信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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信诚稳 利债券型证券投资 基金 2017 年半年度 报告摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日
信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本半 年度 报告 已经三 分之 二以 上独 立 董 事
签字同 意, 并由 董事 长签 发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月28 日 复核了 本报 告中 的 财
务指标、 净值表 现、 利润 分配情况 、财务 会计 报告 、投资组 合报告 等内 容,保 证复核内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容应 阅读 半年 度报告 正文 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 信诚稳 利
基金主 代码 003121
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年8 月4 日
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,497,818,033.98 份
基金合 同存 续期 不定期
下属 分 级基 金的 基金 简称 信诚稳 利A 信诚稳 利C
下属 分 级基 金的 交易 代码 003121 003130
报告期 末下属 分 级基 金的 份额总 额 1,497,763,181.06 份 54,852.92 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格控制风险的 基础上, 本基金主要通过投 资于精 选的优质债券,
力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 为 投 资 者 实 现 超 越 业 绩 比 较 基
准的收 益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基 金投 资组 合中 债券 、 现金各 自的 长期 均衡 比重, 依照本 基金 的
特征和 风险 偏好 而确 定。 本 基金定 位为 债券 型基 金, 其 资产配 置以 债
券为主,并不因市场 的中短 期变化而改变。在 不同的 市场条件下, 本
基金将 综合 考虑 宏观 环境 、 市 场估 值水 平 、 风 险水 平 以及市 场情 绪,
在 一 定 的 范 围 内 对 资 产 配 置 调 整, 以 降 低 系 统 性 风 险 对 基 金 收 益 的
影响。
2、固 定收 益类 资产 的投 资 策略 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收 益 品
种的信 用风 险、 市 场风 险 、 流动 性风险 、 税收 等因 素,研 究各 投资 品
种的利差及其 变化 趋势,制 定债券类 属资产配 置策略, 以获取债券类
属之间 利差 变化 所带 来的 潜在收 益。
(2)普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产 流 动
性的前 提下,采 用目 标久 期 控制、 期限结 构配 置、 信 用利差 策略、 相
对价值 配置 等策 略进 行主 动投资 。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金将综合考虑市 场利 率、发行条款、支持 资产 的构成和质量等
因素, 研究 资产 支持 证券 的 收益和 风险 匹配 情况 。 采 用 数量化 的定 价
模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上 选 择 合
适的投 资对 象以 获得 稳定 收益。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与 混 合
型基金,高于货币市 场基金,属于证券投资基金 中的中 等偏低风险收
益品种
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信诚基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 周浩 方韡
联系电 话 021-68649788 4006800000
电子邮 箱 hao.zhou@xcfunds.com fangwei@citicbank.com
客户服 务电 话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.xcfunds.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财务指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财务 指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期(2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日)
信诚稳 利 A 信诚稳 利C
本期已 实现 收益 25,030,524.32 304.66
本期利 润 8,370,211.73 218.62
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0056 0.0121 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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本期基 金份 额净 值增 长率 0.57% 0.52%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2017 年6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0144 -0.0151
期末基 金资 产净 值 1,476,252,697.94 54,027.24
期末基 金份 额净 值 0.9856 0.9849
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
2、本期已 实现 收益指 基金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入(不 含公允 价值 变动收益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
信诚稳 利A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.34% 0.06% 1.06% 0.05% 0.28% 0.01%
过去三 个月 0.61% 0.08% 0.26% 0.06% 0.35% 0.02%
过去六 个月 0.57% 0.08% 0.12% 0.06% 0.45% 0.02%
自 基 金 合 同
生效起 至今
-1.44% 0.11% -0.34% 0.08% -1.10% 0.03%
信诚稳 利C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.33% 0.06% 1.06% 0.05% 0.27% 0.01%
过去三 个月 0.59% 0.08% 0.26% 0.06% 0.33% 0.02%
过去六 个月 0.52% 0.08% 0.12% 0.06% 0.40% 0.02%
