兴业增 益五 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017 年 半年度 报告 摘要
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兴业增益 五年定期开放债券型证 券投资基金2017年半年度 报告 摘要
2017年6 月30 日
基金管理 人：兴业基金管理有限 公司
基金托管 人：交通银行股份有限 公司
送出日期 ：2017 年8 月29 日
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8 月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 兴业增益五年定开债券
基金主代码 002870
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年6月17日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,171,636.22 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，通过积
极主动的投资管理，在有效保持资产流动性和控制投
资风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，综合
运用类属资产配置策略、 收益率曲线策略、 久期策略、
套利策略、个券选择策略等，力求规避风险并实现基
金资产的保值增值。在本基金开放期内，为保持较高
的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金
有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高
流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流
动性的需求。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高 于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
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信息披
露负责
人
姓名 朱玮 陆志俊
联系电话 021-22211888 95559
电子邮箱 renjb@cib-fund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 40000-95561 95559
传真 021-22211997 021-62701216
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.cib-fund.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2017年1月1日至2017 年6月30日）
本期已实现收益 30,925,204.94
本期利润 -29,171,156.06
加权平均基金份额本期利润 -0.0146
本期基金份额净值增长率 -1.48%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2017 年6月30 日)
期末可供分配基金份额利润 -0.0095
期末基金资产净值 1,981,092,840.52
期末基金份额净值 0.990
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
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3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 1.64% 0.11% 0.90% 0.06% 0.74% 0.05%
过去三个月 -0.30% 0.12% -0.88% 0.08% 0.58% 0.04%
过去六个月 -1.49% 0.13% -2.10% 0.08% 0.61% 0.05%
过去一年 -1.39% 0.12% -3.50% 0.10% 2.11% 0.02%
自基金合同生效日起
至今
-1.00% 0.12% -3.25% 0.09% 2.25% 0.03%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 综合 全价 指数。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
兴业增益 五年定 期开放 债 券型证券 投资基 金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016年6 月17日-2017 年6 月30日）
兴业增益五年定开债券 基金基准
2016-06-17 2016-08-08 2016-09-29 2016-11-25 2017-01-16 2017-03-14 2017-05-08 2017-06-30
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
-4%
注：1 、本 基金 合同 于2016 年6月17 日 生效 。
2、 根据 本基 金基 金合 同规 定， 本基 金自 基金 合同 生 效之日 起六 个月 内已 使基 金的投 资组 合比 例符 合
基金合 同的 约定 。
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§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
2013年3月， 兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。 兴业基金由兴业银行股份
有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本7亿元人民币，注册地
福建省福州市。 兴业基金的业务范围包括基金募集、 基金销售、 特定 客户资产管理、 资
产管理和中国证监会许可的其他业务。截至2017 年6月30日，兴业基金管理了兴业定期
开放债券型证券投资基金、 兴业货币市场证券投资基金、 兴业多策略灵活配置混合型发
起式证券投资基金、 兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、 兴业聚利灵活配置混合
型证券投资基金、 兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、 兴业收益增强债券型证券投
资基金、 兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、 兴业稳固收益一年理财债券型证
券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、
兴业添天盈货币市场基金、 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、 兴业鑫天盈货
币市场基金、兴业丰利债券型证券 投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、 兴业保本混合型证券投资基金、 兴业丰泰债券
型证券投资基金、 兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、 兴业福益债券型证券投资基
金、 兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天融债券型证券投资基金、 兴业成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天禧债券型证券投资基金、 兴业增益五年定期
开放债券型证券投资基金、 兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚源灵活配置
混合型证券投资基金、 兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、 兴业稳天盈货币市场基
金、兴业启 元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、
中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、 兴业裕恒债券型证券投资基金、 兴业裕华
债券型证券投资基金、 兴业裕丰债券型证券投资基金、 兴业安润货币市场基金、 兴业增
益三年定期开放债券型证券投资基金、 兴业18个月定期开放债券型证券投资基金、 兴业
