易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
易方达月月利理财债券型证券投资基金
2017 年 半 年度 报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期： 二〇一七年八月二十九日 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本 半年 度报 告摘 要摘 自 半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读 半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 月月 利理 财债 券
基金主 代码 110050
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 26 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,381,366,166.15 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 月月 利理 财债 券 A 易方达 月月 利理 财债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 110050 110051
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
338,722,381.68 份 3,042,643,784.47 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全 、 保持资 产流 动性 的基 础上 ， 追 求基 金资 产的 稳定
增值。
投资策 略
本基金 通过 分析 影响 债券 市场和 货币 市场 的各 类要 素， 对固 定收 益产 品的
平均久 期、 期限 结构、 类 属品种 进行 有效 配置。 具 体来看 ， 本 基金 将对资
金面进 行综 合分 析的 基础 上， 判断 是否 存在 利差 套 利空间 ， 以确 定是 否进
行杠杆 操作 。在 充分 考虑 组合流 动性 管理 需要 的前 提下， 配置 协议 存款 。
对国内 、 国外 经济 趋势 进 行分析 和预 测基 础上 ， 运 用数量 方法 对利 率期 限
结构变 化趋 势和 债券 市场 供求关 系变 化进 行分 析和 预测 ， 深 入分 析利 率品
种的收 益和 风险 ，并 据此 调整债 券组 合的 平均 久期 。
业绩比 较基 准 基金托 管人 公布 的七 天通 知存款 税后 利率
风险收 益特 征
本基金 属于 短期 理财 债券 型证券 投资 基金 ， 其风 险 和预期 收益 水平 低于 股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 林葛
联系电 话 020-85102688 010-66060069
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95599
传真 020-85104666 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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基金 半 年度 报告 备置 地点 广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
3 主要财务指标 和 基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
易方达 月月 利理 财债 券 A 易方达 月月 利理 财债 券 B
本期已 实现 收益 7,672,009.62 24,967,122.60
本期利 润 7,672,009.62 24,967,122.60
本期净 值收 益率 1.9543% 2.1009%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
易方达 月月 利理 财债 券 A 易方达 月月 利理 财债 券 B
期末基 金资 产净 值 338,722,381.68 3,042,643,784.47
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 本基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2.本基 金利 润分 配是 按运 作期结 转份 额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．易方达月月利理 财债 券 A ：
阶段
份额 净 值收
益率 ①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去一 个月 0.3510% 0.0009% 0.1125% 0.0000% 0.2385% 0.0009%
过去三 个月 1.0110% 0.0008% 0.3413% 0.0000% 0.6697% 0.0008%
过去六 个月 1.9543% 0.0009% 0.6788% 0.0000% 1.2755% 0.0009%
过去一 年 3.4952% 0.0038% 1.3688% 0.0000% 2.1264% 0.0038%
过去三 年 12.9700% 0.0114% 4.1100% 0.0000% 8.8600% 0.0114%
自基金 合同 生效
起至今
22.1280% 0.0130% 6.2925% 0.0000% 15.8355% 0.0130%
2．易方达月月利理 财债 券 B ：
阶段 份额 净 值收 份额净 值收 业绩比 较基 业绩比 较基 ①- ③ ②- ④ 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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益率 ① 益率标 准差
②
准收益 率 ③ 准收益 率标
准差 ④
过去一 个月 0.3749% 0.0009% 0.1125% 0.0000% 0.2624% 0.0009%
过去三 个月 1.0840% 0.0008% 0.3413% 0.0000% 0.7427% 0.0008%
过去六 个月 2.1009% 0.0009% 0.6788% 0.0000% 1.4221% 0.0009%
过去一 年 3.7950% 0.0038% 1.3688% 0.0000% 2.4262% 0.0038%
过去三 年 13.9530% 0.0114% 4.1100% 0.0000% 9.8430% 0.0114%
自基金 合同 生效
起至今
23.4877% 0.0120% 6.2925% 0.0000% 17.1952% 0.0120%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值收 益 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
