招 商 瑞 庆 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商瑞 庆混 合
基金主 代码 002574
交易代 码 002574
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 24 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 346,904,718.16 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在控制 投资 风险 的基 础之 上，通 过在 运作 期内 将大 类
资产配 置与 投资 收益 相挂 钩的投 资方 式， 力求 组合 资
产的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 以获 取绝 对收 益为 投资目 的， 采取 稳健 的投 资
策略， 在控 制投 资风 险的 基础之 上确 定大 类资 产配 置
比例， 力争 使投 资者 在运 作周期 内获 得较 为合 理的 绝
对收益 。本 基金 的投 资策 略由大 类资 产配 置策 略、 股
票投资 策略 、债 券投 资策 略、权 证投 资策 略、 股指 期
货投资 策略 、资 产支 持证 券投资 策略 等部 分组 成。
业绩比 较基 准 20%× 沪深300 指 数收 益率 +80%× 中证 全债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ，其 预期风 险收 益水 平高 于债 券
型基金 和货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 ，属 于证 券
投资基 金中 的中 低风 险品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 田青
联系电 话 0755－83196666 010-67595096
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-887-9555 010-67595096
传真 0755－83196475 010-67595865
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cmfchina.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -3,414,528.89
本期利 润 1,327,536.24
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0034
本期基 金份 额净 值增 长率 0.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0099
期末基 金资 产净 值 346,178,347.59
期末基 金份 额净 值 0.998
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.32% 0.21% 1.96% 0.14% -0.64% 0.07%
过去三 个月 0.10% 0.20% 1.32% 0.15% -1.22% 0.05%
过去六 个月 0.40% 0.16% 1.94% 0.14% -1.54% 0.02%
自基金 合同
生效起 至今
-0.20% 0.14% 0.67% 0.16% -0.87% -0.02%
招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 于 2016 年 8 月 24 日 生效 ，截 至本 报告期 末基 金成 立未 满一 年；自 基金 成立 日起
6 个月 内为 建仓 期， 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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截至 2017 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人共 管理137 只基金 ，公 募基 金管 理规 模快 速 增长 ，公
募基金 管理 规模 为3711 亿 元，行 业排 名 第 6。
2017 年上 半年 获奖 情况 如 下：
债券投 资能 力五 星基 金公 司（海 通证 券）
晨星2017 年度 基金 奖提 名 （晨星 ）
招商产 业债 ?三 年期 开放 式 债券型 持续 优胜 金牛 基金 《中国 证券 报》
金基金 ?股 票投 资回 报基 金 管理公 司奖 《上 海证 券报 》
招商双 债增 强?2016 年度 金基金 ?一 年期 债券 基金 奖 《上海 证券 报》
招商产 业债 ?2016 年 度金 基金 ? 三年 期债 券基 金奖 《 上海证 券报 》
招商安 瑞进 取? 三年 持续 回 报积极 债券 型明 星基 金奖 《证券 时报 》
招商产 业债 基金 ?三 年持 续 回报普 通债 券型 明星 基金 奖《证 券时 报》
招商丰 融基 金?2016 年度 绝对收 益明 星基 金奖 《证 券时报 》
招商制 造业 转型 基金 ?2016 年度 平衡 混合 型明 星基 金奖《 证券 时报 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郭锐
本基金 基
金经理
2016 年8 月
24 日
- 10
男， 经济 学硕 士 。2007 年7 月起 先
后任职 于易 方达 基金 管理 有限公 司
及华夏 基金 管理 有限 公司 ，任行 业
研究员 ，从 事钢 铁、 有色 金属、 建
筑建材 等行 业的 研究 工作 。2011 年
加入招 商基 金管 理有 限公 司，曾 任
首席行 业研 究员 、助 理基 金经理 、
招商优 势企 业灵 活配 置混 合型证 券
投资基 金及 招商 国企 改革 主题混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 ，现任 招
商核心 价值 混合 型证 券投 资基金 、
招商大 盘蓝 筹混 合型 证券 投资基
金、招 商境 远保 本混 合型 证券投 资
基金及 招商 瑞庆 灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 基金 经理 。
余芽芳
本基金 基
金经理
2017 年4 月
13 日
- 5
女， 硕士 。2012 年 7 月加 入华创 证
券有限 责任 公司 ，曾 任宏 观助理 分
析师、 宏观 分析 师， 对国 内宏观 经
济有较 全面 的研 究经 验；2016 年4
月加入 招商 基金 管理 有限 公司， 曾招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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任固定 收益 投资 部高 级研 究员， 从
事宏观 经济 研究 工作 ，现 任招商 瑞
庆灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基
金经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商丰
达灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》等基 金 法律文件的约 定，本着 诚 实信用、勤 勉尽责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的前 提 下， 为基 金持 有人 谋求 最 大利益 。 本报 告期 内，
基金运作整体 合法合规 ， 无损害基金持 有人利益 的 行为。基金的 投资范围 以 及投资运作 符合有关
法律法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人（ 以下简称 “ 公司”）已建 立较完善 的 研究方法和投 资决策流 程 ，确保各投资 组
合享有公平的 投资决策 机 会。公司建立 了所有组 合 适用的投资对 象备选库 ， 制定明确的 备选库建
立、维护程序 。公司拥 有 健全的投资授 权制度， 明 确投资决策委 员会、投 资 总监、投资 组合经理
等各投资决策 主体的职 责 和权限划分， 投资组合 经 理在授权范围 内可以自 主 决策，超过 投资权限
的操作需要经 过严格的 审 批程序。公司 的相关研 究 成果向内部所 有投资组 合 开放，在投 资研究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本公 司
所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 不存在成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本组合采取类 避险策略 做 法，在安全垫 没有很好 建 立起来之前权 益的仓位 一 直不高。选股 方
面奉行自下而 上底部布 局 的做法，精选 公司质地 良 好、增长确定 同时又不 被 市场关注、 预期差较
高的公 司进 行布 局 ， 虽 然 和现在 的市 场不 太匹 配 ， 但是我 们还 将坚 持价 值出 发、 提前 布局 的做 法。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金 份 额净 值增长 率 为 0.40% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 1.94% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
