易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金
2017 年 半 年度 报 告 摘要
2017 年 6 月30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年八月二十九日 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 2 页共 31 页
1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司 根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日复 核了
本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 3 页共 31 页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 新鑫 混合
基金主 代码 001285
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 14 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 591,949,918.44 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 新鑫 混 合 I 易方达 新鑫 混 合 E
下属分 级基 金的 交易 代码 001285 001286
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 589,722,727.21 份 2,227,191.23 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在控 制风 险的 前提 下，追 求基 金资 产的 稳健 增值。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 宏观 及市 场分 析， 确 定组合 中股 票、 债券 、
货币市 场工 具等 资产 类别 的配置 比例 ，严 格遵 守低 估值的 股票 投资 逻辑 ，
以绝对 收益 为目 标， 力争 获得稳 健、 持续 的投 资收 益。
业绩比 较基 准 一年期 人民 币定 期存 款利 率（税 后）+2%
风险收 益特 征
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 理 论 上 其 预 期 风 险 与 预 期 收 益 水 平 低 于 股 票 型 基
金，高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披露
负责人
姓名 张南 田东辉
联系电 话 020-85102688 010-68858113
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tiandonghui@psbc.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95580
传真 020-85104666 010-68858120
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 4 页共 31 页
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
易方达 新鑫 混 合 I 易方达 新鑫 混 合 E
本期已 实现 收益 38,482,097.66 116,084.45
本期利 润 57,560,334.80 146,399.40
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0859 0.0859
本期基 金份 额净 值增 长率 8.37% 8.23%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
易方达 新鑫 混 合 I 易方达 新鑫 混 合 E
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0515 0.0430
期末基 金资 产净 值 637,924,271.98 2,389,784.00
期末基 金份 额净 值 1.082 1.073
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
易方达 新鑫 混 合 I
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.63% 0.26% 0.29% 0.01% 2.34% 0.25%
过去三 个月 4.22% 0.27% 0.88% 0.01% 3.34% 0.26%
过去六 个月 8.37% 0.24% 1.76% 0.01% 6.61% 0.23%
过去一 年 10.25% 0.21% 3.55% 0.01% 6.70% 0.20%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
14.22% 0.15% 7.79% 0.01% 6.43% 0.14%
易方达 新鑫 混 合 E
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 5 页共 31 页
过去一 个月 2.55% 0.27% 0.29% 0.01% 2.26% 0.26%
过去三 个月 4.15% 0.28% 0.88% 0.01% 3.27% 0.27%
过去六 个月 8.23% 0.24% 1.76% 0.01% 6.47% 0.23%
过去一 年 10.02% 0.21% 3.55% 0.01% 6.47% 0.20%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
13.32% 0.14% 7.79% 0.01% 5.53% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达 新鑫 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 5 月 14 日至 2017 年 6 月 30 日）
易方达 新鑫 混 合 I
易方达 新鑫 混 合 E 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 6 页共 31 页
注：自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，I 类基金 份额 净 值增长 率 为 14.22% ，E 类 基金份 额净 值增 长
率为 13.32% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 7.79% 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司 （简 称“ 易方达” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日， 旗下 设 有北京 、 广 州、 上海、 成都 、 大连 等分 公司 和易 方达 国际控 股有 限公 司、
易方达 资产 管理 有限 公司 等子公 司 。 易 方达 秉承“ 取 信于市 场 ， 取 信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持在“ 诚信 规
