中 海 积 极 收益 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日
中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人中国农业银行 股份有限公司（以下简称 “农业银行” ）根据本基金 合同规定，于
2017 年 8 月 25 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海积 极收 益混 合
基金主 代码 000597
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 26 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 429,398,705.96 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 充 分重 视本 金长 期安 全的 前 提下 ，力 争为 基金 份额
持有人 创造 积极 收益 。
投资策 略 1、一 级资 产配 置
一级资 产配 置主 要采 取自 上而下 的方 式。
本 基 金基 于对 国内 外宏 观经 济 走势 、财 政货 币政 策分
析 判 断， 采取 自上 而下 的分 析 方法 ，比 较不 同证 券子
市 场 和金 融产 品的 收益 及风 险 特征 ，动 态确 定基 金资
产在固 定收 益类 和权 益类 资产的 配置 比例 。
2、债 券投 资策 略
（1） 久期 配置 ： 基于 宏观 经济趋 势性 变化 ， 自上 而 下
的资产 配置 。
（2） 期限 结构 配置 ： 基于 数量化 模型 ， 自上 而下 的 资
产配置 。
（3 ）债 券类 别配置/ 个券选 择： 主要 依据 信用 利差分
析，自 上而 下的 资产 配置 。
3、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本 基 金投 资中 小企 业私 募债 券 ，基 金管 理人 将根 据审
慎 原 则， 制定 严格 的投 资决 策 流程 、风 险控 制制 度和
信 用 风险 、流 动性 风险 处置 预 案， 并经 董事 会批 准，
以防范 信用 风险 、流 动性 风险等 各种 风险 。
4、股 票投 资策 略
本 基 金 股 票 投 资 主 要 采 用 定 量 与 定 性 的 方 式 精 选 股
票。
（1） 定量 方式
本 基 金主 要通 过现 金股 息率 、3 年 平均 分红 额等 指标
进行综 合评 价以 反映 上市 公司过 去分 红强 度、 持续 性、
稳 定 性及 分红 投资 回报 。同 时 通过 对经 营能 力、 盈利中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
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能 力 、负 债情 况等 财务 指标 的 分析 ，判 断企 业未 来的
分 红 能力 及意 愿， 从而 精选 出 现金 股息 率高 、分 红潜
力强的 优质 上市 公司 。
（2） 定性 方式
本 基 金主 要通 过实 地调 研等 方 法， 综合 考察 评估 公司
的 核 心竞 争优 势， 重点 投资 具 有较 高进 入壁 垒、 在行
业 中 具备 比较 优势 的公 司， 并 坚决 规避 那些 公司 治理
混 乱 、管 理效 率低 下的 公司 ， 以确 保最 大程 度地 规避
投资风 险。 本基 金管 理人 重点考 察上 市公 司的 竞争 优
势 包 括： 公司 管理 竞争 优势 、 技术 或产 品竞 争优 势、
品牌竞 争优 势、 规模 优势 等方面 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的中 等风
险品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 水平 低于 股票 型基 金，
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 林葛
联系电 话 021-38429808 010-66060069
电子邮 箱 wangl@zhfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95599
传真 021-68419525 010-68121816
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 68 号 2905-2908 室及 30
层
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
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3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 8,816,941.00
本期利 润 27,816,306.16
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0413
本期基 金份 额净 值增 长率 3.96%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1712
期末基 金资 产净 值 502,898,261.64
期末基 金份 额净 值 1.171
注：1 ：以 上所 述基 金业 绩 指标不 包括 基金 份额 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用（ 例如 ，申 购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.27% 0.25% 0.26% 0.01% 2.01% 0.24%
过去三 个月 2.63% 0.20% 0.78% 0.01% 1.85% 0.19%
过去六 个月 3.96% 0.17% 1.57% 0.01% 2.39% 0.16%
过去一 年 5.05% 0.15% 3.22% 0.01% 1.83% 0.14%
过去三 年 19.94% 0.15% 11.80% 0.01% 8.14% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
20.18% 0.14% 12.35% 0.01% 7.83% 0.13%
注： “ 自基 金合 同生 效起 至 今” 指2014 年5 月26 日( 基金合 同生 效日)至2017 年 6 月30 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2017 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 33 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘俊
本基金
基金经
理、 中 海
2014 年 5 月 26
日
- 14 年
刘 俊 先生 ， 复旦 大学 金融
学 专 业博 士 。历 任上 海申
银 万 国证 券 研究 所有 限公中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
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优势精
选灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理 、
中海安
鑫保本
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 中 海
顺鑫保
本混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海添顺
定期开
放混合
型证券
投资基
金基金
经理
司 策 略 研 究 部 策 略 分 析
师 、 海通 证 券股 份有 限公
司 战 略合 作 与并 购部 高级
项目经 理 。2007 年3 月进
入 本 公司 工 作， 曾任 产品
开发总 监 。2010 年3 月至
2015 年8 月任 中海 稳健 收
益 债 券型 证 券投 资基 金基
金经理，2015 年 4 月至
2017 年6 月任 中海 安鑫 宝
1 号 保本 混 合型 证券 投资
基金基 金经 理，2012 年 6
月 至 今任 中 海优 势精 选灵
活 配 置混 合 型证 券投 资基
金基金 经理 ，2013 年 7 月
至 今 任中 海 安鑫 保本 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2014 年 5 月至 今任 中
海 积 极收 益 灵活 配置 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2015 年 12 月 至今 任
中 海 顺鑫 保 本混 合型 证券
投 资 基 金 基金 经 理，2017
年 4 月至 今任 中海 添顺 定
期 开 放混 合 型证 券投 资基
金基金 经理 。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、风 险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
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的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ， 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 ， 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 ，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公 开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年宏观经 济保持平 稳 ，显示去年以 来的稳增 长 经济政策起到 作用。工 业 生产趋于稳定 ，
企业盈 利有 所恢 复 。 价 格 数据方 面 ，PPI 价 格同 比继 续上涨 ，2 月 份达 到上 半年 高点后 涨幅 缓慢 回
落。CPI 价 格数据持 续温 和，短期内不 会出现明 显 抬升。金融数 据方面， 月 度新增人民币 贷款从
年初开 始逐 步回 落， 反映 出在央 行指 导下 银行 贷款 投放冲 动出 现明 显回 落。
新年以来人民 币兑美元 贬 值程度有所缓 和，国家 外 汇局对购汇的 用途进行 了 限制，以控制 资
本外流。央行 数次上调 公 开市场操作利 率，体现 了 货币政策稳健 中性的倾 向 ，既应对美 联储加息
对人民币的压 力，又进 一 步推动金融市 场降杠杆 。 随着美联储上 半年的加 息 靴子落地， 人民币贬
值预期 大幅 降低 。
监 管 政 策 方 面 ， 监 管 部 门 对 于 金 融 机 构 的 监 管 不 断 加 强 。 银 行 业 的 宏 观 审 慎 评 估 体 系
（MPA ）于 上半 年内 正式 开 始实施 。相 关政 策显 示出 监管部 门加 强监 管， 推动 金融市 场降 低杠 杆，
维持货 币政 策稳 健中 性的 决心。
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债券市场方面在年内美联 储首次加息利空兑现后长 期利率债有所反弹, 但 流 动性 紧 张 后 债 券
收益率 又出 现上 行 。 半 年 末时 ， 在 MPA 大考 、 公开 市场巨 额到 期以 及发 债高 峰对流 动性 的冲 击背
景之下 ， 央行 提前 释放 较 长跨季 资金 ， 并及 时对 冲 后续 MLF 和逆 回购 到期 资 金， 市场 流动 性紧 张
局面有 所缓 解。 随着 美联 储加息 预期 兑现 ，债 券市 场整体 出现 反弹 。
股票市场呈现 震荡上行 格 局 ，年初时周 期股表现 较 好，但春节后 白马成长 股 表现更强。随 后
整个二季度少 数白马蓝 筹 呈现牛市特征 ，大量中 小 市值股票大幅 下跌，这 体 现了整个市 场格局已
经发生 了重 要变 化。
上半年内整体 操作平稳 ， 债券资产以优 质短期信 用 品种为主要配 置方向， 股 票资产仓位稍 有
增加， 积极 参与 新股 申购 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2017 年6 月30 日, 本 基金份 额净 值1.171 元( 累 计净 值1.201 元)。 报 告期 内本基 金净 值
增长率 为3.96% ，高 于业 绩比较 基 准 2.39 个 百分 点 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
未来经济数据 的变化和 政 府宏观政策走 向是证券 市 场最重要的影 响因素。 下 半年内经济数 据
能否继续平稳 增长，物 价 数据是否继续 维持低位 ， 监管政策的走 向，这些 宏 观问题将是 市场持续
关注的焦点。 全球背景 下 欧美主要经济 体的复苏 力 度和货币政策 变化，对 国 内金融市场 也会产生
影响。
对上述各种因 素我们要 保 持实时跟踪。 债券市场 方 面，未来的运 作要坚持 稳 健原则，首要 是
规避利 率风 险 ， 其 次规 避 信用风 险 ， 保 持适 度的 久 期， 应对 市场 变化 带来 的 冲击 。 权 益市 场方 面，
将根据宏观背 景变化调 整 权益资产配置 比例，同 时 根据行业和个 股的增长 前 景及估值水 平及时调
整个股 的具 体配 置。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
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适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具 备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ， 本 基金 于 2017 年5 月8 日 实施 了 利润分 配， 实际
分配金 额 为22,171,394.56 元。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管本 基金的过 程中 ，本基金托管 人中国农 业 银行股份有限 公司严格 遵 守《证券投资 基
金法》相关法 律法规的 规 定以及基金合 同、托管 协 议的约定，对 本基金基 金 管理人 —中 海基金管
理有限 公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日基金 的投 资运 作， 进行 了认真 、 独 立的 会计
核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人 认为, 中 海基 金管理有限公 司在本基 金 的投资运作、 基金资产 净 值的计算、基 金
