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中海量化(398041)

中海量化:2017年半年度报告摘要

 
 
中 海 量 化 策略 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中海基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 
 
 
 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 
第 2 页 共 33 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。


基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 22 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 3 页 共 33 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 中海量 化策 略混 合 基金主 代码 398041 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2009 年 6 月 24 日 基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 136,005,337.76 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目 标 根 据 量化 模型 ,精 选个 股, 积 极配 置权 重, 谋求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。 投资策 略 本 基 金在 对经 济周 期、 财政 政 策、 货币 政策 和通 货膨 胀 等 宏观 经济 因素 进行 前瞻 性 充分 研究 的基 础上 ,通 过 比 较股 票资 产与 债券 资产 预 期收 益率 的高 低进 行大 类 资 产配 置, 动态 调整 基金 资 产在 股票 、债 券和 现金 之间的 配置 比例 。 股 票 投资 :本 基金 产品 的特 色 在于 采用 自下 而上 的选 股 策 略, 施行 一级 股票 库初 选 、二 级股 票库 精选 以及 投资组 合行 业权 重配 置的 全程数 量化 。 债 券 投资 :债 券投 资以 降低 组 合总 体波 动性 从而 改善 组 合 风险 构成 为目 的, 在对 利 率走 势和 债券 发行 人基 本 面 进行 分析 的基 础上 ,采 取 积极 主动 的投 资策 略, 投 资 于国 债、 央行 票据 、金 融 债、 企业 债、 公司 债、 短 期 融资 券、 可转 换债 券、 可 分离 可转 债产 品, 在获 取较高 利息 收入 的同 时兼 顾资本 利得 , 谋 取超 额收 益。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数涨 跌 幅 ×80 % + 中 国 债券 总 指数 涨 跌幅 ×20% 风险收 益特 征 本 基 金属 股票 型证 券投 资基 金 ,为 证券 投资 基金 中的 较高风 险品 种。 本 基 金长 期平 均的 风险 和预 期 收益 高于 混合 型基 金、 债券型 基金 、货 币市 场基 金。


中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 4 页 共 33 页


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 王莉 郭明 联系电 话 021-38429808 010-66105773 电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-888-9788 、 021-38789788 95588 传真 021-68419525 010-66105798


2.4 信息 披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.zhfund.com 基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 68 号 2905-2908 室及 30 层


§3 主要财务指 标和基金 净值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标


































































































金 额单位 :人 民币 元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日) 本期已 实现 收益 -1,571,576.09 本期利 润 -3,627,982.28 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0282 本期基 金份 额净 值增 长率 -1.65% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1085 期末基 金资 产净 值 121,365,660.84 期末基 金份 额净 值 0.892 注 1:以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用(例如 ,申购、 赎回费 等) ,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。 注 2:本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 5 页 共 33 页


3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 2.53% 0.89% 4.19% 0.54% -1.66% 0.35% 过去三 个月 -1.98% 1.11% 4.84% 0.50% -6.82% 0.61% 过去六 个月 -1.65% 0.98% 8.42% 0.46% -10.07% 0.52% 过去一 年 2.18% 0.87% 12.75% 0.54% -10.57% 0.33% 过去三 年 58.69% 1.87% 59.38% 1.40% -0.69% 0.47% 自基金 合同 生效起 至今 34.04% 1.54% 26.04% 1.26% 8.00% 0.28% 注1:" 自基 金合 同生 效起 至今" 指2009 年 6 月 24 日(基金 合同 生效 日) 至 2017 年 6 月 30 日。


注2 : 本基 金的 业绩 比较 基 准为沪 深 300 指数 涨跌 幅*80%+ 中国 债券 总指 数涨 跌 幅*20% , 我 们选 取 市场认 同度 很高 的沪 深300 指数 、 中 国债 券总 指数 作为计 算业 绩基 准指 数的 基础指 数。 本基 金投 资股票 的比 例 为60%-95% , 在一般 市场 状况 下 , 本 基 金股票 投资 比例 会控 制 在80% 左 右, 债券 投资 比例控 制 在20% 左右 。我 们根据 本基 金在 一般 市场 状况下 的资 产配 置比 例来 确定本 基金 业绩 基准 指数加 权的 权重 , 以 使业 绩比较 更加 合理 。 本 基金 业 绩基 准指 数每 日按 照 80% 、20% 的比 例对 基础 指数进 行再 平衡 ,然 后得 到加权 后的 业绩 基准 指数 的时间 序列 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 6 页 共 33 页





