信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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信诚季 季定期支付债券型 证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日
信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本半 年度 报告 已经三 分之 二以 上独 立 董 事
签字同 意, 并由 董事 长签 发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 8 月28 日 复核 了本 报告 中
的财务指 标、净 值表 现、 利润分配 情况、 财务 会计 报告、投 资组合 报告 等内 容,保证 复核内 容不存 在虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容应 阅读 半年 度报告 正文 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 信诚季 季定 期支 付债 券
基金主 代码 000260
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 12 日
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 49,620,020.56 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金 在 严 格 控 制 投 资 组 合 风 险 的 基 础 上, 主 要 投 资 于 高 收
益 固 定 收 益产 品, 辅助 投 资于 精 选 的 高分 红 股票, 通 过灵 活 的
资产配 置, 为投 资者 提供 每 季度定 期支 付。
投资策 略
1、大 类资 产配 置
本 基 金 通 过自 上 而 下 的宏 观 分 析 与 自 下而 上 的 市场 研 判 进
行前瞻 性的 资产 配置 决策 。 在大类 资产 配置 上, 本基 金将通 过
对 各 种 宏 观 经 济 变 量 的 分 析 和 预 测, 同 时 研 究 宏 观 经 济 运 行
所处的 经济 周期 及其 演进 趋势, 并积 极关 注财 政政 策 、 货币政
策、 汇率 政策 、 产 业政 策 和证券 市场 政策 等的 变化, 分析其 对
不 同 类 别 资 产 的 市 场 影 响 方 向 与 程 度, 通 过 考 察 证 券 市 场 的
资金供 求变 化以 及股 票市 场、 债券 市场 等的 估值 水 平,并 从投
资 者 交 易 行 为、 企 业 盈利预 期 变 化 与 市场 交 易 特征等 多 个 方
面 研 判 证 券 市 场 波 动 趋 势, 进 而 综 合 比 较 各 类 资 产 的 风 险 与
相 对 收 益 优 势, 结 合 不 同 市 场 环 境 下 各 类 资 产 之 间 的 相 关 性信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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分析结果, 对各 类 资产 进 行动 态 优 化 配置, 以 规避 或 分散 市 场
风险, 提高 并稳 定基 金的 收 益水平 。
2、债 券投 资策 略
本 基 金 对 所 投 资 债 券 采 取 买 入 并 持 有 策 略, 在 严 控 风 险 的 前
提下, 通过 个券 精选, 以提 高基金 收益 。
目 标 久 期 控 制及 期 限 配置是 本 基 金 最 重要 的 债 券投资 策 略 。
本 基 金 将 在 每 年 年 末 对 外 公 布 下 一 年 的 定 期 支 付 方 案, 因此
在每年 年末, 本 基金 首先 建 立包含 消费 物价 指数、 固 定资产 投
资 、 工 业 品 价格 指 数 、货币 供 应 量 等 众多 宏 观 经济变 量 的 回
归 模 型 。 通 过回 归 分 析建立 宏 观 经 济 指标 与 不 同种类 债 券 收
益 率 之 间 的数 量 关系, 在 此基 础 上 结 合当 前 市场 状 况,预测未
来市场 利率 及不 同期 限债 券收益 率走 势变 化, 确定 目 标久期。
在 确 定 债 券 组 合 的 久 期 之 后, 本 基 金 将 采 用 收 益 率 曲 线 分 析
策略, 自上 而下 进行 期限 结 构配置 。
在 基 金 的 后 期 运 作 过 程 中, 本 基 金 也 将 在 实 际 投 资 中 采 用 目
标 久 期 控 制和 期 限配 置 策略, 当 预 测 未来 市 场利 率 将上 升 时,
降低组 合久 期; 当预 测未 来 利率下 降时,增 加组 合久 期 。
同 时 还 将 采 用信 用 利 差策略 、 相 对 价 值投 资 策 略和回 购 放 大
策 略 等 债 券投 资 策略, 在 合理 控 制 风 险的 情 况下, 构 建收 益 稳
定、流 动性 良好 的投 资组 合。
3、股 票投 资策 略
高 红 利 的 股 票 提 供 了 高 的 当 期 回 报, 而 红 利 的 稳 定 增 长 决 定
了 未 来 的 资 本利 得 。 因此本 基 金 的 权 益类 资 产 将重点 投 资 于
盈 利 稳 定 增 长 的 红 利 股 票, 通 过 自 上 而 下 与 自 下 而 上 相 结 合
的 选 股 策 略, 在 高 现 金 红 利 的 股 票 中 精 选 具 备 成 长 潜 力 的 公
司股票 进行 投资,追 求稳 定 的股息 收入 和长 期的 资本 增值。
本 基 金 主 要 投 资 于 盈 利 稳 定 增 长 的 高 股 息 股 票, 其 稳 定 的 股
息收入 将成 为当 期收 益的 重要来 源。
4、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本 基 金 将 综 合考 虑 市 场利率 、 发 行 条 款、 支 持 资产的 构 成 和
质量等 因素, 研 究资 产支 持 证券的 收益 和风 险匹 配情 况。 采用
数 量 化 的 定 价 模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资
风险的 基础 上选 择合 适的 投资对 象以 获得 稳定 收益 。
业绩比 较基 准 人民币 一年 期银 行定 期储 蓄存款 利率(税后)
风险收 益特 征
本 基 金 的 预 期 风 险 水 平 和 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金, 低于
股 票 型 基 金 和 混 合 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 等 偏 低
风险品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信诚基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 周浩 田青
联系电 话 021-68649788 010-67595096
电子邮 箱 hao.zhou@xcfunds.com tianqing1.zh@ccb.com 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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客户服 务电 话 400-666-0066 010-67595096
传真 021-50120888 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.xcfunds.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财务指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 -3,932,485.71
本期利 润 4,188,474.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0239
本期基 金份 额净 值增 长率 3.27%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2320
期末基 金资 产净 值 65,530,340.69
期末基 金份 额净 值 1.321
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
2、本期 已实现 收益指 基金 本期利息 收入、 投资 收益 、其他收 入(不 含公允 价值 变动收益)扣除 相关费 用
后的余 额, 本期 利润 为本 期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.46% 0.16% 0.12% 0.00% 1.34% 0.16%
过去三 个月 1.92% 0.24% 0.37% 0.00% 1.55% 0.24%
过去六 个月 3.27% 0.21% 0.74% 0.00% 2.53% 0.21%
过去一 年 3.57% 0.21% 1.50% 0.00% 2.07% 0.21%
过去三 年 46.56% 0.63% 5.85% 0.01% 40.71% 0.62%
自 基 金 合 同
生效起 至今