范” 的 前提 下， 通过“ 专业 化运作 和团 队合 作实 现持 续稳健 增长” 的 经营 理念 ， 以严格 的管 理 、 规 范的
运作和 良好 的投 资业 绩， 赢得市 场认 可。2004 年 10 月， 易方 达取 得全 国社 会保障 基金 投资 管理 人
资格。2005 年 8 月 ，易 方 达获得 企业 年金 基金 投资 管理人 资格 。2007 年 12 月，易 方达 获得 合格 境
内机构 投资 者（QDII ）资格。2008 年 2 月， 易方 达 获得从 事特 定客 户资 产管 理业务 资格 。2012 年
10 月 ，易 方达 获得 管理 保 险委托 资产 业务 资格 。2016 年 12 月 ，易 方达 获得 基 本养老 保险 基金 证券
投资管 理机 构资 格。 截 至 2017 年 6 月 30 日， 易方 达的总 资产 管理 规模 达 到 11000 亿元 ，其 中公 募
基金管 理规 模 4842 亿元 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 7 页共 31 页
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
张
清
华
本基金 的基 金经 理、 易方 达裕鑫 债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理、 易
方达裕 祥回 报债 券型 证券 投资基 金
的基金 经理 、易 方达 裕如 灵活配 置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 、
易方达 裕丰 回报 债券 型证 券投资 基
金的基 金经 理、 易方 达新 享灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金的 基金经
理、易 方达 新收 益灵 活配 置混合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 、易方 达
新利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
的基金 经理 、易 方达 瑞选 灵活配 置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 、
易方达 瑞通 灵活 配置 混合 型证券 投
资基金 的基 金经 理、 易方 达瑞景 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金
经理、 易方 达瑞 弘灵 活配 置混合 型
证券 投 资基 金的 基金 经理 、易方 达
瑞程灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
的基金 经理 、易 方达 丰和 债券型 证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达 安
盈回报 混合 型证 券投 资基 金的基 金
经理、 易方 达安 心回 馈混 合型证 券
投资基 金的 基金 经理 、易 方达安 心
回报债 券型 证券 投资 基金 的基金 经
理、固 定收 益基 金投 资部 总经理
2016-
03-15
- 10 年
硕士研 究生 ，曾 任晨 星资 讯（深 圳）
有限公 司数 量分 析师 ， 中 信证券 股份
有限公 司研 究员 、 易 方达 基金管 理有
限公司 投资 经理 。
石
大
怿
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达 保
证金收 益货 币市 场基 金的 基金经
理、易 方达 掌柜 季季 盈理 财债券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 、易方 达
月月利 理财 债券 型证 券投 资基金 的
基金经 理、 易方 达易 理财 货币市 场
基金的 基金 经理 、易 方达 现金增 利
货币市 场基 金的 基金 经理 、易方 达
天天增 利货 币市 场基 金的 基金经
理、易 方达 天天 理财 货币 市场基 金
的基金 经理 、易 方达 天天 发货币 市
场基金 的基 金经 理、 易方 达双月 利
理财债 券型 证券 投资 基金 的基金 经
理、易 方达 龙宝 货币 市场 基金的 基
2016-
06-02
- 8 年
硕士研 究生 ， 曾 任南 方基 金管理 有限
公司交 易管 理部 交易 员、 易方达 基金
管理有限公司集中交易室债券交易
员、固 定收 益部 基金 经理 助理。 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 8 页共 31 页
金经理 、易 方达 货币 市场 基金的 基
金经理 、易 方达 财富 快线 货币市 场
基金的 基金 经理
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 和“ 离任 日期” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同 投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 14 次为 指数 量化投 资组 合因 投资 策
略需要 和其他组合发生的 反向交易；2 次为不同基 金经理管理的基金因投资 策略不同而发生的反向
交易， 有关 基金 经理 按规 定履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年上 半年 ， 国 内经 济 基本面 表现 良好 ， 继续 延 续回升 态势 。 基建 投资 快 速扩张 ， 房地 产和
制造业投资稳中有升。受 总需求平稳以及企业补库 存影响，工业生产持续向 好。上半年债券市场整
体处于下跌调整的态势中 。货币政策方面，在抑制 资产泡沫 和防范金融风险 背景下，央行继续实施
稳健中性的货币政策，两 次上调公开市场操作利率 ，并在一季度末对银行体 系实施宏观审慎评估体
系考核。资金面方面，一 季度资金面多数时间呈现 紧平衡状态，资金利率中 枢上升，月末季末等关易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 9 页共 31 页
键时点资金价格波动较大 。一季度基本面、政策面 和资金面对债券市场均较 为不利，导致债券市场
收益率 大幅 上升 。4 月公 布的 3 月 经济 数据 大幅 好 于市场 预期 ，同 时银 行监 管集中 发文 ，大 行委 外
资金赎 回预 期加 剧 ， 资 金面 也由于 缴税 因素 从月 初的 短暂宽 松恢 复紧 张局 面 ， 导 致收益 率快 速上 行 。
5 月债 市在 监管 趋严 背景 下延续 调整 ， 收益 率曲 线 大 幅平 坦化 ， 信用 债利 差 也逐步 扩大 。 进入 6 月，
监管协调不断加强，货币 政策也有所缓和，央行通 过公开市场提前投放流动 性大幅缓解了市场对季
末资金面的担忧，银行同 业存单的发行利率也从高 位开始快速回落。同时，5 月的经济数据有所回
落，市场对于经济复苏的 前景出现分歧。在多重因 素叠加作用下，无风险利 率高位回落，信用债收
益率也 快速 下行 ，信 用利 差有所 收窄 。
上半年国内股票市场表现 分化明显。受经济回暖、 企业盈利改善影响，周期 板块和盈利能力较
强、估值较低的蓝筹板块表现相对较好，中小市值成长板块表现较弱。上半年上证综指整体上涨
