中 海 合 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日
中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人招商银行股份有限公司( 以下简称“ 招商银行 ”) 根 据 本 基 金 合 同规 定 ， 于 2017
年8 月25 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海合 鑫混 合
基金主 代码 001005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 11 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 74,925,154.76 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金通 过灵 活的 资产 配置 和 策略 精选 个股 ，在 有效
控制风 险的 前提 下， 追求 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金基 于对 国内 外宏 观经 济 走势 、财 政货 币政 策分
析 、 不同 行业 发展 趋势 等分 析 判断 ，采 取自 上而 下的
分 析 方法 ，比 较不 同证 券子 市 场和 金融 产品 的收 益及
风 险 特征 ，动 态确 定基 金资 产 在权 益类 和固 定收 益类
资产的 配置 比例 。
2、股 票投 资策 略
（1） 行业 精选 策略
本 基 金主 要从 宏观 经济 周期 和 行业 生命 周期 两个 层次
来分析 不同 行业 的周 期性 属性。 本基 金基 于 “ 投资 时
钟理论 ” 对宏 观经 济周 期进 行 分析 ，将 宏观 经济 周期
分 解 为复 苏、 过热 、滞 胀和 衰 退四 个阶 段， 根据 不同
行业在 宏观 经济 周期 各阶 段的表 现进 行最 优配 置。 本
基 金 还将 根 据 行业 本身 的生 命 周期 分析 ，将 行业 生命
周期分 为创 始期 、 成 长期 、 成熟 期和 收缩 期四 个阶 段，
本 基 金重 点加 强对 成长 期行 业 和成 熟期 行业 的配 置。
本 基 金将 采用 宏观 经济 周期 分 析为 主， 兼顾 行业 生命
周期分 析的 最优 选择 进行 行业精 选。
（2） 股票 精选 策略
本 基 金对 精选 行业 内的 个股 选 择将 采 用 定量 分析 与定
性 分 析相 结合 的方 法， 选择 其 中具 有优 势的 上市 公司
进行投 资。
1）定 量方 式
本 基 金将 对反 映上 市公 司质 量 和增 长潜 力的 成长 性指
标 、 财务 指标 和估 值指 标等 进 行定 量分 析， 以挑 选具中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
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有成长 优势 、财 务优 势和 估值优 势的 个股 。
2）定 性方 式
本 基 金主 要通 过实 地调 研等 方 法， 综合 考察 评估 公司
的 核 心竞 争优 势， 重点 投资 具 有较 高进 入壁 垒、 在行
业 中 具备 比较 优势 的公 司， 并 坚决 规避 那些 公司 治理
混 乱 、管 理效 率低 下的 公司 ， 以确 保最 大程 度地 规避
投资风 险。
3、债 券投 资策 略
（1） 久期 配置 ： 基于 宏观 经济趋 势性 变化 ， 自上 而 下
的资产 配置 。 利用 宏观 经 济分析 模型 ， 确 定宏 观经 济
的 周 期变 化， 主要 是中 长期 的 变化 趋势 ，由 此确 定利
率 变 动的 方向 和趋 势。 根据 不 同大 类资 产在 宏观 经济
周 期 的属 性， 即货 币市 场顺 周 期、 债券 市场 逆周 期的
特 点 ，确 定债 券资 产配 置的 基 本方 向和 特征 。结 合货
币 政 策、 财政 政 策 以及 债券 市 场资 金供 求分 析， 根据
收 益 率 模 型 为 各 种 固 定 收 益 类 金 融 工 具 进 行 风 险 评
估，最 终确 定投 资组 合的 久期配 置。
（2） 期限 结构 配置 ： 基于 数量化 模型 ， 自上 而下 的 资
产配置 。
（3 ）债 券类 别配置/ 个券选 择： 主要 依据 信用 利差分
析，自 上而 下的 资产 配置 。
本 基 金根 据利 率债 券和 信用 债 券之 间的 相对 价值 ，以
其 历 史价 格关 系的 数量 分析 为 依据 ，同 时兼 顾特 定类
别 收 益品 种的 基本 面分 析， 综 合分 析各 个品 种的 信用
利 差 变化 。在 信用 利差 水平 较 高时 持有 金融 债、 企业
债 、 短期 融资 券、 可分 离可 转 债等 信用 债券 ，在 信用
利 差 水平 较低 时持 有国 债等 利 率债 券， 从而 确定 整个
债券组 合中 各类 别债 券投 资比例 。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本 基 金将 在宏 观经 济和 基本 面 分析 的基 础上 ，对 资产
支 持 证券 的质 量和 构成 、利 率 风险 、信 用风 险、 流动
性 风 险和 提前 偿付 风险 等进 行 定性 和定 量的 全方 面分
析 ， 评估 其相 对投 资价 值并 作 出相 应的 投资 决策 ，力
求 在 控制 投资 风险 的前 提下 尽 可能 的提 高本 基金 的收
益。
5、权 证投 资策 略
权 证 为本 基金 辅助 性投 资工 具 ，投 资原 则为 有利 于加
强 基 金风 险控 制， 有利 于基 金 资产 增值 。本 基金 将运
用 期 权估 值模 型， 根据 隐含 波 动率 、剩 余期 限、 正股
价 格 走势 ，并 结合 本基 金的 资 产组 合状 况进 行权 证投
资。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+5% 。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 的中 等风
险品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 水平 低于 股票 型基 金，
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 张燕
联系电 话 021-38429808 0755-83199084
电子邮 箱 wangl@zhfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95555
传真 021-68419525 0755-8319 5201
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 68 号 2905-2908 室及 30
层。
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -851,627.45
本期利 润 6,244,722.65
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0720
本期基 金份 额净 值增 长率 12.27%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3412