54.97% 0.56% 8.25% 0.01% 46.72% 0.55%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额 累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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注:本 基金 建仓 期自2013 年9 月12 日至2014 年3 月12 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人信 诚基 金管 理有限 公司 经中 国证 监会 批准, 于2005 年9 月30 日 正式成 立, 注册 资 本2
亿元, 注 册地为 上海。 公司 股东为中 信信托 有限 责任 公司、英 国保诚 集团 股份 有限公司 和中新 苏州 工业
园区创 业投 资有 限公 司, 各 股东出 资比 例分 别 为 49% 、49% 、2% 。截 至 2017 年 6 月 30 日, 本基 金管 理人
共管理 70 只 基金, 分 别为 信诚四 季红 混合 型证 券投 资基金 、信 诚精 萃成 长混 合型证 券投 资基 金、 信 诚
盛世蓝 筹混 合型 证券 投资 基金、 信诚 三得 益债 券型 证券投 资基 金、 信诚 经典 优债债 券型 证券 投资 基金 、
信诚优 胜精 选混 合型 证券 投资基 金、 信诚 中小 盘混 合型证 券投 资基 金、 信诚 深度价 值混 合型 证券 投 资 基
金(LOF) 、信诚 增强收 益债 券型证券 投资基 金(LOF) 、 信诚金砖 四国积 极配置 证 券投资基 金(LOF) 、信 诚
中证500 指 数分 级证 券投 资基金 、 信 诚货 币市 场证 券投资 基金 、 信 诚新 机遇 混合型 证券 投资 基金(LOF) 、
信诚全 球商 品主 题证 券投 资基金(LOF) 、 信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 、信诚 双盈 债券 型证 券 投
资基金(LOF) 、 信 诚周 期轮 动混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚 理 财7 日 盈债 券 型证券 投资 基金、 信诚 添
金分级 债券 型证 券投 资基 金、 信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 、 信 诚新 双 盈 分 级债券 型证 券投 资基 金、
信诚新 兴产 业混 合型 证券 投资 基 金、 信诚 中证800 医药指 数分 级证 券投 资基 金、 信 诚中 证 800 有色指数
分级证 券投 资基 金、 信诚 季季定 期支 付债 券性 证券 投资基 金、 信诚 年年 有余 定期开 放债 券型 证券 投 资 基
金、 信诚 中 证800 金融 指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚月月 定期 支付 债券 型证 券投资 基金、 信诚 幸福 消 费
混合型 证券 投资 基金、 信 诚薪金 宝货 币市 场基 金、 信诚中 证 TMT 产 业主 题指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚
新选回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 信诚 新锐 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信诚 新鑫 回 报 灵
活配置混 合型证 券投资 基 金、 信诚 新旺回 报灵活 配 置混合型 证券投 资基金(LOF) 、信诚 中证信 息安全 指
数分级 证券 投资 基金 、 信 诚中证 智能 家居 指数 分级 证券投 资基 金、 信诚 中证 基建工 程指 数型 证券 投 资 基信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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金(LOF) 、信诚 惠报债 券型 证券投资 基金、 信诚鼎 利 定增灵活 配置混 合型证 券 投资基金 、信诚 稳利债 券
型证券 投资 基金、 信诚 惠 盈债券 型证 券投 资基 金、 信诚稳 健债 券型 证券 投资 基金、 信 诚至 利灵 活配 置 混
合型证 券投 资基 金、 信 诚 至益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信 诚惠 泽债 券 型证券 投资 基金、 信诚 稳 瑞
债券型 证券 投资 基金、 信 诚稳益 债券 型证 券投 资基 金、 信诚 至优 灵活 配置 混 合型证 券投 资 基 金、 信 诚 至
裕灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚至 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 信诚至 瑞灵 活配 置混 合 型 证
券投资 基金、 信诚 至选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 景瑞 债券 型证 券 投资基 金、 信 诚新 悦回 报 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信 诚主 题轮 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 信诚稳 丰债 券型 证券 投 资 基
金、 信诚 永益 一年 定期 开 放混合 型证 券投 资基 金、 信诚稳 悦债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 泰债 券型 证 券
投资基 金、 信诚 永鑫 一年 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 信诚 永利 一年 定期 开放混 合型 证券 投资 基金 、
信诚永 丰一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信诚 稳鑫债 券型 证券 投资 基金 、 信诚 至诚 灵活 配置 混 合 型
证券投 资基 金、 信 诚 理财 28 日盈 债券 型证 券投 资基 金、信 诚至 泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 信 诚
多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚新 泽回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚至 信灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金基金
经理，信诚
月月定期支
付 债 券 基
金、信诚三
得益债券基
金、信诚经
典优债债券
基金、信诚
增强收益债
券基金
(LOF) 、 信诚
稳利债券基
金、信诚稳
健 债 券 基
金、信诚惠
盈 债 券 基
金、信诚稳
益 债 券 基
金、信诚稳
瑞 债 券 基
金、信诚景
瑞 债 券 基
金、信诚稳
丰 债 券 基
金、信诚稳
悦 债 券 基
金、信诚稳
2013 年10 月 28 日 - 12
工 商 管 理 硕 士 。 曾 任
职 于 长 信 基 金 管 理 有
限 责 任 公 司 ， 担 任 债
券 交 易 员 ； 于 光 大 保
德 信 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 担 任 固 定 收 益 类
投资经 理。2013 年 7
月 加 入 信 诚 基 金 管 理
有 限 公 司 。 现 任 信 诚
季 季 定 期 支 付 债 券 基
金 、 信 诚 月 月 定 期 支
付 债 券 基 金 、 信 诚 三
得 益 债 券 基 金 、 信 诚
经 典 优 债 债 券 基 金 、
信 诚 增 强 收 益 债 券 基
金(LOF) 、 信诚 稳利 债
券 基 金 、 信 诚 稳 健 债
券 基 金 、 信 诚 惠 盈 债
券 基 金 、 信 诚 稳 益 债
券 基 金 、 信 诚 稳 瑞 债
券 基 金 、 信 诚 景 瑞 债
券 基 金 、 信 诚 稳 丰 债
券 基 金 、 信 诚 稳 悦 债
券 基 金 、 信 诚 稳 泰 债
券 基 金 、 信 诚 稳 鑫 债
券基金 的基 金经 理。 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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泰 债 券 基
金、信诚稳
鑫债券基金
的 基 金 经
理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内,本 基金 管理 人严格按 照《证 券投资 基 金法》和 其他相 关法律 法 规的规定 以及《 信诚
季季支付 债券型 证券 投资 基金基金 合同》 、 《信诚 季 季支付债 券型证 券投 资基 金招募说 明书》 的约 定, 本
着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内 部 控
制制度,加 强内 部管 理,规 范基金 运作。 本报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利
