中 海 积 极 增利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日
中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 2 页 共 31 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称 “ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定，于
2017 年 8 月 22 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 3 页 共 31 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海积 极增 利混 合
基金主 代码 001279
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 20 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 403,465,261.02 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 充 分重 视本 金长 期安 全的 前 提下 ，力 争为 基金 份额
持有人 创造 稳健 收益 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金基 于对 国内 外宏 观经 济 走势 、财 政货 币政 策分
析 、 不同 行业 发展 趋势 等分 析 判断 ，采 取自 上而 下的
分 析 方法 ，比 较不 同证 券子 市 场和 金融 产品 的收 益及
风 险 特征 ，动 态确 定基 金资 产 在权 益类 和固 定收 益类
资产的 配置 比例 。
2、股 票投 资策 略
（1） 行业 精选 策略
本 基 金主 要从 宏观 经济 周期 和 行业 生命 周期 两个 层次
来分析 不同 行业 的周 期性 属性。
本 基 金基 于“ 投资 时钟 理论 ” 对宏 观经 济周 期进 行分
析 ， 将宏 观经 济周 期分 解为 复 苏、 过热 、滞 胀和 衰退
四 个 阶段 ，根 据不 同行 业在 宏 观经 济周 期各 阶段 的表
现进行 最优 配置 。
本 基 金还 将根 据行 业本 身的 生 命周 期分 析， 将行 业生
命 周 期分 为创 始期 、成 长期 、 成熟 期和 收缩 期四 个阶
段 ， 本基 金重 点加 强对 成长 期 行业 和成 熟期 行业 的配
置。
本 基 金将 采用 宏观 经济 周期 分 析为 主， 兼顾 行业 生命
周期分 析的 最优 选择 进行 行业精 选。
（2） 股票 精选 策略
本 基 金对 精选 行业 内的 个股 选 择 将 采用 定量 分析 与定
性 分 析相 结合 的方 法， 选择 其 中具 有优 势的 上市 公司
进行投 资。
1）定 量方 式
中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 4 页 共 31 页
本 基 金将 对反 映上 市公 司质 量 和增 长潜 力的 成长 性指
标 、 财务 指标 和估 值指 标等 进 行定 量分 析， 以挑 选具
有成长 优势 、财 务优 势和 估值优 势的 个股 。
2）定 性方 式
本 基 金主 要通 过实 地调 研等 方 法， 综合 考察 评估 公司
的 核 心竞 争优 势， 重点 投资 具 有较 高进 入壁 垒、 在行
业 中 具备 比较 优势 的公 司， 并 坚决 规避 那些 公司 治理
混 乱 、管 理效 率低 下的 公司 ， 以确 保最 大程 度地 规避
投资风 险。
3、债 券投 资策 略
（1） 久期 配置 ： 基于 宏观 经济趋 势性 变化 ， 自上 而 下
的资产 配置 。 利用 宏观 经 济分析 模型 ， 确 定宏 观经 济
的 周 期变 化， 主要 是中 长期 的 变化 趋势 ，由 此确 定利
率 变 动的 方向 和趋 势。 根据 不 同大 类资 产在 宏观 经济
周 期 的属 性， 即货 币市 场顺 周 期、 债券 市场 逆周 期的
特 点 ，确 定债 券资 产配 置的 基 本方 向和 特征 。结 合货
币 政 策、 财政 政策 以及 债券 市 场资 金供 求分 析， 根据
收 益 率 模 型 为 各 种 固 定 收 益 类 金 融 工 具 进 行 风 险 评
估，最 终确 定投 资组 合的 久期配 置。
（2） 期限 结构 配置 ： 基于 数量化 模型 ， 自上 而下 的 资
产配置 。
（3 ）债 券类 别配置/ 个券选 择： 主要 依据 信用 利差分
析，自 上而 下的 资产 配置 。
本 基 金根 据利 率债 券和 信用 债 券之 间的 相对 价值 ，以
其 历 史价 格关 系的 数量 分析 为 依据 ，同 时兼 顾特 定类
别 收 益品 种的 基本 面分 析， 综 合分 析各 个品 种的 信用
利 差 变化 。在 信用 利差 水平 较 高时 持有 金融 债、 企业
债 、 短期 融资 券、 可分 离可 转 债等 信用 债券 ，在 信用
利 差 水平 较低 时持 有国 债等 利 率债 券， 从而 确定 整个
债券组 合中 各类 别债 券投 资比例 。
个 券 选择 ：基 于各 个投 资品 种 具体 情况 ，自 下而 上的
资产配 置。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本 基 金将 在宏 观经 济和 基本 面 分析 的基 础上 ，对 资产
支 持 证券 的质 量和 构成 、利 率 风险 、信 用风 险、 流动
性 风 险和 提前 偿付 风险 等进 行 定性 和定 量的 全方 面分
析 ， 评估 其相 对投 资价 值并 作 出相 应的 投资 决策 ，力
求 在 控制 投资 风险 的前 提下 尽 可能 的提 高本 基金 的收
益。
5、权 证投 资策 略
权 证 为本 基金 辅助 性投 资工 具 ，投 资原 则为 有利 于加
强 基 金风 险控 制， 有利 于基 金 资产 增值 。本 基金 将运
用 期 权估 值模 型， 根据 隐含 波 动率 、剩 余期 限、 正股
价 格 走势 ，并 结合 本基 金的 资 产组 合状 况进 行权 证投
资。 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 5 页 共 31 页
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的中 等风
险品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 水平 低于 股票 型基 金，
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 郭明
联系电 话 021-38429808 010-66105773
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 68 号 2905-2908 室及 30
层。
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -6,753,786.81
本期利 润 13,019,585.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0305
本期基 金份 额净 值增 长率 3.91%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1739
期末基 金资 产净 值 343,295,277.10
期末基 金份 额净 值 0.851