期末基 金资 产净 值 50,692,524.98
期末基 金份 额净 值 0.677
注：1 ：以 上所 述基 金业 绩 指标不 包括 基金 份额 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用（ 例如 ，申 购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
2： 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 6.11% 1.00% 0.46% 0.01% 5.65% 0.99%
过去三 个月 7.80% 0.92% 1.42% 0.02% 6.38% 0.90%
过去六 个月 12.27% 0.95% 2.86% 0.02% 9.41% 0.93%
过去一 年 1.20% 1.02% 5.94% 0.02% -4.74% 1.00%
自基金 合同
生效起 至今
-32.30% 2.10% 15.99% 0.02% -48.29% 2.08%
注： “ 自基 金合 同生 效起 至 今” 指2015 年2 月11 日( 基金合 同生 效日)至2017 年 6 月30 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2017 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 33 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
夏春晖
投资副
总监、 首
席策略
分析师 、
本基金
基金经
理
2016 年 7 月 29
日
- 14 年
夏 春 晖先 生 ，悉 尼科 技大
学 会 计金 融 专业 硕士 。历
任 中 国建 设 银行 江西 省新
余 市 分行 信 贷处 信贷 员、
正 大 期货 经 纪有 限公 司交
易 部 交易 员 、美 国海 科集
团 投 资部 投 资专 员、 新华
财 经 有限 公 司信 用评 级部
高级分析师。2007 年 11
月 进 入本 公 司工 作， 历任
分 析 师兼 基 金经 理助 理、
投 研 中心 代 理总 经理 兼研
究 副 总监 兼 首席 策略 分析
师 、 投研 中 心副 总经 理兼
研 究 总监 兼 首席 策略 分析
师 、 投研 中 心副 总经 理兼
首 席 策略 分 析师 ，现 任投
资 副 总监 兼 首席 策略 分析
师，2010 年 12 月至 2014
年 7 月任 中海 环保 新能 源
主 题 灵活 配 置混 合型 证券
投 资 基 金 基金 经 理，2015
年4 月至2016 年4 月任 中
海 优 质成 长 证券 投资 基金
基金经 理 ，2016 年7 月至
今 任 中海 合 鑫灵 活配 置混
合 型 证券 投 资基 金基 金经
理。 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报 告 期 内 严格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他有 关 法 律 法 规 、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ， 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 ， 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 ，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买卖 交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年上半年, 国 内 经 济表 现 出 很 强 的 韧 性, 房 地 产市 场 的 良 好 状 况 带 动 了 与此 相 关 的 上 游
行业的需求, 同时去产 能政 策的继续实 行,也使得 水泥 、钢铁、煤 炭、有色 等周 期行业的利 润情况
较好， 各行 业的 市场 份额 向龙头 企业 集中 。
股票市场分化 非常严重 ， 在市场风险偏 好难以实 质 性提高的背景 下，业绩 增 速与估值匹配 的
白马股 表现 良好 ， 而 IPO 的持续 推进 导致 大量 的高 估值股 票下 跌明 显。 本基 金在年 初市 场快 速 下
跌时，净值回 撤比较大 ， 之后对于组合 内个股进 行 了调仓，增加 了白马股 的 持仓比例， 取得较好
的效果 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净 值 0.677 元( 累计净 值 0.677 元) 。报 告 期内本 基金净
值增长 率 为12.27% ，高 于 业绩比 较基 准 9.41 个百 分 点。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
下半年，国内 经济将会 继 续维持相对平 稳的状态 ， 韧性依旧，我 们判断经 济 总体上下波动 的
幅度相对有限。在去产 能 政策的持续推进过程中 ， 相关龙头企业的市场 份额 还将继续提升。IPO
继续增加中小 股票的供 给 对成长股的估 值依然产 生 压制。目前上 半年的白 马 股的估值已 经进入了
合理甚至略有 泡沫的阶 段 ，需要期待估 值切换才 能 看到股价向上 的空间。 成 长股的趋势 性行情需
要等到商誉价 值减值完 成 ，并且市场风 险偏好要 有 明显上升才能 出 现。周 期 股需要在下 半年验证
景气的延续和 成本持续 转 嫁能力。在下 半年的投 资 策略中，对于 白马股， 成 长股和周期 股不能有
太大的偏 见， 需要对结 构 进行相对均衡 ，但是在 个 股的选择上还 是要关注 企 业的质地和 成长性，
从长期 的角 度在 性价 比合 适的价 位介 入。 另外 ，我 们还会 密切 关 注19 大召 开 对于市 场的 影响 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有 估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
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适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程 各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
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§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 合鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
3,374,208.83 8,484,397.82
结算备 付金
134,117.78 -
存出保 证金
58,392.64 67,119.44
交易性 金融 资产
47,455,215.69 41,691,119.26
其中： 股票 投资
47,455,215.69 41,691,119.26
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 5,000,000.00
应收证 券清 算款
