兴业18 个月 定期 开放 债券 型证券 投资 基金2017 年半 年度报 告摘要
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兴业18 个月 定期开放债券型证券 投资基金2017 年半年度 报告 摘要
2017年06 月30 日
基金管理 人：兴业基金管理有限 公司
基金托管 人：中国民生银行股份 有限公司
送出日期 ：2017 年08 月29日
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年8月25日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年3月20日（基金合同生效日）起至6月30日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 兴业18个月定开债券
基金主代码 003952
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年03月20日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,000,002,926.18
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 兴业18个月定开债券A 兴业18个月定开债券C
下属两级基金的交易代码 003952 003953
报告期末下属两级基金的份
额总额
1,000,001,584.78 1,341.40
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，通过积
极主动的投资管理，在严格保持资产流动性和控制投
资风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
封闭期内，本基金将在基金合同约定的投资范围内，
通过对宏观经济运行状况、 国家货币政策和财政政策、
国家产业政策及资本市场资金环境的研究，把握大类
资产的预期收益率、利差水平、风险水平，在有效控
制风险的基础上，对债券和货币市场工具等大类资产
之间的配置比例进行定期或不定期的调整，以达到控
制风险、增加收益的目的。
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投
资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比
例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防
范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 中国债券综合全 价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
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的基金品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司
中国民生银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 朱玮 罗菲菲
联系电话 021-22211888 010-58560666
电子邮箱 renjb@cib-fund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话 40000-95561 95568
传真 021-22211997 010-58560798
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.cib-fund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.3 期间数据和指标
报告期（2017年03月20日（基金合同生效日）至2017
年06月30日）
兴业18个月定开债券A 兴业18个月定开债券C
本期已实现收益 11,389,921.26 14.64
本期利润 11,802,869.74 15.21
加权平均基金份额本期利润 0.0118 0.0113
本期基金份额净值增长率 1.18% 1.13%
3.1.1 期末数据和指标 报告期末(2017 年06月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0114 0.0109
期末基金资产净值 1,011,804,454.52 1,356.61
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期末基金份额净值 1.0118 1.0113
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3 、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
4 、本 基金 基金 合同 于2017 年3月20 日 生效 ，本 报告 期 不是完 整报 告期 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 兴业18个月定开债券
A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.42% 0.01% 0.90% 0.06% -0.48% -0.05%
过去三个月 1.03% 0.01% -0.88% 0.08% 1.91% -0.07%
自基金合同生效日起
至今
1.18% 0.01% -0.88% 0.08% 2.06% -0.07%
阶段
( 兴业18个月定开债券
C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.41% 0.01% 0.90% 0.06% -0.49% -0.05%
过去三个月 0.99% 0.01% -0.88% 0.08% 1.87% -0.07%
自基金合同生效日起
至今
1.13% 0.01% -0.88% 0.08% 2.01% -0.07%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 综合 全价 指数收 益率 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
兴业18 个 月定开 债券A
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份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2017年03 月20 日-2017 年06月30 日）
兴业18 个月定开债券A 基准
2017-03-20 2017-03-31 2017-04-18 2017-05-03 2017-05-17 2017-06-02 2017-06-16 2017-06-30
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
兴业18个 月定开 债券C
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2017年03 月20 日-2017 年06月30 日）
兴业18 个月定开债券C 基准
2017-03-20 2017-03-31 2017-04-18 2017-05-03 2017-05-17 2017-06-02 2017-06-16 2017-06-30
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
注：1 、本 基金 基金 合同 于2017 年3月20 日 生效 ，截 至 报告期 末本 基金 基金 合同 生效未 满一 年。
2 、根 据本 基金 基金 合同 规 定，基 金管 理人 应当 自基 金合同 生效 之日 起6 个月 内 使基金 的投 资组 合比
例符合 基金 合同 的有 关约 定。截 止本 报告 期末 本基 金仍处 于建 仓期 。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
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4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
2013 年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份
有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本7亿元人民币，注册地
福建省福州市。 兴业基金的业务范围包括基金募集、 基金销售、 特定客户资产管理、 资
产管理和中国证监会许可的其他业务。截至2017 年6月30日，兴业基金管理了兴业定期
开放债券型证券投资基金、 兴业货币市场证券投资基金、 兴业多策略灵活配置混合型发
起式证券投资基金、 兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、 兴业聚利灵活配置混合
型证券投资基金、 兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、 兴业收益增强债券型证券投
资基金、 兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、 兴业稳固收益一年理财债券型证
券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、
兴业添天盈货币市场基金、 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、 兴业鑫天盈货
