易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
易方达丰惠混合型证券投资基金
2017 年 半 年度 报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年八月二十九日 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 3 月 24 日起 至 6 月 30 日 止。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 易方达 丰惠 混合
基金主 代码 002602
交易代 码 002602
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 24 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 431,043,500.03 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于固 定收 益类资 产 ， 并 通过 较灵 活 的资产 配置 ， 通过 积极
主动的 投资 管理 ，力 争实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 将密 切关 注宏 观经 济走势 ， 深入 分析 货币 和 财政政 策 、 国 家产 业政
策以及 资本 市场 资金 环境 、 证 券市 场走 势等 ， 综 合 考量各 类资 产的 市场 容
量、 市场 流动 性和 风险 收 益特征 等因 素 ， 在 固定 收 益类资 产和 权益 类资 产
等资产 类别 之间 进行 动态 配置 ， 确 定资 产的 最优 配 置比例 。 本基 金在 债券
投资上 主要 通过 久期 配置 、 类 属配 置、 期限 结构 配 置和个 券选 择四 个层 次
进行投 资管 理 。 本 基金 将 适度参 与股 票资 产投 资 。 本基金 股票 投资 部分 主
要采取“ 自 下而 上” 的 投资 策略 ， 精 选优 质企 业进 行 投资 。 本 基金 将结 合对
宏观经 济状 况 、 行 业成 长 空间 、 行 业集 中度 、 公司 竞 争优势 等因 素的 判断，
对公司 的盈 利能 力、 偿债 能力、 营运 能力 、 成 长性 、 估值水 平、 公司 战略 、
治理结 构和 商业 模式 等方 面进行 定量 和定 性的 分析 ， 追 求股 票投 资组 合的
长期稳 健增 值。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率× 25%+ 中 债新 综合 指数 收益 率× 70%+ 金 融机 构人 民币
活期存 款基 准利 率（ 税后 ）× 5%
风险收 益特 征
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 理 论 上 其 预 期 风 险 与 预 期 收 益 水 平 低 于 股 票 型 基
金，高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-85102688 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-85104666 010-66275853 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2017 年 3 月 24 日 （基金合同生效日） 至
2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 4,489,314.34
本期利 润 4,603,673.90
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0100
本期基 金份 额净 值增 长率 1.10%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0098
期末基 金资 产净 值 435,586,068.30
期末基 金份 额净 值 1.011
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.本基 金合 同于 2017 年 3 月 24 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.00% 0.08% 2.11% 0.18% -1.11% -0.10%
过去三 个月 1.10% 0.06% 1.68% 0.18% -0.58% -0.12%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
1.10% 0.06% 1.82% 0.18% -0.72% -0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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易方达 丰惠 混合 型证 券投 资基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2017 年 3 月 24 日至 2017 年 6 月 30 日）
注：1. 本基 金合 同于 2017 年 3 月 24 日生 效， 截至 报 告期末 ，本 基金 合同 生效 未满一 年。
2.按基 金合 同和 招募 说明 书的约 定， 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符
合本基 金合 同（ 第十 二部 分二、 投资 范围 ，三 、投 资策略 和四 、投 资限 制） 的有关 约定 。本 报告 期
本基金 处于 建仓 期内 。
3.自基 金合 同生 效至 报告 期末， 基金 份额 净值 增长 率 为 1.10% ， 同 期业 绩比 较基 准收益 率为 1.82% 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司 （简 称“ 易方达” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日， 旗下 设 有北京 、 广 州、 上海、 成都 、 大连 等分 公司 和易 方达 国际控 股有 限公 司、
易方达 资产 管理 有限 公司 等子公 司 。 易 方达 秉承“ 取 信于市 场 ， 取 信于 社会” 的 宗旨 ， 坚 持在“ 诚信 规
范” 的 前提 下， 通过“ 专业 化运作 和团 队合 作实 现持 续 稳健 增长” 的 经营 理念 ， 以严格 的管 理 、 规 范的
运作和 良好 的投 资业 绩， 赢得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易方 达取 得全 国社 会保障 基金 投资 管理 人
资格。2005 年 8 月， 易方 达获得 企业 年金 基金 投资 管理人 资格 。2007 年 12 月，易 方达 获得 合格 境易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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内机构 投资 者（QDII ）资格。2008 年 2 月，易 方达 获得从 事特 定客 户资 产管 理业务 资格 。2012 年
10 月， 易方 达获 得管 理保 险委托 资产 业务 资格 。2016 年 12 月， 易方 达获 得基 本养老 保险 基金 证券
投资管 理机 构资 格。 截至 2017 年 6 月 30 日 ，易 方 达的总 资产 管理 规模 达到 11000 亿元 ，其 中公 募
基金管 理规 模 4842 亿元 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
胡
剑
本基金 的基 金经 理、 易方 达裕景 添
利 6 个 月定 期开 放债 券型 证券投 资
基金的 基金 经理 、易 方达 裕惠回 报
定期开 放式 混合 型发 起式 证券投 资