- 559,558.18
应收利 息
779.48 5,113.46
应收股 利
- -
应收申 购款
22,645.85 87,806.61
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
51,045,360.27 55,895,114.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
191,753.33 38,497.30
应付管 理人 报酬
62,925.10 71,879.12
应付托 管费
10,487.52 11,979.85
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
47,804.96 18,419.32
应交税 费
- - 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
39,864.38 220,044.32
负债合 计
352,835.29 360,819.91
所有者权益：
实收基 金
74,925,154.76 92,145,260.24
未分配 利润
-24,232,629.78 -36,610,965.38
所有者 权益 合计
50,692,524.98 55,534,294.86
负债和 所有 者权 益总 计
51,045,360.27 55,895,114.77
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.677 元， 基金 份额 总额74,925,154.76 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中海 合鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
7,219,653.15 -19,204,901.85
1.利息 收入
34,044.99 73,948.52
其中： 存款 利息 收入
29,403.33 73,948.52
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
4,641.66 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
30,814.04 -17,996,836.43
其中： 股票 投资 收益
-184,528.01 -18,192,607.14
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
215,342.05 195,770.71
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
7,096,350.10 -1,546,856.25
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
58,444.02 264,842.31
减： 二、费用
974,930.50 1,509,262.43
1．管 理人 报酬
399,673.55 517,565.89
2．托 管费
66,612.28 86,261.03 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 13 页 共 29 页
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
458,848.79 763,118.39
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
49,795.88 142,317.12
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
6,244,722.65 -20,714,164.28
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
6,244,722.65 -20,714,164.28
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 合鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
92,145,260.24 -36,610,965.38 55,534,294.86
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 6,244,722.65 6,244,722.65
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-17,220,105.48 6,133,612.95 -11,086,492.53
其中：1.基 金申 购款 15,540,875.50 -6,146,943.14 9,393,932.36
2. 基金 赎回 款 -32,760,980.98 12,280,556.09 -20,480,424.89
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
74,925,154.76 -24,232,629.78 50,692,524.98
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 14 页 共 29 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
91,010,852.11 -8,571,659.70 82,439,192.41
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -20,714,164.28 -20,714,164.28
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
6,861,086.86 -3,099,074.44 3,762,012.42
其中：1.基 金申 购款 76,529,025.48 -27,434,616.63 49,094,408.85
2. 基金 赎回 款 -69,667,938.62 24,335,542.19 -45,332,396.43
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
97,871,938.97 -32,384,898.42 65,487,040.55
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中海合鑫灵活 配置混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)经 中国证券 监督 管理委员会 证
监许可[2015]6 号《关于 准予中海合鑫 灵活配置 混 合型证券投资 基金注册 的 批复》核准， 由中海
基金管理有限 公司依照 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》和《 中海合鑫 灵 活配置混合 型证券投
资基金基金合 同》负责 公 开募集。本基 金为契约 型 开放式，存续 期限不定 ， 首次设立募 集不包括
认购资 金利 息共 募集 人民 币 684,024,909.00 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙)
