中 邮 现 金 驿站 货 币 市 场基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日
中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提 示
中邮现金驿站货币市场基 金管理人- 中 邮 创 业 基 金 管理 股 份 有 限 公 司 的 董 事 会及 董 事 保 证 本
报告所载资料 不存在虚 假 记载、误导性 陈述或重 大 遗漏，并对其 内容的真 实 性、准确性 和完整性
承担个 别及 连带 责任 。本 半年度 报告 已经 全部 独立 董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司（ 简称 ：兴 业银 行）根 据本 基金 合同 规定 ，于 2017 年 08
月28 日复 核了 本报 告中 的 财务指 标 、 净 值表 现 、 收 益分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中邮现 金驿 站货 币市 场基 金
基金简 称 中邮现 金驿 站
基金主 代码 000921
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 18 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,948,563,152.13 份
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000921 000922 000923
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 9,175,652.05
份
26,728,519.43
份
1,912,658,980.65
份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在保持 低风 险与 高流 动性 的基础 上， 追求 稳定 的当 期收益 。
投资策 略 本基金 投资 管理 将充 分运 用收益 率策 略与 估值 策略 相结合 的方 法， 对各 类
可投资 资产 进行 合理 的配 置和选 择。 投资 策略 首先 审慎考 虑各 类资 产的 收
益性、 流动 性及 风险 性特 征， 在 风险 与收 益的 配比 中， 力 求将 各类 风险 降
到 最 低 ， 并 在 控 制 投 资 组 合 良 好 流 动 性 的 基 础 上 为 投 资 者 获 取 稳 定 的 收
益。
1、整 体资 产配 置策 略
整体资 产配 置策 略主 要体 现在： １） 根据 宏观 经济 形势、 央行 货币 政策 、
短期资 金市 场状 况等 因素 对短期 利率 走势 进行 综合 判断； ２） 根据 前述 判
断形成 的利 率预 期动 态调 整基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 。
2、类 属配 置策 略
类属配 置指 组合 在各 类短 期金融 工 具 如央 行票 据、 国债、 金融 债、 企业 短
期融资 券以 及现 金等 投资 品种之 间的 配置 比例 。 作 为现金 管理 工具 ， 货 币
市场基 金类 属配 置策 略主 要实现 两个 目标 ： 一 是通 过类属 配置 满足 基金 流
动性需 求， 二是 通过 类属 配置获 得投 资收 益。
3、个 券选 择策 略
在个券 选择 层面 ， 本 基金 将首先 安全 性角 度出 发， 优先选 择央 票、 短期 国
债等高 信用 等级 的债 券品 种以回 避信 用违 约风 险。 对于外 部信 用评 级的 等
级较高 （ 符合 法规 规定 的 级别 ） 的 企业 债 、 短 期融 资券等 信用 类债 券 ， 本
基金也 可以 进行 配置 。
4、现 金流 管理 策略
由 于 货 币 市场 基 金 要保 持高 流 动 性 的特 性 ， 本基 金会 紧 密 关 注申 购/ 赎回中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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现金流 情况 、季 节性 资金 流动、 日历 效应 等， 建立 组合流 动性 预警 指标 ，
实 现 对 基 金资 产 的 结构 化管 理 ， 并 结合 持 续 性投 资的 方 法 ， 将回 购/ 债券
到期日 进行 均衡 等量 配置 ，以确 保基 金资 产的 整体 变现能 力。
5、套 利策 略
由于市 场环 境差 异、 交易 市场分 割、 市场 参与 者差 异， 以 及资 金供 求失 衡
导致的 中短 期利 率异 常差 异， 使 得债 券现 券市 场上 存在着 套利 机会 。 本 基
金通过 分析 货币 市场 变动 趋势、 各市 场和 品种 之间 的风险 收益 差异 ， 把 握
无风险 套利 机会 ， 包 括银 行间和 交易 所市 场出 现的 跨市场 套利 机会 、 在 充
分论证 套利 可行 性的 基础 上的跨 期限 套利 等。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：金融 机构 人民 币活 期存 款基准 利率 （税 后 ） 。
活期存 款是 具备 最高 流动 性的存 款， 本基 金注 重基 金资产 的流 动性 和安 全
性， 期 望通 过科 学严 谨的 管理， 达到 类似 活期 存款 的流动 性以 及更 高的 收
益， 因此 采用 金融 机构 人 民币活 期存 款基 准利 率 （ 税后 ） ， 作 为业 绩比 较
基准。 活期 存款 利率 由中 国人民 银行 公布 ， 如 果活 期存款 利率 或利 息税 发
生调整 ，则 新的 业绩 比较 基准将 从调 整当 日起 开始 生效。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种， 其预 期收 益
和风险 均低 于债 券型 基金 、混合 型基 金及 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创业基金管理股份有限
公司
兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 侯玉春 吴荣
联系电 话 010-82295160 —157 021-52629999-213117
电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服 务电话
010－58511618 95561
传真 010-82295155 021-62535823
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
基金级 别 现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2017 年 1 月 1 日
- 2017 年6 月 30 日 )
报告期( 2017 年1 月1
日 - 2017 年 6 月 30
