中 邮 中 小 盘灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日
中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
中邮创业基金 管理股份 有 限公司的董事 会及董事 保 证本报告所载 资料不存 在 虚假记载、误 导
性陈述或重大 遗漏，并 对 其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 责任。本半 年度报告
已经全 部独 立董 事签 字同 意，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 （ 简称 ： 中 国 农业银 行） 根据 本基 金合 同规定 ， 于2017
年 08 月 28 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、收 益分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 正。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中邮中 小盘 灵活 配置 混合
基金主 代码 590006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 10 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 454,678,144.48 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金通 过合 理的 动态 资产 配 置， 在严 格控 制风 险并
保 证 充分 流动 性的 前提 下， 重 点挖 掘中 小盘 股票 中的
投资机 会， 谋求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的大类 资产 配置 策略 和 “ 自
下而上 ”的 股票 投资 策略 相结合 的方 法进 行投 资。
1、大 类资 产配 置策 略
本 基 金根 据各 项重 要的 经济 指 标分 析宏 观经 济发 展变
动 趋 势， 判断 当前 所处 的经 济 周期 ，进 而对 未来 做出
科 学 预测 。在 此基 础上 ，结 合 对流 动性 及资 金流 向的
分 析 ，综 合股 市和 债市 估值 及 风险 分析 进行 灵活 的大
类 资 产配 置。 此外 ，本 基金 将 持续 地进 行定 期与 不定
期 的 资产 配置 风险 监控 ，适 时 地做 出相 应的 调整 。本
基 金 采用 全球 视野 ，将 全球 经 济作 为一 个整 体进 行分
析， 从 整体 上把 握全 球一 体化形 势下 的中 国经 济走 势，
从 而 做出 投资 在股 票、 债券 、 现金 三大 类资 产之 间的
资产配 置决 策
2、股 票投 资策 略
本 基 金 针 对 中 小 盘 股 票 及 中 小 市 值 上 市 公 司 的 特 殊
性， 采 用自 下而 上的 股 票 投资策 略， 通过 流动 性筛 选、
定 量 筛选 和定 性分 析相 结合 的 方法 寻找 具有 投资 价值
的个股 ，分 享这 类企 业带 来的较 高回 报。
3、 债 券投 资策 略
1)平均 久期 配置
本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 形 势 和 宏 观 经 济 政 策 进 行 分
析 ， 预测 未来 的利 率趋 势， 并 据此 积极 调整 债券 组合
的 平 均久 期， 在控 制债 券组 合 风险 的基 础上 提高 组合
收 益 。当 预期 市场 利率 上升 时 ，本 基金 将缩 短债 券投
资 组 合久 期， 以规 避债 券价 格 下跌 的风 险。 当预 期市中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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场 利 率下 降时 ，本 基金 将拉 长 债券 投资 组合 久期 ，以
更大程 度的 获取 债券 价格 上涨带 来的 价差 收益 。
2)期限 结构 配置
结 合 对宏 观经 济形 势和 政策 的 判断 ，运 用统 计和 数量
分 析 技术 ，本 基金 对债 券市 场 收益 率曲 线的 期限 结构
进 行 分析 ，预 测收 益率 曲线 的 变化 趋势 ，制 定组 合的
期限结 构配 置策 略。 在预 期收益 率曲 线趋 向平 坦化 时，
本 基 金将 采取 哑铃 型策 略， 重 点配 置收 益率 曲线 的两
端 。 当预 期收 益率 曲线 趋向 陡 峭化 时， 采取 子弹 型策
略 ， 重点 配置 收益 率曲 线的 中 部。 当预 期收 益率 曲线
不 变 或平 行移 动时 ，则 采取 梯 形策 略， 债券 投资 资产
在各期 限间 平均 配置 。
3)类属 配置
本 基 金对 不同 类型 债券 的信 用 风险 、流 动性 、税 赋水
平 等 因素 进行 分析 ，研 究同 期 限的 国债 、金 融债 、央
票 、 企业 债、 公司 债、 短期 融 资券 之间 的利 差 和 变化
趋 势 ，制 定债 券类 属配 置策 略 ，确 定组 合在 不同 类型
债券品 种上 的配 置比 例。
4)回购 套利
本 基 金 将 在 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 限 定 的 比 例
内 ， 适时 适度 运用 回购 交易 套 利策 略以 增强 组合 的收
益率。
4、权 证投 资策 略
本 基 金将 按照 相关 法律 法规 通 过利 用权 证及 其他 金融
工 具 进行 套利 、避 险交 易， 控 制基 金组 合风 险， 获取
超额收 益。
业绩比 较基 准 本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ： 中 证700 指数 ×60 %+
中国债 券总 指数 ×40 %
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ，其 预期 风险 和预 期收
益 高 于债 券型 基金 和货 币市 场 基金 ，但 低于 股票 型基
金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有
限公司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 林葛
联系电 话 010-82295160 —157 010-66060069
电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
010－58511618 95599
传真 010-82295155 010-68121816
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2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 5,723,459.19
本期利 润 1,819,609.99
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0049
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.16%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5910
