中 海 合 嘉 增强 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日
中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人平安银行股份有限公司( 以下简称“ 平安银行 ”) 根 据 本 基 金 合 同规 定 ， 于 2017
年8 月25 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海合 嘉增 强收 益债 券
基金主 代码 002965
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月24 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 345,390,817.33 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中海合 嘉增 强收 益债 券 A 中海合 嘉增 强收 益债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002965 002966
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 312,250,883.06 份 33,139,934.27 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在充分 重视 本金 长期 安全 的前提 下， 力争 为基 金份 额持有 人创 造稳 定收 益。
投资策 略 本基金 的投 资理 念是 基于 宏观经 济周 期趋 势性 变化 ， 确定利 率变 动的 方 向 和 趋
势， 据此 合理 安排 资产 组 合的配 置结 构 ， 在 控制 投 资风险 的前 提下 获取 超过 债
券市场 平均 收益 水平 的投 资业绩 。 此外 ， 本 基金 还 将通过 积极 的个 股精 选 等 来
增强基 金资 产的 收益 。
1、一 级资 产配 置
一级资 产配 置主 要采 取自 上而下 的方 式。 本基 金基 于对国 内外 宏观 经济 走势 、
财政货 币政 策分 析判 断 ， 采取自 上而 下的 分析 方法 ， 比 较不 同证 券子 市场 和 金
融工具 的收 益及 风险 特征 ， 动态确 定基 金资 产在 固 定收益 类资 产和 权益 类 资 产
的配置 比例 。
2、债 券投 资策 略（ 可转 债 除外）
（1） 久期 配置 ：基 于宏 观 经济趋 势性 变化 ，自 上而 下的资 产配 置。
利用宏 观经 济分 析模 型 ， 判断宏 观经 济的 周期 变化 ， 主 要是 中长 期的 变化 趋 势，
由此预 测利 率变 动的 方向 和趋势 。
（2） 期限 结构 配置 ：基 于 数量化 模型 ，自 上而 下的 资产配 置。
（3 ） 债 券类 别配 置/个 券 选择 ： 主 要依 据信 用利 差 分析 ， 自 上而 下的 资产 配 置。
个券选 择： 基于 各个 投资 品种具 体情 况， 自下 而上 的资产 配置 。
个券选 择应 遵循 如下 原则 ：
相对价 值原 则： 同等 风险 中收益 率较 高的 品种 ，同 等收益 率风 险较 低的 品 种 。
流动性 原则 ：其 它条 件类 似，选 择流 动性 较好 的品 种。
（4） 其它 交易 策略
a 、 短 期 资 金 运用 ： 在 短期资 金 运 用 上 ，如 果 逆 回购利 率 较 高 ， 选择 逆 回 购融中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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出资金 。
b 、 公 司 债 跨 市场 套 利 ：公司 债 将 在 银 行间 市 场 和交易 所 市 场 同 时挂 牌 ， 根据
以往的 经验 ，两 个市 场的 品种将 出现 差价 套利 交易 的机会 。
3、可 转换 债券 投资 策略
可转换 债券 兼具 债券 和股 票的相 关特 性， 其投 资风 险和收 益介 于债 券和 股票
之间。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将在 宏观 经济 和基 本面分 析的 基础 上， 对资 产支持 证券 的质 量和 构 成 、
利率风 险 、 信 用风 险、 流 动性风 险和 提前 偿付 风险 等进行 定性 和定 量的 全 方 面
分析 ， 评 估其 相对 投资 价 值并作 出相 应的 投资 决策 ， 力 求在 控制 投资 风险 的 前
提下尽 可能 的提 高本 基金 的收益 。
5、 股票 投资 策略
本基金 可适 当参 与股 票投 资， 增强 基金 资产 收益 。 本基金 股票 投资 采用 红 利 精
选投资 策略 ， 通 过运 用分 红模型 和分 红潜 力模 型， 精选出 现金 股息 率高 、 分 红
潜力强 并具 有成 长性 的优 质上市 公司 ， 结合 投研 团 队的综 合判 断 ， 构 造股 票 投
资组合 。
6、权 证投 资策 略
本基金 在中 国 证 监会 允许 的范围 内适 度投 资权 证， 权证投 资策 略主 要从 价值
投资的 角度 出发 ， 将权 证 作为套 利和 锁定 风险 的工 具， 采用 包括 套利 投资 策 略、
风险锁 定策 略和 股票 替代 策略进 行权 证投 资 。 由 于 权证市 场的 高波 动性 ， 本 基
金
在投资 权证 时还 需要 重点 考察权 证的 流动 性风 险， 寻找流 动性 与基 金投 资 规 模
相
匹配的 、成 交活 跃的 权证 进行适 量配 置。
7、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 对中 小企 业私 募债 的投资 策略 主要 基于 信用 品种投 资略， 在此 基 础 上 重
点分析 私募 债的 信用 风险 及流动 性风 险。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率×90%+沪深 300 指 数收 益率 ×10% 。
风险收 益特 征 本基金 属债 券型 证券 投资 基金 ， 为 证券 投资 基金 中 的较低 风险 品种 。 本基 金 长
期平均 的风 险和 预期 收益 低于股 票型 基金 和混 合型 基金， 高于 货币 市场 基 金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 方琦
联系电 话 021-38429808 0755-22160168
电子邮 箱 wangl@zhfund.com FANGQI275@pingan.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95511-3