瑞丰6 个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福鑫债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丁进
本基金
的基金
经理
2016 年6月
17日
－ 7
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。
2005年7月至2008年2月，
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在北京顺泽锋投资咨询有
限公司担任研究员；2008
年3月至2010年10月， 在新
华信国际信息咨询 （北京）
有限公司担任企业信用研
究高级咨询顾问；2010年
10月至2012年8月， 在光大
证券研究所担任信用及转
债研究员；2012 年8月至
2015年2月就职于浦银安
盛基金管理有限公司，其
中2012年8月至2015年2月
担任浦银安盛增利分级债
券型证券投资基金的基金
经理助理，2012 年9月至
2015年2月担任浦银安盛
幸福回报定期开放债券型
证券投资基金的基金经理
助理，2013年5月至2015
年2月担任浦银安盛6个月
定期开放债券型证券投资
基金的基金经理助理，
2013年6月至2015年2月担
任浦银安盛季季添利定期
开放债券型证券投资基金
的基金经理助理。 2015年2
月加入兴业基金管理有限
公司，现任基金经理。
注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其" 任职 日期" 为 基 金合同 生效 日，" 离 职日 期" 为根据公 司决 定确 定
的解聘 日期 ， 除首 任基 金 经理外 ， " 任 职日 期" 和" 离任日期" 分 别指 根据 公司 决 定确定 的聘 任日 期和 解
聘日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
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合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告
期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
总体看， 债券方面， 上半年债券收益率曲线先扬后抑， 信用利差进一步拉大， 市场
信用风险事件频繁，半年度末MPA 考核叠加银行业监管新政，在4-5月给市场带来较大
冲击，在央行精细调控资金面和监管协调下，冲击带来的影响逐步消散。
报告期内，组合在上半年以持有为主，并配以短期限的跨市场货币工具套利交易，
以增强组合收益。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为-1.49% ， 同期业绩比较基准收益率为-2.10% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望下半年， 债市方面 ， 地产监管影响逐步体 现， 金融业监管对于资 金面价格的影
响逐步过渡到实体经济融资成本上升，经济增长进入后低阶段。能源和食品价格走低，
下阶段CPI 、PPI 或大体 走平。 伴随房地产融资减少以及发行利率逐步走高， 上半年信用
债债券融资萧条， 随着监管协调的开展以及绝对利率水平上升到相对高位， 下阶段债券
市场有望迎来供需均回暖局面， 利率债和存单占据二季度债券净融资80% 以上的情况将
有所转变。 以房地产为主的民企信用债券风险成为市场关注重点， 未来中低评级民企债
券信用利差进一步走扩。 基于上述分析， 债券资产预期转为谨慎偏乐观， 操作维持中等
偏长久期。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
1 、估值政策及重大变化
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无。
2 、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3 、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名， 由分管运营的公 司领导担任； 委员若干 名， 由基金运
营部、 风险管理总部、 研究部、 投资管理总部 （视会议议题内容选择相关投资方向部门）
部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下： 制定合理、 公 允的估值方法； 对估值 方法进行讨论
并作出评价， 在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法， 以保证其
持续适用； 评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性， 对新投资策略或新
投资品种 采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4 、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5 、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据 《基金合同》 基金 收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基 金收益分配基
准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
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§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人- 交通银行股份有限公司不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产 净值的计算、 利润分配 、 基金份额申
购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为， 严格遵守了 《中华 人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 利润分配、 投资组合报告等
内容真实、准确和完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2017年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 865,695,550.62 619,308,745.53
结算备付金 58,497,405.56 10,255,631.52
存出保证金 － －
交易性金融资产 1,973,803,980.00 2,044,586,761.00
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资 1,973,803,980.00 2,044,586,761.00
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资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 841,501,519.35 1,020,531,260.47
应收证券清算款 － －
应收利息 27,577,731.66 21,709,727.51
应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 3,767,076,187.19 3,716,392,126.03
负债和所 有者权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 1,785,000,000.00 1,588,000,000.00
应付证券清算款 365,185.88 116,798,291.84
应付赎回款 － －
应付管理人报酬 807,686.72 852,892.87
应付托管费 161,537.34 170,578.55
应付销售服务费 － －
应付交易费用 8,298.90 5,224.56
应交税费 － －
应付利息 -547,799.46 41,141.63
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 188,437.29 260,000.00
负债合计 1,785,983,346.67 1,706,128,129.45
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所有者权 益：
实收基金 2,000,171,636.22 2,000,171,636.22
未分配利润 -19,078,795.70 10,092,360.36
所有者权益合计 1,981,092,840.52 2,010,263,996.58
