中 海 中 证 高铁 产 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商证券股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人招商证券股份有限公司( 以下简称“ 招商证券 ”) 根 据 本 基 金 合 同规 定 ， 于 2017
年8 月25 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海中 证高 铁产 业指 数分 级
基金主 代码 502030
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年7 月31 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商证 券股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 36,527,042.79 份
基金合 同存 续期 不定期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易
所
上海证 券交 易所
上市日 期 2015 年8 月7 日
下属分 级基 金的 基金 简称 中海中证高铁产业
指数分 级A
中海中证高铁产业
指数分 级 B
中 海 中证 高 铁产 业指
数分级
下属分 级基 金场 内简 称: 高铁A 高铁 B 高铁分 级
下属分 级基 金的 交易 代码 502031 502032 502030
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份
额总额
3,161,948.00 份 3,161,948.00 份 30,203,146.79 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金进行 被动式 指数化 投资，通过 严格的 投资纪 律约束和数 量化
的风险管理 手段， 实现对 标的指数的 有效跟 踪，获 得与标的指 数收
益相似的回 报。本 基金的 投资目标是 保持基 金净值 收益率与业 绩基
准日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值不超 过0.35% ，年 跟踪 误差不 超过 4% ，
实现对 中证 高铁 产业 指数 的有效 跟踪 。
投资策 略 本基金为被 动式股 票指数 基金，采用 完全复 制标的 指数的方法 跟踪
标的指数。 若因特 殊情况 （如市场流 动性不 足、个 别成份股被 限制
投资、 法律 法规 禁止 或限 制投资 等） ， 或 因基 金申 购 和赎回 等对 本基
金跟踪标的 指数效 果可能 带来影响时 ，基金 管理人 将适当调整 基金
投资组 合， 力求 降低 基金 的跟踪 误差 ， 尽 可能 贴近 标的指 数的 表 现 。
1、股 票投 资策 略
本基金股票 资产投 资通过 完全复制标 的指数 的方法 ，根据标的 指数
成分股票在 指数中 的权重 确定成分股 票的买 卖数量 。在成份股 流动
性严重不足 或停牌 、本基 金资产规模 过大导 致本基 金持有该股 票比
例过高、成 份股上 市公司 存在重大虚 假陈述 等违规 行为、或者 面临
重大的不利 行政处 罚或司 法诉讼等特 殊情况 下，本 基金将选择 其它
股票或 股票 组合 对标 的指 数中的 股票 加以 替换 。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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2、股 票投 资组 合的 调整
本基金所构 建的股 票投资 组合将根据 中证高 铁产业 指数成份股 及其
权重的变动 而进行 相应调 整，同时， 本基金 还将根 据法律法规 和基
金合同中的 投资比 例限制 、申购赎回 变动情 况、股 票增发因素 等变
化，对 股票 投资 组合 进行 适时调 整。
3、债 券投 资策 略
本基金债券 投资主 要根据 流动性管理 的需要 ，投资 于具有较好 流动
性的国债、 央票、 金融债 等债券。本 基金债 券投资 组合将采用 自上
而下的投资 策略， 根据宏 观经济分析 、资金 面动向 分析等判断 未来
利率变 化， 并利 用债 券定 价技术 ，进 行个 券选 择。
4、权 证投 资策 略
本基金将因 为上市 公司进 行股权分置 改革、 或增发 配售等原因 被动
获得权证， 或者本 基金在 进行套利交 易、避 险交易 等情形下将 主动
投资权证。 本基金 进行权 证投资时， 将在对 权证标 的证券进行 基本
面研究及估 值的基 础上， 结合隐含波 动率、 剩余期 限、标的证 券价
格走势等参 数，运 用数量 化期权定价 模型， 确定其 合理内在价 值，
从而构 建套 利交 易或 避险 交易组 合， 力求 取得 最优 的 风险调 整收 益 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支持证 券主要 包括资 产抵押贷款 支持证 券（ABS ） 、住房抵押 贷
款支持 证券 （MBS ） 等证 券 品种 。 本 基金 将重 点对 市 场利率 、 发行 条
款、支持资 产的构 成及质 量、提前偿 还率、 风险补 偿收益和市 场流
动性等影响 资产支 持证券 价值的因素 进行分 析，并 辅助采用蒙 特卡
洛方法等数 量化定 价模型 ，评估资产 支持证 券的相 对投资价值 并做
出相应 的投 资决 策。
业绩比 较基 准 业绩比较基 准：中 证高铁 产业指数收 益率×95％＋ 同期银行活 期存
款利率 （税 后） ×5%
风险收 益特 征 本基金为股 票型基 金，属 于高预期风 险、高 预期收 益的基金品 种，
其预期风险 和预期 收益高 于货币 市场 基金、 债券型 基金和混合 型基
金。
下 属 三 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
中海中证高铁 A 份
额具有 低风 险、 收益
相对稳 定的 特征 。
中海中证高铁 B 份
额具有 高风 险、 高预
期收益 的特 征。
本 基 金 为 股 票 型 基
金， 属于 高预 期风 险、
高预期 收益 的基 金品
种，其 预期 风险 和预
期收益 高于 货币 市场
基金、 债券 型基 金和
混合型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 招商证 券股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 郭杰