自 基 金 合 同
生效起 至今
-1.51% 0.11% -0.34% 0.08% -1.17% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚稳 利A 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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信诚稳 利C
注: 1. 基金 合同 生效 起至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2016 年8 月4 日)。
2. 本基 金建 仓期 自 2016 年8 月4 日至 2017 年2 月4 日,建 仓期 结束时 资 产配置 比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人信 诚基 金管 理有限 公司 经中 国证 监会 批准, 于2005 年9 月30 日 正式成 立, 注册 资 本2
亿元, 注 册地为 上海。 公司 股东为中 信信托 有限 责任 公司、英 国保诚 集团 股份 有限公司 和中新 苏州 工业
园区创 业投 资有 限公 司, 各 股东出 资比 例分 别 为 49% 、49% 、2% 。截 至 2017 年 6 月 30 日, 本基 金管 理人
共管理 70 只 基金, 分 别为 信诚四 季红 混合 型证 券投 资基金 、信 诚精 萃成 长混 合型证 券投 资基 金、 信 诚
盛世蓝 筹混 合型 证券 投资 基金、 信诚 三得 益债 券型 证券投 资基 金、 信诚 经典 优债债 券型 证券 投资 基金 、
信诚优 胜精 选混 合型 证券 投资基 金、 信诚 中小 盘混 合型证 券投 资基 金、 信诚 深度价 值混 合型 证券 投 资 基
金(LOF) 、信诚 增强收 益债 券型证券 投资基 金(LOF) 、 信诚金砖 四国积 极配置 证 券投资基 金(LOF) 、信 诚
中证500 指 数分 级证 券投 资基金 、 信 诚货 币市 场证 券投资 基金 、 信 诚新 机遇 混合型 证券 投资 基金(LOF) 、
信诚全 球商 品主 题证 券投 资基金(LOF) 、 信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 、信诚 双盈 债券 型证 券 投
资基金(LOF) 、 信 诚周 期轮 动混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚 理 财7 日 盈债 券 型证券 投资 基金、 信诚 添
金分级 债券 型证 券投 资基 金、 信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 、 信 诚新 双 盈 分 级债券 型证 券投 资基 金、
信诚新 兴产 业混 合型 证券 投资基 金、 信诚 中证800 医药指 数分 级证 券投 资基 金、 信 诚中 证 800 有色指数
分级证 券投 资基 金、 信诚 季季定 期支 付债 券性 证券 投资基 金、 信诚 年年 有余 定期开 放债 券型 证券 投 资 基
金、 信诚 中 证800 金融 指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚月月 定期 支付 债券 型证 券投资 基金、 信诚 幸福 消 费
混合型 证券 投资 基金、 信 诚薪金 宝货 币市 场基 金、 信诚中 证 TMT 产 业主 题指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚
新选回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 信诚 新锐 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信诚 新鑫 回 报 灵
活配置混 合型证 券投资 基 金、 信诚 新旺回 报灵活 配 置混合型 证券投 资基金(LOF) 、信诚 中证信 息安全 指
数分级 证券 投资 基金 、 信 诚中证 智能 家居 指数 分级 证券投 资基 金、 信诚 中证 基建工 程指 数型 证券 投 资 基
金(LOF) 、信诚 惠报债 券型 证券投资 基金、 信诚鼎 利 定增灵活 配置混 合型证 券 投资基金 、信诚 稳利债 券
型证券 投资 基金、 信诚 惠 盈债券 型证 券投 资基 金、 信诚稳 健债 券型 证券 投资 基金、 信 诚至 利灵 活配 置 混
合型证 券投 资基 金、 信 诚 至益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信 诚惠 泽债 券 型证券 投资 基金、 信诚 稳 瑞
债券型 证券 投资 基金、 信 诚稳益 债券 型证 券投 资基 金、 信诚 至优 灵活 配置 混 合型证 券投 资 基 金、 信 诚 至
裕灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚至 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 信诚至 瑞灵 活配 置混 合 型 证
券投资 基金、 信诚 至选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 景瑞 债券 型证 券 投资基 金、 信 诚新 悦回 报 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信 诚主 题轮 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 信诚稳 丰债 券型 证券 投 资 基
金、 信诚 永益 一年 定期 开 放混合 型 证 券投 资基 金、 信诚稳 悦债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 泰债 券型 证 券
投资基 金、 信诚 永鑫 一年 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 信诚 永利 一年 定期 开放混 合型 证券 投资 基金 、
信诚永 丰一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信诚 稳鑫债 券型 证券 投资 基金 、 信诚 至诚 灵活 配置 混 合 型
证券投 资基 金、 信诚 理财 28 日盈 债券 型证 券投 资基 金、信 诚至 泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 信 诚
多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚新 泽回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚至 信灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金基金
经理，信诚
季季定期支
付 债 券 基
金、信诚月
月定期支付
2016 年8 月 4 日 - 12
工 商 管 理 硕 士 。 曾 任
职 于 长 信 基 金 管 理 有
限 责 任 公 司 ， 担 任 债
券 交 易 员 ； 于 光 大 保
德 信 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 担 任 固 定 收 益 类信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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债券基金、
信诚三得益
债券基金、
信诚经典优
债 债 券 基