基金的 基金 经理 、易 方达 信用债 债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理、 易
方达稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金
的基金 经理 、易 方达 瑞智 灵活配 置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 、
易方达 瑞兴 灵活 配置 混合 型证券 投
资基金 的基 金经 理、 易方 达瑞富 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金
经理、 易方 达瑞 财灵 活配 置混合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 、易方 达
高等级 信用 债债 券型 证券 投资基 金
的基金 经理 、固 定收 益研 究部总 经
理
2017-
03-24
- 11 年
硕士研 究生 ， 曾 任易 方达 基金管 理有
限公司 固定 收益 部债 券研 究员、 基金
经理助 理兼 债券 研究 员、 固定收 益研
究部负 责人 、 固 定收 益总 部总经 理助
理、 易 方达 中债 新综 合债 券指数 发起
式证券 投资 基金 （LOF ） 基金经 理、
易方达 纯债 1 年 定期 开放 债券型 证券
投资基 金基 金经 理、 易方 达永旭 添利
定期开放债券型证券投资基金基金
经理、 易方 达纯 债债 券型 证券投 资基
金基金 经理 。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日，“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交 易流 程，以及强化事后易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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监控分析来确保公平对待 不同投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 14 次为 指数 量化投 资组 合因 投资 策
略需要和其他组合发生的 反向交易；2 次为不同基 金经理管理的基金因投资 策略不同而发生的反向
交易， 有关 基金 经理 按规 定履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
从经济 基本 面的 角度 看， 一季度 我国 经济 走势 平稳 。其 中 1-2 月 工业 增加 值 同比增 长 6.3% ，基
本符合 市场 预期 ， 不 过发 电量、 钢铁 、 水泥 产量 相 比于去 年 12 月 均有 不同 幅 度的回 升。 一季 度央 行
货币政策的态度进一步收 紧，一方面是为了应对美 联储加息带来的汇率贬值 压力；另一方面也是为
了抑制金融资产泡沫进一 步膨胀。尤其是央行连续 两次上调公开市场操作利 率，使得市场机构对全
年后续 货币 政策 继续 紧缩 的担忧 不断 提升 。
二季度 我国 宏观 经济 基本 面走势 仍然 保持 平稳 态势 。 其 中 4 月工 业增 加值 同 比增 长 6.5% ， 月度
环比与 季度 环比 均明 显下 降；同 时 4 月 投资 数据 单 月同比 也出 现下 滑， 民间 投资走 低的 幅度 更大 一
些。5 月 的数 据则 呈现 出 不同迹 象。 一方 面，5 月 工业增 加值 同比 增长 6.5% ，略高 于市 场预 期且 环
比明显回升。另一方面， 当月房地产销售面积 和销 售金额均有所下滑，而投 资增速则在一季度持续
走强后 连续 两个 月回 落。 此外， 虽然 5 月 信贷 规模 略超出 预期 ，但 社融 规模 略低于 预期 ，且 M2 同
比增速大幅低于市场预期 。6 月工业增加值增速走 高，投资需求也有所恢复 ，但制造业投资仍然没
有明显 复苏 ，房 地产 投资 继续回 落。
二级市 场方 面， 进入 2017 年以来 ， 债 券收 益率 自去 年四季 度的 高点 持续 回落 ，1 月 中旬 收益 率
达到阶 段性 低点 后开 始震 荡上行 。出 于对 3 月资 金 面紧张 的预 期， 收益 率一 度突破 新高 ；但 进入 中
下旬后 长端 收益 率出 现一 定回落 迹象 。 二季 度债 券 市场波 动性 依然 较大 。 4-5 月市场 在经 济仍 然稳 健
的背景 下 ， 金 融体 系去 杠杆 预期加 强以 及银 行间 市场 资金利 率居 高不 下 ， 带 动收 益率持 续大 幅上 升 ，
中短端上行幅度更大，收 益率曲线异常平坦化。6 月资金面意外宽松，同时 部分经济数据有放缓迹
象，共 同导 致收 益率 大幅 下行。6 月 信用 债的 需求 明显增 加， 当月 信用 利差 整体呈 现收 窄趋 势。 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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操作上，组合成立进入建 仓期后我们不断增加债券 配置。6 月我们判断债市 配置价值上升，组
合有效 久期 有所 上调 。考 虑到近 期股 票市 场波 动性 较大， 目前 权益 仓位 配置 比例较 低。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 1.011 元 ， 本 报告 期份额 净值 增长 率 为 1.10% ， 同 期业 绩比 较
基准收 益率 为 1.82% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
我们认为下半年中国经济 增速边际上回落的可能性 更大。首先，随着近年来 基建投资在经济整
体投资增长中的占比持续 攀升，下半年存在一定的 下滑风险。最近一段时间 以来规范地方政府融资
的相关政策频出，可能从 实质上收紧地方政府的融 资能力。在最近几年政府 隐形债务规模增速较快
的背景下，我们认为前期 出台政策被严格执行的可 能性较大。此外，上半年 我国表内财政预算支出
力度较 大， 下半 年也 存在 一定压 力。
其次 ，虽然上半年我国表 内信贷规模增速总体平稳 ，但广义社融的季度环比 增速持续回落，尤
其是 M2 季 度环 比由 去年 10 月的 15% 降至 今年 6 月 5% 的水 平， 下滑 趋势 较为 明显。 我们 认为 在金
融去杠 杆政 策的 影响 下， 上半年 融资 规模 的实 际收 缩程度 可能 在广 义社 融和 M2 口径 之间 ，融 资 萎
缩对实 体经 济的 影响 将在 下半年 逐渐 体现 。
中长期来看，企业部门高 债务仍是当前中国经济的 主要风险之一，短期内依 靠债务堆积推动的
经济回暖将加剧未来经济 的下滑压力。在高债务问 题解决前，经济上行的空 间将受到抑制。过高的
私人部 门债 务水 平使 得实 体经济 对利 率非 常敏 感， 企业难 以承 受持 续过 高的 利率水 平。
上半年 债券 市场 收益 率在 波动中 上升 ， 其中 10 年期 国开债 收益 率回 到历 史 60% 分位 数左 右的 水
平。基于上述分析，我们 认为下半年中国经济增速 面临一定压力，在通胀平 稳的背景下，我们认为
目前债券收益率已经进入 配置区间，组合整体将保 持中性的久期与配置比例 水平，根据市场情况灵
活调整 。 当 然， 我 们也 观察 到近期 微观 经济 基本 面依 然平稳 ， 且 地产 投资 在三 季度存 在向 上的 可能 ，
短期内债券市场收益率显 著下行的动力也比较有限 。股票市场波动性较大， 未来趋势性行情出现的
机会可 能还 需要 持续 观察 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司常务副总裁担 任估值委员会主席，主动 权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部 、监察部和核算部指定人 员担任委员。估值委员会 负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序， 指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员具有多 年的证券、基金从业经易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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验，熟悉相关法律法规， 具备行业研究、风险管理 、法律合规或基金估值运 作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论，但不 参与估值原则和方法的最 终决策和日常估值的执
