兴业聚 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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兴业聚源 灵活配置混合型证券投 资基金2017 年半年度报 告 摘要
2017年6 月30 日
基金管理 人：兴业基金管理有限 公司
基金托管 人：交通银行股份有限 公司
送出日期 ：2017 年8 月29 日
兴业聚 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8 月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 兴业聚源灵活配置混合
基金主代码 002660
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年6月30日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,153,259,773.28 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金以价值投资为基础，通过对市场运行规律的预
判，动态调整投资组合，在严格控制风险并保证流动
性的前提下， 力求获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在严控风险的情况下，根据对宏观经济和市场
风险特征等变化的判断，以价值投资为基础，通过不
断优化资产配置，追求稳健收益。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率*80%+ 沪深300指数 收益率
*20% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证
券投资基金中的中等风险品种。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 朱玮 陆志俊
联系电话 021-22211888 95559
电子邮箱 renjb@cib-fund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 40000-95561 95559
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传真 021-22211997 021-62701216
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.cib-fund.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2017年1月1日至2017 年6月30日）
本期已实现收益 20,020,607.76
本期利润 37,670,572.60
加权平均基金份额本期利润 0.0327
本期基金份额净值增长率 3.07%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2017 年6月30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0667
期末基金资产净值 1,240,018,890.59
期末基金份额净值 1.075
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
份额净
值增长
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①- ③ ②- ④
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率① 率标准
差②
收益率
③
收益率
标准差
④
过去一个月 1.32% 0.14% 1.71% 0.14% -0.39% 0.00%
过去三个月 2.19% 0.13% 0.50% 0.16% 1.69% -0.03%
过去六个月 3.07% 0.10% 0.37% 0.14% 2.70% -0.04%
过去一年 7.50% 0.27% 0.24% 0.17% 7.26% 0.10%
自基金合同生效日起
至今
7.50% 0.27% 0.30% 0.17% 7.20% 0.10%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中债 综合 全价 指数 收益率*80%+沪深300 指 数 收益率*20% 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
兴业聚源 灵活配 置混合 型 证券投资 基金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016年6 月30日-2017 年6 月30日）
兴业聚源灵活配置混合 基金基准
2016-06-30 2016-08-17 2016-10-14 2016-12-02 2017-01-20 2017-03-17 2017-05-10 2017-06-30
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
注： 本基 金基 金合 同于2016 年6 月30 日 生效 ， 根据 本 基金基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效之 日
起六个 月内 已使 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
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4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
2013 年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份
有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本7亿元人民币，注册地
福建省福州市。 兴业基金的业务范围包括基金募集、 基金销售、 特定 客户资产管理、 资
产管理和中国证监会许可的其他业务。截至2017 年6月30日，兴业基金管理了兴业定期
开放债券型证券投资基金、 兴业货币市场证券投资基金、 兴业多策略灵活配置混合型发
起式证券投资基金、 兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、 兴业聚利灵活配置混合
型证券投资基金、 兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、 兴业收益增强债券型证券投
资基金、 兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、 兴业稳固收益一年理财债券型证
券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、
兴业添天盈货币市场基金、 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、 兴业鑫天盈货
币市场基金、兴业丰利债券型证券 投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、 兴业保本混合型证券投资基金、 兴业丰泰债券
型证券投资基金、 兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、 兴业福益债券型证券投资基
金、 兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天融债券型证券投资基金、 兴业成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天禧债券型证券投资基金、 兴业增益五年定期
开放债券型证券投资基金、 兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚源灵活配置
混合型证券投资基金、 兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、 兴业稳天盈货币市场基
金、兴业启 元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、
中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、 兴业裕恒债券型证券投资基金、 兴业裕华
债券型证券投资基金、 兴业裕丰债券型证券投资基金、 兴业安润货币市场基金、 兴业增
益三年定期开放债券型证券投资基金、 兴业18个月定期开放债券型证券投资基金、 兴业
瑞丰6 个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福鑫债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
腊博
本基金
的基金
经理
2016 年6月
30日
－ 13
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。
2003年7月至2006年4月，
在新西兰ANYING 国际 金
融有限公司担任货币策略
师；2007年1 月至2008年5