金、信诚增
强收益债券
基金(LOF) 、
信诚稳健债
券基金、信
诚惠盈债券
基金、信诚
稳益债券基
金、信诚稳
瑞 债 券 基
金、信诚景
瑞 债 券 基
金、信诚稳
丰 债 券 基
金、信诚稳
悦 债 券 基
金、信诚稳
泰 债 券 基
金、信诚稳
鑫债券基金
的 基 金 经
理。
投资经 理。2013 年 7
月 加 入 信 诚 基 金 管 理
有 限 公 司 。 现 任 信 诚
季 季 定 期 支 付 债 券 基
金 、 信 诚 月 月 定 期 支
付 债 券 基 金 、 信 诚 三
得 益 债 券 基 金 、 信 诚
经 典 优 债 债 券 基 金 、
信 诚 增 强 收 益 债 券 基
金(LOF) 、 信诚 稳利 债
券 基 金 、 信 诚 稳 健 债
券 基 金 、 信 诚 惠 盈 债
券 基 金 、 信 诚 稳 益 债
券 基 金 、 信 诚 稳 瑞 债
券 基 金 、 信 诚 景 瑞 债
券 基 金 、 信 诚 稳 丰 债
券 基 金 、 信 诚 稳 悦 债
券 基 金 、 信 诚 稳 泰 债
券 基 金 、 信 诚 稳 鑫 债
券基金 的基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内,本 基金 管理 人严格按 照《证 券投资 基 金法》和 其他相 关法律 法 规的规定 以及《 信诚
稳利债券 型证券 投资 基金 基金合同 》 、 《信 诚稳利 债 券型证券 投资基 金招 募说 明书》的 约定, 本着诚 实信
用、勤勉 尽职的 原则 管理 和运用基 金财产 。本 基金 管理人通 过不断 完善 法人 治理结构 和内部 控制 制度,
加强内部 管理, 规范基 金运 作。本报 告期内,基金 运作 合法合规, 没有 发生损 害基 金份额持 有人利 益的 行
为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中国 证监会 颁布的 《 证券投资 基金管 理公司 公 平交易制 度指导 意见》,以 及公司拟 定的《 信诚
基金公平 交易管 理制 度》, 公司采取 了一系 列的 行动 实际落实 公平交 易管 理的 各项要求 。各部 门在 公平
交 易 执 行中 各 司其 职,投 资研 究 前 端不 断 完善 研究 方法 和 投 资决 策流 程, 确保 各投 资 组 合享 有公 平 的投
资决策机 会,建 立公平 交易 的制度环 境;交 易环节 加强 交易执行 的内部 控制, 利用 恒生交易 系统公 平交 易
相关程序,及其 它的流 程控 制,确保 不同基 金在一 、二 级市场对 同一证 券交 易时 的公平; 公司同 时不断 完
善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4.3.2 异 常交易行为的专项 说明
本报告期 内,未发 现本 基金 与其它投 资组合 之间有 可 能导致不 公平交 易和利 益 输送的异 常交易 。报
告期内, 未出 现 参与 交 易所公 开 竞 价同 日 反向 交 易成交 较 少 的单 边 交易 量 超过该 证 券 当日 成 交量 5%的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
宏观方 面, 美国6 月 加息。 今年以 来的 美国 经济 数据 不佳, 市场 预期 美联 储或 下 调经济 以及 长期 利率
预期。但 美联储 表示 当前 经济只是 短期下 滑,对 未来 美国经济 仍充满 信心, 并上 调了经济 增速预 测,维持
今年、明 年以及 后年 各三 次加息预 测不变 。同 时还 公布了未 来的缩 表计 划。 央行维持 利率不 变,未 跟随
美联储 加息 。3 月份 时人 民 币贬值 预期 强烈,为 了稳 定 人民币 汇率,国 内利 率存 在 上调压 力。 而 4 月以 来
美元大 幅走 弱, 人民 币由 贬 转升, 也使 得国 内利 率得 以 和美国 短期 脱钩 。
国 内债券 市场, 相比一 季度末的 资金面 紧张格 局, 二季度的 资金面 整体相 对 平稳,市场 担忧 的流动 性
冲击并 未发 生。6 月份 由 于恰逢 MPA 年 中考 核,且 叠加美 国加 息冲 击, 为了 防 止流动 性冲 击过 度, 央行 提
前投放 大量 货币,这 也使 得 6 月 份流 动性 没出 现预 期的 “ 紧”。 央行 货币 稍有 放松, 银行 同业 存单 随即 井
喷至历 史新 高。 在 央行 资金 面无明 显收 紧的 预期 下, 市 场情绪 明显 改善,银 行间 短 期资金 成本 降至 年内 低
点,债券 交易趋 于活跃, 交 易性行情 带动了 收益 率的 快速下行,高等 级信用 债跟 随利率债 也出现 了收 益率
快速下 行。
本基金在 报告期 内资产 规 模相对稳 定,组 合内固 定收 益类资产 主要以 高等级 信 用品种为 主。展 望未
来,在 6 月 季末 冲击 结束 以 后,7 月 的流 动性 或许也 没 那么松 。紧 缩压 力可 能仅 仅是暂 时延 后。 从央行 6
月份的 操作 来看,流 动性 并 非趋势 性改 善, 因为 在其 投 放的 4000 多亿 货币 中,中 长期工 具 MLF 净 投放 仅
667 亿, 其 他均 是28 天以内 逆回购 等短 期工 具, 后者 将 在7 月份 到期,这 意味 着7 月份流 动性 收紧 压力 或
卷土重 来。 虽 然近 期债 市反 弹,信 用债 收益 率全 面下 行, 发行 量也 有所 提升, 但信 用债市 场拐 点仍 需等 待。
下一阶 段, 我们 在管 理基 金 时将严 控组 合信 用风 险, 增 强投资 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金A、 C 份 额净值 增长 率分 别 为0.57% 和0.52%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为0.12%,
基金A 、C 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 0.45% 和 0.40% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
尽管当前 欧元区 的经济 复 苏令人振 奋,但 其可持 续性 依然值得 怀疑。 虽然目 前 美国的经 济复苏 正在
面临特朗 普执政 能力 的考 验, 但考 虑到美 国财政 政策 与货币政 策的配 合显 著优 于欧元区 、美国 金融 市场
远较欧 元区 发达 、 美 元作 为全球 避险 货币 的功 能显 著强于 欧元 。 无 论是 欧元 区经济 增速 相对 于美 国 的 强
势,还 是欧 元汇 率相 对于 美 元的强 势, 在未 来都 面临 修 正的风 险。
展望下 半年,国 内基 本面 保 持稳中 向好 态势,为 正确 处 理稳与 进的 关系 提供 更大 的政策 空间。 年内 政
策重心依 然在防 风险 上,金 融乱象、 地方政 府债 务风 险、房地 产市场 等方 面将 是宏观政 策着力 治理 与 解
决的核 心问 题。 在此 背景 下,货 币政 策难 有转 圜余 地 。
4.6 管理人 对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了向基 金投资 人提供 更 好的证券 投资管 理服务, 本 基金管理 人对估 值和定 价 过程进行 了最严 格的
控制。 本基 金管 理人 通过 估值决 策委 员会 来更 有效 的完善 估值 服务 。 估 值决 策委员 会包 括下 列成 员: 分
管基金 运营 业务 的领 导( 委 员会主 席) 、 风险 管理 部负 责人 、 股 票投 资负 责人 、 债券投 资负 责人 、 交易 部
负责人 、运 营部 负责 人、 基金会 计主 管( 委员 会秘 书)。本 基金 管理 人在 充分 衡 量市场 风险 、信 用风 险、
流动性 风险、 货币 风险、 衍生工 具和 结构 性产 品等 影响估 值和 定价 因素 的基 础上, 综合 运营 部、 稽 核 部 、