去年四季度起 流动性环 境 转为稳健中性 ，对经济 的 滞后影响会在 今年下半 年 开 始体现。但 是
经济的压力也 不会很大 ， 整体上处于缓 慢下行的 状 态。宏观环境 相对平稳 ， 流动性环境 决定了下
半年的行情走 势。从制 约 条件看，流动 性宽松的 可 能性并不大， 下半年行 情 出现大的上 涨并不容
易。结构性行 情可能仍 是 下半年我们需 要关注的 焦 点。上半年市 场对确定 性 的追求比较 极致，资
金追捧业绩稳 定性无需 证 明的板块，消 费白马为 主 。我们认为会 扩散到中 报 业绩可以证 明自己的
板块和 公司 中。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度 》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工
作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 ， 定期评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行 机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代 表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 瑞庆 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6,794,567.29 38,210,081.41
结算备 付金 2,776,122.79 1,355,903.08
存出保 证金 43,961.24 14,288.60
交易性 金融 资产 321,626,403.88 304,107,306.91
其中： 股票 投资 93,946,781.38 30,929,146.51
基金投 资 - -
债券投 资 227,679,622.50 273,178,160.40
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 14,000,000.00 122,045,345.07
应收证 券清 算款 7,811,383.98 -
应收利 息 3,803,737.66 3,206,998.66
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 356,856,176.84 468,939,923.73
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 9,000,000.00 32,000,000.00
应付赎 回款 776,808.89 6,116,508.72
应付管 理人 报酬 430,991.66 567,837.20
应付托 管费 71,831.95 94,639.57
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 191,708.21 79,951.09
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 206,488.54 155,368.08
负债合 计 10,677,829.25 39,014,304.66
所有者权益：
实收基 金 346,904,718.16 432,532,445.54 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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未分配 利润 -726,370.57 -2,606,826.47
所有者 权益 合计 346,178,347.59 429,925,619.07
负债和 所有 者权 益总 计 356,856,176.84 468,939,923.73
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.998 元， 基金 份额 总额346,904,718.16 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 招商 瑞庆 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入 5,390,409.26
1.利息 收入 5,064,333.09
其中： 存款 利息 收入 93,291.19
债券利 息收 入 4,279,538.71
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 691,503.19
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -4,543,543.08
其中： 股票 投资 收益 -1,574,804.00
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -3,369,341.24
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 400,602.16
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ” 号填列 ） 4,742,065.13
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 127,554.12
减： 二、费用 4,062,873.02
1．管 理人 报酬 2,891,822.97
2．托 管费 481,970.45
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 406,096.62
5．利 息支 出 75,861.23
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 75,861.23
6．其 他费 用 207,121.75
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填 列） 1,327,536.24
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 1,327,536.24 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 瑞庆 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
432,532,445.54 -2,606,826.47 429,925,619.07
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,327,536.24 1,327,536.24
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-85,627,727.38 552,919.66 -85,074,807.72
其中：1.基 金申 购款 331,706.07 -791.84 330,914.23
2. 基金 赎回 款 -85,959,433.45 553,711.50 -85,405,721.95
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
346,904,718.16 -726,370.57 346,178,347.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
招商瑞庆灵活 配置混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)系 由基金管 理人 招商基金管 理
有限公司依 照《中华 人民 共和国证券 投资基金 法》 、 《招商瑞庆 灵活配置 混合 型证券投资 基金基 金
合同》及其他 有关法律 法 规的规定，经 中国证券 监 督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监
许可[2016]489 号文准 予 公开募集注册 。本基金为 契约型开放式 基金，存续 期限为不定期 。本基招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 12 页 共 24 页
金首次 设立 募集 基金 份额 为 484,296,647.45 份， 经 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)验 证，
并出具 了编 号为 德师 报( 验)字(16) 第 0738 号验 资报 告。 《 招商 瑞庆 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金
基金合 同》(以 下简 称 “ 基 金合同 ”) 于 2016 年 8 月 24 日 正式 生效 。本 基金 的 基金管 理人 为招 商
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 瑞庆 灵
活配置混合型 证券投资 基 金招募说明书 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 主 要为国内依 法发行上
市的股 票( 包括 主板 、 中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 债券( 包括 国内 依法
