中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
中 银 锦利 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年八 月二十 九日 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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重 要 提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银锦 利混 合
基金主 代码 003850
交易代 码 003850
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 22 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 836,928,732.35 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 中银锦 利混 合 A 中银锦 利混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003850 003851
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 717,464,108.78 份 119,464,623.57 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格风 险控 制的 前提下 ， 通过 科学 严谨 、 具有前 瞻性 的宏 观策 略
分析以 及个 券精 选策 略 ， 结合大 类资 产配 置策 略 ， 追求基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与“ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资 管理 策略 ， 定 性
分析与 定量 分析 贯穿 于大 类资产 配置 、 行业 配置 和 个股筛 选中 ， 构建 投资
组合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 中等 风险 水平 的投资 品种 。
2.3 基金 管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电 话 021-38834999 0755-83199084
电子邮 箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 http://www.bocim.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 26 楼
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
中银锦 利混 合 A 中银锦 利混 合 C
本期已 实现 收益 19,833,195.46 2,990,884.01
本期利 润 25,652,521.28 4,088,267.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0425 0.0480
本期基 金份 额净 值增 长率 3.88% 3.82%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
中银锦 利混 合 A 中银锦 利混 合 C
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0319 0.0313
期末基 金资 产净 值 745,985,515.94 124,150,272.69
期末基 金份 额净 值 1.0398 1.0392
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 利润 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未
分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
中银锦 利混 合 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 1.12% 0.13% 3.34% 0.41% -2.22% -0.28%
过去三 个月 2.74% 0.13% 3.28% 0.38% -0.54% -0.25%
过去六 个月 3.88% 0.10% 5.48% 0.35% -1.60% -0.25%
过去一 年 3.98% 0.09% 5.35% 0.34% -1.37% -0.25%
自基金 合同 生
效起至 今
3.98% 0.09% 5.35% 0.34% -1.37% -0.25%
中银锦 利混 合 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 1.10% 0.13% 3.34% 0.41% -2.24% -0.28% 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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过去三 个月 2.71% 0.13% 3.28% 0.38% -0.57% -0.25%
过去六 个月 3.82% 0.10% 5.48% 0.35% -1.66% -0.25%
过去一 年 3.92% 0.10% 5.35% 0.34% -1.43% -0.24%
自基金 合同 生
效起至 今
3.92% 0.10% 5.35% 0.34% -1.43% -0.24%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银锦 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2016 年 12 月 22 日至 2017 年 6 月 30 日）
中银锦 利混 合 A
中银锦 利混 合 C 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：截 至报 告期 末， 本基 金成立 未满 一年 。按 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效 起 6 个月
内为建 仓期 ，截 至建 仓结 束时本 基金 的各 项投 资比 例已达 到基 金合 同第 十二 部分（ 四） 的规 定， 即
本基金 投资 于股 票的 比例 为基金 资产 的 0%-95% 。 每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 及国 债期 货需 缴
纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。
4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ， 合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券监
督管理委员会批复，同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市，注
册资本 为一 亿元 人民 币， 其中中 国银 行拥 有 83.5 ％ 的股权 ，贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 ％ 的股 权。 截
至 2017 年 6 月 30 日， 本 管理人 共管 理八 十五 只开 放式证 券投 资基 金： 中银 中国精 选混 合型 开放 式
证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、中 银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银动态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配
置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投
资基金 、中 银全 球策 略证 券投资 基金 （FOF ） 、上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证