益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中国 证监会 颁布的 《 证券投资 基金管 理公司 公 平交易制 度指导 意见》,以 及公司拟 定的《 信诚
基金公平 交易管 理制 度》, 公司采取 了一系 列的 行动 实际落实 公平交 易管 理的 各项要求 。各部 门在 公平
交 易 执 行中 各 司其 职,投 资研 究 前 端不 断 完善 研究 方法 和 投 资决 策流 程, 确保 各投 资 组 合享 有公 平 的投
资决策机 会,建 立公平 交易 的制度环 境;交 易环节 加强 交易执行 的内部 控制, 利用 恒生交易 系统公 平交 易
相关程序,及其 它的流 程控 制,确保 不同基 金在一 、二 级市场对 同一证 券交 易时 的公平; 公司同 时不断 完
善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现 有 违背 公平 交 易的相 关情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期 内,未发 现本 基金 与其它投 资组合 之间有 可 能导致不 公平交 易和利 益 输送的异 常交易 。报
告期内, 未出 现 参与 交 易所公 开 竞 价同 日 反向 交 易成交 较 少 的单 边 交易 量 超过该 证 券 当日 成 交量 5%的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
宏观方 面, 美国6 月 加息。 今年以 来的 美国 经济 数据 不佳, 市场 预期 美联 储或 下 调经济 以及 长期 利率
预期。但 美联储 表示 当前 经济只是 短期下 滑,对 未来 美国经济 仍充满 信心, 并上 调了经济 增速预 测,维持
今年、明 年以及 后年 各三 次加息预 测不变 。同 时还 公布了未 来的缩 表计 划。 央行维持 利率不 变,未 跟随
美联储 加息 。3 月份 时人 民 币贬值 预期 强烈,为 了稳 定 人民币 汇率,国 内利 率存 在 上调压 力。 而 4 月以 来
美元大 幅走 弱, 人民 币由 贬 转升, 也使 得国 内利 率得 以 和美国 短期 脱钩 。
国 内债券 市场, 相比一 季度末的 资金面 紧张格 局, 二季度的 资金面 整体相 对 平稳,市场 担忧 的流动 性
冲击并 未发 生。6 月份 由 于恰逢 MPA 年 中考 核,且 叠加美 国加 息冲 击, 为了 防 止流动 性冲 击过 度, 央行 提
前投放 大量 货币,这 也使 得 6 月 份流 动性 没出 现预 期的 “ 紧”。 央行 货币 稍有 放松, 银行 同业 存单 随即 井
喷至历 史新 高。 在 央行 资金 面无明 显收 紧的 预期 下, 市 场情绪 明显 改善,银 行间 短 期资金 成本 降至 年内 低
点,债券 交易趋 于活跃, 交 易性行情 带动了 收益 率的 快速下行,高等 级信用 债跟 随利率债 也出现 了收 益率
快速下 行。
权 益方 面, 随着 5 月底 “减持 新规 ”的 出台,资 本 监管最 严厉 的时 点或 将过 去, 监 管层 可能 会兼 顾市
场的稳 定运 行, 这有 助于 市 场风险 偏好 的边 际改 善。 但 未来监 管的 方向 不会 发生 变化, 鼓励 有价 值的 企业
利用资 本市 场发 展壮 大、 打击投 机炒 作会 是长 期趋 势。 因 此推 动市 场长 期增 长的动 力仍 是上 市公 司 创 造
价值的 能力,竞 争力 强的 优 势企业 将获 得估 值溢 价。
本 基 金 在报 告 期内 资 产规模 相 对 稳定, 组 合内 固 定收益 类 资 产主 要 以短 期 信用品 种 为 主,6 月少 量 加仓信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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了高等级 长久期 信用 债。 考虑到信 用品种 投资 价值 抬升,未 来将择 机增加 收益 率合适的 中高等 级信 用品
种,提升 组合久 期,严控 组 合信用风 险,增 强投资 收益 。权益方 面,随 着上市 公司 陆续披露 中报, 我们将 结
合行业景 气度变 化,公 司的 业绩增长 和估值 水平, 通过 精细化分 析,选 取优质 标的,适度增 仓权益 资产, 为
投资人 赚取 收益 。
4.4.2 报告期内基金业绩表 现
本报告期 内,本基 金份额 净 值增长率 为 3.27%, 同期业 绩比较基 准收益 率为 0.74%, 基金超 越业绩 比
较基 准2.53% 。
4.5 管理人 对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
尽管当前 欧元区 的经济 复 苏令人振 奋,但 其可持 续性 依然值得 怀疑。 虽然目 前 美国的经 济复苏 正在
面临特朗 普执政 能力 的考 验, 但考 虑到美 国财政 政策 与货币政 策的配 合显 著优 于欧元区 、美国 金融 市场
远较欧 元区 发达 、 美 元作 为全球 避险 货币 的功 能显 著强于 欧元 。 无 论是 欧元 区经济 增速 相对 于美 国 的 强
势,还 是欧 元汇 率相 对于 美 元的强 势, 在未 来都 面临 修 正的风 险。
展 望下 半年,国 内基 本 面保持 稳中 向好 态势,为 正 确处理 稳与 进的 关系 提供 更大的 政策 空间。 年内 政
策重心依 然在防 风险 上,金 融乱象、 地方政 府债 务风 险、房地 产市场 等方 面将 是宏观政 策着力 治理 与 解
决的核 心问 题。 在此 背景 下,货 币政 策难 有转 圜余 地 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了向 基金投 资人提 供更 好的证 券投资 管理服 务, 本 基金管 理人对 估值和 定价 过程进 行了最 严格 的
控制。 本基 金管 理人 通过 估值决 策委 员会 来更 有效 的完善 估值 服务 。 估 值决 策委员 会包 括下 列成 员: 分
管基金 运营 业务 的领 导( 委 员会主 席) 、 风险 管理 部负 责人 、 股 票投 资负 责人 、 债券投 资负 责人 、 交易 部
负责人 、运 营部 负责 人、 基金会 计主 管( 委员 会秘 书)。本 基金 管理 人在 充分 衡 量市场 风险 、信 用风 险、
流动性 风险、 货币 风险、 衍生工 具和 结构 性产 品等 影响估 值和 定价 因素 的基 础上, 综合 运营 部、 稽 核 部 、
投资部 、风 控部 和其 它相 关部门 的意 见, 确定 本基 金 管理人 采用 的 估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行 。 基金 在采用 新投 资策 略 或
投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。
在 每 个 估值 日, 本基 金管 理人 的 运 营部 使 用估 值 政策确 定 的 估值 方 法,确 定证 券投 资 基 金的 份 额净
值。
基 金 管 理人 对 基金 资 产进行 估 值 后,将 基 金份 额净 值结 果 发 送基 金 托管 人,基 金托 管 人 按照 托 管协
议中 “ 基金 资产 净值 计算 和会计 核算 ”确 定的 规则 复核, 复核 无误 后,由 基金 管理人 对外 公布 。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具有 专业 会计 学习 经历, 具有会 计上 岗证 和基 金从 业人员 资格
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值
基金经 理持续 保持对 基金 估值所 采用估 值价格 的关 注,在认 为基金 估值 所采用 的估值 价格不 足够 公
允时, 将通 过 首席 投 资官 提请 召 开 估值 决 策委 员会 会议, 通 过会 议 讨论 决 定是 否调 整 基 金管 理人 所 采用
的估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各 方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据本 基金 基金 合同 约定, 本基金 存续 期内 不进 行收 益分配 。 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
9
本基 金于 本期 间未 进行 过利润 分配,该 处理 符合 基 金利润 分配 原则 。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满
两百人)的 情形 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期, 中国 建设银 行股 份有限公 司在本 基金的 托 管过程中, 严格 遵守了 《证 券投资基 金法》 、基
金合同、 托管 协议 和其 他有 关规定,不 存在 损害 基金 份 额持有 人利 益的 行为,完 全 尽职尽 责地 履行 了基 金
托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本报告 期, 本托 管人 按照 国 家有关 规定 、 基 金合 同、 托 管协议 和其 他有 关规 定, 对 本基金 的基 金资 产