普华永 道中 天验 字(2015) 第127 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《中海 合鑫 灵活 配置
混合型 证券 投 资 基金 基金 合同》 于 2015 年 2 月 11 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总 额
为684,119,263.95 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 94,354.95 份基 金份 额。 本 基金 的基 金管
理人为 中海 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 招商 银行股 份有 限公 司。 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 15 页 共 29 页
根据 《 中海 合鑫 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定, 本基 金投 资 于具有 良好 流动
性的金融工 具,包括国 内依 法发行上市 的股票(包 括中 小板、创业 板及其他 中国 证监会核准 上市的
股票) 、 权 证、 债 券( 包括 国债、 金融 债、 企业 债、 公司债 、 可 转债 等)、 资产 支持证 券以 及法 律法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 。 本 基 金投资 组合 的配 置比 例为: 投资于 股票 的比 例
占基金资产的 0-95%; 现金 或到期日在一 年以内的 政 府债券不低于 基金资产 净 值的 5%。本业 绩比
较基准 为: 一年 期银 行定 期 存款利 率( 税后)+5% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 合鑫 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.5 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 16 页 共 29 页
入免征增值税 ，对国债 、 地方政府债以 及金融同 业 往来利息收入 亦免征增 值 税。金融业 由缴纳营
业税改为缴纳 增值税。 对 证券投资基金 管理人运 用 基金买卖股票 、债券的 转 让收入免征 增 值税，
对国债 、地 方政 府债 以及 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征 收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报 告期 存在 控制 关系 或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 17 页 共 29 页
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.7.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金均 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
399,673.55 517,565.89
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
214,070.52 277,101.09
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
66,612.28 86,261.03
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 18 页 共 29 页
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本基金在 本报告期 及 上年度可比期 间均未与 关 联方进行银行 间同业市 场 的债券（含 回购）交
易。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人均 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方均 未投 资本 基金 。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
3,374,208.83 26,647.59 22,313,997.83 69,214.91
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，并按 银行 间同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 购买 其承 销的 证券 。
6.4.8 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300065
海兰
信
2016
年12
月 8 日
重大
事项
停牌
24.49
2017
年 7 月
6 日
23.07 149,100 3,559,740.94 3,651,459.00 -
002013 中航 2017 重大 10.33 2017 11.36 150 1,900.50 1,549.50 - 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 19 页 共 29 页
机电 年 5 月
12 日
事项
停牌
年 8 月
2 日
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 47,455,215.69 92.97
其中： 股票 47,455,215.69 92.97
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,508,326.61 6.87
7 其他各 项资 产 81,817.97 0.16
8 合计 51,045,360.27 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - - 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 20 页 共 29 页
C
制造业 43,922,678.48 86.65
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 49,887.54 0.10
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,473,058.85 6.85
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 9,590.82 0.02
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 47,455,215.69 93.61
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300294 博雅生 物 117,819 4,858,855.56 9.58
