易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金
2017 年 半 年度 报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年八月二十九日 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式
基金主 代码 000428
基金运 作方 式 契约型 、开 放式 、发 起式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 14 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,999,439,000.93 份
基金合 同存 续期 不定期
下属 分 级基 金的 基金 简称
易方达 聚盈 分级 债券 发起
式 A
易方达 聚盈 分级 债券 发起
式 B
下属 分 级基 金的 交易 代码 000429 000430
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 827,207,103.45 份 1,172,231,897.48 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 力争 实现 基金 资产 的稳健 增值 。
投资策 略
本基金 将采 取积 极管 理的 投资策 略 ， 在 分析 和判 断 宏观经 济运 行状 况和 金
融市场 运行 趋势 的基 础上 ， 自 上而 下地 决定 债券 组 合久期 及类 属配 置 ； 同
时在严 谨深 入的 信用 分析 的基础 上 ， 自 下而 上地 精 选个券 ， 力争 获得 超越
业绩比 较基 准的 投资 回报 。
业绩比 较基 准 中债新 综合 财富 指数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 基 金整体 的长 期平 均风 险和 预期收 益率 理论 上低 于
股票型 基金 、混 合型 基金 ，高于 货币 市场 基金 。
下 属 分级 基 金的 风险
收益特 征 相对低 风险 、预 期收 益相 对稳定 。 相对较 高风 险 、 预 期收 益 相对较 高。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-85102688 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-85104666 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -7,014,362.08
本期利 润 13,259,096.68
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0061
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.18%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2018
期末基 金资 产净 值 1,923,071,225.62
期末基 金份 额净 值 0.9618
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.17% 0.04% 1.23% 0.07% -0.06% -0.03%
过去三 个月 0.31% 0.10% 0.23% 0.08% 0.08% 0.02%
过去六 个月 -0.18% 0.10% -0.11% 0.08% -0.07% 0.02%
过去一 年 -0.03% 0.12% 0.14% 0.10% -0.17% 0.02%
过去三 年 19.11% 0.12% 14.73% 0.10% 4.38% 0.02%
自基金 合同 生
效起至 今
25.42% 0.11% 20.99% 0.09% 4.43% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
易方达 聚盈 分级 债券 型发 起式证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
（2013 年 11 月 14 日至 2017 年 6 月 30 日） 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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注： 自基 金合 同生 效至 报 告期末 ， 基金 份额 净值 增 长率 为 25.42% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为
20.99% 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司 （简 称“ 易方达” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日， 旗下 设 有北京 、 广 州、 上海、 成都 、 大连 等分 公司 和易 方达 国际控 股有 限公 司、
易方达 资产 管理 有限 公司 等子公 司 。 易 方达 秉承“ 取 信于市 场 ， 取 信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持在“ 诚信 规
范” 的 前提 下， 通过“ 专业 化运作 和团 队合 作实 现持 续稳健 增长” 的 经营 理念 ， 以严格 的管 理 、 规 范的
运作和 良好 的投 资业 绩， 赢得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易方 达取 得全 国社 会 保障 基金 投资 管理 人
资格。2005 年 8 月， 易方 达获得 企业 年金 基金 投资 管理人 资格 。2007 年 12 月，易 方达 获得 合格 境
内机构 投资 者（QDII ）资格。2008 年 2 月，易 方达 获得从 事特 定客 户资 产管 理业务 资格 。2012 年
10 月， 易方 达获 得管 理保 险委托 资产 业务 资格 。2016 年 12 月， 易方 达获 得基 本养老 保险 基金 证券
投资管 理机 构资 格。 截至 2017 年 6 月 30 日 ，易 方 达的总 资产 管理 规模 达到 11000 亿元 ，其 中公 募
基金管 理规 模 4842 亿元 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
张
磊
本基金 的基 金经 理、 易方 达裕鑫 债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理、 易
方达岁 丰添 利债 券型 证券 投资基 金
的基金 经理 、易 方达 双债 增强债 券
型证券 投资 基金 的基 金经 理、易 方
达恒久 添 利 1 年 定期 开放 债券型 证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达 高
等级信 用债 债券 型证 券投 资基金 的
基金经 理、 固定 收益 基金 投资部 总
经理助 理
2013-
11-14
- 11 年
硕士研 究生 ， 曾 任泰 康人 寿保险 公司