2.86% ， 代表 大盘 风格 的上 证 50 指数 上涨 11.5% ，而 创业板 指数 则下 跌 7.34% 。这种 分化 在二 季度
显得尤 为明 显。
上半年本基金债券部分整 体以稳健操作为主，维持 较低的杠杆和较短的久期 ，并积极参与长久
期利率债波段交易增厚收 益。权益部分持仓以盈利 较好的蓝筹龙头股票为主 ，在上半年获得明显的
超额收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本 基 金 I 类基金 份额 净值 为 1.082 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率 为 8.37% ；E 类
基金份 额净 值 为 1.073 元 ，本报 告期 份额 净值 增长 率为 8.23% ； 同期 业绩 比较 基 准收 益率为 1.76% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，我们对经济 基本面维持向好持谨慎乐 观的态度。在金融监管协 调加强、货币政策
由偏紧转为中性的背景下 ，融资供需的变化对于利 率的影响尤为重要。融资 需求和经济增长密切相
关。当前经济增长的主要 动力是基建和地产投资， 这也是融资的主要需求方 。融资供给取决于银行
的资金 融出 意愿 。2017 年 上半年 银行 体系 在监 管和 高负债 成本 的双 重压 力下 出现了 比较 明显 的融 资
供给收 缩， 这是 推升 广谱 利率的 核心 原因 。 融 资供 需是相 互作 用的 ， 融 资供 给的收 缩在 推升 利率 后，
会反过来抑制融资需求 ， 带来经济的下滑和融资需 求的内生萎缩，这会导致 融资量萎缩和利率下滑
的组合出现。短期来看， 融资需求相对平稳，大幅 萎缩需要看到基建和地产 投资的大幅回落，这可
能需要很长的时间。在监 管协调加强的大背景下， 融资供给的收缩速度可能 已经在放缓，但银行体
系高负债成本的现况还没 有得到实质缓解，利率水 平高位运行的态势短期仍 难以逆转。我们将密切
关注融资供需格局的变化 及时调整投资策略。权益 方面，股票市场预计仍然 难以摆脱存量博弈的特
征，很 难走 出趋 势性 行情 ，预计 分化 仍是 未来 主旋 律。 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 10 页共 31 页
考虑到期限利差和信用利 差均处于历史低位，经济 短期仍然 平稳，资金面仍 有波动，货币政策
放松的空间有限，本基金 债券部分将继续进行稳健 操作，持仓以短久期高等 级信用债为主，并密切
跟踪融资供需的变化，等 待经济、政策信号明确后 长久期债券的做多机会。 权益部分将继续控制仓
位，精 选个 股， 做好 波段 操作， 力争 以优 异的 业绩 回报基 金持 有人 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公 司常务副总裁担 任估值委员会主席，主动 权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部 、监察部和核算部指定人 员担任委员。估值委员会 负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序， 指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员具有多 年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规， 具备行业研究、风险管理 、法律合规或基金估值运 作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论，但不 参与估值原则和方法的最 终决策和日常估值的执
行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中 证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 新鑫 混 合 I ：本报告 期内实 施的 利润 分配 金额 为 35,375,646.30 元。
易方达 新鑫 混 合 E ：本 报 告期内 实施 的利 润分 配金 额为 129,501.46 元。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国邮 政储蓄银行 股份有限公司 （以下称“ 本托管人” ）在易方达新鑫 灵活配置 混
合型证券 投资基金（以下称“ 本基金” ）的托管过程中，严格 遵守《证券投资基金法》 及其他有关 法
律法规、基金合同和托管 协议的有关规定，不存在 损害基金份额持有人利益 的行为，完全尽职尽责
地履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 11 页共 31 页
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等数据真实、
准确和 完整 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达新 鑫灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 536,922.32 4,120,943.52
结算备 付金 1,884,857.78 541,713.31
存出保 证金 171,403.49 118,816.55
交易性 金融 资产 686,649,319.93 422,148,019.20
其中： 股票 投资 115,539,952.13 115,493,590.70
基金投 资 - -
债券投 资 571,109,367.80 306,654,428.50
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 282,904,814.85
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 5,929,912.37 7,641,856.33
应收股 利 - -
应收申 购款 40,412.20 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 695,212,828.09 717,476,163.76
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 53,999,679.00 - 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 12 页共 31 页
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 2,658.53 -
应付管 理人 报酬 352,371.06 364,631.45
应付托 管费 117,457.03 121,543.83
应付销 售服 务费 382.69 343.77
应付交 易费 用 228,049.28 129,492.18
应交税 费 - -
应付利 息 11,967.15 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 186,207.37 375,500.00
负债合 计 54,898,772.11 991,511.23
所有者权益：
实收基 金 591,949,918.44 679,485,979.01
