易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
易方达增强回报债券型证券投资基金
2017 年 半 年度 报 告 摘要
2017 年 6 月30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年八月二十九日 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 增强 回报 债券
基金主 代码 110017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 3 月 19 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,454,213,537.27 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 增强 回报 债 券 A 易方达 增强 回报 债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 110017 110018
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,447,758,831.74 份 1,006,454,705.53 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过主 要投 资于 债券 品种 ， 力 争为 基金 持有 人创 造 较高的 当期 收益 和总 回
报，实 现基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略
本 基 金 基 于 对 以 下 因 素 的 判 断 ， 进 行 基 金 资 产 在 非 信 用 类 固 定 收 益 品 种
（国债 、 央行 票据 等） 、 信 用类固 定收 益品 种 （含 可 转换债 券） 、 新 股 （含
增发）申购及 套利性股票投资之间的配 置：1）基于对利率走势、利 率期
限结构等因素 的分析，预测固定收益品 种的投资收益和风险；2）对宏观
经济 、 行 业前 景以 及公 司 财务进 行严 谨的 分析 ， 考 察其对 固定 收益 市场 信
用利差的影响 ；3）基于新股发行频率、中 签率、上市后的平均涨幅 等的
分析，预测新 股申购的收益率以及风险 ；4）套利性投资机会的投资 期间
及预期 收益 率；5） 股票 市 场走势 的预 测；6） 可转 换 债券发 行公 司的 成 长
性和转 债价 值的 判断 。
业绩比 较基 准 中债总 指数 （全 价）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 混合 型基 金 、 股
票型基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-85102688 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-85104666 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
易方达 增强 回报 债 券 A 易方达 增强 回报 债 券 B
本期已 实现 收益 73,537,864.55 20,973,921.51
本期利 润 131,981,228.44 35,547,669.13
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0447 0.0417
本期基 金份 额净 值增 长率 3.58% 3.35%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
易方达 增强 回报 债 券 A 易方达 增强 回报 债 券 B
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0615 0.0514
期末基 金资 产净 值 4,289,630,155.01 1,240,059,883.59
期末基 金份 额净 值 1.244 1.232
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
易方达 增强 回报 债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.63% 0.11% 0.87% 0.10% 0.76% 0.01%
过去三 个月 2.30% 0.10% -1.04% 0.11% 3.34% -0.01%
过去六 个月 3.58% 0.09% -2.48% 0.11% 6.06% -0.02%
过去一 年 3.90% 0.11% -3.81% 0.13% 7.71% -0.02%
过去三 年 46.19% 0.35% 3.18% 0.13% 43.01% 0.22%
自基金 合同 生
效起至 今
129.47% 0.30% 6.98% 0.13% 122.49% 0.17%
易方达 增强 回报 债 券 B 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.65% 0.11% 0.87% 0.10% 0.78% 0.01%
过去三 个月 2.16% 0.10% -1.04% 0.11% 3.20% -0.01%
过去六 个月 3.35% 0.09% -2.48% 0.11% 5.83% -0.02%
过去一 年 3.45% 0.11% -3.81% 0.13% 7.26% -0.02%
过去三 年 44.36% 0.36% 3.18% 0.13% 41.18% 0.23%
自基金 合同 生
效起至 今
120.57% 0.30% 6.98% 0.13% 113.59% 0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达 增强 回报 债券 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2008 年 3 月 19 日至 2017 年 6 月 30 日）
易方达 增强 回报 债 券 A
易方达 增强 回报 债 券 B 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类基 金份 额净 值增长 率 为 129.47% ，B 类基金 份额 净值 增
长率 为 120.57% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 6.98% 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司 （简 称 “ 易方达 ” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日， 旗下 设 有北京 、 广 州、 上海、 成都 、 大连 等分 公司 和易 方达 国际控 股有 限公 司、