联系电 话 021-38429808 0755-82943666 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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电子邮 箱 wangl@zhfund.com tgb@cmschina.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95565
传真 021-68419525 0755-82960794
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层。
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -1,274,816.49
本期利 润 -1,733,232.33
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0481
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.12%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.5141
期末基 金资 产净 值 36,673,922.85
期末基 金份 额净 值 1.004
注：1 ：以 上所 述基 金业 绩 指标不 包括 基金 份额 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用（ 例如 ，申 购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
2： 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.52% 0.64% 1.58% 0.65% -0.06% -0.01% 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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过去三 个月 -7.72% 0.95% -7.90% 1.00% 0.18% -0.05%
过去六 个月 -7.12% 0.83% -7.51% 0.88% 0.39% -0.05%
过去一 年 2.00% 1.02% 0.99% 1.06% 1.01% -0.04%
自基金 合同
生效起 至今
-34.35% 1.87% -27.74% 2.01% -6.61% -0.14%
注1 ： “自 基金 合同 生效 起至今 ” 指2015 年7 月31 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日。
注2 ： 本基 金的 业绩 比较 基 准为中 证高 铁产 业指 数收 益率 × 95 ％ ＋同 期银 行活 期存款 利率 （税 后）
×5%，本基 金的投资 范围 为具有良好流 动性的金 融 工具，包括中 证高铁产 业 指数的成份股 、备选
成份股、其他 股票、债 券 、债券回购、 资产支持 证 券、衍生工具 （权证等 ） 以及法律法 规或中国
证监会允许 基金投资 的其 他金融工具( 但须符合 中国 证监会相关 规定)。本 基金 投资于股票 的资产
不低于基金资 产的 85% ， 投资于中证高 铁产业指 数 成份股和备选 成份股的 资 产 不低于股票 资产的
90% ， 且不 低于 非现 金基 金 资产 的 80% ；保 持不 低于 基金资 产净 值 5 ％的 现金 或者到 期日 在一 年以
内的政府债券 。因此， 我 们根据本基金 在一般市 场 状况下的资产 配置比例 来 确定本基金 业绩基准
指数加权的权 重，以使 业 绩比较更加合 理。本基 金 业绩基准指数 每日按 照 95% 、5%的比例对 基础
指数和 同期 银行 活期 存款 利率 （税 后） 进行 再平 衡 ， 然后得 到加 权后 的业 绩基 准指数 的时 间序 列 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2017 年 6 月
30 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 33 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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彭海平
本 基 金 基
金 经 理 、
中 海 上 证
50 指 数增
强 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 中 海
优 势 精 选
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
量 化 策 略
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
添 顺 定 期
开 放 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2015 年 7 月
31 日
- 7 年
彭海平 先生 ， 中 国科 学
技术大学概率论与数
理统计 专业 硕士 。2009
年 7 月 进 入 本 公 司 工
作， 历 任金 融工 程助 理
分析师 、 金 融工 程分 析
师、 金 融工 程分 析师 兼
基 金 经 理 助 理 。2013
年1 月 至今 任中 海上 证
50 指 数 增 强 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ，2015
年7 月 至今 任中 海中 证
高铁产业指数分级证
券投资 基金 基金 经理 ，
2016 年 4 月至 今任 中
海优势精选灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理，2016 年 12
月至今任中海量化策
略混合型证券投资基
金基金 经理 ，2017 年4
月至今任中海添顺定
期开放混合型证券投