负债和所有者权益总计 3,767,076,187.19 3,716,392,126.03
注：1 、报 告截 止日2016 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.005 元 ，基 金份 额总 额2,000,171,636.22 份。
2、本 基金 合同 于2016 年6 月17日 生效 ，上 年度 可比 期间不 是完 整报 告期 ，按 实际存 续期 计算 。
6.2 利润表
会计主体：兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期2017年1月1 日
至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年6月17日至2016
年6月30日
一、收入 464,848.25 8,231,466.31
1.利息收入 60,499,059.25 1,938,929.71
其中：存款利息收入 12,649,771.20 307,280.13
债券利息收入 34,514,488.81 854,181.05
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
13,334,799.24 777,468.53
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
62,150.00 －
其中：股票投资收益 － －
基金投资收益 － －
债券投资收益 62,150.00 －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
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衍生工具收益 － －
股利收益 － －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
-60,096,361.00 6,292,536.60
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
－ －
减：二、 费用 29,636,004.31 446,835.96
1．管理人报酬 4,913,029.31 355,705.42
2．托管费 982,605.87 71,141.07
3．销售服务费 － －
4．交易费用 1,775.00 1,605.65
5．利息支出 23,525,779.88 －
其中： 卖出回购金融资 产支出 23,525,779.88 －
6．其他费用 212,814.25 18,383.82
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
-29,171,156.06 7,784,630.35
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
-29,171,156.06 7,784,630.35
注：本 基金 合同 于2016 年6 月17日 生效 ，上 年度 可比 期间不 是完 整报 告期 ，按 实际存 续期 计算 。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,000,171,636.2
2
10,092,360.36 2,010,263,996.58
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二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ -29,171,156.06 -29,171,156.06
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
2,000,171,636.2
2
-19,078,795.70 1,981,092,840.52
项 目
上年度可比期间
2016年6月17日至2016年6月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,000,171,636.2
2
－ 2,000,171,636.22
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 7,784,630.35 7,784,630.35
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
2,000,171,636.2
2
7,784,630.35 2,007,956,266.57
注：本 基金 合同 于2016 年6 月17日 生效 ，上 年度 可比 期间不 是完 整报 告期 ，按 实际存 续期 计算 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
兴业增 益五 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017 年 半年度 报告 摘要
第 15 页 共 26 页
卓新章
—————————
基金管理人负责人
黄文锋
—————————
主管会计工作负责人
夏鹏
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 系由 基金管理人兴
业基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《兴业增益五年定期开
放债券型证券投资基金基金合同》( 以下简称" 基金合同") 及其他有关 法律法规的规定，
经中国证券监督管理委员会( 以下简称" 中国证 监会") 以证监许可[2015]2849 号文准予募
集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为
2,000,171,636.22 份，经德勤华永会计师 事务所( 特殊普通合伙) 验证， 并出具了编号为德
师报( 验) 字(16) 第0579 号的验资报告。 基金合同于2016年6月17日正式生效。 本基金的基
金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 、 截 至报告期末最新公告的基金合同及本
基金招募说明书的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的国债、 央行票据、 金融债、 地方政府债、 企业债、 公司债、 可转换债
券( 含可分离交易可转换债券) 、短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、中
小企业私募债券、债券回购、银行存款( 包括协议存款、定期存款及其他银行存款) 、货
币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具， 但须符
合中国证监会相关规定。 因持有可转换债券转股所得的股票、 因所持股票派发的权证以
及因投资可分离债券而产生的权证， 应当在其可上市交易后的10个交易日内卖出。 本基
金不直接从二级市场买入股票或权证等权益类资产， 也不参与一级市场新股的申购或增
发。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围， 并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 本基
金的投资组合为： 投资于债券资产的比例不低于基金资产的80% ； 但应开放期流动性需
要， 为保护基金份额持有人利益， 每个开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内不
受前述比例限制。 开放期内， 基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产
净值的比例不低于5% ，在封闭期内，本基金不受上述5% 的限制。本基金的业绩比较基
准为：中国债券综合全价指数。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定( 以下简称" 企业会计
兴业增 益五 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017 年 半年度 报告 摘要
第 16 页 共 26 页
准则") 以及中国证监会 发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算
和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求， 真实、 完整地反映了 本基金2017年6月30日的财务状况以及2017
年1月1日至2017年6月30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 差错更 正的说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、