(2012 年 11 月 26 日至 2017 年 6 月 30 日)
易方达 月月 利理 财债 券 A
易方达 月月 利理 财债 券 B 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值收益 率 为 22.1280% ，B 类基金 份额 净值 收
益率 为 23.4877% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 6.2925% 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司 （简 称“ 易方达” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日， 旗下 设 有北京 、 广 州、 上海、 成都 、 大连 等分 公司 和易 方达 国际控 股有 限公 司、
易方达 资产 管理 有限 公司 等子公 司 。 易 方达 秉承“ 取 信于市 场 ， 取 信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持在“ 诚信 规
范” 的 前提 下， 通过“ 专业 化运作 和团 队合 作实 现持 续稳健 增长” 的 经营 理念 ， 以严格 的管 理 、 规 范的
运作和 良好 的投 资业 绩， 赢得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易方 达取 得全 国社 会保障 基金 投资 管理 人
资格。2005 年 8 月， 易方 达 获得 企业 年金 基金 投资 管理人 资格 。2007 年 12 月，易 方达 获得 合格 境
内机构 投资 者（QDII ）资格。2008 年 2 月，易 方达 获得从 事特 定客 户资 产管 理业务 资格 。2012 年
10 月， 易方 达获 得管 理保 险委托 资产 业务 资格 。2016 年 12 月， 易方 达获 得基 本养老 保险 基金 证券
投资管 理机 构资 格。 截至 2017 年 6 月 30 日 ，易 方 达的总 资产 管理 规模 达到 11000 亿元 ，其 中公 募
基金管 理规 模 4842 亿元 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
石
大
怿
本基金 的基 金经 理、 易方 达掌柜 季
季盈理 财债 券型 证券 投资 基金的 基
金经理 、易 方达 易理 财货 币市场 基
金的基 金经 理、 易方 达现 金增利 货
币市场 基金 的基 金经 理、 易方达 天
天增利 货币 市场 基金 的基 金经理 、
易方达 天天 理财 货币 市场 基金的 基
金经理 、易 方达 天天 发货 币市场 基
金的基 金经 理、 易方 达双 月利理 财
债券型 证券 投资 基金 的基 金经理 、
易方达 龙宝 货币 市场 基金 的基金 经
理、易 方达 货币 市场 基金 的基金 经
理、易 方达 财富 快线 货币 市场基 金
的基金 经理 、易 方达 保证 金收益 货
币市场 基金 的基 金经 理、 易方达 新
鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的
基金经 理助 理
2012-
11-26
- 8 年
硕士研 究生 ， 曾 任南 方基 金管理 有限
公司交 易管 理部 交易 员、 易方达 基金
管理有限公司集中交易室债券交易
员、固 定收 益部 基金 经理 助理。
梁
莹
本基金 的基 金经 理、 易方 达增金 宝
货币市 场基 金的 基金 经理 、易方 达
现金增 利货 币市 场基 金的 基金经
理、易 方达 天天 增利 货币 市场基 金
的基金 经理 、易 方达 双月 利理财 债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理、 易
方达龙 宝货 币市 场基 金的 基金经
理、易 方达 财富 快线 货币 市场基 金
的基金 经理 、易 方达 货币 市场基 金
的基金 经理 助理 、易 方达 易理财 货
币市场 基金 的基 金经 理助 理、易 方
达保证 金收 益货 币市 场基 金的基 金
经理助 理、 易方 达天 天理 财货币 市
场基金 的基 金经 理助 理
2014-
09-24
- 7 年
硕士研 究生 ， 曾 任招 商证 券股份 有限
公司债 券销 售交 易部 交易 员， 易 方达
基金管 理 有 限公 司固 定收 益交易 员、
固定收 益基 金经 理助 理。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 石 大怿的“ 任 职日 期” 为 基金 合同生 效之 日， 梁
莹的“ 任职 日期” 为公 告确 定的聘 任日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同投 资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 14 次为 指数 量化投 资组 合因 投资 策
略需要和其 他组合发生的 反向交易；2 次为不同基 金经理管理的基金因投资 策略不同而发生的反向
交易， 有关 基金 经理 按规 定履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年上 半年 ， 国 内经 济 基本面 表现 良好 ， 继续 延 续回升 态势 。 基建 投资 快 速扩张 ， 房地 产和
制造业投资稳中有升。受 总需求平稳以及企业补库 存影响，工业生产持续向 好。上半年债券市场整
体处于下跌调整的态势中 。货币政策方面，在抑制 资产泡沫和防 范金融风险 背景下，央行继续实施
稳健中性的货币政策，两 次上调公开市场操作利率 ，并在一季度末对银行体 系实施宏观审慎评估体
系考核。资金面方面，一 季度资金面多数时间呈现 紧平衡状态，资金利率中 枢上升，月末季末等关
键时点 资金 价格 波动 较大 。4 月公布 的 3 月 经济 数 据大幅 好于 市场 预期 ，同 时银行 监管 集中 发文 ，
大行委外资金赎回预期加 剧，资金面也由于缴税因 素从月初的短暂宽松恢复 紧张局面，导致收益率
快速上 行 。 5 月债 市在 监管 趋严背 景下 延续 调整 ， 收 益率曲 线大 幅平 坦化 ， 信 用债利 差也 逐步 扩大 。
进入 6 月 ，监 管协 调不 断 加强， 货币 政策 也有 所缓 和，央 行通 过公 开市 场提 前投放 流动 性大 幅缓 解
了市场对季末资金面的担 忧，银行同业存单的发行 利率也从高位开始快速回 落。同时，5 月的经济
数据有 所回 落， 市场 对于 经济复 苏的 前景 出现 分歧 。 在多 重因 素叠 加作 用下， 无风险 利率 高位 回落 ，
信用债 收益 率也 快速 下行 ，信用 利差 有所 收窄 。
报告期内本基金以同业存 单、同业存款、逆回购资 产作为主要配置资产，在 季末到来之前保持易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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了较短 的剩 余期 限 。 本 基金 抓住了 二季 度末 收益 率走 高的时 点机 会 ， 积 极进 行组 合调仓 和资 产配 置 ，