资基金 基金 经理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运 作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。 公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ， 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 ， 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 ，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集， 进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
宏观方面，全 球经济缓 慢 复苏，大宗商 品价格处 于 下行通道中， 货币政策 维 持紧缩。国内 经
济在供给侧改 革去产能 的 大背景下，生 产资料价 格 下跌，需求弱 改善，CPI 价格指数走势 平稳，
PPI 略 有回 落， 短期 库存 回补使 得今 年上 半 年GDP 同比增 长 6.9% ，略 超预 期 。
股票方 面， 上证 50 与创 业 板的分 化持 续扩 大， 离差 接近 20% ，市 场内 部行 业 分化达 40%。上
证 50 创 16 年以 来新 高， 创业板 指创 16 年 以来 新 低。行 业方 面， 家电 、金 融板块 领涨 ，tmt 板
块领跌 。 中 小板 、 创 业板 披露的 中报 预告 显示 中小 板上半 年净 利润 同比 为31.7% ， 保持 平稳 增 长，
创业板 上半 年净 利润 同比 增速放 缓 为6.8% ， 且权 重 股业绩 领跌 。
高铁指 数分 级基 金在 上半 年主要 以跟 踪指 数为 目标 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净 值 1.004 元( 累计净 值 0.673 元) 。报 告 期内本 基金 净
值增长 率为-7.12% ， 高于 业绩比 较基 准 0.39 个百 分 点。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
未来对中国经 济的过度 悲 观和过度乐观 都是不必 要 的。经济下行 的风险可 能 来自金融监管 、
地产调控等， 上行的预 期 可能来自供给 侧改革、 出 口及制造业的 复苏。虽 然 下半年中国 经济或仍
将处于缓慢下 行，金融 监 管不放松，流 动性偏紧 的 情形中，但结 构分化与 流 动性边际改 善带来的
投资机 会值 得我 们关 注。
在这样的背景 下，无论 是 金融、周期、 消费还是 成 长性行业，都 在步入剩 者 为王、强者恒 强
的新周期时代 。我们预 计 估值及基本面 因子在下 半 年趋势将持续 ，风格将 转 向业绩增长 性确定且
低估的 中小 盘股 票。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有 多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情 况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告 期内 ，本 基金 于 2017 年 2 月 13 日至 2017 年 3 月 31 日出 现超 过连 续二 十个工 作日 基
金资产 净值 低于 五千 万元 的情形,2017 年 4 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 出现 超过连 续六 十个 工作
日基金 资产 净值 低于 五千 万元的 情形 。 公 司已 上报 中 国证券 监督 管理 委员 会, 并 正在拟 定相 关转 型中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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方案。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期， 招商 证券 股份 有 限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体 ： 中海 中证 高铁 产业指 数分 级证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
2,768,117.68 3,480,173.89
结算备 付金
6,545.94 31,647.00
存出保 证金
43,125.95 27,170.56
交易性 金融 资产
33,140,936.55 55,742,982.35 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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其中： 股票 投资
33,140,936.55 55,742,982.35
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
1,086,016.79 279,360.63
应收利 息
1,350.78 1,842.08
应收股 利
- -
应收申 购款
151,526.86 63,375.13
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
37,197,620.55 59,626,551.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
397,104.06 386,073.28
应付管 理人 报酬
29,265.08 51,344.67
应付托 管费
5,853.02 10,268.94
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
18,648.74 44,402.97
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
72,826.80 224,540.22
负债合 计
523,697.70 716,630.08
所有者权益：
实收基 金
54,941,857.48 81,968,547.85
未分配 利润
-18,267,934.63 -23,058,626.29
所有者 权益 合计
36,673,922.85 58,909,921.56