份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支及利润 分 配等问题上， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为；在报 告期内， 严 格遵守了《证 券投资基 金 法》等有关法 律法规， 在 各重要方面 的运作严
格按照 基金 合同 的规 定进 行。 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本 托管 人认 为， 中海 基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《证 券投 资基 金信息 披露 管理
办法》 及其 他相 关法 律法 规的规 定， 基金 管理 人所 编制和 披露 的本 基金 半年 度报告 中的 财务 指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 积极 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
30,025,922.67 5,713,001.58
结算备 付金
1,423,673.46 789,252.48
存出保 证金
202,744.28 214,941.46
交易性 金融 资产
463,509,580.81 550,193,192.00
其中： 股票 投资
147,313,906.71 84,587,793.20
基金投 资
- -
债券投 资
316,195,674.10 465,605,398.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
29,000,000.00 56,000,000.00
应收证 券清 算款
933,607.93 4,329,619.31
应收利 息
4,778,723.19 4,344,380.51
应收股 利
- -
应收申 购款
- 4,612.75
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
529,874,252.34 621,589,000.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- - 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
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交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
25,344,698.48 -
应付赎 回款
7,145.85 -
应付管 理人 报酬
389,611.61 421,806.19
应付托 管费
121,753.63 131,814.45
应付销 售服 务费
121,753.63 131,814.45
应付交 易费 用
812,509.01 407,019.40
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
178,518.49 330,000.00
负债合 计
26,975,990.70 1,422,454.49
所有者权益：
实收基 金
429,398,705.96 536,687,245.34
未分配 利润
73,499,555.68 83,479,300.26
所有者 权益 合计
502,898,261.64 620,166,545.60
负债和 所有 者权 益总 计
529,874,252.34 621,589,000.09
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.171 元， 基金 份额 总额429,398,705.96 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中海 积极 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
36,297,224.04 6,024,558.44
1.利息 收入
11,326,032.79 2,637,857.49
其中： 存款 利息 收入
1,414,915.80 1,503,607.69
债券利 息收 入
9,828,203.51 192,627.91
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
82,913.48 941,621.89
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
5,969,492.21 8,936,511.91
其中： 股票 投资 收益
5,810,409.49 6,790,431.20
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-703,092.92 2,136,849.17
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- - 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 32 页
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
862,175.64 9,231.54
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
18,999,365.16 -6,974,952.13
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
2,333.88 1,425,141.17
减： 二、费用
8,480,917.88 4,107,925.91
1．管 理人 报酬
3,097,650.67 2,272,481.19
2．托 管费
968,015.83 710,150.31
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 968,015.83 710,150.31
4．交 易费 用
3,107,426.09 185,971.33
5．利 息支 出
132,764.89 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
132,764.89 -
6．其 他费 用
207,044.57 229,172.77
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
27,816,306.16 1,916,632.53
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
27,816,306.16 1,916,632.53
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 积极 收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
536,687,245.34 83,479,300.26 620,166,545.60