注：1 ：以 上所 述基 金业 绩 指标不 包括 基金 份额 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用（ 例如 ，申 购、中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 6 页 共 31 页
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 7.04% 1.05% 0.27% 0.01% 6.77% 1.04%
过去三 个月 1.07% 0.96% 0.82% 0.01% 0.25% 0.95%
过去六 个月 3.91% 0.83% 1.64% 0.01% 2.27% 0.82%
过去一 年 -7.70% 0.83% 3.37% 0.01% -11.07% 0.82%
自基金 合同
生效起 至今
-14.90% 1.18% 7.50% 0.01% -22.40% 1.17%
注1 ： “自 基金 合同 生效 起至今 ” 指2015 年5 月20 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 7 页 共 31 页
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2017 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 33 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
左剑
本基金
基金经
理、 中 海
2015 年 5 月 20
日
- 15 年
左 剑 先生 ， 复旦 大学 国际
贸 易 学专 业 硕士 。历 任中
国 工 商银 行 股份 有限 公司中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 8 页 共 31 页
中鑫灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理
上 海 分行 交 易员 、中 富证
券 有 限 责 任 公 司 投 资 经
理 、 中原 证 券股 份有 限公
司 投 资经 理 、上 海证 券有
限 责 任公 司 高级 经理 、投
资主办 。2012 年 7 月进 入
本 公 司工 作 ，曾 任财 富管
理 中 心 专 户 投 资 经 理 ，
2015 年 5 月至 2016 年 6
月 任 中海 进 取收 益灵 活配
置 混 合型 证 券投 资基 金基
金经理，2015 年 5 月至
2016 年6 月任 中海 增强 收
益 债 券型 证 券投 资基 金基
金经理 ，2015 年 5 月至 今
任 中 海积 极 增利 灵活 配置
混 合 型证 券 投资 基金 基金
经理，2015 年 11 月至 今
任 中 海中 鑫 灵活 配置 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ， 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 ， 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 ，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 9 页 共 31 页
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司 对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年上 半年 ， 宏 观经 济 较为平 稳， 供给 侧改 革的 成效明 显， 工业 生产 趋于 稳定， 上游 企业
利润回升明显 ，同时部 分 去产能状况较 好的中游 企 业利润也开 始 恢复。货 币 政策贯彻去 杠杆防风
险的目标中性 略偏紧, 金 融机构去杠杆 的进程还 在 延续，但实体 信贷开始 好 转，显示资 金在某种
层度上 开始 脱虚 向实 。 金 融监管 部门 监管 加强 ， 银 行业的 宏观 审慎 评估 体系 （MPA ） 正式 开始 实施 。
国际方 面， 特朗 普新 政遇 到阻力 ，美 联储 两次 加息 ，货币 政策 开始 收紧 。
股票市 场方 面， 个股 分化 严重， “ 一九 ” 现 象突 出， 少数白 马蓝 筹呈 现牛 市特 征， 大 量创 业板
股票大 幅下 跌， 这体 现了 市场在 新监 管条 件下 整个 投资生 态可 能已 经发 生了 变化。
本基金在这期 间适当调 整 了投资结构， 精选符合 产 业趋势的业绩 增长确定 性 强的成长股， 投
资主要 方向 为新 能源 汽车 产业链 、医 药、 物联 网， 电子、 金融 等行 业。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2017 年6 月30 日， 本基金 份额 净 值0.851 元( 累计净 值0.851 元) 。 报 告期内 本基 金净
值增长 率 为3.91% ， 高于 业绩比 较基 准 2.27 个百 分 点。 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 10 页 共 31 页
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2017 下半 年， 预计 国 内经济 整体 企稳 ， 货币 政 策中性 偏紧 ， 金融 行业 去 杠杆防 风险 导向
不变。
2017 年 下半年证 券市场 可能依旧是震 荡格局，但 结构性机会存 在。主要的 投资机会在于 符
合产业 趋势 的行 业持 续增 长带来 的机 会 。 我 们比 较 看好的 行业 是新 能源 ， 信 息产业 ， 金融 行业 等。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有 多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情 况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中海积 极增利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 11 页 共 31 页
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 中海积极 增 利灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 ——中 海 基金管理有限 公
司在中海积极 增利灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 投资运作、基 金资产净 值 计算、基金 份额申购
赎回价格计算 、基金费 用 开支等问题上 ，不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为， 在各重要
方面的运作严 格按照基 金 合同的规定进 行。本报 告 期内，中海积 极增利灵 活 配置混合型 证券投资
基金未 进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人依法 对中海基 金 管理有限公司 编制和披 露 的中海积极增 利灵活配 置 混合型证券投 资
基金2017 年半 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 积极 增利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
37,383,246.30 50,559,421.27
结算备 付金
