到均衡。市场利率总体处 于震荡格局。下半年市场 面临的主要风险是海外货 币紧缩可能带来的全球
利率上 行压 力。
下半年股票市场 仍然难以 摆脱存量博弈的特征，市 场利率偏高背景下，风险 偏好持续维持在低
位，股票市场趋势性行情 仍需等待。市场对于确定 性盈利的安全感寻找仍将 持续，业绩仍然是最重
要的因 素， 存在 自下 而上 的个股 机会 。
我们将 继续 维持 合理 的久 期和组 合杠 杆 ， 根 据市 场情 况调整 债券 持仓 结构 ， 选择 有利配 置时 点 ，
以获取持有期回报为主要 目标并时刻关注信用风险 。根据权益市场情况，灵 活调整仓位，关注主题
性行情 ，积 极把 握股 票和 转债的 配置 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于 估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司常务副总裁担 任估值委员会主席，主动 权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部 、监察部和核算部指定人 员担任委员。估值委员会 负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序， 指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员具有多 年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规， 具备行业研究、风险管理 、法律合规或基金估值运 作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论，但不 参与估值原则和方法的最 终决策和日常估值的执
行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 裕鑫 债 券 A ：本 报 告期内 未实 施利 润分 配。
易方达 裕鑫 债 券 C ：本 报 告期内 未实 施利 润分 配。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基 金份额易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容 的真 实、准确和完整发表 意见
本半年度报告中财务指标 、净值表现、财务会计报 告、利润分配、投资组合 报告等内容真实、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达裕 鑫债 券型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 5,696,162.36 41,734,460.74
结算备 付金 1,960,009.43 126,054.74
存出保 证金 160,676.22 22,707.06
交易性 金融 资产 532,793,135.67 348,193,928.00
其中： 股票 投资 54,697,738.27 27,764,537.10
基金投 资 - -
债券投 资 478,095,397.40 320,429,390.90
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 -
应收证 券清 算款 13,287,506.08 -
应收利 息 6,957,130.03 8,169,931.15
应收股 利 - -
应收申 购款 3,000.00 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 580,857,619.79 398,247,081.69 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 152,989,450.51 16,489,855.26
应付证 券清 算款 13,437,262.92 40,001,055.57
应付赎 回款 1,996.97 6,316.21
应付管 理人 报酬 200,507.98 175,647.91
应付托 管费 50,126.97 43,911.98
应付销 售服 务费 155.04 179.22
应付交 易费 用 382,161.94 36,835.56
应交税 费 - -
应付利 息 31,632.60 8,171.52
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 178,520.30 135,000.00
负债合 计 167,271,815.23 56,896,973.23
所有者权益：
实收基 金 405,920,993.01 351,392,691.29
未分配 利润 7,664,811.55 -10,042,582.83
所有者 权益 合计 413,585,804.56 341,350,108.46
负债和 所有 者权 益总 计 580,857,619.79 398,247,081.69
注： 1. 本基 金合 同生 效日 为 2016 年 9 月 5 日， 2016 年 度实际 报告 期间 为 2016 年 9 月 5 日至 2016
年 12 月 31 日。
2.报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日，A 类 基金 份额净 值 1.0189 元，C 类基 金份 额 净值 1.0172 元；
基金份 额总 额 405,920,993.01 份， 下属 分级 基金 的份 额总额 分别 为： A 类 基金 份 额总额 404,892,805.47
份，C 类 基金 份额 总额 1,028,187.54 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达裕 鑫债 券型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入 21,469,798.80
1.利息 收入 9,007,312.69
其中： 存款 利息 收入 35,998.52
债券利 息收 入 8,803,578.87
资产支 持证 券利 息收 入 - 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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买入返 售金 融资 产收 入 167,735.30
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 6,441,413.45
其中： 股票 投资 收益 10,632,431.19
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -4,569,032.61
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 378,014.87
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 6,017,480.88
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 3,591.78
减：二、费用 3,089,315.03
1．管 理人 报酬 1,110,145.99
2．托 管费 277,536.55
3．销 售服 务费 1,045.06
4．交 易费 用 1,000,036.35
5．利 息支 出 496,361.42
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 496,361.42
6．其 他费 用 204,189.66
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 18,380,483.77
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 18,380,483.77
注： 本基金 合同 生效 日 为 2016 年 9 月 5 日 ， 截 至报 告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年 ， 本报 告期
的财务 报表 及报 表附 注均 无同期 对比 数据 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达裕 鑫债 券型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
351,392,691.29 -10,042,582.83 341,350,108.46
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 18,380,483.77 18,380,483.77
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