币市场基金、兴业丰利债券型证券 投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、
兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、 兴业保本混合型证券投资基金、 兴业丰泰债券
型证券投资基金、 兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、 兴业福益债券型证券投资基
金、 兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天融债券型证券投资基金、 兴业成长
动力灵活配置混合型证券投资基金、 兴业天禧债券型证券投资基金、 兴业增益五年定期
开放债券型证券投资基金、 兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、 兴业聚源灵活配置
混合型证券投资基金、 兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、 兴业稳天盈货币市场基
金、兴业启 元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、
中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、 兴业裕恒债券型证券投资基金、 兴业裕华
债券型证券投资基金、 兴业裕丰债券型证券投资基金、 兴业安润货币市场基金、 兴业增
益三年定期开放债券型证券投资基金、 兴业18个月定期开放债券型证券投资基金、 兴业
瑞丰6 个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福鑫债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
腊博
本基金
的基金
经理
2017 年03月
20日
－ 13
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。
2003年7月至2006 年4月，
在新西兰ANYING 国际 金
融有限公司担任货币策略
师；2007年1月至2008年5
月，在新西兰FORSIGHT
金融研究有限公司担任策
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略分析师；2008 年5月至
2010年8月， 在长城证券有
限责任公司担任策略研究
员； 2010年8月至2014年12
月就职于中欧基金管理有
限公司， 其中2010年8月至
2012年1月担任宏观、 策略
研究员， 2012 年1月至2013
年8月担任中欧新趋势股
票型证券投资基金、中欧
新蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金、中欧稳健收
益债券型证券投资基金、
中欧信用增利分级债券型
证券投资基金、中欧货币
市场基金的基金经理助
理， 2013年8月至2014年12
月担任中欧稳健收益债券
型证券投资基金基金经
理。2014年12 月加入兴业
基金管理有限公司，现任
基金经理。
徐青
本基金
的基金
经理
2017 年05月
09日
－ 6
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。
2011年7月至2014 年1月，
在华泰证券股份有限公司
研究所担任债券研究员，
从事债券研究工作；2014
年2月至2016年8月，在国
联安基金管理有限公司债
券组合管理部从事债券投
资研究工作，期间担任债
券研究员和基金经理助
理， 其中2015 年5月至2016
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年8月担任国联安德盛增
利证券投资基金的基金经
理助理， 2015 年5月至2015
年12月担任国联安中债信
用债指数增强型发起式证
券投资基金的基金经理助
理，2016年3月至2016年8
月担任国联安安稳保本混
合型证券投资基金的基金
经理助理。 2016 年9月加入
兴业基金管理有限公司，
现任基金经理。
注：1、 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “ 任职 日期” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离职 日期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ，除 首任 基金经 理外 ，“ 任职 日期 ”和“ 离任 日期 ”分 别指 根据公 司决 定确 定的 聘
任日期 和解 聘日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
报告期内，基于对经济基本面、通胀水平、货币政策方向、债券绝对收益率水平、
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信用利差状况等多方面综合考虑， 对各类细分资产的风险和收益率预期变化进行动态调
整。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
报告期内， 本基金A 类份额净值增长率为1.18% ， 同期业绩比较基准收益率为-0.88%,
本基金C 类份额净值增长率为1.13% ，同期业绩比较基准收益率为-0.88% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
虽然经济增长在今年一季度见顶是大概率的， 但短期的韧性决定了基本面出现快速
下滑的概率并不大。 此外， 上半年信用债持续净融资为负意味着下半年供给端带来的压
力或将超出以往。 加之金融去杠杆的持续推进， 债市整体供需不匹配的程度或进一步加
剧。 但从另一个角度来看， 上半年债市的波动更多表现为缺乏成交量的估值变化， 而下
半年则有望迎来实际利空的逐步落地， 由此带来的调整将使得债券具有真正意义的配置
价值。 基 于以上分析， 短期债券操作以均衡或略偏谨慎的策略为宜。 随着后续市场调整
的继续，将逐渐提升债券配置的弹性。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
1 、估值政策及重大变化
无。
2 、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3 、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名， 由分管运营的公司领导担任； 委员若干名， 由基金运
营部、 风险管理总部、 研究部、 投资管理总部 （视会议议题内容选择相关投资方向部门）
部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下： 制定合理、 公允的估值方法； 对估值方法进行讨论
并作出评价， 在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法， 以保证其
持续适用； 评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性， 对新投资策略或新
投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
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对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4 、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5 、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
1 、根据《基金合同》，基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益
分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
2 、本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
3 、本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守 《证券
投资基金法》 及其他法律法规和基金合同、 托管协议的有关规定， 依法安全保管了基金
财产， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽
的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 按照相关法律法规和基金合同、 托管协议的有关规定， 本托管人对本
基金的投资运作方面进行了监督， 对基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格的计算、
基金费用开支等方面进行了认真的复核， 未发现基金 管理人有损害基金份额持有人利益
的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，本基金未进行利润分配 。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容真实、准确和完整。
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§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：兴业18个月定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2017年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年06月30日
