招 商 安 瑞 进取 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商安 瑞进 取债 券
基金主 代码 217018
交易代 码 217018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 17 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 72,453,420.60 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在锁定 投资 组合 下方 风险 的基础 上， 通过 积极 主动 的
可转债 投资 管理 ，追 求基 金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 对固 定收 益类 证券 的投资 比例 不低 于基 金资 产
的80%， 其中 可转 债的 投资 比例为 基金 资产 的20%-95% ，
股票、 权证 等权 益类 资产 的投资 比例 不高 于基 金资 产
的 20% ，基 金保 留不 低于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或 者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券。
在基金 实际 管理 过程 中， 基金管 理人 将根 据中 国宏 观
经济情 况和 证券 市场 的阶 段性变 化， 在上 述投 资组 合
比例范 围内 ，适 时调 整基 金资产 在股 票、 债券 及货 币
市场工 具等 投资 品种 间的 配置比 例。 利用 可转 换债 券
兼具权 益类 证券 与固 定收 益类证 券的 特性 ，在 不同 市
场周期 下完 成大 类资 产配 置的目 标， 在控 制风 险并 保
持良好 流动 性的 基础 上， 追求超 越业 绩比 较基 准的 超
额收益 。
业绩比 较基 准
60%× 天相 可转 债指 数收 益 率＋ 40 %× 中债 综合 全价
（总值 ）指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 市场 中的 较低风 险品 种， 预期 收益 和
预期风 险高 于货 币市 场基 金，低 于一 般混 合型 基金 和
股票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 林葛
联系电 话 0755－83196666 010-66060069
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95599
传真 0755－83196475 010-68121816 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cmfchina.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -2,043,311.35
本期利 润 2,132,496.36
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0220
本期基 金份 额净 值增 长率 2.74%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3756
期末基 金资 产净 值 124,949,945.86
期末基 金份 额净 值 1.725
注：1 、 基金 业绩指标 不 包括持有人 认（申） 购或 交易基金的 各项费用 ，计 入费用后实 际收益 水
平要低 于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.38% 0.52% 2.81% 0.28% 2.57% 0.24%
过去三 个月 4.23% 0.38% 0.83% 0.26% 3.40% 0.12%
过去六 个月 2.74% 0.30% -0.33% 0.21% 3.07% 0.09%
过去一 年 3.48% 0.25% -0.23% 0.28% 3.71% -0.03%
过去三 年 57.82% 0.67% 6.95% 1.16% 50.87% -0.49%
自基金 合同
生效起 至今
72.50% 0.59% 9.55% 0.83% 62.95% -0.24% 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司 全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
截至 2017 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人共 管理137 只基金 ，公 募基 金管 理规 模快 速 增长 ，公
募基金 管理 规模 为3711 亿 元，行 业排 名 第 6。
2017 年上 半年 获奖 情况 如 下：
债券投 资能 力五 星基 金公 司（海 通证 券）
晨星2017 年度 基金 奖提 名 （晨星 ）
招商产 业债 ?三 年期 开放 式 债券型 持续 优胜 金牛 基金 《中国 证券 报》
金基金 ?股 票投 资回 报基 金 管理公 司奖 《上 海证 券报 》
招商双 债增 强?2016 年度 金基金 ?一 年期 债券 基金 奖 《上海 证券 报》
招商产 业债 ?2016 年 度金 基金 ? 三年 期债 券基 金奖 《 上海证 券报 》
招商安 瑞进 取? 三年 持续 回 报积极 债券 型明 星基 金奖 《证券 时报 》
招商产 业债 基金 ?三 年持 续 回报普 通债 券型 明星 基金 奖《证 券时 报》
招商丰 融基 金?2016 年度 绝对收 益明 星基 金奖 《证 券时报 》
招商制 造业 转型 基金 ?2016 年度 平衡 混合 型明 星基 金奖《 证券 时报 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
尹晓红
本基金
基金经
理
2017 年 4
月 8 日
- 4
女，硕 士。2013 年7 月 加 入招商 基金 管理
有限公 司， 曾任 交易 部交 易员；2015 年2
月工作 调动 至招 商财 富资 产管理 有限 公司
（招商 基金 全资 子公 司） ， 任投资 经理 ； 2015
年4 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司投 资支
持与创 新部 ， 曾 任高 级研 究员， 现任 招商 安招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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瑞进取 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 。
张韵
本基金
基金经
理
2015 年10
月 9 日
- 5
女，理 学硕 士。2012 年9 月加入 国泰 基金
管理有 限公 司， 曾任 研究 员 、 基金 经理 助理 ；
2015 年加 入招 商基 金管 理 有限公 司， 曾任
招商增 荣灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基
金经理 ， 现 任招 商安 瑞进 取 债券型 证券 投资
基金、 招商 安润 保本 混合 型证券 投资 基金 、
招商安 元保 本混 合型 证券 投资基 金、 招商 安
达保本 混合 型证 券投 资基 金、 招 商兴 福灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 招商兴 华灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金、 招 商丰德 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 及招 商睿诚 定期 开放
混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任 基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商安
瑞进取债券型 证券投资 基 金基金合同》 等基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围以 及 投资运作符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人（ 以下简称 “ 公司”）已建 立较完善 的 研究方法和投 资决策流 程 ，确保各投资 组