拉长了 组合 的久 期， 在确 保较好 流动 性的 同时 ，为 投资者 提供 了稳 定持 续的 收益。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内 A 类基 金份额 净值 收益 率 为 1.9543% ； B 类基 金份 额净 值收 益率 为 2.1009% ；
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.6788% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，我们对经济 基本面维持向好持谨慎乐 观的态度。在金融监管协 调加强、货币政策
由偏紧转为中性的背景下 ，融资供需的变化对于利 率的影响尤为重要。融资 需求和经济增长密切相
关。当前经济增长的主要 动力是基建和地产投资， 这也是融资的主要需求方 。融资供给取决于银行
的资金 融出 意愿 。2017 年 上半年 银行 体系 在监 管和 高负债 成本 的双 重压 力下 出现了 比较 明显 的融 资
供给收 缩， 这是 推升 广谱 利率的 核心 原因 。 融 资供 需是相 互作 用的 ， 融 资供 给的收 缩在 推升 利率 后，
会反过来抑制融资需求， 带来经济的下滑和融资需 求的内生萎缩，这会导致 融资量萎缩和利率下滑
的组合出现。短期来看， 融资需求相对平稳，大幅 萎缩需要看到基建和地产 投资的大幅回落，这可
能需要很长的时间。在监 管协调加强的大背景下， 融资供给的收缩速度可能 已经在放缓，但银行体
系高负债成本的现况还没 有得到实质缓解，利率水 平高位运行的态势短期仍 难以逆转。我们将密切
关注融资供需格局的变化 及时调整投资 策略。对于 货币市场利率，我们认为 收益率曲线仍将维持较
为平坦 的形 态， 这对 理财 债券型 基金 的运 作较 为有 利。
本基金将坚持理财债券型 基金作为流动性管理工具 的定位，继续保持投资组 合较好的流动性和
适中的组合期限。基金投 资类属配置将以同业存款 、同业存单、逆回购、金 融债为主，追求相对稳
定的投资收益。基金管理 人始终将基金资产安全和 基金收益稳定的重要性置 于高收益的追求之上，
坚持规 范运 作、 审慎 投资 ，勤勉 尽责 地为 基金 持有 人谋求 长期 、稳 定的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证 监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司常务副总裁担 任估值委员会主席，主动 权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部 、监察部和核算部指定人 员担任委员。估值委员会 负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序， 指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员具有多 年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规， 具备行业研究、风险管理 、法律合规或基金估值运 作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论， 但不 参与估值原则和方法的最 终决策和日常估值的执
行。
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本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规及 《 易 方达月 月利 理财 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 ， 本 基金每 日将 各类 基
金份额 的已 实现 收益 全额 分配给 基金 份额 持有 人。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人— 易方达基金管理有限
公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日基 金 的投资 运作 ， 进 行了 认真 、 独立 的会 计核 算和 必
要的投 资监 督， 认真 履行 了托管 人的 义务 ，没 有从 事任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本托管人认为，易方达基 金管理有限公司在本基金 的投资运作、基金资产净 值的计算、 基金份
额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配 等问题上，不存在损害基 金份额持有人利益的行
为；在报告期内，严格遵 守了《证券投资基金法》 等有关法律法规，在各重 要方面的运作严格按照
基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本 半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人认为，易方达基 金管理有限公司的信息披 露事务符合《证券投资基 金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规 的规定，基金管理人所编 制和披露的本基金半年度 报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等信息真实、准确、 完整，未发现有损害基
金持有 人利 益的 行为 。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达月 月利 理财债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 本期末 上年度末 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 1,841,413,121.74 186,870,608.92
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 2,451,289,424.16 236,803,471.51
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 2,451,289,424.16 236,803,471.51
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 346,328,759.49 227,927,061.89
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 9,736,542.28 3,321,023.28
应收股 利 - -
应收申 购款 569,008.95 10,359,220.95
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 4,649,336,856.62 665,281,386.55