资 产：
银行存款 2,005,642.35
结算备付金 553,500.00
存出保证金 －
交易性金融资产 188,279,000.00
其中：股票投资 －
基金投资 －
债券投资 188,279,000.00
资产支持证券投资 －
贵金属投资 －
衍生金融资产 －
买入返售金融资产 807,850,000.00
应收证券清算款 10,013,717.90
应收利息 3,934,045.99
应收股利 －
应收申购款 －
递延所得税资产 －
其他资产 －
资产总计 1,012,635,906.24
负债和所 有者权益
本期末
2017年06月30日
负 债：
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短期借款 －
交易性金融负债 －
衍生金融负债 －
卖出回购金融资产款 －
应付证券清算款 －
应付赎回款 －
应付管理人报酬 580,716.74
应付托管费 124,439.31
应付销售服务费 0.30
应付交易费用 2,917.75
应交税费 －
应付利息 －
应付利润 －
递延所得税负债 －
其他负债 122,021.01
负债合计 830,095.11
所有者权 益：
实收基金 1,000,002,926.18
未分配利润 11,802,884.95
所有者权益合计 1,011,805,811.13
负债和所有者权益总计 1,012,635,906.24
注：1 、报 告截 止日2017 年6 月30 日， 基金 份额 总额1,000,002,926.18 份， 其中 下 属A 类基 金份 额净 值
1.0118 元， 基金 份额1,000,001,584.78 份， 下属C 类 基 金份额 净值1.0113 元 ，基 金份额1,356.61 份。
2 、本 基金 合同 于2017 年3 月20 日 生效 ，本 报告 期不 是完整 报告 期， 本报 告期 按实际 存续 期计 算， 无
上年度 可比 期间 数据 。
6.2 利润表
会计主体：兴业18个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017年03月20 日（基金合同生效日）至2017年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年03月20日（基金合同生效日）至2017 年06月30
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日
一、收入 14,326,839.97
1.利息收入 13,949,890.92
其中：存款利息收入 4,846,412.30
债券利息收入 1,784,790.64
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
7,318,687.98
其他利息收入 －
2.投资收益 -36,000.00
其中：股票投资收益 －
基金投资收益 －
债券投资收益 -36,000.00
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益 －
衍生工具收益 －
股利收益 －
3.公允价值变动收益 412,949.05
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
－
减：二、 费用 2,523,955.02
1．管理人报酬 1,967,123.61
2．托管费 421,526.49
3．销售服务费 1.02
4．交易费用 2,675.00
5．利息支出 7,972.89
其中： 卖出回购金融资产支出 7,972.89
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6．其他费用 124,656.01
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
11,802,884.95
减：所得税费用 －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
11,802,884.95
注： 本 基金 合同 于2017 年3 月20日 生效 ， 本 报告 期不 是完整 报告 期， 本报 告期 按实际 存续 期计 算， 无
上年度 可比 期间 数据 。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：兴业18个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2017年03月20 日（基金合同生效日）至2017年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年03月20日（基金合同生效日）至2017 年06月30
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
1,000,002,926.1
8
－ 1,000,002,926.18
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 11,802,884.95 11,802,884.95
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,000,002,926.1
8
11,802,884.95 1,011,805,811.13
注： 本 基金 合同 于2017 年3 月20日 生效 ， 本 报告 期不 是完整 报告 期， 本报 告期 按实际 存续 期计 算， 无
上年度 可比 期间 数据 。
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
黄文锋
—————————
主管会计工作负责人
夏鹏
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
兴业18个月定期开放债券型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 系由基 金管理人兴业
基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《兴业18个月定期开放债
券型证券投资基金基金合同》( 以下简称" 基金 合同") 及其他有关法律 法规的规定，经中
国证券监督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 以证监许可[2016]1336 号文批准公开募
集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为
1,000,002,926.18 份，经德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 验证， 并出具了编号为德
师报( 验) 字(17) 第0158 号验资报告。 基金合同于2017 年3月20日正式生效。 本基金的基金
管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基 金合同及截至报告期末最新公告的 《兴
业18个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金的投资范围为
具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的国债、 央行票据、 金融债、 地方
政府债、企业债、公司债、可转换债券( 含可分离交易可转换债券的纯债部分) 、可交换
债券、 短期融资券、 中 期票据、 资产支持证券、 次级债券、 中小企业 私募债券、 债券回
购、 银行存款、 同业存单、 货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
固定收益类金融工具， 但须符合中国证监会相关规定。 因持有可转换债券转股所得的股
票、 因所持股票派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证， 应当在其可上市交易
后的10 个交易日内卖出。 本基金不参与股票或权证等权益类资产的投资。 如法律法规或
监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投
资范围， 并可依据届时有效的法律法规适时合理地调 整投资范围。 基金的投资组合比例
为： 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80% ； 但应开放期流动性需要， 为
保护基金份额持有人利益， 每个开放期开始前一个月至开放期结束后一个月内， 基金投
资不受前述比例限制。 开放期内， 基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5％， 在封闭期内， 本基金不受上述5% 的限制。 本基金的业绩比较基准
为中国债券综合全价指数收益率。
6.4.2 会计报表 的编制基础
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本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定( 以下简称" 企业会计
准则") 以及中国证监会 发布的基金行 业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算
和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求， 真实、 完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017