投资部 、风 控部 和其 它相 关部门 的意 见, 确定 本基 金 管理人 采用 的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略 或
投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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在 每 个 估值 日, 本 基金 管 理人 的 运 营部 使 用 估值 政 策确 定 的 估值 方 法, 确定 证 券投 资 基 金的 份 额净
值。
基 金 管 理人 对 基 金资 产 进行 估 值 后,将 基 金 份额 净 值结 果 发 送基 金 托 管人, 基 金托 管 人 按照 托 管协
议中 “ 基金 资产 净值 计算 和会计 核算 ”确 定的 规则 复核, 复核 无误 后,由 基金 管理人 对外 公布 。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具有 专业 会计 学习 经历, 具有会 计上 岗证 和基 金从 业人员 资格
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值
基金经理 持续保 持对基 金 估值所采 用估值 价格的 关 注,在认为 基金 估值所 采用 的估值价 格不足 够公
允时, 将通 过 首席 投 资官 提请 召 开 估值 决 策委 员会 会议, 通 过会 议 讨论 决 定是 否调 整 基 金管 理人 所 采用
的估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各 方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1、 《基 金合 同》 生效 不 满3 个月 可不 进行 收益 分配;
2 、 本基 金收 益分 配方 式分 两种: 现金 分红 与红 利再 投 资,投 资者 可选 择现 金红 利 或将现 金红 利自 动
转为相 应类 别的 基金 份额 进行再 投资;若 投资 者不 选 择,本 基金 默认 的收 益分 配 方式是 现金 分红;
3 、在 符合 有关 基金 分红 条件的 前提 下, 本基 金收 益 每季度 至少 分配 一次;
4、同 一类 别内 的每 一基 金 份额享 有同 等分 配权;
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。
本基金 于本 期间 未进 行过 利润分 配, 该处 理符 合基 金 利润分 配原 则。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本报告 期内,本 基金 自2016 年11 月17 日 起至2017 年6 月30 日止 基金 份额 持 有人数 量不 满二 百人,
已经连 续六 十个 工作 日以 上。本 基金 管理 人已 按规 定向中 国证 监会 进行 了报 告并提 交了 解决 方案 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
作为本基 金的托 管人, 中信 银行严格 遵守了 《证券 投 资基金法 》及其 他有关 法 律法规、 基金合 同和
托管协 议的 规定,对 信诚 稳 利债券 型证 券投 资基 金 2017 年半 年度 基金 的投 资运 作, 进 行了 认真 、独 立的
会计核 算和 必要 的投 资监 督,认 真履 行了 托管 人的 义 务,不 存在 任何 损害 基金 份 额持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本托管人 认为,信 诚基 金管 理有限公 司在信 诚稳利 债 券型证券 投资基 金的投 资 运作、基 金资产 净值
的计算、 基金份 额申 购赎 回价格的 计算、 基金 费用 开支及利 润分配 等问 题上, 不存在损 害基金 份额 持有
人利益的 行为; 在报告 期内,严格遵 守了《 证券投 资基 金法》等 有关法 律法 规,在 各重要方 面的运 作严 格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人 认为,信 诚基 金管 理有限公 司的信 息披露 事 务符合《 证券投 资基金 信 息披露管 理办法 》及
其他相关 法律法 规的规 定, 基金管理 人所编 制和披 露 的信诚稳 利债券 型证券 投 资基金 2017 年半年 度报信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
10
告中的财 务指标 、净 值表 现、收益 分配情 况、 财务 会计报告 、投资 组合 报告 等信息真 实、准 确、 完整,
未发现 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
§6 半年度财务会计报 告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 稳利 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
150,041,621.69 6,041.82
结算备 付金
8,862,781.04 3,443,584.57
存出保 证金
22,375.57 88,091.53
交易性 金融 资产
1,625,972,000.00 1,694,619,650.50
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
- -
债券投 资
1,625,972,000.00 1,694,619,650.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
99,949,469.93 -
应收证 券清 算款
55,259.76 100,055.56
应收利 息
28,407,786.76 27,893,761.37
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,913,311,294.75 1,726,151,185.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
436,200,000.00 257,300,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
361,291.52 373,400.26
应付托 管费
144,516.61 149,360.13
应付销 售服 务费
2.17 1.74
应付交 易费 用
9,154.19 7,779.46 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
11
应交税 费
- -
应付利 息
-53,791.61 180,422.10
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
343,396.69 240,000.00
负债合 计
437,004,569.57 258,250,963.69
所有者 权益 ：
实收基 金
1,497,818,033.98 1,497,781,282.06
未分配 利润
-21,511,308.80 -29,881,060.40
所有者 权益 合计
1,476,306,725.18 1,467,900,221.66
负债和 所有 者权 益总 计
1,913,311,294.75 1,726,151,185.35
注:截 止本 报告 期末, 基金 份额总 额 1,497,818,033.98 份 。下 属分 级基 金:信 诚稳 利 A 的
