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中海纯债A(000298)

中海纯债:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
中 海 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中海基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 
 
 
 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 
第 2 页 共 31 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。


基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 22 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 3 页 共 31 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况


基金简 称 中海纯 债债 券 基金主 代码 000298 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 4 月23 日 基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 75,611,776.11 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 中海纯 债债 券 A 中海纯 债债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000298 000299 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 64,463,618.43 份 11,148,157.68 份


2.2 基金产品说明 投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上, 追求 稳定 的当 期收 益和基 金资 产的 稳健 增 值 。 投资策 略 本基金 在综 合判 断宏 观经 济周期 、货 币及 财政 政策 方向、 市场 资金 供需 状 况 、 各类固 定收 益类 资产 估值 水平对 比的 基础 上, 结 合 收益率 水平 曲线 形态 分 析 和 类属资 产相 对估 值分 析 , 优化债 券组 合的 期限 结构 和类属 配置 ; 在符 合本 基 金 相关投 资比 例规 定的 前提 下, 在严 谨深 入的 信用 分 析基础 上 , 综 合考 量各 类 债 券的流 动性 、 供 求关 系和 收益率 水平 等, 精选 预期 风险可 控、 收益 率较 高 的 债 券,以 获取 较高 的债 券组 合投资 收益 。


1、资 产配 置策 略


(1) 久期 配置


本基金 根据 对市 场利 率变 动趋势 的预 测 , 相 应调 整 债券组 合的 久期 配置 , 以 达 到提高 债券 组合 收益 、 降 低债券 组合 利率 风险 的目 的。 当预 期收 益率 曲线 下 移 时, 适 当提 高组 合久 期, 以分享 债券 市场 上涨 的收 益; 当 预期 收益 率曲 线 上 移 时,适 当降 低组 合久 期, 以规避 债券 市场 下跌 的风 险。


(2) 期限 结构 配置


在确定 组合 久期 后 , 通 过 研究收 益率 曲线 形态 , 采 用收益 率曲 线分 析模 型对 各 期 限 段 的 风 险 收 益 情 况 进 行 评 估 , 对 收 益 率 曲 线 各 个 期 限 的 骑 乘 收 益 进 行 分 析。 通 过选 择预 期收 益率 最高的 期限 段进 行配 比组 合, 从 而在 子弹 组合 、 杠 铃 组合和 梯形 组合 中选 择风 险收益 比最 佳的 配置 方案 。 (3) 债券 类属 配置 策略


本基金 通过 对不 同类 型固 定收益 金融 工具 的收 益率 、 流动 性、 税赋 水平 、 信 用 风险和 风险 溢价 、 回售 以 及市场 偏好 等因 素的 综合 评估 , 研 究各 类型 投资 品 种 的利差 和变 化趋 势 , 制 定 债券类 属配 置策 略 , 以 获 取不同 债券 类属 之间 利差 变 化所带 来的 投资 收益 。


2、信 用品 种投 资策 略


中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 4 页 共 31 页


本基金 将重 点投 资于 企业 债、 公司 债、 金 融债、 地 方政府 债、 短 期融 资 券 、 中 期票据 、 可分 离交 易可 转 债的纯 债部 分及 资产 支持 证券等 信用 债券 , 以提 高 组 合的收 益水 平。


本基金 将在 内部 信用 评级 的基础 上和 内部 信用 风险 控制的 框架 下, 运 用 行 业 研 究方法 和公 司财 务分 析方 法对债 券发 行人 信 用 风险 进行分 析和 度量, 精 选 预 期 风险可 控、 收益 率较 高的 债券, 结合 适度 分散 的行 业配置 策略 , 构 造和 优 化 债 券投资 组合 ,为 投资 人获 取较高 的投 资收 益。 (1) 信用 类债 券的 个券 选 择及行 业配 置


1)根 据宏 观经 济环 境及 各 行业的 发展 状况 ,确 定各 行业的 优先 配置 顺序 ;