合享有公平的 投资决策 机 会。公司建立 了所有组 合 适用的投资对 象备选库 ， 制定明确的 备选库建
立、维护程序 。公司拥 有 健全的投资授 权制度， 明 确投资决策委 员会、投 资 总监、投资 组合经理
等各投资决策 主体的职 责 和权限划分， 投资组合 经 理在授权范围 内可以自 主 决策，超过 投资权限
的操作需要经 过严格的 审 批程序。公司 的相关研 究 成果向内部所 有投资组 合 开放，在投 资研究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反 向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本公 司
所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 不存在成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现 的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 国内 经济 增 速温和 复苏 ， 在 地产 投资 维持较 好势 头加 上外 需回 暖的拉 动下 ， 上
半年GDP 连 续两 个季 度增 速达 到 6.9% 。 固定 资产 投 资中， 基建 投资 上半 年增 速前高 后低 ， 制 造业
投资依然在底 部，房地 产 投资受益于商 品房销售 的 回暖以及房价 的上涨出 现 明显的反弹 ，消费增
速这块在地产 产业链的 带 动下也出现了 小幅回升 。 得益于欧美市 场需求的 恢 复，进出口 数据在上
半年表 现亮 眼。 工业 增加 值、发 电量 以 及 PMI 的数 据在一 季度 同比 较之 前走 高，二 季度 出现 了 小
幅回落 ， 但6 月 环比 又出 现改善 。
2017 年通 胀数 据温 和， 主 要受基 数影 响及 食品 价格 弱 于预 期， 整体通 胀水 平 保持在 低位 。PPI
年初同 比创 新高 后逐 步回 落，去 年低 油价 对PPI 同 比的影 响在 未来 逐渐 减少 。
货币政策方面 ，年初开 始 ，央行货币政 策强调稳 健 中性，实际效 果上较之 前 有所收紧，央 行
通过调 高公 开市 场操 作利 率及 MLF 期 限来 达到 促使 金融机 构降 低杠 杆以 防止 出现系 统性 风险 的 可
能。上半年整 体流动性 依 然保持充裕的 状态，但 资 金价格的波动 明显加大 ， 中枢出现抬 升。信贷
数据来看，居 民的房贷 需 求依然旺盛， 同时企业 端 中长期的融资 需求受债 券 市场利率上 行而出现
明显回 升。
市场回 顾：
上半年债券市 场主要受 金 融去杠杆、海 外加息、 经 济短期复苏的 影响在二 季 度出现明显的 调
整，调整逐步 从短端传 导 至长端。信用 利差也从 年 初开始持续走 高，目前 中 低评级利差 依然处于
历史中 低水 平。
股票市场年初 小幅下的 后 走高，4 月份 受金融监 管 加强、资金面 趋紧及情 绪 的影响出现明 显
下跌，随着资 金面的缓 解 市场情绪也得 到一定修 复 ，指数开始震 荡上行。 但 市场结构的 分化年初
以来愈 演愈 烈， 低 估值 业 绩稳定 的白 马股 持续 得到 市场的 青睐 。 截止 半年 末， 上证综 指录 得 2.86%
的涨幅 。
基金操 作回 顾： 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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本基金的主要配置资产为信用债和可转债。2017 年上 半 年 我 们 严 格 遵 照 基 金 合 同 的 相 关 约
定，按 照 既 定的 投资 流程 进行了 规范 运作 。在 市场 下跌企 稳的 过程 中增 加权 益及转 债的 仓位 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率 为2.74% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为-0.33% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从货币政策来 看，我们 认 为下半年依然 维持稳健 的 货币政策，总 量上维持 充 裕，但价格调 控
上依然会有。 短期金融 监 管的成效已经 出现，因 此 市场恐慌的情 绪未来出 现 的概率下降 ，市场资
金价格 依然 会呈 现高 波动 的特征 。M1 、M2 的 增速 下 半年也 会维 持在 较低 水平 。
经济方面，下 半年经济 增 速更可能呈现 稳定环比 略 微下滑，地产 销售依然 在 高位震荡，因 此
我们认为下半 年地产投 资 依然会较稳健 。基建投 资 可能受地方政 府举债趋 严 的影响出现 回落。进
出口在 外需 持续 回暖 的情 况下， 将保 持较 高速 增长 。消费 和制 造业 投资 变化 不会太 大。
对于市场走势 ，我们认 为 股票市场趋势 性的机会 不 大，结构的分 化下半年 延 续的概率较大 ，
随着经 济未 来可 能出 现走 弱，市 场可 能在 四季 度出 现回调 。
债券市场目前 的位置机 会 依然不大，基 本面变化 不 大的情况下， 金融监管 、 海外加息的影 响
可能更 多的 主导 市场 情绪 ，下半 年利 率债 震荡 ，低 评级信 用 债 利差 继续 走阔 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工
作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 ， 定期评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资 品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基 金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
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基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对 报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —招商 基金管理
有限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 基金的 投资 运作 ， 进 行了 认真、 独立 的会 计核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，招商基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报 告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，招商基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 安瑞 进取 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 4,211,963.18 5,037,256.89
结算备 付金 882,002.68 928,770.61
存出保 证金 42,313.62 66,884.66
交易性 金融 资产 142,253,232.33 274,004,704.14
其中： 股票 投资 24,487,844.73 33,114,413.72
基金投 资 - -
债券投 资 117,765,387.60 240,890,290.42
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,869,284.55 -
应收利 息 2,540,212.69 3,747,608.87
应收股 利 - -
应收申 购款 256,643.36 155,730.51
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 0.02 0.02
资产总 计 152,055,652.43 283,940,955.70
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 26,000,000.00 37,000,000.00
应付证 券清 算款 - 418,369.18
应付赎 回款 383,785.89 1,413.42
应付管 理人 报酬 80,560.69 187,334.22