行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达丰 惠混 合型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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资产：
银行存 款 1,017,838.45
结算备 付金 417,026.59
存出保 证金 6,797.40
交易性 金融 资产 438,519,774.00
其中： 股票 投资 2,894,974.00
基金投 资 -
债券投 资 435,624,800.00
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 3,000,000.00
应收证 券清 算款 501,760.55
应收利 息 6,468,757.80
应收股 利 -
应收申 购款 22,384.42
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总计 449,954,339.21
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
负债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 12,999,860.50
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 861,802.58
应付管 理人 报酬 290,223.63
应付托 管费 90,694.88
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 17,500.75
应交税 费 -
应付利 息 4,600.89
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 103,587.68
负债合计 14,368,270.91
所有者权益：
实收基 金 431,043,500.03
未分配 利润 4,542,568.27
所有者权益合计 435,586,068.30
负债和所有者权益总 计 449,954,339.21 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2017 年 3 月 24 日，2017 年半 年度 实际 报告 期间 为 2017 年 3 月 24
日至 2017 年 6 月 30 日。 截至报 告期 末本 基金 合同 生效未 满一 年， 本报 告期 的财务 报表 及报 表附 注
均无同 期对 比数 据。
2. 报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.011 元 ，基 金份 额总 额 431,043,500.03 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达丰 惠混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 3 月 24 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 24 日 （基金 合同生效日） 至 2017 年 6
月 30 日
一、收入 6,070,768.19
1.利息 收入 6,864,301.67
其中： 存款 利息 收入 2,209,445.21
债券利 息收 入 3,918,912.88
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 735,943.58
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） -1,094,660.14
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -847,710.14
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -246,950.00
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 114,359.56
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 186,767.10
减：二、费用 1,467,094.29
1．管 理人 报酬 989,488.41
2．托 管费 309,215.16
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 13,409.14
5．利 息支 出 47,262.19
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 47,262.19
6．其 他费 用 107,719.39
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 4,603,673.90
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 4,603,673.90 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注： 本 基金 合同 生效 日为 2017 年 3 月 24 日，2017 年半年 度实 际报 告期 间 为 2017 年 3 月 24 日
至 2017 年 6 月 30 日 。截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 ，本 报告 期的 财务报 表及 报表 附注 均
无同期 对比 数据 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 易方 达丰 惠混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 3 月 24 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 24 日（基金 合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
480,008,347.68 - 480,008,347.68
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 4,603,673.90 4,603,673.90
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-48,964,847.65 -61,105.63 -49,025,953.28
其中：1.基 金申 购款 1,722,371.89 3,393.72 1,725,765.61
2.基金 赎回 款 -50,687,219.54 -64,499.35 -50,751,718.89
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
431,043,500.03 4,542,568.27 435,586,068.30
注： 本 基金 合同 生效 日为 2017 年 3 月 24 日，2017 年半年 度实 际报 告期 间 为 2017 年 3 月 24 日
至 2017 年 6 月 30 日 。截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 ，本 报告 期的 财务报 表及 报表 附注 均