2 ) 研 究 债 券 发行 人 的 产业发 展 趋 势 、 行业 政 策 、公司 背 景 、 盈 利状 况 、 竞争 地位、 治理 结构 、特 殊事 件风险 等基 本面 信息 ,分 析企业 的长 期运 作风 险;


3 ) 运 用 财 务 评价 体 系 对债券 发 行 人 的 资产 流 动 性、盈 利 能 力 、 偿债 能 力 、现 金流水 平等 方面 进行 综合 评价, 度量 发行 人财 务风 险;


4 ) 利 用 历 史 数据 、 市 场价格 以 及 资 产 质量 等 信 息,估 算 债 券 发 行人 的 违 约率 及违约 损失 率; 5 ) 综 合 发 行 人各 方 面 分析结 果 , 确 定 信用 利 差 的合理 水 平 , 利 用市 场 的 相对 失衡, 选择 溢价 偏高 的品 种进行 投资 。


(2) 杠杆 放大 策略


杠杆放 大操 作即 以组 合现 有债券 为基 础 , 利 用买 断 式回购 、 质押 式回 购等 方 式 融入低 成本 资金 , 并购 买 剩余年 限相 对较 长并 具有 较高收 益的 债券 , 以期 获 取 超额收 益的 操作 方式 。 业绩比 较基 准 中证全 债指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 , 其 预期 风险 和 预 期收益 水平 低于 股票 型、 混合型 基金 ,高 于货 币市 场基金 。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 王莉 郭明 联系电 话 021-38429808 010-66105773 电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-888-9788 、 021-38789788 95588 传真 021-68419525 010-66105798


2.4 信息 披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.zhfund.com 基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 68 号 2905-2908 室及 30中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 5 页 共 31 页





§3 主要财 务指标和基金 净值表现 3.1 主要会计数据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元


基金级 别


中海 纯债 债券A 中海纯 债债 券 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日- 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月30 日) 本期已 实现 收益 -1,156,593.75 -236,444.79 本期利 润 970,320.59 263,231.26 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0138 0.0122 本期基 金份 额净 值增 长率 1.42% 1.23% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0469 -0.0585 期末基 金资 产净 值 64,449,432.34 11,011,600.16 期末基 金份 额净 值 1.000 0.988 注 1:以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用(例如 ,申购、 赎回费 等) ,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。 注 2:本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较








中海纯 债债 券A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个 月 1.42% 0.10% 1.20% 0.05% 0.22% 0.05% 过去三 个 月 0.20% 0.11% 0.13% 0.07% 0.07% 0.04% 过去六 个 月 1.42% 0.11% -0.20% 0.07% 1.62% 0.04% 过去一 年 -2.34% 0.21% 0.17% 0.09% -2.51% 0.12% 过去三 年 13.39% 0.18% 16.07% 0.09% -2.68% 0.09% 自基金 合 13.85% 0.18% 18.70% 0.09% -4.85% 0.09% 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 6 页 共 31 页


同生效 起 至今








中海纯 债债 券C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个 月 1.44% 0.09% 1.20% 0.05% 0.24% 0.04% 过去三 个 月 0.10% 0.10% 0.13% 0.07% -0.03% 0.03% 过去六 个 月 1.23% 0.10% -0.20% 0.07% 1.43% 0.03% 过去一 年 -2.76% 0.21% 0.17% 0.09% -2.93% 0.12% 过去三 年 12.14% 0.18% 16.07% 0.09% -3.93% 0.09% 自基金 合 同生效 起 至今 12.59% 0.18% 18.70% 0.09% -6.11% 0.09% 注: “ 自基 金合 同生 效起 至 今” 指2014 年4 月23 日( 基金合 同生 效日)至2017 年 6 月30 日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 7 页 共 31 页