应付托 管费 20,140.17 46,833.57
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 46,165.41 130,583.77
应交税 费 392,623.64 392,623.64 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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应付利 息 3,891.01 11,440.65
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 178,539.76 260,000.92
负债合 计 27,105,706.57 38,448,599.37
所有者权益：
实收基 金 72,453,420.60 146,207,582.21
未分配 利润 52,496,525.26 99,284,774.12
所有者 权益 合计 124,949,945.86 245,492,356.33
负债和 所有 者权 益总 计 152,055,652.43 283,940,955.70
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.725 元， 基金 份额 总额72,453,420.60 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 招商 安瑞 进取 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6
月 30 日
一、收入 3,616,538.46 -17,337,788.76
1. 利息 收入 3,250,747.52 9,125,958.37
其中： 存款 利息 收入 30,781.12 124,943.49
债券利 息收 入 3,200,010.63 8,968,797.34
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 19,955.77 32,217.54
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -3,825,681.65 -19,862,447.73
其中： 股票 投资 收益 -3,460,947.87 -4,705,971.61
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -428,043.78 -15,346,013.12
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 63,310.00 189,537.00
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
4,175,807.71 -6,735,714.53
4. 汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 15,664.88 134,415.13
减： 二、费用 1,484,042.10 3,327,638.28
1．管 理人 报酬 642,593.15 2,070,715.02
2．托 管费 160,648.21 517,678.81
3．销 售服 务费 - - 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4．交 易费 用 177,548.46 328,302.15
5．利 息支 出 300,869.31 204,490.39
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 300,869.31 204,490.39
6．其 他费 用 202,382.97 206,451.91
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
2,132,496.36 -20,665,427.04
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
2,132,496.36 -20,665,427.04
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 安瑞 进取 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
146,207,582.21 99,284,774.12 245,492,356.33
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,132,496.36 2,132,496.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-73,754,161.61 -48,920,745.22 -122,674,906.83
其中：1.基 金申 购款 2,920,637.42 2,010,706.51 4,931,343.93
2. 基金 赎回 款 -76,674,799.03 -50,931,451.73 -127,606,250.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
72,453,420.60 52,496,525.26 124,949,945.86
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 452,327,930.27 322,531,704.77 774,859,635.04 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -20,665,427.04 -20,665,427.04
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-193,255,592.63 -128,943,858.70 -322,199,451.33
其中：1.基 金申 购款 56,255,623.16 38,585,081.11 94,840,704.27
2. 基金 赎回 款 -249,511,215.79 -167,528,939.81 -417,040,155.60
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
259,072,337.64 172,922,419.03 431,994,756.67
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
招商安瑞进取 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商安瑞进取 债券型证 券投 资基金基金 合同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2010]1793 号 文批 准公 开 发行。 本基 金为 契约 型开 放式基 金， 存续 期限 为不 定期， 首次 设立 募集
基金份 额 为2,463,195,422.37 份， 经 德勤 华永 会计 师事务 所有 限公 司验 证， 并出具 了编 号为 德师
报( 验) 字(11) 第0014 号 验 资报告 。 《 招商 安瑞 进取 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》( 以下 简称 “ 基
金合同 ”) 于2011 年3 月17 日 正式 生效。 本基 金的 基金管 理人 为招 商基 金管 理有限 公司 ， 基 金托
管人为 中国 农业 银行 股份 有限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 安瑞 进
取债券型证券 投资基金 更 新的招募说明 书》的有 关 规定，本基金 的投资范 围 为主要为具 有良好流
动性的 金融 工具， 包括 国 内依法 发行 交易 的债 券( 包 括可转 债、 国 债、 央 行票 据 、 公司债、 企业 债、
短期融 资券 、政 府机 构债 、政策 性金 融机 构金 融债 、商业 银行 金融 债、 资产 支持证 券等)、 股票 、
权证、货币市 场工 具以 及 法律法规或中 国证监会 允 许基金 投资的 其他金融 工 具。本基金 的投资组招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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合为：对固定 收益类证 券 的投资比例不 低于基金 资 产的 80%， 其中可转 债的 投资比例为基 金资产