54,528,301.72 -673,089.39 53,855,212.33 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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其中：1.基 金申 购款 55,913,726.31 -689,577.48 55,224,148.83
2.基金 赎回 款 -1,385,424.59 16,488.09 -1,368,936.50
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
405,920,993.01 7,664,811.55 413,585,804.56
注： 本基金 合同 生效 日 为 2016 年 9 月 5 日 ， 截 至报 告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年 ， 本报 告期
的财务 报表 及报 表附 注均 无同期 对比 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易 方 达 裕 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本 基 金”) 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2016] 1615 号 《 关于 准予 易 方达裕 鑫债 券型 证券 投资 基金注 册的 批复 》 进 行
募集，由易方达基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》 和《易方达裕鑫债券型
证券投 资基 金基 金合 同》 公开募 集。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 易方 达裕 鑫债 券 型证券 投资 基金 基金 合
同》 于 2016 年 9 月 5 日 正式 生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为 361,607,646.82 份基 金份 额，
其中认 购资 金利 息折 合 9,017.19 份 基金 份额 。本 基金 为契约 型开 放式 基金 ，存 续期限 不定 。本 基 金
的基金 管理 人为 易方 达基 金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 招商 银行 股份 有限 公司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》 、 《易方达裕鑫 债券型证券 投资基金基金合同》和中 国证监会、中国基金
业协会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税补 充 政策的 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证 券 市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳 税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
招商银 行股 份有 限公 司（ 以下简 称“ 招商 银行” ） 基金托 管人 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,110,145.99
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.60% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.60%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每日计算，逐 日累计至每月月末，按月 支付，经基金管理人与基 金托管人双方核对
无误后 ，基 金托 管人 按照 与基金 管理 人协 商一 致的 方式于 次月 前 3 个 工作 日 内从基 金财 产中 一次 性
支付给 基金 管理 人。 若遇 法定节 假日 、公 休假 等， 支付日 期顺 延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 277,536.55
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.15% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.15%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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基金托管费每日计算，逐 日累计至每月月末，按月 支付，经基金管理人与基 金托管人双方核对
无误后 ，基 金托 管人 按照 与基金 管理 人协 商一 致的 方式于 次月 前 3 个 工作 日 内从基 金财 产中 一次 性
支取。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位 ：人 民币 元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 裕鑫 债 券 A 易方达 裕鑫 债 券 C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 1,045.06 1,045.06
招商银 行 - - -
广发证 券 - - -
合计 - 1,045.06 1,045.06
注：本 基 金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.20%，按
前一 日 C 类基 金资 产净 值 的 0.20% 年 费率 计提 。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服务费每日计提，按 月支付，经基金管理人与 基金托管人双方核对无误 后，基金托管人按
照与基 金管 理人 协商 一致 的方式 于次 月 前 5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支取 。 若 遇法 定节 假日 、
公休假 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券 （ 含回 购 ） 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达裕鑫债券 A
无。
易方达裕鑫债券 C
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行- 活期存 款 5,696,162.36 23,172.55
注：本基金的上述银行存 款由基金托管人招商银行 股份有限公司保管，按银 行同业利率或约定
利率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00256
7
唐人神
2017-06
-05
重大事
项停牌
9.70
2017-0
8-14
9.54 150 1,145.64 1,455.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 152,989,450.51 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011764037
17 云 能投
SCP002
2017-07-06 100.03 85,000 8,502,550.00
111709221
17 浦 发银 行
CD221
2017-07-06 97.82 500,000 48,910,000.00
111711229
17 平 安银 行
CD229
2017-07-06 97.82 500,000 48,910,000.00 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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170210 17 国开 10 2017-07-07 98.75 530,000 52,337,500.00
合计
1,615,000 158,660,050.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 55,335,866.27 元， 属于 第二 层次 的余额 为 477,457,269.40 元，无 属于 第三 层次 的
余额(2016 年 12 月 31 日 ： 第一层 次 40,010,928.00 元 ， 第 二层 次 308,183,000.00 元， 无属 于第 三层 次