报告期( 2017 年1
月1 日 - 2017 年6中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ， 本 期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益, 由于本 基金 采用 摊
余成本法核算 ，因此， 公 允价值变动为 零，本期 已 实现收益和本 期利润的 金 额相等。中 邮现金驿
站 A、中 邮现 金驿 站 B 和 中邮现 金驿 站 C 适 用不 同 的销售 服务 费率 。本 基金 收益分 配按 日结 转份
额。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
现金驿 站 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3479% 0.0003% 0.0288% 0.0000% 0.3191% 0.0003%
过去三 个月 1.0143% 0.0007% 0.0873% 0.0000% 0.9270% 0.0007%
过去六 个月 1.9470% 0.0009% 0.1736% 0.0000% 1.7734% 0.0009%
过去一 年 3.2777% 0.0038% 0.3500% 0.0000% 2.9277% 0.0038%
自基金 合同
生效起 至今
8.6069% 0.0072% 0.8879% 0.0000% 7.7190% 0.0072%
现金驿 站 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3519% 0.0003% 0.0288% 0.0000% 0.3231% 0.0003%
过去三 个月 1.0270% 0.0007% 0.0873% 0.0000% 0.9397% 0.0007%
过去六 个月 1.9723% 0.0009% 0.1736% 0.0000% 1.7987% 0.0009%
过去一 年 3.3307% 0.0037% 0.3500% 0.0000% 2.9807% 0.0037%
自基金 合同 8.9107% 0.0072% 0.8879% 0.0000% 8.0228% 0.0072%
日) 月30 日)
本期已 实现 收益 177,042.55 604,064.72 88,219,446.42
本期利 润 177,042.55 604,064.72 88,219,446.42
本期净 值收 益率 1.9470% 1.9723% 1.9973%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 9,175,652.05 26,728,519.43 1,912,658,980.65
期末基 金份 额净 值 1 1 1 中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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生效起 至今
现金驿 站 C
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3560% 0.0003% 0.0288% 0.0000% 0.3272% 0.0003%
过去三 个月 1.0392% 0.0007% 0.0873% 0.0000% 0.9519% 0.0007%
过去六 个月 1.9973% 0.0009% 0.1736% 0.0000% 1.8237% 0.0009%
过去一 年 3.3827% 0.0037% 0.3500% 0.0000% 3.0327% 0.0037%
自基金 合同
生效起 至今
9.2066% 0.0072% 0.8879% 0.0000% 8.3187% 0.0072%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 金融 机构 人民 币活 期存款 基准 利率 （税 后） 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
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注： 本 基金 自2014 年12 月 18 日基 金合 同生 效之 日 起 6 个 月内 为建 仓期 ， 建 仓期结 束时 投资 组合
比例符 合基 金合 同的 有关 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日 ，截 至 2017 年 6 月 30
日， 本公 司共 管理34 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝对收益 策略定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金、中邮风 格轮动灵 活 配置混合型 证券投资
基金、中邮纯 债聚利债 券 型证券投资基 金、中邮 增 力债券型 证券 投资基金 、 中邮低碳经 济灵活配
置混合型证券 投资基金 、 中邮医药健康 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 消费升级灵 活配置混
合型发起式证 券投资基 金 、中邮景泰灵 活配置混 合 型证券投资基 金、中邮 军 民融合灵活 配置混合
型证券投资基 金、中邮 睿 信增强债券型 证券投资 基 金、中邮稳健 合赢债券 型 证券投资基 金、中邮
纯债恒 利债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
余红
基金经
理
2016 年7 月14 日 - 3 年
大学本 科 ， 曾 任职 于浦 发 银行北
京分行 国际 部、 外汇 管理 部、 中
小企业 业务 经营 中心 、 中 邮创业
基金管 理股 份有 限公 司中 邮稳
定收益 债券 型证 券投 资基 金基
金经理 助理 兼研 究员 ， 现 担任中
邮货币 市场 基金 、 中邮 现 金驿站
货币市 场基 金基 金经 理。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关
于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最 后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半 年市 场在 政策 收紧 和 基本面 平稳 的双 重压 力下 ， 震荡 出现 明显 调整 ， 不 过 季度末 比预 期
宽松。央行信 贷数据答 记 者问中明确指 出 “坚持 积 极稳妥去杠杆 的总方针 不 动摇 ”，但 也反复强
调“ 对金融支 持实体经 济 也没有造成大 的影响 ” 。 原因无过于平 衡 “稳增 长 ”和 “去杠 杆 ”两者
之间的 关系 ， 同 时兼 顾 “ 十九大 ” 平 稳政 策的 需要 。 上半 年 10 年 国债 和10 年国开 分别 上 行 46bp