净值计 算、 基 金费 用开 支等 方面进 行了 认真 的复 核, 对 本基金 的投 资运 作方 面进 行了监 督, 未发 现基 金管
理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
报告期 内, 本基 金未 实施 利 润分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合报
告等内 容, 保证 复核 内容 不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务会计报 告(未 经 审计)
6.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 季季 定期 支付债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
76,391.86 68,359.03
结算备 付金
194,292.15 1,412,362.87
存出保 证金
28,593.63 87,948.51
交易性 金融 资产
58,409,105.10 508,447,265.86
其中： 股票 投资
3,255,214.00 70,741,458.49
基金 投资
- -
债券投 资
55,153,891.10 437,705,807.37
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
6,500,000.00 -
应收证 券清 算款
4,060.27 1,600,474.22
应收利 息
948,291.29 9,687,926.98 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
10
应收股 利
- -
应收申 购款
10,091.22 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
150.00 150.00
资产总 计
66,170,975.52 521,304,487.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 5,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
108,043.93 1,790.70
应付管 理人 报酬
37,595.16 308,712.04
应付托 管费
10,741.45 88,203.44
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
17,314.80 106,745.45
应交税 费
- -
应付利 息
- 3,502.45
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
466,939.49 445,006.74
负债合 计
640,634.83 5,953,960.82
所有者 权益 ：
实收基 金
42,273,927.90 343,436,329.15
未分配 利润
23,256,412.79 171,914,197.50
所有者 权益 合计
65,530,340.69 515,350,526.65
负债和 所有 者权 益总 计
66,170,975.52 521,304,487.47
注：截 止本 报告 期末, 基 金 份额净 值1.321 元, 基金 份 额总 额 49,620,020.56 份。
6.2 利润表
会计主 体： 信诚 季季 定期 支付债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6
月30 日
一、收入
5,601,024.90 10,462,792.51
1.利息 收入
4,346,030.23 5,761,658.28
其中： 存款 利息 收入
47,747.61 77,228.78
债券利 息收 入
4,208,417.55 5,407,084.38
资 产 支 持 证 券 利 息
收入
- - 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
11
买 入 返 售 金 融 资 产
收入
89,865.07 277,345.12
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
-7,431,446.35 1,151,571.00
其中： 股票 投资 收益
-1,091,563.57 2,140,641.96
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
-6,344,999.61 -1,116,399.40
资 产 支 持 证 券 投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
5,116.83 127,328.44
3. 公允价值变动收益（损
失以“-” 号填 列）
8,120,960.31 3,493,432.97
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”
号填列 ）
565,480.71 56,130.26
减： 二、费用
1,412,550.30 1,993,505.46
1．管 理人 报酬
822,713.61 874,503.96
2．托 管费
235,060.99 249,858.25
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
181,727.69 329,668.42
5．利 息支 出
36,204.49 397,589.07
其中：卖出回购金融资产
支出
36,204.49 397,589.07
6．其 他费 用
136,843.52 141,885.76
三、利润总额（亏损总额
以“- ”号 填列 ）
4,188,474.60 8,469,287.05
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
4,188,474.60 8,469,287.05
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 季季 定期 支付债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
343,436,329.15 171,914,197.50 515,350,526.65 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
12
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 4,188,474.60 4,188,474.60
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-301,162,401.25 -152,846,259.31 -454,008,660.56
其中：1.基 金申 购款 377,030.34 195,170.87 572,201.21
2.基金 赎回 款 -301,539,431.59 -153,041,430.18 -454,580,861.77
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
42,273,927.90 23,256,412.79 65,530,340.69
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
51,247,851.15 24,633,362.92 75,881,214.07
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 8,469,287.05 8,469,287.05
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
295,731,967.32 139,009,421.09 434,741,388.41
其中：1.基 金申 购款 341,506,365.89 160,601,839.78 502,108,205.67
2.基金 赎回 款 -45,774,398.57 -21,592,418.69 -67,366,817.26
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
346,979,818.47 172,112,071.06 519,091,889.53
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至 6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署:
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管 理 人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信 诚 季 季 定 期 支 付 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 《 关于 核准 信诚 季季 定期 支付债 券型 证券 投资 基金 募集的 批复 》(证监
许可[2013]833 号文)和 《关于信 诚季季定期支 付债券型证 券投资基金备 案确认的函 》(基金 部函