未分配 利润 48,364,137.54 36,998,673.52
所有者 权益 合计 640,314,055.98 716,484,652.53
负债和 所有 者权 益总 计 695,212,828.09 717,476,163.76
注：报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日，I 类基 金份 额净 值 1.082 元，E 类基 金份 额 净值 1.073 元；
基金份 额总 额 591,949,918.44 份 ， 下 属分 级基 金的 份 额总额 分别 为 ： I 类基金 份 额总 额 589,722,727.21
份，E 类 基金 份额 总额 2,227,191.23 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达新 鑫灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 61,643,622.14 16,277,943.24
1.利息 收入 11,884,570.43 11,548,904.76
其中： 存款 利息 收入 1,815,654.07 456,403.20
债券利 息收 入 6,015,547.63 7,657,833.75
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 4,053,368.73 3,434,667.81
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 30,650,381.07 8,469,423.14
其中： 股票 投资 收益 30,349,534.18 9,640,134.14
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -1,576,722.98 -1,170,711.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - - 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 13 页共 31 页
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,877,569.87 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 19,108,552.09 -3,844,427.01
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 118.55 104,042.35
减：二、费用 3,936,887.94 5,306,400.03
1．管 理人 报酬 2,182,481.46 3,232,997.44
2．托 管费 727,493.82 906,363.33
3．销 售服 务费 1,839.18 243,592.67
4．交 易费 用 717,245.51 43,146.26
5．利 息支 出 102,820.60 664,581.79
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 102,820.60 664,581.79
6．其 他费 用 205,007.37 215,718.54
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 57,706,734.20 10,971,543.21
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 57,706,734.20 10,971,543.21
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达新 鑫灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
679,485,979.01 36,998,673.52 716,484,652.53
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 57,706,734.20 57,706,734.20
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-87,536,060.57 -10,836,122.42 -98,372,182.99
其中：1.基 金申 购款 1,632,273.63 168,042.37 1,800,316.00
2.基金 赎回 款 -89,168,334.20 -11,004,164.79 -100,172,498.99
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- -35,505,147.76 -35,505,147.76
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
591,949,918.44 48,364,137.54 640,314,055.98
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 14 页共 31 页
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,845,074,735.52 64,266,839.89 2,909,341,575.41
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 10,971,543.21 10,971,543.21
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-2,306,457,461.80 -55,879,994.59 -2,362,337,456.39
其中：1.基 金申 购款 485,722,572.51 15,053,895.57 500,776,468.08
2.基金 赎回 款 -2,792,180,034.31 -70,933,890.16 -2,863,113,924.47
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
538,617,273.72 19,358,388.51 557,975,662.23
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 根据中国证券监督管理委员会
( 以下简 称“ 中 国证 监会”) 证 监许可[2015] 739 号 《关 于 准予易 方达 新鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
注册的 批复 》 进行 募集 ， 由 易方达 基金 管理 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《易
方达新 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 公开募 集。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 易方 达新 鑫 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2015 年 5 月 14 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额