券投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 中银主题策 略混 合型证 券投 资基 金、 中
银保本 混合 型证 券投 资基 金、中 银理 财 14 天债 券型 证券投 资基 金、 中银 纯债 债券型 证券 投资 基金 、
中银理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金、 中银理 财 30 天 债券型 证券 投资 基金、 中 银稳健 添利 债券 型发 起
式证券投资基金、中银标 普全球精选自然资源等权 重指数证券投资基金、中 银消费主题混合型证券
投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
（LOF ） 、 中银新 回报 混合 型证券 投资 基金 、 中 银互 利分级 债券 型证 券投 资基 金、 中 银惠 利纯 债半 年
定期开放债券 型证券投资 基金、中银中高等级债券 型证券投资基金、中银优 秀企业混合型证券投资
基金、中银活期宝货币市 场基金、中银多策略灵活 配置混合型证券投资基金 、中银健康生活混合型
证券投资基金、中银聚利 分级债券型证券投资基金 、中银薪钱包货币市场基 金、中银产业债一年定
期开放债券型证券投资基 金、中银新经济灵活配置 混合型证券投资基金、中 银安心回报半年定期开
放债券型证券投资基金、 中银研究精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 恒利半年定期开放债券
型证券投资基金、中银新 动力股票型证券投资基金 、中银宏观策略灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新 趋 势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中银 智 能制造 股票 型证 券投 资基 金、 中银 互联 网+ 股票 型
证券投资基金、中银国有 企业债债券型证券投资基 金，中银新财富灵活配置 混合型证券投资基金，
中银新机遇灵活配置混合 型证券投资基金，中银战 略新兴产业股票型证券投 资基金，中银机构现金
管理货币 市场基 金，中 银 美元债债 券型证 券投资 基 金（QDII ） 、中银稳进保本 混合型证 券投资 基金、
中银宝利灵活配置混合型 证券投资基金、中银瑞利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银珍利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银鑫利灵活配置混合型 证券投资基金、中银益利 灵活配置混合型证 券投
资基金、中银裕利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银合利债券型证券投资 基金、中银腾利灵活配
置混合型证券投资基金、 中银永利半年定期开放债 券型证券投资基金、中银 季季红定期开放债券型
证券投资基金、中银宏利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银颐利灵活配置 混合型证券投资基金、
中银丰利灵活配置混合型 证券投资基金、中银尊享 半年定期开放债券型证券 投资基金、中银睿享债
券型证券投资基金、中银 悦享定期开放债券型证券 投资基金、中银丰润定期 开放债券型证券投资基
金、中银量化精选灵活配 置混合型证券投资基金、 中银广利灵活配置混合型 证券投资基金 、中银润
利灵活配置混合型证券投 资基金、中银锦利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银品质生活灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、 中银 理财 90 天 债券 型证 券投 资 基金 、 中 银丰 庆定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、
中银富享债券型证券投资 基金、中银文体娱乐灵活 配置混合型证券投资基金 、中银新蓝筹灵活配置
混合型证券投资基金、中 银如意宝货币市场基金、 中银丰实定期开放债券型 发起式证券投资基金、
中银丰 和定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金 ，同 时管理 着多 个特 定客 户资 产管理 投资 组合 。 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨成
本基金 的基 金
经理， 中银 新
趋势基 金基 金
经理， 中银 益
利基金 基金 经
理，中 银合 利
基金基 金经
理，中 银丰 利
基金基 金经
理，中 银尊 享
基金基 金经 理
2016-12-2
2
- 11
中银基金管理有限公司助理副总
裁（A VP ） ，管 理学 硕士 。曾 任信
诚基金 固定 收益 分析 师， 上 投摩根
基金管 理有 限公 司基 金经 理。 2015
年加入中银基金管理有限公司，
2015 年 9 月 至今 任中 银新 趋势基
金基金 经理 ，2016 年 4 月 至今任
中银益 利基 金基 金经 理， 2016 年 5
月至今 任中 银合 利基 金基 金经理，
2016 年 8 月 至今 任中 银丰 利基金
基金经 理，2016 年 8 月至 今任中
银尊享 基金 基金 经理 ，2016 年 12
月至今 任中 银锦 利基 金基 金经理。
具有 11 年证 券从 业年 限。 具备基
金从业 资格 。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；2、 证券 从业 年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关 规
则和其他有关法律法规的 规定，严格遵循本基金基 金合同，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立 了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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各投资组合既具有相对独 立性的 同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组 合均 严格 按照 法律 、法规 和公 司制 度执 行投 资交易 ，本 报告 期内 未发 生异常 交易 行为 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经济方面，全球经济 继续处于较为稳定的复苏 通道，美国仍是表现相对 较好的经济体。从
领先指 标来 看， 上半 年美 国 ISM 制造 业 PMI 指数 从 54.5 大 幅上 升至 57.8 水 平， 就 业市 场整 体改 善，
失业率 稳定 在 4.4% 左 右。 上半年 欧元 区经 济强 势复 苏，制 造业 PMI 指数从 54.9 上升 至 57.4 ，CPI
同比增 速稳 定 至 1.3% 左 右 ；不过 ，英 国公 投脱 欧后 受到负 面冲 击， 上半 年制 造业 PMI 从 56.1 小幅
回落 至 54.3 ； 日 本经 济窄 幅震荡 ， 上 半年 PMI 持平 于 52.4 。 综 合来 看， 美国 仍是全 球复 苏前 景最 好
的经济 体， 受美 联储 加息 预期反 复影 响， 美元 指数 一度攀 升 至 103 上方 ，后 一路回 落 至 96 左右 。
国内经 济方面，在前 期 “ 稳增长 ” 政策刺激 及国内外需求复苏 影响下，经济 领先指标整 体仍是震
荡走强 ， 经 济下 行压 力降 低。 具 体来 看， 二季 度领 先指标 制造 业 PMI 震荡上 行至 51.7 ， 上半 年持 续
保持在 51 上方 ，同 步指 标 工业增 加值 同比 增 速 1-6 月累计 增长 6.9% ， 较去 年 末上行 0.9 个百 分点 。
从经济 增长 动力 来看 ， 拉 动经济 的三 驾马 车以 稳中 有升为 主 ：1-6 月消 费增 速 小幅回 升 至 11% ，6 月
美元计 价出 口增 速大 幅回 升至 11.3% 左右 ，1-6 月 固定资 产投 资增 速小 幅上 升至 8.6% 的 水平 。通 胀
方面，CPI 持续 低位 徘徊 ，6 月 下行 至 1.5% 的 水平 ，PPI 冲高 回落 ，6 月 同比 涨幅持 平 于 5.5% 左右 。
2. 市 场回 顾
整体来看，上 半年债市 整 体呈现出震荡 下跌走势 。 其中，一季度 中债总全 价 指数下跌 1.45% ，