易方达 资产 管理 有限 公司 等子公 司 。 易 方达 秉承 “ 取 信于市 场 ， 取 信于 社会 ” 的 宗旨 ， 坚 持在 “ 诚信 规
范” 的 前提 下， 通过 “ 专业 化运作 和团 队合 作实 现持 续稳健 增长 ” 的 经营 理念 ， 以严格 的管 理 、 规 范的
运作和 良好 的投 资业 绩， 赢得市 场认 可。2004 年 10 月， 易方 达取 得全 国社 会保障 基金 投资 管理 人
资格。2005 年 8 月 ，易 方 达获得 企业 年金 基金 投资 管理人 资格 。2007 年 12 月，易 方达 获得 合格 境
内机构 投资 者（QDII ）资格。2008 年 2 月， 易方 达 获得从 事特 定客 户资 产管 理业务 资格 。2012 年
10 月 ，易 方达 获得 管理 保 险委托 资产 业务 资格 。2016 年 12 月 ，易 方达 获得 基 本养老 保险 基金 证券
投资管 理机 构资 格。 截 至 2017 年 6 月 30 日， 易方 达的总 资产 管理 规模 达 到 11000 亿元 ，其 中公 募
基金管 理规 模 4842 亿元 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
王
晓
晨
本基金 的基 金经 理、 易方 达中债 新
综合债 券指 数发 起式 证券 投资基 金
(LOF) 的基金经 理、 易方 达 中债 7-10
年期国 开行 债券 指数 证券 投资基 金
的基金 经理 、易 方达 中 债 3-5 年期
国债指 数证 券投 资基 金的 基金经
理、易 方达 投资 级信 用债 债券型 证
券投资 基金 的基 金经 理、 易方达 双
债增强 债券 型证 券投 资基 金的基 金
经理、 易方 达纯 债债 券型 证券投 资
基金的 基金 经理 、易 方达 保本一 号
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 、
易方达 资产 管理 （香 港） 有限公 司
基金经 理、 就证 券提 供意 见负责 人
员（RO ） 、 提供 资产 管理 负责人 员
（RO ） 、易 方达 资产 管理 （香港 ）
有限公 司 RQFII / QFII 产 品投资 决
策委员 会成 员、 固定 收益 基金投 资
部副总 经理
2011-
08-15
- 14 年
硕士研 究生 ， 曾 任易 方达 基金管 理有
限公司 集中 交易 室债 券交 易员 、 债券
交易主管、固定收益总部总经理助
理、易 方达 货币 市场 基金 基金经 理、
易方达保证金收益货币市场基金基
金经理 。
张
雅
君
本基金 的基 金经 理、 易方 达中债
7-10 年期国 开行 债券 指数 证券投 资
基金的 基金 经理 、易 方达 中债 3-5
年期国 债指 数证 券投 资基 金的基 金
经理、 易方 达裕 祥回 报债 券型证 券
投资基 金的 基金 经理 、易 方达富 惠
纯债债 券型 证券 投资 基金 的基金 经
理、易 方达 纯债 债券 型证 券投资 基
金的基 金经 理、 易方 达裕 惠回报 定
期开放 式混 合型 发起 式证 券投资 基
金的基 金经 理助 理、 易方 达保本 一
号混合 型证 券投 资基 金的 基金经 理
助理、 易方 达新 收益 灵活 配置混 合
型证券 投资 基金 的基 金经 理助理 、
易方达 裕如 灵活 配置 混合 型证券 投
资基金 的基 金经 理助 理、 易方达 安
心回馈 混合 型证 券投 资基 金的基 金
经理助 理、 易方 达投 资级 信用债 债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理助
理、易 方达 安心 回报 债券 型证券 投
资基 金 的基 金经 理助 理、 易方达 裕
2014-
07-19
- 8 年
硕士研 究生 ， 曾 任海 通证 券股份 有限
公司项 目经 理， 工银 瑞信 基金管 理有
限公司 债券 交易 员， 易方 达基金 管理
有限公 司债 券交 易员 、 固 定收益 研究
员、 易 方达 裕祥 回报 债券 型证券 投资
基金基 金经 理助 理。 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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丰回报 债券 型证 券投 资基 金的基 金
经理助 理
注：1. 此处 的 “ 任 职日 期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.本基 金基 金经 理张 雅君 因休产 假超 过 30 日， 在其 休假期 间， 本基 金由 同为 基金经 理的 王晓 晨
继续进 行管 理。 该事 项已 于 2017 年 2 月 8 日 在 《 中 国证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》 上
进行了 披露 。
4.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同 投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以 “ 时间
优先 、 价 格优 先 ” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 14 次为 指数 量化投 资组 合因 投资 策
略需要 和其他组合发生的 反向交易；2 次为不同基 金经理管理的基金因投资 策略不同而发生的反向
交易， 有关 基金 经理 按规 定履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年一 季度 债券 市场 整 体下跌 。 基本 面方 面 ， 经 济延续 回升 态势 。 基建 投 资快速 扩张 ， 房地
产和制造业投资稳中有升 。受总需求平稳以及企业 补库存影响，工业生产持 续向好。政策方面，在
抑制资产泡沫和防范金融 风险背景下，央行继续实 施稳健中 性的货币政策， 两次上调公开市场操作易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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利率，并在一季度末对银 行体系实施宏观审慎评估 体系考核。资金面方面， 一季度资金面多数时间
呈现紧平衡状态，资金利 率中枢上升，月末季末等 关键时点资金价格波动较 大。一季度基本面、政