2 000858 五 粮 液 82,780 4,607,534.80 9.09
3 002572 索菲亚 97,650 4,003,650.00 7.90
4 002415 海康威 视 119,774 3,868,700.20 7.63
5 300136 信维通 信 96,303 3,854,046.06 7.60 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 21 页 共 29 页
6 002180 纳思达 159,500 3,853,520.00 7.60
7 300065 海兰信 149,100 3,651,459.00 7.20
8 002174 游族网 络 109,000 3,461,840.00 6.83
9 002583 海能达 212,500 3,419,125.00 6.74
10 600519 贵州茅 台 7,100 3,350,135.00 6.61
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 7,048,781.64 12.69
2 002431 棕榈股 份 6,786,392.00 12.22
3 002174 游族网 络 6,667,154.00 12.01
4 002236 大华股 份 5,773,008.21 10.40
5 600779 水井坊 5,663,207.00 10.20
6 300033 同花顺 5,632,012.00 10.14
7 300136 信维通 信 4,945,912.22 8.91
8 603637 镇海股 份 4,909,965.40 8.84
9 002415 海康威 视 4,550,511.50 8.19
10 000921 海信科 龙 4,491,559.78 8.09
11 000568 泸州老 窖 4,215,479.00 7.59
12 600519 贵州茅 台 4,050,594.00 7.29
13 000065 北方国 际 3,857,878.35 6.95
14 002583 海能达 3,823,436.80 6.88
15 300458 全志科 技 3,700,050.00 6.66
16 300156 神雾环 保 3,682,732.61 6.63
17 601009 南京银 行 3,570,191.00 6.43
18 300036 超图软 件 3,404,899.48 6.13
19 600068 葛洲坝 3,074,218.00 5.54
20 300581 晨曦航 空 3,059,188.00 5.51
21 300355 蒙草生 态 2,930,649.00 5.28
22 300450 先导智 能 2,817,629.04 5.07 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 22 页 共 29 页
23 600742 一汽富 维 2,813,576.00 5.07
24 002475 立讯精 密 2,505,062.00 4.51
25 600809 山西汾 酒 2,246,979.00 4.05
26 300059 东方财 富 2,234,833.00 4.02
27 600702 沱牌舍 得 2,214,457.00 3.99
28 600298 安琪酵 母 2,186,721.00 3.94
29 002829 星网宇 达 2,163,642.00 3.90
30 000848 承德露 露 2,040,605.00 3.67
31 300408 三环集 团 2,000,125.39 3.60
32 603040 新坐标 1,999,936.00 3.60
33 002846 英联股 份 1,993,169.08 3.59
34 000789 万年青 1,988,371.00 3.58
35 603058 永吉股 份 1,979,443.00 3.56
36 600197 伊力特 1,961,299.00 3.53
37 000928 中钢国 际 1,953,728.12 3.52
38 000983 西山煤 电 1,950,038.00 3.51
39 002051 中工国 际 1,947,688.20 3.51
40 603993 洛阳钼 业 1,928,608.85 3.47
41 300587 天铁股 份 1,902,795.00 3.43
42 300571 平治信 息 1,889,788.00 3.40
43 600909 华安证 券 1,822,243.00 3.28
44 000820 神雾节 能 1,709,482.00 3.08
45 600820 隧道股 份 1,675,168.00 3.02
46 601117 中国化 学 1,672,984.00 3.01
47 600970 中材国 际 1,671,902.00 3.01
48 000039 中集集 团 1,667,692.00 3.00
49 300580 贝斯特 1,658,272.00 2.99
50 300584 海辰药 业 1,655,063.00 2.98
51 600528 中铁工 业 1,653,072.00 2.98
52 603032 德新交 运 1,644,436.00 2.96
53 601800 中国交 建 1,639,835.00 2.95
54 002142 宁波银 行 1,615,264.00 2.91
55 603960 克来机 电 1,532,833.00 2.76
56 002572 索菲亚 1,415,219.00 2.55
57 300097 智云股 份 1,117,470.00 2.01
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 23 页 共 29 页
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002431 棕榈股 份 7,269,722.86 13.09
2 300033 同花顺 5,727,581.25 10.31
3 002583 海能达 5,704,950.07 10.27
4 300036 超图软 件 5,580,604.72 10.05
5 600779 水井坊 5,365,876.50 9.66
6 002007 华兰生 物 5,213,646.80 9.39
7 603637 镇海股 份 5,081,279.73 9.15
8 300458 全志科 技 4,789,301.13 8.62
9 000921 海信科 龙 4,593,289.07 8.27
10 300156 神雾环 保 3,943,898.13 7.10
11 000065 北方国 际 3,882,246.24 6.99
12 000858 五 粮 液 3,805,295.20 6.85
13 601009 南京银 行 3,555,812.00 6.40
14 300581 晨曦航 空 3,318,449.50 5.98
15 002174 游族网 络 3,276,199.26 5.90
16 002236 大华股 份 3,197,632.07 5.76
17 002572 索菲亚 3,186,825.00 5.74
18 300369 绿盟科 技 3,034,559.52 5.46
19 300355 蒙草生 态 2,926,646.21 5.27
20 600068 葛洲坝 2,925,159.00 5.27
21 600742 一汽富 维 2,877,120.95 5.18
22 300450 先导智 能 2,823,755.65 5.08