和48bp ， 同期1 年 国债 和1 年国 开也 分别 上行70bp 和 60bp 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2017 年6 月30 日， 现金驿 站 A 的基 金份 额净 值收益 率 为 1.9470% ， 本 报 告期现 金驿 站 B
的基金 份额 净值 收益 率 为1.9723% ， 本报 告期 现金 驿 站 C 的 基金 份额 净值 收益 率为 1.9973% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为0.1736% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
宏观方 面 ， 从宏 观数 据来 看， 物价 方面 ，5 月份 CPI 环比 下降0.1% ， 同比 上 涨 1.5% ， 上涨
因素集中在非 食品部分 ， 下降因素集中 在食品部 分 。非食品部分 价格上涨 内 容包括医疗 保健、教中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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育服务 和居 住交 通等 。 食品 部分价 格下 降主 要是 鸡蛋 、 猪肉和 鲜菜 ， 三类 合计 影 响CPI 下 降约0.61
个百分 点。5 月 份， 扣除 食品和 能源 的核 心 CPI 同 比上 涨 2.1% ， 涨幅 和上 月 相同。5 月 PPI 环
比下降 0.3% ，比 上月 收窄 0.1 个 百分 点， 呈现 趋势 企稳迹 象。5 月 PPI 同 比 上涨 5.5% ， 涨幅 比
上月回 落0.9 个百 分点 。 上游采 掘业 、 中 游原 材料 和下游 加工 业涨 幅逐 渐收 窄趋势 ， 生 活资 料价
格涨幅 缩窄 程度 最小 。 本 轮 经济增 长的 主要 驱动 力就 是去产 能所 推动 的自 上游 到下游 的盈 利改 善。
但因为 终端 需求 改善 很少 ， 所以 下游 加工 业和 生活 资料的 价格 涨幅 也是 最小 的。 从4 月和 5 月的
PPI 数 据来 看， 经济 向下 的趋势 已经 启动 ， 但 势头 应该比 较缓 慢。 经 历3 月 高点后 ， 工 业增 加值
回落势 能明 显低 于预 期 ， 二季度 经济 走稳 可期 。5 月工业 增加 值同 比 6.5%，与 4 月持 平 ， 平 稳趋
势从 5 月 已经 走平 的 PMI 数据 ，以 及 5-6 月企 稳 并有所 反弹 的发 电耗 煤数 据中得 到印 证。5 月
份， 制 造 业PMI 为51.2% ， 与上 月持 平， 高于 去年 同期1.1 个百 分点 ， 连 续8 个月 位 于 51.0% 以
上的扩 张区 间 。 5 月六 大发 电集团 日均 耗煤 同比 增 速11%，较 4 月的 14.1% 略 有 下滑 ， 但 6 月1-14
日六大 发电 集团 日均 耗煤 同比增 长 15.2% ， 环 比增 速7.2% ， 处 于相 对高 位。 5 月份， PMI 为 51.2% ，
与上月持平， 呈现企稳 之 势。分规模看 ，大型企 业 走弱，中小型 企业回升 。 生产指数为 53.4% ，
略微收 窄； 新订 单指 数为52.3% ， 与上 月持 平。 从 业 人员指 数 为 49.4% ， 略有 反 弹， 表 明制 造业 企
业用工降幅有 所收窄。 原 材料库 存指数 为 48.5% ， 表明制造业主 要原材料 库 存量继续下降 。供应
商配送时间指 数为 50.2% ，略有下降， 表明制造 业 原材料供应商 交货时间 略 有加快。5 月 固定资
产投资 同 比7.8%，较 4 月 稍有回 落 。 一 是制 造业 投资 反弹 ， 同 比 较 4 月 上升2.7 个百 分点 至 5.9% ，
反弹一是因为 去年基数 较 低，二是依靠 设备制造 、 食品制造和 纺 织业等分 项 投资增长拉 动。二是
基建投 资回 落， 同比 较 4 月下 降4.3 个 百分 点至13.1% ， 创年 内新 低， 凸显 财 政收支 矛盾 下支 出
增长乏 力。 三是 房地 产投 资下滑 ，但 幅度 有限 ，同 比较 4 月下降 2.3 个 百 分点 至 7.4% ， 说明 前
期旺盛的房地 产销售对 房 地产投资还存 在一定的 拉 动作用。从项 目隶属关 系 看，中央项 目固定资
产投资 持续 回落。5 月 份， 中央项 目投 资累 计同 比下 降 10.2% ， 降 幅比1-4 月 份扩 大 1 个百 分点；
地方项 目投 资累 计同 比增 长 9.4% ， 增 速回 落0.2 个 百分点 。5 月社 会消 费品 零售总 额同 比名 义增
10.7% ，与 4 月 持平 。其 中，限 额以 上单 位消 费品 零售额 同比 增 长 9.2% 。 部 分与消 费升 级相 关商
品增长较快。 乡村消费 品 零售额增速持 续快于城 镇 消费品零售额 。5 月份 ， 限额以上单 位体育娱
乐类、 家电 类和 化妆 品类 分别增 长 11.4% 、13.6% 和 12.9% ，比 上月 加快 2.8 、3.4 和 5.2 个百 分
点。 据 全国 乘用 车市 场信 息联席 会数 据，5 月 份， 我国运 动型 多用 途乘 用车 （SUV ） 销量 同比 增长
17.2% ，增 速比上月 加快 2.1 个百分点 ，且明显 高于 同期乘用车市 场整体增 速 。社融方面， 受货
币政策中性趋 紧和资金 利 率不断上移影 响，5 月 债 券和非标融资 大幅 回落 。5 月份，新 增社会融
资规 模1.06 万 亿元 ，同 比多 增 3855 亿 元， 社会 融资规 模存 量同 比增 长12.9% 。 新增 委托 贷款 、中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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信托贷 款、 未贴 现银 行承 兑 汇票等 表外 业务 规模 共 计289 亿 元， 延续 上月 三项 表 外业务 缩减 趋势 ，
且跌幅较大， 表明监管 对 表外业务扩张 起到明显 制 约。新增企业 债券融资-2462 亿元，主 因在债
券利率进一步 攀升下， 信 用债的发行规 模继续收 缩 ，环比减少 约 3600 亿元 ，同时也继续 推动企
业融资 向信 贷转 向。
为应对 6 月 末的 MPA 以及 跨季资 金需 求，6 月中 旬 以股份 制银 行同 业存 单、 存款为 代表 的短
期收益率到今 年以来 的 高 点；当前央行 态度较为 明 确，国内金融 去杠杆和 控 制资产泡沫 的进程仍
未走完，控制 资产泡沫 、 控制金融杠杆 继续压制 货 币政策。预计 货币政策 继 续保持稳健 中性，财
政政策则以托 底需求为 主 ，但并非强力 刺激。资 产 配置上 ，本基 金仍以存 单 和短期存款 为主，把
握关键 时点 配置 高收 益资 产，提 高组 合收 益率 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金公司于 本报告期 内 成立估值小组 ，成员由 总 经理、督察长 、基金清 算 部经理、基金 经