§4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ,始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则, 严格 履行基金管理 人的责任 和 义务,依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管 理和内 部控 制体 系, 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2017 年 6 月 30 日 ,共 管理 证券 投资 基 金 33 只。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 彭海平 本基金 基金经 理、 中 海 2016 年12 月 20 日 - 7 年 彭 海 平先 生 ,中 国科 学技 术 大 学概 率 论与 数理 统计 专业硕 士 。2009 年7 月进中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 7 页 共 33 页


上证 50 指数增 强型证 券投资 基金基 金经理 、 中海中 证高铁 产业指 数分级 证券投 资基金 基金经 理、 中 海 优势精 选灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经理 、 中海添 顺定期 开放混 合型证 券投资 基金基 金经理 入 本 公司 工 作, 历任 金融 工 程 助理 分 析师 、金 融工 程 分 析师 、 金融 工程 分析 师 兼 基 金 经理 助 理。2013 年1 月至 今任 中海 上证50 指 数 增强 型 证券 投资 基金 基金经 理 ,2015 年7 月至 今 任 中海 中 证高 铁产 业指 数 分 级证 券 投资 基 金 基金 经理 ,2016 年4 月 至今 任 中 海 优势 精 选灵 活配 置混 合 型 证券 投 资基 金基 金经 理,2016 年 12 月 至今 任 中 海 量化 策 略混 合型 证券 投 资 基 金 基金 经 理,2017 年 4 月至 今任 中海 添顺 定 期 开 放混 合 型证 券投 资基 金基金 经理 。 注1 : 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外批 露的 任免 日期 填写 。 注2 : 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、 《基金合同》 的规定, 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益, 不存在损 害 基金份额持 有人利益 的行为 ,不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 , 公 司从研 究 、 投 资、中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 8 页 共 33 页


交易、风险管 理事后分 析 等环节,对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动 的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易 等相 关制度, 要 求公司各组 合研究成 果共享 , 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 , 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 , 使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实;同时, 根据公司 制度,通过系 统禁止公 司 组合之间(除 指数组合 外 )的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的 债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ,由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核,风控 的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。 本报告期,公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集,进行了 相 关的假设检验 , 对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 , 并针对交易 占优次数 进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。 本报告期,公 司根据制 度 要求,对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析,对于 出 现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ,均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。 4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 本报告期内, 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存 在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况, 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 , 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供 相关情 况说 明予 以留 痕。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 宏观方面,全 球经济缓 慢 复苏,大宗商 品价格处 于 下行通道中, 货币政策 维 持紧缩。国内 经 济在供给侧改 革去产能 的 大背景下,生 产资料价 格 下跌,需求弱 改善,CPI 价格指数走势 平稳, PPI 略 有回 落, 短期 库存 回补使 得今 年上 半 年GDP 同比增 长 6.9% ,略 超预 期 。 股票方 面, 上证 50 与创 业 板的分 化持 续扩 大, 利差 接近 20% ,市 场内 部行 业 分化达 40%。上 证 50 指数创 16 年 以来 新 高,创 业板 指 创 16 年 以来 新低。 行业 方面 ,家 电、 金融板 块领 涨,TMT 板块领跌。中 小板、创 业 板披露的中报 预告显示 中 小板上半年净 利润同比 为 31.7% ,保 持平稳 增 长,创 业板 上半 年净 利润 同比增 速放 缓6.8% ,且 权 重股业 绩领 跌。 上半年 内整 体仓 位比 较稳 定,以 优质 成长 股为 主, 积极参 与新 股申 购。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 9 页 共 33 页


截至2017 年6 月30 日, 本 基金份 额净 值0.892 元( 累 计净 值1.429 元)。 报 告期 内本基 金净 值 增长率 为-1.65% ,低 于业 绩比较 基 准 10.07 个 百分 点。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 未来对中国经 济的过度 悲 观和过度乐观 都是不必 要 的。经济下行 的风险可 能 来自金融监管 、 地产调控等, 上行的预 期 可能来自供给 侧改革、 出 口及制造业的 复苏。虽 然 下半年中国 经济或仍 将处于缓慢下 行、金融 监 管不放松、流 动性偏紧 的 情形中,但结 构分化与 流 动性边际改 善带来的 投资机 会值 得我 们关 注。 在这样的背景 下,无论 是 金融、周期、 消费还是 成 长性行业,都 在步入剩 者 为王、强者恒 强 的新周期时代 。我们预 计 估值及基本面 因子在下 半 年趋势将持续 ,风格将 转 向业绩增长 性确定且 低估的 中小 盘股 票。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定,对基 金 所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。 本基金管理人 设有估值 委 员会,公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ,其他委员有 风 险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和 适时修订基金 估值政策 和 程序,指 导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基 金从业经验, 熟悉相关 法 律法规,具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的 专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员,不介入基 金日常估 值 业务,但应 参加估值 委员会 会议 , 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 , 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。 本报告 期内 ,参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议, 由 其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ,本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 10 页 共 33 页