总额 为 6,418,741,779.51 份 基金份 额， 其中认 购资 金 利息折 合 203,079.55 份基 金份额 。 本 基金为 契约
型开放式基金，存续期限 不定。本基金的基金管理 人为易方达基金管理有限 公司，基金托管人为 中
国邮政 储蓄 银行 股份 有限 公司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》 、 《易方达新鑫 灵活配置混 合型证券投资基金基金合 同》和中国证监会、
中国基 金业 协会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 15 页共 31 页
6.4.3 遵循企业会计准则及 其 他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税补 充 政策的 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得 税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 16 页共 31 页
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司( 以下 简称“ 中国 邮 政储
蓄银行”)
基金托 管人
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,182,481.46 3,232,997.44
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 78.88 87.69
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.60% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.60%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人在 次月初 3 个工 作日 内出 具 资金划 拨指 令， 基
金托管 人复 核无 误后 于 2 个工作 日内 进行 支付 。若 遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 17 页共 31 页
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 727,493.82 906,363.33
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人在 次月初 3 个工 作日 内出 具 资金划 拨指 令， 基
金托管 人复 核无 误后 于 2 个工作 日内 进行 支付 。若 遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 新鑫 混 合 I 易方达 新鑫 混 合 E 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 1,695.53 1,695.53
中国邮 政储 蓄银 行 - - -
广发证 券 - 143.65 143.65
合计 - 1,839.18 1,839.18
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 新鑫 混合I 易方达 新鑫 混合E 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 243,457.77 243,457.77
中国邮 政储 蓄银 行 - - -
广发证 券 - 134.90 134.90
合计 - 243,592.67 243,592.67
注： 本 基金 I 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，E 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.20% ， 按 前
一日 E 类 基金 资产 净值 的 0.20% 年 费率 计提 。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 E 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 E 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人在 次月初 3 个工 作日 内出 具 资金划 拨指 令， 基易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 18 页共 31 页
金托管 人复 核无 误后 于 2 个工作 日内 进行 支付 。若 遇法定 节假 日、 休息 日等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券 （ 含回 购 ） 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国邮 政储
蓄银行
- -
228,528,00
0.00
12,475.65 - -
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达新鑫混合 I
无。
易方达新鑫混合 E
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮 政储 蓄银 行- 活期存
款
536,922.32 64,976.29 654,089.82 236,861.73
注：本基金的上述银行存 款由基金托管人中国邮政 储蓄银行股份有限公司保 管，按银行同业利易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 19 页共 31 页
率或约 定利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 002841 视源股 份
新股网 下
发行
1,680 32,020.80
广发证 券 002842 翔鹭钨 业
新股网 下
发行
932 10,643.44
广发证 券 002867 周大生
新股网 下
发行
3,444 68,604.48
广发证 券 300599 雄塑科 技
新股网 下
发行
3,155 22,211.20
广发证 券 300625 三雄极 光
新股网 下
发行
3,934 75,926.20
广发证 券 300627 华测导 航
新股网 下
发行
1,498 19,129.46
广发证 券 300639 凯普生 物
新股网 下
发行
1,046 19,235.94
广发证 券 300647 超频三
新股网 下
发行
1,244 11,146.24
广发证 券 300658 延江股 份
新股网 下
发行
1,110 21,545.10
广发证 券 300669 沪宁股 份
新股网 下
发行
841 9,251.00
广发证 券 603041 美思德
新股网 下
发行
1,034 13,359.28
广发证 券 603042 华脉科 技
新股网 下
发行
1,232 13,872.32
广发证 券 603043 广州酒 家
新股网 下
发行
1,810 23,855.80