的20%-95% ， 股票 、 权 证等 权益类 资产 的投 资比 例不 高于基 金资 产 的 20% ， 基金 保留不 低于 基金 资
产净值 5%的 现金或者 到期 日在一年以内 的政府债 券 。本基金的业 绩比较基 准 为： 60%× 天相可 转
债指数 收益 率＋ 40% × 中 债 综合全 价( 总值) 指数 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 与最 近一期 年度 报告相 一致 的说明
本报告 期所 采用 的 会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 未发 生 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 未发 生 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税 政
策的通知 》 、财 税[2017]56 号《关于资 管产品增 值 税有关问题的 通知》及 其 他相关税务法 规和实
务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
1)2016 年4 月 30 日 (含) 前以发 行基 金方 式募 集资 金， 不 属于 营业 税征 收范 围， 不 缴纳 营业
税。
2) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运 用基 金 买卖股票、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 。
3) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
4) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个 月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
5) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报 告 期不 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国农 业银行 基金托 管人
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期 2017 年1 月1 日至2017
年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
642,593.15 2,070,715.02
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
175,781.73 253,164.43
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.80% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.80% ÷当 年天 数
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
160,648.21 517,678.81
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.20% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值×0.20% ÷当 年天 数
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告 期内 及上 年 度可比期间内 无与关联 方 进行的银行间 同业市场 的 债券（含回购 ）招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 25 页
交易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固有资 金投 资本 基金 的情 况。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 4,211,963.18 24,984.78 28,978,022.91 107,336.96
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 内无 因认 购新发/增 发证 券 而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额26,000,000.00 元， 于 2017 年7 月6 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交易所交 易的债券 或 在新质押式回 购下转入 质 押库的债券， 按证券交 易 所规定的比 例折算为
标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的余 额。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析会 计报表 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 24,487,844.73 16.10
其中： 股票 24,487,844.73 16.10
2 固定收 益投 资 117,765,387.60 77.45
其中： 债券 117,765,387.60 77.45
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,093,965.86 3.35
7 其他各 项资 产 4,708,454.24 3.10
8 合计 152,055,652.43 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 20,674,098.73 16.55
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,813,746.00 3.05
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,487,844.73 19.60
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000063 中兴通 讯 286,600 6,803,884.00 5.45
2 000999 华润三 九 155,127 4,925,282.25 3.94
3 002456 欧菲光 250,000 4,542,500.00 3.64
4 000333 美的集 团 102,287 4,402,432.48 3.52
5 000069 华侨城 Ａ 379,100 3,813,746.00 3.05
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000999 华润三 九 6,099,341.00 2.48
2 000063 中兴通 讯 5,436,287.00 2.21
3 002456 欧菲光 5,245,362.05 2.14
4 000333 美的集 团 4,725,862.00 1.93
5 000728 国元证 券 3,909,996.00 1.59
6 000069 华侨城 Ａ 2,975,785.00 1.21
7 000001 平安银 行 2,799,274.00 1.14
8 000563 陕国投 Ａ 2,752,771.00 1.12
9 002570 贝因美 2,751,771.00 1.12
10 002449 国星光 电 2,441,741.12 0.99
11 002322 理工环 科 2,182,267.00 0.89
12 600428 中远海 特 1,782,378.00 0.73
13 601608 中信重 工 1,781,915.00 0.73
14 601800 中国交 建 1,781,886.00 0.73
15 601106 *ST 一重 1,773,617.00 0.72
16 600027 华电国 际 1,650,696.00 0.67 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 25 页
