信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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信诚三 得益债券型证券投 资基金 2017 年半年 度报告摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日
信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本半 年度 报告 已经三 分之 二以 上独 立 董 事
签字同 意, 并由 董事 长签 发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 8 月28 日 复核 了本 报告 中
的财务指 标、净 值表 现、 利润分配 情况、 财务 会计 报告、投 资组合 报告 等内 容,保证 复核内 容不存 在虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容应 阅读 半年 度报告 正文 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 信诚三 得益 债券
基金主 代码 550004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年9 月27 日
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,130,194,376.46 份
基金合 同存 续期 不定期
下属 分 级基 金的 基金 简称 信诚三 得益 债 券A 信诚三 得益 债 券B
下属 分 级基 金的 交易 代码 550004 550005
报告期 末下属 分 级基 金的 份额总 额 224,141,176.70 份 1,906,053,199.76 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金 在 保 证 基 金 资 产 的 较 高 流 动 性 和 稳 定 性 基 础 上, 严 格 控 制 风
险,同 时通 过主 动管 理,追 求超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 率。
投资策 略
1.债券 类资 产的 投资 策略
本 基 金 将 采 取 自 上 而 下 、 积 极 投 资 和 控 制 风 险 的 债 券 投 资 策 略,
在 战 略 配 置 上, 主 要 通 过 对 收 益 率 的 预 期, 进 行 有 效 的 久 期 管 理, 实
现债券 的整 体配 置; 在战 术 配置上 采取 跨市 场套 利、 收 益率曲 线策 略
和 信 用 利 差 策 略 等 对 个 券 进 行 选 择, 在 严 格 控 制 固 定 收 益 品 种 的 流
动性和 信用 等风 险的 基础 上,获 取超 额收 益。 对 于可 转债的 投资 采用
公司分 析法 和价 值分 析。
2.新股 申购 策略
本 基 金 将 结 合 市 场 的 资 金 状 况 预 测 拟 发 行 上 市 的 新 股( 或 增 发 新信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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股) 的 申 购 中 签 率, 考 察 它 们 的 内 在 价 值 以 及 上 市 溢 价 可 能, 判 断 新
股申购 收益 率, 制定 申购 策 略和卖 出策 略。
3.二级 市场 股票 投资 策略
本 基 金 股 票 投 资 将 注 重 基 本 面 研 究, 选 择 流 动 性 好 、 估 值 水 平 较
低、 具有 中长 期投 资价 值的 个股进 行投 资 。 同 时分 散个 股,构 建组 合,
以避免 单一 股票 的特 定风 险。
4.衍生 金融 工具 投资 策略
本基金对衍生 金融工具 的投资主要以对冲投 资风 险或无风险套利
为主要 目的 。 基 金将 在有 效 进行风 险管 理的 前提 下, 通 过对标 的证 券
的研究,结合衍生工 具定价 模型预估衍生工具 价值或 风险对冲比例,
谨慎投 资。
业绩比 较基 准
中证综合债指数收益率*80%+ 一 年 期 银 行 定 期 存 款 收 益 率( 税
后)*20%
风险收 益特 征
本基金为债券型基 金,属于 证券投资基金中的 低风险 品种,其预期风
险与收 益高 于货 币市 场基 金,低 于混 合型 基金 和股 票 型基金 。
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信诚基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 周浩 田青
联系电 话 021-68649788 010-67595096
电子邮 箱 hao.zhou@xcfunds.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-666-0066 010-67595096
传真 021-50120888 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.xcfunds.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财务指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期(2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日)
信诚三 得益 债 券 A 信诚三 得益 债 券 B
本期已 实现 收益 1,681,471.21 8,569,416.27
本期利 润 5,998,309.82 43,393,024.37
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0211 0.0195
本期基 金份 额净 值增 长率 2.22% 1.96%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2017 年6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0339 0.0155 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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期末基 金资 产净 值 237,724,206.90 1,984,989,575.92
期末基 金份 额净 值 1.061 1.041
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
2、本 期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入( 不含公 允价 值变动收 益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润,采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
信诚三 得益 债 券A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.86% 0.10% 0.87% 0.04% -0.01% 0.06%
过去三 个月 2.02% 0.14% 0.28% 0.05% 1.74% 0.09%
过去六 个月 2.22% 0.14% 0.25% 0.05% 1.97% 0.09%
过去一 年 4.75% 0.17% 0.83% 0.06% 3.92% 0.11%
过去三 年 36.35% 0.57% 12.63% 0.09% 23.72% 0.48%
自 基 金 合 同
生效起 至今
64.14% 0.38% 36.37% 0.07% 27.77% 0.31%
信诚三 得益 债 券B
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.77% 0.10% 0.87% 0.04% -0.10% 0.06%
过去三 个月 1.76% 0.13% 0.28% 0.05% 1.48% 0.08%
过去六 个月 1.96% 0.14% 0.25% 0.05% 1.71% 0.09%
过去一 年 4.05% 0.18% 0.83% 0.06% 3.22% 0.12%
过去三 年 34.20% 0.57% 12.63% 0.09% 21.57% 0.48%
自 基 金 合 同
生效起 至今
57.43% 0.38% 36.37% 0.07% 21.06% 0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚三 得益 债 券A 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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信诚三 得益 债 券B