资产管 理中 心固 定收 益部 研究员 、 投
资经理 ， 新 华资 产管 理公 司固定 收益
部高级 投资 经理 ， 易 方达 基金管 理有
限公司 固定 收益 部投 资经 理。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日，“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同 投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 14 次为 指数 量化投 资组 合因 投资 策
略需要和其他组合发生的 反向交易；2 次为不同基 金经理管理的基金因投资 策略不同而发生的反向
交易， 有关 基金 经理 按规 定履行 了审 批程 序。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年 上半 年债 券市 场波 动较大 。基 本面 上，1、2 月经济 数据 开局 良好 ，基 建投资 快速 上行 ，
房地产投资相对稳定，制 造业投资有所下滑，但是 仍然相对稳健。补库存需 求带动大宗商品价格进
一步回升。货币政 策进一 步收紧，一方面是为了应 对美联储加息带来的汇率 贬值压力；另一方面也
是为了抑制金融资产泡沫 进一步膨胀，一季度中国 人民银行连续两次上调公 开市场操作利率。4 月
债券市 场出 现比 较明 显的 调整。 一方 面，4 月 公布 的 3 月各 项经 济数 据大 幅 超出市 场预 期， 显示 经
济复苏态势仍然较为稳健 。另一方面，金融去杠杆 进程推进引发了担忧，市 场流动性出现较快的萎
缩。 同 一时 间， 货 币政 策保 持中性 态势 ， 货 币市 场利 率维持 高位 。 银 行在 负债 端的压 力也 逐步 显现 ，
反映银行融资成本的同业 存单利率进一步攀升至高 位。5 月，在无风险利率 快速上行后，信用债收
益率的 调整 相对 滞后 ，信 用利差 逐步 扩大 。进 入 6 月，监 管协 调不 断加 强， 货币政 策有 所缓 和， 央
行在公开市场通过逆回购 方式投放流动性。前期对 于季末资金面紧张和监管 政策加强的担忧得以缓
解，银行同业存单的发行 利率从高位开始快速回落 。同时，5 月的经济数据 有所回落，市场对于经
济复苏的前景出现分歧。 在多重因素叠加作用下， 无风险利率也跟随回落， 信用债收益率的下行速
度更快，信用利差有所缩 窄。但是整体来看，二季 度末的利率水平比一季度 末仍然出现了比较明显
的调整 。
本基金在报告期内继续维 持相对合理的久期和组合 杠杆，减持部分资质相对 较差的品种，以获
取持有期收益为主要目标 ，维持组合流动性，时刻 关注信用风险，积极根据 市场情况进行利率债波
段操作 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.9618 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-0.18% ，同 期业 绩 比
较基准 收益 率为-0.11% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
基本面方面，目前对宏观 经济影响比较大的是基建 和地产投资。随着上半年 经济回升，基建投
资托底 的必 要性 正在 下降 。 一季 度 是 PPP 落 地高 峰 ， 未来 落地 速度 会逐 步放 缓。 财 政 部 87 号文 明确
堵住地 方政 府将 原 BT 模 式、基 础建 设委 托代 建工 程、储 备土 地前 期开 发做 成政府 购买 的形 式， 这
可能会对基建产生一定的 负面影响。不过，考虑到 基建仍然是支撑经济的主 要力量，十九大前后地
方政府做基建的动力仍较 强，预计基建投资退出的 速度和幅度都会较为温和 ，不会造成经济的快速
衰退。地产投资方面，各 地升级限购措施以后，叠 加上房贷收紧，利率抬升 ，地产销售已经开始大易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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幅下滑。但是这一轮地产 周期最大的不同在于供给 迟迟没有跟上，这导致销 售大幅回落下地产库存
也在下滑。全国库存水平 都处于偏低状态，地产商 存在较强的补库存需求， 这意味着地产投资的韧
性仍然较强。综合 来看， 下半年宏观经济运行预计 会相对平稳。另外一方面 ，随着监管协调的加强
和央行货币政策有望转向 偏中性，银行体系的资产 增速下滑速度有望放缓， 整体资金的供需有望达
到均衡。市场利率总体处 于震荡格局。下半年市场 面临的主要风险是海外货 币紧缩可能带来的全球
利率上 行压 力。
我们将 继续 维持 合理 的久 期和组 合杠 杆 ， 根 据市 场情 况调整 债券 持仓 结构 ， 选择 有利配 置时 点 ，
以获取 持有 期回 报为 主要 目标并 时刻 关注 信用 风险 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定 ，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司常务副总裁担 任估值委员会主席，主动 权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部 、监察部和核算部指定人 员担任委员。估值委员会 负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序， 指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员具有多 年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规， 具备行业研究、风险管理 、法律合规或基金估值运 作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论，但不 参与估值原则和方法的最 终决策和日 常估值的执
行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据 《 易方 达聚 盈分 级债 券型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 的约 定， 本 基 金( 包括 聚盈 A 和聚
盈 B) 不进 行收 益分 配。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达聚 盈分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 1,099,524.64 1,266,708.91
结算备 付金 17,787,559.20 25,484,596.01
存出保 证金 11,125.27 9,562.18
交易性 金融 资产 2,388,715,419.30 3,252,766,305.40
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 2,388,715,419.30 3,252,766,305.40
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 1,332,784.55
应收利 息 42,927,075.83 76,493,726.67