传真 021-68419525 0755-82080387 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 68 号 2905-2908 室及 30
层。
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
中海 合嘉 增强 收益 债券A 中海合 嘉增 强收 益债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日- 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 -14,785,314.53 -1,242,930.71
本期利 润 -3,088,624.50 46,401.38
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0052 0.0012
本期基 金份 额净 值增 长率 0.48% 0.34%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0290 -0.0307
期末基 金资 产净 值 304,549,819.63 32,265,163.71
期末基 金份 额净 值 0.9753 0.9736
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
中海合 嘉增 强收 益债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
2.33% 0.10% 1.45% 0.12% 0.88% -0.02%
过去三 个
月
1.29% 0.12% 0.49% 0.13% 0.80% -0.01%
过去六 个
月
0.48% 0.12% 0.46% 0.12% 0.02% 0.00% 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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自基金 合
同生效 起
至今
-2.47% 0.13% -1.04% 0.15% -1.43% -0.02%
中海合 嘉增 强收 益债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
2.32% 0.10% 1.45% 0.12% 0.87% -0.02%
过去三 个
月
1.21% 0.12% 0.49% 0.13% 0.72% -0.01%
过去六 个
月
0.34% 0.12% 0.46% 0.12% -0.12% 0.00%
自基金 合
同生效 起
至今
-2.64% 0.13% -1.04% 0.15% -1.60% -0.02%
注1 ： “自 基金 合同 生效 起至今 ” 指2016 年8 月24 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日。
注2 ： 本基 金的 业绩 比较 基 准为中 国债 券总 指数 收益 率 ×90 %+沪深 300 指 数收 益率 × 10% ， 本 基金
的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板 、创业板
及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 固定 收益 类 金融工 具、 权证 以及 法律 法规或 中国 证监 会允
许基金 投资 的其 他金 融工 具 （ 但须 符合 中国 证监 会 的相关 规定 ） 。 基金 的投 资 组合比 例为 ： 投资 于
债券的 比例 不低 于基 金资 产的 80% ， 投资 于权 益类 资 产的比 例不 超过 基 金 资产 的20% ， 现 金或 者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券的投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的5% 。 因 此， 我 们选取 市场 认同 度 很
高的中 国债 券总 指数 和沪 深 300 指数 作为 计算 业绩 基准指 数的 基础 指数 。在 一般均 衡配 置的 状 况
下，本 基金 投资 于股 票资 产的比 例控 制 在 20% 以内 ，其他 资产 投资 比例 控制 在 80 ％以 内。 我们 根
据本基金在一 般市场状 况 下的资产配置 比例来确 定 本基金业绩基 准指数加 权 的权重，选 择 90% 作
为债券资产所 代表的长 期 平均权重，选 择 10% 作为 基准指数中股 票资产所 代 表的长期平均 权重，
以使业 绩比 较更 加合 理。 本基金 业绩 基准 指数 每日 按照 90% 、10% 的比 例对 基 础指数 进行 再平 衡，
然后得 到加 权后 的业 绩基 准指数 的时 间序 列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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注 1 ：按 相关 法规 规定 ， 本基金 自基 金合 同 2016 年 8 月 24 日生 效日起 6 个月内 为建 仓期 ，建 仓
期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
注2 ： 本基 金合 同生 效日2016 年8 月24 日起 至披 露 时点不 满一 年。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2017 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 33 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
江小震
投资副
总监， 本
基金基
金经理 、
中海货
币市场
证券投
资基金
基金经
理、 中 海
增强收
益债券
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海惠裕
纯债债
券型发
起式证
券投资
基金
（LOF ）
基金经
理、 中 海
可转换
债券债
券型证
券投资
基金基
金经理 、
中海惠
祥分级
债券型
证券投
资基金
基金经
理、 中 海
中鑫灵
活配置
混合型
证券投
2016 年8 月24 日 - 19 年
江小震 先生， 复旦 大学 金 融
学专业 硕士。 历任 长江 证 券
股份有 限公 司投 资经 理、 中
维资产 管理 有限 责任 公司
部门经 理、 天 安人 寿保 险 股
份有限 公司 （ 原名 恒康 天 安
保险有 限责 任公 司） 投 资 部
经理、 太 平洋 资产 管理 有 限
责任公 司高 级经 理。2009