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,258,246,106.67 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 245,732.35 158,330.34
应付管 理人 报酬 723,695.80 164,118.25
应付托 管费 214,428.38 48,627.62
应付销 售服 务费 108,120.35 122,255.69
应付交 易费 用 48,110.75 19,680.09
应交税 费 - -
应付利 息 1,368,306.78 -
应付利 润 6,828,815.25 1,058,232.01
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 187,374.14 369,000.00
负债合 计 1,267,970,690.47 1,940,244.00
所有者权益：
实收基 金 3,381,366,166.15 663,341,142.55
未分配 利润 - -
所有者 权益 合计 3,381,366,166.15 663,341,142.55
负债和 所有 者权 益总 计 4,649,336,856.62 665,281,386.55 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 12 页共 28 页
注： 报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日， A 类基 金份 额净 值 1.0000 元， B 类 基金 份 额净 值 1.0000 元；
基金份 额总 额 3,381,366,166.15 份 ，下 属分 级基 金的 份额总 额分 别为 ：A 类 基 金份额 总额
338,722,381.68 份，B 类 基 金份额 总 额 3,042,643,784.47 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达月 月利 理财债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 39,749,007.05 13,248,095.54
1.利息 收入 39,637,045.17 12,986,442.94
其中： 存款 利息 收入 24,676,758.85 4,466,129.47
债券利 息收 入 11,124,439.09 8,468,443.17
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 3,835,847.23 51,870.30
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 111,961.88 261,652.60
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 111,961.88 261,652.60
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列 ） - -
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） - -
减：二、费用 7,109,874.83 3,537,976.69
1．管 理人 报酬 2,067,415.25 828,279.64
2．托 管费 612,567.40 245,416.08
3．销 售服 务费 649,556.34 870,646.36
4．交 易费 用 - -
5．利 息支 出 3,554,526.25 1,358,948.53
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 3,554,526.25 1,358,948.53
6．其 他费 用 225,809.59 234,686.08
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 32,639,132.22 9,710,118.85
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 32,639,132.22 9,710,118.85
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达月 月利 理财债 券型 证券 投资 基金 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 13 页共 28 页
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
663,341,142.55 - 663,341,142.55
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 32,639,132.22 32,639,132.22
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
2,718,025,023.60 - 2,718,025,023.60
其中：1.基 金申 购款 3,534,530,953.57 - 3,534,530,953.57
2.基金 赎回 款 -816,505,929.97 - -816,505,929.97
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- -32,639,132.22 -32,639,132.22
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
3,381,366,166.15 - 3,381,366,166.15
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
637,343,969.96 - 637,343,969.96
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 9,710,118.85 9,710,118.85
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-69,438,868.22 - -69,438,868.22
其中：1.基 金申 购款 578,029,289.86 - 578,029,289.86
2.基金 赎回 款 -647,468,158.08 - -647,468,158.08
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- -9,710,118.85 -9,710,118.85
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
567,905,101.74 - 567,905,101.74