中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 8 页 共 31 页





§4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ,始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则, 严格 履行基金管理 人的责任 和 义务,依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管 理和内 部控 制体 系, 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2017 年 6 月 30 日 ,共 管理 证券 投资 基 金 33 只。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 江小震 投资副 总监, 本 2016 年4 月16 日 - 19 年 江小震 先生, 复旦 大学 金 融 学专业 硕士。 历任 长江 证 券中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 9 页 共 31 页


基金基 金经理 、 中海增 强收益 债券型 证券投 资基金 基金经 理、 中 海 惠裕纯 债债券 型发起 式证券 投资基 金( LOF ) 基金经 理、 中 海 可转换 债券债 券型证 券投资 基金基 金经理 、 中海惠 祥分级 债券型 证券投 资基金 基金经 理、 中 海 中鑫灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理、 中 海 货币市 场证券 投资基 金基金 经理、 中 海惠利 纯债分 级债券 股份有 限公 司投 资经 理、 中 维资产 管理 有限 责任 公司 部门经 理、 天 安人 寿保 险 股 份有限 公司 ( 原名 恒康 天 安 保险有 限责 任公 司) 投 资 部 经理、 太 平洋 资产 管理 有 限 责任公 司高 级经 理。2009 年 11 月进 入本 公司 工作 , 历任固 定收 益小 组负 责人 、 固定收 益部 副总 监、 固 定 收 益部总 经理, 现任 投研 中 心 投资副 总监 。 2010 年 7 月至 2012 年10 月任 中海 货币 市 场证券 投资 基金 基金 经理 , 2011 年 3 月至 今任 中海 增 强收益 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 , 2013 年 1 月至 今任中 海惠 裕纯 债债 券型 发起式 证券 投资 基金 (LOF ) 基金经 理 , 2014 年 3 月至今 任中海 可转 换债 券债 券型 证券投 资基 金基 金经 理, 2014 年 8 月至 今任 中海 惠 祥分级 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 , 2016 年 2 月至 今任中 海中 鑫灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理, 2016 年 4 月至 今任 中 海 货币市 场证 券投 资基 金基 金经理 , 2016 年 4 月至 今 任 中海纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理,2016 年4 月至今 任中 海惠 利纯 债分 级债券 型证 券投 资基 金基 金经理 , 2016 年 4 月至 今 任 中海惠 丰纯 债分 级债 券型 证券投 资基 金基 金经 理, 2016 年 7 月至 今任 中海 稳 健收益 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 , 2016 年 8 月至 今任中 海合 嘉增 强收 益债 券型证 券投 资基 金基 金经 理。 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 10 页 共 31 页


型证券 投资基 金基金 经理、 中 海惠丰 纯债分 级债券 型证券 投资基 金基金 经理、 中 海稳健 收益债 券型证 券投资 基金基 金经理 、 中海合 嘉增强 收益债 券型证 券投资 基金基 金经理 注 1 :上 述任 职日 期、 离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。 注2 : 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、 《基金合同》 的规定, 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益, 不存在损 害 基金份额持 有人利益 的行为 ,不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 , 公 司从研 究 、 投 资、 交易、风险管 理事后分 析 等环节,对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动 的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度, 要 求公司各组 合研究成 果共享 , 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 , 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 ,中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 11 页 共 31 页