基金份 额净值 0.9856 元, 基金份 额总额 1,497,763,181.06 份;信 诚稳利 C 的 基金份 额净 值
0.9849 元, 基金 份额 总额54,852.92 份。
6.2 利润表
会计主 体： 信诚 稳利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
一、收入
16,564,255.96
1.利息 收入
32,521,902.75
其中： 存款 利息 收入
1,537,890.98
债券利 息收 入
30,559,680.92
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
424,330.85
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
702,749.50
其中： 股票 投资 收益
-
基金 投资 收益
-
债券投 资收 益
702,749.50
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
-
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-” 号填 列）
-16,660,398.63
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
2.34
二、费用
8,193,825.61
1．管 理人 报酬
2,178,767.67
2．托 管费
871,507.10
3．销 售服 务费
8.73
4．交 易费 用
4,525.00 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
12
5．利 息支 出
4,922,621.61
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,922,621.61
6．其 他费 用
216,395.50
三、利 润总 额 （ 亏损 总额 以“- ”号 填列 ）
8,370,430.35
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
8,370,430.35
注:本 基金 生效 日为2016 年8 月4 日,无 上年 度可 比 期间。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 稳利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,497,781,282.06 -29,881,060.40 1,467,900,221.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 8,370,430.35 8,370,430.35
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
36,751.92 -678.75 36,073.17
其中：1.基 金申 购款 50,250.94 -919.11 49,331.83
2.基金 赎回 款 -13,499.02 240.36 -13,258.66
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,497,818,033.98 -21,511,308.80 1,476,306,725.18
注:本 基金 生效 日为2016 年8 月4 日,无 上年 度可 比 期间。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署:
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管 理 人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信 诚 稳 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国 证监 会”) 《 关于 准 予信诚 稳利 债券 型证 券投 资基金 注册 的批 复》(证 监 许可[2016]1565 号
文)和 《关 于信 诚稳 利债 券 型证券 投资 基金 备案 确认 的函》(机 构部 函[2016]1824 号文)批准,由信
诚基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法 》及其配套规则和《信诚 稳利债券型
证券投 资基 金基 金合 同 》 发售, 基金 合同 于2016 年8 月 4 日生 效 。 本 基金 为契 约型开 放式,存 续期
限不定 。本 基金 的基 金管 理人为 信诚 基金 管理 有限 公司, 基金 托管 人 为 中信 银 行股份 有限 公司 。 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
13
本 基金于 2016 年 8 月 1 日募集, 募 集 的 净 认 购 金 额 1,000,399,748.03 元( 其中 A 级
1,000,253,947.03 元,C 级 145,801.00 元), 募集 规 模为 1,000,399,748.03 份。 上 述募 集资 金已 由
普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)验证, 并 出具了 普华 永道 中天 验字(2016) 第 1022 号验
资报告 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《信 诚稳 利债 券型 证 券投资 基金 基金
合同》和 《信诚稳利债券型证券投 资基金招募说明书》的有 关规定本基金的投资范围 为具有良好
流动性 的固 定收 益类 品 种, 包括国 债 、 金 融债 、 企 业 债、 公司 债、 央行 票据 、 中期票 据 、 短 期融 资
券、超短 期融资券、资产支持证券 、次级债、可分离交易可 转债的纯债部分、债券回 购、银行存
款、 同 业存 单等 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他固 定收 益类 金融 工具( 但须 符合 中国 证
监会的 相关 规定)。
本基金 不投资于股票、权证等权 益类资产,也 不投资于可转 换债券(可分 离交易可转债 的纯债
部分除 外) 、 可 交换 债券 。 基 金的投 资组 合比 例为:本 基 金对债 券的 投资 比例 不低 于基金 资产 的 80%;
本基金 持有 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 投 资比 例不 低于 基金 资产 净值的 5%。 如法 律法
规或监管 机构以后允许基金投资的 其他品种,基金管理人在履 行适当程序后,可以将其纳 入投资范
围。
本基金 的业 绩比 较基 准为: 中证 综合 债指 数收 益率 。
根据《 证券投资基金信息披露管 理办法》,本 基金定期报告 在公开披露的第二个工作 日,报中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会计准 则- 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及 相关规 定( 以下 合称 “ 企 业 会计准 则”) 、 中国 证监 会 颁布的 《 证券 投资
基金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《信 诚稳 利 债券型 证券 投资 基金
基金合 同》 和在 财务 报表 附注 6.4.4 所列 示的 中国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实 务