理及基金会计 组成。估 值 小组负责确定 基金估值 程 序及标准以及 对突发事 件 的处理，在 采用估值
政策和 程序 时 ， 充 分考 虑 参与估 值流 程各 方及 人员 的经验 、 专业 胜任 和独 立 性， 通过 估值 委员 会、
参考行业协会 估值意见 、 参考独立第三 方机构估 值 数据等一种或 多种方式 的 有效结合， 减少或避
免估值 偏差 的发 生。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金《基金 合同》约 定， “每日分配、 按日支付” 。 本基金根据每 日基金收 益 情况，以每 万
份基金 已实 现收 益为 基准 ，为投 资人 每日 计算 当日 收益并 分配 ，且 每日 进行 支付。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期， 本托 管人 在本 基金的 托管 过程 中， 严格 遵守了 《证 券投 资基 金法》 、 基金 合同、 托
管协议和其他 相关规定 ， 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 ，完全尽 职 尽责地履行 了基金托
管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查， 未发 现其存 在任 何损 害本 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 现金 驿站 货币市 场基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
1,391,309,440.79 2,156,550,211.75
结算备 付金
- 90,909.10
存出保 证金
- - 中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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交易性 金融 资产
298,694,104.42 329,742,053.22
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
298,694,104.42 329,742,053.22
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
248,222,572.33 1,071,388,767.07
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
11,438,993.35 6,936,478.78
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,949,665,110.89 3,564,708,419.92
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
490,112.54 156,904.22
应付托 管费
106,055.96 33,707.41
应付销 售服 务费
193,155.85 62,523.49
应付交 易费 用
23,495.49 8,543.95
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
289,138.92 243,258.20
负债合 计
1,101,958.76 504,937.27
所有者权益：
实收基 金
1,948,563,152.13 3,564,203,482.65
未分配 利润
- -
所有者 权益 合计
1,948,563,152.13 3,564,203,482.65
负债和 所有 者权 益总 计
1,949,665,110.89 3,564,708,419.92
注： 截止 2017 年 6 月 30 日，基 金份 额总 额合 计 为：1,948,563,152.13 份 。其中 A 类 基金 份额
净值1.0000 元， 基 金份 额9,175,652.05 份； B 类基 金 份额净 值1.0000 元， 基 金 份额26,728,519.43
份；C 类基 金份 额净 值1.0000 元 ，基 金份 额1,912,658,980.65 份。
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6.2 利润表
会计主 体： 中邮 现金 驿站 货币市 场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
97,362,694.26 6,844,060.33
1.利息 收入
97,352,439.34 6,718,241.75
其中： 存款 利息 收入
83,356,326.31 1,647,685.33
债券利 息收 入
5,454,767.08 4,461,694.34
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
8,541,345.95 608,862.08
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
10,254.92 125,818.58
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
10,254.92 125,818.58
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用
8,362,140.57 936,091.74
1．管 理人 报酬
5,119,494.97 443,255.12
2．托 管费
1,110,290.06 94,198.48
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 2,010,682.79 179,499.36
4．交 易费 用
- -
5．利 息支 出
29,335.26 96,510.06
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
92,337.49 122,628.72
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
89,000,553.69 5,907,968.59
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
89,000,553.69 5,907,968.59
中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 现金 驿站 货币市 场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,564,203,482.65 - 3,564,203,482.65