年3月20日 （基金合同生效日） 至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计 政策和会计估计
6.4.4.1 会计年 度
本基金的会计年度为公历年度， 即每年1月1 日起至12月31日止。 本财务报表的实际
编制期间为2017年3月20 日（基金合同生效日）至2017年6月30日止期间。
6.4.4.2 记账本 位币
本基金以人民币为记账本位币。
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基金将所持有的金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项， 暂无金融
资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外， 其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的各类应收款项、 买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、 回收金
额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基金将持有的金融负债在初始确认时划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 本基金暂无分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
6.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
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金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含 已宣告但尚未发放的现金股利或债券起
息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 贷款及应收款项和其他金
融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 贷
款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。?
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 才能终止确认该 金
融负债或其一部分。 金融负债全部或部分终止确认的， 将终止确认部分的账面价值与支
付的对价( 包括转出的非现金资产或承担的新金融负债) 之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。 本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负
债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。 第一层次
输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次
输入值是 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输
入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1) 对于银行间市场交易的固定收益品种， 以及 交易所上市交易或挂牌转让的固定收
益品种( 可转换债券、 资 产支持证券和私募债券除外) ， 按照第三方估 值机构提供的估值
确定公允价值。
2) 对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；
估值日无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。
3) 对存在活跃市场的其他投资品种， 如估值日 无市价且最近交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会
认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，
确定公允价值。
4) 当投资品种不再存在活跃市场， 基金管理人估值委员会认为必要时， 采用市场参
与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术， 确定投资品种的
公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的
价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允 价值、 现金流量折现法和期权定价模
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型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参数， 减少使用与本基金特定相关的
参数。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且目前可执行该种法定
权利， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金融资
产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负
债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等
引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少， 以及因类别调整而引
起的A 、C 类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，
相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配( 未分配利润) 已实现与未实现
部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金 和未实现损益平准金。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配( 未
分配利润) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内， 按债券的票面价值和票面利率计算的
利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额， 逐日确认债券利
息收入。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限
推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售 金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法
逐日计提。
- 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确
认。
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债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利
息( 若有) 后的差额确认 。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额
确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额确认。
- 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
的公允价值变动形成的利得或损失确认， 并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资
收益。
6.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的0.70% 年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值的0.15% 年费率逐日计提。
兴业18个月定开债券A 不收取销售服务费；兴业18个月定开债券C 的销售服务费将
专门用于本基金C 类基金份额的销售与基金份额持有人服务，按前一日C 类基金份额基
金资产净值的0.4% 年费率计计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的
金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率
逐日计提。
6.4.4.11 基金的 收益分配政策
1) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的
收益分配方式是现金分红；
2) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准 日的基金份额
净值减去每单位该类别基金份额收益分 配金额后不能低于面值；
3) 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
4) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 其他重 要的会计政策和 会计估计
本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。