广发证 券 603089 正裕工 业
新股网 下
发行
1,087 12,641.81
广发证 券 603208 欧派股 份
新股网 下
发行
1,221 30,317.43
广发证 券 603630 拉芳家 化
新股网 下
发行
1,985 36,504.15
广发证 券 603639 海利尔
新股网 下
发行
1,206 30,089.70
上年度 可比 期间 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 20 页共 31 页
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
- - - - - -
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00282
1
凯莱
英
2016-1
1-11
2017-1
1-20
老股
转让
流通
受限
30.53 72.97 42,818
653,61
6.77
3,124,
429.46
-
00285
9
洁美
科技
2017-0
3-24
2018-0
4-09
老股
转让
流通
受限
29.82 73.00 6,666
198,78
0.12
486,61
8.00
-
00286
0
星帅
尔
2017-0
3-31
2018-0
4-12
老股
转让
流通
受限
19.81 48.90 7,980
158,08
3.80
390,22
2.00
-
00287
9
长缆
科技
2017-0
6-05
2017-0
7-07
新股
流通
受限
18.02 18.02 1,313
23,660
.26
23,660
.26
-
00288
2
金龙
羽
2017-0
6-15
2017-0
7-17
新股
流通
受限
6.20 6.20 2,966
18,389
.20
18,389
.20
-
30067
0
大烨
智能
2017-0
6-26
2017-0
7-03
新股
流通
受限
10.93 10.93 1,259
13,760
.87
13,760
.87
-
30067
1
富满
电子
2017-0
6-27
2017-0
7-05
新股
流通
受限
8.11 8.11 942
7,639.
62
7,639.
62
-
30067
2
国科
微
2017-0
6-30
2017-0
7-12
新股
流通
受限
8.48 8.48 1,257
10,659
.36
10,659
.36
- 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 21 页共 31 页
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
新股
流通
受限
11.26 11.26 1,351
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
新股
流通
受限
9.63 9.63 999
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
新股
流通
受限
8.93 8.93 832
7,429.
76
7,429.
76
-
60366
0
苏州
科达
2016-1
1-21
2017-1
2-01
老股
转让
流通
受限
8.03 40.95 26,007
208,83
6.21
1,064,
986.65
-
60382
3
百合
花
2016-1
2-09
2017-1
2-20
老股
转让
流通
受限
10.60 21.18 36,764
389,69
8.40
778,66
1.52
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
新股
流通
受限
20.20 20.20 857
17,311
.40
17,311
.40
-
注：1 ）凯 莱英 医药 集团 （ 天津） 股份 有限 公司 于 2017 年 6 月 14 日 （流 通受 限期内 ） ， 向全 体
股东 每 10 股派 5 元 人民 币 现金（ 含税 ） ， 同时 按每 10 股转 增 10 股 进行 资本 公 积金转 增股 本；
2）苏 州科 达科 技股 份有 限 公司于 2017 年 6 月 23 日 （流通 受限 期内 ） ， 向全 体 股东每 10 股派
0.72 元 人民 币现 金（ 含税 ） ；
3） 百 合花 集团 股份 有限 公 司于 2017 年 5 月 26 日 （ 流通受 限期 内） ， 向 全体 股 东每 10 股派 1.25
元人民 币现 金（ 含税 ） ；
4）以 上“ 可 流通 日” 中，部 分证券 的日 期是 根据 上市 公司公 告估 算的 流通 日期 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 53,999,679.00 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150414 15 农发 14 2017-07-05 99.57 240,000 23,896,800.00
170405 17 农发 05 2017-07-07 96.50 300,000 28,950,000.00 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 22 页共 31 页
合计
540,000 52,846,800.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的 金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 116,688,374.83 元 ，属 于第 二层 次 的余额 为 569,960,945.10 元，无 属于 第三 层次
的余额(2016 年 12 月 31 日 ：第一 层 次 111,435,985.70 元 ，第 二层 次 310,712,033.50 元， 无属 于第 三
层次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层 次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 23 页共 31 页
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 115,539,952.13 16.62
其中： 股票 115,539,952.13 16.62
2 固定收 益投 资 571,109,367.80 82.15
其中： 债券 571,109,367.80 82.15
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,421,780.10 0.35
7 其他各 项资 产 6,141,728.06 0.88
8 合计 695,212,828.09 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 72,524,031.04 11.33
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
12,717,420.00 1.99 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 24 页共 31 页
E 建筑业 38,778.24 0.01