§5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 本报告期内, 本基金托 管 人在对中海量 化策略股 票 型证券投资基 金的托管 过 程中,严格遵 守 《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定,不 存在任何 损 害基金份额 持有人利 益的行 为, 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期内, 中海量化 策 略股票 型证券 投资基金 的 管理人 ——中 海基金管 理 有限公司在中 海 量化策略股票 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基 金费用开支等 问题上, 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为,在各 重 要方面的运 作严格按 照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ,中 海量 化策 略股票 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意 见 本 托 管 人 依 法 对 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 海 量 化 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2017 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 进行了 核查 ,以 上内 容真 实、准 确和 完整 。 §6 半年度财务 会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债表 会计主 体: 中海 量化 策略 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


8,932,252.81 13,756,324.20 结算备 付金


290,799.85 1,794,720.76 存出保 证金


86,241.21 147,289.11 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 11 页 共 33 页


交易性 金融 资产


113,750,005.14 59,344,424.00 其中: 股票 投资


113,750,005.14 59,344,424.00 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款


1,435,003.43 358,805.69 应收利 息


1,537.89 4,107.00 应收股 利


- - 应收申 购款


5,899.93 1,294.07 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


124,501,740.26 75,406,964.83 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


2,424,207.45 1,957,086.53 应付赎 回款


127,645.90 9,705.19 应付管 理人 报酬


162,330.29 95,294.48 应付托 管费


27,055.04 15,882.45 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


295,154.01 714,073.60 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


99,686.73 195,005.36 负债合 计


3,136,079.42 2,987,047.61 所有者权益:





实收基 金


136,005,337.76 79,847,335.89 未分配 利润


-14,639,676.92 -7,427,418.67 所有者 权益 合计


121,365,660.84 72,419,917.22 负债和 所有 者权 益总 计


124,501,740.26 75,406,964.83 注:报 告截 止 日2017 年6 月30 日, 基金 份额 净值0.892 元, 基金 份额 总额136,005,337.76 份。


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6.2 利润表 会计主 体: 中海 量化 策略 混合型 证券 投资 基金 本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


-1,748,389.86 -1,504,661.39 1.利息 收入


40,199.64 50,162.71 其中: 存款 利息 收入


40,126.98 50,162.71 债券利 息收 入


72.66 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


240,367.96 -3,469,787.39 其中: 股票 投资 收益


-119,707.51 -3,718,392.34 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


35,142.84 - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


324,932.63 248,604.95 3.公允 价值 变动 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) -2,056,406.19 1,887,605.11 4. 汇 兑收 益 (损 失以 “- ” 号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列)


27,448.73 27,358.18 减: 二、费用


1,879,592.42 2,643,765.06 1.管 理人 报酬


849,431.22 524,018.46 2.托 管费


141,571.86 87,336.42 3.销 售服 务费 6.4.8.2.3 - - 4.交 易费 用


814,443.57 1,933,402.58 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用


74,145.77 99,007.60 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) -3,627,982.28 -4,148,426.45 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以“- ”号 填列) -3,627,982.28 -4,148,426.45


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6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 中海 量化 策略 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 79,847,335.89 -7,427,418.67 72,419,917.22 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期 净 利润) - -3,627,982.28 -3,627,982.28 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “-”号填 列) 56,158,001.87 -3,584,275.97 52,573,725.90 其中:1.基 金申 购款 84,913,360.71 -6,693,352.92 78,220,007.79 2. 基金 赎回 款 -28,755,358.84 3,109,076.95 -25,646,281.89 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 136,005,337.76 -14,639,676.92 121,365,660.84 项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 83,272,439.55 -6,298,667.65 76,973,771.90 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期 净 利润) - -4,148,426.45 -4,148,426.45 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “-”号填 列) -2,417,225.68 205,483.56 -2,211,742.12 其中:1.基 金申 购款 25,790,844.46 -4,644,882.20 21,145,962.26 2. 基金 赎回 款 -28,208,070.14 4,850,365.76 -23,357,704.38 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 14 页 共 33 页


