新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
新 华 恒稳 添 利债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十九日 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 2 页共 31 页
1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 3 页共 31 页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 新华恒 稳添 利债 券
基金主 代码 002867
交易代 码 002867
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 9 日
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,551,252,964.35 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 积极 主动 的 投资管 理 ， 力 争实 现长
期超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济、 利率走 势、 资金 供求、 信 用风险 状况 、 证 券市场
走势等 方面 的分 析和 预测 ， 综合 运用 类属 配置 策略 、 久期 策略、 收益 率曲
线策略 、信 用债 投资 策略 等，力 求规 避风 险并 实现 基金资 产的 保值 增 值 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期 收益和 风险 水平 低于 混合 型基金 、 股 票型 基金 ，
高于货 币市 场基 金， 属于 中等风 险/ 收 益的 产品 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 新华基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 齐岩 郭明
联系电 话 010-68779688 010-66105799
电子邮 箱 qiyan@ncfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4008198866 95588
传真 010-68779528 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 www.ncfund.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 4 页共 31 页
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 24,150,381.06
本期利 润 28,091,316.42
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0187
本期基 金份 额净 值增 长率 1.79%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0244
期末基 金资 产净 值 1,589,165,364.35
期末基 金份 额净 值 1.024
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.39% 0.04% 0.90% 0.06% -0.51% -0.02%
过去三 个月 0.99% 0.04% -0.88% 0.08% 1.87% -0.04%
过去六 个月 1.79% 0.04% -2.11% 0.08% 3.90% -0.04%
过去一 年 2.40% 0.04% -4.29% 0.10% 6.69% -0.06%
自基金 合同 生
效起至 今
2.40% 0.04% -4.29% 0.10% 6.69% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华恒 稳添 利债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2016 年 8 月 9 日至 2017 年 6 月 30 日） 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 5 页共 31 页
注：1 、本 基金 于 2016 年 8 月 9 日基 金合 同生 效， 至 2017 年 6 月 30 日 披露 日未满 一年 。
2、 本基 金建 仓期 为 6 个月 ， 本报 告期 ， 本基 金完 成 建仓， 建仓 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合
同约定 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
新华基 金管 理股 份有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 复， 于 2004 年 12 月 9 日注 册成 立 。
注册地 为重 庆市 ，是 我国 西部首 家基 金管 理公 司。
截至 2017 年 6 月 30 日 ， 新华基 金管 理股 份有 限公 司旗下 管理 着四 十七 只开 放式基 金， 即新 华
优选分红混合型证券投资 基金、新华优选成长混合 型证券投资基金、新华泛 资源优势灵活配置混合
型证券 投资 基金 、 新华 钻石 品质企 业混 合型 证券 投资 基金 、 新 华行 业周 期轮 换混 合型证 券投 资基 金 、
新华中小市值优选混合型 证券投资基金、新华灵活 主题混合型证券投资基金 、新华优选消费混合型
证券投资基金、新华纯债 添利债券型发起式证券投 资基金、新华行业轮换灵 活配置混合型证券投资
基金、新华趋势领航混合 型证券投资基金、新华安 享惠金定期开放债券型证 券投资基金、新 华壹诺
宝货币 市场 基金 、 新华 信 用增益 债券 型证 券投 资基 金、 新华 惠鑫 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 新 华
鑫益灵活配置混合型证券 投资基金、新华阿里一号 保本混合型证券投资基金 、新华鑫利灵活配置混
合型证券投资基金、新华 鑫安保本一号混合型证券 投资基金、新华中证环保 产业指数分级证券投资新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 6 页共 31 页
基金、新华阿鑫一号保本 混合型证券投资基金、新 华活期添利货币市场基金 、新华增盈回报债券型
证券投资基金、新华策略 精选股票型证券投资基金 、新华万银多元策略灵活 配置混合型证券投资基
金、新华稳健回报灵活配 置混合型发起式证券投资 基金、新华战略新兴产业 灵活配 置混合型证券投
资基金、新华鑫回报混合 型证券投资基金、新华阿 鑫二号保本混合型证券投 资基金、新华积极价值
灵活配置混合型证券投资 基金、新华科技创新主题 灵活配置混合型证券投资 基金、新华信用增强债
券型证 券投 资基 金 、 新 华鑫 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 新 华丰 盈回 报债 券型证 券投 资基 金 、
新华健康生活主题灵活配 置混合型证券投资基金、 新华双利债券型证券投资 基金、新华恒稳添利债
券型证券投资基金、新华 丰利债券型证券投资基金 、新华鑫锐混合型证券投 资基金、新华鑫弘灵活
配置混合型证券投资基金 、新华鑫盛灵活配置混合 型证券投资基金、新华华 瑞灵活配置混合型证券
投资基金、新华外延增长 主题灵活配置混合型证券 投资基金、新华红利回报 混合型证券投资基金、
新华华盛灵活配置混合型 证券投资基金、新华鑫丰 灵活配置混合型证券投资 基金和新华鑫裕灵活配
置混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于泽雨