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 14 页共 28 页
易 方 达 月 月 利 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会(以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2012]1445 号 《关 于核 准易方 达月 月利 理财 债券 型证券 投资 基金 募集 的
批复》核准，由易方达基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《易方达月月
利理财 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 公 开募 集。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 易 方达月 月利 理财 债券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2012 年 11 月 26 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
3,654,888,288.77 份 基金 份 额。 本 基金 为契 约型 开放 式基金 ， 存 续期 限不 定。 本基金 的基 金管 理人为
易方达 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 农业 银行股 份有 限公 司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》 、 《易方达月月 利理财债券 型证券投资基金基金合同 》和中国证监会、中
国基金 业协 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税补 充 政策的 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 15 页共 28 页
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得 税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 农业 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 16 页共 28 页
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
2,067,415.25 828,279.64
其中：支付销售机 构的客户
维护费
210,394.78 320,670.60
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的 年费 率计 提。计 算方 法如 下：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当 年天 数，本 基金 年管 理费 率 为 0.27%
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，经 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 ，若 遇法 定节 假
日、休 息日 或不 可抗 力， 支付日 期顺 延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
612,567.40 245,416.08
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的 年费 率计 提。计 算方 法如 下：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当 年天 数，本 基金 年托 管费 率 为 0.08%
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，经 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 托管人 ，若 遇法 定节 假
日、休 息日 或不 可抗 力， 支付日 期顺 延。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 月月 利理 财
债券 A
易方达 月月 利理 财债 券 B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
175,449.55 56,411.80 231,861.35
中国农 业银 行 107,772.48 - 107,772.48 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 17 页共 28 页
广发证 券 - - -
合计 283,222.03 56,411.80 339,633.83
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 月月 利理 财
债券A
易方达 月月 利理 财债 券B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
249,915.72 1,712.56 251,628.28
中国农 业银 行 199,723.97 - 199,723.97
广发证 券 - - -
合计 449,639.69 1,712.56 451,352.25
注：本 基 金 A 类 基金 份额 的销售 服务 费年 费率 为 0.3% 。
本基 金 B 类基 金份 额的 销 售服务 费年 费率 为 0.01% ，对于 由 A 类升 级为 B 类的基 金份 额持 有
人，基 金年 销售 服务 费率 应自其 达 到 B 类条 件的 开 放日后 的下 一个 工作 日起 适用 B 类 基金 份额 持
有人的 费率 。
各类基 金份 额的 基金 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H ＝E× 基金 销售 服务 费年 费率÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 销 售服务 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。由 基金 管理 人向基 金托 管人 发送 销售 服务费 划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金资 产中 划出 ，经 注册 登记机 构分 别支 付给 各
个基金 销售 机构 ，若 遇法 定节假 日、 休息 日或 不可 抗力， 支付 日期 顺延 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行
19,959,477.53 - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 18 页共 28 页