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 250.10 250.10
资产总计 2,450,540,954.34 3,357,353,933.82
负债和所有者权益 本期末 上年度末 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 474,793,854.20 1,018,069,124.39
应付证 券清 算款 51,700,705.05 -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 313,686.55 397,306.60
应付托 管费 156,843.26 198,653.28
应付销 售服 务费 170,648.29 261,716.25
应付交 易费 用 34,202.50 40,083.75
应交税 费 - -
应付利 息 101,432.78 1,650,944.18
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 198,356.09 390,000.00
负债合计 527,469,728.72 1,021,007,828.45
所有者权益：
实收基 金 1,464,771,553.49 1,825,064,912.07
未分配 利润 458,299,672.13 511,281,193.30
所有者权益合计 1,923,071,225.62 2,336,346,105.37
负债和所有者权益总 计 2,450,540,954.34 3,357,353,933.82
注： 报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 易 方达 聚盈 分级 债券发 起式 份额 净 值 0.9618 元， 易方 达聚
盈分级 债券 发起 式 A 份 额 净值 1.0058 元 ，易 方达 聚 盈分级 债券 发起 式 B 份 额 净值 0.9308 元 ；基 金
份额总 额 1,999,439,000.93 份，下 属分 级基 金的 份额 总额分 别为 ：易 方达 聚盈 分级债 券发 起 式 A 基
金份额 总 额 827,207,103.45 份， 易方 达聚 盈分 级债 券发起 式 B 基 金份 额总 额 1,172,231,897.48 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达聚 盈分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 27,452,829.59 62,580,846.84
1.利息 收入 81,282,641.32 90,407,018.83
其中： 存款 利息 收入 171,565.90 396,101.53
债券利 息收 入 81,096,175.70 89,772,889.90
资产支 持证 券利 息收 入 - 238,027.40
买入返 售金 融资 产收 入 14,899.72 - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） -74,103,270.49 11,260,868.37
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -74,103,270.49 11,260,868.37
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 20,273,458.76 -39,087,040.36
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） - -
减：二、费用 14,193,732.91 16,180,219.91
1．管 理人 报酬 2,093,482.16 1,981,409.11
2．托 管费 1,046,741.12 990,704.56
3．销 售服 务费 1,265,829.41 1,105,760.71
4．交 易费 用 23,925.18 10,994.41
5．利 息支 出 9,531,440.65 11,850,394.03
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 9,531,440.65 11,850,394.03
6．其 他费 用 232,314.39 240,957.09
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 13,259,096.68 46,400,626.93
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 13,259,096.68 46,400,626.93
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达聚 盈分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,825,064,912.07 511,281,193.30 2,336,346,105.37
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 13,259,096.68 13,259,096.68
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-360,293,358.58 -66,240,617.85 -426,533,976.43
其中：1.基 金申 购款 0.00 - -
2.基金 赎回 款 -360,293,358.58 -66,240,617.85 -426,533,976.43
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
- - - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 12 页共 26 页
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,464,771,553.49 458,299,672.13 1,923,071,225.62
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,543,898,203.41 413,992,107.62 1,957,890,311.03
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 46,400,626.93 46,400,626.93
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
274,009,220.08 41,313,691.59 315,322,911.67
其中：1.基 金申 购款 701,295,256.12 98,340,502.14 799,635,758.26
2.基金 赎回 款 -427,286,036.04 -57,026,810.55 -484,312,846.59
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,817,907,423.49 501,706,426.14 2,319,613,849.63