负债和 所有 者权 益总 计
37,197,620.55 59,626,551.64
注：报 告截 止日2017 年 6 月 30 日 ，基 金份 额总 额 36,527,042.79 份 ，其 中中 海中证 高铁 产业 指
数分级 证券 投资 基金 之基 础份额 的份 额总 额为 30,203,146.79 份 ，基 金份 额 净值 1.004 元； 中海
中证高 铁产 业指 数分 级证 券投资 基金 分级 证券 投资 基金 之 A 份 额的 份额 总额 为3,161,948.00 份，
基金份额参考 净值 1.046 元；中海中证 高铁产业 指 数分级证券投 资基金 之 B 份额的份额总 额为中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 33 页
3,161,948.00 份， 基金 份 额参考 净 值 0.962 元。
6.2 利润表
会计主 体： 中海 中证 高铁 产业指 数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月30 日
一、收入
-1,260,862.20 -19,588,694.19
1.利息 收入
26,670.56 45,623.87
其中： 存款 利息 收入
26,670.56 45,623.87
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-905,442.48 -15,965,613.96
其中： 股票 投资 收益
-927,475.02 -16,017,895.35
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
22,032.54 52,281.39
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-458,415.84 -3,768,501.37
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
76,325.56 99,797.27
减： 二、费用
472,370.13 545,621.88
1．管 理人 报酬
193,315.89 237,361.60
2．托 管费
38,663.16 47,472.31
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
167,100.43 106,862.63
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
73,290.65 153,925.34
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-1,733,232.33 -20,134,316.07
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号 -1,733,232.33 -20,134,316.07 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 33 页
填列）
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 中证 高铁 产业指 数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金 净值） 81,968,547.85 -23,058,626.29 58,909,921.56
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- -1,733,232.33 -1,733,232.33
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-27,026,690.37 6,523,923.99 -20,502,766.38
其中：1.基 金申 购款 58,485,962.42 -17,343,816.89 41,142,145.53
2.基金 赎回 款 -85,512,652.79 23,867,740.88 -61,644,911.91
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金 净值） 54,941,857.48 -18,267,934.63 36,673,922.85
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金 净值） 106,992,933.58 -14,867,167.95 92,125,765.63
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- -20,134,316.07 -20,134,316.07
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-57,979,705.55 18,075,301.81 -39,904,403.74
其中：1.基 金申 购款 60,905,688.56 -20,978,012.03 39,927,676.53
2.基金 赎回 款 -118,885,394.11 39,053,313.84 -79,832,080.27
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金 净值） 49,013,228.03 -16,926,182.21 32,087,045.82 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中海中证高铁 产业指数 分 级证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会
证监许可[2015]932 号 《 关于准予中海 中证高铁产 业指数分级证 券投资基金 注册的批复》 核准，
由中海基金管 理有限公 司 依照《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 海 中证高铁产 业指数分
级证券投资基 金基金合 同 》负责公开募 集。本基 金 为契约型开放 式，存续 期 限不定，首 次设立募
集不包 括认 购资 金利 息共 募集人 民 币 350,836,047.77 元 ，业 经普 华永 道中 天 会计师 事务 所( 特殊