本基金 基金 经
理，新 华基 金
管理股 份有 限
公司投 资总 监
助理、 新华 纯
债添利 债券 型
发起式 证券 投
资基金 基金 经
理、新 华安 享
惠金定 期开 放
债券型 证券 投
资基金 基金 经
理、新 华信 用
增益债 券型 证
券投资 基金 基
金经理 、新 华
惠鑫债 券型 证
券投资 基金
(LOF) 基金经
理、新 华信 用
增强债 券型 证
2016-08-0
9
- 9
经济学 博士 ，9 年证 券从 业经验 。
历任华安财产保险公司债券研究
员、 合众 人寿 保险 公司 债券 投资经
理， 于 2012 年 10 月加 入新 华基金
管理股 份有 限公 司。 现 任新 华基金
管理股 份有 限公 司投 资总 监助理、
新华纯债添利债券型发起式证券
投资基 金基 金经 理、 新 华安 享惠金
定期开放债券型证券投资基金基
金经理、 新华 信用 增益 债券 型证券
投资基 金基 金经 理、 新 华惠 鑫债券
型证券 投资 基金(LOF) 基金经理、
新华信用增强债券型证券投资基
金基金 经理、 新华 双利 债券 型证券
投资基 金基 金经 理、 新 华恒 稳添利
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 7 页共 31 页
券投资 基金 基
金经理 、新 华
双利债 券型 证
券投资 基金 基
金经理 。
李显君
本基金 基金 经
理，新 华信 用
增强债 券型 证
券投资 基金 基
金经理 、新 华
活期添 利货 币
市场基 金基 金
经理。
2016-08-1
6
- 9
工商管 理及 金融 学硕 士， 9 年证券
从业经 验， 历 任国 家科 技风 险开发
事业中 心研 究员、 大公 国际 资信评
估有限 公司 评级 分析 师、 中 国出口
信用保 险公 司投 资主 办、 中 国人寿
资产管理有限公司研究员和账户
投资经 理 ， 先 后负 责宏 观 研究 、 信
用评级 、 策略 研究 、 投 资交 易、 账
户管理 等工 作。2016 年 4 月加入
新华基 金管 理股 份有 限公 司， 现任
新华信用增强债券型证券投资基
金基金 经理、 新华 恒稳 添利 债券型
证券投 资基 金基 金经 理、 新 华活期
添利货 币市 场基 金基 金经 理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期 ， 新 华基 金管 理股 份有限 公司 作为 新华 恒稳 添利债 券型 证券 投资 基金 的管理 人按 照 《 中
华人民共和国证券投资基 金法》 、 《新华恒稳 添利债 券型证券投资基金基金合 同》以及其它有关法律
法规的规定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，在严格 控制风险的基础上为持
有人谋 求最 大利 益。 运作 整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 （2011 年 修订 ） ， 公 司
制定了 《新 华基 金管 理股 份有限 公司 公平 交易 管理 制度》 。 制 度的 范围 包括 境 内上市 股票 、 债 券的 一
级市场申购、二级市场交 易等所有投资管理活动， 同时包括授权、研究分析 、投资决策、交易执行
等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 。
场内交易，投资指令统一 由交易部下达，并且启动 交易系统公平交易模块。 根据公司制度，严
格禁止 不同 投资 组合 之间 互为对 手方 的交 易， 严格 控制不 同投 资组 合之 间的 同日反 向交 易。
场外交易中，对于部分债 券一级市场申购、非公开 发行股票申购等交易，交 易部根据各投资组
合经理申报的满足价格条 件的数量进行比例分配。 如 有异议，由交易部报投 资总监、督察长、金融
工程部和监察稽核部，再 次进行审核并确定最终分 配结果。如果督察长认为 有必要，可以召开风险新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 8 页共 31 页
管理委员会会议，对公平 交易的结果进行评估和审 议。对于银行间市场交易 、固定收益平台、交易
所大宗交易，投资组合经 理以该投资组合的名义向 交易部下达投资指令，交 易部向银行间市场或交
易对手 询价 、 成交 确认 ， 并 根据 “ 时间 优先 、 价 格优 先 ” 的原则 保证 各投 资组 合获 得公平 的交 易机 会 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期，公司对不同组 合不同时间段的同向交易 价差进行了溢价率样本的 采集，通过平均溢
价率、 买入/ 卖 出溢 价率 以 及利益 输送 金额 等多 个层 面来判 断不 同投 资组 合之 间在某 一时 间段 是否 存
在违反公平交易原则的异 常情况，未发现重大异常 情况，且不存在报告期内 所有投资组合参与的交
易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边成 交量 超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年上 半年 债市 继续 调 整， 但 跌幅 逐季 缩小 并有 所回暖 ； 债 市下 跌原 因主 要是经 济增 长数 据
超预期、货币政策紧缩预 期浓重、金融监管重重施 压等等，上半年末央行提 出协调监管，同时在资
金面无 忧利 好下 ， 债 市明 显回暖 ； 信 用债 上半 年信 用利差 先上 后下 ， 高 等级 信用利 差上 行动 力不 足，
城投债和产业债收益率均 出现阶段性下行。上半年 基金操作方面，本基金迎 来巨量申购，主要在短
期品种中挖掘高收益债券 投资机会，重点关注产权 关系稳定、主营业务持续 性好、盈利能力较强、
各项财务指标健康、负债 规模和负债率适中的信用 债，并根据资金面状况， 抓住机会配置了资质较
好的中 短期 限同 业存 单。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.0240 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 1.79%，同
期比较 基准 的增 长率 为-2.11% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，基本面方面 ，房地产投资下行、基建 投资下行和库存周期结束 将对基本面构成下
行压力，但制造业投资、 出口、消费的平稳将对基 本面形成支撑，整体看下 半年基本面存在一定下
行压力但仍有韧性；资金 面方面，在稳健中性货币 政策取得阶段性成果、人 民币汇率企稳情况下，
预计央行货币 政策将保持 不紧不松并继续加强预调 微调；金融监管方面，目 前金融监管效果已现，
下半年金融监管预计将持 续推进，对市场的冲击预 计也将边际减弱；整体来 看，经济下行压力和流
动性改善将带来下半年债 市交易机会，但预计空间 较为有限。下半年基金操 作方面，本基金将采取新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 9 页共 31 页
短久期择券和长久期择时 的策略，重点挖掘产权关 系稳定、主营业务持续性 好、盈利能力较强、各
项财务指标健康、负债规 模和负债率适中的短久期 、高收益信用债，同时密 切关注长久期利率债波
段交易 机会 ，并 择时 、择 机实施 杠杆 操作 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员（ 或小 组） 的职 责分工
4.6.1.1 估 值工 作小 组的 职 责分工
公司建立估值工作小组对 证券估值负责。估值工作 小组由运作保障部负责人 、基金会计、投资
管理部 、交 易部 、监 察稽 核部人 员组 成。 每个 成员 都可以 指定 一个 临时 或者 长期的 授权 人员 。
估值工 作小 组职 责：
① 制 定估 值制 度并 在必 要 时修改 ；
② 确 保估 值方 法符 合现 行 法规；