注:1、 本基 金建 仓期 自 2008 年9 月27 日至 2009 年3 月26 日,建 仓期 结束 时 资产配 置比 例符 合本
基金基 金合 同规 定。
2、自 2015 年10 月 1 日起,本 基金 的业 绩比 较基 准 由 “中 信标 普全 债指 数收 益率*80%+ 一年 期银
行定期存 款收益 率(税后 )* 20%” 变 更为 “ 中证综 合债 指数收益 率*80%+ 一年 期银 行定期存 款收益 率
(税后 ) *20% ” 。
信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人信 诚基 金管 理有限 公司 经中 国证 监会 批准, 于2005 年9 月30 日 正式成 立, 注册 资 本2
亿元, 注 册地为 上海。 公司 股东为中 信信托 有限 责任 公司、英 国保诚 集团 股份 有限公司 和中新 苏州 工业
园区创 业投 资有 限公 司, 各 股东出 资比 例分 别 为 49% 、49% 、2% 。截 至 2017 年 6 月 30 日, 本基 金管 理人
共管理 70 只 基金, 分 别为 信诚四 季红 混合 型证 券投 资基金 、信 诚精 萃成 长混 合型证 券投 资基 金、 信 诚
盛世蓝 筹混 合型 证券 投资 基金、 信诚 三得 益债 券型 证券投 资基 金、 信诚 经典 优债债 券型 证券 投资 基金 、
信诚优 胜精 选混 合型 证券 投资基 金、 信诚 中小 盘混 合型证 券投 资基 金、 信诚 深度价 值混 合型 证券 投 资 基
金(LOF) 、信诚 增强收 益债 券型证券 投资基 金(LOF) 、 信诚金砖 四国积 极配置 证 券投资基 金(LOF) 、信 诚
中证500 指 数分 级证 券投 资基金 、 信 诚货 币市 场证 券投资 基金 、 信 诚新 机遇 混合型 证券 投资 基金(LOF) 、
信诚全 球商 品主 题证 券投 资基金(LOF) 、 信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 、信诚 双盈 债券 型证 券 投
资基金(LOF) 、 信 诚周 期轮 动混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚 理 财7 日 盈债 券 型证券 投资 基金、 信诚 添
金分级 债券 型证 券投 资基 金、 信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 、 信 诚新 双 盈 分 级债券 型证 券投 资基 金、
信诚新 兴产 业混 合型 证券 投资 基 金、 信诚 中证800 医药指 数分 级证 券投 资基 金、 信 诚中 证 800 有色指数
分级证 券投 资基 金、 信诚 季季定 期支 付债 券性 证券 投资基 金、 信诚 年年 有余 定期开 放债 券型 证券 投 资 基
金、 信诚 中 证800 金融 指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚月月 定期 支付 债券 型证 券投资 基金、 信诚 幸福 消 费
混合型 证券 投资 基金、 信 诚薪金 宝货 币市 场基 金、 信诚中 证 TMT 产 业主 题指 数分级 证券 投资 基金、 信 诚
新选回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 信诚 新锐 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信诚 新鑫 回 报 灵
活配置混 合型证 券投资 基 金、 信诚 新旺回 报灵活 配 置混合型 证券投 资基金(LOF) 、信诚 中证信 息安全 指
数分级 证券 投资 基金 、 信 诚中证 智能 家居 指数 分级 证券投 资基 金、 信诚 中证 基建工 程指 数型 证券 投 资 基
金(LOF) 、信诚 惠报债 券型 证券投资 基金、 信诚鼎 利 定增灵活 配置混 合型证 券 投资基金 、信诚 稳利债 券
型证券 投资 基金、 信诚 惠 盈债券 型证 券投 资基 金、 信诚稳 健债 券型 证券 投资 基金、 信 诚至 利灵 活配 置 混
合型证 券投 资基 金、 信 诚 至益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信 诚惠 泽债 券 型证券 投资 基金、 信诚 稳 瑞
债券型 证券 投资 基金、 信 诚稳益 债券 型证 券投 资基 金、 信诚 至优 灵活 配置 混 合型证 券投 资 基 金、 信 诚 至
裕灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚至 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 信诚至 瑞灵 活配 置混 合 型 证
券投资 基金、 信诚 至选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信诚 景瑞 债券 型证 券 投资基 金、 信 诚新 悦回 报 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 信 诚主 题轮 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 信诚稳 丰债 券型 证券 投 资 基
金、 信诚 永益 一年 定期 开 放混合 型证 券投 资基 金、 信诚稳 悦债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 泰债 券型 证 券
投资基 金、 信诚 永鑫 一年 定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 信诚 永利 一年 定期 开放混 合型 证券 投资 基金 、
信诚永 丰一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信诚 稳鑫债 券型 证券 投资 基金 、 信诚 至诚 灵活 配置 混 合 型
证券投 资基 金、 信 诚 理财 28 日盈 债券 型证 券投 资基 金、信 诚至 泰灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 信 诚
多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 信 诚新 泽回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚至 信灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金基金
经理, 信诚
季季定期支
付 债 券 基
金、信诚月
月定期支付
2014 年2 月 11 日 - 12
工 商 管 理 硕 士 。 曾 任
职 于 长 信 基 金 管 理 有
限 责 任 公 司, 担任债
券 交 易 员; 于光大保
德 信 基 金 管 理 有 限 公
司, 担 任 固 定 收 益 类信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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债券基金、
信诚经典优
债 债 券 基
金、信诚增
强收益债券
基金(LOF) 、
信诚稳利债
券基金、信
诚稳健债券
基金、信诚
惠盈债券基
金、信诚稳
益 债 券 基
金、信诚稳
瑞 债 券 基
金、信诚景
瑞 债 券 基
金、信诚稳
丰 债 券 基
金、信诚稳
悦 债 券 基
金、信诚稳
泰 债 券 基
金、信诚稳
鑫债券基金
的基金 经理
投资经 理。2013 年 7
月 加 入 信 诚 基 金 管 理
有 限 公 司 。 现 任 信 诚
季 季 定 期 支 付 债 券 基
金 、 信 诚 月 月 定 期 支
付 债 券 基 金 、 信 诚 三
得 益 债 券 基 金 、 信 诚
经 典 优 债 债 券 基 金 、
信 诚 增 强 收 益 债 券 基
金(LOF) 、 信诚 稳利 债
券 基 金 、 信 诚 稳 健 债
券 基 金 、 信 诚 惠 盈 债
券 基 金 、 信 诚 稳 益 债
券 基 金 、 信 诚 稳 瑞 债
券 基 金 、 信 诚 景 瑞 债
券 基 金 、 信 诚 稳 丰 债
券 基 金 、 信 诚 稳 悦 债
券 基 金 、 信 诚 稳 泰 债
券 基 金 、 信 诚 稳 鑫 债
券基金 的基 金经 理。
姚荻帆
本基金基金
经理助理，
信诚新锐回
报灵活配置
混合型基金
的基金经理
助理
2016 年3 月 29 日 2017 年 6 月 13 日 7
2007 年 7 月至 2009
年 5 月担 任中 国国 际
金 融 有 限 公 司 分 析
员,2009 年 5 月至
2015 年6 月历 任银 华
基 金 管 理 有 限 公 司 研
究员、 专户 投资 经理 、
年金投资经理,2015
年 9 月 加 入 信 诚 基
金, 现 任 信 诚 三 得 益
债 券 基 金 、 信 诚 新 锐
回 报 灵 活 配 置 混 合 型
基 金 的 基 金 经 理 助