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 27,816,306.16 27,816,306.16
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-107,288,539.38 -15,624,656.18 -122,913,195.56
其中：1. 基 金申 购款 343,548,075.41 53,224,157.14 396,772,232.55
2. 基金 赎回 款 -450,836,614.79 -68,848,813.32 -519,685,428.11 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 32 页
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -22,171,394.56 -22,171,394.56
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
429,398,705.96 73,499,555.68 502,898,261.64
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
3,013,028,000.03 326,350,459.70 3,339,378,459.73
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 1,916,632.53 1,916,632.53
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-2,844,392,410.57 -303,906,359.84 -3,148,298,770.41
其中：1. 基 金申 购款 620,025,561.40 76,952,308.37 696,977,869.77
2. 基金 赎回 款 -3,464,417,971.97 -380,858,668.21 -3,845,276,640.18
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
168,635,589.46 24,360,732.39 192,996,321.85
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中海积极收益 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2014] 288 号 督管理 委员 会《 关于 核准 中海积 极收 益灵 活
配置混合型证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 中 海基金管理有 限公司依 照 《中华人民 共和国证中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 32 页
券投资基金法 》和《中 海 积极收益灵活 配置混合 型 证券投资基金 基金合同 》 公开募集 。 本基金为
契约型 证券 投资 基金 ， 存 续期限 不定 。 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集 863,464,464.45
元，经 江苏 公证 天业 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) 苏公[2014]B061 号 验资 报 告予以 验证 。
经向中 国证 监会 备案 ， 《 中 海积极 收益 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2014 年 5
月 26 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 863,488,337.33 份基 金 份额。 认购 资金 利
息折 合 23,872.68 份 基金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为中 海基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为 中
国农业 银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范 围 为 具 有良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ，包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的股 票( 包括中小
板、 创 业板 及其 他中 国证 监会核 准上 市的 股票)等 权 益类资 产、 债券 等固 定收 益类资 产以 及法 律法
规或中国证 监会允许 基金 投资的其他 金融工具( 但须 符合中国证 监会相关 规定) 。本基金的 投资组
合比例为：投 资于股票 的 比例占基金资 产的 0-95% ；持有的现金 或到期日 在 一年以内的政 府债券
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。本基 金业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+2% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的 《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 积极 收益灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金 基金 合同 》 和在财 务报 表附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监会 、 中 国基金 业协 会发 布的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金在本报 告期内的 会 计报表遵循了 企业会计 准 则及其他有关 规定，真 实 、完整地反映 了
本基金 的财 务状 况、 经营 成果和 净值 变动 情况 。
6.4.4 会 计差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 不存 在重大 会计 差错 。
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实 务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ： 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 32 页
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取 得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3)
对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对 基金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在 控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