发行和上市交 易的国债 、 央行票据、金 融债券、 企 业债券、公司 债券、中 期 票据、短期 融 资券、
超短期融资券 、次级债 券 、政府支持 机 构债、政 府 支持债券、地 方政府债 、 中小企业私 募债券、
可转换 债券 及其 他经 中国 证监会 允许 投资 的债 券) 、 债券回 购 、 同 业存 单 、 资 产支持 证券 、 银行 存
款( 包括协议 存款、定 期存 款及其他银 行存款)、 货币 市场工具、 权证、股 指期 货以及经中 国证监
会允许基金投 资的其他 金 融工具，但需 符合中国 证 监会的相关规 定。本基 金 的投资组合 为：股票
资产占 基金 资产 的比 例 为0%-95% ， 权 证投 资比 例不 超过基 金资 产净 值 的3%， 每个交 易日 日终 在扣
除需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值的 5% 。 本 基
金的业 绩比 较基 准 为 20% ×沪深 300 指数 收益 率 +8 0 %× 中 证全 债指 数收 益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 自2017 年1 月1 日至
2017 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 与最 近一期 年度 报告相 一致 的说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策，会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生重 大会计 政策 变更 。 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 24 页
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生重 大会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证 券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税 政
策的通知 》 、财 税[2017]56 号《关于资 管产品增 值 税有关问题的 通知》及 其 他相关税务法 规和实
务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
1)2016 年4 月 30 日 (含) 前以发 行基 金方 式募 集资 金， 不 属于 营业 税征 收范 围， 不 缴纳 营业
税。
2) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 。
3) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
4) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
5) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 24 页
再缴纳 印花 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期不 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行 基金托 管人
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 期末 无应支 付关 联方 的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,891,822.97
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,529,831.69 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.50% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×1.50% ÷ 当年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 481,970.45
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.25% ÷当 年 天数。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 6,794,567.29 81,285.29
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日 流通受 限类 型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备
注
603933 睿能科技
2017 年6 月
28 日
2017 年7 月
6 日
新股流通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305 旭升股份
2017 年6 月
30 日
2017 年7 月
10 日
新股流通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331 百达精工
2017 年6 月
27 日
2017 年7 月
5 日
新股流通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
002879 长缆科技
2017 年6 月
5 日
2017 年7 月
7 日
新股流通受限 18.02 18.02 500 9,010.00 9,010.00 -
603617 君禾股份
2017 年6 月
23 日
2017 年7 月
3 日
新股流通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.9.1.2 受限 证券 类别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日 流通受 限类 型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备
注
- - - - - - - - - - -
6.4.9.1.3 受限 证券 类别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日 流通受 限类 型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 份）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备
注
- - - - - - - - - - -
注：以 上“ 可流 通日 ”中 ，部分 证券 的日 期是 根据 上市公 司公 告估 算的 流通 日期。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他事 项。 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 93,946,781.38 26.33
其中： 股票 93,946,781.38 26.33
2 固定收 益投 资 227,679,622.50 63.80
其中： 债券 227,679,622.50 63.80
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 14,000,000.00 3.92
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,570,690.08 2.68
7 其他各 项资 产 11,659,082.88 3.27
8 合计 356,856,176.84 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 9,622,497.00 2.78
C 制造业 53,765,939.89 15.53
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,359,905.00 1.26
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 26,198,439.49 7.57
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 93,946,781.38 27.14
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 47,010 22,181,668.50 6.41
2 600030 中信证 券 615,800 10,480,916.00 3.03
3 601857 中国石 油 1,251,300 9,622,497.00 2.78
4 601318 中国平 安 173,200 8,592,452.00 2.48
5 002250 联化科 技 588,300 8,412,690.00 2.43
6 600436 片仔癀 119,200 7,275,968.00 2.10
7 600015 华夏银 行 752,400 6,937,128.00 2.00
8 603899 晨光文 具 345,900 6,018,660.00 1.74
9 603005 晶方科 技 183,900 5,147,361.00 1.49
10 002273 水晶光 电 223,100 4,602,553.00 1.33