期末基 金资 产净 值 852,069,200.97
期末基 金份 额净 值 1.874
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3. 期
末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.35% 1.00% 3.67% 0.48% -1.32% 0.52%
过去三 个月 -5.11% 0.97% -1.45% 0.55% -3.66% 0.42%
过去六 个月 -0.16% 0.87% 0.03% 0.49% -0.19% 0.38%
过去一 年 -4.00% 0.88% 1.77% 0.52% -5.77% 0.36%
过去三 年 71.61% 1.94% 41.22% 1.21% 30.39% 0.73% 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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自基金 合同
生效起 至今
87.40% 1.59% 29.85% 1.03% 57.55% 0.56%
注：1. 本基 金基 金合 同生 效日 为 2011 年5 月10 日。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.关于 业绩 基准 的说 明
本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ：中 证700 指数 × 6 0%+ 中 国债 券总 指数 ×40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日 ，截 至 2017 年 6 月 30
日， 本公 司共 管理34 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金 驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝对收益 策略定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金、中邮风 格轮动灵 活 配置混合型 证券投资
基金、中邮纯 债聚利债 券 型证券投资基 金、中邮 增 力债券型证券 投资基金 、 中邮低碳 经 济灵活配
置混合型证券 投资基金 、 中邮医药健康 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 消费升级灵 活配置混
合型发起式证 券投资基 金 、中邮景泰灵 活配置混 合 型证券投资基 金、中邮 军 民融合灵活 配置混合
型证券投资基 金、中邮 睿 信增强债券型 证券投资 基 金、中邮稳健 合赢债券 型 证券投资基 金、中邮
纯债恒 利债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
许进财
基金经
理
2012 年12 月 21
日
- 7 年
许 进 财先 生 ：硕 士学 位，
曾 任 安信 证 券股 份有 限公
司 投 资经 理 助理 、中 邮创
业 基 金管 理 股份 有限 公司
行 业 研究 员 ，中 邮中 小盘
灵 活 配置 混 合型 证券 投资
基 金 基金 经 理助 理， 现任
中 邮 创业 基 金管 理股 份有
限 公 司许 进 财投 资工 作室
总 负 责人 兼 中邮 中小 盘灵
活 配 置混 合 型证 券投 资基
金 基 金经 理 、中 邮趋 势精
选 灵 活配 置 混合 型证 券投
资 基 金、 中 邮乐 享收 益灵
活 配 置混 合 型证 券投 资基
金 、 中邮 睿 信增 强债 券型
证券投 资基 金基 金经 理。 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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杨欢
基金经
理
2015 年 6 月 19
日
- 6 年
曾 担 任中 国 银河 证券 股份
有 限 公司 投 资研 究部 分析
师 、 中邮 创 业基 金管 理股
份 有 限公 司 投资 研究 部行
业研究 员、 基金 经理 助理 ，
现 任 中邮 中 小盘 灵活 配置
混 合 型证 券 投资 基金 基金
经 理 、中 邮 趋势 精选 灵活
配 置 混合 型 证券 投资 基金
基金经 理。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关
于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本 报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年二 季度 上证 指数 呈 现深 V 走势 ， 沪 深300 走 势明显 强于 创业 板走 势。 整体来 看， 上证
指数下 跌0.93% ， 创 业板 指 数下 跌 4.68% 。 从板 块来 看 ， 表 现居 前的 板块 ： 家 电 （ 中信 ） 上 涨 14.39% ，
食品饮 料 （中 信） 上涨9.19% ， 非银 行金 融 （ 中信 ） 上 涨8.68% ， 表现 较差 的板 块 为： 国防 军工 （中
信）下 跌14.93% ， 农林 牧 渔（中 信） 下 跌 11.65% ， 机械（ 中信 ）下 跌 10.02% 。
17 年4 月 开始 的金 融领 域 去杠杆 导致 市场 利率 快速 上行， 股票 市场 出现 较大 调整， 尤其 是中
小市值与高估值板块， 随 着监管政策缓和，央行 加 大公开市场 投 放 ， 利率 市场 逐 步 起 企 稳 ，IPO
发行节 奏放 缓，A 股 加入MSCI 预 期升 温， 我们 判断5 月份 以后 市场 风险 可控 ， 可以 逐步 加仓 ， 二
季度我 们主 要配 置了 估值 处于底 部， 行业 景气 度逐 步回升 的新 能源 车产 业链 相关公 司。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.874 元，累 计净 值 1.874 元。 本报告 期份 额 净
值增长 率为-0.16% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为 0.03% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
今年上半年经 济延续了 复 苏态势，我们 判断经济 仍 然保持平稳增 长，增速 较 上半 年会略有 回
落， 货币 政策 继续 保持 中 性， 但流 动性 较二 季度 会 有所好 转 ， 考 虑 到19 大在 下半年 召开 ， 我们 判
断三季 度经 济增 长依 然平 稳， 四季 度会 有所 回落 ， 货币政 策依 然保 持稳 健 ， 流动性 不会 显著 宽松 。
我们判断下半 年市场还 是 会窄幅震荡， 结构性机 会 依然存在，主 要看好新 能 源车、环保 、消费等
板块。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金公司于 本报告期 内 成立估值小组 ，成员由 总 经理、督察长 、基金清 算 部经理、基金 经
理及基金会计 组成。估 值 小组负责确定 基金估值 程 序及标准以及 对突发事 件 的处理，在 采用估值
政策和 程序 时 ， 充 分考 虑 参 与估 值流 程各 方及 人员 的经验 、 专业 胜任 和独 立 性， 通过 估值 委员 会、