[2013]801 号文)批准,由信诚基 金管理有限公 司依照《中 华人民共和国 证券投资基 金法》及其 配信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
13
套规则 和 《信 诚季 季定 期 支付债 券型 证券 投资 基金 基金合 同 》 发 售, 基金 合同 于2013 年9 月12 日
生效。本 基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金 管理人 为信诚基金管理有 限公司, 基
金托管 人为 中国 建设 银行 股份有 限公 司。
本基金 于2013 年8 月15 日至2013 年9 月10 日募 集,首 次向 社会 公开 发售 募 集且扣 除认 购费
用 后 的 有 效 认 购 资 金 人 民 币 251,674,346.31 元, 利息人民币 36,220.56 元, 共 计 人 民 币
251,674,346.31 元 。 上 述 认购资 金折 合 251,674,346.31 份基 金份 额。 上述 募 集资金 已由 毕马 威华
振会计 师事 务所 验证,并 出 具了毕 马威 华振 验字 第 1300234 号验 资报 告。
根据 《 中华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 及 其配 套 规则、 《 信诚 季季 定期 支付 债券型 证券 投资
基金基 金合 同 》 和 《信 诚 季季 定 期支 付债 券型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 的 有关规 定, 本基 金的 投
资范围为 具有良好流动性的金融工 具,包括国内依法发行上市 的股票(包含中小板、创业 板及其他
经中国 证监 会核 准上 市的 股票)、 债券[包 括国 内依 法发行 交易 的国 债、 金融 债、 企 业债、 公司 债、
央行票 据 、 地 方政 府债 、 中期票 据 、 短 期融 资券 、 可转换 债券(含 分离 交易 可 转债) 、 次 级债]、债
券回购、 银行存款、货币市场工具 等、权证、资产支持证券 以及法律法规或中国证监 会允许基金
投资的 其他 金融 工具(但 须 符合中 国证 监会 相关 规定) 。
如法律法 规或监管机构以后允许基 金投资其他品种,基金管理 人在履行适当程序后,可以将其
纳入投 资范 围。
基金的 投资组合比例为:投资于债 券的比例不低于 基金资产 的 80%; 投资于 股票等权益 类资产
的比例 不超 过基 金资 产的 20%,其中, 本基 金持 有的 全 部权证,其 市值 不得 超过 基 金资产 净值 的 3%;
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% 。
本基金 的业 绩比 较标 准为: 人民币 一年 期银 行定 期储 蓄存款 利率(税后)。
根据《证 券投资基金信息披露管理 办法》,本基金 定期报告在 公开披露的第二个工作日,报中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办 公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 按照 财政 部颁 布的 企业会 计准 则 、 中 国证 券 业协会 于2012 年颁 布的 《 证券投 资基 金会
计核算业 务指引》 、 《信诚季季定期 支付债券型证券投资基金 基金合同》和中国证监会 允许的基金
行业实 务操 作的 规定 编制 会计报 表。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部( 以 下 简 称 “ 财 政 部 ”) 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 要 求, 真
实、完 整地 反映 了本 基金 的财务 状况 、经 营成 果和 基金净 值变 动情 况。
此外,本 财务 报表 同时 符 合如会 计报 表附 注6.4.2 所列示 的其 他有 关规 定的 要求。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政 策、会计 估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 除6.4.5 所 列变 更外,与 最近 一 期年度 报告 相一 致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无差 错事项 。
6.4.6 税项
根 据 财 税 字[1998]55 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2002]128 号文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、财 税[2004]78 号 文《 关于 证券 投资
基金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 文 《财 政部 、 国家 税务 总局 、 证 监会 关于实 施上 市公 司股 息红
利差别化 个人所 得税政 策 有关问题 的通知》 、财税[2015]101 号 《财政 部 国家 税务总局 证监会 关于 上
市公司股 息红利 差别化 个 人所得税 政策有 关问题 的 通知》 、财 税[2005]103 号 文《关于 股权分 置试点 改
革有关 税收 政策 问题 的通 知》 、 上 证 交字[2008]16 号 《关于 做好 调整 证券 交易 印花税 税率 相关 工作 的通
知》 及 深圳 证券 交易 所于2008 年9 月18 日发 布的 《 深圳证 券交 易所 关于 做好 证券交 易印 花税 征收 方式
调整工 作的 通知 》 、 财税 [2008]1 号 文 《 财政 部、 国 家税务 总局 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、
财税[2016]36 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
14
[2016]140 号文 《 关于 明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助服 务等 增值 税政 策的 通知》 、 财税[2017]2 号文
《关于 资管 产品 增值 税政 策有关 问题 的补 充 通 知》 、 财税[2015] 125 号文 《关 于内地 与香 港基 金互 认有
关税收 政策 的通 知》 、 《关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》(财税[2017] 56 号) 及其 他相 关税 务法 规
和实务 操作,本 基金 适用 的 主要税 项列 示如 下:
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不征 收营 业税 。
(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
(c) 自2016 年5 月1 日起, 在全国 范围 内全 面推 开营 业税改 征增 值税(以 下称 营 改增) 试点, 建 筑业、
房地产 业、 金融 业、 生活 服务业 等全 部营 业税 纳税 人, 纳 入试 点范 围, 由缴 纳 营业税 改为 缴纳 增值 税。
证券投资 基金( 封闭式 证券 投资基金, 开放 式证券 投资 基金) 管理 人运 用基金 买卖 股票、债 券收入 免
征增值 税。
对香港 市场 投资 者( 包括 单 位和个 人) 通过 基金 互认 买 卖内地 基金 份额 免征 增值 税。
2018 年 1 月 1 日(含) 以后,资管 产品 管理 人(以 下称 管理人)运 营资 管产 品(含 公开募 集证 券投 资 基
金)过程 中发生 的增值 税应 税行为( 以下称 资管产 品运 营业务), 以管理 人为 增值 税纳税人,暂适 用简易 计
税方法,按照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。 管 理人 接受 投资者 委托 以及 管理 人发 生的除 资管 产品 运营 业 务 以
外的其 他 增值税 应税 行为( 以下称其 他业务),继 续按 照现行规 定缴纳 增值 税。 管理人应 分别核 算资 管产
品 运 营 业务 和 其他 业务 的销 售 额 和增 值 税应 纳税 额,未 分 别 核算 的,资 管 产品 运营 业 务 不得 适用 于 简易
计税方 法。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为,未 缴纳 增值 税的, 不再
缴纳; 已缴 纳增 值税 的,已 纳税额 从管 理人 以后 月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。因此,截至 2017 年 6 月
30 日, 本基 金没 有计 提有 关增值 税费 用。
(d) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现金 对价,暂 免征
收印花 税、 企业 所 得 税和 个人所 得税 。
(e) 对基 金取得 的股票 的股 息、红利 收入, 债券的 利息 收入, 由上 市公 司、发 行债 券的企业 在向基 金
支付上 述收 入时 代扣 代 缴20% 的 个人 所得 税。 自2013 年 1 月1 日起,对 所取 得 的股息 红利 收入 根据 持股