23 300496 中科创 达 2,798,272.00 5.04
24 600809 山西汾 酒 2,360,429.00 4.25
25 300059 东方财 富 2,230,211.92 4.02
26 600702 沱牌舍 得 2,217,626.00 3.99
27 002829 星网宇 达 2,173,687.10 3.91
28 300136 信维通 信 2,172,634.98 3.91
29 600298 安琪酵 母 2,172,426.00 3.91
30 000568 泸州老 窖 2,133,060.50 3.84
31 600363 联创光 电 2,091,253.00 3.77
32 603040 新坐标 2,056,160.00 3.70 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 24 页 共 29 页
33 300408 三环集 团 2,054,262.99 3.70
34 600197 伊力特 2,050,731.00 3.69
35 002846 英联股 份 2,023,042.00 3.64
36 000848 承德露 露 2,004,543.00 3.61
37 603993 洛阳钼 业 1,998,584.00 3.60
38 603058 永吉股 份 1,964,857.93 3.54
39 300587 天铁股 份 1,938,917.00 3.49
40 000789 万年青 1,928,581.30 3.47
41 300571 平治信 息 1,920,822.60 3.46
42 000928 中钢国 际 1,912,029.57 3.44
43 000983 西山煤 电 1,909,173.22 3.44
44 002051 中工国 际 1,894,771.51 3.41
45 603032 德新交 运 1,828,991.00 3.29
46 000820 神雾节 能 1,815,107.00 3.27
47 300580 贝斯特 1,773,349.75 3.19
48 600909 华安证 券 1,724,409.00 3.11
49 601117 中国化 学 1,719,041.00 3.10
50 002013 中航机 电 1,702,260.00 3.07
51 000039 中集集 团 1,685,691.72 3.04
52 002142 宁波银 行 1,660,620.62 2.99
53 600528 中铁工 业 1,648,045.33 2.97
54 600820 隧道股 份 1,644,400.00 2.96
55 600970 中材国 际 1,641,862.09 2.96
56 300584 海辰药 业 1,637,204.15 2.95
57 601800 中国交 建 1,626,616.20 2.93
58 002415 海康威 视 1,513,839.00 2.73
59 603960 克来机 电 1,497,479.94 2.70
60 603444 吉比特 1,329,560.00 2.39
61 603165 荣晟环 保 1,324,400.00 2.38
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 173,013,571.46
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 174,161,297.12 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 25 页 共 29 页
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持性 证券 。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 26 页 共 29 页
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 58,392.64
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 779.48
5 应收申 购款 22,645.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 81,817.97
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券 中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 27 页 共 29 页
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300065 海兰信 3,651,459.00 7.20 重大事 项停 牌
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,311 22,629.16 1,288,506.18 1.72% 73,636,648.58 98.28%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
141,212.32 0.1885%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 28 页 共 29 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 2 月 11 日 ） 基金 份额 总额
684,119,263.95
本报告 期期 初基 金份 额总 额 92,145,260.24
本报告 期基 金总 申购 份额 15,540,875.50
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 32,760,980.98
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 74,925,154.76
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人无重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 普
华永道 中天 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）变 更为 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 。
中海合鑫混合 2017 年半年度报 告摘要
第 29 页 共 29 页
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 2 347,174,868.58 100.00% 253,888.86 100.00% -
东方证券 1 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内本 基金 租用券 商交 易单 元的 情况 未发生 变更 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
注：本 基金 未租 用证 券公 司交易 单元 进行 除股 票交 易之外 的其 他证 券投 资。
中海基金管理有限公司
2017 年8 月29 日