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净利 润）
- 89,000,553.69 89,000,553.69
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,615,640,330.52 - -1,615,640,330.52
其中：1. 基 金申 购款 18,236,547,722.72 - 18,236,547,722.72
2. 基金 赎回 款 -19,852,188,053.24 - -19,852,188,053.24
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -89,000,553.69 -89,000,553.69
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,948,563,152.13 - 1,948,563,152.13
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
351,409,049.22 - 351,409,049.22
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净利 润）
- 5,907,968.59 5,907,968.59
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
27,055,553.44 - 27,055,553.44
其中：1. 基 金申 购款 7,372,973,043.38 - 7,372,973,043.38
2. 基金 赎回 款 -7,345,917,489.94 - -7,345,917,489.94 中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -5,907,968.59 -5,907,968.59
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
378,464,602.66 - 378,464,602.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中邮现 金驿 站货 币市 场基 金 （ 以下 简称 “本 基金 ” ） 经 中国证 券监 督管 理委 员会 （以 下简 称 “ 中
国证监会 ” ）证 监许可[2014]1239 号《关于 准予中邮 现金驿站货币 市场基金注 册的批复》核 准，
由中邮创业 基金管理 股份 有限公司依 照《中华 人民 共和国证券 投资基金 法》 、 《证券投资 基金运 作
管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金销售 管理 办法 》 等有 关 规定和 《 中邮 现金 驿站 货 币市场 基金 基金 合同 》
发起 ， 并 于2014 年12 月 18 日募 集成 立 。 本 基金 为契 约型开 放式 ， 存续 期限 不 定， 首次 设立 募集
包括认 购资 金利 息共 募 集250,370,911.55 元 ， 业 经 致同会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙 ） 致 同验 字
(2014) 第110ZC0369 号验 资报告 予以 验证 。 《 中邮 现 金驿站 货币 市场 基 金 基金 合同》 于 2014 年 12
月 18 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 250,370,911.55 份 基金 份额（ 其 中 A 类基
金份额 为14,466,621.11 份， B 类基 金份 额为43,484,942.43 份， C 类基金 份额 为 192,419,348.01
份） 。 本基 金的 基金 管理 人 为中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司， 基金 托管 人为 兴业银 行股 份有 限公
司。
根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《 中邮 现金 驿站货 币市 场基 金基 金合 同》 的有 关规 定，
本基金 主要 投资 于以 下金 融工具 ， 包 括：1、 现金 ；2、 通知 存款 、 活 期存 款；3、 短期 融资 券 （ 包
括超短 期融 资券 ） ；4 、 剩 余期限 在 397 天 以内 （ 含397 天 ） 的 债券 、 资 产支 持 证券 、 中 期票 据；5 、
1 年以 内 （含1 年 ） 的银 行定期 存款 、 协议 存款 、 大额存 单 ；6 、 期限 在1 年 以内 （ 含 1 年 ） 的质
押及买 断式 债券 回购 ；7 、 期限在 1 年 以内 （含 1 年 ）的中 央银 行票 据；8、 中 国证监 会、 中国 人
民银行认可的 其它具有 良 好流动性的货 币市场工 具 。如法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投资的
其他品 种， 基金 管理 人在 履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投 资 范围 。
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6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准 则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 中国 证监 会发 布的关 于基 金行 业
实务操 作的 有关 规定 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动等 有关信 息。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 国 家税 务
总局关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《财 政部 国家 税务总 局 证监 会关
于实施 上市 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《 财政 部 国
家税务总局 关 于全面推 开 营业税改征增 值税试点 的 通知》 、财税[2016]46 号 《财政部 国家 税务
总局 关于 进一 步明 确全 面 推开营 改增 试 点 金融 业有 关政策 的通 知》 、 财 税[2016]70 号 《财 政部 国
家税务总局关 于金融机 构 同业往来等增 值税政策 的 补充通知》及 其他相关 税 务法规和实 务操作，
本基金 主要 税项 列示 如下 ：
1 ． 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20%的