四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 80,855,213.87 -10,241,610.54 70,613,603.33


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 黄鹏______














______ 宋宇______














____ 周琳____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金基 本情 况 中海量化策略 股票型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)由中海 基金管理 有限 公司依照《 中 华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法 》及有关 法规 规定,经中 国证券 监 督管理 委员 会证 监基 金字[2009]347 号 《关 于核 准中 海量化 策略 股票 型证 券投 资基金 募集 的批 复》 核准募 集 。 本 基金 为契 约 型开放 式 , 存 续期 限不 定, 基金管 理人 为中 海基 金管 理有限 公司 , 基金 托 管人为中国工 商银行; 有 关基金募集文 件已按规 定 向中国证券监 督管理委 员 会备案;基 金合同于 2009 年 6 月 24 日生 效, 该日 的 基金 份额 总额 为 1,646,387,741.58 份 ,经 江 苏公证 天业 会计 师 事务所(特 殊普 通合 伙)苏公 W[2009] B049 号 验资 报 告予以 验证 。 根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 , 中海量 化策 略 股票型 证券 投资 基金 于2015 年8 月5 日 公告 后更 名 为中海 量化 策略 混合 型证 券投资 基金 。 根据《中海量 化策略混 合 型证券投资基 金基金合 同 》的规定,本 基金投资 范 围限于具有良 好 流动性的金融 工具,包 括 国内依法发行 上市的股 票 、债券、权证 及法律、 法 规或中国证 监会允许 基金投 资的 其他 金融 工具 。 本基金 投资 组合 的资 产配 置比例 为: 股票 资产 的比 例 为基金 资产 的 60% -95% ,债券 资产(含短 期 融资券和资产 证券化产 品) 为基金资产 的 0%-40% , 权证投资的比 例为 基金资 产净 值 的0% -3%, 本基金 保持 的现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净 值 的5% 。本 基金 业绩 比较 基 准为: 沪 深 300 指数 涨跌 幅 ×80 % + 中国 债券 总指 数 涨跌幅 ×20 % 。 6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 15 页 共 33 页


资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 量化 策略混 合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 在财 务 报表附 注 6.4.4 所列 示的 中国证 监会 、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金 在本 报告 期 内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。 6.4.4 会 计差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。 6.4.5 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改 征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日 前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围, 不 征收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收 入免征 增值 税, 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 票的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额 ; 持 股 期限超 过1 年的 , 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的 上 市公 司限 售股 , 解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取得 的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 16 页 共 33 页


(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.6 关 联方 关系 6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 中海基 金管 理有 限公 司( “中海 基金 ”) 基金管 理人 、直 销机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构 国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构


6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 6.4.7.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 国联证券 5,444,445.06 0.92% 95,632,154.09 7.40%


6.4.7.1.2 债 券交 易 注:本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。 6.4.7.1.3 债 券回 购交 易 注:本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。 6.4.7.1.4 权 证交 易 注:本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。 6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 17 页 共 33 页


当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 国联证券 5,070.28 1.03% 1,700.76 0.58% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 国联证券 89,062.10 7.62% 70,723.09 12.29% 注:1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以扣 除由中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。 2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服 务等。 6.4.7.2 关 联方 报酬 6.4.7.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 849,431.22 524,018.46 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 154,457.59 150,300.40 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ,计 算方 法如 下: H=E×1 .5%/ 当年 天数 (H 为每日 应支 付的 基金 管理 费,E 为前 一日 的基 金资 产净值 ) 基金管 理费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 6.4.7.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 141,571.86 87,336.42 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .25% / 当 年天 数(H 为每日 应支 付的 基金 托管 费,E 为前 一日 的基 金资 产净值 ) 基金托 管费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 18 页 共 33 页