国联证券 168,665,972.71 7.56% - - 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 32 页
6.4.7.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
国联证券 256,647.80 0.29% 2,756,854.50 9.40%
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.7.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 157,078.43 8.69% 157,078.43 19.38%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 - - - -
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 32 页
30 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,097,650.67 2,272,481.19
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
410,333.94 99,617.27
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.8% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×0 .8%/ 当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
968,015.83 710,150.31
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海基 金 963,831.76
中国农 业银 行 1,346.51
国联证 券 779.51
合计 965,957.78
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海基 金 694,053.39
中国农 业银 行股 份有 限公 司 1,979.96
国联证 券 760.76
合计 696,794.11
注：支 付基 金销 售机 构的 基金份 额的 销售 服务 费按 前一 日 A 类 基金 份额 基金 资产净 值 0.25%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付给中 海 基金公司，再 由中海基 金 公司计算并 支付给各中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 32 页
基金销 售机 构。 其计 算公 式为： 日销 售服 务费=前一日 A 类 基金 份额 基金 资产 净值 X 0.25% / 当
年天数
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
农业银行 30,025,922.67 130,970.31 100,538,776.23 1,456,968.51
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计息
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.8 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年6
月 5 日
2017 年
7 月 7
日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年6
月15 日
2017 年
7 月 17
日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年6
月28 日
2017 年
7 月 6
日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305 旭升 2017 年6 2017 年 新股流 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 20 页 共 32 页
股份 月30 日 7 月 10
日
通受限
300670
大烨
智能
2017 年6
月26 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 12
日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年6
月23 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300098
高新
兴
2017
年 6 月
22 日
重大
事项
停牌
12.90
2017
年 7 月
3 日
13.18 307,600 3,980,077.00 3,968,040.00 -
300065
海兰
信
2016
年12
月 8 日
重大
事项
停牌
24.49
2017
年 7 月
6 日
23.07 81,258 2,149,127.49 1,990,008.42 -
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 32 页
-
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 147,313,906.71 27.80
其中： 股票 147,313,906.71 27.80
2 固定收 益投 资 316,195,674.10 59.67
其中： 债券 316,195,674.10 59.67
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 29,000,000.00 5.47
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 31,449,596.13 5.94
7 其他各 项资 产 5,915,075.40 1.12
8 合计 529,874,252.34 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 109,092,831.89 21.69
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 11,482,870.20 2.28
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
14,717,874.62 2.93
J
金融业 12,020,330.00 2.39 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 32 页
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 147,313,906.71 29.29
。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 192,200 10,697,852.00 2.13
2 600519 贵州茅 台 20,290 9,573,836.50 1.90
3 000063 中兴通 讯 290,400 6,894,096.00 1.37
4 601398 工商银 行 1,255,300 6,590,325.00 1.31