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金( 以 下 简 称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会
( 以下简 称“ 中 国证 监会”) 证 监许可[2013]1415 号 《关 于 核准易 方达 聚盈 分级 债券 型发起 式证 券投 资基
金募集的批复》注册，由 易方达基金管理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》和《易
方达聚 盈分 级债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》 公 开募集 。 经向中 国证 监会备 案， 《易 方达 聚 盈
分级债 券型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2013 年 11 月 14 日 正式 生效 ， 基金合 同生 效日 的基 金
份额总 额 为 549,578,829.21 份基 金份 额， 其中 认购 资金利 息折 合 16,552.21 份 基金份 额。 根据 《 易方
达聚盈 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》 的约定 ， 本 基金 为契 约型、 开放式 、 发 起式 基金 ，
存续期限不定。本基金的 基金管理人为易方达基金 管理有限公司，基金托管 人为中国建设银行股份
有限公 司。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 13 页共 26 页
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投 资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
(1) 印花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
(2) 营业税 、增 值税 、企 业 所得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业纳入 试点 范围 ，
由缴纳营业税改为缴纳增 值税。对证券投资基金（ 封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值 税；国 债、地方政府债利 息收入免征增值税；存
款利息 收入 不征 收增 值税 ； 质押式 买入 返售 金融 商品 及持有 政策 性金 融债 券的 利息收 入免 征增 值税 ；易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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买断式 买入 返售 金融 商品 、同业 存单 以及 持有 金融 债券的 利息 收入 免征 增值 税。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
(3) 个人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股息 红
利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年（ 含 1 年 ）的 ，减按 50% 计 入应 纳税
所得额 ； 持 股期 限超 过 1 年的， 减按 25% 计 入应 纳 税所得 额； 自 2015 年 9 月 8 日起， 证券 投资 基金
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票， 持股 期限超 过 1 年 的， 股息 红 利所得 暂免 征收 个人 所
得税。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构、 基金 发起 人
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,093,482.16 1,981,409.11
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 18,940.24 56,083.14
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 年费 率计 提。 管理 费的 计算
方法如 下：
H ＝E× 0.20 %÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个工作 日内 、按照 指 定的 帐户 路径 进行 资金 支 付， 基金 管理 人无 需再 出 具资 金划 拨指 令。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,046,741.12 990,704.56
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的计
算方法 如下 ：
H ＝E× 0.10%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个工作 日内 、按照 指 定的 帐户 路径 进行 资金 支 付， 基金 管理 人无 需再 出 具资 金划 拨指 令。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 聚盈 分级 债
券发起 式 A
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 B
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
1,218,025.23 - 1,218,025.23
中国建 设银 行 - - -
广发证 券 - - -
合计 1,218,025.23 - 1,218,025.23
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 聚盈 分级 债
券发起 式A
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式B
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
913,942.41 - 913,942.41
中国建 设银 行 - - -
广发证 券 - - -
合计 913,942.41 - 913,942.41
注：聚 盈 A 的年 销售服 务 费率 为 0.25% ， 聚盈 B 不 收取销 售服 务费 。
聚盈 A 销售 服务 费按前 一 日聚 盈 A 基 金资 产净值 的 0.25% 年 费率 计提 。
聚盈 A 销售 服务 费的计 算 方法如 下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为聚 盈 A 基 金份 额每 日 应计提 的销 售服 务费
E 为 聚盈 A 基金 份额 前一 日基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月初 五个 工作 日内 、按 照指定 的帐 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