理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内,本 基金 管理 人严格按 照《证 券投资 基 金法》和 其他相 关法律 法 规的规定 以及《 信诚信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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三得益债 券型证 券投 资基 金基金合 同》 、 《 信诚三 得 益债券型 证券投 资基 金招 募说明书 》的约 定,本 着诚
实信用 、 勤 勉尽 职的 原则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控 制 制
度,加 强内 部管 理,规 范基 金运作。 本报 告期 内, 基金 运作合 法合 规, 没有 发生 损 害基金 份额 持有 人利 益的
行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中国 证监会 颁布的 《 证券投资 基金管 理公司 公 平交易制 度指导 意见》,以 及公司拟 定的《 信诚
基金 公平 交易管 理制 度》, 公司采取 了一系 列的 行动 实际落实 公平交 易管 理的 各项要求 。各部 门在 公平
交 易 执 行中 各 司其 职,投 资研 究 前 端不 断 完善 研究 方法 和 投 资决 策流 程, 确保 各投 资 组 合享 有公 平 的投
资决策机 会,建 立公平 交易 的制度环 境;交 易环节 加强 交易执行 的内部 控制, 利用 恒生交易 系统公 平交 易
相关程序,及其 它的流 程控 制,确保 不同基 金在一 、二 级市场对 同一证 券交 易时 的公平; 公司同 时不断 完
善和改 进公 平交 易分 析系 统,在 事后 加以 了严 格的 行 为监控,分 析评 估以 及报 告 与信息 披露。 当期 公司 整
体公平 交易 制度 执行 情况 良好, 未发 现有 违背 公平 交 易的相 关情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期 内,未发 现本 基金 与其它投 资组合 之间有 可 能导致不 公平交 易和利 益 输送的异 常交易 。报
告期内, 未出 现 参与 交 易所公 开 竞 价同 日 反向 交 易成交 较 少 的单 边 交易 量 超过该 证 券 当日 成 交量 5%的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
宏观方 面, 美国6 月 加息。 今年以 来的 美国 经济 数据 不佳, 市场 预期 美联 储或 下 调经济 以及 长期 利率
预期。但 美联储 表示 当前 经济只是 短期下 滑,对 未来 美国经济 仍充满 信心, 并上 调了经济 增速预 测,维持
今年、明 年以及 后年 各三 次加息预 测不变 。同 时还 公布了未 来的缩 表计 划。 央行维持 利率不 变,未 跟随
美联储 加息 。3 月份 时人 民 币贬值 预期 强烈,为 了稳 定 人民币 汇率,国 内利 率存 在 上调压 力。 而 4 月以 来
美元大 幅走 弱, 人民 币由 贬 转升, 也使 得国 内利 率得 以 和美国 短期 脱钩 。
国 内债券 市场, 相比一 季度末的 资金面 紧张格 局, 二季度的 资金面 整体相 对 平稳,市场 担忧 的流动性
冲击并 未发 生。6 月份 由 于恰逢 MPA 年 中考 核,且 叠加美 国加 息冲 击, 为了 防 止流动 性冲 击过 度, 央行 提
前投放 大量 货币,这 也使 得 6 月 份流 动性 没出 现预 期的 “ 紧”。 央行 货币 稍有 放松, 银行 同业 存单 随即 井
喷至历 史新 高。 在 央行 资金 面无明 显收 紧的 预期 下, 市 场情绪 明显 改善,银 行间 短 期资金 成本 降至 年内 低
点,债券 交易趋 于活跃, 交 易性行情 带动了 收益 率的 快速下行,高等 级信用 债跟 随利率债 也出现 了收 益率
快速下 行。
权 益方 面, 随着 5 月底 “减持 新规 ”的 出台,资 本 监管最 严厉 的时 点或 将过 去, 监 管层 可能 会兼 顾市
场的稳 定运 行, 这有 助于 市 场风险 偏好 的边 际改 善。 但 未来监 管的 方向 不会 发生 变化, 鼓励 有价 值的 企业
利用资 本市 场发 展壮 大、 打击投 机炒 作会 是长 期趋 势。 因 此推 动市 场长 期增 长的动 力仍 是上 市公 司 创 造
价值的 能力,竞 争力 强的 优 势企业 将获 得估 值溢 价。
本 基 金 在报 告 期内 资 产规模 相 对 稳定, 组 合内 固 定收益 类 资 产主 要 以短 期 信用品 种 为 主,6 月少 量 加仓
了高等级 长久期 信用 债。 考虑到信 用品种 投资 价值 抬升,未 来将择 机增加 收益 率合适的 中高等 级信 用品
种,提升 组合久 期,严控 组 合信用风 险,增 强投资 收益 。权益方 面,随 着上市 公司 陆续披露 中报, 我们将 结
合行业景 气度变 化,公 司的 业绩增长 和估值 水平, 通过 精细化分 析,选 取优质 标的,适度增 仓权益 资产, 为
投资人 赚取 收益 。
4.4.2 报告期内的基金业绩 表现
本报告 期内,本 基金A、 B 份 额净值 增长 率分 别 为2.22% 和1.96%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为0.25%,
基金A 、B 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 1.97% 和 1.71% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
尽管当前 欧元区 的经济 复 苏令人振 奋,但 其可持 续性 依然值得 怀疑。 虽然目 前 美国的经 济复苏 正在信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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面临特朗 普执政 能力 的考 验, 但考 虑到美 国财政 政策 与货币政 策的配 合显 著优 于欧元区 、美国 金融 市场
远较欧 元区 发达 、 美 元作 为全球 避险 货币 的功 能显 著强于 欧元 。 无 论是 欧元 区经济 增速 相对 于美 国 的 强
势,还 是欧 元汇 率相 对于 美 元的强 势, 在未 来都 面临 修 正的风 险。
展望下 半年,国 内基 本面 保 持稳中 向好 态势,为 正确 处 理稳与 进的 关系 提供 更大 的政策 空间。 年内 政
策重心依 然在防 风险 上,金 融乱象、 地方政 府债 务风 险、房地 产市场 等方 面将 是宏观政 策着力 治理 与 解
决的核 心问 题。 在此 背景 下,货 币政 策难 有转 圜余 地 。
4.6 管理人 对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为了向基 金投资 人提供 更 好的证券 投资管 理服务, 本 基金管理 人对估 值和定 价 过程进行 了最严 格的
控制。 本基 金管 理人 通过 估值决 策委 员会 来更 有效 的完善 估值 服务 。 估 值决 策委员 会包 括下 列成 员: 分
管基金 运营 业务 的领 导( 委 员会主 席) 、 风险 管理 部负 责人 、 股 票投 资负 责人 、 债券投 资负 责人 、 交易 部
负责人 、运 营部 负责 人、 基金会 计主 管( 委员 会秘 书)。本 基金 管理 人在 充分 衡 量市场 风险 、信 用风 险、
流动性 风险、 货币 风险、 衍生工 具和 结构 性产 品等 影响估 值和 定价 因素 的基 础上, 综合 运营 部、 稽 核 部 、
投资部 、风 控部 和其 它相 关部门 的意 见, 确定 本基 金 管理人 采用 的 估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略 或
投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。
在 每 个 估值 日, 本 基金 管 理人 的 运 营部 使 用 估值 政 策确 定 的 估值 方 法, 确定 证 券投 资 基 金的 份 额净
值。
基 金 管 理人 对 基 金资 产 进行 估 值 后,将 基 金 份额 净 值结 果 发 送基 金 托 管人, 基 金托 管 人 按照 托 管协
议中 “ 基金 资产 净值 计算 和会计 核算 ”确 定的 规则 复核, 复核 无误 后,由 基金 管理人 对外 公布 。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具有 专业 会计 学习 经历, 具有会 计上 岗证 和基 金从 业人员 资格
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值
基金经理 持续保 持对基 金 估值所采 用估值 价格的 关 注,在认为 基金 估值所 采用 的估值价 格不足 够公
允时, 将通 过 首席 投 资官 提请 召 开 估值 决 策委 员会 会议, 通 过会 议 讨论 决 定是 否调 整 基 金管 理人 所 采用
的估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各 方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1、由 于本 基金 A 级 基金 份额不 收取 销售 服务 费,B 级基金 份额 收取 销售 服务 费,各 基金 份额 类别 对