中债银 行间 国债 全价 指数 下跌 1.32% ， 中债 企业 债总 全价指 数下 跌 3.51% ； 二季 度中债 总全 价指 数 下
跌 1.04% ， 中债 银行 间国 债全价 指数 下 跌 1.87% ， 中债企 业债 总全 价指 数下 跌 3.42% 。 反映 在收 益率
曲线上 ， 上半 年收 益率 曲 线经历 了由 陡变 平的 变化 。 其 中， 一季 度 10 年期 国 债收益 率 从 3.01%上行中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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至 3.28% ， 10 年期 金融 债 （ 国开） 收益 率从 3.68% 上行 至 4.06% ； 二 季度 ， 10 年期 国债收 益率 从 3.28%
的水平 上行 29 个 bp 至 3.57% ，10 年 期金 融债 （国 开 ）收益 率从 4.06% 上行 14 个 BP 至 4.20% 。货
币市场方面，上半年央行 货币政策整体中性偏紧， 资金面呈现总体偏紧，6 月季末偏 松的格局。其
中一季 度，1 天 回购 加权 平均利 率均 值在 2.44% 左 右，较 上季 度均 值上 升 14bp ，银 行间 7 天回 购利
率均值 在 3.07% 左右 ， 较 上 季度均 值上 行 26bp ； 二 季 度， 银 行 间 1 天回 购利 率上 行 33 个 BP 至 2.77% ，
7 天回 购加 权平 均利 率上 行 28 个 BP 至 3.35% 。
可转债 方面 ， 上半 年跟 随权 益及债 券市 场 ， 整 体先 抑后 扬。 其中 一季 度中 证转 债指 数微 涨 0.08% ，
个券方 面 ， 歌 尔 、 广 汽、 白云等 转债 偏股 性 、 正 股 偏价值 的品 种表 现较 好 ， 分别上 涨 7.41% 、4.47%
及 4.14% ； 二 季度 中证 转 债指数 上 涨 2.50% ， 个 券 方面，14 宝钢 EB 、 歌尔、 白云等 转债 偏股 性、 正
股偏蓝 筹的 品种 继续 走好 ， 分 别上 涨 15.46% 、 12.74% 及 7.54% 。 股票 市场 方面 ， 整 体维 持震 荡之 势，
但分化 明显 。 其中 ， 一季 度上证 综指 上 涨 3.83% ， 代表大 盘股 表现 的沪 深 300 指数 上涨 4.41% ， 中小
盘综合 指数 上 涨 1.18% ， 创业板 综合 指数 下 跌 2.51% ； 二季 度， 上证 综指 下 跌 0.93% ， 代 表大 盘股 表
现的沪 深 300 指 数上 涨 6.10% ，中 小盘 综合 指数 下跌 3.57% ， 创业 板综 合指 数下 跌 7.80% 。
3. 运 行分 析
本基金 在一 季度 以定 存为 主， 二季 度开 始采 用双 市场 打新策 略 ， 积 极参 与 两 市新 股的网 下申 购 ，
权益配置以低波动高分红 大盘蓝筹为主，维持满足 两市对网下打新的市值底 仓要求配置。债券组合
以 3 月 存款 及存 单为 主， 股票底 仓上 涨在 上半 年贡 献了较 多的 绝对 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
中银锦 利 A ： 截至 2017 年 6 月 30 日 为止 ，本 基金 的基金 份额 净值 为 1.0398 ，本基 金的 累计 单
位净值 为 1.0398 ，年 内本 基金净 值增 长 为 3.88% ， 同期业 绩基 准增 长率 为 5.48% 。
中银锦 利 C ： 截至 2017 年 6 月 30 日为 止， 本基 金 的基金 份额 净值 为 1.0392 ，本基 金的 累计 单
位净值 为 1.0392 ，年 内本 基金 净 值增 长 为 3.82% ， 同期业 绩基 准增 长率 为 5.48% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，全球经济依然 处于不均衡发展和复苏阶 段，美国经济复苏态势回 落，欧洲经济稳中
向好， 但能 源价 格低 迷制 约了各 国通 胀的 上升 。 国 内方面, 鉴 于对 当前 经济 和 通胀增 速的 判断 ， 经 济
短期内 维持 在合 理区 间内 运转， 中长 期 L 型增长走 势的基 本趋 势仍 未发 生变 化，宏 观政 策仍 将注 重
于经济结 构调整和金融风险防控， 继续深入推进供给侧改革 和 “ 三去一 降一补 ” ，建立房地产市场 平
稳健康发展的长效机制， 通过财税改革和国企混改 等结构化改革 为经济创造 新的增长点。预计货币
政策将保持稳健中性，整 体基调不松不紧，适应货 币供应方式新变化，调节 好货币闸门，公开市场中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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方面维护流动性基本稳定 。社会融资方面，在银监 会加强监管的背景下，不 断完善风险管理，防范
金融风险，规范表外融资 ，预计表外融资继续收缩 ，表内信贷投放也或将因 为着力防控资产泡沫而
放缓。
综合上 述分 析， 我们 对 2017 年三 季度 债券 市场 的走 势判断 谨慎 乐观 。预 计 2017 年三 季度 宏 观
调控政策整体保持稳定， 货币政策在中性偏紧的总 体基调下，目前已经出现 阶段性的放松，但进一
步大幅放 松的概率不大。经济基本 面或再度下行 ，基建投资 可能遵循以往年内 “ 前高后低 ” 的规律而
出现下行，房地产投资在 地产调控的大背景下，难 以拉动经济增长，制造业 投资保持稳定。通胀对
债市的 压力 较低 ，PPI 高 位 见顶后 继续 回落 ， 同 时 对 CPI 的传导 力度 有限 ，CPI 上升步 伐缓 慢。 美联
储 9 月份 加息 概率 较低 ， 缩表计 划可 能要 等到 年末 才开始 实行 ，但 欧央 行退 出量化 宽松 政策 的预 期
上升对全球债市形成一定 压力。考虑以上因素，三 季度债券收益率中枢可能 呈震荡走势，在出现经
济下行 、监 管放 松、 流动 性改善 等情 况时 ，债 券市 场可能 存在 阶段 性机 会。
三季度，我们仍将坚持从 自上而下的角度预判市场 走 势，并从自下而上的角 度严防信用风险。
具体操作上，我们将在做 好组合流动性管理的基础 上，合理分配各类资产比 例，债券方面维持适度
杠杆和久期，均衡配置， 审慎精选信用债和可转债 ，积极把握各类资产的投 资交易机会，借此提升
基金的 业绩 表现 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险 管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明
确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程
序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。日常估值项目 由基金运营部严格按照新 会计准则、证监会相关规 定和基金合同关于估值
的约定 执行 。 当 经济 环境 和证券 市场 发生 重大 变化 时， 针 对特 殊估 值工 作， 按 照以下 工作 流程 进行 ：
由公司估值委员会依据行 业协会提供的估值模型和 行业做法选定与当时市场 经济环境相适应的估值
方法并征求托管行、会计 师事务所的相关意见，由 基金运营部做出提示，对 其潜在估值调整对前一
估值日 的基 金资 产净 值的 影响是 否 在 0.25 ％ 以上 进 行测算 ，并 对确 认产 生影 响的品 种根 据前 述估 值
模型、估值流程计算提供 相关投资品种的公允价值 以进行估值处理，待清算 人员复核后，将估值结
果反馈基金经理，并提交 公司估值委员会。其他特 殊情形，可由基金经理主 动做出提示，并由研究中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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员提供 研究 报告 ，交 估值 委员会 审议 ，同 时按 流程 对外公 布。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基金合同，在符合有 关基金分红条件的前提下 ，本基金管理人可以根据 实际情况进行收益
分配， 具体 分配 方案 以公 告为准 ，若 《基 金合 同》 生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配。