的余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允 价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 54,697,738.27 9.42
其中： 股票 54,697,738.27 9.42
2 固定收 益投 资 478,095,397.40 82.31
其中： 债券 478,095,397.40 82.31
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 3.44
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,656,171.79 1.32
7 其他各 项资 产 20,408,312.33 3.51
8 合计 580,857,619.79 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,202.00 0.00
B 采矿业
- -
C 制造业 30,772,461.76 7.44
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
2,330,559.00 0.56 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页共 28 页
E 建筑业 2,248.39 0.00
F 批发和 零售 业
3,614.00 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,178,441.77 0.53
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
8,229,016.00 1.99
J 金融业
7,271,882.44 1.76
K 房地产 业
5,855.00 0.00
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
81.63 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,901,376.28 0.94
S 综合
- -
合计 54,697,738.27 13.23
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000651 格力电 器 228,600 9,411,462.00 2.28
2 002415 海康威 视 290,100 9,370,230.00 2.27
3 002174 游族网 络 259,100 8,229,016.00 1.99
4 002236 大华股 份 339,200 7,737,152.00 1.87
5 601318 中国平 安 146,504 7,268,063.44 1.76
6 002179 中航光 电 131,800 4,110,842.00 0.99
7 002343 慈文传 媒 102,998 3,899,504.28 0.94
8 600116 三峡水 利 207,900 2,330,559.00 0.56
9 600009 上海机 场 35,700 1,331,967.00 0.32
10 600270 外运发 展 44,489 842,176.77 0.20
注： 投 资者 欲了 解本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登载 于 www.efunds.com.cn 网站
的半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页共 28 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300628 亿联网 络 21,608,765.00 6.33
2 601318 中国平 安 19,693,886.58 5.77
3 002236 大华股 份 18,341,174.50 5.37
4 000333 美的集 团 15,890,391.00 4.66
5 002343 慈文传 媒 11,951,461.30 3.50
6 600004 白云机 场 11,134,247.39 3.26
7 600335 国机汽 车 10,524,423.57 3.08
8 002174 游族网 络 10,166,811.52 2.98
9 002624 完美世 界 8,874,023.72 2.60
10 000980 众泰汽 车 8,798,598.50 2.58
11 600270 外运发 展 8,063,557.24 2.36
12 601398 工商银 行 8,006,600.00 2.35
13 002415 海康威 视 7,985,272.87 2.34
14 601988 中国银 行 7,966,569.00 2.33
15 000400 许继电 气 7,751,858.19 2.27
16 600038 中直股 份 7,715,942.87 2.26
17 600009 上海机 场 7,696,402.00 2.25
18 000651 格力电 器 7,677,014.00 2.25
19 002185 华天科 技 7,192,627.00 2.11
20 000915 山大华 特 7,151,798.19 2.10
21 600737 中粮糖 业 7,032,285.00 2.06
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额( 成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列, 不考 虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300628 亿联网 络 21,804,633.00 6.39
2 000333 美的集 团 16,990,172.59 4.98
3 601318 中国平 安 15,184,847.55 4.45
4 002236 大华股 份 13,301,988.34 3.90
5 600004 白云机 场 11,058,322.47 3.24
6 600335 国机汽 车 10,623,697.88 3.11
7 000980 众泰汽 车 9,880,858.36 2.89
8 002624 完美世 界 9,400,619.19 2.75
9 002343 慈文传 媒 8,601,022.83 2.52
10 600270 外运发 展 8,250,716.59 2.42
11 601398 工商银 行 8,170,000.00 2.39
12 000651 格力电 器 8,095,836.34 2.37 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页共 28 页
13 601988 中国银 行 8,033,142.00 2.35
14 600038 中直股 份 7,774,468.53 2.28
15 000400 许继电 气 7,664,824.20 2.25
16 000915 山大华 特 7,486,584.00 2.19
17 002185 华天科 技 7,352,139.97 2.15
18 600737 中粮糖 业 7,347,395.35 2.15
19 600056 中国医 药 7,174,077.08 2.10
20 600068 葛洲坝 6,751,822.54 1.98
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额( 成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列, 不考 虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 352,097,348.40
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 341,159,639.97
注：“ 买入 股票成 本” 或“ 卖出 股票收 入” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 284,962.30 0.07
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 80,769,852.10 19.53
其中： 政策 性金 融债 80,769,852.10 19.53
4 企业债 券 208,251,000.00 50.35
5 企业短 期融 资券 60,084,000.00 14.53
6 中期票 据 30,246,000.00 7.31
7 可转债 （可 交换 债） 639,583.00 0.15
8 同业存 单 97,820,000.00 23.65
9 其他 - -
10 合计 478,095,397.40 115.60