易方达 聚盈 分级 债 易方达 聚盈 分级 债 易方达 聚盈 分级 债 易方达 聚盈 分级 债易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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券发起 式A 券发起 式B 券发起 式A 券发起 式B
报 告 期 初 持 有 的 基
金份额 - 319,742,614.73 - 286,925,474.81
报告期间申购/ 买入
总份额 - - - -
报 告 期 间 因 拆 分 变
动份额 - - - -
减：报告期间赎回/
卖出总 份额 - - - -
报 告 期 末 持 有 的 基
金份额 - 319,742,614.73 - 286,925,474.81
报 告 期 末 持 有 的 基
金 份 额 占 基 金 总 份
额比例 - 27.28% - 27.27%
注：基 金管 理人 投资 本基 金相关 的费 用按 基金 合同 及更新 的招 募说 明书 的有 关规定 支付 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达聚盈分级债券 发起 式 A
无。
易方达聚盈分级债券 发起 式 B
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行- 活期存 款 1,099,524.64 37,260.66 763,415.51 49,722.68
注：本 基金 的上 述银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 或
约定利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 337,193,854.20 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011754068
17 淮 南矿
SCP002
2017-07-03 100.29 900,000 90,261,000.00
041754013
17 河 钢集
CP002
2017-07-03 99.97 153,000 15,295,410.00
011759042
17 华电
SCP006
2017-07-05 100.02 674,000 67,413,480.00
011778004
17 中 建材
SCP006
2017-07-05 100.05 725,000 72,536,250.00
011752028
17 赣 高速
SCP002
2017-07-06 100.02 700,000 70,014,000.00
011754043
17 青 海盐 湖
SCP001
2017-07-06 100.32 321,000 32,202,720.00
合计
3,473,000 347,722,860.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 137,600,000.00 元，于 2017 年 7 月 3 日 （先 后 ） 到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中无 属
于第一 层次 的余 额 ， 属 于 第二层 次的 余额 为 2,388,715,419.30 元， 无属 于第 三 层次的 余额(2016 年 12
月 31 日： 无属 于第 一层 次 的余额 ，第 二层 次 3,252,766,305.40 元， 无属 于第 三 层次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,388,715,419.30 97.48
其中： 债券 2,388,715,419.30 97.48
资产支 持证 券 - - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,887,083.84 0.77
7 其他各 项资 产 42,938,451.20 1.75
8 合计 2,450,540,954.34 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,247,233,419.30 64.86 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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5 企业短 期融 资券 1,001,786,000.00 52.09
6 中期票 据 139,696,000.00 7.26
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,388,715,419.30 124.21
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 011754068
17 淮 南矿
SCP002
900,000 90,261,000.00 4.69
2 011778004
17 中 建材
SCP006
900,000 90,045,000.00 4.68
3 011754043
17 青 海盐
湖 SCP001
700,000 70,224,000.00 3.65
4 011752028
17 赣 高速
SCP002
700,000 70,014,000.00 3.64
4 011759042
17 华电
SCP006
700,000 70,014,000.00 3.64
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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7.12.2 本基 金本 报告 期没 有投资 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 11,125.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 42,927,075.83
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 250.10
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 42,938,451.20
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 聚盈 分级
债券发 起 式 A
12,302 67,241.68 83,931,028.18 10.15% 743,276,075.27 89.85%
易方达 聚盈 分级 8 146,528,987 1,170,325,222. 99.84% 1,906,674.93 0.16% 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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债券发 起 式 B .19 55
合计 12,310 162,423.96
1,254,256,250.