本报告 期期 末中 银锦 利混 合 A 的 可供 分配 利润 为 22,854,600.37 元 ， 中 银锦 利混 合 C 的可 供分 配
利润 为 3,742,321.80 元， 暂未进 行收 益分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 —招商银 行股份有限公司不存在任 何损害基金份额持
有人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本半年度报告中财务指标 、净值表现、财务会计报 告、利润分配、投资组合 报告等内容真实、
准确和 完整,不 存在 虚假 记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 中银 锦利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 520,234,495.89 340,039,608.72
结算备 付金 1,121,665.65 -
存出保 证金 46,674.74 -
交易性 金融 资产 284,255,287.40 -
其中： 股票 投资 62,931,564.10 -
基金投 资 - -
债券投 资 221,323,723.30 -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 62,000,000.00 -
应收证 券清 算款 217,562.96 -
应收利 息 3,068,477.77 412,394.77
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 870,944,164.41 340,452,003.49
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 426,831.17 50,194.49
应付托 管费 106,707.79 12,548.60
应付销 售服 务费 10,150.25 492.84
应付交 易费 用 121,337.85 -
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 143,348.72 -
负债合 计 808,375.78 63,235.93
所有者权益： - -
实收基 金 836,928,732.35 340,033,208.02
未分配 利润 33,207,056.28 355,559.54
所有者 权益 合计 870,135,788.63 340,388,767.56 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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负债和 所有 者权 益总 计 870,944,164.41 340,452,003.49
注： 报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 1.0397 元， 基 金份 额总 额 836,928,732.35 份，
其中 A 类基 金份 额参考 净 值 1.0398 元， 份额 总额 717,464,108.78 份；C 类基 金 份额参 考净 值 1.0392
元，份 额总 额 119,464,623.57 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中银 锦利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入 33,195,063.20
1.利息 收入 14,049,835.11
其中： 存款 利息 收入 12,962,884.01
债券利 息收 入 885,375.99
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 201,575.11
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 12,228,508.60
其中： 股票 投资 收益 10,222,707.66
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 31,789.94
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 1,974,011.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 6,916,709.65
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 9.84
减：二、费用 3,454,274.08
1．管 理人 报酬 2,049,421.34
2．托 管费 512,355.32
3．销 售服 务费 42,041.17
4．交 易费 用 455,718.24
5．利 息支 出 242,167.18
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 242,167.18
6．其 他费 用 152,570.83
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 29,740,789.12
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 29,740,789.12
注：本 基金 合同 于 2016 年 12 月 22 日生 效， 无上 年度可 比数 据。
中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 锦利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
340,033,208.02 355,559.54 340,388,767.56
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 29,740,789.12 29,740,789.12
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
496,895,524.33 3,110,707.62 500,006,231.95
其中：1.基 金申 购款 496,907,801.75 3,110,797.65 500,018,599.40
2.基金 赎回 款 -12,277.42 -90.03 -12,367.45
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
836,928,732.35 33,207,056.28 870,135,788.63
注：本 基金 合同 于 2016 年 12 月 22 日生 效， 无上 年度可 比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：欧阳 向军 ，会 计机 构负 责人： 乐妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银锦 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金( 以 下简 称 “ 本基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管理 委员 会 （ 以
下简称 “ 中国证监会” ） 证 监许可[2016]2706 号 文《 关于准予中银锦利 灵活配 置混合型证券投资 基金
注册的 批复 》 的 核准， 由 基金管 理人 中银 基金 管理 有限公 司向 社会 公开 发行 募集， 基金 合同 于 2016
年 12 月 12 日正 式生 效 。 本 基金为 契约 型开 放式 ， 存续 期限不 定 。 首 次设 立募 集规 模为 340,033,208.02
份基金份额。本基金的基 金管理人和注册登记机构 均为中银基金管理有限公 司，基金托管人为招商
银行股 份有 限公 司。
本基金 的投 资对 象是 具有 良 好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 权 证 、 股 指期货 等权 益类 品种 ， 债 券等固 定收 益类 品
种（包括但不限于国债、 金融债、央行票据、地方 政府债、企业债、公司债 、可转换公司债券、可