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页共 28 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 170210 17 国开 10 600,000 59,250,000.00 14.33
2 111709221
17 浦 发银
行 CD221
500,000 48,910,000.00 11.83
2 111711229
17 平 安银
行 CD229
500,000 48,910,000.00 11.83
4 1282309
12 中 化工
MTN1
300,000 30,246,000.00 7.31
5 136101 15 合景 01 300,000 29,808,000.00 7.21
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.117 平安 银行 CD229 （ 代码： 111711229 ） 为易 方达 裕鑫债 券型 证券 投资 基金 的前十 大持 仓证 券。
2017 年 3 月 29 日 ，中 国 银监会 针对 平安 银行 内控 管理严 重违 反审 慎经 营规 则；非 真实 转让 信贷 资
产；销售对公非保本理财 产品出具回购承诺、承诺 保本；为同业投资业务提 供第三方信用担保；未
严格审 查贸 易背 景真 实性 办理票 据承 兑、 贴现 业务 ，处以 人民 币 1670 万元 的 行政处 罚。
本基金 投 资 17 平安 银行 CD229 的 投资 决策 程序 符合 公司投 资制 度的 规定 。
除 17 平 安银 行 CD229 外， 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基 金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 160,676.22 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页共 28 页
2 应收证 券清 算款 13,287,506.08
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,957,130.03
5 应收申 购款 3,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,408,312.33
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 裕鑫 债券
A
69 5,868,011.67 404,677,259.24 99.95% 215,546.23 0.05%
易方达 裕鑫 债券
C
219 4,694.92 0.00 0.00% 1,028,187.54 100.00%
合计 288 1,409,447.89 404,677,259.24 99.69% 1,243,733.77 0.31%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人 易方达 裕鑫 债 券 A 4,890.41 0.0012% 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页共 28 页
员持有 本基 金 易方达 裕鑫 债 券 C 262,169.00 25.4982%
合计 267,059.41 0.0658%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 裕鑫 债 券 A 0
易方达 裕鑫 债 券 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 裕鑫 债 券 A 0
易方达 裕鑫 债 券 C 0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 裕鑫 债 券 A 易方达 裕鑫 债 券 C
基金合 同生 效日 （2016 年 9 月 5
日）基 金份 额总 额
360,477,133.57 1,130,513.25
本报告 期期 初基 金份 额总 额 350,322,011.04 1,070,680.25
本报告 期 基 金总 申购 份额 55,552,581.07 361,145.24
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 981,786.64 403,637.95
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 404,892,805.47 1,028,187.54
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2017 年 3 月 10 日发 布公 告， 自 2017 年 3 月 10 日 起聘 任关 秀 霞女士 担任 公司
首席国 际业 务官 （副 总经 理级） ； 于 2017 年 4 月 19 日发布 公告 ， 自 2017 年 4 月 19 日起 聘任 高松 凡
先生担 任公 司首 席养 老金 业务官 （副 总经 理级 ） 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。 易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 27 页共 28 页
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申万宏 源 1 - - - - -
东方证 券 1 6,509,616.76 0.94% 5,207.69 0.88% -
高华证 券 2 316,272,559.93 45.86% 294,545.07 49.65% -
新时代 证券 1 366,935,288.84 53.20% 293,547.99 49.48% -
广发证 券 4 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 新 增广 发 证券股 份有 限公 司四 个交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具有较强的全方位金 融服务能力和水平，包括 但不限于：有较好的研究 能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公 司提供高质量的关于宏观 、行业及市场走向、个股 分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司 所管理基金的特定要求， 提供专门研究报告，具有 开发量化投资组合模型
的能力；能积 极为公司投 资业务的开展，投资信息 的交流以及其他方面业务 的开展提供良好的服务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权易方达裕鑫债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 28 页共 28 页
券成交 总
额的比 例
券回购 成
交总额 的
比例
证成交 总
额的比 例
东方证 券 - -
20,400,00
0.00
2.13% - -
高华证 券
113,454,535.
56
74.52%
774,600,0
00.00
80.69% - -
新时代 证券
38,797,678.4
6
25.48%
165,000,0
00.00
17.19% - -
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超过20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2017 年 01 月 01 日
~2017 年 06 月 30 日
200,008,000
.00
- -
200,008,000.
00
49.27
%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 当 投资 者持 有份 额 占比较 为集 中时 ， 个别 投 资者的 大额 赎回 可能 会对 基金资 产运 作及 净值 表现 产
生较大 影响 ；极 端情 况下 基金管 理人 可能 无法 以合 理价格 及时 变现 基金 资产 以应对 投资 者的 赎回 申 请 ，
可能带 来流 动性 风险 ； 如 个别投 资者 大额 赎回 引发 巨额赎 回 ， 基 金管 理人 可 能根据 基金 合同 约定 决定 部
分延期 赎回 或暂 停接 受基 金的赎 回申 请 ， 可 能影 响 投资者 赎回 业务 办理 ； 若 个别投 资者 大额 赎回 后本 基
金出现 连续 六十 个工 作日 基金资 产净 值低 于5000 万 元， 基金 还可 能面 临转 换 运作方 式 、 与 其他 基金 合 并
或者终 止基 金合 同等 情形 ； 持有 基金 份额 占比 较高 的投资 者在 召开 持有 人大 会并对 审议 事项 进行 投 票 表
决时可 能拥 有较 大话 语权 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一七年八月二十 九日