应的可 分配 收益 将有 所不 同,本 基金 同一 类别 内的 每 一基金 份额 享有 同等 分配 权;
2、收益分 配时所 发生 的银 行转账或 其他手 续费用 由 投资人自 行承担 。当投 资 人的现金 红利小 于一
定金额,不 足 以支 付 银行 转账 或 其 他手 续 费用 时,基 金注 册 登 记机 构可 将 投资 人的 现 金 红利 按红 利 发放
日的基 金份 额净 值自 动转 为基金 份额;
3、本 基金 收益 每年 最多 分 配 12 次,每 次基 金收 益分 配比例 不低 于可 分配 收益 的 25%;
4、若 基金 合同 生效 不满3 个月则 可不 进行 收益 分配;
5、本基金 收益 分配方 式分 为两种:现 金分 红与红 利再 投资, 投资 人可 选择现 金红 利或将现 金红利 按
红 利 发 放日 的 基金 份额 净值 自 动 转为 基 金份 额进 行再 投 资; 若 投 资人 不 选择,本基金 默认 的收 益 分配 方信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
10
式是现 金分 红。 基金 份额 持有人 可 对A 级、B 级基 金份额 分别 选择 不同 的分 红方式;
6、基 金投 资当 期出 现净 亏 损,则 不进 行收 益分 配;
7、基 金当 期收 益应 先弥 补 上期亏 损后,方 可进 行当 期 收益分 配;
本基金 于本 期间 未进 行过 利润分 配, 该处 理符 合基 金 利润分 配原 则。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满
两百人)的 情形 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期, 中国 建设银 行股 份有限公 司在本 基金的 托 管过程中, 严格 遵守了 《证 券投资基 金法》 、基
金合同、 托管 协议 和其 他有 关规定,不 存在 损害 基金 份 额持有 人利 益的 行为,完 全 尽职尽 责地 履行 了基 金
托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本报告 期, 本托 管人 按照 国 家有关 规定 、 基 金合 同、 托 管协议 和其 他有 关规 定, 对 本基金 的基 金资 产
净值计 算、 基 金费 用开 支等 方面进 行了 认真 的复 核, 对 本基金 的投 资运 作方 面进 行了监 督, 未发 现基 金管
理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
报告期 内, 信诚 三得 益基 金 未实施 利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合报
告等内 容, 保证 复核 内容 不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务会计报 告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 三得 益债 券型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
54,032,476.09 29,924,955.53
结算备 付金
4,334,264.61 3,554,967.87
存出保 证金
262,724.99 124,124.59
交易性 金融 资产
2,290,341,328.42 2,819,066,162.71
其中： 股票 投资
252,517,649.42 357,456,442.41
基金 投资
- -
债券投 资
2,037,823,679.00 2,461,609,720.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- - 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
11
买入返 售金 融资 产
103,720,449.96 210,321,937.48
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
28,913,274.64 29,965,641.31
应收股 利
- -
应收申 购款
2,292.06 697.62
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,481,606,810.77 3,092,958,487.11
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
189,800,000.00 -
应付证 券清 算款
53,935,344.82 12,000,000.00
应付赎 回款
10,634,584.02 299,916.59
应付管 理人 报酬
1,295,607.77 2,186,409.54
应付托 管费
370,173.64 624,688.43
应付销 售服 务费
654,878.84 1,090,150.21
应付交 易费 用
867,807.05 815,551.09
应交税 费
834,067.97 834,067.97
应付利 息
-38,412.53 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
538,976.37 531,072.88
负债合 计
258,893,027.95 18,381,856.71
所有者 权益 ：
实收基 金
2,130,194,376.46 3,005,672,920.69
未分配 利润
92,519,406.36 68,903,709.71
所有者 权益 合计
2,222,713,782.82 3,074,576,630.40
负债和 所有 者权 益总 计
2,481,606,810.77 3,092,958,487.11
注:截 止本 报告 期末, 基金 份额总 额 2,130,194,376.46 份 。下 属分 级基 金:信 诚三得 益债
券A 的基金 份额净1.061 元,基 金份 额总额224,141,176.70 份;信 诚三 得益 债 券B 的基金 份额
净值1.041 元, 基金 份额 总 额 1,906,053,199.76 份。
6.2 利润表
会计主 体： 信诚 三得 益债 券型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6
月30 日
一、收入
69,524,541.30 1,250,087.71 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
12
1.利息 收入
46,218,941.66 3,456,074.85
其中： 存款 利息 收入
234,678.25 31,980.13
债券利 息收 入
44,202,902.78 3,383,635.76
资 产 支 持 证 券 利 息
收入
- -
买 入 返 售 金 融 资 产
收入
1,781,360.63 40,458.96
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
-16,013,107.22 -1,490,207.30
其中： 股票 投资 收益
-3,223,492.35 -3,428,530.70
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
-12,864,555.39 1,898,785.88
资 产 支 持 证 券 投 资
收益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
74,940.52 39,537.52
3. 公允价值变动收益（损
失以“-” 号填 列）
39,140,446.71 -717,415.52
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”
号填列 ）
178,260.15 1,635.68
减： 二、费用
20,133,207.11 1,402,984.41
1．管 理人 报酬
9,044,361.94 314,383.92
2．托 管费
2,584,103.40 89,823.99
3．销 售服 务费
4,575,995.80 99,948.75
4．交 易费 用
2,073,412.66 138,106.83
5．利 息支 出
1,698,005.60 609,524.45
其中：卖出回购金融资产
支出
1,698,005.60 609,524.45
6．其 他费 用
157,327.71 151,196.47
三、利润总额（亏损总额
以“- ”号 填列 ）
49,391,334.19 -152,896.70
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
49,391,334.19 -152,896.70
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 三得 益债 券型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