期限差 别化 计算 个人 所得 税的应 纳税 所得 额: 持股 期 限在1 个月 以内( 含1 个月) 的, 其 股息 红利 所得 全额
计入应 纳税 所得 额; 持股 期 限在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年)的, 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额;持 股期 限
超过1 年的,股 权登 记日 为 自2013 年1 月1 日起至2015 年9 月7 日 期间 的, 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得
额,股 权登 记日 在2015 年9 月8 日及 以后 的, 暂免 征 收个人 所得 税。
(f) 关 于香 港市 场投 资者 通 过基金 互认 买卖 内地 基金 份额的 所得 税问 题:
对香港市 场投资 者(包 括企 业和个人) 通过 基金互 认买 卖内地基 金份额 取得的 转 让差价所 得,暂 免征
收所得 税。
对香港市 场投资 者(包 括企 业和个人) 通过 基金互 认从 内地基金 分配取 得的收 益, 由内地上 市公司 向
该 内 地 基金 分 配股 息 红利时, 对 香 港市 场 投资 者 按照 10% 的税 率 代扣 所 得税;或 发 行 债券 的 企业 向 该内
地 基 金 分配 利 息时, 对香港 市 场 投资 者 按照 7%的 税率 代 扣 所得 税, 并由 内 地上市 公 司 或发 行 债券 的 企
业向其 主管 税务 机关 办理 扣缴申 报。 该内 地基 金向 投资者 分配 收益 时, 不再 扣 缴所得 税。
内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。
(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税, 买 入股 票不 征收 股票 交 易印花 税。
(h) 对 投 资者( 包 括个 人 和机 构 投 资者) 从 基 金分 配 中取 得 的 收入, 暂 不 征收 个 人所 得 税 和企 业 所得
税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
信诚基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
15
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 建设 银行 ”) 基金托 管人
6.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
6.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 在本 报告 期内 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行过 交易 。
6.4.8.1.2 权证交易
6.4.8.1.3 债券交易
6.4.8.1.4 债券回购交易
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 822,713.61 874,503.96
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 26,665.49 25,857.38
注：支付 基金管 理人信 诚 基金管理 有限公 司的基 金 管理人报 酬按前 一日基 金 资产净 值 0.7% 的年 费
率每日计 提,逐 日累计 至每 月月底,按 月支 付。计 算公 式为: 日基 金管 理费=前 一 日基金资 产净值 ×0. 7%/
当年天 数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 235,060.99 249,858.25
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净 值0.2% 的年费 率每 日计 提, 逐
日累计 至每 月月 底, 按月 支 付。计 算公 式为:日 基金 托 管费= 前一 日基 金资 产净 值 ×0.2% / 当 年天 数。
6.4.8.2.3 销售服务费
6.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 费率 按本 基金 基金合 同公 布的 费率 执行 。本基 金 的
基金管 理人 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 投资 过本基 金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
1、本 基金 其它 关联 方在 本 报告期 末与 上年 末均 未持 有本基 金。
2、除 基金 管理 人之 外的 其 他关联 方投 资本 基金 费率 按本基 金基 金合 同公 布的 费率执 行。 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
16
6.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 76,391.86 43,673.56 1,046,432.96 69,645.25
注:本基金 通过 “ 中国 建设 银行基金 托管结 算资金 专 用存款账 户 ”转 存于中 国 证券登记 结算有 限责
任公司 的结 算备 付金,于 2017 年 6 月 30 日的 相关 余 额为人 民币 194,292.15 元。(2016 年 6 月 30 日余
额为1,786,939.66 元)
6.4.8.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间,均 未在 承销 期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
6.4.8.7 其他关联交易事项的 说明
6.4.9 期末（2017 年6 月30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券代
码
证
券
名
称
成功认 购日 可流通 日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量 （ 单
位：股 ）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备注
300671
富满电
子
2017-06-27 2017-07-05
网下新
股申购
未上市
8.11 8.11 500 4,055.00 4,055.00 -
6.4.9.1.2 受限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券名
称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量 （ 单
位：张 ）
期末成
本总额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - -
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
本基金 本报 告期 末持 有的 股票没 有流 通受 限情 况。
6.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期末,本 基金 未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期末,本 基金 未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
6.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
无需要 说明 的此 类事 项。 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
17
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 3,255,214.00 4.92
其中： 股票 3,255,214.00 4.92
2 固定收 益投 资 55,153,891.10 83.35
其中： 债券 55,153,891.10 83.35
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 6,500,000.00 9.82
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 270,684.01 0.41
7 其他各项 资产 991,186.41 1.50
8 合计 66,170,975.52 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,774,169.00 2.71
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和
供应业
- -
E 建筑业 335,984.00 0.51
F 批发和 零售 业 358,112.00 0.55
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
4,055.00 0.01
J 金融业 704,462.00 1.08