③ 批 准证 券估 值的 步骤 和 方法；
④ 对 异常 情况 做出 决策 。
运作保障部负责人是估值 工作小组的组长，运作保 障部负责人在基金会计或 者其他两个估值小
组成员 的建 议下 ，可 以提 议召集 估值 工作 小组 会议 。
估值决 策由 估值 工作 小 组 2/3 或以 上多 数票 通过 。
4.6.1.2 基 金会 计的 职责 分 工
基金会计负责日常证券资 产估值。基金会计和公司 投资管理部相互独立。在 按照本估值制度和
相关法 规估 值后 ，基 金会 计定期 将证 券估 值表 向估 值工作 小组 报告 ，至 少每 月一次 。
基金会 计职 责：
① 获 得独 立、 完整 的证 券 价格信 息；
② 每 日证 券估 值；
③ 检 查价 格波 动并 进行 一 般准确 性评 估；
④ 向 交易 员或 基金 经理 核 实 价格 异常 波动 ，并 在必 要时向 估值 工作 小组 报告 ；
⑤ 对 每日 证券 价格 信息 和 估值结 果进 行记 录；
⑥ 对 估值 调整 和人 工估 值 进行记 录；
⑦ 向 估值 工作 小组 报送 月 度估值 报告 。
基金会 计认 为必 要， 可以 提议召 开估 值工 作小 组会 议。 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 10 页共 31 页
4.6.1.3 投 资管 理部 的职 责 分工
① 接 受监 察稽 核部 对所 投 资证券 价格 异常 波动 的问 讯；
② 对 停牌 证券 、价 格异 常 波动证 券、 退市 证券 提出 估值建 议；
③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告；
④ 向 估值 工作 小组 报告 任 何他/ 她 认为 可能 的估 值偏 差。
4.6.1.4 交 易部 的职 责分 工
① 对 基金 会计 的证 券价 格 信息需 求做 出即 时回 应；
② 通 知基 金会 计关 于证 券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特定 信息 ；
③ 评 价并 确认 基金 会计 提 供的估 值报 告。
4.6.1.5 监察 稽核 部的 职责 分工
① 监 督证 券的 整个 估值 过 程；
② 确 保估 值工 作小 组制 定 的估值 政策 得到 遵守 ；
③ 确 保公 司的 估值 制度 和 方法符 合现 行法 律、 法规 的要求 ；
④ 评 价现 行估 值方 法是 否 恰当反 应证 券公 允价 格的 风险；
⑤ 对 于估 值表 中价 格异 常 波动的 证券 向投 资部 问讯 ；
⑥ 对 于认 为不 合适 或者 不 再合适 的估 值方 法提 交估 值工作 小组 讨论 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未进 行利 润分配 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 新华 恒稳 添利 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 《 证
券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 11 页共 31 页
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，新华恒稳添 利债券型证券投资基金的 管理人 ——新华基金管理 有限公司在新 华恒
稳添利债券型证券投资基 金的投资运作、基金资产 净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在 任何损害基金份额持有人 利益的行为，在各重要方 面的运作严格按照基金
合同的 规定 进行 。本 报告 期内， 新华 恒稳 添利 债券 型证券 投资 基金 未进 行利 润分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 新 华 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 新 华 恒 稳 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2017
年半年度报告中财务指标 、净值表现、利润分配情 况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
中 国工 商银 行资 产托 管部
2017 年 8 月 18 日
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 新华 恒稳 添利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 8,736,862.85 143,643.15
结算备 付金 - 12,272.73
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 1,527,808,900.00 32,099,900.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 1,527,808,900.00 32,099,900.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 37,240,255.86 1,800,000.00
应收证 券清 算款 - 200,678.61
应收利 息 26,424,643.51 624,965.05 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 12 页共 31 页
应收股 利 - -
应收申 购款 1,210.00 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 1,600,211,872.22 34,881,459.54
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 9,999,875.00 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - 20,120.00
应付管 理人 报酬 521,210.81 12,415.93
应付托 管费 130,302.72 3,104.00
应付销 售服 务费 130,302.72 3,104.00
应付交 易费 用 35,022.23 8,834.49
应交税 费 - -
应付利 息 1,685.50 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 228,108.89 151,311.48
负债合计 11,046,507.87 198,889.90
所有者权益： - -
实收基 金 1,551,252,964.35 34,463,712.29
未分配 利润 37,912,400.00 218,857.35
所有者权益合计 1,589,165,364.35 34,682,569.64
负债和所有者权益总 计 1,600,211,872.22 34,881,459.54
注： 报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.024 元 ， 基金 份额 总 额 1,551,252,964.35 份。
6.2 利润表
会计主 体： 新华 恒稳 添利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入 34,337,933.98
1.利息 收入 25,877,223.69
其中： 存款 利息 收入 769,795.73
债券利 息收 入 23,452,650.89
资产支 持证 券利 息收 入 - 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页共 31 页
买入返 售金 融资 产收 入 1,654,777.07