无同期 对比 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易 方 达 丰 惠 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本 基 金”) 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2016]625 号 《关 于准 予易 方 达丰惠 混合 型证 券投 资基 金注册 的批 复》 和 证券易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页共 29 页
基金机 构监 管部函[2016]3039 号 《关于 易方 达丰 惠混 合型证 券投 资基金 延期 募 集备案 的回 函》 进行
募集，由易方达基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》 和《易方达丰惠混合型
证券投 资基 金基 金合 同》 公开募 集。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 易方 达丰 惠混 合 型证券 投资 基金 基金 合
同》 于 2017 年 3 月 24 日 正式生 效 ， 基 金合 同生 效 日的基 金份 额总 额 为 480,008,347.68 份基 金份 额，
其中认 购资 金利 息折 合 52,526.55 份基 金份 额。 本基 金为契 约型 开放 式基 金， 存续期 限不 定。 本基 金
的基金 管理 人为 易方 达基 金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司。
本基金 募集 期间 为 2017 年 3 月 2 日至 2017 年 3 月 22 日， 募 集金 额总 额为 人民 币 480,008,347.68
元，其 中： 有效 净认 购金 额为人 民币 479,955,821.13 元， 有效 认 购 资金 在募 集期内 产生 的银 行利 息
共计人 民 币 52,526.55 元 ， 经安永 华明 (2017) 验字第 60468000_G06 号验 资 报告予 以审 验。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》 、 《易方达丰惠 混合型证券 投资基金基金合同》和中 国证监会、中国基金
业协会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证券投 资基金会 计核算业务指引》
和其他 相关 规定 所制 定的 重要会 计政 策和 会计 估计 编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 ， 惟本会 计年 度期 间 为 2017 年 3 月 24 日 （基
金合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金 对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金目 前暂 无金 融资产 分类 为可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 持有 的股 票投 资、 债 券投 资、 资产 支持 证 券投资 和衍 生工 具( 主 要为 权证投 资) 分 类为
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 。除衍生工具所产生的金 融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允 价值变动计入损益的金融 资产在资产负债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和各类应收款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和各 类应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也 没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资和 衍生 工具( 主要 为权 证投资) 按如 下原 则
确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市 场的金 融工 具按其 估值 日的 市场交 易 价格确 定公 允价 值；估 值 日无交 易， 但最 近易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 15 页共 29 页
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在活 跃市 场的金 融工 具，如 估值 日无 交易且 最 近交易 日后 经济 环境发 生 了重大 变化 ，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金融 工具 不存在 活跃 市场， 采用 市场 参与者 普 遍认同 且被 以往 市场实 际 交易价 格验 证具 有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各 方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除 损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日 认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其 变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允 价值与初始确认金额之间 的差额确认为投资收益， 其中包括从公允价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的也可
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
针对基 金合 同约 定费 率和 计算方 法的 费用 ，本 基金 在费用 涵盖 期间 按合 同约 定进行 确认 。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
按直线 法近 似计 算。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
（1） 本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资者 可选 择现 金红利 或将 现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
（2） 基 金收 益分 配后 基金 份额净 值不 能低 于面 值； 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
（3） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（4） 在 对基 金份 额持 有人 利益无 实质 不利 影响 的前 提下， 基金 管理人 可调 整 基金收 益的 分配 原
则和支 付方 式， 不需 召开 基金份 额持 有人 大会 审议 。
（5） 法律 法规 或监 管机 关 另 有规 定的 ，从 其规 定。
6.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票， 若出 现重 大事 项停 牌 或交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃)
等情况 ，本 基金 根据中 国 证监会 公告[2008]38 号《 关于进 一步 规范 证券投 资 基金估 值业 务的 指导意
见》 ， 根据具 体情 况采 用《 关于发 布中 基协(AMAC) 基 金行业 股票 估值 指数的 通 知》提 供的 指数 收益