月，在新西兰FORSIGHT
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金融研究有限公司担任策
略分析师；2008 年5月至
2010年8月， 在长城证券有
限责任公司担任策略研究
员； 2010年8月至2014年12
月就职于中欧基金管理有
限公司， 其中2010年8月至
2012年1月担任宏观、 策略
研究员， 2012 年1月至2013
年8月担任中欧新趋势股
票型证券投资基金、中欧
新蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金、中欧稳健收
益债券型证券投资基金、
中欧信用增利分级债券型
证券投资基金、中欧货币
市场基金的基金经理助
理， 2013年8月至2014年12
月担任中欧稳健收益债券
型证券投资基金基金经
理。2014年12 月加入兴业
基金管理有限公司，现任
基金经理。
熊伟
本基金
的基金
经理
2016 年6月
30日
－ 9
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。
2008年7月至2009年4月，
在华泰联合证券担任宏观
分析师； 2009 年5月至2010
年10月，在海通证券担任
宏观分析师；2010年10月
至2011年3月， 在浙江敦和
投资有限公司担任投资经
理助理； 2011 年3月至2013
年3月， 在光大证券担任债
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券分析师；2013 年3月至
2014年4月， 在浦银安盛基
金管理有限公司担任专户
投资经理，从事债券投资
及研究工作。 2014年4月加
入兴业基金管理有限公
司，现任基金经理。
注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其" 任职 日期" 为 基 金合同 生效 日，" 离 职日 期" 为根据公 司决 定确 定
的解聘 日期 ， 除首 任基 金 经理外 ， " 任 职日 期" 和" 离任日期" 分 别指 根据 公司 决 定确定 的聘 任日 期和 解
聘日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 等有关法律 法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
在投资操作上， 本基金 秉持绝对收益的理念， 自上而下进行资产配置， 根据各细分
资产的风险和收益率预期变化进行动态调整。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
报 告期内，本基金份额净值增长率为3.07% ，同期业绩比较基准收益率为0.37% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
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房地产市场的投资和销售并未出现明显失速， 经济的强度超出预期。 相对温和的宏
观环境下，白马股、周期股轮番表现，并在6月加速上涨。欧美经济开始复苏，出口或
许能对总需求形成有效支撑，PPI 不快速下滑 ，龙头企业的利润增速仍将保持，行情将
延续前期的风格特征。我们将继续看好保险、电子、食品饮料等有基本面支撑的行业，
并关注前期表现不佳，估值已大幅压缩的中小市值成长类行业，包括环保、计算机 等。
债市方面， 市场调整的时间和空间基本达到历史正常的熊市长度， 但缺乏明显的催化剂。
出于票息的机会成本考虑，我们重点关注含权公司债、1-3年的中短久期企业债，择机
将组合的久期由小于0.5 提升至1.5附近。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
1 、估值政策及重大变化
无。
2 、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3 、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名， 由分管运营的公 司领导担任； 委员若干 名， 由基金运
营部、 风险管理总部、 研究部、 投资管理总部 （视会议议题内容选择相关投资方向部门）
部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下： 制定合理、 公 允的估值方法； 对估值 方法进行讨论
并作出评价， 在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法， 以保证其
持续适用； 评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性， 对新投资策略或新
投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要 求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4 、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5 、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
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4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据 《基金合同》 ， 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数
最多为12次， 每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该
次可供分配利润的20% ，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
2017 上半年度，基金托管人在兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽职
尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
2017 上半年度， 兴业基金管理有限公司在兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金投
资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上，
托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
2017 上半年度， 由兴业基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关兴业聚源
灵活配置混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财
务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金
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报告截止日：2017年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 10,439,642.41 55,747,122.07
结算备付金 1,936,587.51 2,446,267.10
存出保证金 57,172.08 72,045.31
交易性金融资产 1,200,607,754.67 1,117,774,696.35
其中：股票投资 123,503,754.67 62,441,696.35
基金投资 － －
债券投资 1,077,104,000.00 1,055,333,000.00
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 9,900,134.85 21,000,000.00
应收证券清算款 575,782.94 7,124.31
应收利息 19,570,168.49 7,801,478.62
应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 1,243,087,242.95 1,204,848,733.76
负债和所 有者权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
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应付证券清算款 485,538.84 －
应付赎回款 20,680.51 2,084.00
应付管理人报酬 810,436.61 814,909.79
应付托管费 905,055.65 596,232.73
应付销售服务费 － －
应付交易费用 663,161.05 198,657.51
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 183,479.70 230,000.00
负债合计 3,068,352.36 1,841,884.03
所有者权 益：
实收基金 1,153,259,773.28 1,153,885,682.22