普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2015) 第 864 号验 资报 告予以 验证 。经 向 中 国证 监会备 案， 《中 海中
证高铁 产业 指数 分级 证券 投资基 金基 金合 同》 于 2015 年 7 月 31 日正 式生 效 ，基金 合同 生效 日的
基金份 额总 额 为350,917,976.99 份 基金 份额， 其中 认购资 金利 息折 合 81,929.22 份 基金 份额 。 本
基金的 基金 管理 人为 中海 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为招 商证 券股 份有 限公司 。
本基金的基金份额包括中 海中证高铁产业指数分级 证券投资基金之基础份额(简称“ 中海中
证高铁份额 ”) 、中海 中证 高铁产业指数 分级证券 投 资基金之稳健 收益类份 额( 简称 “中海 中证高
铁 A 份额 ”) 与 中海 中证 高 铁产业 指数 分级 证券 投资 基 金之 积极 收益 类份 额( 简称 “中 海中 证高 铁
B 份额”) 。 其中 ，中 海中 证高铁 A 份 额、 中海 中证 高铁 B 份额 的基 金份 额配 比始终 保持 1 ：1 的
比率不变。基 金合同生 效 后，中海中证 高铁份额 设 置单独的基金 代码，只 可 以进行场内 与场外的
申购和 赎回 ，但 不上 市交 易。中 海中 证高 铁 A 份额 与中海 中证 高铁 B 份 额交 易代码 不同 ，只 可 在
上海证券交易 所上市交 易 ，不可单独进 行申购或 赎 回。投资者可 在场内申 购 和赎回中海 中证高铁
份额， 投资 者可 选择 将其 场内申 购的 中海 中证 高铁 份额 按 1：1 的 比例 分拆 成 中海中 证高 铁 A 份额
和中海 中证 高铁 B 份 额。 投资者 可 按 1：1 的 配比 将 其 持有 的中 海中 证高 铁A 份额和 中海 中证 高铁
B 份额申请合 并为中海 中 证高铁份额后 赎回。投 资 者可在场外申 购和赎回 中 海中证高铁 份额。场
外申购的中海 中证高铁 份 额不进行分拆 ，但基金 合 同另有规定的 除外。投 资 者可将其持 有的场外
中海中 证高 铁份 额跨 系统 转托管 至场 内并 申请 将其 分拆成 中海 中证 高 铁 A 份 额和中 海中 证高 铁 B
份额后 上市 交易 。投 资者 可按 1:1 的 配比 将其 持有 的中海 中证 高 铁 A 份 额和 中海中 证高 铁 B 份额中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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合并为 中海 中证 高铁 份额 后赎回 。
根据中 海中 证高 铁 A 份额 和中海 中证 高铁 B 份 额的 预期风 险和 预期 收益 特 性 不同， 中海 中 证
高铁份 额所 自动 分离 或 分 拆的两 类基 金份 额中 海中 证高铁 A 份 额和 中海 中证 高铁 B 份额 具有 不 同
的净值 计算 规则 ：中 海中 证高 铁 A 份 额为 低预 期风 险且预 期收 益相 对稳 定的 基金份 额， 本基 金 资
产净值 优先 确保 中海 中证 高铁 A 份额 的本 金及 中海 中证高 铁 A 份额 累计 约定 应得收 益。 中海 中 证
高铁A 份额 约定 年基 准收 益率为 ： 同 期银 行人 民币 一年期 定期 存款 利率(税后)+3.5% 。 中 海中 证高
铁 B 份额为 高预 期风 险且 预期收 益相 对较 高的 基金 份额， 本基 金在 优先 确保 中海中 证高 铁 A 份额
的本金 及累 计约 定应 得收 益后， 将剩 余基 金资 产净 值计为 中海 中证 高 铁 B 份额 的净 资产 。 每 2 份
中海中 证高 铁份 额 所 代表 的基金 资产 净值 等 于 1 份 中海中 证高 铁 A 份额和 1 份中 海中 证高 铁 B
份额的 基金 资产 净值 之和 。
在存续 期内 的每 个运 作周 年的结 束日 ，本 基金 将对 中海中 证高 铁份 额、 中海 中证高 铁 A 份额
进行应得收益 的定期份 额 折算。本基金 将按照以 下 规则进行基金 的定期份 额 折算：中海 中证高铁
A 份 额和 中海 中证 高 铁 B 份额按 照基 金合 同中 规定 的基金 份额 参考 净值 计算 规则进 行基 金份 额 参
考净值 计算 ，对 中海 中证 高铁 A 份额 的约 定应 得收 益进行 定期 份额 折算 ，每 2 份中海 中证 高铁 份
额将 按1 份 中海 中证 高 铁A 份额 获得 约定 应 得 收益 的新增 折算 份额 。 在 基金 份 额 折算 前与 折算 后，
中海中 证高 铁 A 份 额和 中 海中证 高 铁 B 份额 的份 额 配比保 持 1：1 的 比例 。 对于中 海中 证高 铁 A
份额期 末的 约定 应得 收益 ，即中 海中 证高 铁 A 份额 每个运 作周 年基 金份 额折 算基准 日的 基金 份 额
参考净 值超 出1.000 元部 分， 将 折算 为场 内中 海中 证 高铁份 额分 配给 中海 中证 高铁 A 份额 持有 人。
中海中 证高 铁份 额持 有人 持有的 每 2 份中 海中 证高 铁份额 将 按 1 份 中海 中证 高铁 A 份额 获得 新增
中海中证高铁 份额的分 配 。持有场外中 海中证高 铁 份额的基金份 额持有人 将 按前述折算 方式获得
新增场外中海 中证高铁 份 额的分配；持 有场 内中 海 中证高铁份额 的基金份 额 持 有人将按 前述折算
方式获 得新 增场 内中 海中 证高铁 份额 的分 配。 经过 上述份 额折 算， 中海 中证 高铁 A 份额 的基 金 份
额参考 净值 和中 海中 证高 铁份额 的基 金份 额净 值将 相应调 整。
除以上定期份 额折算外 ， 本基金还将在 以下两种 情 况进行份额折 算，即： 当 中海中证高铁 份
额的基 金份 额净 值大 于或 等于 1.500 元； 当中 海中 证高铁 B 份 额的 基金 份额 参考净 值小 于或 等 于
0.250 元 。份 额折 算后 本 基金将 确保 中海 中证 高 铁 A 份 额和 中海 中证 高 铁 B 份额的 比例 为 1：1 ，中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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份额折 算后 中海 中证 高铁 A 份额和 中海 中证 高铁 B 份额的 基金 份额 参考 净值 、中海 中证 高铁 份额