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6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、
财税[2008]1 号《财政部 、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36 号 《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]140 号 《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 证券投资基金( 封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖
股票、 债券免征增值税；2018年1月1日起， 公开募集证券投资基金运营过程中发生的其
他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3% 的
征收率缴纳增值税。
2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及
其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代
缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司 （以下简称" 兴业
基金" ）
基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
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中国民生银行股份有限公司 （以下简称"
民生银行" ）
基金托管人
兴业银行股份有限公司 （以下简称" 兴业
银行" ）
基金管理人的股东
兴业财富资产管理有限公司 （以下简称"
兴业财富" ）
基金管理人控制的公司
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 。
6.4.8.1.2 权证交 易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
注：本 基金 本报 告期 无应 支付关 联方 的佣 金。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年03 月20日（基金合同生效日）至2017年
06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,967,123.61
其中：支付销售机构的客户维护费 －
注： 支 付基 金管 理人 兴业 基金的 基金 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净值0.70% 的年费 率计 提， 逐日 累
计至每 月月 末 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为 ： 日 基金 管理人 报酬 ＝前 一日 基金 资产净 值×0.70% ÷当 年
天数。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
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项目
本期
2017年03 月20日（基金合同生效日）至2017年
06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 421,526.49
注： 支 付基 金托 管人 民生 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.15% 的年 费率计 提， 逐日 累计 至
每月月 末， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 基金 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.15% ÷当 年天 数。
6.4.8.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年03 月20日（基金合同生效日）至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
兴业18个月定开债
券A
兴业18个月定开债
券C
合计
兴业基金 － 1.02 1.02
合计 － 1.02 1.02
注： 本基金实行销售服务费分级收费方式， 分设A 、C 两类基金份额：A 类基金份额不收
取销售服务费，C 类基金按前一日基金资产净值的0.4% 的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付给兴业基金，再交由兴业基金计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为： C 类基金日销售服务费= 前一日C 类基金份额对应的资产净值×0.4% ÷当
年天数。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 间未 发生与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购) 交 易。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
份额单位：份
关联方名称 本期末
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持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
兴业18 个月定开债券A 兴业银行
999,999,000.00 100.00%
注：1 、关 联方 投资 本基 金 采用公 允费 率， 即按 照基 金法律 文件 条款 执行 。
2 、本 基金 于2017 年3 月20 日生效 ，无 上年 度数 据。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年03月20日（基金合同生效日）至2017年06 月30日
期末余额 当期利息收入
民生银行 2,005,642.35 135,598.21
注：1 、本 基金 的活 期银 行 存款由 基金 托管 人民 生银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
2 、本 基金 本报 告期 存放 于 关联方 的协 议存 款按 银行 约定利 率计 息。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
注：本 基金 本报 告期 间未 发生在 承销 期内 参与 关联 方承销 证券 的情 况。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
注：本 基金 本报 告期 无须 说明的 其他 关联 交易 事项 。
6.4.9 期末（2017年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
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本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
无。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 188,279,000.00 18.59
其中：债券 188,279,000.00 18.59
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 807,850,000.00 79.78
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 2,559,142.35 0.25
7 其他各项资产 13,947,763.89 1.38
8 合计 1,012,635,906.24 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期未买入股票。
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7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期未卖出股票。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期未买入、卖出股票。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 110,199,000.00 10.89
6 中期票据 19,622,000.00 1.94
7 可转债 － －
8 同业存单 58,458,000.00 5.78
9 其他 － －
10 合计 188,279,000.00 18.61
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 111796096
17 江苏紫金
农商行
CD055
400,000 39,100,000.00 3.86
2 011759033
17 杭经开
SCP001
300,000 30,060,000.00 2.97
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2 011764038
17 江阴公
SCP002
300,000 30,060,000.00 2.97
3 041755008
17 康得新
CP001
200,000 20,052,000.00 1.98
4 011783001