年 11 月进 入本 公司 工作 ，
历任固 定收 益小 组负 责人 、
固定收 益部 副总 监、 固 定 收
益部总 经理， 现任 投研 中 心
投资副 总监 。 2010 年 7 月至
2012 年10 月任 中海 货币 市
场证券 投资 基金 基金 经理 ，
2011 年 3 月至 今任 中海 增
强收益 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 ， 2013 年 1 月至
今任中 海惠 裕纯 债债 券型
发起式 证券 投资 基金 （LOF ）
基金经 理 ， 2014 年 3 月 至今
任中海 可转 换债 券债 券型
证券投 资基 金基 金经 理，
2014 年 8 月至 今任 中海 惠
祥分级 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 ， 2016 年 2 月至
今任中 海中 鑫灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金经
理， 2016 年 4 月至 今任 中 海
货币市 场证 券投 资基 金基
金经理 ， 2016 年 4 月至 今 任
中海纯 债债 券型 证券 投资
基金基 金经 理，2016 年4
月至今 任中 海惠 利纯 债分
级债券 型证 券投 资基 金基
金经理 ， 2016 年 4 月至 今 任
中海惠 丰纯 债分 级债 券型
证券投 资基 金基 金经 理，
2016 年 7 月至 今任 中海 稳
健收益 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 ， 2016 年 8 月至中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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资基金
基金经
理、 中 海
纯债债
券型证
券投资
基金基
金经理 、
中海惠
利纯债
分级债
券型证
券投资
基金基
金经理 、
中海惠
丰纯债
分级债
券型证
券投资
基金基
金经理 、
中海稳
健收益
债券型
证券投
资基金
基金经
理
今任中 海合 嘉增 强收 益债
券型证 券投 资基 金基 金经
理。
于航
本基金
基金经
理、 中 海
优质成
长证券
投资基
金基金
经理、 中
海进取
收益灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 中 海
2016 年8 月24 日 - 7 年
于航先 生， 复 旦大 学运 筹 学
与控制 论专 业博 士。2010
年7 月 进入 本公 司工 作， 历
任助理 分析 师、 分析 师、 高
级分析 师、 高 级分 析师 兼 基
金经理 助理 。 2015 年 4 月至
今任中 海优 质成 长证 券投
资基金 基金 经理，2016 年2
月至今 任中 海进 取收 益灵
活配置 混合 型证 券投 资基
金基金 经理 ， 2016 年 2 月至
今任中 海中 鑫灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金经
理， 2016 年 2 月至 今任 中 海
增强收 益债 券型 证券 投资
基金基 金经 理，2016 年3中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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中鑫灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 中 海
增强收
益债券
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海魅力
长三角
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理
月至今 任中 海魅 力长 三角
灵活配 置混 合型 证券 投资
基金基 金经 理，2016 年8
月至今 任中 海合 嘉增 强收
益债券 型证 券投 资基 金基
金经理。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ， 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 ， 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 ，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买卖 交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年上 半年 ， 全 球经 济 短期出 现好 转迹 象， 中国 经济增 长稳 中有 升， 货币 政策保 持稳 健中
性的格局。一 季度以来 金 融监管与金融 防风险成 为 市场主线，债 券市场收 益 率经历幅度 不小的调
整，股 票市 场维 持震 荡， 但结构 出现 分化 。
基本面 方面 ，上 半年 经济 增长好 于预 期，GDP 增速 连续两 个季 度维 持 6.9% ， 服务业 和消 费保
持对经 济的 高贡 献， 基建 保持 20% 以 上的 较高 增速 ，房地 产投 资增 速仍 维持 在 6% 左右 ，成 为经 济
增长的 主要 推动 因素 。
货币政 策方 面，2017 年以 来央行 实施 稳健 中性 的货 币政策 ， 通 过不 同类 型的 货币市 场工 具 综
合运用，以削 峰填谷的 方 式维持流动性 总体稳定 。 同时央行监管 逐步加强 ， 金融体系主 动调整业
务降低 内部 杠杆 ，回 归实 体经济，6 月末M2 增速 放 缓至 9.2% 。
债券市场方面 ，在金融 防 风险的基调下 ，上半年 债 市收益率延续 去年底的 调 整态势，二季 度
银监会金融监 管政策密 集 出台，债券市 场再次经 历 深度调整，信 用利差走 阔 ，利率债收 益率快速
上行， 至6 月初 稍得 喘息 时机， 债市 小幅 反弹 。
上半年 内本 基金 仓位 保持 稳定， 适度 降低 股债 持仓 比例， 整体 结构 保持 均衡 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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截至2017 年6 月30 日, 本 基金A 类份 额净 值0.9753 元(累 计净 值0.9753 元)。 报告期 内本 基
金A 类 净值 增长 率 为0.48% ， 高于 业绩 比较 基 准0.02 个百分 点。 本基 金C 类 份额 净值0.9736 元( 累