未分配利润 86,759,117.31 49,121,167.51
所有者权益合计 1,240,018,890.59 1,203,006,849.73
负债和所有者权益总计 1,243,087,242.95 1,204,848,733.76
注：1 、报 告截 止日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.075 元 ，基 金份 额总 额1,153,259,773.28份。
2、本 基金 合同 于2016 年6 月30日 生效 ，上 年度 可比 期间不 是完 整报 告期 ，按 实际存 续期 计算 。
6.2 利润表
会计主体：兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期2017年1月1 日
至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年6月30日至2016
年6月30日
一、收入 45,108,977.85 12,285.15
1.利息收入 16,573,690.88 12,285.15
其中：存款利息收入 527,921.05 12,285.15
债券利息收入 15,987,266.05 －
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资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
58,503.78 －
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
10,884,988.01 －
其中：股票投资收益 9,978,477.87 －
基金投资收益 － －
债券投资收益 232,127.92 －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 674,382.22 －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
17,649,964.84 －
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
334.12 －
减：二、 费用 7,438,405.25 1,243.23
1．管理人报酬 4,826,963.80 －
2．托管费 905,055.65 －
3．销售服务费 － －
4．交易费用 1,497,209.51 －
5．利息支出 － －
其中： 卖出回购金融资 产支出 － －
6．其他费用 209,176.29 1,243.23
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
37,670,572.60 11,041.92
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减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
37,670,572.60 11,041.92
注：本 基金 合同 于2016 年6 月30日 生效 ，上 年度 可比 期间不 是完 整报 告期 ，按 实际存 续期 计算 。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
1,153,885,682.2
2
49,121,167.51 1,203,006,849.73
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 37,670,572.60 37,670,572.60
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-625,908.94 -32,622.80 -658,531.74
其中：1.基金申购款 75,546.03 3,883.58 79,429.61
2.基金赎回款 -701,454.97 -36,506.38 -737,961.35
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,153,259,773.2
8
86,759,117.31 1,240,018,890.59
项 目
上年度可比期间
2016年6月30日至2016年6月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
204,752,395.74 － 204,752,395.74
二、 本期经营活动产生 的基金 － 11,041.92 11,041.92
兴业聚 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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净值变动数( 本期利润)
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
204,752,395.74 11,041.92 204,763,437.66
注：本 基金 合同 于2016 年6 月30日 生效 ，上 年度 可比 期间不 是完 整报 告期 ，按 实际存 续期 计算 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
黄文锋
—————————
主管会计工作负责人
夏鹏
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 系由基金 管理人兴业基
金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《兴业聚源灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》( 以下简称" 基金合同") 及其他有关法律法规的规定，经中国证
券监督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 以 证监许可[2015]2313 号 文准予募集注册。 本
基金为契约型开放式基金， 存续期限为不定期， 首次设立募集基金份额为204,752,395.74
份，经德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 验证，并出具了编号为德师报( 验) 字(16)
第0610 号的验资报告。基金合同于2016年6月30日正式生效。本基金的基金管理人为兴
业基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 、 截 至报告期末最新公告的基金合同及本
基金招募说明书的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的股票( 包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、权
证、银行存款、债券资产( 国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、短
期公司债、中小企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、
兴业聚 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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短期融资券、债券回购等) 、货币市场工具、资产支持证券、国债期货、股指期货以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规
定) 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金股票投资占基金资产的比
例为0%-95% ，权证投 资占基金资产净值的比例为0%-3% ；每个交易 日日终在扣除股 指
期货、 国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的5% ，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资
产净值的10% 。 本基金 参与股指期货、 国债期货交易， 应符合法律法规规定和基金合同
约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 本基金的业绩比较基准为： 中债综
合全价指数收益率×80%+ 沪深300指数收益率 ×20% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定( 以下简称" 企业会计
准则") 以及中国证监会 发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算
和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求， 真实、 完整地反映了 本基金2017年6月30日的财务状况以及2017
年1月1日至2017年6月30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期 所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 差错更 正的说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、