操作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部( 以 下 简 称 “ 财政部 ”) 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 要 求, 真
实、完 整地 反映 了本 基金 的财务 状况 、经 营成 果和 基金净 值变 动情 况。
此外, 本财 务报 表同 时符 合 如会计 报表 附 注6.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 除6.4.5 所 列变 更外, 与最 近一 期年度 报告 相一
致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 。
6.4.6 税项
根据 财政部、 国家税务总局财 税[2002]128 号《 关于开 放式证券 投资基金有关税 收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《财 政部 、 国 家税 务总 局关 于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号 《关 于企 业所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化
个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《关 于上 市公 司股 息红 利差别 化个 人所 得 税
政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融 机构 同业 往来 等增 值税补 充政 策的 通知 》 及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作, 主要 税项 列示 如
下:
(1) 于2016 年5 月1 日前,以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围, 不征收 营业 税。信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
14
管理人 运用 基金 买卖 股票 、债券 的差 价收 入免 征营 业税。 自 2016 年 5 月 1 日起, 金融 业由 缴纳 营
业税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票 、 债 券的 转 让收入 免征 增值 税, 对
金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 基 金作 为流 通股 股东 在股权 分置 改革 过程 中收 到由 非 流通 股股 东支 付的 股份、 现金 对价,
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(3) 对基金取得 的股票的股息、 红利收入, 债券的利息收入,由上市公 司、发行债券的 企业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税。 自 2013 年1 月1 日起,对 所取得 的股 息红 利 收
入根据 持股 期限 差别 化计 算个人 所得 税的 应纳 税所 得额: 持股 期限 在 1 个 月以 内(含 1 个月) 的, 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额;持 股期 限在1 个月以 上至1 年( 含1 年) 的,暂 减按50% 计 入应
纳税所 得额;持 股期 限超 过1 年的,股 权登 记日 为 自2013 年1 月1 日起至2015 年9 月7 日期 间的,
暂减按25% 计 入应 纳税 所 得额, 股权 登记 日在2015 年 9 月8 日及 以后 的,暂 免 征收个 人所 得税 。上
述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交 易印花 税。
(5) 对 投 资 者( 包 括 个 人 和 机 构 投 资 者) 从 基 金 分 配 中 取 得 的 收 入, 暂 不 征 收 个 人 所 得 税 和 企
业所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
信诚基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人
6.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
6.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.8.1.1 股票交易
1、本 基金 在本 报告 期内 未 通过关 联方 交易 单元 进行 过交易 。
2、本 基金 合同 自2016 年8 月4 日起 生效,无 上年 度 可比期 间。
6.4.8.1.2 权证交易
6.4.8.1.3 债券交易
6.4.8.1.4 债券回购交易
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,178,767.67
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 16.68 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
15
注:1、 支付 基金 管理 人信 诚基金 管理 有限 公司 的基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值
0.3% 的 年费 率计 提, 逐日 累 计至每 月月 底, 按月 支付 。 计算公 式为:日 基金 管理 费=前一 日基 金
资产净 值 × 0.3% / 当 年天 数 。
2、 本基 金合 同自2016 年8 月4 日 起生 效, 无上 年 度可比 期间 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 871,507.10
注:1、 支付 基金 托管 人中 信银行 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 0.12% 的年费 率 计
提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 。 计 算 公 式 为: 日 基 金 托 管 费= 前 一 日 基 金 资 产 净 值
×0.12 %/ 当 年天 数。
2、 本基 金合 同自2016 年8 月4 日 起生 效, 无上 年 度可比 期间 。
6.4.8.2.3 销售服务费
注:1 、 本 基 金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类 基 金 份 额 的 销 售 服 务 费 年 费 率 为
0.10% 。 信 诚稳 利 C 的 销 售服务 费按 前一 日信 诚稳 利 C 资产 净值的 0.1% 年 费率计 提。 计算
公式为: 信 诚稳 利C 基金 日销售 服务 费= 信诚 稳利C 基金份 额前 一日 资产 净值 ×0.1% / 当 年天
数。
2、本 基金 合同 自2016 年8 月4 日起 生效,无 上年 度 可比期 间。
3、本 基金 本报 告期 关联 方 未获得 销售 服务 费。
6.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
1、本 基金 在本 报告 期未 与 其他关 联方 通过 银行 间同 业市场 进行 债券(含 回购) 交易。
2、本 基金 合同 自2016 年8 月4 日起 生效,无 上年 度 可比期 间。
6.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