计净 值0.9736 元)。 报告 期 内本基 金 C 类净 值增 长率 为 0.34% ， 低于 业绩 比较 基 准 0.12 个 百分 点。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
上半年经济运 行体现出 较 强的稳定性， 供给侧改 革 效果已经显现 ，加之积 极 的财政政策托 底
经济，未来经 济将会延 续 稳增长的态势 。今年以 来 ，美联储如期 加息以及 缩 表计划的开 启，以及
欧元区经济复 苏、调整 货 币政策等偏鹰 派的言论 ， 从客观上对国 内货币政 策 造成影响， 货币政策
难言宽松，依 旧保持稳 健 中性。债券市 场方面， 金 融去杠杆仍在 继续，监 管 细则 尚未落 地，加之
民企债 券风 波不 断， 市场 不确定 性较 多， 未来 的运 作将继 续坚 持稳 健原 则， 谨慎操 作。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期 内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
- 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
第 14 页 共 34 页
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 平安 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 中海 合嘉 增强 收益债 券型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金的投 资 运作进行了必 要的监督 ， 对基金资产净 值的计算 、 基金份额申 购赎回 价
格的计算以及 基金费用 开 支等方面进行 了认真地 复 核，未发现本 基金管理 人 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。该 基金 本报告 期内 未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告 期内 ， 由 中海 基金 管理有 限公 司编 制本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、
财务会 计报 告 （ 注： 财 务 会计报 告中 的 “ 金融 工具 风险及 管理 ” 部 分未 在托 管人复 核范 围内 ） 、 投
资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 合嘉 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
568,376.37 149,661.66
结算备 付金
1,050,925.18 3,426,768.78 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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存出保 证金
141,901.06 125,588.60
交易性 金融 资产
385,723,481.26 896,050,865.04
其中： 股票 投资
33,110,597.86 34,376,729.84
基金投 资
- -
债券投 资
352,612,883.40 861,674,135.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
5,896,742.65 3,469,279.95
应收利 息
9,464,316.47 17,800,077.59
应收股 利
- -
应收申 购款
13.00 499.80
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
402,845,755.99 921,022,741.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
61,800,000.00 107,500,000.00
应付证 券清 算款
3,175,747.60 2,424,939.01
应付赎 回款
677,717.03 422,939.42
应付管 理人 报酬
139,463.02 354,615.86
应付托 管费
41,838.91 106,384.79
应付销 售服 务费
5,418.69 9,047.69
应付交 易费 用
84,744.46 169,813.33
应交税 费
- -
应付利 息
-15,678.23 55,373.74
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
121,521.17 178,982.77
负债合 计
66,030,772.65 111,222,096.61
所有者权益：
实收基 金
345,390,817.33 834,371,282.82
未分配 利润
-8,575,833.99 -24,570,638.01
所有者 权益 合计
336,814,983.34 809,800,644.81
负债和 所有 者权 益总 计
402,845,755.99 921,022,741.42
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日 ， 中海 合嘉 增强 收 益债 券A 基 金份 额净 值0.9753 元， 基金 份额
总额 312,250,883.06 份 ； 中 海 合 嘉 增 强 收 益 债 券 C 基 金 份 额 净 值 0.9736 元 ， 基 金 份 额 总 额中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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33,139,934.27 份。 中海 合嘉增 强收 益债 券份 额总 额合计 为 345,390,817.33 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中海 合嘉 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
1,285,352.87 -
1.利息 收入
15,519,123.89 -
其中： 存款 利息 收入
52,041.92 -
债券利 息收 入
15,418,204.04 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
48,877.93 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-27,448,603.48 -
其中： 股票 投资 收益