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 78,432.00 0.12
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 - -
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - - 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
18
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,255,214.00 4.97
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 601318 中国平 安 14,200 704,462.00 1.08
2 000651 格力电 器 9,000 370,530.00 0.57
3 601607 上海医 药 12,400 358,112.00 0.55
4 000858 五 粮 液 6,200 345,092.00 0.53
5 300197 铁汉生 态 25,300 335,984.00 0.51
6 600056 中国医 药 12,700 329,565.00 0.50
7 002217 合力泰 28,000 276,640.00 0.42
8 002074 国轩高 科 8,400 265,020.00 0.40
9 600990 四创电 子 2,000 123,980.00 0.19
10 002027 分众传 媒 5,700 78,432.00 0.12
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基金 资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 601318 中国平 安 5,181,808.00 1.01
2 601899 紫金矿 业 1,813,949.00 0.35
3 300180 华峰超 纤 703,156.00 0.14
4 002036 联创电 子 530,688.00 0.10
5 601336 新华保 险 331,568.00 0.06
6 002564 天沃科 技 327,367.00 0.06
7 000651 格力电 器 327,214.00 0.06
8 601607 上海医 药 327,112.00 0.06
9 601601 中国太 保 326,880.00 0.06
10 300197 铁汉生 态 324,874.00 0.06
11 600056 中国医 药 323,907.00 0.06
12 000858 五 粮 液 322,795.00 0.06
13 002074 国轩高 科 259,430.00 0.05
14 002217 合力泰 254,152.00 0.05
15 600562 国睿科 技 132,047.00 0.03
16 600990 四创电 子 129,433.00 0.03
17 002027 分众传 媒 83,015.00 0.02
注：买 入金 额按 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
19
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600138 中青旅 39,621,579.31 7.69
2 601699 潞安环 能 15,324,567.00 2.97
3 000937 冀中能 源 12,901,674.00 2.50
4 601318 中国平 安 5,549,909.00 1.08
5 600079 人福医 药 4,994,808.04 0.97
6 601899 紫金矿 业 1,706,648.00 0.33
7 300180 华峰超 纤 762,842.00 0.15
8 600315 上海家 化 750,429.00 0.15
9 002036 联创电 子 477,697.00 0.09
10 601336 新华保 险 391,570.00 0.08
11 601601 中国太 保 353,595.00 0.07
12 002564 天沃科 技 280,818.00 0.05
13 600562 国睿科 技 68,423.00 0.01
14 300600 瑞特股 份 36,000.00 0.01
15 601229 上海银 行 24,170.00 -
16 601366 利群股 份 15,860.00 -
注：卖 出金 额按 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 11,719,135.01
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 83,260,589.35
注： 买入 股票 成本 和卖 出股 票收入 按成 交金 额( 成交 单 价乘以 成交 数量)填列,不 考虑相 关交 易费 用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 11,988,000.00 18.29
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,566,357.00 3.92
其中： 政策 性金 融债 2,566,357.00 3.92
4 企业债 券 27,516,534.60 41.99
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 13,082,999.50 19.96
8 其他 - -
9 合计 55,153,891.10 84.17
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 019563 17 国债 09 100,000 9,990,000.00 15.24 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
20
2 113011 光大转 债 50,000 5,253,500.00 8.02
3 113008 电气转 债 50,000 5,193,000.00 7.92
4 1480533
14 舟山蓬莱
债
50,000 5,133,000.00 7.83
5 122112 11 沪 大众 44,500 4,477,145.00 6.83
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 五名贵金属 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内
受到公 开谴 责、 处罚 。
7.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
7.12.3 期末其他 各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 28,593.63
2 应收证 券清 算款 4,060.27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 948,291.29
5 应收申 购款 10,091.22
6 其他应 收款 150.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 991,186.41
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
21
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113008 电气转 债 5,193,000.00 7.92
2 132001 14 宝钢 EB 1,234,500.00 1.88
3 128011 汽模转 债 903,070.00 1.38
4 127003 海印转 债 283,603.50 0.43
5 132004 15 国盛 EB 215,326.00 0.33
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
265 187,245.36 38,640,920.19 77.87% 10,979,100.37 22.13%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
期末本 公司 基金 从业 人员 未持有 本基 金的 基金 份额 。
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
1、期 末本 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金的 基金 份额 。
2、期 末本 基金 的基 金经 理 未持有 本基 金的 基金 份额 。
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2013 年 9 月 12 日) 基金 份额 总
额
251,674,346.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 396,740,496.23
本报告 期基 金总 申购 份额 438,238.22
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 348,333,715.30