2,233,757.72 1,676,320.63
存出保 证金
163,661.51 274,365.46
交易性 金融 资产
270,753,274.99 272,808,493.67
其中： 股票 投资
270,753,274.99 257,754,493.67
基金投 资
- -
债券投 资
- 15,054,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
30,000,000.00 10,000,000.00 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 12 页 共 31 页
应收证 券清 算款
6,265,338.05 30,039,736.07
应收利 息
-3,686.16 304,107.04
应收股 利
- -
应收申 购款
199.70 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
346,795,792.11 365,662,444.14
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,377,666.88 270,056.80
应付赎 回款
60,286.36 2,987.76
应付管 理人 报酬
412,901.60 476,749.27
应付托 管费
68,816.94 79,458.21
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
402,323.40 737,460.05
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
178,519.83 330,004.68
负债合 计
3,500,515.01 1,896,716.77
所有者权益：
实收基 金
403,465,261.02 443,928,426.75
未分配 利润
-60,169,983.92 -80,162,699.38
所有者 权益 合计
343,295,277.10 363,765,727.37
负债和 所有 者权 益总 计
346,795,792.11 365,662,444.14
注： 报 告截 止日 期2017 年 6 月30 日， 基金 份额 净 值为 0.851 元， 基金 份额 总额 403,465,261.02
份。
6.2 利润表
会计主 体： 中海 积极 增利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 31 页
一、收入
17,944,454.32 -4,461,230.74
1.利息 收入
551,894.76 555,392.78
其中： 存款 利息 收入
281,199.61 452,008.64
债券利 息收 入
13,273.78 1,579.73
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
257,421.37 101,804.41
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-2,388,350.15 -25,244,891.98
其中： 股票 投资 收益
-3,562,840.87 -26,383,061.14
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
228,051.31 521,011.63
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
946,439.41 617,157.53
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
19,773,372.50 20,203,507.98
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
7,537.21 24,760.48
减： 二、费用
4,924,868.63 6,853,620.21
1．管 理人 报酬
2,616,884.77 3,276,326.08
2．托 管费
436,147.45 546,054.33
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
1,677,192.92 2,836,669.36
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
194,643.49 194,570.44
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
13,019,585.69 -11,314,850.95
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
13,019,585.69 -11,314,850.95
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 积极 增利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 31 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
443,928,426.75 -80,162,699.38 363,765,727.37
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 13,019,585.69 13,019,585.69
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-40,463,165.73 6,973,129.77 -33,490,035.96
其中：1.基 金申 购款 1,524,013.40 -241,969.94 1,282,043.46
2. 基金 赎回 款 -41,987,179.13 7,215,099.71 -34,772,079.42
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
403,465,261.02 -60,169,983.92 343,295,277.10
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
556,212,023.16 -36,041,082.09 520,170,941.07
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -11,314,850.95 -11,314,850.95
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-48,782,811.87 7,756,436.55 -41,026,375.32
其中：1.基 金申 购款 1,354,274.96 -240,744.43 1,113,530.53
2. 基金 赎回 款 -50,137,086.83 7,997,180.98 -42,139,905.85
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
507,429,211.29 -39,599,496.49 467,829,714.80