分离交易可转债、可交换 债券、中小企业私募债券 、中期票据、短期融资券 、超短期融资券、资产
支持证 券 、 次 级债 、 债券 回购 、 银 行存 款 、 货 币市 场工具 ） 、 国 债期 货以 及法 律法规 或中 国证 监会 允
许基金 投资 的其 他金 融工 具，但 须符 合中 国证 监会 的相关 规定 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率× 60% ＋中 债综 合指 数收 益率× 40% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 在具体会计 核
算和信息披露方面，也参 考了中国证券投资基金业 协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知》 、 《证 券投 资基金信 息披 露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 3 号《 半年 度报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 其他 中国 证监 会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2017 年上 半年 期 间的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重要 会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际编 制
期间 系 2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 6 月 30 日 止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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工具的 合同 。
(1) 金融资 产分 类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产及 贷款 和应 收款 项；
本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包 括股票投资和债券
投资；
本基金目前持有的其他金 融资产分类为应收款项， 包括银行存款、结算备付 金、存出保证金、
买入返 售金 融资 产和 各类 应收款 项等 。
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。
本基金 目前 持有 的金 融负 债均划 分为 其他 金融 负债 ，主要 包括 各类 应付 款项 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
初始确 认
本基金于成为金融工具合 同的一方时确认一项金融 资产或金融负债，按照取 得时的公允价值作
为初始确认金额。划分为 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 取得时发生的相关交易
费用计 入当 期损 益； 应收 款项及 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。
后续计 量
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 采用公允价值进行后续计 量。在持有该类金
融资产期间取得的利息或 现金股利，应 当确认为当 期收益。每日，本基金将 以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资 产或金融负债的公允价值 变动计入当期损益；应收 款项及其他金融负债采
用实际 利率 法， 按照 摊余 成本进 行后 续计 量， 其摊 销或减 值产 生的 利得 或损 失，均 计入 当期 损益 。
终止确 认
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 。
金融资 产转 移
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 ；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债；未放弃对该金融资产 控制的，按照其继续涉
入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有 利市 场进 行。 主要 市场( 或 最有 利市 场) 是 本基 金在计 量日 能够 进入 的交 易市场 。 本 基金 采用 市
场参与 者在 对该 资产 或负 债定价 时为 实现 其经 济利 益最大 化所 使用 的假 设。
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确 定所属的公允价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经 调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接
或间接 可观 察的 输入 值； 第三层 次输 入值 ，相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
每个资产负债表日，本基 金对在财务报表中确认的 持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新
评估， 以确 定是 否在 公允 价值计 量层 次之 间发 生转 换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整的
市价作为公允价值；估值 日无市价，但最近交易日 后经济环境未发生重大变 化且证券发行机构未发
生影响证券价格的重大事 件的，按最近交易市价确 定公允价值；如估值日无 市价，且最近交易日后
经济环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影 响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现
行市价 及重 大变 化等 因素 ，调整 最近 交易 市价 ，确 定公允 价值 ；
(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证 具
有可靠性的估值技术，确 定公允价值。本基金采用 在当前情况下适用并 有足 够可利用数据和其他信
息支持的估值技术，优先 使用相关可观察输入值， 只有在可观察输入值无法 取得或取得不切实可行
的情况 下， 才使 用不 可观 察输入 值；
(3) 如有 确凿 证据 表明 按上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 适当 反映 公允 价值 的价格 估值 ；
(4) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融 负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利 息收 入按存 款的 本金与 适用 的利 率逐日 计 提的金 额入 账。 若提前 支 取定期 存款 ，按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债券利 息收 入按债 券票 面价值 与票 面利 率或内 含 票面利 率计 算的 金额扣 除 应由债 券发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证 券利息 收入 按证券 票面 价值 与票面 利 率计算 的金 额， 扣除应 由 资产支 持证 券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确 认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金 融资产 收入 ，按买 入返 售金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票投 资收 益/( 损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(6) 债券投 资收 益/( 损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7) 资产支 持证 券投 资收 益/( 损失) 于 成交 日确 认， 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的差 额入 账 ；