策面和 资金 面对 债券 市场 均较为 不利 ，导 致债 券市 场收益 率大 幅上 升。
2017 年二 季度 债券 市场 继 续大幅 波动 。 首 先是 4 月 公布 的 3 月 经济 数据 大幅 好于市 场预 期， 同
时银行监管集中发文，大 行委外资金赎回预期加剧 ，资金面也由于缴税因素 从月初的短暂宽松恢复
紧张局面，导致收益率快 速上行。5 月债市在监管 趋严背景下延续调整，收 益率 曲线大幅平坦化，
信用债 利差 也逐 步扩 大。 进入 6 月 ，监 管协 调不 断 加强， 货币 政策 也有 所缓 和，央 行通 过公 开市 场
提前投放流动性大幅缓解 了市场对季末资金面的担 忧，银行同业存单的发行 利率也从高位开始快速
回落。同时，5 月的经济 数据有所回落，市场对于 经济复苏的前景出现分歧 。在多重因素叠加作用
下，无 风险 利率 高位 回落 ，信用 债收 益率 也快 速下 行，信 用利 差有 所收 窄。
2017 年上 半年 股市 分化 明 显。 受经 济回 暖 、 企 业盈 利改善 影响 ， 周期 板块 和 盈利能 力较 强 、 估
值较低的蓝 筹板块表 现相 对较好，中 小市值成 长板 块表现较弱 。上半年 上证 综指整体上 涨 2.86% ，
代表大 盘风 格的 上证 50 指 数上涨 11.5% ，而 创业 板 指数则 下跌 7.34% 。这 种 分化在 二季 度显 得尤 为
明显。
上半年本基金认为债券市 场缺乏趋势性机会，债券 部分整体以稳健操作为主 ，维持较低的杠杆
和较短的久期，信用评级 整体提高，保持了组合较 高的流动性，债券部分获 得较好的正收益。可转
债部分 ，本 基金 在 6 月 增 加可转 债和 可交 换债 持仓 ，获得 较好 正收 益。 另外 本基金 持仓 的定 增获 配
股票以 及转 债转 股的 股票 仓位在 上半 年表 现良 好， 贡献了 基金 收益 的最 大部 分。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基金 A 类基金 份额 净值为 1.244 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为 3.58% ；B
类基金 份额 净值 为 1.232 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为 3.35% ； 同 期业 绩比 较基 准收益 率为-2.48% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
下半年金融监管协调预计 将有所加强，货币政策由 偏紧转为中性，分析融资 供需的变化对于利
率的影响尤为重要。融资 需求和经济增长密切相关 ，当前经济增长的主要动 力是基建和地产投资，
这也是 融资 的主 要需 求方 。 融资 供给 取决 于银 行的 资金融 出意 愿。2017 年上 半年银 行体 系在 监管 和
高负债成本的双重压力下 出现了比较明显的融 资供 给收缩，这是推升广谱利 率的核心原因。融资供
需是相互作用的，融资供 给的收缩在推升利率后， 会反过来抑制融资需求， 带来经济的下滑和融资
需求的内生萎缩，这会导 致融资量萎缩和利率下滑 的组合出现。目前融资需 求相对平稳，融资需求
大幅萎缩的条件是基建投 资和地产投资的大幅回落 ，短期看，前面两项投资 的显著回落需要较长时
间的验 证。 从融 资供 给角 度看， 在监 管协 调加 强的 大背景 下， 融资 供给 的收 缩速度 可能 已经 在放 缓，易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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但银行体系高负债成本的 现况还没有得到实质缓解 ，短端利率水平高位运行 的态势在短期内仍难以
看到逆转迹象，债券市场 较难看到趋势 性机会。后 续我们将密切关注融资供 需格局的变化及时调整
投资策 略。
权益方 面 ， 同 样受 制于 融资 供需和 资金 面的 影响 ， 我们 判断股 票市 场难 以摆 脱存 量博弈 的特 征 ，
较难走 出趋 势性 行情 ，板 块分化 可能 仍是 未来 股票 市场的 主要 特征 。
考虑到债券市场期限利差 和信用利差均处于历史较 低水平，短期经济运行仍 然平稳，资金面仍
有波动，货币政策放松的 空间有限，本基金债券部 分将继续进行稳健操作， 持仓以中短久期高等级
信用债为主，并密切跟踪 融资供需的变化，等待经 济、政策信号明确后可能 出现的长久期债券做多
机会。权益部分，由于不 能在二级市场买卖股票， 本基金重点关注定增以及 可转债和可交换债券的
机会，控制好权益类资产 的整体仓位，目标是在承 受一定波动的情况下获得 超过债券的投资回报，
本基金 将坚 持稳 健投 资的 原则， 力争 以优 异的 业绩 回报基 金持 有人 。
4.6 管理人对报告期内 基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司常务副总裁担 任估值委员会主席，主动 权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部 、监察部和核算部指定人 员担任委员。估值委员会 负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序， 指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员具有多 年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规， 具备行业研究、风险管理 、法律合规或基金估值 运 作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论，但不 参与估值原则和方法的最 终决策和日常估值的执
行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
易方达 增强 回报 债 券 A ： 本报告 期内 实施 的利 润分 配金额 为 28,538,782.07 元。
易方达 增强 回报 债 券 B ： 本报告 期内 实施 的利 润分 配金额 为 10,201,571.24 元。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的 投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内 ， 本 基金 实施 利 润分配 的金 额 ： 易 方达 增 强回报 债 券 A 为 28,538,782.07 元 ， 易方 达增