注: 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。 6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 注:本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。 6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。 6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工商银行 股份有限公司 8,932,252.81 31,832.49 10,220,611.28 39,007.18 注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管, 并按 银行间 同业 利率 计 息 。 6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。 6.4.8 期 末( 2017 年 6 月30 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.10.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总 额 期末估 值总额 备注 603933 睿能 科技 2017 年6 月28 日 2017 年 7 月 6 日 新股流 通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 603305 旭升 股份 2017 年6 月30 日 2017 年 7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 300672 国科 微 2017 年6 月30 日 2017 年 7 月 12 日 新股流 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 603331 百达 精工 2017 年6 月27 日 2017 年 7 月 5 日 新股流 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 603617 君禾 股份 2017 年6 月23 日 2017 年 7 月 3 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 19 页 共 33 页





6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 注:本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。 6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额, 因此无 抵押 债券 。 6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额, 因此无 抵押 债券 。 §7 投资组 合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 113,750,005.14 91.36 其中: 股票 113,750,005.14 91.36 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,223,052.66 7.41 7 其他各 项资 产 1,528,682.46 1.23 8 合计 124,501,740.26 100.00


7.2 期末按行业分类的股 票投资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 20 页 共 33 页


A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 44,132,726.90 36.36 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 2,987,580.00 2.46 E 建筑业 3,380.34 0.00 F 批发和 零售 业 10,035,948.24 8.27 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 27,154,622.40 22.37 J 金融业 18,353,505.78 15.12 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,796,919.00 4.78 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 5,285,322.48 4.35 S 综合 - - 合计 113,750,005.14 93.73


7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002332 仙琚制 药 602,400 5,180,640.00 4.27 2 002462 嘉事堂 130,400 5,123,416.00 4.22 3 600803 新奥股 份 368,579 5,064,275.46 4.17 4 300630 普利制 药 137,987 4,981,330.70 4.10 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 21 页 共 33 页


5 600999 招商证 券 286,208 4,928,501.76 4.06 6 600998 九州通 227,854 4,912,532.24 4.05 7 002430 杭氧股 份 477,475 4,197,005.25 3.46 8 601555 东吴证 券 370,200 4,157,346.00 3.43 9 000728 国元证 券 332,101 4,058,274.22 3.34 10 600109 国金证 券 339,400 3,977,768.00 3.28 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正 文。 7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002430 杭氧股 份 8,227,623.00 11.36 2 601186 中国铁 建 7,774,477.00 10.74 3 002332 仙琚制 药 7,605,507.22 10.50 4 600803 新奥股 份 7,128,806.88 9.84 5 600765 中航重 机 6,659,657.00 9.20 6 300070 碧水源 5,653,640.00 7.81 7 300164 通源石 油 5,606,905.86 7.74 8 601800 中国交 建 5,416,922.86 7.48 9 002462 嘉事堂 5,305,574.59 7.33 10 300332 天壕环 境 5,207,791.57 7.19 11 600399 抚顺特 钢 4,913,059.22 6.78 12 601390 中国中 铁 4,904,360.00 6.77 13 002353 杰瑞股 份 4,780,965.31 6.60 14 601555 东吴证 券 4,753,922.00 6.56 15 300630 普利制 药 4,750,759.85 6.56 16 002573 清新环 境 4,678,852.48 6.46 17 600998 九州通 4,543,467.13 6.27 18 600169 太原重 工 4,476,819.00 6.18 19 601669 中国电 建 4,370,900.00 6.04 20 600528 中铁工 业 4,187,143.00 5.78 21 600435 北方导 航 4,121,524.00 5.69 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 22 页 共 33 页


22 601989 中国重 工 4,065,096.00 5.61 23 600977 中国电 影 3,980,921.40 5.50 24 300203 聚光科 技 3,880,567.00 5.36 25 603078 江化微 3,877,492.00 5.35 26 600685 中船防 务 3,811,383.92 5.26 27 000630 铜陵有 色 3,798,706.00 5.25 28 300078 思创医 惠 3,786,691.80 5.23 29 600863 内蒙华 电 3,746,068.00 5.17 30 000596 古井贡 酒 3,677,652.60 5.08 31 000661 长春高 新 3,476,137.00 4.80 32 000799 酒鬼酒 3,430,481.00 4.74 33 600109 国金证 券 3,356,950.34 4.64 34 600511 国药股 份 3,355,083.00 4.63 35 603729 龙韵股 份 3,254,890.00 4.49 36 600150 中国船 舶 3,241,599.00 4.48 37 002672 东江环 保 3,138,670.00 4.33 38 000826 启迪桑 德 3,124,245.69 4.31 39 000997 新 大 陆 3,115,288.29 4.30 40 300287 飞利信 3,089,560.00 4.27 41 300166 东方国 信 3,022,195.65 4.17 42 002479 富春环 保 2,955,092.46 4.08 43 000709 河钢股 份 2,894,347.00 4.00 44 000728 国元证 券 2,838,910.24 3.92 45 300059 东方财 富 2,827,511.38 3.90 46 600372 中航电 子 2,826,547.84 3.90 47 600362 江西铜 业 2,817,434.04 3.89 48 600118 中国卫 星 2,750,254.36 3.80 49 002174 游族网 络 2,732,811.38 3.77 50 002555 三七互 娱 2,718,833.00 3.75 51 002739 万达电 影 2,710,972.00 3.74 52 601009 南京银 行 2,710,914.80 3.74 53 002517 恺英网 络 2,697,604.00 3.72 54 601899 紫金矿 业 2,686,406.00 3.71 55 000998 隆平高 科 2,569,509.14 3.55 56 300007 汉威科 技 2,567,079.31 3.54 57 601998 中信银 行 2,563,596.00 3.54 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 23 页 共 33 页