(8) 衍生工 具收 益/( 损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(9) 股利收 益于 除息日 确认 ，并按 上市 公司 宣告的 分 红派息 比例 计算 的金额 扣 除应由 上市 公司 代中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页共 34 页
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(10) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(11) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的 时
候确认 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.6% 的 年费 率计提 ；
(2) 基金托 管 费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.15% 的年 费率计 提；
(3) 基金 A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费， C 类 基金 份 额的销 售服 务费 年费 率 为 0.10% ， 销售 服
务费按 前一 日 C 类 基金 份 额的资 产净 值 0.10% 年费 率计提 。
(4) 卖出回 购金 融资产 支出 ，按卖 出回 购金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(5) 其他费 用系 根据有 关法 规及相 应协 议规 定，按 实 际支出 金额 ，列 入当期 基 金费用 。如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
(1) 在符合 有关 基金分 红条 件的前 提下 ，本 基金管 理 人可以 根据 实际 情况进 行 收益分 配， 具体 分
配方案 以公 告为 准， 若《 基金合 同》 生效 不 满 3 个 月可不 进行 收益 分配 ；
(2) 本基金 收益 分配方 式分 两种： 现金 分红 与红利 再 投资， 投资 者可 选择现 金 红利或 将现 金红 利
自动转 为该 类别 基金 份额 进行再 投资 ；若 投资 者不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
(3) 基金收 益分 配后基 金份 额净值 不能 低于 面值， 即 基金收 益分 配基 准日的 某 一类基 金份 额净 值
减去该 类份 额每 单位 基金 份额收 益分 配金 额后 不能 低于面 值；
(4) 同一类 别内 每一 基金 份 额享有 同等 分配 权；
(5) 法律法 规或 监管机 关另 有规定 的， 从其 规定。 法 律法规 或监 管机 构另有 规 定的， 基金 管理 人
在履行 适当 程序 后， 将对 上述基 金收 益分 配政 策进 行调整 。
6.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页共 34 页
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定，对证券投资基金（ 封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值 税；国债、地方政府债利 息收入以及金融同业往来 利息收入免 征增值税；
存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文《关 于资管 产品 增值税 政策 有 关问题 的通 知》 的中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页共 34 页
规定 ， 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本会 计期 间内 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页共 34 页
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “ 招商银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,049,421.34
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1.41
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值的 0.6% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 512,355.32
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值的 0.15% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.15%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页共 34 页
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银锦 利混 合 A 中银锦 利混 合 C 合计
中银基 金管 理有 限公
司
- 42,038.41 42,038.41
合计 - 42,038.41 42,038.41
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本
基金分 为不 同的 类别 ，适 用不同 的销 售服 务费 率。 其中，A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费，C 类基
金份额 的销 售服 务费 年费 率为 0.1% 。 本基 金 C 类 基 金份额 销售 服务 费计 提的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.1%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公 司 2,234,495.89 34,535.64
合计 2,234,495.89 34,535.64
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内未 发生 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 的情 况。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页共 34 页
00287
9
长缆
科技
2017-0
6-05
2017-0
7-07
新股
未上
市
18.02 18.02 1,313
23,660
.26
23,660
.26
-
00288
2
金龙
羽
2017-0
6-15
2017-0
7-17
新股
未上
市
6.20 6.20 2,966
18,389
.20
18,389
.20
-
30067
0
大烨
智能
2017-0
6-26
2017-0
7-03
新股
未上
市
10.93 10.93 1,259
13,760
.87
13,760
.87
-
30067
1
富满
电子
2017-0
6-27
2017-0
7-05
新股
未上
市
8.11 8.11 942
7,639.
62
7,639.
62
-
30067
2
国科
微
2017-0
6-30
2017-0
7-12
新股
未上
市
8.48 8.48 1,257
10,659
.36
10,659
.36
-
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
新股
未上
市
11.26 11.26 1,351
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
新股
未上
市
9.63 9.63 999
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
新股
未上
市
8.93 8.93 832
7,429.
76
7,429.