财税[2005]103 号文《关 于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1
号 《财政部、 国家税务 总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 2008 年9月18日 《上
海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2012]85
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号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2014]48
号 《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开 营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]140 号《关于明确 金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]56 号《关于资管 产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，
主要税项列示如下：
1) 证券投资基金( 封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖
股票、 债券免征增值税；2018年1月1日起， 公开募集证券投资基金运营过程中发生的其
他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3% 的
征收率缴纳增值税。
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定
申报期内向主管税务机关申报缴纳； 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股
期限在1个月以内( 含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1
个月以上至1年( 含1年) 的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1 年的， 股息红
利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
4) 对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企 业在向基金支付上述收入时代扣代
缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事A 股买卖， 出让方按0.10% 的税 率缴纳证券( 股票) 交易 印花税， 对受
让方不再缴纳印花税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司( 以下简称" 兴业
基金")
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登记
机构
交通银行股份有限公司( 以下简称" 交通
银行")
基金托管人、基金销售机构
兴业财富资产管理有限公司( 以下简称" 基金管理人控制的公司
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兴业财富")
兴业银行股份有限公司( 以下简称" 兴业
银行")
基金管理人的控股股东
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6
月30日
上年度可比期间
2016年6月30 日至2016年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管
理费
4,826,963.80 －
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
7,605.66 －
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值的0.8% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E ×0.8% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付
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6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6
月30日
上年度可比期间
2016年6月30 日至2016年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托
管费
905,055.65 －
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值的0.15% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E ×0.15% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 年6 月和12 月 月 末，按 半年 支付
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回
购) 交易。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本基金本报告期末及上年度可比期间末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金
的情况。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年6月30日至2016 年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 10,439,642.41 84,512.64 204,752,395.74 12,285.15
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业或 协议 利率 计息。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
兴业聚 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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本基金本报告期间及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期及上年度可比期间无须说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2017年6 月30 日）本基 金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
00287
9
长缆
科技
2017-06-05
2017-
07-07
新发 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26
00288
2
金龙
羽
2017-06-15
2017-
07-17
新发 6.2 6.2 2,966 18,389.2 18,389.2
30067
0
大烨
智能
2017-06-26
2017-
07-03
新发 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87
30067
1
富满
电子
2017-06-27
2017-
07-05
新发 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62
30067
2
国科
微
2017-06-30
2017-
07-12
新发 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36
60330
5
旭升
股份
2017-06-30
2017-
07-10
新发 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26
60333
1
百达
精工
2017-06-27
2017-
07-05
新发 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37
60361
7
君禾
股份
2017-06-23
2017-
07-03
新发 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76
60393
3
睿能
科技
2017-06-28
2017-
07-06
新发 20.2 20.2 857 17,311.4 17,311.4
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60005
0
中国
联通
2017-
04-05
重大事项
停牌
7.47
2017-
8-21
8.22
508,0
00
3,553,515.