5 603799 华友钴 业 104,900 6,375,822.00 1.27
6 300310 宜通世 纪 470,800 6,223,976.00 1.24
7 000651 格力电 器 149,400 6,150,798.00 1.22
8 000963 华东医 药 120,890 6,008,233.00 1.19
9 603816 顾家家 居 97,599 5,736,869.22 1.14
10 601607 上海医 药 189,565 5,474,637.20 1.09
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 32 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601601 中国太 保 23,367,670.16 3.77
2 601336 新华保 险 20,204,114.55 3.26
3 601009 南京银 行 18,540,238.60 2.99
4 600919 江苏银 行 14,812,033.05 2.39
5 000970 中科三 环 14,611,396.38 2.36
6 603993 洛阳钼 业 14,528,337.00 2.34
7 002241 歌尔股 份 14,104,567.86 2.27
8 601857 中国石 油 14,076,448.00 2.27
9 002462 嘉事堂 12,165,709.81 1.96
10 002466 天齐锂 业 11,795,688.00 1.90
11 601229 上海银 行 11,543,260.34 1.86
12 601818 光大银 行 11,215,932.00 1.81
13 600184 光电股 份 10,961,911.00 1.77
14 601766 中国中 车 10,921,208.00 1.76
15 002555 三七互 娱 10,559,776.05 1.70
16 600521 华海药 业 10,552,648.00 1.70
17 000963 华东医 药 10,501,890.93 1.69
18 300303 聚飞光 电 10,488,509.25 1.69
19 600511 国药股 份 10,349,287.00 1.67
20 002174 游族网 络 10,114,929.58 1.63
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601601 中国太 保 23,503,076.47 3.79
2 601336 新华保 险 22,457,744.60 3.62
3 601009 南京银 行 21,419,123.24 3.45
4 601857 中国石 油 16,926,643.12 2.73
5 603993 洛阳钼 业 14,827,702.25 2.39
6 000970 中科三 环 13,578,203.70 2.19
7 002462 嘉事堂 12,018,797.14 1.94 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 32 页
8 002045 国光电 器 11,475,704.38 1.85
9 601818 光大银 行 11,399,190.00 1.84
10 600184 光电股 份 11,285,813.36 1.82
11 601229 上海银 行 11,240,955.49 1.81
12 600521 华海药 业 10,730,628.72 1.73
13 601766 中国中 车 10,664,213.97 1.72
14 300303 聚飞光 电 10,488,994.71 1.69
15 600511 国药股 份 10,420,757.69 1.68
16 002174 游族网 络 10,089,600.43 1.63
17 002108 沧州明 珠 9,874,294.89 1.59
18 002241 歌尔股 份 9,720,655.19 1.57
19 601998 中信银 行 9,695,052.75 1.56
20 000967 盈峰环 境 9,380,625.22 1.51
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,138,998,288.45
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,098,633,954.96
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 23,278,674.10 4.63
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 40,128,000.00 7.98
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 252,789,000.00 50.27
9 其他 - -
10 合计 316,195,674.10 62.87 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 32 页
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111714196 17 江 苏银 行
CD196
500,000 48,920,000.00 9.73
2 111612176 16 北 京银 行
CD176
500,000 48,870,000.00 9.72
3 111616233 16 上 海银 行
CD233
500,000 48,325,000.00 9.61
4 041653050 16 外 高桥
CP001
400,000 40,128,000.00 7.98
5 111618223 16 华夏
CD223
400,000 38,792,000.00 7.71
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持性 证券 。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 32 页
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 202,744.28
2 应收证 券清 算款 933,607.93
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,778,723.19
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 32 页
9 合计 5,915,075.40
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
447 960,623.50 426,074,218.59 99.23% 3,324,487.37 0.77%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 32 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 5 月 26 日 ） 基金 份额 总额
863,488,337.33
本报告 期期 初基 金份 额总 额 536,687,245.34
本报告 期基 金总 申购 份额 343,548,075.41