中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 31 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中海积极增利 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会证监许可[2015]693 号 《关于准予中 海积极增利 灵活配置混合 型证券投资 基金注册的批 复》核
准，由中海基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》和 《 中海积极增 利灵活配
置混合型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不 定；首次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币1,020,863,654.61 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务
所( 特殊普通合 伙)普华永 道中天验字(2015) 第 456 号验资报告予 以 验证。 经 向中国证监会 备案，
《中海 积极 增利 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2015 年 5 月 20 日正式 生效 ，基 金 合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 1,021,055,354.92 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 191,700.31
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为中 海基金管 理 有限公司，基 金托管人 为 中国工商银 行股份有
限公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 海 积极增利灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同 》 的规 定， 本基 金 投资于 具有 良好 流动 性的 金融工 具 ， 包 括国 内依 法 发行上 市的 股票(包括
中小板、创 业板及其 他中 国证监 会核 准上市的 股票) 、权证、债 券(包括国 债、 金融债、企 业债、
公司债 、 可 转换 债券 等)、 资 产支持 证券 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具。
本基金投资组 合的配置 比 例为：投资于 股票的比 例 占基金资产 的 0-95% ；现 金或到期日在 一年以
内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 。 本 业 绩 比 较 基 准 为 ： 一 年 期 银 行 定 期 存 款 利 率( 税
后)+2% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 积极 增利灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金 基金 合同 》 和在财 务报 表附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监会 、 中 国基金 业协 会发 布的中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 31 页
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 会 计差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.5 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政 策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 31 页
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
国联证券 29,381,257.56 2.51% 57,463,063.56 2.94%
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
国联证券 - - 200,000,000.00 20.83%
6.4.7.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 31 页
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 27,362.49 2.78% 1,705.96 0.42%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 53,515.42 3.16% 38,005.81 3.66%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,616,884.77 3,276,326.08
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,448,015.12 2,216,103.91
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
436,147.45 546,054.33
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数（H 为每日 应计 提的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ） 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 31 页
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
37,383,246.30 264,195.30 90,505,625.27 425,009.05
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.8 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年6
月 5 日
2017 年
7 月 7
日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年6
月15 日
2017 年
7 月 17
日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年6
月28 日
2017 年
7 月 6
日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305 旭升 2017 年6 2017 年 新股流 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 20 页 共 31 页
股份 月30 日 7 月 10
日
通受限
300670
大烨
智能
2017 年6
月26 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 12
日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年6
月23 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 270,753,274.99 78.07
其中： 股票 270,753,274.99 78.07