-6,228,422.29 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-21,347,810.37 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
127,629.18 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
12,986,022.12 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
228,810.34 -
减： 二、费用
4,327,575.99 -
1．管 理人 报酬
1,532,075.57 -
2．托 管费
459,622.70 -
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 38,361.69 -
4．交 易费 用
290,011.70 -
5．利 息支 出
1,868,401.77 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,868,401.77 -
6．其 他费 用
139,102.56 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-3,042,223.12 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号 -3,042,223.12 - 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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填列）
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 合嘉 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
834,371,282.82 -24,570,638.01 809,800,644.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- -3,042,223.12 -3,042,223.12
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-488,980,465.49 19,037,027.14 -469,943,438.35
其中：1.基 金申 购款 122,620.80 -3,596.49 119,024.31
2. 基金 赎回 款 -489,103,086.29 19,040,623.63 -470,062,462.66
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
345,390,817.33 -8,575,833.99 336,814,983.34
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- - -
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
- - - 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
第 18 页 共 34 页
列）
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中 海 合 嘉 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2016]1379 号 《 关于准 予中 海合 嘉增 强收 益债券 型证 券投 资
基金注 册的 批复》 核准， 由 中海基 金管 理有 限公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《中
海合嘉增强收 益债券型 证 券投资基金基 金合同》 公 开募集。本基 金为契约 型 开放式，存 续期限不
定。 首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募 集922,812,308.90 元， 经普 华永 道中天 会计 师事 务所
(特殊 普通 合伙) 普 华永 道 中天验 字(2016) 第1123 号 予以验 证 。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 中海 合嘉
增强收 益债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2016 年 8 月 24 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金
份额总 额 为 922,943,555.37 份 ，其 中合 嘉增 强收 益 A 基 金份 额 749,762,288.01 份 ，合 嘉增 强收
益 C 基 金份 额 173,050,020.89 份； 认购 资金 利息 折 合 131,246.47 份 基金 份额 ，其中 合嘉 增强 收
益A 利 息折 份 额120,742.47 份， 合嘉 增强 收 益C 利 息折份 额 10,504.00 份。 本基金 的基 金管 理人
为中海 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 平安 银行 股份有 限公 司。
本基金根据认 购、申购 费 用及销售服务 费用收取 方 式的 不同，将 基金份额 分 为不同的类别 。
在投资者认购 、申购时 收 取认购、申购 费用，在 赎 回时根据持有 期限收取 赎 回费用，但 不从本类
别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 基金 份额 ，称 为 A 类基金 份额 ；在 投资 者认 购、申 购时 不收 取 认
购、申购费用 ，在赎回 时 根据持有期限 收取赎回 费 用，但从本类 别基金资 产 中计提销售 服务费的中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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基金份 额， 称 为C 类 基金 份额。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 固定收益 类 金融工具，包 括国内依 法 发行和上市交 易
的国债 、 央 行票 据、 金融 债券、 企业 债券 、 公 司债 券、 中 期票 据、 短期 融资 券、 超 级短 期融 资券 、
政府机构债、 地方政府 债 、资产支 持证 券、次级 债 券、可分离交 易可转债 的 合嘉增强收 益部分、