使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实;同时, 根据公司 制度,通过系 统禁 止公 司 组合之间(除 指数组合 外 )的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的 债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ,由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核,风控 的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。 本报告期,公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集,进行了 相 关的假设检验 ,对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 , 并针对交易 占优次数 进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。 本报告期,公 司根据制 度 要求,对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分 析,对于 出 现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ,均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。 4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 本报告期内, 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存 在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况, 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 , 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供 相关情 况说 明予 以留 痕。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2017 年上 半年 , 全 球经 济 短期出 现好 转迹 象, 中国 经济增 长稳 中有 升, 货币 政策保 持稳 健中 性的格局。一 季度以来 金 融监管与金融 防风险成 为 市场主线,债 券市场收 益 率经历幅度 不小的调 整,股 票市 场维 持震 荡, 但结构 出现 分化 。 基本面 方面 ,上 半年 经济 增长好 于预 期,GDP 增速 连续两 个季 度维 持 6.9% , 服务业 和消 费保 持对经 济的 高贡 献, 基建 保持 20% 以 上的 较高 增速 ,房地 产投 资增 速仍 维持 在 6% 左右 ,成 为经 济 增长的 主要 推动 因素 。 货币政 策方 面,2017 年以 来央行 实施 稳健 中性 的货 币政策 , 通 过不 同类 型的 货币市 场工 具 综 合运用,以削 峰填谷的 方 式维持流动性 总体稳定 。 同时央行监管 逐步加强 , 金融体系主 动调整业 务降低 内部 杠杆 ,回 归实 体经济 ,6 月末M2 增速 放 缓至 9.2% 。 债券市场方面 ,在金融 防 风险的基调下 ,上半年 债 市收益率延续 去年底的 调 整态势,二季 度 银监会金融监 管政策密 集 出台,债券市 场再次经 历 深度调整,信 用利差走 阔 ,利率债收 益率快速 上行, 至6 月初 稍得 喘息 时机, 债市 小幅 反弹 。 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 12 页 共 31 页


上半年 内本 基金 进行 持仓 调整, 降低 信用 债持 仓比 例,整 体操 作平 稳。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至2017 年6 月30 日, 本 基金A 类份 额净 值1.000 元(累 计净 值1.140 元)。 报 告期内 本基 金 A 类净 值增 长率 为1.42% , 高于业 绩比 较基 准 1.62 个 百分点 。 本 基金C 类 份额 净值 0.988 元( 累计 净值1.128 元) 。报 告期 内 本基 金 C 类 净值 增长 率 为1.23% ,高 于业 绩比 较基 准1.43 个 百分 点。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 上半年经济运 行体现出 较 强的稳定性, 供给侧改 革 效果已经显现 ,加之积 极 的财政政策托 底 经济,未来经 济将会延 续 稳增长的态势 。今年以 来 ,美联储如期 加息以及 缩 表计划的开 启,以及 欧元区经济复 苏、调整 货 币政策等偏鹰 派的言论 , 从客观上对国 内货币政 策 造成影响, 货币政 策 难言宽松,依 旧保持稳 健 中性。债券市 场方面, 金 融去杠杆仍在 继续,监 管 细则尚未落 地,加之 民企债 券风 波不 断, 市场 不确定 性较 多, 未来 的运 作将继 续坚 持稳 健原 则, 谨慎操 作。 4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明 本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定,对基 金 所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。 本基金管理人 设有估值 委 员会,公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ,其他委员有 风 险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经 理 等。估值 委 员会负责组 织制定和 适时修订基金 估值政策 和 程序,指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基 金从业经验, 熟悉相关 法 律法规,具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的 专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员,不介入基 金日常估 值 业务,但应 参加估值 委员会 会议 , 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 , 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。 本报告 期内 ,参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议, 由 其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ,本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 13 页 共 31 页


§5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 本报告期内, 本基金托 管 人在对中海纯 债债券型 证 券投资基金的 托管过程 中 ,严格遵守《 证 券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定,不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的 行为, 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期内, 中海纯债 债 券型证券投资 基金的管 理 人 ——中海基 金管理有 限 公司在中海纯 债 债券型证券投 资基金的 投 资运作、基金 资产净值 计 算、基金份额 申购赎回 价 格计算、基 金费用开 支等问题上, 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为,在各 重要方面 的 运作严格按 照基金合 同的规 定进 行。 本报 告期 内,中 海纯 债债 券型 证券 投资基 金未 进行 利润 分配 。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意 见 本托管人依法 对中海基金 管理有限公司 编制和披露 的中海 纯债债 券型证券投 资基金 2017 年 半年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了 核查, 以上 内容 真实 、准 确和完 整。 §6 半年度 财务会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债表 会计主 体: 中海 纯债 债券 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