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 4,519,766.39
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 4,519,766.39
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 3,940,935.36
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 8.54
减：二、费用 6,246,617.56
1．管 理人 报酬 3,041,955.84
2．托 管费 760,489.00
3．销 售服 务费 760,489.00
4．交 易费 用 38,402.50
5．利 息支 出 1,374,750.09
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,374,750.09
6．其 他费 用 270,531.13
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 28,091,316.42
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 28,091,316.42
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 新华 恒稳 添利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
34,463,712.29 218,857.35 34,682,569.64
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 28,091,316.42 28,091,316.42
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
1,516,789,252.06 9,602,226.23 1,526,391,478.29
其中：1.基 金申 购款 2,033,908,327.07 16,272,197.91 2,050,180,524.98
2.基金 赎回 款 -517,119,075.01 -6,669,971.68 -523,789,046.69 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页共 31 页
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,551,252,964.35 37,912,400.00 1,589,165,364.35
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
新华恒 稳添 利债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本基金 ”) 系经 中国 证券 监督 管 理委员 会 （ 以下 简称
“ 中国 证监 会 ” ） 证 监许 可[2016]1143 号 文件 “ 关 于准 予 新华恒 稳添 利债 券型 证券 投资基 金注 册的 批复 ”
批准, 由新 华基 金管 理股 份 有限公 司作 为发 起人 ， 于 2016 年 7 月 25 日至 8 月 5 日 向社会 公开 募集 ，
首次募 集资 金总 额 234,261,487.16 元, 其中 募集 资金 产生利 息 13,621.99 元 ，并 经瑞华 会计 师事 务所
瑞华验 字[2016]01360059 号验资 报告 予以 验证 。2016 年 8 月 9 日 办理 基金 备 案手续 ，基 金合 同正 式
生效。本基金为契约型开 放式证券投资基金，存续 期不限定，本基金管理人 为新华基金管理股份有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国工商 银行 股份 有限 公司 。
根据《新华恒稳添利债券 型证券投资基金招募说明 书》及《新华恒稳添利债 券型证券投 资基金
基金合 同》 的有 关规 定,本 基金的 投资 范围 为具 有良 好流动 性的 固定 收益 类品 种， 包 括国 债、 金融 债 、
地方政府债、企业债、公 司债、央行票据、中期票 据、短期融资券、中小企 业私募债、资产支持证
券、次级债、可分离交易 可转债的纯债部分、债券 回购、银行存款、同业存 单等法律法规或中国证
监会允 许基 金投 资的 其他 固定收 益类 金融 工具 （但 须符合 中国 证监 会的 相关 规定） 。
本基金不直接在二级市场 买入股票、权证等权益类 资产，也不参与一级市场 新股申购和新股增
发。
如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种 ，基金管理人在履行适当 程序后，可以将 其
纳入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 对债 券的 投资 比例 不低于 基金 资产 的 80 ％； 本基金 持有 现金 或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
如法律法规或中国证监会 允许，基金管理人在履行 适当程序后，可以调整上 述投资品种的投资
比例。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人新 华基 金管 理股 份有限 公司 于 2017 年 8 月 28 日批 准报 出。 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 15 页共 31 页
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经 营假设为基础编制，根据 实际发生的交易和事项， 按照财政部发布的
《企业 会计 准则 —— 基本 准则》 （财 政部 令第 33 号 发布、 财政 部令 第 76 号 修 订） 、于 2006 年 2 月
15 日 及其 后颁 布和 修订 的 41 项 具体 会计准 则、 企业会 计准 则应 用指 南、 企业会 计准 则解 释及 其 他
相关规 定（ 以下 合称 “ 企 业 会计准 则 ” ） 、中 国证 券投 资基金 业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《 证
券投资基金会计核算业务 指引》 、 《新华恒稳 添利债 券型证券投资基金基金合 同》和在财务报表附注
四所列 示的 中国 证监 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符 合企业会计准则的要求， 真实、完整地反映了本基 金的财务状况 、经
营成果 和基 金净 值变 动情 况等相 关信 息。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
本期财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
（1） 金融 资产 的分 类
金融资产于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应
收款项 、可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。金 融资产 的分 类取 决于 本基 金
对金 融资 产的 持 有 意图 和 持有能 力。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 和 衍生工 具( 主 要为 权证 投资) 分类为 以公 允价
值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。除衍生 工具所产生的金融资产在 资产负债表中以衍生金