58 002439 启明星 辰 2,560,759.53 3.54 59 000768 中航飞 机 2,544,428.53 3.51 60 600038 中直股 份 2,505,541.00 3.46 61 002709 天赐材 料 2,494,100.00 3.44 62 300021 大禹节 水 2,490,755.06 3.44 63 600340 华夏幸 福 2,419,370.00 3.34 64 002342 巨力索 具 2,418,617.00 3.34 65 002457 青龙管 业 2,418,293.00 3.34 66 600867 通化东 宝 2,410,494.00 3.33 67 600015 华夏银 行 2,386,936.60 3.30 68 300231 银信科 技 2,291,454.38 3.16 69 601328 交通银 行 2,223,930.61 3.07 70 601818 光大银 行 2,129,936.00 2.94 71 600999 招商证 券 2,120,514.00 2.93 72 600496 精工钢 构 2,107,637.00 2.91 73 002450 康得新 2,063,385.00 2.85 74 600029 南方航 空 2,005,215.99 2.77 75 002108 沧州明 珠 1,906,516.20 2.63 76 002639 雪人股 份 1,872,580.00 2.59 77 600489 中金黄 金 1,852,076.00 2.56 78 600026 中远海 能 1,828,033.00 2.52 79 000901 航天科 技 1,794,363.05 2.48 80 002019 亿帆医 药 1,768,595.00 2.44 81 002343 慈文传 媒 1,611,072.00 2.22 82 002589 瑞康医 药 1,542,510.00 2.13 83 601288 农业银 行 1,520,822.00 2.10 84 600115 东方航 空 1,516,962.00 2.09 85 000767 漳泽电 力 1,513,757.00 2.09 86 600027 华电国 际 1,513,224.00 2.09 87 600744 华银电 力 1,511,273.03 2.09 88 601166 兴业银 行 1,498,403.00 2.07 89 600798 宁波海 运 1,466,304.00 2.02 注:本报告期 内,累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额(成交单 价乘以成 交 数量)列示 的,不考 虑相关 交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 24 页 共 33 页


金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601186 中国铁 建 8,013,182.24 11.06 2 600765 中航重 机 6,652,801.00 9.19 3 000630 铜陵有 色 5,904,631.50 8.15 4 601800 中国交 建 5,189,875.42 7.17 5 600528 中铁工 业 5,016,716.40 6.93 6 601390 中国中 铁 4,975,762.26 6.87 7 603078 江化微 4,953,010.00 6.84 8 600435 北方导 航 4,787,491.00 6.61 9 600685 中船防 务 4,771,389.42 6.59 10 300164 通源石 油 4,706,137.34 6.50 11 600169 太原重 工 4,656,204.32 6.43 12 601669 中国电 建 4,636,413.61 6.40 13 600362 江西铜 业 4,419,228.32 6.10 14 002353 杰瑞股 份 4,204,941.42 5.81 15 601989 中国重 工 4,124,353.00 5.70 16 002573 清新环 境 3,816,384.57 5.27 17 002430 杭氧股 份 3,573,238.00 4.93 18 000596 古井贡 酒 3,502,862.34 4.84 19 600511 国药股 份 3,410,129.00 4.71 20 600150 中国船 舶 3,363,395.00 4.64 21 603729 龙韵股 份 3,187,882.00 4.40 22 300021 大禹节 水 3,152,331.00 4.35 23 000799 酒鬼酒 3,110,954.98 4.30 24 600863 内蒙华 电 3,089,368.00 4.27 25 601899 紫金矿 业 2,833,920.00 3.91 26 002457 青龙管 业 2,806,624.00 3.88 27 002709 天赐材 料 2,745,635.00 3.79 28 002332 仙琚制 药 2,711,589.62 3.74 29 601009 南京银 行 2,674,371.00 3.69 30 600372 中航电 子 2,665,583.62 3.68 31 600496 精工钢 构 2,656,764.00 3.67 32 600118 中国卫 星 2,636,388.00 3.64 33 000709 河钢股 份 2,602,240.00 3.59 34 600547 山东黄 金 2,591,048.52 3.58 35 002739 万达电 影 2,570,913.00 3.55 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 25 页 共 33 页