财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36 号 《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 证券投资基金( 封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖
股票、 债券免征增值税；2018年1月1日起， 公开募集证券投资基金运营过程中发生的其
他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3% 的
征收率缴纳增值税。
2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及
其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企 业在向基金支付上述收入时代扣代
缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6.4.7 关联方关 系 6.4.7.1 本报告期 存在控制关系或其 他重大利害关系的关联 方发生变
化的情况
本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
兴业增 益五 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017 年 半年度 报告 摘要
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关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司( 以下简称" 兴业
基金"
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登记
机构
交通银行股份有限公司( 以下简称" 交通
银行")
基金托管人
兴业银行股份有限公司( 以下简称" 兴业
银行")
基金管理人的股东
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
兴业财富资产管理有限公司( 以下简称"
兴业财富")
基金管理人控制的公司
兴业金融租赁有限责任公司( 以下简称"
兴业金租")
基金管理人的同一控制下企业
兴业资产管理股份有限公司 基金管理人的同一控制下企业
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间内未发生通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.1.2 权证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6
月30日
上年度可比期间
2016年6月17 日至2016年6
月30 日
兴业增 益五 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017 年 半年度 报告 摘要
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当期发生的基金应支付的管
理费
4,913,029.31 355,705.42
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
－ －
注： 支付 基金 管理 人兴 业 基金的 基金 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净值0.50% 的年费 率计 提 ， 逐 日累
计至每 月月 末， 按月 支付 。 其计 算公 式为： 日基 金 管理人 报酬 ＝前 一日 基金 资产净 值×0.50% ÷当 年
天数。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6
月30日
上年度可比期间
2016年6月17 日至2016年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托
管费
982,605.87 71,141.07
注：支 付基 金托 管人 交通 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.1% 的年 费率计 提， 逐日 累计 至
每月月 末， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 基金 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.1% ÷当 年天 数。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期间及上年度可比期间内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券( 含
回购) 交易。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本报告期及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
兴业银行
1,999,999,000.0
0
99.99%
1,999,999,000.0
0
99.99%
兴业增 益五 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017 年 半年度 报告 摘要
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注：关 联方 投资 本基 金采 用公允 费率 ，即 按照 基金 法律文 件条 款执 行。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年6月17日至2016 年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行活期
存款
695,550.62 271,592.65 1,196,561.56 307,280.13
兴业银行定期
存款
380,000,000.00 6,519,041.94 － －
注：1 、本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人交 通银 行保 管，按 银行 同业 或协 议利 率计息 。
2、本 基金 本报 告期 存放 于 关联方 的协 议存 款按 银行 约定利 率计 息。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期间及上年度可比期间内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期及上年度可比期间无须说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2017年6 月30 日）本基 金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本报告期末2016年12 月31日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额1,588,000,000.00 元， 于2017年01 月03日到期。 该类交易要求本基金在回
购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券
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交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
无。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 1,973,803,980.00 52.40
其中：债券 1,973,803,980.00 52.40
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 841,501,519.35 22.34
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 924,192,956.18 24.53
7 其他资产 27,577,731.66 0.73
8 合计 3,767,076,187.19 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
兴业增 益五 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017 年 半年度 报告 摘要