17 002161 远 望 谷 1,556,610.00 0.63
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分 类为交 易性 金融 资产 的 ， 本项的 “累 计买 入金 额 ” 按买卖 成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600716 凤凰股 份 6,205,207.12 2.53
2 600055 万东医 疗 4,266,445.20 1.74
3 000059 华锦股 份 3,894,633.00 1.59
4 000728 国元证 券 3,862,448.82 1.57
5 002215 诺 普 信 3,752,136.91 1.53
6 603085 天成自 控 3,362,435.00 1.37
7 002570 贝因美 2,914,126.00 1.19
8 600699 均胜电 子 2,848,273.00 1.16
9 000563 陕国投 Ａ 2,845,891.20 1.16
10 000001 平安银 行 2,802,320.00 1.14
11 300157 恒泰艾 普 2,504,245.53 1.02
12 002161 远 望 谷 2,238,409.00 0.91
13 002449 国星光 电 2,210,475.00 0.90
14 002322 理工环 科 2,007,844.00 0.82
15 600428 中远海 特 1,938,640.00 0.79
16 601608 中信重 工 1,901,210.00 0.77
17 002026 山东威 达 1,765,063.27 0.72
18 601800 中国交 建 1,713,990.00 0.70
19 600027 华电国 际 1,526,536.00 0.62
20 000999 华润三 九 1,502,542.77 0.61
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基 金持有的 股票分 类为交易性金 融资产的 ， 本项 “累计卖 出金额 ” 按 买卖成交金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 51,647,559.17
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 60,471,555.61 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收入 （成 交） 总额 ”均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 3,592,080.00 2.87
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 56,148,000.00 44.94
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 14,704,500.00 11.77
7 可转债 （可 交换 债） 33,768,807.60 27.03
8 同业存 单 9,552,000.00 7.64
9 其他 - -
10 合计 117,765,387.60 94.25
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132001 14 宝钢 EB 100,050 12,351,172.50 9.88
2 124865 14 新 疆润 盛债 100,000 10,317,000.00 8.26
3 124911 14 北 辰债 100,000 10,240,000.00 8.20
4 122865 10 苏 海发 100,000 10,004,000.00 8.01
5 101556063 15 雅安 MTN001A 100,000 9,636,000.00 7.71
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末 未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.11.2
报告期 内， 本基 金不 存在 投资的 前十 名股 票超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 的情形 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 42,313.62
2 应收证 券清 算款 1,869,284.55
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,540,212.69
5 应收申 购款 256,643.36
6 其他应 收款 0.02
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,708,454.24
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132001 14 宝钢 EB 12,351,172.50 9.88
2 113009 广汽转 债 8,807,589.50 7.05
3 110030 格力转 债 5,569,472.80 4.46
4 110032 三一转 债 4,411,044.00 3.53
5 128010 顺昌转 债 2,343,000.00 1.88
6 110031 航信转 债 286,528.80 0.23
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况 。
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,265 22,190.94 26,107,644.71 36.03% 46,345,775.89 63.97%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 12.05 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 3 月 17 日 ） 基金 份额 总额 2,463,195,422.37
本报告 期期 初基 金份 额总 额 146,207,582.21
本报告 期基 金总 申购 份额 2,920,637.42
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 76,674,799.03
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 72,453,420.60
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 未举 行基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证 券 1 75,977,445.46 67.76% 70,758.18 67.76% -
中信建 投 1 31,812,267.32 28.37% 29,627.43 28.37% -
方正证 券 1 2,772,792.00 2.47% 2,582.23 2.47% -
东方证 券 1 1,556,610.00 1.39% 1,449.69 1.39% -
川财证 券 2 - - - - -
山西证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
西藏东 方财 富 1 - - - - -
注： 基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
天风证 券 34,409,302.23 26.05% - - - -
中信建 投 45,054,550.15 34.10% 253,700,000.00 46.14% - -
方正证 券 45,640,422.68 34.55% 241,600,000.00 43.94% - - 招商安瑞进取债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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东方证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
西藏东 方财 富 7,001,598.50 5.30% 54,500,000.00 9.91% - -
招商基金管理有限公司
2017 年8 月29 日