17 南通经开
SCP004
200,000 20,034,000.00 1.98
5 101671004
16 玄武国资
MTN001
200,000 19,622,000.00 1.94
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金投资范围不包含股指期货。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
本基金投资范围不包含国债期货。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
本基金投资范围不包含国债期货。
兴业18 个月 定期 开放 债券 型证券 投资 基金2017 年半 年度报 告摘要
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7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金投资的
前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
7.12.2 报告期内,本基金未参与股票投资。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 10,013,717.90
3 应收股利 －
4 应收利息 3,934,045.99
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 13,947,763.89
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
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持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
兴业18
个月定
开债券
A
183
5,464,489.5
3
999,999,000
.00
100.00
%
2,584.78 －
兴业18
个月定
开债券
C
82 16.36 － － 1,341.40
100.00
%
合计 265
3,773,595.9
5
999,999,000
.00
100.00
%
3,926.18 －
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属两 级 基金 ， 比 例的 分母 采用
各自级 别的 份额 ， 对 合计 数， 比 例的 分母 采用 下属 两级基 金份 额的 合计 数 （ 即期末 基金 份额 总额 ） 。
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本开放式基金
兴业18个月定
开债券A
1,133.05 0
兴业18个月定
开债券C
1,250.10 93.19%
合计 2,383.15 0
注：分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分级 基金 ，比 例的 分
母采用 各自 级别 的份 额， 对合计 数， 比例 的分 母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数（ 即期 末基 金份 额
总额） 。
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§9
开放 式基金份额变动
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单位：份
兴业18个月定开债券
A
兴业18个月定开债券
C
基金合同生效日(2017 年03月20日)
基金份额总额
1,000,001,584.78 1,341.40
基金合同生效日起至报告期期末基
金总申购份额
－ －
减： 基金合同生效日起至报告期期末
基金总赎回份额
－ －
基金合同生效日起至报告期期末基
金拆分变动份额（份额减少以“- ”
填列）
－ －
本报告期期末基金份额总额 1,000,001,584.78 1,341.40
注：申 购份 额含 红利 再投 、转换 入及 分级 份额 调增 份额； 赎回 份额 含转 换出 及分级 份额 调减 份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
中国证券监督管理委员会上海监管局在对我司进行常规全面现场检查后， 于2017 年
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3月13 日作出了《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》。公司
对此高度重视， 立即制定整改计划和整改方案， 认真进行整改， 逐一 落实各项整改要求。
公司已按照《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》的要求于
2017年4月5日前完成整改工作， 并通过了中国证券监督管理委员会上海监管局的整改验
收。
除上述情况外， 本报告期内基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华创证券股
份有限公司
2 － － － －
中信证券股
份有限公司
2 － － － －
海通证券股
份有限公司
2 － － － －
中银国际证
券有限责任
公司
2 － － － －
中国银河证
券股份有限
公司
2 － － － －
方正证券股
份有限公司
2 － － － －
兴业证券股
份有限公司
2 － － － －
招商证券股
份有限公司
2 － － － －
华泰证券股 2 － － － －
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份有限公司
天风证券股
份有限公司
2 － － － －
广发证券股
份有限公司
2 － － － －
中信建投证
券股份有限
公司
2 － － － －
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ资力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少于3 亿 元人 民币。
ⅱ财务 状况 良好 ，经 营行 为规范 ，最 近一 年未 因发 生重大 违规 行为 而受 到有 关管理 机关 处罚 。
ⅲ内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 。具 备基 金运 作
所需的 高效 、安 全的 通讯 条件， 交易 设施 符合 代理 本基金 进行 证券 交易 的需 要，并 能为 本基 金提 供
全面的 信息 服务 。
ⅳ投研 交综 合实 力较 强。
ⅴ其他 因素( 综合 能力 一般 ，但在 某些 特色 领域 或行 业，研 究能 力、 深度 和质 量在行 业领 先) 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③在上 述租 用的 券商 交易 单元中 ，本 期未 新增 及剔 除券商 交易 单元 。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券成
交
总额的比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
华创证券股
份有限公司
－ － － － － －
中信证券股
份有限公司
－ － － － － －
海通证券股 － － － － － －
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份有限公司
中银国际证
券有限责任
公司
－ － － － － －
中国银河证
券股份有限
公司
－ － － － － －
方正证券股
份有限公司
－ －
673,700,
000
100% － －
兴业证券股
份有限公司
－ － － － － －
招商证券股
份有限公司
－ － － － － －
华泰证券股
份有限公司
－ － － － － －
天风证券股
份有限公司
－ － － － － －
广发证券股
份有限公司
－ － － － － －
中信建投证
券股份有限
公司
－ － － － － －
§11
影响 投资者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20170320~201
70630
99999
9000
0 0 999999000 100.00%
产品特有风险
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本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。 如果该类
投资者集中赎回， 可能会对本基金造成流动性压力； 同时， 该等集中 赎回将可能产生
（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额
赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从
而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。 管理人将在基金运作中保持合适的流动
性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。
注：1. 本基 金合 同于2017 年3 月20 日 生效 ，期 初份 额 取的是 生效 当日 份额 。
2. 申购 份额 包含 报告 期间 内的申 购、 转换 转入 以及 红利再 投。
3. 上述 份额 占比 为四 舍五 入，保 留两 位小 数后 的结 果。
兴业基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十九日