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本基金本报告期未买入股票。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期未卖出股票。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期未买入、卖出股票。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 1,885,184,980.00 95.16
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 同业存单 88,619,000.00 4.47
9 其他 － －
10 合计 1,973,803,980.00 99.63
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 130205 15河北01 1,900,000 188,081,000.00 9.49
2 130245 15辽宁02 1,900,000 186,333,000.00 9.41
3 130659 15云南11 1,900,000 180,975,000.00 9.14
4 130191 15安徽03 1,800,000 176,580,000.00 8.91
5 130710 15吉林06 1,100,000 108,031,000.00 5.45
兴业增 益五 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017 年 半年度 报告 摘要
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7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
根据本 基金 合同 ，本 基金 不参与 股指 期货 交易 。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
根据本 基金 合同 ，本 基金 不参与 国债 期货 交易 。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期未参与国债期货投资。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的
前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基基金本报告期未投资股票.
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
兴业增 益五 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017 年 半年度 报告 摘要
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序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 27,577,731.66
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 27,577,731.66
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
240 8,334,048.48
1,999,999,000.0
0
99.9914
%
172,636.22
0.0086
%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
1,572.49 0.0001%
兴业增 益五 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017 年 半年度 报告 摘要
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8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016 年6月17日) 基金份额总额 2,000,171,636.22
本报告期期初基金份额总额 2,000,171,636.22
本报告期基金总申购份额 －
减：本报告期基金总赎回份额 －
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 2,000,171,636.22
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
兴业增 益五 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017 年 半年度 报告 摘要
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中国证券监督管理委员会上海 监管局在对我司进行常规全面现场检查后， 于2017 年
3月13 日作出了《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》。公司
对此高度重视， 立即制定整改计划和整改方案， 认真进行整改， 逐一落实各项整改要求。
公司已按照《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》的要求于
2017年4月5日前完成整改工作， 并通过了中国证券监督管理委员会上海监管局的整改验
收。
除上述情况外， 本报告期内基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受稽查或
处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券 2 － － － － －
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ资力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少于3 亿 元人 民币。
ⅱ财务 状况 良好 ，经 营行 为规范 ，最 近一 年未 因发 生重大 违规 行为 而受 到有 关管理 机关 处罚 。
ⅲ内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 。具 备基 金运 作
所需的 高效 、安 全的 通讯 条件， 交易 设施 符合 代理 本基金 进行 证券 交易 的需 要，并 能为 本基 金提 供
全面的 信息 服务 。
ⅳ投研 交综 合实 力较 强。
ⅴ其他 因素( 综合 能力 一般 ，但在 某些 特色 领域 或行 业，研 究能 力、 深度 和质 量在行 业领 先) 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③在上 述租 用的 券商 交易 单元中， 在上 述租 用的 券 商交易 单元 中， 本 期未 新 增及剔 除券 商交 易单 元。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
兴业增 益五 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017 年 半年度 报告 摘要
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券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
兴业证券 － －
103,613,
600,000
100% － －
§11
影响 投资者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20170101~201
70630
19999
99000
0 0
199999900
0
99.99%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。 如果该类
投资者集中赎回， 可能会对本基金造成流动性压力； 同时， 该等集中 赎回将可能产生
（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额
赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从
而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。 管理人将在基金运作中保持合适的流动
性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。
注：上 述份 额占 比为 四舍 五入、 保留 两位 小数 后的 结果。
兴业基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十九日