13
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,005,672,920.69 68,903,709.71 3,074,576,630.40
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 49,391,334.19 49,391,334.19
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-875,478,544.23 -25,775,637.54 -901,254,181.77
其中：1.基 金申 购款 23,431,141.28 665,875.08 24,097,016.36
2.基金 赎回 款 -898,909,685.51 -26,441,512.62 -925,351,198.13
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,130,194,376.46 92,519,406.36 2,222,713,782.82
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
87,110,314.78 25,674,817.00 112,785,131.78
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -152,896.70 -152,896.70
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
584,744.00 847,842.78 1,432,586.78
其中：1.基 金申 购款 81,432,793.90 22,463,717.91 103,896,511.81
2.基金 赎回 款 -80,848,049.90 -21,615,875.13 -102,463,925.03
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
87,695,058.78 26,369,763.08 114,064,821.86
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署:
吕涛
陈逸辛
刘卓 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
14
基金管 理 人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信 诚 三 得 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简
称“中 国证 监会 ”) 《 关于 核准信 诚三 得益 债券 型证 券投资 基金 募集 的批 复 》( 证监许 可[2008]867
号文)和《关于信 诚三得益债券型 证券投资基金备 案确认的 函》(基金 部函[2008]430 号文)批准,
由信诚基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》及其配套规则和《 信诚三得益
债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 发 售,基 金合 同 于2008 年9 月 27 日 生效 。 本基 金为契 约型 开放 式,
存续期 限不 定。 本基 金的 基金管 理人 为信 诚基 金管 理有限 公司,基金 托 管人 为 中国建 设银 行股 份有
限公司。
本基金于 2008 年 8 月 25 日至 2008 年 9 月 24 日募集,募 集的 净认 购金额 1,992,396,119.25
元(其中A 级538,137,322.77 元,B 级1,454,258,796.48 元), 募集 期间 认购 手续 费666,716.07 元,
利 息 转 份 额 480,571.65 元( 其中 A 级 78,169.97 元,B 级 402,401.68 元), 募 集 规 模 为
1,992,876,690.90 份。上述 募集资金 已由立 信会计师 事务所验 证, 并出具了 信会 师报字(2008) 第
12019 号验 资报 告。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《信 诚三 得益 债券 型 证券投 资基 金基
金合同 》 和 《 信诚 三得 益 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 的有 关规 定,本 基 金的投 资范 围为 具有
良好流 动性 的金 融工 具, 包 括国内 依法 发行 上市 的债 券、 股票 、 权证 及法 律法 规或中 国证 监会 允许
基金投资 的其他金融工具。在正常 市场情况下,本基金投资组 合的比例范围为:国债、金 融债、企
业(公司)债 、 次 级债、 可 转换债 券( 含分 离交 易可 转 债)、 资 产支 持证 券、 央行 票据、 短期 融资 券、
回购等 固定 收益 证券 品种 80%-95%; 权 益类 资产(固 定 收益类 资产 以外 的其 他资 产,包 括股 票、 权证
等)0%~20% 。本 基金 持 有 的 现金或 到期 日不 超过 一年 的政府 债券 的比 例不 低于 基金资 产净 值 的 5%。
本 基 金 不 主 动 参 与 二 级 市 场 权 证 的 投 资, 但 允 许 因 投 资 一 级 市 场 分 离 式 转 债 获 配 等 原 因 被 动 持 有
的 权 证 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为: 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率*80%+ 一 年 期 银 行 定 期 存 款 收 益 率( 税
后)*20% 。
根据《 证券投资基金信息披露管 理办法》,本 基金定期报告 在公开披露的第二个工作 日,报中
国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 按照 财政 部颁 布的 企业会 计准 则 、 中 国证 券 业协会 于2012 年颁 布的 《 证券投 资基 金会
计核算业 务指引》 、 《信诚三得益债 券型证券投资基金基金合 同》和中国证监会允许的 基金行业实
务操作 的规 定编 制会 计报 表。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部( 以 下 简 称 “ 财政部 ”) 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 要 求, 真
实、完 整地 反映 了本 基金 的财务 状况 、经 营成 果和 基金净 值变 动情 况。
此外, 本财 务报 表同 时符 合 如会计 报表 附 注6.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 除6.4.5 所 列变 更外, 与最 近一 期年度 报告 相一
致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 期间 无差 错事 项。
6.4.6 税项
根据财 税字[1998]55 号 文 《财政 部、 国 家税 务总 局关 于证券 投资 基金 税收 问题 的通知 》 、 财 税
[2002]128 号文 《 关于 开放 式证券 投资 基金 有关 税收 问题的 通知 》 、 财税[2004]78 号 文 《 关于 证券
投资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 文 《 财 政部 、 国 家税 务总 局、 证 监会关 于实 施上 市公信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
15
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2015]101 号 《 财政 部 国 家税 务总 局 证
监会关 于上 市公 司股 息红 利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2005]103 号 文《 关于
股权分 置试 点改 革有 关税 收政策 问题 的通 知》 、 上 证 交字[2008]16 号 《 关于 做 好调整 证券 交易 印花
税税率 相关 工作 的通 知》 及深圳 证券 交易 所于 2008 年 9 月 18 日 发布 的《 深圳 证券交 易所 关于 做
好证券 交易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、 财税 [2008]1 号文 《 财政 部、 国家税 务总 局关 于企
业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 、 财税[2016]36 号文 《财政 部、 国 家税 务总 局关 于全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号文 《关 于明确 金融 、房 地产 开发 、教育 辅助 服务 等增