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达月月利理财债 券 A
无。
易方达月月利理财债 券 B
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行- 活
期存款
1,413,121.74 12,433.68 2,207,837.87 6,965.39
注：本 基金 的上 述银 行存 款由基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 或
约定利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 19 页共 28 页
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 1,258,246,106.67 元 ，是 以如 下债 券作 为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
111707139
17 招 商银 行
CD139
2017-07-03 98.99 4,020,000 397,958,269.41
111711240
17 平 安银 行
CD240
2017-07-03 98.99 1,300,000 128,685,113.33
111718179
17 华 夏银 行
CD179
2017-07-03 99.29 1,000,000 99,291,019.92
140220 14 国开 20 2017-07-03 100.15 100,000 10,015,317.71
170204 17 国开 04 2017-07-03 99.38 800,000 79,506,844.68
170306 17 进出 06 2017-07-03 99.90 500,000 49,952,030.01
179920
17 贴 现国 债
20
2017-07-03 99.75 155,000 15,460,746.52
071746001
17 国 元证 券
CP001
2017-07-04 99.98 500,000 49,992,001.19
111715170
17 民 生银 行
CD170
2017-07-04 99.00 530,000 52,468,772.36
111715196
17 民 生银 行
CD196
2017-07-04 97.78 1,200,000 117,334,178.43
111720116
17 广 发银 行
CD116
2017-07-04 98.95 3,000,000 296,841,326.61
合计
13,105,000 1,297,505,620.17
注：期 末估 值总 额= 期 末估 值单价 （保 留小 数点 后无 限位）× 数量 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为 2,451,289,424.16 元 ，无 属于 第一 或第三 层次 的余 额(2016 年 12 月 31 日： 第二 层
次 236,803,471.51 元 ，无 属于第 一或 第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 固定收 益投 资 2,451,289,424.16 52.72
其中： 债券 2,451,289,424.16 52.72
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 346,328,759.49 7.45
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,841,413,121.74 39.61 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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4 其他各 项资 产 10,305,551.23 0.22
5 合计 4,649,336,856.62 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 9.15
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,258,246,106.67 37.21
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：上 表中 报告 期内 债券 回购融 资余 额占 基金 资产 净值的 比例 为报 告期 内每 个交易 日融 资余 额
占基金 资产 净值 比例 的简 单平均 值。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20% 的说明
本基金 合同 约定“ 本 基金 在 全国银 行间 债券 市场 债券 正回购 的资 金余 额不 得超 过基金 资产 净值
的 40%” ，本 报告 期内 本基 金未发 生超 标情 况。
7.3 基金投资组合平均剩余 期限
7.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 100
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 107
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 29
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说 明
本基金 合同 约定 “ 本基 金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过 150 天 ” ， 本 报告 期
内本基 金投 资组 合平 均剩 余期限 未超 过 150 天。
7.3.2 期末投资组合平均 剩余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
1 30 天 以内 0.34 37.21
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ）—60 天 9.74 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天 （含 ）—90 天 92.18 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- - 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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4
90 天 （含 ）—120 天
9.76 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5
120 天 （含 ）—397 天（ 含 ）
25.18 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 137.19 37.21