法、市 盈率 法等 估值 技术 进行估 值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公 开发行 股票 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已 经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种( 可转 换债 券、 资产 支持 证券和 私募 债券 除
外) ，按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度
固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 所独 立提 供的 债券 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税补 充 政策的 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得 税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 18 页共 29 页
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 989,488.41
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 477,806.94
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.8% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.8%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由托 管人 根据 与管 理 人核对 一致 的财 务数 据， 自 动在月 初 5 个
工作日 内、 按照 指定 的账 户路径 进行 资金 支付 ， 管 理人无 需再 出具 资金 划拨 指令。 若遇 法定 节假 日、易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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休息日 等， 支付 日期 顺延 。费用 自动 扣划 后， 管理 人应进 行核 对， 如发 现数 据不符 ，及 时联 系托 管
人协商 解决 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 309,215.16
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由托 管人 根据 与管 理 人核对 一致 的财 务数 据， 自 动在月 初 5 个
工作日 内、 按照 指定 的账 户路径 进行 资金 支付 ， 管 理人无 需再 出具 资金 划拨 指令。 若遇 法定 节假 日、
休息日 等， 支付 日期 顺延 。费用 自动 扣划 后， 管理 人应进 行核 对， 如发 现数 据不符 ，及 时联 系托 管
人协商 解决 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管 理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年3 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行- 活期存 款 1,017,838.45 45,426.99
注：本 基金 的上 述银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 或
约定利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页共 29 页
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 12,999,860.50 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
170401 17 农发 01 2017-07-05 99.62 130,000 12,950,600.00
合计
130,000 12,950,600.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 2,894,974.00 元， 属 于第 二层 次的 余额 为 435,624,800.00 元， 无属于 第三 层次 的余易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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额。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面 价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 2,894,974.00 0.64
其中： 股票 2,894,974.00 0.64
2 固定收 益投 资 435,624,800.00 96.82
其中： 债券 435,624,800.00 96.82
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 3,000,000.00 0.67
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- - 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,434,865.04 0.32
7 其他各 项资 产 6,999,700.17 1.56
8 合计 449,954,339.21 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 1,921,444.00 0.44
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
973,530.00 0.22
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 2,894,974.00 0.66
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300068 南都电 源 114,100 1,921,444.00 0.44 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2 600029 南方航 空 111,900 973,530.00 0.22
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300068 南都电 源 1,994,011.85 0.46
2 600029 南方航 空 999,267.00 0.23
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额( 成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票卖 出交 易。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 2,993,278.85
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 -
注： “ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额( 成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列 ， 不 考虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,886,000.00 6.86
其中： 政策 性金 融债 29,886,000.00 6.86
