中海分红增利混合型证券投资基金
2017 年半年度报告 摘要
2017年6 月30日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月29日
中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“农业银行” ）根据本基金合同规定，于
2017 年 8 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1 月1日起至6月 30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中海分红增利混合
基金主代码 398011
前端交易代码 398011
后端交易代码 398012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 6月 16日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 691,961,318.30 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为混合型基金，主要通过投资于中国证券市场
中那些现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司和
国内依法公开发行上市的各类债券，在控制风险、确
保基金资产流动性的前提下，以获取高比例分红收益
和资本相对增值的方式来谋求基金资产的中长期稳定
增值。
投资策略 本基金采用现金股利精选的投资策略，即：通过公司
开发的 DM 模型和 POD 模型筛选出现金股息率高、分
红稳定的高品质上市公司。
1、股票选择策略
股票投资组合构建通过以下三个阶段进行：
第一阶段：历史上分红能力强股票筛选
本基金运用本公司开发的DM 模型对所有上市公司 （投
资决策委员会禁止投资的股票除外）进行过去分红能
力筛选。 主要通过现金股息率、 3 年平均分红额等 6 项
指标进行综合评价以反应上市公司过去分红强度、持
续性、稳定性及分红投资回报。初步筛选出除上证红
利指数50 家成份股外的150家左右的上市公司， 连同
上证红利指数成份股 50 家，共 200 家左右股票作为
中海分红增利基金股票备选库（I）。
第二阶段：分红潜力股票精选
针对第一阶段筛选的股票备选库 （I） ， 本基金运用 POD
模型对其分红潜力进行精选。
中海 POD 模型由 3 个大的指标分析单元和 5 个量化中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
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的核心指标构成。
模型所用数据全部为上市公司公布的历史数据，以保
证客观性。中海 POD 模型 3 个大的分析单元分别是：
企业盈利能力，财务健康状况及资产管理能力。通过
企业盈利能力的分析，判断企业分红能力的基础是否
坚实，未来分红潜力是否大；通过企业短期、长期负
债等财务健康指标的分析，判断企业分红意愿；资产
管理能力高的企业表明公司的经营效率高，管理层能
力很强，有较好的核心竞争力。
中海 POD 模型对备选库 （I） 中的股票进行进一步精选，
形成 100 家左右上市公司的股票作为本基金股票备选
库（II）。
第三阶段:股票投资组合构造。
基金经理小组依据市场、行业景气度及内、外部研究
报告， 特别是研究员的实地调研报告， 确定 50 只左右
分红类股票。依据投资决策委员会确定的资产配置，
完成股票资产投资组合的构造。
2、债券投资策略
本基金可投资国债、金融债和企业债（包括可转债）。
根据基金资产总体配置计划，在对利率走势和债券发
行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率变化对
不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、
流动性的好坏等因素，建立由不同类型、不同期限债
券品种构成的投资组合。
3、权证投资策略
运用 B-S 模型、二叉树模型、隐含波动率等方法对权
证估值进行测算，通过权证交易来锁定风险。通过承
担适量风险，进行主动投资以获取超额收益。
业绩比较基准 上证红利指数×70% + 上证国债指数×25% + 银行一
年期定期存款利率×5%
风险收益特征 本基金属于中等风险的混合型基金，其风险收益特征
从长期平均来看，低于单纯的股票型基金，高于单纯
的债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 王莉 林葛
联系电话 021-38429808 010-66060069
电子邮箱 wangl@zhfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-888-9788 、
021-38789788
95599 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
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传真 021-68419525 010-68121816
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.zhfund.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1 月1 日 - 2017年6月 30 日)
本期已实现收益 -13,438,534.22
本期利润 44,831,531.01
加权平均基金份额本期利润 0.0635
本期基金份额净值增长率 10.67%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.3350
期末基金资产净值 460,146,633.83
期末基金份额净值 0.6650
注 1：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购、赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 6.03% 0.75% 1.76% 0.47% 4.27% 0.28%
过去三个月 2.10% 1.07% 2.65% 0.41% -0.55% 0.66%
过去六个月 10.67% 1.00% 7.59% 0.39% 3.08% 0.61% 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
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过去一年 -4.95% 1.13% 15.76% 0.47% -20.71% 0.66%
过去三年 -9.99% 2.23% 57.53% 1.27% -67.52% 0.96%
自基金合同
生效起至今
138.34% 1.67% 193.78% 1.31% -55.44% 0.36%
注1:"自基金合同生效起至今"指2005年 6月 16日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日。
注2:本基金的业绩比较基准为上证红利指数*70%+上证国债指数*25%+银行一年期定期存款利率
*5%，本基金主要投资于中国证券市场中现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司和国内依法公
开发行上市的各类债券。因此，我们选取市场认同度很高的上证红利指数、上证国债指数作为计
算业绩基准指数的基础指数，同时考虑分红基金的特点，加入了一年期定期存款利率作为业绩比
较基准的一部分。在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在70%左右，债券及现金的投
资比例控制在30%左右，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5%。我
们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例和最新的一年期定期存款利率，来确定本基金业
绩基准指数加权的权重，以使业绩比较更加合理。