的基金 份额 净值 均调 整 为1.000 元。
经 上 海 证 券 交 易 所 自 律 监 管 决 定 书(2015)331 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金 中 海 中 证 高 铁 A 份额
42,681,048.00 份基 金份 额和中 海中 证高 铁B 份额42,681,048.00 份基 金份 额于2015 年8 月7 日
在上交 所挂 牌交 易。
根据《中海中 证高铁产 业 指数分级证券 投资基金 基 金合同》的规 定，本基 金 投资于具有良 好
流动性 的金 融工 具， 包括 中证高 铁产 业指 数的 成份 股、 备 选成 份股、 其他 股 票、 债 券、 债 券回 购、
资产支持证 券、衍生 工具( 权证等)以及 法律法规 或中 国证监会允 许基金投 资 的 其他金融工 具。本
基金投资 组合 的配置比 例 为：投资于股 票的资产 不 低于基金资产 的 85% ，投 资于中证高铁 产业指
数成份 股和 备选 成份 股的 资产不 低于 股票 资产 的 90% ， 且 不低 于非 现金 基金 资 产的 80% ； 保持 不低
于基金 资产 净 值5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券； 持有 的全 部权 证， 其 市值 不得 超过
基金资产净值 的 3%。 本基 金业绩比较基 准为：中 证 高铁产业指数 收益率 ×95% ＋同期银行活 期存
款利率(税后 )× 5% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 中证 高铁产 业指 数分 级证
券投资 基金 基金 合同 》和 在财务 报表 附 注 6.4.4 所 列示的 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 会 计差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.5 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征 收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
招商证券 75,339,428.88 73.18% 45,635,351.71 76.14%
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.7.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证券 70,163.71 73.18% 13,703.01 73.48%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证券 42,499.76 76.14% 13,412.04 74.97%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
193,315.89 237,361.60
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
40,173.10 18,287.63
注：支付基金 管理人中 海 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.00% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1. 00% ÷ 当 年 天数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
38,663.16 47,472.31
注：支付基金 托管人招 商 证券的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0. 20% ÷ 当 年天 数 。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
中海中 证高 铁产 业指 数
分级A
中海中 证高 铁产 业指 数
分级B
中海中 证高 铁产 业指
数分级
基 金 合 同 生 效 日
（ 2015 年 7 月 31
日 ） 持有 的基 金份 额
- - 0.00 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 33 页
期初持 有的 基金 份额
- - 20,920,634.64
期间申 购/ 买 入总 份额 - - 0.00
期间因 拆分 变动 份额 - - 0.00
减 ： 期 间 赎 回/ 卖 出 总
份额
- - 20,920,634.64
期末持 有的 基金 份额 - - 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 0.0000%
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年6 月30 日
中海中 证高 铁产 业指 数
分级A
中海中 证高 铁产 业指 数
分级B
中海中 证高 铁产 业指
数分级
基 金 合 同 生 效 日
（ 2015 年 7 月 31
日 ） 持 有的 基金 份额
- - 0.00
期初持 有的 基金 份额
- - 0.00
期 间 申 购/ 买 入 总 份
额
- - 0.00
期间因 拆分 变动 份额 - - 0.00
减： 期间 赎回/ 卖 出总
份额
- - 0.00
期末持 有的 基金 份额 - - 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 0.0000%
注：本 基金 已按 照招 募说 明书上 列示 的费 率对 基金 管理人 收取 了基 金投 资的 相关费 用。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
注：本基金本 报告期末 无 由关联方保管 的银行存 款 余额，本报告 期内未有 由 关联方保管 银行存款
而产生 的利 息收 入。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注： 本基 金在 本报 告期 及上年 度可 比期 间未 通过 关 联方 购买 其承 销的 证券 。