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读刊 登于 招商 基金管 理有 限公 司网
站http://www.cmfchina.com 上 的半 年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 19,495,056.80 4.53
2 603005 晶方科 技 11,420,789.00 2.66
3 601857 中国石 油 9,999,874.00 2.33
4 600198 大唐电 信 9,998,538.00 2.33
5 601009 南京银 行 9,998,534.38 2.33 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 24 页
6 601600 中国铝 业 9,994,783.00 2.32
7 600030 中信证 券 9,993,408.96 2.32
8 601318 中国平 安 8,703,785.18 2.02
9 603993 洛阳钼 业 6,979,040.00 1.62
10 600015 华夏银 行 6,959,700.00 1.62
11 000002 万
科Ａ 6,959,043.65 1.62
12 600436 片仔癀 6,958,860.00 1.62
13 603899 晨光文 具 5,998,849.00 1.40
14 002701 奥瑞金 4,213,080.00 0.98
15 002273 水晶光 电 4,176,475.73 0.97
16 002714 牧原股 份 4,031,147.00 0.94
17 000089 深圳机 场 4,029,459.00 0.94
18 000568 泸州老 窖 4,027,876.00 0.94
19 603986 兆易创 新 4,019,398.00 0.93
20 601111 中国国 航 4,001,139.00 0.93
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的 “累 计买 入金 额 ” 按买 卖成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601009 南京银 行 10,322,126.73 2.40
2 601600 中国铝 业 8,142,642.00 1.89
3 600198 大唐电 信 7,933,437.64 1.85
4 000002 万
科Ａ 7,819,897.91 1.82
5 603993 洛阳钼 业 7,220,146.00 1.68
6 002677 浙江美 大 6,692,570.71 1.56
7 002701 奥瑞金 6,244,834.82 1.45
8 603005 晶方科 技 5,000,514.08 1.16
9 601111 中国国 航 4,855,035.00 1.13
10 002438 江苏神 通 4,845,988.97 1.13
11 002215 诺 普 信 4,642,848.00 1.08
12 000568 泸州老 窖 4,535,512.00 1.05
13 000963 华东医 药 4,259,304.85 0.99
14 002714 牧原股 份 4,043,498.42 0.94 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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15 603986 兆易创 新 3,693,286.96 0.86
16 300006 莱美药 业 3,608,461.51 0.84
17 002371 北方华 创 3,150,328.00 0.73
18 000401 冀东水 泥 2,652,735.00 0.62
19 600315 上海家 化 2,153,320.00 0.50
20 000733 振华科 技 2,039,434.60 0.47
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 173,975,743.74
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 111,093,929.42
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 15,937,600.00 4.60
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,592,000.00 5.66
其中： 政策 性金 融债 19,592,000.00 5.66
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 110,270,000.00 31.85
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 14,611,022.50 4.22
8 同业存 单 67,269,000.00 19.43
9 其他 - -
10 合计 227,679,622.50 65.77
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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1 011698622
16 潞安
SCP008
200,000 20,086,000.00 5.80
2 011761017
17 国 新能 源
SCP001
200,000 20,066,000.00 5.80
3 011698783
16 象 屿股 份
SCP001
200,000 20,050,000.00 5.79
4 041755004
17 陕 西能 源
CP001
200,000 19,982,000.00 5.77
5 170201 17 国开 01 200,000 19,592,000.00 5.66
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 。
本基金 力争 利用 股指 期货 的杠杆 作用 ，以 实现 管理 市场风 险和 调节 股票 仓位 的目的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
报告期 内， 本基 金不 存在 投资的 前十 名股 票超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 的情形 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 43,961.24
2 应收证 券清 算款 7,811,383.98
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,803,737.66
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,659,082.88
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 13,622,013.60 3.93
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末投 资前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,562 222,090.09 0.00 0.00% 346,904,718.16 100.00%
招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本基金 期末 基金 管理 人的 从业人 员无 持有 本基 金。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 8 月 24 日 ） 基金 份额 总额 484,296,647.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 432,532,445.54
本报告 期基 金总 申购 份额 331,706.07
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 85,959,433.45
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 346,904,718.16
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 作改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更。
招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证券 2 240,467,298.40 84.49% 223,950.83 84.49% -
平安证券 2 44,133,509.86 15.51% 41,101.37 15.51% -
广发证券 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中泰证券 45,675,415.03 100.00% 845,800,000.00 91.95% - -
平安证券 - - 74,000,000.00 8.05% - -
广发证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2017 年8 月29 日