本基金业绩基准指数每日按照 70%、 25%、 5%的比例对基础指数和一年期定期存款利率进行再平衡，
然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格
履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管
理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2017 年 6 月
30日，共管理证券投资基金 33只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邱红丽
研究部
副总经
理、 本基
金基金
经理、 中
海蓝筹
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海混改
红利主
题精选
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理
2014 年11月 18
日
- 7 年
邱红丽女士，英国纽卡斯
尔大学跨文化交流与国际
管理专业硕士。历任大连
龙日木制品有限公司会
计，交通银行大连开发区
分行会计主管，上海康时
信息系统有限公司财务总
监，尊龙实业（香港）有
限公司财务总监。2009年
4 月进入我公司工作，历
任定量财务分析师、分析
师、高级分析师、高级分
析师兼基金经理助理、研
究副总监，现任研究部副
总经理。2014年 3月至今
任中海蓝筹灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理，2014 年 11 月至今任
中海分红增利混合型证券
投资基金基金经理，2015
年 11 月至今任中海混改
红利主题精选灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理。
注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外批露的任免日期填写。
注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、
交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动
的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成
果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，
使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司
制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的
债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司风控稽核部对相关交易价格进行事前审核，风控
的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相
关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数
进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。
本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出
现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存
在超过该证券当日成交量的 5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能
导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风控稽核部均根据制度规定要求组合经理提供
相关情况说明予以留痕。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年证券市场出现了较大的波动，一季度周期板块表现比较好，二季度家电、白酒、中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
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电子和新能源板块表现比较好，整个上半年以创业板为主的成长股板块表现较差。期间市场整体
投资情绪比较稳定，市场表现结构性非常明显，以大白马低估值为主的个股呈现出牛市的走势，
而估值较高的中小创成长股呈现出熊市的走势。这样的市场风格预计还会持续，风格切换估计不
会很快到来，但是很多成长股在本轮下跌中估值已经趋于合理，高成长的优势已经逐渐开始显现。
本基金在 17 年上半年一直坚持蓝筹+成长的配置策略，在配置了能够保持持续增长的蓝筹股
的前提下，配置了一些成长股，板块配置方面比较均衡。相对重点地配置了电子、新能源和保险
板块，今年上半年这几个板块表现相对比较好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日,本基金份额净值0.6650 元(累计净值2.0650元)。 报告期内本基金净
值增长率为10.67%，高于业绩比较基准 3.08个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017 年下半年，宏观经济方面仍然存在一定的不确定性，国内方面我们预计 2017 年下
半年经济情况会有所企稳。国际方面也存在一定的不确定性，海外经济体特别是美联储的加息预
期可能对货币市场走向产生一定的影响。美联储和欧元区货币政策措施也会对全球资本市场产生
影响。政策方面，预计货币政策将在继续坚持稳增长的情况下，保持一定的宽松政策。在货币政
策持续宽松和政策对市场呵护的双重背景下，以及目前人民币汇率形势、国内和国际外围的一些
干扰因素等已经逐渐明朗和消化。我们对市场后期的走势比较乐观。
2017年下半年预计市场投资机会较大的行业还是在国家一直倡导和扶持的新兴产业中（如新
能源、新技术、新娱乐消费等） ，和国家战略发展的规划布局中（如养老、国企改革和供给侧改革
等） 。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风
险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和
适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基
金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的
专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
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委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由
其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金在本报告期内未发生利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人－中海基金管理
有限公司2017年1月1日至 2017年6月30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和
必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本托管人认为，中海基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意
见
本托管人认为，中海基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损
害基金持有人利益的行为。 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