2 固定收 益投 资 - - 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 31 页
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 30,000,000.00 8.65
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,617,004.02 11.42
7 其他各 项资 产 6,425,513.10 1.85
8 合计 346,795,792.11 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 176,952,972.39 51.55
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 30,387,197.02 8.85
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
23,514,491.78 6.85
J
金融业 19,824,853.80 5.77
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 17,873,224.00 5.21
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 2,200,536.00 0.64
S
综合 - -
合计 270,753,274.99 78.87 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 31 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600884 杉杉股 份 1,656,831 27,288,006.57 7.95
2 300310 宜通世 纪 1,778,128 23,506,852.16 6.85
3 600584 长电科 技 1,375,334 22,074,110.70 6.43
4 002036 联创电 子 1,316,700 21,725,550.00 6.33
5 603799 华友钴 业 356,100 21,643,758.00 6.30
6 000028 国药一 致 239,951 19,412,035.90 5.65
7 002450 康得新 710,500 16,000,460.00 4.66
8 600867 通化东 宝 836,582 15,259,255.68 4.44
9 300078 思创医 惠 1,292,873 13,872,527.29 4.04
10 601601 中国太 保 333,140 11,283,451.80 3.29
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600884 杉杉股 份 34,697,752.23 9.54
2 600489 中金黄 金 25,037,477.82 6.88
3 300310 宜通世 纪 23,490,279.11 6.46
4 603799 华友钴 业 20,703,497.64 5.69
5 600998 九州通 17,547,898.29 4.82
6 002450 康得新 16,357,964.00 4.50
7 603993 洛阳钼 业 14,572,574.00 4.01
8 002045 国光电 器 13,732,215.88 3.78 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 31 页
9 000630 铜陵有 色 13,304,305.00 3.66
10 600172 黄河旋 风 12,910,398.76 3.55
11 600691 阳煤化 工 12,383,072.34 3.40
12 601601 中国太 保 12,081,881.58 3.32
13 000970 中科三 环 11,647,070.57 3.20
14 002236 大华股 份 11,128,398.58 3.06
15 600392 盛和资 源 10,702,310.86 2.94
16 002466 天齐锂 业 10,507,851.00 2.89
17 300183 东软载 波 9,989,653.92 2.75
18 300078 思创医 惠 9,831,818.58 2.70
19 300166 东方国 信 9,695,978.00 2.67
20 000826 启迪桑 德 9,466,271.50 2.60
21 603986 兆易创 新 9,330,508.43 2.56
22 002036 联创电 子 9,230,422.00 2.54
23 600699 均胜电 子 9,167,088.00 2.52
24 300409 道氏技 术 9,055,967.00 2.49
25 601899 紫金矿 业 9,009,262.00 2.48
26 300164 通源石 油 8,952,254.00 2.46
27 000426 兴业矿 业 8,851,317.00 2.43
28 300097 智云股 份 8,421,047.20 2.31
29 600967 内蒙一 机 8,393,820.26 2.31
30 600584 长电科 技 8,330,451.14 2.29
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600489 中金黄 金 23,812,876.18 6.55
2 300183 东软载 波 22,642,593.37 6.22
3 002045 国光电 器 19,848,068.27 5.46
4 600458 时代新 材 18,891,929.08 5.19
5 600054 黄山旅 游 18,001,217.70 4.95
6 603993 洛阳钼 业 15,689,915.26 4.31
7 300310 宜通世 纪 15,566,721.63 4.28 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 31 页
8 600967 内蒙一 机 14,697,227.68 4.04
9 300042 朗科科 技 14,690,541.86 4.04
10 000630 铜陵有 色 13,613,350.20 3.74
11 000423 东阿阿 胶 13,352,913.24 3.67
12 300263 隆华节 能 13,297,384.45 3.66
13 600172 黄河旋 风 12,329,311.64 3.39
14 300207 欣旺达 12,040,179.09 3.31
15 000970 中科三 环 11,950,126.21 3.29
16 600691 阳煤化 工 11,706,149.49 3.22
17 600884 杉杉股 份 10,608,516.00 2.92
18 300166 东方国 信 10,022,328.37 2.76
19 600718 东软集 团 9,496,072.50 2.61
20 002466 天齐锂 业 9,231,080.10 2.54
21 000426 兴业矿 业 9,107,769.81 2.50
22 601899 紫金矿 业 9,055,725.00 2.49
23 300409 道氏技 术 8,989,585.84 2.47
24 600699 均胜电 子 8,707,364.18 2.39
25 300078 思创医 惠 8,634,161.02 2.37
26 300164 通源石 油 8,460,700.94 2.33
27 002236 大华股 份 8,237,774.28 2.26