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
14,478,294.74 2.26
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
7,639.62 0.00
J 金融业
15,773,788.49 2.46
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 115,539,952.13 18.04
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000651 格力电 器 472,934 19,470,692.78 3.04
2 600009 上海机 场 388,054 14,478,294.74 2.26
3 600104 上汽集 团 453,833 14,091,514.65 2.20
4 600886 国投电 力 1,609,800 12,717,420.00 1.99
5 600660 福耀玻 璃 454,990 11,847,939.60 1.85
6 601318 中国平 安 186,400 9,247,304.00 1.44
7 000661 长春高 新 57,000 7,359,270.00 1.15
8 600056 中国医 药 248,400 6,445,980.00 1.01
9 603589 口子窖 165,100 6,404,229.00 1.00
10 600036 招商银 行 265,100 6,338,541.00 0.99
注： 投 资者 欲了 解本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登载 于 www.efunds.com.cn 网站
的半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 25 页共 31 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002008 大族激 光 20,418,374.35 2.85
2 600009 上海机 场 15,145,482.29 2.11
3 600584 长电科 技 14,626,113.42 2.04
4 002223 鱼跃医 疗 13,790,514.14 1.92
5 600036 招商银 行 13,721,067.54 1.92
6 600667 太极实 业 12,886,469.57 1.80
7 600886 国投电 力 12,804,074.00 1.79
8 600056 中国医 药 12,163,608.33 1.70
9 300124 汇川技 术 11,455,515.00 1.60
10 002601 龙蟒佰 利 9,726,396.58 1.36
11 000089 深圳机 场 8,067,596.00 1.13
12 600332 白云山 7,820,932.82 1.09
13 601318 中国平 安 7,561,272.00 1.06
14 603806 福斯特 7,475,172.00 1.04
15 600028 中国石 化 7,242,262.20 1.01
16 601229 上海银 行 7,202,683.00 1.01
17 600089 特变电 工 7,200,046.57 1.00
18 000860 顺鑫农 业 7,131,544.00 1.00
19 603589 口子窖 6,398,478.91 0.89
20 002415 海康威 视 4,207,375.00 0.59
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002008 大族激 光 28,835,665.00 4.02
2 601009 南京银 行 21,361,469.70 2.98
3 600056 中国医 药 14,615,712.53 2.04
4 600667 太极实 业 13,672,247.89 1.91
5 002223 鱼跃医 疗 13,338,448.61 1.86
6 000858 五 粮 液 12,767,298.00 1.78
7 600584 长电科 技 12,605,447.41 1.76
8 300124 汇川技 术 12,265,495.99 1.71
9 002318 久立特 材 9,922,837.00 1.38
10 002601 龙蟒佰 利 9,513,127.26 1.33
11 000089 深圳机 场 9,172,501.33 1.28
12 600332 白云山 8,507,061.95 1.19
13 000651 格力电 器 8,343,024.40 1.16 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 26 页共 31 页
14 601229 上海银 行 8,136,546.26 1.14
15 603806 福斯特 7,276,217.48 1.02
16 600036 招商银 行 7,197,118.40 1.00
17 600028 中国石 化 7,132,995.55 1.00
18 002415 海康威 视 7,077,709.46 0.99
19 600089 特变电 工 7,074,087.15 0.99
20 600585 海螺水 泥 6,518,718.64 0.91
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 222,500,021.22
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 271,971,023.28
注：“ 买入 股票成 本” 或“ 卖出 股票收 入” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 186,828,000.00 29.18
其中： 政策 性金 融债 186,828,000.00 29.18
4 企业债 券 25,580,200.00 3.99
5 企业短 期融 资券 310,607,000.00 48.51
6 中期票 据 40,046,000.00 6.25
7 可转债 （可 交换 债） 8,048,167.80 1.26
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 571,109,367.80 89.19
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 27 页共 31 页
值比例( ％)
1 170210 17 国开 10 1,000,000 98,750,000.00 15.42
2 011751026
17 中船
SCP001
600,000 60,156,000.00 9.39
3 011698635
16 河钢
SCP004
500,000 50,165,000.00 7.83
4 011754101
17 康美
SCP002
500,000 50,070,000.00 7.82
5 041759014
17 义 乌国
资 CP001
500,000 50,000,000.00 7.81
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 171,403.49
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,929,912.37