7.4 报告期内投资组合平均 剩余存续期超过 240 天情况说明
本基金 属于 理财 债券 型基 金，不 适用 本项 目。
7.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 29,936,567.31 0.89
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 189,466,193.59 5.60
其中： 政策 性金 融债 139,474,192.40 4.12
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 2,231,886,663.26 66.01
8 其他 - -
9 合计 2,451,289,424.16 72.49
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
- -
7.6 期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排 名 的 前十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 （ 张） 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111707139 17 招 商银 行 CD139 6,000,000 593,967,566.29 17.57
2 111708195 17 中 信银 行 CD195 4,500,000 445,172,900.33 13.17
3 111720116 17 广发银 行 CD116 3,000,000 296,841,326.61 8.78
4 111715190 17 民 生银 行 CD190 2,200,000 217,811,774.13 6.44
5 111715196 17 民 生银 行 CD196 2,000,000 195,556,964.05 5.78
6 111711240 17 平 安银 行 CD240 1,500,000 148,482,823.07 4.39 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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7 111718179 17 华 夏银 行 CD179 1,000,000 99,291,019.92 2.94
8 111717075 17 光 大银 行 CD075 1,000,000 98,909,586.19 2.93
9 170204 17 国开 04 800,000 79,506,844.68 2.35
10 111718209 17 华 夏银 行 CD209 800,000 76,454,092.45 2.26
7.7“ 影子定价 ” 与 “ 摊余成 本法 ” 确定的基金资产净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0783%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0079%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0177%
报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25% 情况说明
本基金 本报 告期 内不 存在 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的情 况。
报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 内不 存在 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。
7.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名 的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
本基金目前投资工具 的估 值方法如下：
（1 ）基金持有的债券（包 括票据）购买时采用实际 支付价款（包含交易费用 ）确定初始成本，
按实际利率计算其摊 余成 本及各期利息收入， 每日 计提收益；
（2 ） 基金持有的回 购以成 本列示， 按实际利率在 实 际持有期间内逐日计 提利 息； 合同利率与实
际利率差异较小的， 也可 采用合同利率计算确 定利 息收入；
（3 ）基金持有的银 行存款 以本金列示，按实际 协议 利率逐日计提利息。
如有确凿证据表明按上述 方法进行估值不能客观反 映其公允价值的，基金管 理人可根据具体情
况与基金托管人商定 后， 按最能反映公允价值 的方 法估值。
如有新增事项，按国 家最 新规定估值。
7.9.217 华夏银行 CD179 （代码：111718179）、 17 华夏银行 CD209 （代码：111718209 ） 为易方达月
月利理财债券型证券 投资 基金的前十大持仓证 券。2017 年 3 月 29 日，银监会 机关针对票据违规操
作、掩盖不良、规避监管、乱收费用、滥用通道、违背国家宏观调控政策等市场乱象，作出了 25
件行政处罚决定，罚 款金 额合计 4290 万元，其中包括华夏银行。
17 平安银行 CD240 （代 码：111711240 ）为易方达 月月利理财债券型证 券投 资基金的前十大持仓 证
券。2017 年 3 月 29 日， 中国银监会针对平安 银行 内控管理严重违反审 慎经 营规则；非真实转让 信易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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贷资产； 销售对公非保本 理财产品出具回购承 诺、 承诺保本； 为同业投资业 务提供第三方信用担 保；
未严格审查贸易背景 真实 性办理票据承兑、贴 现业 务，处以人民币 1670 万元的行政处罚。
17 招商银行 CD139 （代码 ：111707139 ）为易方达月 月利理财债券型证券 投资 基金的前十大持仓证
券。2017 年 3 月 29 日， 中国 银监会针对招商银 行批 量转让个人贷款， 处以人 民币 50 万元的行政处
罚。
17 民生银行 CD190 （代码：111715190）、 17 民生银 行 CD196 （代码：111715196 ） 为易方达月月利
理财债券型证券投资 基金 的前十大持仓证券。2016 年 10 月 8 日，中国人民 银行营业管理部对民 生
银行违反 《征信业管理条 例》 相关规定处以人民币 40 万元的行政处罚。2017 年 3 月 29 日， 中国银
监会针对民生银行批量转 让个人贷款、安排回购条 件以及未按规定进行信息 披露；违规转让非不良
贷款，处以人民币 70 万元的行政处罚。
本基金投资 17 华夏银行 CD179 、17 华夏银行 CD209 、17 平安银行 CD240 、17 招商银行 CD139 、