参考行业协会 估值意见 、 参考独立第三 方机构估 值 数据等一种或 多种方式 的 有效结合， 减少或避
免估值 偏差 的发 生。 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况，本基 金未能满 足 利润分配条件 ，
故未进 行利 润分 配。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管中邮中 小盘灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 过程中，本基 金托管人 —— 中国农业银 行
股份有限公司 严格遵守 《 证券投资基金 法》相关 法 律法规的规定 以及《中 邮 中小盘灵活 配置混合
型证券投资 基金基金 合同》 、 《中邮中小 盘灵活配 置混 合型证券投 资基金托 管协 议》的约定 ，对中
邮中小 盘灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金管 理人 —— 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 2017 年 01 月
01 日至 2017 年 06 月 30 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、独 立的 会计 核算 和必要 的投 资监 督 ，
认真履 行了 托管 人的 义务 ，没有 从事 任何 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理股份 有限公司 在 中邮中小盘灵 活配置混 合 型证券投资基 金
的投资运作、 基金资产 净 值的计算、基 金份额申 购 赎回价格的计 算、基金 费 用开支及利 润分配等
问题上，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ； 在报告期内， 严格遵守 了 《证券投资 基金法》
等有关 法律 法规 ，在 各重 要方面 的运 作严 格按 照基 金合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理股份 有限公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披
露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定，基金 管 理人所编制和 披露的中 邮 中小盘灵活 配置混合中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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型证券投资基 金半年度 报 告中的财务指 标、净值 表 现、收益分配 情况、财 务 会计报告、 投资组合
报告等 信息 真实 、准 确、 完整， 未发 现有 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
262,010,653.82 197,039,802.10
结算备 付金
533,074.69 693,747.61
存出保 证金
278,232.61 342,774.01
交易性 金融 资产
591,671,688.55 497,449,531.81
其中： 股票 投资
547,908,289.25 486,681,531.81
基金投 资
- -
债券投 资
43,763,399.30 10,768,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 5,895,891.03
应收利 息
599,366.84 260,284.48
应收股 利
- -
应收申 购款
36,029.81 127,717.79
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
855,129,046.32 701,809,748.83
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- - 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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应付赎 回款
422,670.48 77,631.50
应付管 理人 报酬
915,682.75 950,177.48
应付托 管费
152,613.78 158,362.94
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
676,991.86 470,572.35
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
891,886.48 648,538.22
负债合 计
3,059,845.35 2,305,282.49
所有者权益：
实收基 金
454,678,144.48 372,641,362.19
未分配 利润
397,391,056.49 326,863,104.15
所有者 权益 合计
852,069,200.97 699,504,466.34
负债和 所有 者权 益总 计
855,129,046.32 701,809,748.83
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.8740 元， 基金 份额 总额454678144.48 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
10,701,988.17 -265,326,830.80
1.利息 收入
1,963,857.86 3,021,097.12
其中： 存款 利息 收入
1,624,008.52 2,569,749.32
债券利 息收 入
339,849.34 251,101.32
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 200,246.48
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
12,591,318.78 -100,530,367.10
其中： 股票 投资 收益
11,281,324.19 -101,691,469.39
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- 54,631.48
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,309,994.59 1,106,470.81
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
-3,903,849.20 -168,495,514.90 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 28 页
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
50,660.73 677,954.08
减： 二、费用
8,882,378.18 14,057,610.01
1．管 理人 报酬
5,312,356.94 7,887,973.52
2．托 管费
885,392.83 1,314,662.23
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