36 000998 隆平高 科 2,557,487.30 3.53 37 000768 中航飞 机 2,533,810.94 3.50 38 601998 中信银 行 2,448,576.00 3.38 39 002342 巨力索 具 2,443,868.00 3.37 40 002155 湖南黄 金 2,438,646.00 3.37 41 600015 华夏银 行 2,417,852.00 3.34 42 002479 富春环 保 2,363,386.00 3.26 43 600489 中金黄 金 2,324,168.56 3.21 44 002450 康得新 2,239,486.00 3.09 45 600803 新奥股 份 2,231,758.47 3.08 46 601328 交通银 行 2,225,286.00 3.07 47 600029 南方航 空 2,184,292.00 3.02 48 600340 华夏幸 福 2,164,096.42 2.99 49 601818 光大银 行 2,087,223.00 2.88 50 002019 亿帆医 药 2,028,780.00 2.80 51 002108 沧州明 珠 1,881,913.30 2.60 52 600395 盘江股 份 1,861,215.00 2.57 53 600697 欧亚集 团 1,859,082.00 2.57 54 300332 天壕环 境 1,834,253.00 2.53 55 300070 碧水源 1,833,227.00 2.53 56 601336 新华保 险 1,793,654.00 2.48 57 600026 中远海 能 1,787,799.00 2.47 58 002639 雪人股 份 1,758,117.00 2.43 59 600017 日照港 1,756,420.00 2.43 60 002589 瑞康医 药 1,662,528.40 2.30 61 000901 航天科 技 1,658,300.45 2.29 62 600497 驰宏锌 锗 1,627,916.00 2.25 63 601288 农业银 行 1,597,668.00 2.21 64 601166 兴业银 行 1,557,113.28 2.15 65 000688 建新矿 业 1,550,006.00 2.14 66 600351 亚宝药 业 1,538,009.00 2.12 67 600798 宁波海 运 1,533,046.00 2.12 68 600027 华电国 际 1,486,360.00 2.05 注:本报告期 内,累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额(成交单 价乘以成 交 数量)列示 的,不考 虑相关 交易 费用 。 7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 26 页 共 33 页


买入股 票成 本( 成交 )总 额 325,972,619.61 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 269,390,924.77 注:本 报告 期内 ,买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数量 )列 示的 ,不 考虑 相关交 易费 用。 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持性 证券 。 7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 27 页 共 33 页


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。 7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与股 指期 货交 易。 7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明 7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。 7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 7.12 投资组合报 告附注 7.12.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。 7.12.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 86,241.21 2 应收证 券清 算款 1,435,003.43 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,537.89 5 应收申 购款 5,899.93 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,528,682.46


7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 28 页 共 33 页


金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值


占基金 资产 净值 比例( %) 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 本基金 由于 四舍 五入 的原 因,分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 3,719 36,570.41 60,102,208.11 44.19% 75,903,129.65 55.81%


8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 27,233.55 0.0200%


8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0~10 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 29 页 共 33 页


本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2009 年 6 月 24 日 ) 基金 份额 总额 1,646,387,741.58 本报告 期期 初基 金份 额总 额 79,847,335.89 本报告 期基 金总 申购 份额 84,913,360.71 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 28,755,358.84 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 136,005,337.76 注:报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持 有人大会 决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。








10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 本报告 期内 ,本 基金 管理 人无重 大人 事变 动。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。





10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。





10.4 基金投资策 略的改变 本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。





中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 30 页 共 33 页


10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况 本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所, 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 普 华永道 中天 会计 师事 务所 (特殊 普通 合伙 )变 更为 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 。