强回报 债 券 B 为 10,201,571.24 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达增 强回 报债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 73,758,990.44 66,419,322.63
结算备 付金 25,004.48 40,162,985.27
存出保 证金 104,786.87 18,449.15
交易性 金融 资产 5,548,183,109.75 5,231,396,753.01
其中： 股票 投资 654,150,597.70 455,926,585.88
基金投 资 - -
债券投 资 4,884,032,512.05 4,753,984,777.00
资产支 持证 券投 资 10,000,000.00 21,485,390.13
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 684,547,626.82
应收证 券清 算款 - 83,347,481.17
应收利 息 75,565,052.25 115,449,157.12
应收股 利 - -
应收申 购款 17,059,173.68 6,801,170.33 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 5,714,696,117.47 6,228,142,945.50
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 80,000,000.00 989,002,704.49
应付证 券清 算款 59,562,203.25 45,030,472.42
应付赎 回款 35,567,649.83 15,506,141.31
应付管 理人 报酬 2,755,333.38 2,866,928.58
应付托 管费 847,794.90 882,131.88
应付销 售服 务费 352,903.35 414,383.31
应付交 易费 用 93,212.80 107,512.05
应交税 费 5,402,367.10 5,402,367.10
应付利 息 -52,477.00 548,243.62
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 477,091.26 662,697.30
负债合 计 185,006,078.87 1,060,423,582.06
所有者权益：
实收基 金 4,454,213,537.27 4,276,397,243.79
未分配 利润 1,075,476,501.33 891,322,119.65
所有者 权益 合计 5,529,690,038.60 5,167,719,363.44
负债和 所有 者权 益总 计 5,714,696,117.47 6,228,142,945.50
注：报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日，A 类基 金份额 净值 1.244 元，B 类基 金份 额净 值 1.232 元；
基金份 额总 额 4,454,213,537.27 份 ，下 属分 级基 金的 份额总 额分 别为 ：A 类 基 金份额 总额
3,447,758,831.74 份，B 类 基金份 额总 额 1,006,454,705.53 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达增 强回 报债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 191,140,448.74 85,306,033.76
1.利息 收入 109,259,856.16 249,872,833.42
其中： 存款 利息 收入 979,512.01 1,712,620.34
债券利 息收 入 104,445,783.66 246,547,090.63 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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资产支 持证 券利 息收 入 441,197.19 885,576.33
买入返 售金 融资 产收 入 3,393,363.30 727,546.12
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 8,617,891.92 -737,383.44
其中： 股票 投资 收益 -2,814,830.99 1,411,583.19
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 8,850,319.50 -4,472,191.56
资产支 持证 券投 资收 益 674,440.27 -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,907,963.14 2,323,224.93
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 73,017,111.51 -165,080,451.26
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 245,589.15 1,251,035.04
减：二、费用 23,611,551.17 67,759,054.87
1．管 理人 报酬 14,873,432.63 27,373,457.04
2．托 管费 4,576,440.93 8,422,602.17
3．销 售服 务费 2,044,086.83 6,748,793.07
4．交 易费 用 347,032.67 234,474.14
5．利 息支 出 1,511,992.49 24,708,803.89
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,511,992.49 24,708,803.89
6．其 他费 用 258,565.62 270,924.56
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 167,528,897.57 17,546,978.89
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 167,528,897.57 17,546,978.89