中小企业私 募债、债 券回 购、银行存 款(包括协 议存 款、定期存 款及其他 银行 存款)、货币 市场工
具以及经中 国证监会 允许 基金投资的 其他金融 工具( 但须符合中 国证监会 相关 规定)。基金 的投资
组合比例为： 本基金对 债 券的投资比例 不低于基 金 资产的 80% ，投资于 权益 类资产的比例 不超过
基金资 产 的 20% ，现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
本基金 业绩 比较 基准 为： 中国债 券总 指数 收益 率 × 9 0%+沪深 300 指 数收 益率×10% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制 基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 合嘉 增强收 益债 券型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及 其 他有关 规定 的声明
本基金2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2017 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 会 计差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.5 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红 利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
平安银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.7.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 没有 应支 付关联 方的 佣金 。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,532,075.57 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
380,378.47 -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.5% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×0 .5%/ 当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
459,622.70 -
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.15% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .15% / 当 年天 数（H 为每日 应支 付的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海合 嘉增 强收 益
债券A
中海合 嘉增 强收 益
债券C
合计
中海基 金 - 69.32 69.32
平安银 行 - 28,911.47 28,911.47
国联证 券 - 5,572.79 5,572.79
合计 - 34,553.58 34,553.58
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海合 嘉增 强收 益
债券A
中海合 嘉增 强收 益
债券C
合计
注：A 类 本基 金基 金份 额 不收取 销售 服务 费 ，C 类按 前一日 基金 资产 净 值 0.20% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计至每月 月底，按 月 支付给中海基 金，再由 中 海基金计算并 支付给各 基 金销售机构 。其计算
公式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.20%/ 当 年天数 。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
第 23 页 共 34 页
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
平安银行股份有限
公司
568,376.37 31,364.25 - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司保 管， 并按 银行 间同业 利率 计息 。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项
6.4.8 期 末（2017 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额 61,800,000.00 元， 分别 于 2017 年 7 月 3 日、2017 年 7 月 4 日 到期。 该类 交易 要
求本基金转入 质押库的 债 券，按证券交 易所规定 的 比例折算为标 准券后， 不 低于债券回 购交易的中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
第 24 页 共 34 页
余额。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 33,110,597.86 8.22
其中： 股票 33,110,597.86 8.22
2 固定收 益投 资 352,612,883.40 87.53
其中： 债券 352,612,883.40 87.53
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,619,301.55 0.40
7 其他各 项资 产 15,502,973.18 3.85
8 合计 402,845,755.99 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 30,566,660.40 9.08
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 2,543,937.46 0.76 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
第 25 页 共 34 页
业
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 33,110,597.86 9.83