597,611.07 3,619,257.73 结算备 付金


376,266.94 2,303,933.31 存出保 证金


15,802.80 38,466.48 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 14 页 共 31 页


交易性 金融 资产


64,048,002.30 194,297,155.80 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


64,048,002.30 194,297,155.80 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


30,000,000.00 - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息


1,379,501.12 4,137,375.71 应收股 利


- - 应收申 购款


85,984.00 90,453.16 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


96,503,168.23 204,486,642.19 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


20,800,000.00 103,200,000.00 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


12,033.88 97,815.96 应付管 理人 报酬


43,452.94 149,416.28 应付托 管费


12,415.13 42,690.36 应付销 售服 务费


3,657.10 13,890.57 应付交 易费 用


3,017.43 25,307.78 应交税 费


- - 应付利 息


8,376.99 61,918.48 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


159,182.26 280,507.31 负债合 计


21,042,135.73 103,871,546.74 所有者权益:





实收基 金


75,611,776.11 102,346,940.07 未分配 利润


-150,743.61 -1,731,844.62 所有者 权益 合计


75,461,032.50 100,615,095.45 负债和 所有 者权 益总 计


96,503,168.23 204,486,642.19 注: 报告 截止 日2017 年6 月 30 日,A 类基 金份额 净 值 1.000 元,C 类 基金 份额 净值 0.988 元 ; 基 金份额 总 额 75,611,776.11 份, 其中 A 类 基金 份额 总额 64,463,618.43 份,C 类基 金份 额总 额 11,148,157.68 份。


中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 15 页 共 31 页


6.2 利润表 会计主 体: 中海 纯债 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 一、收入


2,326,780.32 28,253,812.78 1.利息 收入


2,867,608.08 32,549,911.21 其中: 存款 利息 收入


17,415.48 939,588.98 债券利 息收 入


2,828,962.45 30,698,350.83 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


21,230.15 911,971.40 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-3,176,609.38 -1,626,071.37 其中: 股票 投资 收益


- - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


-3,176,609.38 -1,626,071.37 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 2,626,590.39 -4,444,714.41 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 9,191.23 1,774,687.35 减: 二、费用


1,093,228.47 10,084,466.29 1.管 理人 报酬


318,852.90 4,644,649.55 2.托 管费


91,100.81 1,327,042.76 3.销 售服 务费 6.4.8.2.3 42,872.77 109,501.14 4.交 易费 用


13,657.41 34,717.62 5.利 息支 出


448,300.32 3,803,530.02 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


448,300.32 3,803,530.02 6.其 他费 用


178,444.26 165,025.20 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 1,233,551.85 18,169,346.49 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 1,233,551.85 18,169,346.49


中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 16 页 共 31 页


6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 中海 纯债 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 102,346,940.07 -1,731,844.62 100,615,095.45 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利 润) - 1,233,551.85 1,233,551.85 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -26,735,163.96 347,549.16 -26,387,614.80 其中:1. 基 金申 购款 15,149,809.17 -173,556.06 14,976,253.11 2. 基金 赎回 款 -41,884,973.13 521,105.22 -41,363,867.91 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 75,611,776.11 -150,743.61 75,461,032.50 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 703,324,210.61 101,642,450.06 804,966,660.67 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利 润) - 18,169,346.49 18,169,346.49 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -332,549,592.59 743,976,350.24 411,426,757.65 其中:1. 基 金申 购款 6,382,988,002.43 834,053,211.09 7,217,041,213.52 2. 基金 赎回 款 -6,715,537,595.02 -90,076,860.85 -6,805,614,455.87 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 17 页 共 31 页


四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - -855,326,394.96 -855,326,394.96 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 370,774,618.02 8,461,751.83 379,236,369.85