85
3,794,760.
00
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
兴业聚 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
无。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 123,503,754.67 9.94
其中：股票 123,503,754.67 9.94
2 固定收益投资 1,077,104,000.00 86.65
其中：债券 1,077,104,000.00 86.65
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 9,900,134.85 0.80
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 12,376,229.92 1.00
7 其他资产 20,203,123.51 1.63
8 合计 1,243,087,242.95 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
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B 采矿业 － －
C 制造业 76,624,105.05 6.18
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 7,073,700.00 0.57
F 批发和零售业 2,832,000.00 0.23
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,802,399.62 0.31
J 金融业 25,909,150.00 2.09
K 房地产业 7,262,400.00 0.59
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 123,503,754.67 9.96
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 260,000 12,898,600.00 1.04
2 000063 中兴通讯 505,000 11,988,700.00 0.97
3 600703 三安光电 400,000 7,880,000.00 0.64
4 600887 伊利股份 350,000 7,556,500.00 0.61
5 000725 京东方Ａ 1,800,000 7,488,000.00 0.60
6 001979 招商蛇口 340,000 7,262,400.00 0.59
兴业聚 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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7 600036 招商银行 300,000 7,173,000.00 0.58
8 000333 美的集团 160,000 6,886,400.00 0.56
9 002415 海康威视 190,000 6,137,000.00 0.49
10 000858 五 粮 液 100,000 5,566,000.00 0.45
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601668 中国建筑 27,796,585.00 2.31
2 601318 中国平安 23,444,429.35 1.95
3 600036 招商银行 18,195,965.61 1.51
4 601933 永辉超市 18,047,473.61 1.50
5 002415 海康威视 17,703,958.15 1.47
6 601336 新华保险 16,232,885.46 1.35
7 000333 美的集团 14,225,066.96 1.18
8 600887 伊利股份 13,550,291.99 1.13
9 001979 招商蛇口 13,303,323.03 1.11
10 601800 中国交建 13,213,815.75 1.10
11 000538 云南白药 12,771,184.50 1.06
12 000725 京东方Ａ 12,623,708.00 1.05
13 000768 中航飞机 12,349,865.83 1.03
14 600703 三安光电 11,476,608.22 0.95
15 600660 福耀玻璃 10,946,387.28 0.91
16 000069 华侨城Ａ 10,521,729.94 0.87
17 601718 际华集团 9,810,849.55 0.82
18 000858 五 粮 液 9,776,553.80 0.81
19 000800 一汽轿车 9,505,675.55 0.79
20 002624 完美世界 9,428,828.07 0.78
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注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601668 中国建筑 35,148,404.00 2.92
2 601933 永辉超市 19,045,738.00 1.58
3 601336 新华保险 16,959,355.45 1.41
4 601318 中国平安 13,342,582.17 1.11
5 600036 招商银行 12,744,661.66 1.06
6 000768 中航飞机 12,278,892.91 1.02
7 002415 海康威视 12,130,618.12 1.01
8 600104 上汽集团 12,078,729.14 1.00
9 000776 广发证券 10,520,176.73 0.87
10 000661 长春高新 10,378,884.25 0.86
11 002050 三花智控 9,951,379.60 0.83
12 000069 华侨城Ａ 9,948,808.70 0.83
13 600887 伊利股份 9,857,727.00 0.82
14 000538 云南白药 9,675,027.08 0.80
15 600660 福耀玻璃 9,274,441.88 0.77
16 002624 完美世界 9,049,647.26 0.75
17 002008 大族激光 8,870,557.79 0.74
18 000050 深天马Ａ 8,820,455.69 0.73
19 000778 新兴铸管 8,761,123.00 0.73
20 000402 金 融 街 8,672,867.83 0.72
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 628,797,620.01
卖出股票的收入（成交）总额 589,588,522.21
兴业聚 源灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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买入股票成本、 卖出股票收入均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考
虑相关交易费用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 127,641,000.00 10.29
其中：政策性金融债 127,641,000.00 10.29
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 430,921,000.00 34.75
6 中期票据 10,125,000.00 0.82
7 可转债 － －
8 同业存单 508,417,000.00 41.00
9 其他 － －
10 合计 1,077,104,000.00 86.86