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002450 康得新 130,936 2,948,678.72 0.88
2 300124 汇川技 术 111,997 2,860,403.38 0.85
3 300166 东方国 信 189,422 2,543,937.46 0.76
4 002583 海能达 142,500 2,292,825.00 0.68
5 600803 新奥股 份 144,245 1,981,926.30 0.59
6 002202 金风科 技 127,900 1,978,613.00 0.59
7 600031 三一重 工 237,400 1,930,062.00 0.57
8 600585 海螺水 泥 75,700 1,720,661.00 0.51
9 002466 天齐锂 业 26,100 1,418,535.00 0.42
10 300450 先导智 能 26,400 1,366,728.00 0.41
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
第 26 页 共 34 页
文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600803 新奥股 份 5,104,191.99 0.63
2 300124 汇川技 术 4,851,986.00 0.60
3 300011 鼎汉技 术 4,438,774.80 0.55
4 002450 康得新 4,371,282.00 0.54
5 000625 长安汽 车 3,885,752.01 0.48
6 600486 扬农化 工 3,594,285.00 0.44
7 600028 中国石 化 3,553,219.00 0.44
8 601766 中国中 车 3,130,331.00 0.39
9 002041 登海种 业 3,098,734.00 0.38
10 600110 诺德股 份 3,016,733.00 0.37
11 600731 湖南海 利 2,823,586.00 0.35
12 600029 南方航 空 2,759,211.00 0.34
13 600125 铁龙物 流 2,750,433.86 0.34
14 600016 民生银 行 2,732,034.00 0.34
15 002430 杭氧股 份 2,636,576.75 0.33
16 300166 东方国 信 2,517,527.21 0.31
17 002391 长青股 份 2,427,145.50 0.30
18 600399 抚顺特 钢 2,419,610.00 0.30
19 601233 桐昆股 份 2,417,363.09 0.30
20 600297 广汇汽 车 2,328,554.00 0.29
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600731 湖南海 利 5,067,728.64 0.63 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
第 27 页 共 34 页
2 600997 开滦股 份 4,739,918.98 0.59
3 000983 西山煤 电 4,675,692.26 0.58
4 300011 鼎汉技 术 4,169,846.03 0.51
5 601233 桐昆股 份 3,791,204.52 0.47
6 000625 长安汽 车 3,667,137.88 0.45
7 600803 新奥股 份 3,626,713.92 0.45
8 000630 铜陵有 色 3,576,818.83 0.44
9 600028 中国石 化 3,572,838.90 0.44
10 600486 扬农化 工 3,491,215.64 0.43
11 601766 中国中 车 3,002,173.74 0.37
12 600029 南方航 空 2,904,305.44 0.36
13 601818 光大银 行 2,788,500.00 0.34
14 600016 民生银 行 2,683,210.00 0.33
15 300164 通源石 油 2,541,602.43 0.31
16 300124 汇川技 术 2,526,668.24 0.31
17 601336 新华保 险 2,423,774.13 0.30
18 002041 登海种 业 2,299,261.81 0.28
19 600399 抚顺特 钢 2,298,815.24 0.28
20 600338 西藏珠 峰 2,294,999.00 0.28
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 101,137,295.78
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 100,613,306.59
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 17,680,530.00 5.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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4 企业债 券 192,570,612.60 57.17
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 141,119,000.00 41.90
7 可转债 （可 交换 债） 1,242,740.80 0.37
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 352,612,883.40 104.69
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1382036 13 鲁宏桥MTN1 400,000 40,104,000.00 11.91
2 101461024 14 渝 交投
MTN002
300,000 31,029,000.00 9.21
3 1580019 15 湘 潭九 华债 300,000 30,927,000.00 9.18
4 127279 15 浏 新城 300,000 29,499,000.00 8.76
5 122276 13 魏桥 01 290,000 29,029,000.00 8.62
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持性 证券 。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
第 29 页 共 34 页