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 584,920,692.35
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 588,189,647.45
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 31 页
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 - -
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持性 证券 。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 31 页
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 163,661.51
2 应收证 券清 算款 6,265,338.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -3,686.16
5 应收申 购款 199.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,425,513.10
中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 31 页
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,689 86,045.05 994,145.79 0.25% 402,471,115.23 99.75%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
2,090.39 0.0005%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 31 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 5 月 20 日 ） 基金 份额 总额
1,021,055,354.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额 443,928,426.75
本报告 期基 金总 申购 份额 1,524,013.40
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 41,987,179.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 403,465,261.02
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人无重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 普
华永道 中天 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）变 更为 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 。
中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 29 页 共 31 页
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证券 2 233,659,131.66 19.99% 170,873.11 17.35% -
东兴证券 1 130,617,065.27 11.18% 121,644.44 12.35% -
广发证券 1 105,591,389.37 9.03% 98,336.88 9.99% -
光大证券 1 105,132,559.38 9.00% 97,910.01 9.94% -
川财证券 1 93,974,608.77 8.04% 68,723.85 6.98% -
华泰证券 2 86,743,427.73 7.42% 80,784.36 8.20% -
方正证券 1 78,606,545.97 6.73% 57,484.68 5.84% -
民生证券 1 69,677,229.65 5.96% 50,953.98 5.17% -
国泰君安 2 54,681,072.55 4.68% 50,924.46 5.17% -
华金证券 1 39,488,416.39 3.38% 28,878.17 2.93% -
中泰证券 2 38,633,724.96 3.31% 35,979.49 3.65% -
国联证券 1 29,381,257.56 2.51% 27,362.49 2.78% -
东北证券 2 28,479,587.80 2.44% 26,523.12 2.69% -
国信证券 1 24,704,352.55 2.11% 23,007.25 2.34% -
海通证券 2 24,069,292.85 2.06% 21,636.86 2.20% -
长江证券 1 19,182,270.45 1.64% 17,864.48 1.81% -
中银国际 1 2,225,144.14 0.19% 2,072.39 0.21% -
招商证券 1 2,003,050.54 0.17% 1,865.48 0.19% -
中信证券 3 1,935,551.90 0.17% 1,802.58 0.18% -
万联证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - - 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 31 页
中信建投 2 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注 2：本报告 期内新增了 川财证券的深 圳交易单 元 ；退租了华林 证券的深 圳 交易单元； 因华泰联
合证券合并入 华泰证券 ， 原华泰联合证 券下交易 单 元全部转入华 泰证券； 因 申银万国证 券与宏源
证券合 并， 更名 为申 万宏 源证券 ，但 交易 单元 暂时 不合并 ，仍 分开 使用 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
天风证券 85,915.20 5.34% 350,000,000.00 27.87% - -
东兴证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
光大证券 - - 330,000,000.00 26.27% - - 中海积极增利混合 2017 年半年 度报告摘要
第 31 页 共 31 页
川财证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
民生证券 - - 50,000,000.00 3.98% - -
国泰君安 - - 90,000,000.00 7.17% - -
华金证券 - - - - - -
中泰证券 - - 50,000,000.00 3.98% - -
国联证券 - - - - - -
东北证券 - - 30,000,000.00 2.39% - -
国信证券 - - 80,000,000.00 6.37% - -
海通证券 - - 80,000,000.00 6.37% - -
长江证券 1,522,608.60 94.66% 196,000,000.00 15.61% - -
中银国际 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
中海基金管理有限公司
2017 年8 月29 日