值税政 策的 通知 》 、 财 税[2017]2 号文 《 关于 资管 产品 增值税 政策 有关 问题 的补 充 通知 》 、 财 税[2015]
125 号 文 《关 于内 地与香 港 基金互 认有 关税 收政 策的 通知》 、 《 关于 资管 产品 增值 税有关 问题 的通 知》
(财税[2017] 56 号) 及其 他相关 税务 法规 和实 务操 作,本 基金 适用 的主 要税 项 列示如 下:
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不征 收营 业税 。
(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
(c) 自2016 年5 月1 日起, 在全国 范围 内全 面推 开营 业 税改 征增 值税(以 下称 营 改增) 试点, 建
筑业 、 房 地产 业、 金融 业 、 生 活服 务业 等全 部营 业 税纳税 人, 纳入 试点 范围, 由缴纳 营业 税改 为缴
纳增值 税。
证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金, 开放 式证 券投 资 基金) 管理 人运 用基 金买 卖 股票、 债券 收
入免征 增值 税。
对香港 市场 投资 者( 包括 单 位和个 人) 通过 基金 互认 买 卖内地 基金 份额 免征 增值 税。
2018 年1 月 1 日(含) 以后,资管 产品 管理 人(以 下称 管理人)运 营资 管产 品(含 公开募 集证 券 投
资基金) 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为( 以 下 称 资 管 产 品 运 营 业 务), 以 管 理 人 为 增 值 税 纳 税 人, 暂
适用简 易计 税方 法, 按照3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 管 理人接 受投 资者 委托 以及 管理人 发生 的除 资管
产品运 营业 务 以 外的 其他 增值税 应税 行为(以 下称 其 他业务),继 续按 照现 行规 定缴纳 增值 税。 管理
人应分别 核算资管产品运营业务和 其他业务的销售额和增值 税应纳税额,未分别核算的,资管产 品
运营业 务不 得适 用于 简易 计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程 中发 生的 增值 税应
税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已 纳税额从管理人以后月份的增值税 应纳税
额中抵 减。 因此,截至 2017 年6 月 30 日, 本基 金没 有计提 有关 增值 税费 用。
(d) 基金作为 流通股股东在股权分 置改革过程中收 到由非流 通股股东支付的 股份、现 金对价,
暂免征 收印 花 税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入,债 券的 利息 收入, 由上 市公 司 、 发 行债 券的企 业在 向
基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴 20% 的 个人 所得 税。 自2013 年1 月1 日起, 对所 取得的 股息 红利 收入
根据持 股期 限差 别化 计算 个人 所 得税 的应 纳税 所得 额: 持 股期 限在 1 个月 以内(含 1 个月)的,其股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 在1 个 月以上 至1 年(含1 年) 的, 暂减按50% 计入 应纳
税所得 额; 持股 期限 超 过1 年的, 股权 登记 日为 自2013 年1 月1 日起 至2015 年9 月7 日期 间的,暂
减按25% 计 入应 纳税 所得 额,股 权登 记日 在2015 年9 月 8 日及 以后 的, 暂免 征 收个人 所得 税。
(f) 关 于香 港市 场投 资者 通 过基金 互认 买卖 内地 基金 份额的 所得 税问 题:
对 香 港 市 场 投 资 者( 包 括 企 业 和 个 人) 通 过 基 金 互 认 买 卖 内 地 基 金 份 额 取 得 的 转 让 差 价 所 得,
暂免征 收所 得税 。
对 香 港 市 场 投 资 者( 包 括 企 业 和 个 人) 通 过 基 金 互 认 从 内 地 基 金 分 配 取 得 的 收 益, 由 内 地 上 市
公司向该 内地基金分配股息红利时,对香港市场 投资者按 照 10% 的税率代 扣所得税;或发行债券 的
企业向该 内地基金分配利息时, 对 香港市场投资者按 照 7% 的税率 代扣所得税,并 由内地上市公 司
或发行 债券 的企 业向 其主 管税务 机关 办理 扣缴 申报 。 该内 地基 金向 投资 者分 配收益 时, 不再 扣缴 所
得税。
内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。
(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税, 买 入股 票不 征收 股票 交 易 印花 税。 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
16
(h) 对投资者(包括个人和机构投 资者)从基金 分配中取得的 收入,暂不征 收个人所得税 和企业
所得税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
信诚基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 建设 银行 ”) 基金托 管人
6.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
6.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 在本 报告 期内 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行过 交易 。
6.4.8.1.2 权证交易
6.4.8.1.3 债券交易
6.4.8.1.4 债券回购交易
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
6.4.8.2 关联 方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,044,361.94 314,383.92
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 15,415.83 7,425.44
注：支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
0.70% 的年 费率 每日 计提, 逐日累 计至 每月 月底,按 月 支付。 计算 公式 为:日 基金 管理费=前 一日
基金资 产净 值 × 0.70 %/ 当 年天数.
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,584,103.40 89,823.99
注：支 付基 金托 管人 建设 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.20% 的 年费率 每 日
计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付。计算公式为: 日基金托管费= 前一日基金资产净值
×0.20 %/ 当 年天 数.
6.4.8.2.3 销售服务费 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
17
单位： 人民 币 元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信诚三 得益 债 券A 信诚三 得益 债 券B 合计
建设银 行 - 6,861.46 6,861.46
信诚基 金管 理有 限公 司 - 4,550,055.39 4,550,055.39
合计 - 4,556,916.85 4,556,916.85
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
信诚三 得益 债 券A 信诚三 得益 债 券B 合计
建设银 行 - 8,553.91 8,553.91
信诚基 金管 理有 限公 司 - 86,218.70 86,218.70
合计 - 94,772.61 94,772.61
注：本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费,B 类 基 金份额 的年 销售 服务 费率 为 0.4% 。
B 类 基金 份额 销售 服务 费 按前一 日B 类基 金份 额资 产净值 的0.4% 年费 率每日 计提, 逐日
累计至 每月 月底,按 月支 付 。计算 公式 为:
B 类基 金日 销售 服务 费=B 类基金 份额 前一 日资 产净 值 ×0. 4%/ 当年 天数.