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据基金 合同规 定，本 基金 不参与国 债期货 交易。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 141,901.06
2 应收证 券清 算款 5,896,742.65
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,464,316.47
5 应收申 购款 13.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,502,973.18
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
中海
合嘉
增强
收益
债券A
1,465 213,140.53 21,991,581.87 7.04% 290,259,301.19 92.96%
中海
合嘉
增强
收益
债券C
244 135,819.40 - - 33,139,934.27 100.00%
合计 1,709 202,101.12 21,991,581.87 6.37% 323,399,235.46 93.63%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
中海合 嘉
增强收 益
债券 A
104.42 0.0000%
中海合 嘉
增强收 益
债券 C
129.17 0.0004%
合计
233.59 0.0001%
中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
中海合 嘉增 强收 益债
券A
0
中海合 嘉增 强收 益债
券C
0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中海合 嘉增 强收 益债
券A
0
中海合 嘉增 强收 益债
券C
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
中海合 嘉增 强收
益债 券A
中海合 嘉增 强收
益债 券 C
基金合 同生 效日 （2016 年8 月 24 日 ） 基 金份
额总额
749,883,030.48 173,060,524.89
本报告 期期 初基 金份 额总 额 788,378,236.69 45,993,046.13
本报告 期基 金总 申购 份额 75,707.90 46,912.90
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 476,203,061.53 12,900,024.76
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 312,250,883.06 33,139,934.27
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
第 32 页 共 34 页
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人无重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
基金投 资策 略的 改变 ：本 报告期 内本 基金 的投 资策 略未有 重大 变化 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 普
华永道 中天 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）变 更为 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 90,938,865.57 45.07% 84,691.51 50.20% -
安信证券 1 86,799,903.26 43.02% 63,476.41 37.63% -
华创证券 1 24,011,833.54 11.90% 20,527.75 12.17% -
川财证券 1 - - - - -
注 1 ： 本 基金 以券 商研究 服务质 量作 为交 易单 元的 选择标 准， 具体 评分 指标 分为研 究支 持和 服 务中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内本 基金 新增了 川财 证券 的上 海交 易单元 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 - - - - - -
安信证券 124,940,296.60 80.72% 1,702,300,000.00 68.57% - -
华创证券 29,848,857.90 19.28% 780,200,000.00 31.43% - -
川财证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基
金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构 1
2017-1-1 至
2017-5-10
299,925,600.90 0.00 299,925,600.90 0.00 0.00
产品特有 风险 中海合嘉增强收益债券 2017 年 半年度报告摘要
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1 、持有人 大会投 票权集 中的风险
当 基金 份 额集 中度 较高 时 ， 少数 基金 份 额持 有人 所 持 有的 基金 份 额占 比较 高 ， 其在 召开 持
有人大 会 并对审 议事项 进行投票 表决时 可能拥 有 较大话语 权。
2 、巨 额赎回 的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者大量 赎回时， 更容易触 发巨额 赎回条 款 ， 基金份额 持有人 将
可能无法 及时赎 回所持 有 的全部基 金份额 。
3 、基 金规模 较小导 致的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者集中 赎回后， 可能导致 基金规 模较小， 基金持续 稳定运 作可
能面临一 定困难 。本基 金 管理人将 继续勤 勉尽责 ， 执行相关 投资策 略，力 争 实现投资 目标。
4、 基金净 值大幅 波 动的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资
产净值造 成较大 波动。
5、 提前终 止基金 合 同的风险
持 有 基金 份额 比 例较 高的 投 资者 集 中赎 回 后， 可能 导 致在 其 赎回 后 本基 金资 产 规模 长 期低 于
5000 万元 ，进而 可能导 致本基金 终止、 转换运 作 方式或与 其他基 金合并 。
中海基金管理有限公司
2017 年8 月29 日