10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。





10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况


10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 天风证券 2 144,099,599.75 24.25% 105,380.26 21.40% - 民生证券 1 78,180,590.50 13.15% 57,173.46 11.61% - 光大证券 1 58,532,853.88 9.85% 54,511.94 11.07% - 川财证券 1 58,091,537.39 9.77% 42,482.48 8.63% - 东兴证券 1 51,518,935.54 8.67% 47,979.56 9.75% - 国泰君安 2 44,570,597.88 7.50% 41,508.87 8.43% - 东北证券 2 40,151,907.94 6.76% 37,393.40 7.60% - 广发证券 1 33,735,960.95 5.68% 31,418.31 6.38% - 华泰证券 2 23,990,917.25 4.04% 22,342.85 4.54% - 方正证券 1 19,117,009.25 3.22% 13,980.31 2.84% - 国信证券 1 10,187,046.38 1.71% 9,487.23 1.93% - 海通证券 2 6,464,032.00 1.09% 5,594.66 1.14% - 长江证券 1 5,809,940.86 0.98% 5,410.95 1.10% - 中信证券 3 5,701,787.21 0.96% 5,310.07 1.08% - 国联证券 1 5,444,445.06 0.92% 5,070.28 1.03% - 华金证券 1 4,365,621.76 0.73% 3,192.59 0.65% - 中银国际 1 2,104,976.10 0.35% 1,960.37 0.40% - 招商证券 1 1,930,516.00 0.32% 1,797.92 0.37% - 中泰证券 2 347,599.38 0.06% 323.70 0.07% - 兴业证券 1 - - - - - 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 31 页 共 33 页


瑞银证券 1 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 高华证券 2 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 注 1:本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准,具 体评分指 标 分为研究支 持和服务 支持,研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ;服务支 持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文 件中对券商交 易单元的 选 择标准,并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ,确定拟租 用交易单 元的所属券商 名单;由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 , 草拟证券交 易单元租 用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ;报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。 注 2:本报告 期内新增了 川财证券的深 圳交易单 元 ;退租了华林 证券的深 圳 交易单元; 因华泰联 合证券合并入 华泰证券 , 原华泰联合证 券下交易 单 元全部转入华 泰证券; 因 申银万国证 券与宏源 证券合 并, 更名 为申 万宏 源证券 ,但 交易 单元 暂时 不合并 ,仍 分开 使用 。 注 3:上述佣 金按市场 佣 金率计算,已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取,并 由券商承 担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。 注4 : 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ,分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。 10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 32 页 共 33 页


的比例 天风证券 290,215.50 100.00% - - - - 民生证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 中海量化策略混合 2017 年半年 度报告摘要 第 33 页 共 33 页





§11 影响投资者决策的其 他重要信息 11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额 比例达到 或者 超过20% 的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017-2-13 至 2017-6-30 0.00 54,052,972.97 0.00 54,052,972.97 39.74 产品特有 风险 1 、持有人 大会投 票权集 中的风险





当 基金 份 额集 中度 较高 时 , 少数 基金 份 额持 有人 所 持 有的 基金 份 额占 比较 高 , 其在 召开 持 有人大 会 并对审 议事项 进行投票 表决时 可能拥 有 较大话语 权。





2 、巨 额赎回 的风险


持有基 金份额 比例较 高的投资 者大量 赎回时, 更容易触 发巨额 赎回条 款 , 基金份额 持有人 将 可能无法 及时赎 回所持 有 的全部基 金份额 。





3 、基 金规模 较小导 致的风险


持有基 金份额 比例较 高的投资 者集中 赎回后, 可能导致 基金规 模较小, 基金持续 稳定运 作可 能面临一 定困难 。本基 金 管理人将 继续勤 勉尽责 , 执行相关 投资策 略,力 争 实现投资 目标。





4、 基金净 值大幅 波 动的风险


持有基 金份额 比例较 高的投资 者大额 赎回时 , 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资 产净值造 成较大 波动。





5、 提前终 止基金 合 同的风险


持 有 基金 份额 比 例较 高的 投 资者 集 中赎 回 后, 可能 导 致在 其 赎回 后 本基 金资 产 规模 长 期低 于 5000 万元 ,进而 可能导 致本基金 终止、 转换运 作 方式或与 其他基 金合并 。


中海基金管理有限公司 2017 年8 月29 日