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 黄鹏______














______ 宋宇______














____ 周琳____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金基 本情 况 中海纯债债券型证券投资 基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员 会( 以下简称 “中国 证监 会”) 证 监许 可[2013] 1020 号 督管 理委 员 会《关 于核 准中 海纯 债债 券型证 券投 资基 金 募集的批复》 核准,由 中 海基金管理有 限公司依 照 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 和《中海 纯债债券型证 券投资基 金 基金合同》公 开募集。 本 基金为契约型 证券投资 基 金,存续期 限不定。 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集 427,541,354.71 元 ,经 江苏 公证 天 业会计 师事 务所(特 殊普通 合伙)苏公[2014]B052 号 验资 报告 予以 验证。 经向中 国证 监会 备案 , 《 中 海纯债 债券 型证 券 投资基金基金合同》于 2014 年 4 月 23 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 427,564,669.78 份 基 金 份 额 , 其 中 纯 债 A 基 金 份 额 108,091,489.82 份 , 纯 债 C 基金份额 319,473,179.96 份 ; 认购 资金利 息折 合 23,315.07 份基金 份额 。 本 基金 的基 金管理 人为 中海 基 金 管理有 限公 司, 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。 本基金根据认 购、申购 费 用及销售服务 费用收取 方 式的不同,将 基金份额 分 为不同的类别 。 在投资者认购 、申购时 收 取认购、申购 费用,在 赎 回时根据持有 期限收取 赎 回费用,但 不从本类 别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 基金 份额 , 称 为 A 类基金 份额 ; 在 投资 者认 购、 申 购时 不收 取认 购、申购费用 ,在赎回 时 根据持有期限 收取赎回 费 用,但从本类 别基金资 产 中计提销售 服务费的 基金份 额, 称 为C 类基 金 份额。 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 固定收益 类 金融工具,包 括国内依 法 发行和上市交 易 的国债 、 央 行票 据、 金融 债券、 企业 债券 、 公 司债 券、 中 期票 据、 短期 融资 券、 超 级短 期融 资券 、 政府机构债、 地方政府 债 、资产支持证 券、次级 债 券、可分离交 易可转债 的 纯债部分、 中小企业中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 18 页 共 31 页


私募债 、 债 券回 购、 银 行 存款 ( 包括 协议 存款、 定 期存款 及其 他银 行存 款) 、 货币市 场工 具以 及经 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 (但 须符 合中国 证监 会相 关规 定) 。 基金的 投资 组合 比例 为:本基金对 债券的投 资 比例不低于基 金资产 的 80% ,现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券的 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 业绩 比 较基准 为: 中证 全债 指数 。 6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 纯债 债券型 证券 投资 基 金 基金合 同》 和在 财务 报表 附注 6.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。 6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金 在本 报告 期内 的 会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。 6.4.4 会 计差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。 6.4.5 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改 征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日 前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围, 不 征收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 债券的转让 收入免征 增值税 ,对 国债 、地 方政 府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 19 页 共 31 页


(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 债 券的差价收入 ,债券的 利 息收入及其他 收 入,暂 不征 收 企 业所 得税 。 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个人 所得 税。 6.4.6 关 联方 关系 6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 中海基 金管 理有 限公 司( “中海 基金 ”) 基金管 理人 、直 销机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构 国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构


6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 6.4.7.1.1 股 票交 易 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 6.4.7.1.2 债 券交 易 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 6.4.7.1.3 债 券回 购交 易 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 6.4.7.1.4 权 证交 易 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 20 页 共 31 页


注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 有应 支付关 联方 的佣 金。 6.4.7.2 关 联方 报酬 6.4.7.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 318,852.90 4,644,649.55 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 52,701.28 103,560.78 注:本 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的0.7% 的年费 率计 提。 管理 费计 算方法 如下 : H=E×0 .7%/ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付。 6.4.7.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 91,100.81 1,327,042.76 注:本 基金 托管 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的0.2% 的年费 率计 提。 基金 托管 费计算 方法 如下 : H=E×0 .2%/ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托 管费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付。 6.4.7.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中海纯 债债 券A 中海纯 债债 券 C 合计 中海基 金 0.00 1,510.79 1,510.79 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 21 页 共 31 页