2,418,959.01 4,569,228.20
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
265,669.40 285,746.06
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
1,819,609.99 -279,384,440.81
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
1,819,609.99 -279,384,440.81
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
372,641,362.19 326,863,104.15 699,504,466.34
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 1,819,609.99 1,819,609.99
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
82,036,782.29 68,708,342.35 150,745,124.64
其中：1.基 金申 购款 119,819,970.69 104,088,783.25 223,908,753.94
2. 基金 赎回 款 -37,783,188.40 -35,380,440.90 -73,163,629.30
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - - 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 28 页
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
454,678,144.48 397,391,056.49 852,069,200.97
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
602,875,927.25 828,043,307.58 1,430,919,234.83
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -279,384,440.81 -279,384,440.81
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-70,226,110.62 -41,752,530.04 -111,978,640.66
其中：1.基 金申 购款 280,973,793.38 243,870,676.51 524,844,469.89
2. 基金 赎回 款 -351,199,904.00 -285,623,206.55 -636,823,110.55
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
532,649,816.63 506,906,336.73 1,039,556,153.36
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中邮中 小盘 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （ 以下 简 称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券 监督管 理委 员会
（以下简称“ 中国证监 会” ）证监许可[2011]40 号 《 关于核准中邮 中小盘灵 活 配置混合型证 券投
资基金募集的 批复》核 准 ，由中邮创业 基金管理 股 份有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基
金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 等有 关规定和《 中邮中 小
盘灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》发 起， 并于 2011 年 5 月 10 日募 集成立 。本 基金 为 契
约型开 放式 ， 存续 期限 不 定， 首次 设立 募集 包括 认 购资金 利息 共募 集1,707,836,788.97 元 ， 业 经
京都天华会计 师事务所 有 限公司京都天 华验字(2011) 第 0063 号 验资报告 予以 验证。本基金 的基中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 28 页
金管理 人为 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司， 基金 托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 中小盘灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发 行上市的
股票、债券及 法律、法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金融 工具。在 正 常市场情况 下，本基
金投资 组合 中各 类资 产占 基金净 值的 目标 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的比 例为 30%-80% ， 债券 、
权证、 资产 支持 证券 、 以 及 法律法 规和 证监 会允 许基 金投资 的其 他证 券品 种占 基金资 产 的 0%-65%，
权证占基金资 产净值 的 0%-3%，并保持 现金或到 期日 在一年以内的 政府债券 的 比例合计不低 于基
金资产 净 值5％。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表等 有关信 息。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
无。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部 国家 税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务
操作， 本基 金主 要税 项列 示如下 ：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2．自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金取 得的 企业 债券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 派
发利息时代扣 代缴 20% 的 个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。证 券投资基 金 从公开发行和 转让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个月） 的， 其股 息红 利所得 全额 计入 应 纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年 ）的， 暂减 按 50% 计入 应 纳税所 得额 ；持 股期
限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4.