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 450,836,614.79
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 429,398,705.96
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人无重 大人 事变 动。
基金托 管人 的基 金托 管部 门的重 大人 事变 动： 本 基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门本 报告 期 内
未发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 29 页 共 32 页
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 普
华永道 中天 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）变 更为 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
西南证券 1 419,990,717.38 18.82% 307,138.36 16.99% -
川财证券 1 377,193,414.00 16.90% 275,840.78 15.26% -
国联证券 1 168,665,972.71 7.56% 157,078.43 8.69% -
华创证券 1 161,379,834.60 7.23% 150,293.30 8.31% -
第一创业证券 1 159,777,927.75 7.16% 116,845.58 6.46% -
民生证券 2 142,183,150.74 6.37% 132,415.85 7.33% -
中泰证券 1 116,080,651.24 5.20% 108,105.97 5.98% -
方正证券 1 115,463,845.24 5.17% 84,438.97 4.67% -
华西证券 1 105,457,154.43 4.72% 77,121.23 4.27% -
中信建投 1 87,474,254.74 3.92% 81,464.59 4.51% -
兴业证券 2 77,062,000.82 3.45% 71,767.76 3.97% -
渤海证券 1 72,137,969.82 3.23% 52,754.62 2.92% -
东北证券 1 71,107,425.80 3.19% 52,001.01 2.88% -
长江证券 1 47,662,497.31 2.14% 44,388.24 2.46% -
中金公司 2 34,163,763.08 1.53% 24,984.02 1.38% -
东兴证券 1 26,810,907.64 1.20% 24,968.55 1.38% -
银河证券 2 20,288,950.63 0.91% 18,895.19 1.05% -
国信证券 1 14,918,865.65 0.67% 13,893.96 0.77% -
申万宏源西部
证券
1 14,233,193.12 0.64% 13,255.56 0.73% -
中信证券 1 - - - - - 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 32 页
华宝证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内新 增了 中金公 司的 上海 和深 圳交 易单元 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
西南证券 - - - - - -
川财证券 27,359,039.80 31.06% 45,000,000.00 44.12% - -
国联证券 256,647.80 0.29% - - - -
华创证券 11,474,000.00 13.02% 15,000,000.00 14.71% - -
第一创业证券 187,648.03 0.21% - - - -
民生证券 - - - - - -
中泰证券 1,644,633.80 1.87% 29,000,000.00 28.43% - -
方正证券 26,347,813.20 29.91% - - - -
华西证券 - - - - - - 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 31 页 共 32 页
中信建投 - - - - - -
兴业证券 18,415,094.90 20.90% - - - -
渤海证券 2,126,995.00 2.41% - - - -
东北证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
银河证券 - - 13,000,000.00 12.75% - -
国信证券 286,519.95 0.33% - - - -
申万宏源西部
证券
- - - - - -
中信证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
2017-2-7
至
2017-6-11
0.00
172,859,982.
71
177,416,924.
26
0.00 0.00
2
2017-1-1
至
218,154,282.
20
0.00 0.00
223,905,273.
83
52.1
4 中海积极收益混合 2017 年半年 度报告摘要
第 32 页 共 32 页
2017-6-30
3
2017-1-1
至
2017-1-17
，
2017-1-25
至
2017-2-6
131,118,006.
99
0.00
131,118,006.
99
0.00 0.00
4
2017-6-12
至
2017-6-30
0.00
86,654,246.1
0
0.00
86,654,246.1
0
20.1
8
产品特有 风险
1 、持有人 大会投 票权集 中的风险
当 基金 份 额集 中度 较高 时 ， 少数 基金 份 额持 有人 所 持 有的 基金 份 额占 比较 高 ， 其在 召开 持
有人大 会 并对审 议事项 进行投票 表决时 可能拥 有 较大话语 权。
2 、巨 额赎回 的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者大量 赎回时， 更容易触 发巨额 赎回条 款 ， 基金份额 持有人 将
可能无法 及时赎 回所持 有 的全部基 金份额 。
3 、基 金规模 较小导 致的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者集中 赎回后， 可能导致 基金规 模较小， 基金持续 稳定运 作可
能面临一 定困难 。本基 金 管理人将 继续勤 勉尽责 ， 执行相关 投资策 略，力 争 实现投资 目标。
4、 基金净 值大幅 波 动的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资
产净值造 成较大 波动。
5、 提前终 止基金 合 同的风险
持 有 基金 份额 比 例较 高的 投 资者 集 中赎 回 后， 可能 导 致在 其 赎回 后 本基 金资 产 规模 长 期低 于
5000 万元 ，进而 可能导 致本基金 终止、 转换运 作 方式或与 其他基 金合并 。
注：基 金分 红导 致客 户份 额增加
中海基金管理有限公司
2017 年8 月29 日