工商银 行 0.00 11,021.62 11,021.62 国联证 券 0.00 113.73 113.73 合计 0.00 12,646.14 12,646.14 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中海纯 债债 券A 中海纯 债债 券 C 合计 中海基 金 - 15,727.32 15,727.32 工商银 行 - 26,715.61 26,715.61 国联证 券 - 135.64 135.64 合计 - 42,578.57 42,578.57 注:本 基 金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费,C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% , 销售 服务费 按前 一 日C 类基 金 资产净 值 的 0.40% 年 费率 计提。 计算 方法 如下 : H= E× 0.40 %÷ 当年 天数 H 为 C 类 基金 份额 每日 应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类 基金 份额 前一 日 基金资 产净 值 基金销 售服 务费 每日 计提 ,逐日 累计 至每 月月 末, 按月支 付。 6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:本基金在 本报告期 及 上年度可比期 间均未与 关 联方进行银行 间同业市 场 的债券(含 回购)交 易。 6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 中海纯 债债 券 A 中海纯 债债 券 C


基 金合 同生效 日( 2014 年 4 月23 日 ) 持有 的基 金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 - - 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 22 页 共 31 页


期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - - 项目 上年度 可比 期间 2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日 中海纯 债债 券 A 中海纯 债债 券 C


基 金合 同生效 日( 2014 年 4 月23 日 ) 持有 的基 金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - - 注:中 海纯 债债 券A 类 本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。 中海纯 债债 券C 类 本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。 6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:中 海纯 债债 券A 类 本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方均 未投 资本 基金 。 中海纯 债债 券C 类 本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方均 未投 资本 基金 。 6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 工商银行 597,611.07 8,682.56 5,940,972.91 243,115.34 注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管, 并按 银行间 同业 利率 计 息 。 6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 23 页 共 31 页


6.4.8 期 末(2017 年6 月 30 日) 本基金 持有的 流通 受限证 券 6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 注:本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。 6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 注:本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。 6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额, 因此无 抵押 债券 。 6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额20,800,000.00 元 , 于2017 年7 月4 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有 的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 , 按 证券 交 易所规 定的 比例 折 算为标 准券 后, 不低 于债 券回购 交易 的余 额。 6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 - §7 投资组 合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 64,048,002.30 66.37 其中: 债券 64,048,002.30 66.37








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 24 页 共 31 页


5 买入返 售金 融资 产 30,000,000.00 31.09 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 973,878.01 1.01 7 其他各 项资 产 1,481,287.92 1.53 8 合计 96,503,168.23 100.00


7.2 期末按行业分类的股 票投资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 4,994,500.00 6.62 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 25 页 共 31 页


其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 59,053,502.30 78.26 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 64,048,002.30 84.88


7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 136118 15 融信 01 200,000 20,004,000.00 26.51 2 136332 16 泰豪 01 180,000 17,638,200.00 23.37 3 122285 13 杉 杉债 71,000 7,288,860.00 9.66 4 136178 16 兆泰 01 60,000 5,995,200.00 7.94 5 019546 16 国债 18 50,000 4,994,500.00 6.62


7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 26 页 共 31 页


7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明 7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策 根据基金 合同规 定,本 基金 不参与国 债期货 交易。 7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。 7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 7.12 投资组合报 告附注 7.12.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。 7.12.2


本基金 为纯 债基 金, 不进 行股票 投资 。 7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 15,802.80 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,379,501.12 5 应收申 购款 85,984.00 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,481,287.92


7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 27 页 共 31 页


7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 本基金 由于 四舍 五入 的原 因,分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 中海 纯债 债券A 871 74,011.04 50,597,954.95 78.49% 13,865,663.48 21.51% 中海 纯债 债券C 588 18,959.45 0.00 0.00% 11,148,157.68 100.00% 合计 1,459 51,824.38 50,597,954.95 66.92% 25,013,821.16 33.08%