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§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：中海分红增利混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年 6 月 30日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
银行存款
51,964,079.15 104,932,428.34
结算备付金
1,812,568.93 3,702,746.80
存出保证金
352,976.95 384,235.16
交易性金融资产
409,385,482.33 320,895,013.10
其中：股票投资
409,385,482.33 320,895,013.10
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
36,258.07 -
应收利息
11,222.50 18,281.52
应收股利
- -
应收申购款
5,035.63 86,118.15
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
463,567,623.56 430,018,823.07
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 6 月 30日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
378,658.41 -
应付赎回款
267,671.17 167,654.56
应付管理人报酬
557,988.51 559,016.62
应付托管费
92,998.09 93,169.44
应付销售服务费
- -
应付交易费用
780,919.14 1,055,476.06
应交税费
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
1,342,754.41 1,494,288.06
负债合计
3,420,989.73 3,369,604.74
所有者权益：
实收基金
691,961,318.30 710,009,277.88
未分配利润
-231,814,684.47 -283,360,059.55
所有者权益合计
460,146,633.83 426,649,218.33
负债和所有者权益总计
463,567,623.56 430,018,823.07
注：报告截止日 2017 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.6650 元，基金份额总额 691,961,318.30
份。
6.2 利润表
会计主体：中海分红增利混合型证券投资基金
本报告期： 2017年1月1日至2017年6月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年1月1日至2017
年 6月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6月 30日
一、收入
51,370,675.91 -206,474,961.93
1.利息收入
256,769.41 274,251.50
其中：存款利息收入
256,769.41 249,912.75
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 24,338.75
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-7,196,119.50 -37,984,541.98
其中：股票投资收益
-9,277,801.52 -39,010,541.32
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
2,081,682.02 1,025,999.34
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
58,270,065.23 -168,851,476.25
4. 汇兑收益 （损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “-”号填列）
39,960.77 86,804.80
减：二、费用
6,539,144.90 7,278,753.98 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
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1．管理人报酬
3,307,133.41 3,793,819.35
2．托管费
551,188.93 632,303.20
3．销售服务费 6.4.8.2.3 - -
4．交易费用
2,490,409.97 2,648,259.19
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
190,412.59 204,372.24
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
44,831,531.01 -213,753,715.91
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
44,831,531.01 -213,753,715.91
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中海分红增利混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日 至 2017年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
710,009,277.88 -283,360,059.55 426,649,218.33
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期净
利润）
- 44,831,531.01 44,831,531.01
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-18,047,959.58 6,713,844.07 -11,334,115.51
其中：1.基金申购款 50,988,763.89 -17,902,036.66 33,086,727.23
2.基金赎回款 -69,036,723.47 24,615,880.73 -44,420,842.74
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
691,961,318.30 -231,814,684.47 460,146,633.83
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 30 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
698,133,991.62 4,856,670.58 702,990,662.20
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期净
利润）
- -213,753,715.91 -213,753,715.91
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
27,253,147.28 -9,011,728.42 18,241,418.86
其中：1.基金申购款 136,170,535.88 -41,508,368.28 94,662,167.60
2.基金赎回款 -108,917,388.60 32,496,639.86 -76,420,748.74
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
725,387,138.90 -217,908,773.75 507,478,365.15
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄鹏______