76
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
新股
未上
市
20.20 20.20 857
17,311
.40
17,311
.40
-
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本报告 期末 ，本 基金 未持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的债 券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本报告 期末 ，本 基金 未持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的债 券。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
本报告 期内 没有 有助 于理 解和分 析会 计报 表需 要说 明的其 他事 项。
7
投 资 组合报 告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 62,931,564.10 7.23
其中： 股票 62,931,564.10 7.23
2 固定收 益投 资 221,323,723.30 25.41
其中： 债券 221,323,723.30 25.41
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 62,000,000.00 7.12
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 521,356,161.54 59.86
7 其他各 项资 产 3,332,715.47 0.38
8 合计 870,944,164.41 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 8,459,000.00 0.97
C 制造业 18,163,724.48 2.09
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 6,152,000.00 0.71
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 11,746,000.00 1.35
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,639.62 0.00
J 金融业 18,403,200.00 2.11
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 62,931,564.10 7.23
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600519 贵州茅 台 30,000 14,155,500.00 1.63
2 601006 大秦铁 路 1,400,000 11,746,000.00 1.35
3 601998 中信银 行 1,800,000 11,322,000.00 1.30
4 601857 中国石 油 1,100,000 8,459,000.00 0.97
5 601166 兴业银 行 420,000 7,081,200.00 0.81
6 600900 长江电 力 400,000 6,152,000.00 0.71
7 600600 青岛啤 酒 103,631 3,637,448.10 0.42
8 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
9 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
10 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00
11 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
12 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
13 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
14 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
15 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
16 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
17 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
18 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
19 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
20 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
21 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
22 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
23 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
24 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
25 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年
度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601998 中信银 行 11,018,337.00 3.24
2 600519 贵州茅 台 10,830,300.00 3.18
3 000895 双汇发 展 10,709,840.00 3.15 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 28 页共 34 页
4 600104 上汽集 团 10,431,980.00 3.06
5 000858 五粮液 10,327,467.00 3.03
6 601111 中国国 航 10,296,000.00 3.02
7 002594 比亚迪 10,210,000.00 3.00
8 000651 格力电 器 10,169,858.00 2.99
9 601633 长城汽 车 10,124,400.00 2.97
10 601336 新华保 险 10,043,000.00 2.95
11 002142 宁波银 行 9,987,628.37 2.93
12 601006 大秦铁 路 9,814,000.00 2.88
13 000729 燕京啤 酒 9,671,601.00 2.84
14 000423 东阿阿 胶 9,423,975.02 2.77
15 000001 平安银 行 9,420,000.00 2.77
16 601857 中国石 油 8,817,498.00 2.59
17 601166 兴业银 行 6,752,848.00 1.98
18 600900 长江电 力 5,300,000.00 1.56
19 600600 青岛啤 酒 4,133,973.95 1.21
20 000978 桂林旅 游 2,835,631.66 0.83
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额( 成交 单价 乘以 成交 数量)填列,不 考虑 相关 交易 费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000651 格力电 器 13,517,425.00 3.97
2 000858 五粮液 13,084,583.00 3.84
3 601111 中国国 航 11,961,713.00 3.51
4 600104 上汽集 团 11,720,107.00 3.44
5 000895 双汇发 展 11,338,500.00 3.33
6 601633 长城汽 车 10,272,605.28 3.02
7 000423 东阿阿 胶 10,243,221.00 3.01
8 002594 比亚迪 9,946,219.00 2.92
9 002142 宁波银 行 9,900,000.00 2.91
10 601336 新华保 险 9,327,669.35 2.74
11 000001 平安银 行 9,150,000.00 2.69
12 000729 燕京啤 酒 8,598,000.00 2.53
13 000978 桂林旅 游 2,828,432.68 0.83
14 600600 青岛啤 酒 691,440.00 0.20
15 601952 苏垦农 发 198,075.00 0.06
16 601878 浙商证 券 184,506.34 0.05
17 603225 新凤鸣 152,613.90 0.04
18 002867 周大生 151,883.40 0.04
19 603980 吉华集 团 112,965.54 0.03 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 29 页共 34 页
20 603113 金能科 技 104,460.48 0.03
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额( 成交 单价 乘以 成交 数量)填列,不 考虑 相关 交易 费用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 181,881,069.57
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 135,864,391.48
注： " 买入股 票成 本" 、 " 卖出股票 收入" 均 按买 卖成 交 金额( 成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列, 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 42,909,585.90 4.93
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 430,137.40 0.05
8 同业存 单 177,984,000.00 20.45
9 其他 - -
10 合计 221,323,723.30 25.44