融资产列示外，其他以公 允价值计量且其公允价值 变动计入损益的金融资产 在资产负债表中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 16 页共 31 页
本基金 目前 暂无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
（2） 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价 值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债和其他金融
负债。
本基金 目前 暂无 金融 负债 分类为 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。
本基金 持有 的其 他金 融负 债包括 卖出 回购 金融 资产 款和其 他各 类应 付款 项等 。
除衍生工具所产生的金融 负债外，以公允价值计量 且其公允价值变动计入损 益的金融负债在资
产负债表中以交易性金融 负债列示。衍生工具所产 生的金融负债在资产负债 表中以衍生金融负债列
示。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，于交易日按取得 时的公允价值作为
初始确 认金 额。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 的股票、债券以及不作为 有效套期工具的衍
生工具等，取得时发生的 相关交易费用计入当期损 益；支付的价款中包含已 宣告但尚未发放的现金
股利或债券起息日或上次 除息日至购买日止的利息 ，单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负
债的相 关交 易费 用计 入初 始确认 金额 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 按照公允价值进行后续计 量，期间取得的利
息或现金股利，应当确认 为当期收益。应 收款项和 其他金融负债采用实际利 率法，以成本进行后续
计量， 在摊 销时 产生 的利 得或损 失， 应当 确认 为当 期收益 。
当收取某项金融资产现金 流量的合同权利已终止或 该金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬
已转移时，终止确认该金 融资产；金融负债的现时 义务全部或部分已经解除 的，终止确认该金融负
债或其一部分。处置该金 融资产或金融负债时，其 公允价值与初始入账金额 之间的差额应确认为投
资收益 ，同 时调 整公 允价 值变动 收益 。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
（1） 债券 投资
买入债券于交易日确认为 债券投资。债券投资 成本 按债券的公允价值入账， 相关交易费用直接
计入当期损益，上述公允 价值不包含债券起息日或 上次除息日至购买日止的 利息（作为应收利息单
独核算 ） 。
配售及认购新发行的分离 交易可转债，于实际取得 日按照估值方法对分离交 易可转债的认购成新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 17 页共 31 页
本进行 分摊 ，确 认应 归属 于债券 部分 的成 本。
买入零息债券视同到期一 次还本付息的附息债券， 根据其发行价、到期价和 发行期限推算内含
报酬率 后， 逐日 确认 债券 利息收 入。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
（2） 分离 交易 可转 债
申购新发行的分 离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本。
上市后 ，上 市流 通的 债券 按上述 （1 ）中 相关 原则 进 行计算 。
（3） 买入 返售 金融 资产
买入返售金融资产为本基 金按照返售协议约定先买 入再按固定价格返售证券 等金融资产所融出
的资金 。
买入返 售金 融资 产按 交易 日应支 付或 实际 支付 的全 部价款 入账 ，相 关交 易费 用计入 初始 成本 。
买入返 售金 融资 产于 返售 到期 日 按账 面余 额结 转。
（4） 卖出 回购 金融 资产 款
卖出回购金融资产款为本 基金按照回购协议先卖出 再按固定价格买入票据、 证券等金融资产所
融入的 资金 。
卖出回 购金 融资 产款 于交 易日按 照应 收或 实际 收到 的金额 入账 ，相 关交 易费 用计入 初始 成本 。
卖出回 购金 融资 产款 于回 购到期 日按 账面 余额 结转 。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
（1） 估值 原则
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移 负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有 利市 场进 行。
存在活跃市场的金融资产 或金融负债以活跃市场中 的报价确定公允价值。不 存在活跃市场的金
融资产或金融负债采用估 值技术确定公允价值。采 用估值技术得出的结果反 映估值日在公平交易中
可能采用的交易价格。估 值技术包括参考熟悉情况 并自愿交易的各方最近进 行的市场交易中使用的
价格、 参照 实质 上相 同的 其他金 融工 具的 当前 公允 价值、 现金 流量 折现 法和 期权定 价模 型等 。 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 18 页共 31 页
对存在活跃市场的投资品 种，如估值日有市价的， 采用市价确定公允价值； 估值日无市价，但
最近交易日后经济环境未 发生重大变化且证券发行 机构未发生影响证券价格 的重大事件的，采用最
近交易 市价 确定 公允 价值 。
对存在活跃市场的投资品 种，如估值日无市价，且 最近交易日后经济环境发 生了重大变化或证
券发行机构发生了影响证 券价格的重大事件，使潜 在估值调整对前一估值日 的基金资产净值的影响
在 0.25 ％ 以上 的， 参考 类 似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 ，确 定公 允
价值。
当投资 品种 不再 存在 活跃 市场， 且其 潜在 估值 调整 对前一 估 值 日的 基金 资产 净值的 影响 在 0.25 ％
以上的,采 用市 场参 与者 普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证 具有 可靠 性的估 值技 术， 确定 投
资品种 的公 允价 值。
（2） 主要 资产 的估 值方 法
① 债券 投资
对在交 易所 市场 上市 交易 或挂牌 转让 的实 行净 价交 易的固 定收 益品 种 （含 上 交所可 交换 债） ， 选
取中证 指数 有限 公司 提供 的相应 品种 当日 的估 值净 价作为 公允 价值 。
对在交 易所 市场 上市 交易 的可转 换债 券 （ 含深 交所 可交换 债券 ） ， 采用 交易 所 每日收 盘价 （估 值
全价） 扣减 上一 起息 日至 估值日 每百 元债 券的 税后 应计利 息（ 算头 算尾 ）后 的价格 作为 公允 价值 。
对在交 易所 市 场 挂牌 转让 的资产 支持 证券 、私 募债 券和未 上市 债券 ，采 用成 本估值 。
对于银行间市场上的固定 收益品种，选取中国债券 登记结算有限公司提供的 相应品种当日的估
值净价加上上一起息日至 估值日每百元债券的税前 应计利息（算头算尾）减 去上一起息日至估值日
每百元 债券 的税 后应 计利 息（算 头算 尾） 后的 价格 作为公 允价 值。
② 如有确凿证据表明按上 述方法进行估值不能客观 反映其公允价值，本基金 的管理人应根据具
体情况 与基 金托 管人 商定 后按最 能反 映公 允价 值的 价格估 值。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 19 页共 31 页