8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 中海纯 债 债券 A 39.99 0.0001% 中海纯 债 债券 C 0.00 0.0000% 合计 39.99 0.0001%


8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 中海纯 债债 券A 0 中海纯 债债 券C 0 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 28 页 共 31 页


有本开 放式 基金 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 中海纯 债债 券A 0 中海纯 债债 券C 0 合计 0


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 中海纯 债债 券 A 中海纯 债债 券 C 基金合 同生 效日 (2014 年4 月 23 日 ) 基 金份 额总额 108,091,489.82 319,473,179.96 本报告 期期 初基 金份 额总 额 73,840,132.25 28,506,807.82 本报告 期基 金总 申购 份额 9,500,115.20 5,649,693.97 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 18,876,629.02 23,008,344.11 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 64,463,618.43 11,148,157.68 注:报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持 有人大会 决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。








10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 本报告 期内 ,本 基金 管理 人无重 大人 事变 动。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。





10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。





中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 29 页 共 31 页


10.4 基金投资策 略的改变 本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。





10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况 本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所, 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 普 华永道 中天 会计 师事 务所 (特殊 普通 合伙 )变 更为 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 。





10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。





10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况


10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 华泰证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - 13,520.84 100.00% - 注 1 : 本 基金 以券 商研究 服务质 量作 为交 易单 元的 选择标 准, 具体 评分 指标 分为研 究支 持和 服 务 支持,研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ;服务支 持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文 件中对券商交 易单元的 选 择标准,并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ,确定拟租 用交易单 元的所属券商 名单;由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 , 草拟证券交 易单元租 用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ;报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。


注2 : 本报 告期 内本基 金 租 用券商 交易 单元 的情 况未 发生变 更。 因华 泰联 合证 券合并 入华 泰证 券, 原华泰联合证 券下交易 单 元全部转入华 泰证券。 因 申银万国证券 与宏源证 券 合并,更名 为申万宏 源证券 ,但 交易 单元 暂时 不合并 ,仍 分开 使用 。 注 3:上述佣 金按市场 佣 金率计算,已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取,并 由券商承中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 30 页 共 31 页


担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。 注4 : 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ,分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。 10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 华泰证券 - - - - - - 申万宏源 134,042,121.75 100.00% 560,100,000.00 100.00% - -


§11 影响投资者决策的其 他重要信息 11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额 比例达到 或者 超过 20% 的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017-1-1 至 2017-6-30 50,597,954.95 0.00 0.00 50,597,954.95 66.92 产品特有 风险 1 、持有人 大会投 票权集 中的风险





当 基金 份 额集 中度 较高 时 , 少数 基金 份 额持 有人 所 持 有的 基金 份 额占 比较 高 , 其在 召开 持 有人大 会 并对审 议事项 进行投票 表决时 可能拥 有 较大话语 权。





2 、巨 额赎回 的风险


持有基 金份额 比例较 高的投资 者大量 赎回时, 更容易触 发巨额 赎回条 款 , 基金份额 持有人 将 可能无法 及时赎 回所持 有 的全部基 金份额 。





3 、基 金规模 较小导 致的风险


持有基 金份额 比例较 高的投资 者集中 赎回后, 可能导致 基金规 模较小, 基金持续 稳定运 作可 能面临一 定困难 。本基 金 管理人将 继续勤 勉尽责 , 执行相关 投资策 略,力 争 实现投资 目标。





4、 基金净 值大幅 波 动的风险


持有基 金份额 比例较 高的投资 者大额 赎回时 , 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资 产净值造 成较大 波动。





5、 提前终 止基金 合 同的风险 中海纯债债券 2017 年半年度报 告摘要 第 31 页 共 31 页





持 有 基金 份额 比 例较 高的 投 资者 集 中赎 回 后, 可能 导 致在 其 赎回 后 本基 金资 产 规模 长 期低 于 5000 万元 ,进而 可能导 致本基金 终止、 转换运 作 方式或与 其他基 金合并 。


中海基金管理有限公司 2017 年8 月29 日