______宋宇______
____周琳____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中海分红增利混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ）原名国联分红增利混合型证券投资
基金，由国联基金管理有限公司（现已更名为“中海基金管理有限公司” ）依照《中华人民共和国
证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会
证监基金字【2005】67号《关于同意国联分红增利混合型证券投资基金设立的批复》核准募集设
立。经国联基金管理有限公司股东会2006年第一次、第二次临时会议决议和修改后章程的规定，
并经中国证券监督管理委员会证监基金字[2006]90 号“关于同意国联基金管理有限公司股权转
让、增加注册资本、修改公司章程和变更公司名称的批复”批准，名称变更为中海基金管理有限
公司；另经中海基金管理有限公司第一届董事会第十六次会议审议通过，并经各基金托管人同意
及中国证券监督管理委员会基金监管部核准，将管理的开放式基金名称进行相应变更，原“国联中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 30 页
分红增利混合型证券投资基金”更名为“中海分红增利混合型证券投资基金” 。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人
为中国农业银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于 2005
年6月16日生效，该日的基金份额总额为 603,405,465.83 份。
本基金主要投资于中国证券市场中那些现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司所发行的
股票。本基金投资这类公司股票的比例将不低于基金股票资产的 80％。本基金投资组合的资产配
置比例为：股票的投资比例为 35%-95%；债券及现金的投资比例为 5%-65%，其中现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5%。本基金业绩比较基准为：上证红利指数*70%+上
证国债指数*25%+银行一年期定期存款利率*5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中海分红增利混合型证券投资
基金 基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。
6.4.4 会计差错更正的说明
本基金在本报告期内不存在重大会计差错。
6.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 30 页
的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
国联证券股份有限公司（“国联证券”） 基金管理人的股东、代销机构
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.7.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国联证券 54,571,626.21 3.03% 120,389,712.11 6.77%
中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 30 页
6.4.7.1.2 债券交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.7.1.3 债券回购交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.7.1.4 权证交易
注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券 50,821.96 3.51% 50,821.96 6.51%
关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券 112,117.70 7.04% - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30 日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,307,133.41 3,793,819.35
其中： 支付销售机构的客
户维护费
727,646.10 842,817.79
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 30 页
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30 日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
551,188.93 632,303.20
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年6
月 30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30
日
基金合同生效日（ 2005年
6月 16 日 ）持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 15,332,480.00 15,332,480.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 15,332,480.00 15,332,480.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.2200% 2.1100%
注：本基金已按照招募说明书上列示的费率对基金管理人收取了基金投资的相关费用
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 30 页
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
51,964,079.15 239,373.74 71,153,306.56 220,969.26
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息
6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.8 期末（ 2017 年 6 月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.10.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年6
月 5 日
2017 年
7 月 7
日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年6
月15 日
2017 年
7 月 17
日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年6
月28 日
2017 年
7 月 6
日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 10
日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年6
月26 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 12
日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617 君禾 2017 年6 2017 年 新股流 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 30 页
股份 月23 日 7 月 3
日
通受限
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300322
硕贝
德
2017年
6 月 30
日
重大
事项
停牌
17.02 - - 488,100 8,445,303.70 8,307,462.00 -
002426