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111710258
17 兴 业银
行 CD258
1,000,000 98,880,000.00 11.36
2 111709203
17 浦 发银
行 CD203
800,000 79,104,000.00 9.09
3 019546 16 国债 18 291,000 29,067,990.00 3.34
4 010213 02 国债 ⒀ 138,930 13,841,595.90 1.59
5 127004 模塑转 债 2,550 294,703.50 0.03
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 30 页共 34 页
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为目的 ，有选择地投资于股指期 货。套期保值将主
要采用 流动 性好 、交 易活 跃的期 货合 约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理 的估值水平。本基金管理 人将充分考虑股指期货的 收益性、流动性及风险
特征， 通过 资产 配置 、品 种选择 ，谨 慎进 行投 资， 以降低 投资 组合 的整 体风 险。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
国债期货作为利率衍生品 的一种，有助于管理债券 组合的久期、流动性和风 险水平。基金管理
人将按照相关法律法规的 规定，结合对宏观经济形 势和政策趋势的判断、对 债券市场进行定性和定
量分析。构建量 化分析体 系，对国债期货和现货的 基差、国债期货的流动性 、波动水平、套期保值
的有效性等指标进行跟踪 监控，在最大限度保证基 金资产安全的基础上，力 求实现基金资产的长期
稳定增 值。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期间， 本基金 投资的前十名证券的发行 主体本期没有出现被监管 部门立案调查，或在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 31 页共 34 页
1 存出保 证金 46,674.74
2 应收证 券清 算款 217,562.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,068,477.77
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,332,715.47
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
中银锦 利混 合 A 9 79,718,234.31 717,461,790.55 100.00% 2,318.23 0.00%
中银锦 利混 合 C 192 622,211.58 119,424,944.60 99.97% 39,678.97 0.03%
合计 201 4,163,824.54 836,886,735.15 99.99% 41,997.20 0.01%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
中银锦 利混 合 A 1,208.02 0.0002%
中银锦 利混 合 C 2,678.87 0.0022%
合计 3,886.89 0.0005%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
中银锦 利混 合 A 0
中银锦 利混 合 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 中银锦 利混 合 A 0 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 32 页共 34 页
放式基 金
中银锦 利混 合 C 0
合计 0
9 开 放式 基金份 额变 动
单位： 份
项目 中银锦 利混 合 A 中银锦 利混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年 12 月 22
日）基 金份 额总 额
320,000,908.02 20,032,300.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 320,000,908.02 20,032,300.00
本报告 期 基 金总 申购 份额 397,463,286.76 99,444,514.99
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 86.00 12,191.42
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 717,464,108.78 119,464,623.57
10
重 大 事件揭 示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 没有 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 没有发 生改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 没有 改聘 会计 师事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 没有 受到监 管部 门稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 2 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - - 中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 33 页共 34 页
安信证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
财富里 昂证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
中银证 券 2 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
中信建 投证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 86,106,677.71 27.23% 78,468.83 26.96% -
兴业证 券 1 66,872,514.55 21.15% 60,940.95 20.94% -
申银万 国 1 61,539,680.00 19.46% 57,311.34 19.69% -
齐鲁证 券 1 42,174,259.07 13.34% 39,276.46 13.50% -
长江证 券 1 40,009,693.94 12.65% 37,261.12 12.80% -
民生证 券 1 19,323,975.02 6.11% 17,609.90 6.05% -
宏源证 券 1 78,302.73 0.02% 71.35 0.02% -
方正证 券 1 77,626.46 0.02% 70.74 0.02% -
注：1. 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知》 （ 证监 基字[1998]29 号） 及 《关 于完 善证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （证
监基金 字[2007]48 号） 有 关规定 ，本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括： 券商 基
本面评 价（ 财务 状况 、经 营状况 ）、 券商 研究 机构 评价（ 报告 质量 、及 时性 和数量 ）、 券商 每日 信
息评价 （及 时性 和有 效性 ）和券 商协 作表 现评 价等 方面。 本公 司租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择
程序： 首先 根据 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准形 成《 券商 研究 所服 务质量 评分 表》 ，然 后
根据评 分高 低进 行选 择基 金专用 交易 单元 并与 其签 订交易 单元 租用 协议 。
2.报告 期内 租用 证券 公司 交易单 元的 变更 情况 ：无 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
成交金 额
占当期 回
购成交 总
成交金 额
占当期 权
证成交 总中银锦利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 34 页共 34 页
额的比 例 额的比 例 额的比 例
申银万 国
22,993,63
2.00
52.42%
116,000,0
00.00
12.08% - -
齐鲁证 券
19,965,00
0.00
45.51%
423,000,0
00.00
44.04% - -
长江证 券
909,440.0
0
2.07%
421,400,0
00.00
43.88% - -
11
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017-01-01 至
2017-06-30
149,99
9,000.
00
149,03
0,303.
03
-
299,029,303
.03
35.7294%
2
2017-01-01 至
2017-06-30
149,99
9,000.
00
149,03
0,303.
03
-
299,029,303
.03
35.7294%
3
2017-01-01 至
2017-06-30
40,002
,200.0
0
238,82
8,129.
09
40,002,2
00.00
238,828,129
.09
28.5363%
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 份额 净值 波动 风险； （2） 持 有基 金
份额比 例达 到或 超过20% 的 投资者 大额 赎回 导致 的流 动性风 险； （3） 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过
20% 的 投资 者大 额赎 回导 致 的巨额 赎回 风险 ；（4） 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额
赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年八 月二 十九日