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 775,001.41
本报告 期期 末基 金份 额总 额 49,620,020.56
注：1. 拆分 变动 份额 为因 份额折 算产 生的 份额 。 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
22
2. 根据 《信 诚季 季定 期支付 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 、 《 信诚 季季 定期支 付债 券型 证券 投
资基金 招募 说明 书》 、 《信 诚季季 定期 支付 债券 型证 券投资 基金 关 于2017 年 定 期支付 方案 的公 告》 的相
关业务 规定,基 金管 理人 信 诚基金 管理 有限 公司于2017 年3 月13 日(折算 基准 日) 和2017 年6 月13 日( 折
算基准 日) 对本 基金 进行 了 基金份 额折 算。 报告 期期 间基金 拆分 变动 份额 中包 含经份 额折 算后 产生 新增
的信诚 季季 定期 支付 份 额392,375.59 份和 382,625.82 份。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 无 重大人 事变 动。
2、报 告期 内基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所是 毕马 威华 振会 计师事 务所。 该会 计师 事务 所自本 基金 基金 合 同
生效日 起为 本基 金提 供审 计服务 至今 。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
东吴证 券 2 66,203,873.31 69.72% 61,655.15 70.00% -
东北证 券 1 11,433,253.00 12.04% 10,419.09 11.83% -
兴业证 券 2 7,938,593.00 8.36% 7,393.18 8.39% -
中信建 投 2 6,158,469.00 6.49% 5,612.26 6.37% -
中投证 券 3 3,225,796.04 3.40% 3,004.22 3.41% -
安信证 券 3 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
大通证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - - 信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
23
广发证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
宏源证 券 3 - - - - -
华创证 券 3 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
联合证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
山西证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
天风证 券 2 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
西南证 券 2 - - - - -
信达证 券 2 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
招商证 券 2 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
中信金 通 1 - - - - -
中信山 东 2 - - - - -
中信浙 江 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
注： 本 基金 根据 券商 的研 究实力 和服 务水 平选 择专 用席位 。 由 研究 部牵 头对 席位候 选券 商的 研究 实
力和服 务质 量进 行评 估, 并 综合考 虑候 选券 商的 综合 实力, 由研 究总 监和 投资 总 监审核 批准 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
东 吴 证
券
56,592,113.94 32.63% 368,300,000.00 69.36% - -
东 北 证 1,618,662.26 0.93% - - - -
信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
24
券
兴 业 证
券
504.45 - 86,000,000.00 16.20% - -
中 信 建
投
93,520,624.96 53.92% - - - -
中 投 证
券
21,701,009.92 12.51% 67,200,000.00 12.66% - -
安 信 证
券
- - - - - -
长 城 证
券
- - - - - -
长 江 证
券
- - - - - -
川 财 证
券
- - - - - -
大 通 证
券
- - - - - -
东 方 证
券
- - - - - -
东 兴 证
券
- - - - - -
方 正 证
券
- - - - - -
高 华 证
券
- - - - - -
广 发 证
券
- - - - - -
国 金 证
券
- - - - - -
国 联 证
券
- - - - - -
国 泰 君
安
- - - - - -
国 信 证
券
- - - - - -
海 通 证
券
- - - - - -
红 塔 证
券
- - - - - -
宏 源 证
券
- - - - - -
华 创 证
券
- - - - - -
信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
25
华 融 证
券
- - - - - -
华 泰 证
券
- - - - - -
联 合 证
券
- - - - - -
民 生 证
券
- - - - - -
平 安 证
券
- - 9,500,000.00 1.79% - -
瑞 银 证
券
- - - - - -
山 西 证
券
- - - - - -
申 银 万
国
- - - - - -
天 风 证
券
- - - - - -
西 部 证
券
- - - - - -
西 南 证
券
- - - - - -
信 达 证
券
- - - - - -
银 河 证
券
- - - - - -
招 商 证
券
- - - - - -
浙 商 证
券
- - - - - -
中 金 公
司
- - - - - -
中 泰 证
券
- - - - - -
中 信 金
通
- - - - - -
中 信 山
东
- - - - - -
中 信 浙
江
- - - - - -
中 信 证
券
- - - - - -
中 银 国
际
- - - - - -
信诚季季定期支付债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
26
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
11.1 报告 期内 单一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
20170101 至
20170630
381,387,490.47 558,403.60 345,558,403.60 36,387,490.47 73.33%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%, 则面 临大 额赎 回的 情
况,可 能导 致:
(1) 基金 在短 时间 内无 法 变现足 够的 资产 予以 应对, 可能会 产生 基金 仓位 调整 困难, 导致 流动 性风 险; 如
果持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总额 的 20% 的单 一投 资者 大额 赎回 引发巨 额赎 回, 基金 管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定决 定部 分延 期赎 回, 如 果连 续 2 个开 放日 以上( 含 本数) 发生 巨额 赎回,基金
管理人 可能 根据 《基 金合 同》的 约定 暂停 接受 基金 的赎回 申请,对 剩余 投资 者 的赎回 办理 造成 影响;
(2) 基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以应 付基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响, 影 响基
金的投 资运 作和 收益 水平;
(3) 因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4) 基 金资 产规 模过 小,可 能 导致部 分投 资受 限而 不能 实现基 金合 同约 定的 投资 目的及 投资 策略;
(5) 大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约定 面临 合同 终止 清
算、转 型等 风险 。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年8 月29 日