胜利
精密
2017年
1 月 16
日
重大
事项
停牌
7.68 - - 108,100 839,937.00 830,208.00 -
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 409,385,482.33 88.31
其中：股票 409,385,482.33 88.31
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
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其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 53,776,648.08 11.60
7 其他各项资产 405,493.15 0.09
8 合计 463,567,623.56 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 330,592,546.21 71.85
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 35,225,008.50 7.66
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
7,639.62 0.00
J
金融业 43,560,288.00 9.47
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 409,385,482.33 88.97
中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000417 合肥百货 4,269,698 35,225,008.50 7.66
2 601318 中国平安 612,200 30,371,242.00 6.60
3 002460 赣锋锂业 628,020 29,045,925.00 6.31
4 000063 中兴通讯 1,073,200 25,477,768.00 5.54
5 300433 蓝思科技 711,019 20,683,542.71 4.49
6 002456 欧菲光 1,129,750 20,527,557.50 4.46
7 600176 中国巨石 1,726,800 18,960,264.00 4.12
8 002635 安洁科技 522,600 18,928,572.00 4.11
9 300450 先导智能 344,540 17,836,835.80 3.88
10 002365 永安药业 543,155 16,435,870.30 3.57
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000417 合肥百货 38,493,941.49 9.02
2 000768 中航飞机 32,892,391.61 7.71
3 600456 宝钛股份 32,260,374.15 7.56
4 002460 赣锋锂业 27,710,079.88 6.49
5 601318 中国平安 25,745,689.13 6.03
6 300161 华中数控 20,893,437.68 4.90
7 000063 中兴通讯 20,599,138.80 4.83
8 000933 神火股份 20,501,614.66 4.81
9 600176 中国巨石 20,475,078.33 4.80
10 600310 桂东电力 19,807,356.63 4.64
11 300450 先导智能 17,044,606.00 3.99 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
12 601000 唐山港 16,796,677.40 3.94
13 600149 *ST 坊展 16,781,363.95 3.93
14 600848 上海临港 16,685,968.48 3.91
15 300433 蓝思科技 16,350,755.70 3.83
16 002365 永安药业 16,009,165.18 3.75
17 000049 德赛电池 15,972,558.24 3.74
18 002850 科达利 15,815,844.80 3.71
19 600584 长电科技 15,616,829.74 3.66
20 600340 华夏幸福 15,234,911.81 3.57
21 603888 新华网 15,015,956.00 3.52
22 002273 水晶光电 14,893,468.10 3.49
23 002494 华斯股份 14,558,212.00 3.41
24 300308 中际装备 14,457,632.40 3.39
25 600970 中材国际 14,221,141.00 3.33
26 300310 宜通世纪 13,914,059.72 3.26
27 300115 长盈精密 13,788,865.91 3.23
28 601689 拓普集团 13,698,644.00 3.21
29 000065 北方国际 13,616,755.48 3.19
30 002635 安洁科技 13,581,972.00 3.18
31 600036 招商银行 13,385,992.00 3.14
32 002456 欧菲光 13,375,672.00 3.14
33 000728 国元证券 13,337,217.30 3.13
34 000928 中钢国际 13,180,271.00 3.09
35 600068 葛洲坝 13,004,588.00 3.05
36 002051 中工国际 12,954,553.07 3.04
37 601800 中国交建 12,908,758.00 3.03
38 300136 信维通信 12,264,841.94 2.87
39 002195 二三四五 11,159,766.00 2.62
40 002008 大族激光 10,613,690.37 2.49
41 002475 立讯精密 10,603,136.02 2.49
42 002241 歌尔股份 10,592,281.01 2.48
43 002384 东山精密 10,566,290.00 2.48
44 000858 五 粮 液 9,155,784.80 2.15
45 601939 建设银行 9,074,880.08 2.13
46 601009 南京银行 9,005,529.20 2.11
47 300207 欣旺达 8,741,464.40 2.05 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600456 宝钛股份 37,491,904.07 8.79
2 002045 国光电器 37,092,797.74 8.69
3 000768 中航飞机 33,574,078.32 7.87
4 600718 东软集团 27,572,839.87 6.46
5 002582 好想你 20,557,938.60 4.82
6 300161 华中数控 20,111,750.58 4.71
7 600310 桂东电力 18,996,202.15 4.45
8 601118 海南橡胶 18,487,717.97 4.33
9 603000 人民网 17,515,026.12 4.11
10 600038 中直股份 17,057,818.82 4.00
11 601000 唐山港 16,810,701.60 3.94
12 603888 新华网 16,552,151.62 3.88
13 600848 上海临港 16,424,118.35 3.85
14 601718 际华集团 15,795,113.41 3.70
15 600584 长电科技 15,570,436.80 3.65
16 000049 德赛电池 15,514,669.68 3.64
17 002273 水晶光电 15,230,953.88 3.57
18 600149 *ST 坊展 15,159,107.79 3.55
19 600340 华夏幸福 15,002,765.81 3.52
20 600426 华鲁恒升 14,954,844.02 3.51
21 002013 中航机电 14,841,837.49 3.48
22 600158 中体产业 14,396,678.80 3.37