个人所 得税 。
2 ． 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖债 券的 差价 收入 ， 债 券的利 息收 入及中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
3．于 2016 年5 月1 日 前 ， 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。
基金买 卖债 券的 差价 收入 不予征 收营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日 起， 金融 业由 缴纳营 业税 改为 缴纳
增值税。对证 券投资基 金 管理人运用基 金买卖债 券 的差价收入及 基金取得 的 以下利息收 入免征增
值税 ：a） 同业 存款 ；b ） 买入返 售金 融资 产 （质押 式、 买断 式） ；c） 国债 、 地方政 府债 ；d ） 金 融
债券。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,119,494.97 443,255.12
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
37,146.72 144,554.78
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 股份有限 公 司的基金管理 费，按前 一 日基金资产 净值的一
定比例 计提 （其 中A 、B、C 三类 基金 管理 费年 费率 分别 为0.33% 、0.28% 、0.23% ） ， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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日基 金管 理人 报酬 ＝前 一 日基金 资产 净值 ×该 类基 金份额 的年 管理 费率 ／当 年天数
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,110,290.06 94,198.48
注： 支 付基 金托 管人 兴业 银行股 份有 限公 司的 基金 托管费 ， 按 前一 日基 金资 产净值 的 0.05% 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.05% ／当 年 天数
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
现金驿 站
A
现金驿 站 B 现金驿 站C 合计
中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
26.23 136.21 1,848,881.23 1,849,043.67
首创证 券有 限责 任公 司 1,948.43 6,417.26 58,291.18 66,656.87
合计 1,974.66 6,553.47 1,907,172.41 1,915,700.54
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
现金驿 站
A
现金驿 站 B 现金驿 站C 合计
中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
110.25 366.64 16,851.92 17,328.81
合计 110.25 366.64 16,851.92 17,328.81
注： 本基 金A 、B、C 三 类 基金份 额的 年销 售服 务费 费率分 别 为 0.19% 、0.14% 、0.09% ， 销售 服务
费计提 的计 算公 式相 同， 具体如 下：
H＝ E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数
H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间本 基金 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
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6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站 C
基 金合 同生效 日（ 2014
年12 月18 日 ） 持有 的基 金
份额
- - 30,000,600.00
期初持 有的 基金 份额 - - 100,042,871.23
期间申 购/ 买入 总份 额 - - 124,557.83
期间因 拆分 变动 份额 - - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 100,167,429.06
期末持 有的 基金 份额 - - 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - -
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站C
基 金合 同生效 日（ 2014
年12 月18 日 ） 持有 的基 金
份额
- - 30,000,600.00
期初持 有的 基金 份额 - - 20,827,060.72
期间申 购/ 买入 总份 额 - - -
期间因 拆分 变动 份额 - - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 20,827,060.72
期末持 有的 基金 份额 - - 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - -
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
现金驿 站 C
份 额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
中 国 邮 政 储 蓄 1,015,483,618.18 52.1100% 3,001,055,590.77 84.2000% 中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
第 22 页 共 30 页
银 行 股 份 有 限
公司
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
兴业银行股份有
限公司
37,309,440.79 16,127,585.19 196,779,929.07 128,494.06
注： （1）本基 金的银行 存 款由基金托 管人兴业 银行 股份有限公 司保管， 活期 银行存款按 适用利 率
计息， 定期 银行 存款 按银 行约定 利率 计息 。 （2 ）本 期末（2017 年 06 月 30 日 ） ，本 基金 由兴 业银