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达增 强回 报债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,276,397,243.79 891,322,119.65 5,167,719,363.44
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 167,528,897.57 167,528,897.57
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
177,816,293.48 55,365,837.42 233,182,130.90
其中：1.基 金申 购款 2,373,751,748.47 518,286,474.83 2,892,038,223.30
2.基金 赎回 款 -2,195,935,454.99 -462,920,637.41 -2,658,856,092.40 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -38,740,353.31 -38,740,353.31
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,454,213,537.27 1,075,476,501.33 5,529,690,038.60
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,573,841,688.73 2,508,783,285.48 9,082,624,974.21
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 17,546,978.89 17,546,978.89
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-1,677,888,165.51 -290,718,253.71 -1,968,606,419.22
其中：1.基 金申 购款 7,325,453,134.04 2,022,825,987.65 9,348,279,121.69
2.基金 赎回 款 -9,003,341,299.55 -2,313,544,241.36 -11,316,885,540.91
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -909,745,607.90 -909,745,607.90
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,895,953,523.22 1,325,866,402.76 6,221,819,925.98
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方 达增强回 报债券型 证券投 资基金(简称 “ 本 基金 ”) 经中 国证券监 督管理委 员会 ( 以下简 称 “ 中
国证监 会 ”) 证 监许 可[2008]226 号 《关 于核 准易 方达 增 强回报 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 批准 ，
由易方达基金管理有限公 司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》和《易 方达增强回报债券型证
券投资 基金 基金 合同 》向 社会公 开募 集。 经向 中国 证监会 备案 ，本 基金 基金 合同 于 2008 年 3 月 19
日正式 生效 ， 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总额 为 2,997,182,080.86 份 基金 份额 ， 其中 认购 资金利 息折
合 262,294.55 份基 金份 额 。本基 金为 契约 型开 放式 ，存续 期限 不定 。本 基金 的基金 管理 人为 易方 达
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。
根据《易方达增强回报债 券型证券投资基金基金合 同》和《易方达增强回报 债券型证券投资基易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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金 招募说 明书 》 ，本 基金自募 集期起 根据认 购/ 申 购费用 、赎回 费用收 取方式 的不 同，将 基金份 额分
为不同 的类 别。 在投 资者 认购/ 申 购时 收取 认/ 申购 费 用、在 赎回 时收 取赎 回费 用的， 称 为 A 类基 金
份额； 不收 取认 购/ 申购 费 用、 赎 回费 用， 而 是从 本 类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 的， 称为 B 类基
金份额 。 本基 金 A 类、B 类两种 收费 模式 并存 ， 由 于基金 费用 的不 同 ， 本 基 金 A 类 基金 份额 和 B 类
基金份额分别计算基金份 额净值，计算公式为计算 日各类别基金资产净值除 以计算日发售在 外的该
类别基金份额总数。投资 人可自由选择申购某一类 别的基金份额，但各类别 基金份额之间不能相互
转换。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》 、 《易方达增强 回报债券型 证券投资基金基金合同》 和中国证监会、中国
基金业 协会 发布 的有 关规 定 及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税补 充 政策的 通知 》及 其他相 关 财 税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称 “ 中国 建设 银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广发证 券 42,756,822.19 32.64% - -
6.4.8.1.2 权证交易 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广发证 券 34,205.26 32.64% 34,205.26 74.33%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
- - - - -
注：上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取的证管费、经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 债券 及权 证交易 不计 佣金 。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务