1、基 金管 理人 运用 固有 资 金投资 本基 金
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
1、本 基金 除基 金管 理人 之 外的其 他关 联方 投资 本基 金费率 按本 基金 基金 合同 公布的 费率 执
行。本 基金 其它 关联 方在 本报告 期末 未持 有本 基金 。
2、本 基金 合同 自2016 年8 月4 日起 生效,无 上年 度 可比期 间。
6.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 41,621.69 38,342.32
注: 本 基 金通 过 “中 信 银 行基 金 托 管结 算 资 金转 用 存款 账 户 ”转 存 于 中国 证 券登 记 结算
有限责 任公 司的 结算 备付 金,于 本报 告期 末的 相关 余 额为人 民 币8,862,781.04 元。 (本 基金 合
同自2016 年8 月4 日起 生 效,无 上年 度可 本基金在承 销期内参与关联方承 销证 券的情况
1、本 基金 本报 告期 内未 在 承销期 内参 与关 联方 承销 的证券 。
2、 本基 金合 同自2016 年8 月4 日 起生 效, 无上 年 度可比 期间 。
其他关联交易事项的 说明
信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
16
6.4.9 期末（2017 年6 月30 日）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有因认 购新 发/ 增发 流通 受 限证券 。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有暂时 停牌 股票 等流 通受 限证券 。
6.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有因银 行间 市场 债券 正回 购交易 而作 为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2017 年6 月30 日止, 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回
购证券 款余 额436200000 元,分 别于2017 年7 月3 日和 7 月 4 日到 期。 该类 交易要 求本 基 金
在回购 期内 持有 的证 券交 易所交 易的 债券 和/ 或在 新 质押式 回购 下转 入质 押库 的债券,按 证券
交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后, 不低 于债 券回 购 交易的 余额 。
6.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金
融 房 地产 开发 教育 辅助 服务等 增值 税政 策的 通知 》 的规定:(1) 金 融商 品持 有 期间( 含到 期)
取 得 的 非保 本 收益( 合同 中未 明 确 承诺 到 期本 金 可全部 收 回 的投 资 收益), 不征收 增 值 税;(2)
纳税人 购入 基金 、 信 托、 理 财产品 等各 类资 产管 理产 品持有 至到 期, 不属 于金 融 商品转 让;(3)
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为, 以资 管 产品管 理人 为增 值税 纳税 人。 上 述政 策自
2016 年5 月1 日起 执行 。
此外, 根据 财政 部、 国家 税 务总局 于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管
产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 及2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资
管产品 增值 税有 关问 题的 通知》 的规 定,资 管产 品管 理人运 营资 管产 品过 程中 发生的 增值 税 应
税行为,暂 适用 简易 计税 方 法,按照 3% 的征 收率 缴纳 增值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日
前运营 过程 中发 生的 增值 税应税 行为,未 缴纳 增值 税 的,不 再缴 纳;已 缴纳 增值 税的, 已纳 税额
从资管 产品 管理 人以 后月 份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。上 述税 收政 策对 本基 金截至 本财 务 报
表批准 报出 日止 的财 务状 况和经 营成 果无 影响 。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,625,972,000.00 84.98
其中： 债券 1,625,972,000.00 84.98
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 99,949,469.93 5.22
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售 - - 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
17
金融资 产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 158,904,402.73 8.31
7 其他各项 资产 28,485,422.09 1.49
8 合计 1,913,311,294.75 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
1、买 入金 额按 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
2、 本基 金本 报告 期内 无股票 买入 交易 。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
1、卖 出金 额按 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
2、 本基 金本 报告 期内 无 股票卖 出交 易。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
1、买 入股 票成 本和 卖出 股 票收入 按成 交金 额( 成交 单 价乘以 成交 数量)填列,不 考虑相 关
交易费 用。
2、 本基 金本 报告 期内 无 股票买 卖交 易。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 34,965,000.00 2.37
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,820,000.00 3.37
其中： 政策 性金 融债 49,820,000.00 3.37
4 企业债 券 566,190,000.00 38.35
5 企业短 期融 资券 180,284,000.00 12.21
6 中期票 据 368,531,000.00 24.96
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,625,972,000.00 110.14
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 111607231
16 招行
CD231
1,400,000 135,156,000.00 9.16
2 111618266
16 华夏
CD266
1,200,000 115,944,000.00 7.85