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 111792173
17 广州农村商
业银行CD018
500,000 48,905,000.00 3.94
2 111696582
16杭州银行
CD118
500,000 48,480,000.00 3.91
3 150417 15农发17 400,000 40,004,000.00 3.23
4 170210 17国开10 400,000 39,500,000.00 3.19
5 111609260 16 浦发CD260 400,000 38,828,000.00 3.13
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名资产支持证券投资 明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 也无 期间 损益 。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、 品种
选择、谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
本基金投资国债期货， 将根据风险管理的原则， 充分考虑国债期货的流动性和风险收益
特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 也无 期间 损益 。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期未参与国债期货投资。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的
前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
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序号 名称 金额
1 存出保证金 57,172.08
2 应收证券清算款 575,782.94
3 应收股利 －
4 应收利息 19,570,168.49
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 20,203,123.51
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
200 5,766,298.87
1,150,895,499.1
1
99.79% 2,364,274.17 0.21%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
7,268.17 0.0006%
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8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016 年6月30日) 基金份额总额 204,752,395.74
本报告期期初基金份额总额 1,153,885,682.22
本报告期基金总申购份额 75,546.03
减：本报告期基金总赎回份额 701,454.97
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 1,153,259,773.28
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
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10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查 或处罚 等情况
中国证券监督管理委员会上海监管局在对我司进行常规全面现场检查后， 于2017 年
3月13 日作出了《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》。公司
对此高度重视， 立即制定整改计划和整改方案， 认真进行整改， 逐一落实各项整改要求。
公司已按照《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》的要求于
2017年4月5日前完成整改工作， 并通过了中国证券监督管理委员会上海监管局的整改验
收。
除上述情况外， 本报告期内基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受稽查或
处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东兴证券 2 － － － － －
国信证券 2 － － － － －
兴业证券 2
851,747,
120.25
70.01% 452,533.66 57.11% －
招商证券 2
364,924,
596.49
29.99% 339,853.62 42.89% －
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ资力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少于3 亿 元人 民币。
ⅱ财务 状况 良好 ，经 营行 为规范 ，最 近一 年未 因发 生重大 违规 行为 而受 到有 关管理 机关 处罚 。
ⅲ内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 。具 备基 金运 作
所需的 高效 、安 全的 通讯 条件， 交易 设施 符合 代理 本基金 进行 证券 交易 的需 要，并 能为 本基 金提 供
全面的 信息 服务 。
ⅳ投研 交综 合实 力较 强。
ⅴ其他 因素( 综合 能力 一般 ，但在 某些 特色 领域 或行 业，研 究能 力、 深度 和质 量在行 业领 先) 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
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本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③在上 述租 用的 券商 交易 单元中 ，本 期新 增席 位： 国信证 券。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
东兴证券 － － － － － －
国信证券 － － － － － －
兴业证券 － －
79,000,0
00
53.74% － －
招商证券
258,740.
8
100%
68,000,0
00
46.26% － －
§11
影响 投资者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20170101~201
70630
11508
95499.
11
0 0
115089549
9.11
99.79%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。 如果该类
投资者集中赎回， 可能会对本基金造成流动性压力； 同时， 该等集中 赎回将可能产生
（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额
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赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从
而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。 管理人将在基金运作中保持合适的流动
性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。
注：上 述份 额占 比为 四舍 五入， 保留 两位 小数 后的 结果。
兴业基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十九日