23 300115 长盈精密 14,321,359.08 3.36
24 002051 中工国际 14,269,854.77 3.34
25 600068 葛洲坝 14,060,199.78 3.30
26 002384 东山精密 13,803,838.20 3.24
27 601800 中国交建 13,148,023.02 3.08
28 600036 招商银行 12,943,290.96 3.03
29 600970 中材国际 12,480,859.63 2.93
30 002494 华斯股份 12,203,299.37 2.86
31 603066 音飞储存 12,053,344.49 2.83 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 30 页
32 300310 宜通世纪 11,995,318.73 2.81
33 002195 二三四五 11,707,215.74 2.74
34 603118 共进股份 11,563,714.00 2.71
35 000928 中钢国际 11,486,089.60 2.69
36 002321 华英农业 11,480,985.92 2.69
37 002354 天神娱乐 10,700,214.85 2.51
38 002036 联创电子 10,593,872.14 2.48
39 000065 北方国际 10,090,349.61 2.37
40 000059 华锦股份 10,050,145.12 2.36
41 601939 建设银行 9,007,200.00 2.11
42 601009 南京银行 8,812,143.96 2.07
43 002250 联化科技 8,537,698.82 2.00
注：本报告期内，累计卖出股票金额以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑
相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 923,675,709.66
卖出股票收入（成交）总额 884,177,504.14
注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都以股票成交金额（成交单价乘以成交
数量）列示的，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持性证券。 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 30 页
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3本期国债期货投资评价
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 30 页
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 352,976.95
2 应收证券清算款 36,258.07
3 应收股利 -
4 应收利息 11,222.50
5 应收申购款 5,035.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 405,493.15
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
39,088 17,702.65 32,452,309.34 4.69% 659,509,008.96 95.31%
中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 30 页
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
3,910.99 0.0006%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2005 年 6 月 16 日 ）基金份额总额
603,405,465.83
本报告期期初基金份额总额 710,009,277.88
本报告期基金总申购份额 50,988,763.89
减:本报告期基金总赎回份额 69,036,723.47
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 691,961,318.30
注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 30 页
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人改聘了为基金进行审计的会计师事务所，为基金进行审计的会计师事务所由普
华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
西南证券 1 389,179,219.35 21.58% 284,607.02 19.68% -
民生证券 2 191,564,403.54 10.62% 178,403.96 12.34% -
方正证券 1 171,009,586.47 9.48% 125,059.72 8.65% -
华西证券 1 165,546,100.87 9.18% 121,063.82 8.37% -
川财证券 1 154,856,287.63 8.59% 113,246.55 7.83% -
华创证券 2 139,483,627.22 7.73% 129,900.82 8.98% -
第一创业证券 1 131,171,789.37 7.27% 95,926.11 6.63% -
兴业证券 2 97,484,910.42 5.40% 90,787.26 6.28% -
中信建投 1 76,766,502.65 4.26% 71,492.76 4.94% -
渤海证券 1 72,072,220.65 4.00% 52,706.44 3.64% -
国联证券 1 54,571,626.21 3.03% 50,821.96 3.51% - 中海分红增利混合 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 30 页
东北证券 1 42,598,835.32 2.36% 31,152.62 2.15% -
中金公司 2 41,342,168.83 2.29% 30,233.66 2.09% -
国信证券 1 33,269,732.60 1.84% 30,983.88 2.14% -
中泰证券 1 28,510,849.61 1.58% 26,551.95 1.84% -
长江证券 1 13,698,644.00 0.76% 12,757.49 0.88% -
银河证券 2 347,110.60 0.02% 323.23 0.02% -
东兴证券 1 220,002.10 0.01% 204.89 0.01% -
长城证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
注 1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务
支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支
持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据我公司及基金法律文
件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单
元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租
用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。
注2：本报告期内新增了中金公司的上海和深圳交易单元。
注 3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承
担的证券结算风险基金后的净额列示。
注4：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：本基金未租用证券公司交易单元进行除股票交易之外的其他证券投资。
中海基金管理有限公司
2017 年8月29日