分别于 基金 申购 确认 日及 基金赎 回确 认日 确认 。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回 、转入、转出及红利再投 资等事项导致基金份额变 动时，相关款项中
包含的未分配利润。根据 交易申请日利润分配（未 分配利润）已实现与未实 现部分各自占基金净值
的比例，损益平准金分为 已实现损益平准金和未实 现损益平准金。损益平准 金于基金申购确认日或
基金赎 回确 认日 认列 ，并 于月末 全额 转入 利润 分配 （未分 配利 润） 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
（1） 利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
债券利息收入在持有债券 期内，按债券的票面价值 和票面利率计算的利息扣 除适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个 人所得税后的净额，逐日 确认债券利息收入。贴息 债视同到期 一次性还本
付息的 附息 债， 根据 其发 行价、 到期 价和 发行 期限 推算内 含票 面利 率后 ，逐 日确认 债券 利息 收入 。
买入返售金融资产收入按 买入返售金融资产的摊余 成本在返售期内以实际利 率法逐日计提，若
合同利 率与 实际 利率 差异 较小， 则采 用合 同利 率计 算确定 利息 收入 。
（2） 投资 收益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债 券 投 资 收 益 于 交 易 日 按 卖 出 债 券 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结 转 的 债 券 投 资 成 本 与 应 收 利 息
（若有 ）后 的差 额确 认。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除息日按上市 公司宣告的分红派息比例 计算的金额扣除由上市公 司代扣代缴的个人
所得税 后的 净额 确认 。
（3） 公允 价值 变动 损益
公允价值变动损益系本基 金持有的采用公允价值模 式计量的交易性金融资产 、交易性金融负债
等公允价值变动形成的应 计入当期损益的利得或损 失，并于相关金融资产或 金融负债卖出或到期时
转出计 入投 资收 益。
（4） 其他 收入
其他收 入在 主要 风险 和报 酬已经 转移 给对 方 ， 经 济利 益很可 能流 入且 金额 可以 可靠计 量时 确 认 。
6.4.4.10 费用的确认和计量 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页共 31 页
1、本 基金 的管 理人 报酬 按 前一日 基金 资产 净 值 0.4% 的年费 率逐 日计 提。
2、本 基金 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净 值 0.1% 的年 费率逐 日计 提。
3、基 金销 售服 务费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.1% 年 费率逐 日计 提。
4、 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 。
5、 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 三位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
1、本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现
金红利或将现金红利自动 转为基金份额进行再投资 ；若投资者不选择，本基 金默认的收益分配
方式是 现金 分红 ；
2、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ，即 基金收 益分 配基 准日 的
基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值；
3、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
4、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
本基金 本报 告期 内未 有其 他重要 的会 计政 策和 会计 估计。
6.4.5 会计 政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 报告 期内 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 报告 期内 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 报告 期内 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
1、印 花税 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页共 31 页
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定 从 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整证 券 （股票 ）交 易印
花税征 收方 式 ， 将 对买 卖 、 继 承、 赠与 所书 立的 A 股、B 股 股权 转让 书据 按 0.1% 的税 率对 双方 当事
人征收证券（股票）交易 印花税，调整为单边征税 ，即对买卖、继承、赠与 所书立的Ａ股、Ｂ股股
权转让 书据 的出 让 按 0.1% 的税率 征收 证券 （股 票） 交易印 花税 ，对 受让 方不 再征税 。
2、营 业税 、增 值税 、企 业 所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2016]36
号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步明 确全 面推 开营 改
增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税补 充政 策的 通知 》
的规定 ： 2016 年 5 月 1 日前， 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对金 融同 业往 来利息 收入 亦免 征增 值税 。
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定：
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他 收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
3、个 人所 得税
根 据 财 政 部、 国 家 税务 总局 财 税[1998]55 号 《关 于证 券 投 资 基金 有 关 税收 问题 的 通 知 》 、财 税
[2012]85 号 《关于 实施 上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税 [2015] 101
号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》的规定 ：对基金取得的企业债
券利息 收入 ，应 由发 行债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20% 的个 人 所得税 。对 基金 从上 市
公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股息 红利 所得全 额计 入应 纳税 所
得额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额； 持股 期限 超过 1