行股份 有限 公司 保管 的银 行存款 余额 含定 期存 款37,000,000.00 元， 本 期 （2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日 ）由 兴 业 银行 股 份 有 限 公 司 保 管 的 银行 存 款 产 生 的 利 息 收 入 含定 期 存 款 利 息 收 入
15,876,461.22 元； 上年 度可比 期间 本基 金银 行存 款余额 未含 定期 存款 。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 报告 期内 及 上 年度 可比期 间本 基金 未在 承销 期内参 与认 购关 联方 承销 的证券 。
6.4.8 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 持 有的流 通受 限证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
第 23 页 共 30 页
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 298,694,104.42 15.32
其中： 债券 298,694,104.42 15.32
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 248,222,572.33 12.73
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,391,309,440.79 71.36
4 其他各项 资产 11,438,993.35 0.59
5 合计 1,949,665,110.89 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末资金 资产组合 各 项金额占基金 总资产的 比 例分项之和 与合计可
能有尾 差。
7.2 债券回购融资情况
金额单 位: 人 民币 元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.02
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 比 例为报告期内 每个交易 日 融资余额占 基金资产
净值比 例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额均 未超 过资产 净值 的20% 。
7.3 基金投资组合平均剩 余期限
7.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况 中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
第 24 页 共 30 页
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
45
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 88
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 11
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注：本 基金 合同 约定 ，本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日都 不得 超过 120 天 ，报 告 期
内，本 基金 未发 生超 标情 况。
7.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 24.95 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 74.52 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 99.47 -
7.4 报 告 期内 投资 组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情 况说 明
注：报 告期 内本 基金 投资 组合平 均剩 余存 续期 未发 生超 过 240 天情 况。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
第 25 页 共 30 页
3 金融债 券 100,039,377.68 5.13
其中： 政策 性金 融债 100,039,377.68 5.13
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 198,654,726.74 10.19
8 其他 - -
9 合计 298,694,104.42 15.33
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
7.6 期末按摊余成本占基 金资产净值比例大 小排名的前十名债 券投资明
细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 100217 10 国开 17 500,000 50,004,317.66 2.57
2 111798143 17 齐 鲁银
行 CD034
500,000 49,684,032.50 2.55
3 111798052 17 九 江银
行 CD095
500,000 49,682,090.78 2.55
4 111798329 17 天 津银
行 CD085
500,000 49,656,400.11 2.55
5 111798590 17 广 东南
粤银行
CD073
500,000 49,632,203.35 2.55
6 140438 14 农发 38 400,000 40,024,698.81 2.05
7 140440 14 农发 40 100,000 10,010,361.21 0.51
7.7 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0062%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0089%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0017%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：报 告期 内负 偏离 度的 绝对值 未发 生达 到0.25% 情况。 中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
第 26 页 共 30 页