73
62.73% 745,182,750.20 37.27%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 A
11,184,056.64 1.3520%
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 B
0.00 0.0000%
合计 11,184,056.64 0.5594%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 A
0~10
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 B
0
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 A
0
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 B
0
合计 0
8.4 发起式基金发起资金持 有份额情况
项目
持有份 额总 数
持有份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额总 数
发起份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额
承诺持 有
期限
基金管 理人 固有 资金 319,742,614.73 15.9916% 10,000,400.00 0.5002%
不少 于 3
年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 319,742,614.73 15.9916% 10,000,400.00 0.5002% -
9 开放式基金份额变 动
单位： 份 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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项目 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 A 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 B
基金合 同生 效日 （2013 年 11 月 14
日）基 金份 额总 额
339,570,429.21 210,008,400.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,231,613,845.59 1,172,231,897.48
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 422,442,386.08 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 18,035,643.94 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 827,207,103.45 1,172,231,897.48
注：本 基金 份额 变动 含因 期间内 折算 导致 的强 制调 增份额 。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2017 年 3 月 10 日发 布公 告， 自 2017 年 3 月 10 日 起聘 任关 秀 霞女士 担任 公司
首席国 际业 务官 （副 总经 理级） ； 于 2017 年 4 月 19 日发布 公告 ， 自 2017 年 4 月 19 日起 聘任 高松 凡
先生担 任公 司首 席养 老金 业务官 （副 总经 理级 ） 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券 1 - - - - - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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华西证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
中信证 券 3 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
广发证 券 3 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 新 增长 江 证券股 份有 限公 司一 个交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ： 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
招商证 券
37,995,296.4
4
11.81% - - - -
广发证 券
283,707,497.
85
88.19%
17,211,80
0,000.00
100.00% - -
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超过20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2017 年 01 月 01 日
~2017 年 06 月 30 日
761,047,596
.47
- -
761,047,596.
47
38.06
%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 当 投资 者持 有份 额 占比较 为集 中时 ， 个别 投 资者的 大额 赎回 可能 会对 基金资 产运 作及 净值 表现 产
生较大 影响 ；极 端情 况下 基金管 理人 可能 无法 以合 理价格 及时 变现 基金 资产 以应对 投资 者的 赎回 申 请 ，
可能带 来流 动性 风险 ； 如 个别投 资者 大额 赎回 引发 巨额赎 回 ， 基 金管 理人 可 能根据 基金 合同 约定 决定 部
分延期 赎回 或暂 停接 受基 金的赎 回申 请 ， 可 能影 响 投资者 赎回 业务 办理 ； 若 个别投 资者 大额 赎回 后本 基
金出现 连续 六十 个工 作日 基金资 产净 值低 于5000 万 元， 基金 还可 能面 临转 换 运作方 式 、 与 其他 基金 合 并
或者终 止基 金合 同等 情形 ； 持有 基金 份额 占比 较高 的投资 者在 召开 持有 人大 会并对 审议 事项 进行 投 票 表
决时可 能拥 有较 大话 语权 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一七年八月二十 九日