年的， 暂免 征收 个人 所得 税。上 市公 司派 发股 息红 利时， 对个 人持 股 1 年以 内（含 1 年 ）的 ，上 市
公司暂 不扣 缴个 人所 得税 。上述 所得 统一 适 用 20% 的税率 计征 个人 所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 本基 金不 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页共 31 页
新华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
恒泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.8.1.2 权证交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.3 债券交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.8.1.4 应支付关联方的 佣金
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 均无 应支 付关 联方的 佣金 。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,041,955.84
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,725.97
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 760,489.00
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页共 31 页
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
恒泰证 券股 份有 限
公司
4,300.06
新华基 金管 理股 份
有限公 司
756,185.16
合计 760,485.22
6.4.8.3 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.3.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期初持 有的 基金 份额 9,930,486.59
期间申 购/ 买 入总 份额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 -
期末持 有的 基金 份额 9,930,486.59
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.64%
6.4.8.4 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公
司
8,736,862.85 58,408.71
6.4.8.5 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
截止报 告期 期末 本基 金未 持有流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
截至报 告期 期末 本基 金未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页共 31 页
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,527,808,900.00 95.48
其中： 债券 1,527,808,900.00 95.48
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 37,240,255.86 2.33
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,736,862.85 0.55
7 其他各 项资 产 26,425,853.51 1.65
8 合计 1,600,211,872.22 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页共 31 页
报告期 内， 本基 金未 持有 股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
报告期 内， 本基 金未 持有 股票。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
报告期 内， 本基 金未 持有 股票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 54,945,000.00 3.46
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,026,000.00 1.26
其中： 政策 性金 融债 20,026,000.00 1.26
4 企业债 券 15,165,000.00 0.95
5 企业短 期融 资 券 1,185,597,100.00 74.61
6 中期票 据 93,936,800.00 5.91
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 158,139,000.00 9.95
9 其他 - -
10 合计 1,527,808,900.00 96.14
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 011759026
17 杭 金投
SCP003
1,200,000 120,192,000.00 7.56
2 041662038
16 金茂
CP001
600,000 60,306,000.00 3.79 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页共 31 页
3 011760013
17 兖矿
SCP001
600,000 60,228,000.00 3.79
4 011698937
16 兖 州煤
业 SCP008
600,000 60,180,000.00 3.79
5 160018
16 附 息国
债 18
550,000 54,945,000.00 3.46
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 合同 尚无 股指 期货 投资政 策。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本 报告 期末 本基 金 投资的 前十 名证 券没 有被 监管部 门立 案调 查, 或在 报 告编制 日前 一年 内受 到
公开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2 本报 告期 ，本 基金 投资的 前十 名股 票没 有超 出基金 合同 规定 的备 选股 票库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 27 页共 31 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,424,643.51
5 应收申 购款 1,210.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,425,853.51
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本报告 期末 本基 金期 末未 持有股 票。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
297 5,223,073.95 1,547,628,899.32 99.77% 3,624,065.03 0.23% 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 28 页共 31 页