等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 14,873,432.63 27,373,457.04
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,250,562.42 1,308,628.23
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.65% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.65%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付； 由基 金托 管人 于次 月首日 起 3 个工作
日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,576,440.93 8,422,602.17
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 0.2%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付； 由基 金托 管人 于次 月首日 起 3 个工作
日内从 基金 资产 中一 次性 支取。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 增强 回报 债 券 A 易方达 增强 回报 债 券 B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 1,036,711.94 1,036,711.94
中国建 设银 行 - 121,797.10 121,797.10
广发证 券 - 3,755.67 3,755.67
合计 - 1,162,264.71 1,162,264.71
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 增强 回报 债券A 易方达 增强 回报 债券B 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 5,680,742.21 5,680,742.21
中国建 设银 行 - 182,954.75 182,954.75
广发证 券 - 5,773.02 5,773.02
合计 - 5,869,469.98 5,869,469.98
注：本 基金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费，B 类 基金份 额支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按
前一 日 B 类基 金资 产净 值 的 0.4% 的年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H=E× 0.4%/ 当年 天数
H 为 B 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 B 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 ； 由 基金 托管 人于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金资产 中 划 出 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券 （ 含回 购 ） 交易
单位： 人民 币元 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 19 页共 31 页
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银
行
131,066,886.85 - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银
行
107,245,091.78 - - -
3,540,000,000.
00
318,682.3
3
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达增强回报债券 A
无。
易方达增强回报债券 B
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行- 活期存 款
73,758,990.4
4
136,131.74
79,792,509.9
6
357,895.66
注：本基金的上述银行存 款由基金托管人中国建设 银行股份有限公司保管， 按银行同业利率或
约定利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
金额单 位 ： 人民 币元 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页共 31 页
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
- - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 136130 16 葛洲 01 分销 3,000,000 300,000,000.00
广发证 券 1680058 16 盐 都债 分销 200,000 20,000,000.00
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00257
2
索菲
亚
2016-0
7-28
2017-0
8-01
非公
开发
行流
通受
限
53.05 39.73
4,410,
932
116,99
9,971.
30
175,24
6,328.
36
-
00258
3
海能
达
2016-0
8-19
2017-0
8-23
非公
开发
行流
通受
限
11.10 15.31
8,108,
109
90,000
,009.9
0
124,13
5,148.
79
-
60101
2
隆基
股份
2016-0
9-12
2017-0
9-11
非公
开发
行流
通受
限
14.20 16.49
492,95
7
6,999,
989.40
8,128,
860.93
-
601111
中国
国航
2017-0
3-13
2018-0
3-12
非公
开发
行流
通受
7.79 8.39
12,836
,970
99,999
,996.3
0
107,70
2,178.