6.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本 基 金 在本 报 告 期及 上 年度 可 比 期间 未 与 其他 关 联方 通 过 银行 间 同 业市 场 进行 债 券(含
回购) 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本 基 金 除 基金 管 理 人之 外的 其 他 关 联方 投 资本 基 金费 率 按 本 基金 基 金合 同 公布 的 费 率
执行, 本基 金的 其它 关联 方 在本报 告期 末及 上年 度末 未持有 本基 金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 54,032,476.09 143,681.24 1,371,034.65 17,317.99
注: 本 基 金通 过 “中 国 建 设银 行 基 金托 管 结 算资 金 专用 存 款 账户 ” 转 存于 中 国证 券 登记
结算有 限责 任公 司的 结算 备付金,于2017 年6 月30 日的相 关余 额为 人民 币4,334,264.61 元。
(2016 年6 月 30 日 余额 为320,846.42 元)
6.4.8.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间,均 未在 承销 期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
6.4.8.7 其他关联交易事项的 说明
6.4.9 期末（2017 年6 月30 日 ）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有因认 购新 发/ 增发 流通 受 限证券 。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
18
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有暂时 停牌 股票 等流 通受 限证券 。
6.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有因银 行间 市场 债券 正回 购交易 而作 为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2017 年6 月30 日止, 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出
回购证 券款 余 额189,800,000 元,于2017 年 7 月 3 日和 4 日( 先后) 到期 。该 类交易 要求 本基
金在回 购期 内持 有的 证券 交易所 交易 的债 券和/或 在 新质押 式回 购下 转入 质押 库的债 券, 按证
券交易 所规 定的 比例 折算 为标准 券后,不 低于 债券 回 购交易 的余 额。
6.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
无需要 说明 的此 类事 项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 252,517,649.42 10.18
其中： 股票 252,517,649.42 10.18
2 固定收 益投 资 2,037,823,679.00 82.12
其中： 债券 2,037,823,679.00 82.12
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 103,720,449.96 4.18
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 58,366,740.70 2.35
7 其他各项 资产 29,178,291.69 1.18
8 合计 2,481,606,810.77 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 154,947,918.30 6.97
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和
供应业
- -
E 建筑业 13,191,928.00 0.59 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
19
F 批发和 零售 业 57,520,267.12 2.59
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
- -
J 金融业 24,130,304.00 1.09
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 2,727,232.00 0.12
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 - -
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 252,517,649.42 11.36
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 000858 五 粮 液 1,170,843 65,169,121.38 2.93
2 601607 上海医 药 1,991,699 57,520,267.12 2.59
3 000651 格力电 器 812,176 33,437,285.92 1.50
4 601318 中国平 安 486,400 24,130,304.00 1.09
5 600056 中国医 药 442,800 11,490,660.00 0.52
6 002074 国轩高 科 356,200 11,238,110.00 0.51
7 600487 亨通光 电 343,600 9,637,980.00 0.43
8 002217 合力泰 912,700 9,017,476.00 0.41
9 002310 东方园 林 524,900 8,776,328.00 0.39
10 000921 海信科 龙 496,500 8,544,765.00 0.38
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 601318 中国平 安 73,344,632.68 2.39
2 000858 五 粮 液 64,977,704.96 2.11
3 601607 上海医 药 55,712,978.54 1.81
4 000651 格力电 器 31,828,126.47 1.04
5 300401 花园生 物 28,308,836.30 0.92
6 600019 宝钢股 份 27,371,292.40 0.89 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
20
7 002036 联创电 子 27,199,355.18 0.88
8 601328 交通银 行 27,137,143.06 0.88
9 600201 生物股 份 25,281,292.05 0.82
10 002365 永安药 业 21,948,539.64 0.71
11 300180 华峰超 纤 15,369,092.79 0.50
12 000823 超声电 子 13,741,594.14 0.45
13 002564 天沃科 技 12,705,765.00 0.41
14 601336 新华保 险 12,327,648.79 0.40
15 601601 中国太 保 12,139,893.00 0.39
16 601111 中国国 航 11,870,500.00 0.39
17 600056 中国医 药 11,281,704.66 0.37
18 002074 国轩高 科 11,084,208.00 0.36
19 601899 紫金矿 业 9,641,781.74 0.31
20 002332 仙琚制 药 9,603,794.50 0.31
注：买 入金 额按 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人 民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 000937 冀中能 源 104,125,649.87 3.39
2 601699 潞安环 能 80,367,956.44 2.61
3 601318 中国平 安 67,295,224.50 2.19
4 300071 华谊嘉 信 34,407,567.43 1.12
5 300401 花园生 物 28,612,060.83 0.93
6 600019 宝钢股 份 27,002,809.60 0.88
7 601328 交通银 行 26,599,689.94 0.87
8 002036 联创电 子 25,459,797.03 0.83
9 600201 生物股 份 25,340,293.18 0.82
10 600315 上海家 化 24,712,835.20 0.80
11 002365 永安药 业 24,490,671.94 0.80
12 600079 人福医 药 24,149,806.20 0.79
13 000513 丽珠集 团 18,165,078.80 0.59
14 601628 中国人 寿 17,769,252.98 0.58
15 600028 中国石 化 17,374,085.76 0.57
16 300180 华峰超 纤 16,201,052.35 0.53
17 601111 中国国 航 14,653,053.80 0.48
18 000823 超声电 子 14,480,008.56 0.47
19 601336 新华保 险 14,355,125.41 0.47
20 601601 中国太 保 12,965,886.58 0.42
注：卖 出金 额按 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币 元 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
21
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 594,783,843.98
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 726,780,420.40
注： 买 入股 票成 本和 卖出 股 票收入 按成 交金 额( 成交 单 价乘以 成交 数量)填列,不 考虑相 关
交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 165,311,500.00 7.44
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,028,600.00 0.05
其中： 政策 性金 融债 1,028,600.00 0.05
4 企业债 券 227,482,566.10 10.23
5 企业短 期融 资券 1,572,990,000.00 70.77
6 中期票 据 50,260,000.00 2.26
7 可转债 20,751,012.90 0.93
8 其他 - -
9 合计 2,037,823,679.00 91.68
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 011754005
17 华能
SCP001
2,000,000 200,140,000.00 9.00
2 011751051
17 光明
SCP002
1,300,000 130,169,000.00 5.86
3 011753035
17 苏国信
SCP008
1,100,000 110,264,000.00 4.96
4 011764001
17 海亮
SCP001
1,000,000 100,500,000.00 4.52
5 011760068
17 中航租赁
SCP005
1,000,000 100,370,000.00 4.52
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 五名贵金属 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
7.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
22
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
7.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投 资的前 十名证 券 的发行主 体本期 未出现 被 监管部门 立案调 查,或在 报 告编制日 前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