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：报 告期 内正 偏离 度的 绝对值 未发 生达 到0.5% 情 况。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 资产 支持 证券 。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 照票 面利 率 或者协 议利 率并
考虑其 买入 时的 溢价 与折 价，在 剩余 存续 期内 平均 摊销， 每日 计提 损益 。
7.9.2
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
7.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 11,438,993.35
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 11,438,993.35
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
第 27 页 共 30 页
(户)
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
现金
驿站
A
1,000 9,175.65 138,172.23 1.51% 9,037,479.82 98.49%
现金
驿站
B
1,935 13,813.19 141,816.31 0.53% 26,586,703.12 99.47%
现金
驿站
C
6,304 303,404.03 1,601,647,013.57 83.74% 311,011,967.08 16.26%
合计 9,239 210,906.28 1,601,927,002.11 82.21% 346,636,150.02 17.79%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有 本 基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
现金驿 站A - -
现金驿 站B 100,105.92 0.0051%
现金驿 站C 3,259,652.08 0.1673%
合计
3,359,758.00 0.1724%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
现金驿 站A 0
现金驿 站B 0
现金驿 站C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
现金驿 站A 0
现金驿 站B 0
现金驿 站C 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
现金驿 站A 现金驿 站B 现金驿 站 C 中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
第 28 页 共 30 页
基 金 合 同 生 效日 （2014 年 12
月18 日） 基金 份额 总额
14,466,621.11 43,484,942.43 192,419,348.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,145,338.76 19,481,923.80 3,536,576,220.09
本报告 期基 金总 申购 份额 9,087,614,207.69 1,030,272,750.55 8,118,660,764.48
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 9,086,583,894.40 1,023,026,154.92 9,742,578,003.92
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
- - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 9,175,652.05 26,728,519.43 1,912,658,980.65
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
自 2017 年 1 月 10 日起 ， 唐亚明 先生 任本 基金 管理 人副总 经理;自 2017 年 6 月 19 日起 ，曹
均先生 新任 本基 金管 理人 董事长。 本基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门本 报告 期内未 发生 重大 人 事
变动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内未 改聘 为本 基金 进行审 计的 会计 师事 务所 。 中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
第 29 页 共 30 页
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中山证券 2 - - - - -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理股
份有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理股份有 限公司所 管 理基金的特定 要求，提 供 研究报告，具 有开发量 化 投资组合模 型的能力
以及其 他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
中山证券 - - 250,000,000.00 100.00% - -
中邮现金驿站 2017 年半年度报 告摘要
第 30 页 共 30 页
10.8 偏离度绝对 值超 过 0.5% 的情况
项目 发生日 期 偏离度 法定披 露报 刊 法定披 露日 期
注：本 基金 本半 年度 未有 偏离度 绝对 值超 过0.5% 的 情况。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
-
20170101-201
70630
3,001,055,59
0.77
5,077,525,94
0.37
7,063,097,91
2.96
1,015,483,61
8.18
52.1
1%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或超过20%引 起 的风险， 主要是 由于持 有 人结构相 对集中 ， 机
构 同 质化 ， 资金 呈现 “ 大进 大 出 ” 特 点， 在市 场 突变 情 况下 ， 赎回 行为 高度一 致 ，给 基 金投 资
运 作 可能 会 带来 较大 压 力， 使 得基 金 资产 的变 现 能力 和 投资 者 赎回 管理 的匹配 与 平衡 可 能面 临
较大考验 ，继而 可能给 基 金带来潜 在的流 动性风 险 。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无
中邮创业基金管理股份有限公司
2017 年8 月29 日