30
- 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页共 31 页
限
注：1） 索菲 亚家 居股 份有 限公司 于 2017 年 4 月 24 日 （流 通受 限期 内） ， 向全 体股东 每 10 股派
7 元人 民币 现金 （含 税） ， 同时按 每 10 股 转增 10 股 进行资 本公 积金 转增 股本 ；
2） 海 能达 通信 股份 有限 公 司于 2017 年 5 月 25 日 （ 流通受 限期 内） ， 向 全体 股 东每 10 股派 0.35
元人民 币现 金（ 含税 ） ；
3） 隆基 绿能 科技 股份 有限 公司 于 2017 年 5 月 15 日 （流通 受限 期内） ， 向 全体 股东 每 10 股派 1
元人民 币现 金（ 含税 ） ；
4）以 上 “ 可 流通 日 ” 中，部 分证券 的日 期是 根据 上市 公司公 告估 算的 流通 日期 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60198
9
中国重
工
2017-05
-31
重大事
项停牌
6.46 - - 1,300,000 7,574,831.96 8,398,000.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 80,000,000.00 元， 于 2017 年 7 月 3 日 （先后 ）到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 548,917,453.67 元， 属于 第二 层次 的余额 为 4,999,265,656.08 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2016 年 12 月 31 日：第 一层 次 242,193,887.33 元， 第二 层次 4,989,202,865.68 元， 无 属 于第
三层次 的余 额)
。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金 未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 654,150,597.70 11.45
其中： 股票 654,150,597.70 11.45
2 固定收 益投 资 4,894,032,512.05 85.64 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页共 31 页
其中： 债券 4,884,032,512.05 85.46
资产支 持证 券 10,000,000.00 0.17
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 73,783,994.92 1.29
7 其他各 项资 产 92,729,012.80 1.62
8 合计 5,714,696,117.47 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 322,948,728.08 5.84
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
19,640,000.00 0.36
E 建筑业 5,050,000.00 0.09
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
204,993,819.42 3.71
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
101,518,050.20 1.84
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- - 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页共 31 页
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 654,150,597.70 11.83
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002572 索菲亚 4,410,932 175,246,328.36 3.17
2 002583 海能达 8,108,109 124,135,148.79 2.24
3 601111 中国国 航 12,836,970 107,702,178.30 1.95
4 600004 白云机 场 3,444,107 63,578,215.22 1.15
5 601336 新华保 险 1,058,143 54,388,550.20 0.98
6 601318 中国平 安 950,000 47,129,500.00 0.85
7 000089 深圳机 场 3,605,714 33,713,425.90 0.61
8 600674 川投能 源 2,000,000 19,640,000.00 0.36
9 601989 中国重 工 1,300,000 8,398,000.00 0.15
10 601012 隆基股 份 492,957 8,128,860.93 0.15
注： 投 资者 欲了 解本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登载 于 www.efunds.com.cn 网站
的半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601111 中国国 航 99,999,996.30 1.94
2 600004 白云机 场 57,567,579.97 1.11
3 601336 新华保 险 55,108,087.44 1.07
4 603113 金能科 技 13,370.00 0.00
5 601952 苏垦农 发 9,320.00 0.00
6 601881 中国银 河 6,810.00 0.00
7 002774 快意电 梯 3,050.00 0.00
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％） 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页共 31 页
1 002318 久立特 材 44,132,873.49 0.85
2 601318 中国平 安 37,706,692.09 0.73
3 300115 长盈精 密 16,034,626.35 0.31
4 300137 先河环 保 11,189,580.00 0.22
5 600037 歌华有 线 7,617,081.00 0.15
6 600820 隧道股 份 5,492,486.00 0.11
7 601989 中国重 工 5,175,000.00 0.10
8 002666 德联集 团 2,185,972.55 0.04
9 300177 中海达 1,346,294.40 0.03
10 603708 家家悦 25,570.00 0.00
11 603067 振华股 份 22,470.00 0.00
12 600977 中国电 影 19,910.00 0.00
13 002819 东方中 科 17,275.00 0.00
14 601881 中国银 河 12,680.00 0.00
15 600936 广西广 电 10,951.00 0.00
16 002774 快意电 梯 9,235.00 0.00
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 212,708,213.71
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 130,998,696.88
注： “ 买入 股票成 本 ” 或 “ 卖出 股票收 入 ” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 989,932,000.00 17.90
其中： 政策 性金 融债 989,932,000.00 17.90
4 企业债 券 1,170,758,453.70 21.17
5 企业短 期融 资券 1,217,600,000.00 22.02
6 中期票 据 1,136,765,000.00 20.56
7 可转债 （可 交换 债） 368,977,058.35 6.67 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页共 31 页
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,884,032,512.05 88.32
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 110032 三一转 债 2,010,830 238,886,604.00 4.32
2 150207 15 国开 07 2,100,000 210,525,000.00 3.81
3 130406 13 农发 06 1,800,000 179,838,000.00 3.25
4 1182359
11 中远
MTN1
1,500,000 152,535,000.00 2.76
5 011760076
17 国 药控
股 SCP001
1,500,000 150,210,000.00 2.72
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 119027 侨城 05 100,000 10,000,000.00 0.18