17 民生银行 CD190 、17 民生银行 CD196 的投资决 策程序符合公司投资 制度 的规定。
除 17 华夏银行 CD179 、17 华夏银行 CD209 、17 平安银行 CD240 、17 招商银行 CD139 、17 民生银
行 CD190 、17 民生银行 CD196 外，本基金投资的前 十名证券的发行主体 本期 没有出现被监管部门
立案调查，或在报告 编制 日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 9,736,542.28
4 应收申 购款 569,008.95
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 10,305,551.23 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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8 基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 月月 利
理财债 券 A
13,241 25,581.33 15,389,958.21 4.54% 323,332,423.47 95.46%
易方达 月月 利
理财债 券 B
16 190,165,236.53 3,042,643,784.47 100.00% 0.00 0.00%
合计 13,257 255,062.70 3,058,033,742.68 90.44% 323,332,423.47 9.56%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人
所 有 从 业 人
员 持 有 本 基
金
易方达 月月 利
理财债 券 A
765,938.39 0.2261%
易方达 月月 利
理财债 券 B
0.00 0.0000%
合计 765,938.39 0.0227%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 月月 利理 财债 券
A
0
易方达 月月 利理 财债 券
B
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 月月 利理 财债 券
A
0
易方达 月月 利理 财债 券
B
0
合计 0 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 月月 利理 财债 券 A 易方达 月月 利理 财债 券 B
基金合 同生 效日 （2012 年 11 月 26
日）基 金份 额总 额
2,587,646,048.99 1,067,242,239.78
本报告 期期 初基 金份 额总 额 469,529,689.57 193,811,452.98
本报告 期基 金总 申购 份额 229,855,866.68 3,304,675,086.89
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 360,663,174.57 455,842,755.40
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 338,722,381.68 3,042,643,784.47
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2017 年 3 月 10 日发 布公 告， 自 2017 年 3 月 10 日 起聘 任关 秀 霞女士 担任 公司
首席国 际业 务官 （副 总经 理级） ； 于 2017 年 4 月 19 日发布 公告 ， 自 2017 年 4 月 19 日起 聘任 高松 凡
先生担 任公 司首 席养 老金 业务官 （副 总经 理级 ） 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
佣金
占当期 佣
金总量 的易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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额的比 例 比例
国泰君 安 1 - - - - -
招商证 券 2 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
渤海证 券 2 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证 券 - -
78,500,00
0.00
100.00% - - 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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10.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况
本基金 本报 告期 不存 在偏 离度绝 对值 超 过 0.5% 的情 况。
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超过20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2017 年 03 月 22 日
~2017 年 05 月 09 日
-
505,480,223
.68
-
505,480,223.
68
14.95
%
2
2017 年 05 月 10 日
~2017 年 06 月 30 日
-
853,768,493
.53
-
853,768,493.
53
25.25
%
3
2017 年 05 月 10 日
~2017 年 06 月 30 日
-
833,555,418
.78
-
833,555,418.
78
24.65
%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 当 投资 者持 有份 额 占比较 为集 中时 ， 个别 投 资者的 大额 赎回 可能 会对 基金资 产运 作及 净值 表现 产
生较大 影响 ；极 端情 况下 基金管 理人 可能 无法 以合 理价格 及时 变现 基金 资产 以应对 投资 者的 赎回 申 请 ，
可能带 来流 动性 风险 ； 如 个别投 资者 大额 赎回 引发 巨额赎 回 ， 基 金管 理人 可 能根据 基金 合同 约定 决定 部
分延期 赎回 或暂 停接 受基 金的赎 回申 请 ， 可 能影 响 投资者 赎回 业务 办理 ； 若 个别投 资者 大额 赎回 后本 基
金出现 连续 六十 个工 作日 基金资 产净 值低 于5000 万 元， 基金 还可 能面 临转 换 运作方 式 、 与 其他 基金 合 并
或者终 止基 金合 同等 情形 ； 持有 基金 份额 占比 较高 的投资 者在 召开 持有 人大 会并对 审议 事项 进行 投 票 表
决时可 能拥 有较 大话 语权 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一七年八月二十 九日