4 企业债 券 166,239,800.00 38.16
5 企业短 期融 资券 110,152,000.00 25.29
6 中期票 据 58,801,000.00 13.50
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 70,546,000.00 16.20 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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10 合计 435,624,800.00 100.01
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 140924 17 四川 20 300,000 30,654,000.00 7.04
2 011754102
17 川 投能
源 SCP001
300,000 30,018,000.00 6.89
3 170401 17 农发 01 300,000 29,886,000.00 6.86
4 124638 PR 信阳 债 300,000 25,218,000.00 5.79
5 1480570
14 融 国投
债
200,000 20,382,000.00 4.68
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金将根据风险管理的 原则，主要选择流动性好 的国债期货合约进行交易 ，以对冲投资组合
的利率 风险 、有 效管 理现 金流量 、降 低建 仓或 调仓 过程中 的冲 击成 本等 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
代码 名称
持仓量
（买/卖）
合约市 值
( 元)
公允价 值变
动（元 ）
风险指 标说 明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-
国债期 货投 资本 期收 益（ 元）
-246,950.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金投资国债期货根据 风险管理的原则，以套期 保值及套利策略为目的， 主要关注国债期货易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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与 债 券 现 货 之 间 的 价 差 以 及 不 同 那 期 货 品 种 之 间 的 价 差 交 易 机 会, 并 没 有 增 加 组 合 的 整 体 久 期 风 险
暴露。 本报 告期 内， 本基 金投资 国债 期货 符合 既定 的投资 政策 和投 资目 的。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,797.40
2 应收证 券清 算款 501,760.55
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,468,757.80
5 应收申 购款 22,384.42
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,999,700.17
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
4,772 90,327.64 198,416.70 0.05% 430,845,083.33 99.95%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 2,830.00 0.0007%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年 3 月 24 日 ）基 金份 额总 额 480,008,347.68
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 1,722,371.89
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 50,687,219.54
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 431,043,500.03
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 03 月 24 日。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2017 年 3 月 10 日发 布公 告， 自 2017 年 3 月 10 日 起聘 任关 秀 霞女士 担任 公司
首席国 际业 务官 （副 总经 理级） ； 于 2017 年 4 月 19 日发布 公告 ， 自 2017 年 4 月 19 日起 聘任 高松 凡
先生担 任公 司首 席养 老金 业务官 （副 总经 理级 ） 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券 1 1,994,011.85 66.62% 1,857.08 69.91% -
华西证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
中信证 券 3 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
天风证 券 1 999,267.00 33.38% 799.41 30.09% -
东吴证 券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
广发证 券 3 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
注： a) 本 报告 期内 本基 金 无减少 交易 单元,新 增长 城 证券股 份有 限公 司、 长江 证 券股份 有限 公司 、易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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东方证 券股 份有 限公 司、 东吴证 券股 份有 限公 司、 广州证 券股 份有 限公 司、 国海证 券股 份有 限公 司、
国金证 券股 份有 限公 司、 国泰君 安证 券股 份有 限公 司、华 创证 券有 限责 任公 司、华 西证 券股 份有 限
公司、 平安 证券 股份 有限 公司、 申万 宏源 证券 有限 公司、 天风 证券 股份 有限 公司、 西南 证券 股份 有
限公司 、信 达证 券股 份有 限公司 、招 商证 券股 份有 限公司 、中 国中 投证 券有 限责任 公司 、中 银国 际
证券有 限责 任公 司各 一个 交易单 元； 新增 安信 证券 股份有 限公 司、 方正 证券 股份有 限公 司、 国信 证
券股份 有限 公司 、海 通证 券股份 有限 公司 、华 泰证 券股份 有限 公司 、兴 业证 券股份 有限 公司 、中 国
银河证 券股 份有 限公 司 、 中 信建投 证券 股份 有限 公司 各两个 交易 单元 ； 新增 广发 证券股 份有 限公 司 、
中信证 券股 份有 限公 司各 三个交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
招商证 券 284,325.00 0.25% - - - -
国信证 券 - -
33,500,00
0.00
2.75% - -
天风证 券 - -
7,000,000.
00
0.57% - - 易方达丰惠混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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安信证 券
114,051,417.
68
99.75%
1,179,000,
000.00
96.68% - -
易方达基金管理有限 公司
二〇一七年八月二十 九日