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年 8 月 9 日） 基金 份额 总额 234,261,487.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 34,463,712.29
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,033,908,327.07
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 517,119,075.01
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,551,252,964.35
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2017 年 2 月 17 日， 林艳 芳女士 离任 本基 金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司副总 经理 。
本报告 期内 基金 托管 人无 重大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 本基 金未 有涉 及基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金未 有基 金投资 策略 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 有改 聘会计 师事 务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 本基 金不 存在 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
宏源证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - - 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 29 页共 31 页
中金证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
恒泰证 券 1 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
中信万 通 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
恒泰证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
注：本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于加 强证券 投资 基金 监管 有关 问题的 通知 》（ 证
监基字[1998]29 号 ）以 及 《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本基 金报 告期 内共 租 用 22 个 交易 席位 。
一、交 易席 位的 分配 依据
交易席 位的 分配 以券 商实 力及其 所提 供的 研究 支持 为基础 ，主 要考 察点 包括 ：
1、经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 。
2、具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 。
3、具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 。
二、交 易席 位的 选择 流程
1、研 究部 根据 上述 标准 考 察后确 定选 用交 易席 位的 券商。
2、与 被选 中的 证券 经营 机 构签订 席位 租用 协议 。
三、交 易量 的分 配
交易量 的分 配以 券商 所提 供的服 务及 研究 支持 为基 础，主 要考 察点 包括 ：
1、 券 商提 供独 立的 或第 三 方研究 报告 及服 务， 包括 宏观经 济、 行业 分析 、 公 司 研发、 市场 数据 、
财经信 息、 行业 期刊 、组 合分析 软件 、绩 效评 估、 研讨会 、统 计信 息、 交易 评估等 ，用 以支 持投 资
决策。
2、以 季度 为单 位对 经纪 商 通过评 分的 方式 进行 考核 ，由基 金 经理 、研 究员 和交 易 员分 别打 分，新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 30 页共 31 页
根据经 纪商 给投 资带 来的 增值确 定经 济商 的排 名。
考核的 内容 包括 上一 季度 经纪交 易执 行情 况、 提供 研究报 告数 量、 研究 报告 质量和 及 时 性、 受
邀讲解 次数 及效 果、 主动 推介次 数及 效果 等。 考核 结果将 作为 当期 交易 量分 配的依 据， 交易 量大 小
和评分 高低 成正 比。
3、交 易部 负责 落实 交易 量 的实际 分配 工作 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
海通证 券 - -
1,500,000.
00
0.22% - -
国泰君 安 - -
149,000,0
00.00
21.73% - -
西南证 券 - -
60,000,00
0.00
8.75% - -
恒泰证 券 - -
379,300,0
00.00
55.32% - -
中信证 券 - -
95,800,00
0.00
13.97% - -
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构
1
20170101-201701
18
9,930,
486.59
- -
9,930,486.5
9
0.64%
2
20170119-201701
23
0.00
49,603
,174.6
0
-
49,603,174.
60
3.20%
3
20170124-201706
30
0.00
1,984,
126,98
496,031,
746.00
1,488,095,2
38.13
95.93% 新华恒稳添利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 31 页共 31 页
4.13
产品特 有风 险
1 、赎 回申 请延 期办 理的 风 险
机构投 资者 大额 赎回 时易 构成本 基金 发生 巨额 赎回 ， 中 小投 资者 可能 面临 小 额赎回 ， 中小 投资 者可
能面临 小额 赎回 申请 也需 要与机 构投 资者 按同 比例 部分延 期办 理的 风险 ；
2 、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
机构投 资者 大额 赎回 时， 基金管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 ；
3 、提 前终 止基 金合 同的 风 险
机构投 资者 赎回 后 ， 可 能 出现基 金资 产净 值低 于5000 万元 的情 形， 若连 续六 十 个工作 日出 现基 金资
产净值 低于5000 万元 情形 的，基 金管 理人 可能 提前 终止基 金合 同， 基金 财产 将进行 清算 ；
4 、基 金规 模过 小导 致的 风 险
机构投 资者 赎回 后， 可能 导致基 金规 模过 小。 基金 可能会 面临 投资 银行 间债 券、 交 易所 债券 时交 易
困难的 情形 。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
本报告 期内 本基 金未 有影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。
新华基金管理股份有 限公 司
二〇一七年八月二十 九日