5 应收申 购款 40,412.20
6 其他应 收款 - 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 28 页共 31 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,141,728.06
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 132006 16 皖新 EB 4,766,240.60 0.74
2 127003 海印转 债 527,563.50 0.08
3 113010 江南转 债 442,571.20 0.07
4 128013 洪涛转 债 178,288.00 0.03
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 新鑫 混合
I
106 5,563,421.95 588,074,509.66 99.72% 1,648,217.55 0.28%
易方达 新鑫 混合
E
159 14,007.49 0.00 0.00% 2,227,191.23 100.00%
合计 265 2,233,773.28 588,074,509.66 99.35% 3,875,408.78 0.65%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 新鑫 混 合 I 3,728.70 0.0006%
易方达 新鑫 混 合 E 5,500.00 0.2469% 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 29 页共 31 页
合计 9,228.70 0.0016%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 新鑫 混 合 I 0
易方达 新鑫 混 合 E 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 新鑫 混 合 I 0
易方达 新鑫 混 合 E 0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 新鑫 混 合 I 易方达 新鑫 混 合 E
基金合 同生 效日 （2015 年 5 月 14
日）基 金份 额总 额
4,010,263,339.20 2,408,478,440.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 677,531,508.96 1,954,470.05
本报告 期 基 金总 申购 份额 393,506.77 1,238,766.86
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 88,202,288.52 966,045.68
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 589,722,727.21 2,227,191.23
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2017 年 3 月 10 日发 布公 告， 自 2017 年 3 月 10 日 起聘 任关 秀 霞女士 担任 公司
首席国 际业 务官 （副 总经 理级） ； 于 2017 年 4 月 19 日发布 公告 ， 自 2017 年 4 月 19 日起 聘任 高松 凡
先生担 任公 司首 席养 老金 业务官 （副 总经 理级 ） 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 30 页共 31 页
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 277,217,312.45 56.61% 221,773.89 56.08% -
申万宏 源 2 33,302,909.30 6.80% 30,349.09 7.67% -
银河证 券 2 - - - - -
大同证 券 1 179,167,812.63 36.59% 143,334.42 36.25% -
海通证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 减少华 西证 券股 份有 限公 司一个 交易 单元,无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具有较强的全方位金 融服务能力和水平，包括 但不限于：有较好的研究 能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公 司提供高质量的关于宏观 、行业及市场走向、个股 分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司 所管理基金的特定要求， 提供专门研究报告，具有 开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投 资业务的开展，投资信息 的交流以及其他方面业务 的开展提供良好的服务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要
第 31 页共 31 页
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
东方证 券 3,713,100.20 100.00%
1,779,300,
000.00
100.00% - -
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超过20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2017 年 01 月 01 日
~2017 年 06 月 30 日
242,482,056
.26
-
88,000,000.
00
154,482,056.
26
26.10
%
2
2017 年 01 月 01 日
~2017 年 06 月 30 日
433,592,453
.40
- -
433,592,453.
40
73.25
%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 当 投资 者持 有份 额 占比较 为集 中时 ， 个别 投 资者的 大额 赎回 可能 会对 基金资 产运 作及 净值 表现 产
生较大 影响 ；极 端情 况下 基金管 理人 可能 无法 以合 理价格 及时 变现 基金 资产 以应对 投资 者的 赎回 申 请 ，
可能带 来流 动性 风险 ； 如 个别投 资者 大额 赎回 引发 巨额赎 回 ， 基 金管 理人 可 能根据 基金 合同 约定 决定 部
分延期 赎回 或暂 停接 受基 金的赎 回申 请 ， 可 能影 响 投资者 赎回 业务 办理 ； 若 个别投 资者 大额 赎回 后本 基
金出现 连续 六十 个工 作日 基金资 产净 值低 于5000 万 元， 基金 还可 能面 临转 换 运作方 式 、 与 其他 基金 合 并
或者终 止基 金合 同等 情形 ； 持有 基金 份额 占比 较高 的投资 者在 召开 持有 人大 会并对 审议 事项 进行 投 票 表
决时可 能拥 有较 大话 语权 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一七年八月二十 九日