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 104,786.87
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 75,565,052.25
5 应收申 购款 17,059,173.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 92,729,012.80
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110032 三一转 债 238,886,604.00 4.32
2 132001 14 宝钢 EB 50,599,686.00 0.92
3 110030 格力转 债 9,085,600.00 0.16
4 110034 九州转 债 6,327,500.00 0.11
5 128011 汽模转 债 1,875,805.40 0.03
6 127003 海印转 债 630,331.65 0.01
7 113010 江南转 债 317,315.20 0.01
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 002572 索菲亚 175,246,328.36 3.17
非公开 发行
流通受 限
2 002583 海能达 124,135,148.79 2.24
非公开 发行
流通受 限
3 601111 中国国 航 107,702,178.30 1.95
非公开 发行
流通受 限
4 601989 中国重 工 8,398,000.00 0.15
重大事 项停
牌
5 601012 隆基股 份 8,128,860.93 0.15 非公开 发行易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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流通受 限
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 增强 回报
债券 A
49,775 69,266.88 2,456,769,005.58 71.26% 990,989,826.16 28.74%
易方达 增强 回报
债券 B
47,839 21,038.37 548,431,958.91 54.49% 458,022,746.62 45.51%
合计 97,614 45,630.89 3,005,200,964.49 67.47% 1,449,012,572.78 32.53%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 增强 回报 债 券 A 17,527.89 0.0005%
易方达 增强 回报 债 券 B 11,220.39 0.0011%
合计 28,748.28 0.0006%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 增强 回报 债 券 A 0
易方达 增强 回报 债 券 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 增强 回报 债 券 A 0
易方达 增强 回报 债 券 B 0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 易方达 增强 回报 债 券 A 易方达 增强 回报 债 券 B 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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基金合 同生 效日 （2008 年 3 月 19
日）基 金份 额总 额
2,376,350,929.38 620,831,151.48
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,019,601,968.90 1,256,795,274.89
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,351,201,191.02 1,022,550,557.45
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 923,044,328.18 1,272,891,126.81
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,447,758,831.74 1,006,454,705.53
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2017 年 3 月 10 日发 布公 告， 自 2017 年 3 月 10 日 起聘 任关 秀 霞女士 担任 公司
首席国 际业 务官 （副 总经 理级） ； 于 2017 年 4 月 19 日发布 公告 ， 自 2017 年 4 月 19 日起 聘任 高松 凡
先生担 任公 司首 席养 老金 业务官 （副 总经 理级 ） 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - - 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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中信建 投 2 - - - - -
中信证 券 3 - - - - -
国信证 券 2 12,680.00 0.01% 10.14 0.01% -
天风证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
长江证 券 1 2,948,570.25 2.25% 2,358.90 2.25% -
东方证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 14,749,645.00 11.26% 11,799.74 11.26% -
中投证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 14,460,819.35 11.04% 11,568.58 11.04% -
申万宏 源 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
海通证 券 2 56,070,160.09 42.80% 44,856.13 42.80% -
方正证 券 2 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
广发证 券 3 42,756,822.19 32.64% 34,205.26 32.64% -
西南证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 新 增长 江 证券股 份有 限公 司一 个交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具有较强的全方位金 融服务能力和水平，包括 但不限于：有较好的研究 能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公 司提供高质量的关于宏观 、行业及市场走向、个股 分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司 所管理基金的特定要求， 提供专门研究报告，具有 开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投 资业务的开展，投资信息 的交流以及其他方面业务 的开展提供良好的服务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。 易方达增强回报债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
招商证 券
24,541,211.3
4
2.27% - - - -
中信建 投
565,943,410.
84
52.27%
1,433,000,
000.00
19.78% - -
国信证 券
444,791,760.
55
41.08%
720,000,0
00.00
9.94% - -
天风证 券
15,394,825.2
5
1.42%
2,335,000,
000.00
32.24% - -
东吴证 券 - -
117,000,0
00.00
1.62% - -
安信证 券
17,681,447.6
2
1.63%
272,500,0
00.00
3.76% - -
长江证 券 - -
164,402,0
00.00
2.27% - -
兴业证 券 - -
9,000,000.
00
0.12% - -
国金证 券 2,039,310.08 0.19%
20,000,00
0.00
0.28% - -
中银国 际 - -
250,000,0
00.00
3.45% - -
海通证 券
10,989,787.6
5
1.02%
1,606,000,
000.00
22.17% - -
广州证 券 1,272,957.51 0.12%
20,020,00
0.00
0.28% - -
长城证 券 - -
296,000,0
00.00
4.09% - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一七年八月二十 九日