7.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 过基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
7.12.3 期末其他 各项资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 262,724.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,913,274.64
5 应收申 购款 2,292.06
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,178,291.69
7.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113008 电气转 债 4,154,400.00 0.19
2 132001 14 宝钢 EB 1,234,500.00 0.06
3 132006 16 皖新 EB 953,460.00 0.04
4 128013 洪涛转 债 283,640.00 0.01
5 132004 15 国盛 EB 220,007.00 0.01
6 110033 国贸转 债 101,841.20 -
7 127003 海印转 债 81,320.00 -
8 123001 蓝标转 债 49,260.70 -
7.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
23
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信诚
三得
益债
券A
416 538,800.91 216,342,664.99 96.52% 7,798,511.71 3.48%
信诚
三得
益债
券B
301 6,332,402.66 1,899,036,651.16 99.63% 7,016,548.60 0.37%
合计 717 2,970,982.39 2,115,379,316.15 99.30% 14,815,060.31 0.70%
注： 本表 列示 “ 占基 金总 份额比 例” 中,对 下属 分级 基金, 为占 各自 级别 份额 的 比例; 对合 计数, 为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
1、本 表列 示 “ 占基 金总 份 额比例 ”中,对 下属 分级 基 金,为 占各 自级 别份 额的 比 例;对 合计 数,为占
期末基 金份 额总 额的 比例 。 2、 期末 本公 司基 金从 业人员 未持 有本 基金 的A 级、B 级份 额。
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
1、期 末本 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、期 末本 基金 的基 金经 理 未持有 本基 金。
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚三 得益 债 券 A 信诚三 得益 债 券 B
基金合 同生 效日(2008 年9 月27 日)基 金份
额总额
538,215,492.74 1,454,661,198.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 301,628,371.71 2,704,044,548.98
本报告 期 基 金总 申购 份额 3,828,514.75 19,602,626.53
减:本 报告 期 基 金总 赎回 份 额 81,315,709.76 817,593,975.75
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 224,141,176.70 1,906,053,199.76
信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
24
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 无 重大人 事变 动。
2、 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所是 毕马 威华 振会 计师事 务所。 该会 计师 事务 所自本 基金 基金 合 同
生效日 起为 本基 金提 供审 计服务 至今 。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
长江证 券 2 423,672,460.31 32.06% 394,565.74 32.37% -
中信证 券 1 325,312,068.15 24.62% 296,457.46 24.32% -
安信证 券 3 227,064,948.34 17.18% 211,467.51 17.35% -
平安证 券 2 161,633,887.18 12.23% 147,296.54 12.08% -
东北证 券 1 107,761,723.93 8.15% 98,203.53 8.06% -
中金公 司 1 44,949,606.79 3.40% 41,861.43 3.43% -
国信证 券 2 31,140,169.68 2.36% 29,000.73 2.38% -
长城证 券 1 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
大通证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - - 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
25
海通证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
宏源证 券 3 - - - - -
华创证 券 3 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
联合证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
山西证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
天风证 券 2 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
西南证 券 2 - - - - -
信达证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
招商证 券 2 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
中航证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
中投证 券 3 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
中信金 通 1 - - - - -
中信山 东 1 - - - - -
中信浙 江 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
注： 本 基金 根据 券商 的研 究实力 和服 务水 平选 择专 用席位 。 由 研究 部牵 头对 席位候 选券 商的 研究 实
力和服 务质 量进 行评 估, 并 综合考 虑候 选券 商的 综合 实力, 由研 究总 监和 投资 总 监审核 批准 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
长江证
券
21,102,820.86 6.92% 1,826,700,000.00 40.25% - -
中信证
券
4,163,847.38 1.37% - - - -
安信证
券
40,285,734.22 13.21% 2,159,000,000.00 47.57% - -
平安证 - - - - - -
信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
26
券
东北证
券
- - - - - -
中金公
司
95,687,857.51 31.38% 233,800,000.00 5.15% - -
国信证
券
15,737,133.46 5.16% 318,700,000.00 7.02% - -
长城证
券
- - - - - -
川财证
券
- - - - - -
大通证
券
- - - - - -
东方证
券
- - - - - -
东吴证
券
- - - - - -
东兴证
券
- - - - - -
方正证
券
- - - - - -
高华证
券
- - - - - -
广发证
券
- - - - - -
国金证
券
- - - - - -
国联证
券
- - - - - -
国泰君
安
- - - - - -
海通证
券
- - - - - -
红塔证
券
- - - - - -
宏源证
券
- - - - - -
华创证
券
- - - - - -
华融证
券
- - - - - -
华泰证
券
- - - - - -
信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
27
联合证
券
- - - - - -
民生证
券
- - - - - -
瑞银证
券
- - - - - -
山西证
券
- - - - - -
申银万
国
- - - - - -
天风证
券
- - - - - -
西部证
券
- - - - - -
西南证
券
- - - - - -
信达证
券
- - - - - -
兴业证
券
- - - - - -
银河证
券
- - - - - -
招商证
券
- - - - - -
浙商证
券
- - - - - -
中航证
券
- - - - - -
中泰证
券
- - - - - -
中投证
券
- - - - - -
中信建
投
127,944,922.74 41.96% - - - -
中信金
通
- - - - - -
中信山
东
- - - - - -
中信浙
江
- - - - - -
中银国
际
- - - - - -
信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
28
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
11.1 报告 期内 单一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20170103 至 20170630 595,681,310.50
595,681,310.50 27.96%
2 20170306 至 20170630 521,221,146.69
521,221,146.69 24.47%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%, 则面 临大 额赎 回的 情
况,可 能导 致:
(1) 基金 在短 时间 内无 法 变现足 够的 资产 予以 应对, 可能会 产生 基金 仓位 调整 困难, 导致 流动 性风 险; 如
果持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总额 的 20% 的单 一投 资者 大额 赎回 引发巨 额赎 回, 基金 管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定决 定部 分延 期赎 回, 如 果连 续 2 个开 放日 以上( 含 本数) 发生 巨额 赎回,基金
管理人 可能 根据 《基 金合 同》的 约定 暂停 接受 基金 的赎回 申请,对 剩余 投资 者 的赎回 办理 造成 影响;
(2) 基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以应 付基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响, 影 响基
金的投 资运 作和 收益 水平;
(3) 因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4) 基 金资 产规 模过 小,可 能 导致部 分投 资受 限而 不能 实现基 金合 同约 定的 投资 目的及 投资 策略;
(5) 大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约 定 面临 合同 终止 清
算、转 型等 风险 。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年8 月29 日