对证 券投 资基 金从 证 券市场 中取 得 的 收入 ， 包 括买卖 股票 、 债券 的差 价 收入 ， 股 权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 的情 况。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,312,356.94 7,887,973.52 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,295,168.84 2,607,530.93
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费， 按前一日 基 金资产净值 的 1.50%
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 计算 公式 为：
日基 金管 理人 报酬 ＝ 前一日 基金 资产 净值 ×1. 5 0% ／当 年天 数
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
885,392.83 1,314,662.23
注：支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费， 按前一日 基 金资产净值 的 0.25%
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 计算 公式 为：
日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.25 % ／ 当 年天数
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本报告期 内及上年 度 可比期间，本 基金未与 关 联方进行银行 间同业市 场 的债券（含 回购）交
易。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2011 年
5 月 10 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 955,541.47 955,541.47
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 955,541.47 955,541.47
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.2100% 0.1800%
中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 28 页
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末，除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
262,010,653.82 1,608,856.90 235,208,377.37 2,515,355.15
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间， 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
6.4.8 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 期末 本基 金未 持有 因认购 新发/增 发证 券流 通 受限的 证券 。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002694
顾地
科技
2017
年 5 月
25 日
重大
事项
23.32 - - 765,120 10,530,303.74 17,842,598.40 -
300252
金信
诺
2017
年 4 月
27 日
重大
事项
23.28
2017
年 7 月
27 日
19.49 3,199 68,330.28 74,472.72 -
注：1. 按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进 一步规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及
《 中 国 证 券 业 协 会 基 金 估 值 小 组 停 牌 股 票 估 值 的 参 考 方 法 》 的 要 求 ， 上 述 股 票 中 顾 地 科 技
（002694 ） 、金 信诺 （300252 ）均 按 “ 指数 收益 法 ” 进行估 值。
2.上述 股票 自其 复牌 之日 起且其 交易 体现 了活 跃市 场交易 特征 后， 将按 市场 价格进 行估 值。
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 547,908,289.25 64.07
其中： 股票 547,908,289.25 64.07
2 固定收 益投 资 43,763,399.30 5.12
其中： 债券 43,763,399.30 5.12
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 262,543,728.51 30.70
7 其他各 项资 产 913,629.26 0.11
8 合计 855,129,046.32 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项公允价值占 基金总资 产 的比例分项 之和与合
计可能 有尾 差。
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 49,646,916.48 5.83
B
采矿业 - -
C
制造业 434,502,731.25 50.99
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 43,947,641.52 5.16 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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应业
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
19,811,000.00 2.33
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 547,908,289.25 64.30
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 报告 期末 本基 金未 投资港 股通 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000711 京蓝科 技 3,296,608 49,646,916.48 5.83
2 300424 航新科 技 955,600 45,075,652.00 5.29
3 600167 联美控 股 2,069,098 43,947,641.52 5.16
4 600110 诺德股 份 2,390,900 33,687,781.00 3.95
5 300116 坚瑞消 防 2,999,900 32,248,925.00 3.78
6 300444 双杰电 气 1,349,952 28,969,969.92 3.40
7 002460 赣锋锂 业 599,922 27,746,392.50 3.26 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 28 页
8 002709 天赐材 料 660,000 27,172,200.00 3.19
9 002074 国轩高 科 794,900 25,079,095.00 2.94
10 601388 怡球资 源 6,000,000 21,240,000.00 2.49
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300424 航新科 技 54,444,133.00 7.78
2 600167 联美控 股 39,775,828.51 5.69
3 002074 国轩高 科 32,649,596.84 4.67
4 601328 交通银 行 31,868,311.60 4.56
5 300444 双杰电 气 30,287,939.80 4.33
6 600110 诺德股 份 28,741,764.80 4.11
7 002611 东方精 工 27,716,575.41 3.96
8 002709 天赐材 料 25,875,347.10 3.70
9 000333 美的集 团 25,092,510.36 3.59