3 011755008
17 中建材
SCP002
1,000,000 100,140,000.00 6.78 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
18
4 111610479
16 兴业
CD479
1,000,000 96,980,000.00 6.57
5 127446 16 穗城 02 1,000,000 95,460,000.00 6.47
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 五名贵金属 投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 均没有 被监 管部 门立 案调 查, 或在 报告编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚。
7.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
7.12.3 期末其他 各项资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 22,375.57
2 应收证 券清 算款 55,259.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,407,786.76
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,485,422.09
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资, 不存 在流 通受 限 情况。 信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
19
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信诚
稳利
A
3 499,254,393.69 1,497,758,084.12 100.00% 5,096.94 -
信诚
稳利
C
133 412.43 - - 54,852.92 100.00%
合计 136 11,013,367.90 1,497,758,084.12 100.00% 59,949.86 -
注:本表 列示 “ 占总份 额比 例 ”中, 对下属 分级基 金, 为占各自 级别份 额的 比例; 对合计数,为占 期末
基金份 额总 额的 比例 。
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
注:期 末本 基金 管理 人的 从 业人员 未持 有本 基金 的基 金份额 。
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
1、期 末本 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金的 基金 份额 。
2、期 末本 基金 的基 金经 理 未持有 本基 金的 基金 份额 。
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚稳 利 A 信诚稳 利C
基金合 同生 效日(2016 年 8 月 4 日)基 金份
额总额
1,000,253,947.03 145,801.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,497,763,181.06 18,101.00
本报告 期 基 金总 申购 份额 - 50,250.94
减:本 报告 期 基 金总 赎回 份 额 - 13,499.02
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,497,763,181.06 54,852.92
信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
20
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所是 普华 永道 中天 会计师 事务 所。 该 会计 师事 务所自 本基 金基 金 合
同生效 日起 为本 基金 提供 审计服 务至 今。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
长城证 券 1 - - - - -
天风证 券 2 - - - - 本期新 增
招商证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - 本期新 增
中信建 投 1 - - - - 本期新 增
中信证 券 2 - - - -
本期新增
一个交易
席位
注： 本 基金 根据 券商 的研 究实力 和服 务水 平选 择专 用席位 。 由 研究 部牵 头对 席位候 选券 商的 研究 实
力和服 务质 量进 行评 估, 并 综合考 虑候 选券 商的 综合 实力, 由研 究总 监和 投资 总 监审核 批准 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
长城证 券 - - 10,099,300,000.00 100.00% - -
天风证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
信诚稳利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
21
中信证 券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
11.1 报告 期内 单一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101 至 20170630 1,497,758,084.12
1,497,758,084.12 100.00%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%, 则面 临大 额赎 回的 情
况,可 能导 致:
(1) 基金 在短 时间 内无 法 变现足 够的 资产 予以 应对, 可能会 产生 基金 仓位 调整 困难, 导致 流动 性风 险; 如
果持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总额 的 20% 的单 一投 资者 大额 赎回 引发巨 额赎 回, 基金 管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定决 定部 分延 期赎 回, 如 果连 续 2 个开 放日 以上( 含 本数) 发生 巨额 赎回,基金
管理人 可能 根据 《基 金合 同》的 约定 暂停 接受 基金 的赎回 申请,对 剩余 投资 者 的赎回 办理 造成 影响;
(2) 基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以应 付基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响, 影 响基
金的投 资运 作和 收益 水平;
(3) 因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4) 基 金资 产规 模过 小,可 能 导致部 分投 资受 限而 不能 实现基 金合 同约 定的 投资 目的及 投资 策略;
(5) 大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约定 面临 合同 终止 清
算、转 型等 风险 。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年8 月29 日