10 300116 坚瑞消 防 25,090,162.94 3.59
11 002456 欧菲光 24,560,511.08 3.51
12 300436 广生堂 24,448,445.40 3.50
13 002460 赣锋锂 业 24,440,944.00 3.49
14 300581 晨曦航 空 22,141,964.00 3.17
15 000651 格力电 器 21,929,809.04 3.14
16 002462 嘉事堂 19,069,902.49 2.73
17 002245 澳洋顺 昌 18,911,398.00 2.70
18 600987 航民股 份 18,615,165.63 2.66
19 300628 亿联网 络 17,936,614.18 2.56
20 000423 东阿阿 胶 17,593,968.00 2.52
21 603833 欧派家 居 17,527,300.72 2.51
22 000789 万年青 15,017,630.58 2.15
23 600563 法拉电 子 14,983,316.30 2.14
24 600681 百川能 源 14,169,704.00 2.03
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 28 页
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002762 金发拉 比 48,736,049.35 6.97
2 600576 万家文 化 45,768,183.68 6.54
3 002694 顾地科 技 37,600,897.92 5.38
4 601328 交通银 行 31,099,929.56 4.45
5 600110 诺德股 份 27,845,580.50 3.98
6 000333 美的集 团 25,926,608.89 3.71
7 000651 格力电 器 25,664,641.04 3.67
8 300581 晨曦航 空 24,873,375.00 3.56
9 600527 江南高 纤 23,763,793.00 3.40
10 300263 隆华节 能 23,700,755.24 3.39
11 002480 新筑股 份 22,241,622.30 3.18
12 300252 金信诺 22,016,082.25 3.15
13 300107 建新股 份 21,403,402.38 3.06
14 300159 新研股 份 20,391,918.02 2.92
15 300436 广生堂 20,052,599.84 2.87
16 000423 东阿阿 胶 19,586,929.66 2.80
17 002245 澳洋顺 昌 19,182,186.33 2.74
18 300467 迅游科 技 17,952,336.93 2.57
19 002462 嘉事堂 16,979,554.00 2.43
20 000789 万年青 15,118,432.89 2.16
21 002235 安妮股 份 14,003,248.37 2.00
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 831,326,496.15
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 777,607,434.40
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,423,000.00 1.22
其中： 政策 性金 融债 10,423,000.00 1.22
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 3,676,399.30 0.43
8 同业存 单 29,664,000.00 3.48
9 其他 - -
10 合计 43,763,399.30 5.14
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111712126 17 北 京银 行
CD126
300,000 29,664,000.00 3.48
2 140222 14 国开 22 100,000 10,423,000.00 1.22
3 113011 光大转 债 34,990 3,676,399.30 0.43
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 28 页
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
注：根 据基 金合 同对 投资 范围的 规定,本 基金 不参 与 股指期 货的 投资 。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据基 金合 同对 投资 范围 的规定,本 基金 不参 与国 债 期货的 投资 。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 278,232.61 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 599,366.84
5 应收申 购款 36,029.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 913,629.26
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末期 末前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
38,339 11,859.42 151,241,153.33 33.26% 303,436,991.15 66.74%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
- -
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 5 月 10 日 ） 基金 份额 总额
1,707,836,788.97
本报告 期期 初基 金份 额总 额 372,641,362.19
本报告 期基 金总 申购 份额 119,819,970.69
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 37,783,188.40
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 454,678,144.48
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
自 2017 年 1 月 10 日起 ， 唐亚明 先生 任本 基金 管理 人副总 经理;自 2017 年 6 月 19 日起 ，曹
均先生 新任 本基 金管 理人 董事长。 本基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门本 报告 期内未 发生 重大 人 事
变动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 1 658,288,159.96 40.91% 613,063.51 40.91% -
申银万国 1 500,513,199.11 31.11% 466,128.13 31.11% -
华安证券 1 450,132,571.48 27.98% 419,210.85 27.98% -
长江证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
注：选 择专 用交 易单 元的 标准和 程序 ：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经纪 人 相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最中邮中小盘灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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优惠合 理的 佣金 率。
(4) 债 券现 货、 债券 回购 、 企业债 券交 易、 权证 和证 券投资 基金 不收 交易 佣金 。
基 金管 理人 根据 以上 标 准进行 考察 后确 定证 券公 司的 选 择。 基金 管理 人与 被 选择的 证券 公司 签
订委托 协议 ，报 中国 证监 会备案 并通 知基 金托 管人 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
无
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无
中邮创业基金管理股份有限公司
2017 年8 月29 日