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 33 页
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 购买其 承销 的证 券。
6.4.8 期 末（2017 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002122
天马
股份
2017 年
4 月 24
日
重大
事项
停牌
10.30
2017 年
7 月 24
日
11.15 62,617 628,073.53 644,955.10 -
300440
运达
科技
2017 年
2 月 20
日
重大
事项
停牌
13.12 - - 16,806 240,383.17 220,494.72 -
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 33,140,936.55 89.09
其中： 股票 33,140,936.55 89.09
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - - 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 33 页
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,774,663.62 7.46
7 其他各 项资 产 1,282,020.38 3.45
8 合计 37,197,620.55 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 20,633,988.46 56.26
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 12,286,453.37 33.50
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
220,494.72 0.60
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 33,140,936.55 90.37
7.3 期 末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名股票 投资明细
7.3.1 指 数投 资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 33 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601766 中国中 车 490,267 4,961,502.04 13.53
2 601186 中国铁 建 408,801 4,917,876.03 13.41
3 601390 中国中 铁 555,252 4,814,034.84 13.13
4 600820 隧道股 份 252,925 2,554,542.50 6.97
5 000008 神州高 铁 225,655 1,642,768.40 4.48
6 600967 内蒙一 机 91,978 1,253,660.14 3.42
7 002501 利源精 制 99,696 1,133,543.52 3.09
8 300001 特锐德 65,612 1,099,657.12 3.00
9 600169 太原重 工 245,364 947,105.04 2.58
10 600562 国睿科 技 32,500 895,050.00 2.44
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
7.3.2 积 极投 资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601186 中国铁 建 6,372,764.73 10.82
2 601766 中国中 车 6,177,137.00 10.49
3 601390 中国中 铁 6,075,999.00 10.31
4 600820 隧道股 份 3,378,654.00 5.74
5 000008 神州高 铁 2,064,402.00 3.50
6 600967 内蒙一 机 1,472,139.43 2.50
7 600169 太原重 工 1,302,078.00 2.21
8 300001 特锐德 1,291,618.01 2.19
9 002501 利源精 制 1,245,924.00 2.11
10 002161 远 望 谷 1,089,901.40 1.85
11 600495 晋西车 轴 1,019,921.00 1.73
12 600580 卧龙电 气 924,116.68 1.57 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 33 页
13 600458 时代新 材 884,222.70 1.50
14 300011 鼎汉技 术 865,170.00 1.47
15 600562 国睿科 技 853,798.00 1.45
16 002122 天马股 份 722,634.00 1.23
17 000976 春晖股 份 716,142.00 1.22
18 002480 新筑股 份 687,459.00 1.17
19 601002 晋亿实 业 646,891.00 1.10
20 002296 辉煌科 技 642,798.00 1.09
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601186
中国铁 建 10,321,962.92 17.52
2 601390
中国中 铁 10,024,190.72 17.02
3 601766
中国中 车 9,321,674.79 15.82
4 600820
隧道股 份 5,411,926.59 9.19
5 600967
内蒙一 机 2,276,376.00 3.86
6 002501
利源精 制 2,117,781.00 3.59
7 600169
太原重 工 1,992,239.00 3.38
8 000008
神州高 铁 1,899,569.50 3.22
9 300001
特锐德 1,678,273.89 2.85
10 600495
晋西车 轴 1,604,366.00 2.72
11 002161
远 望 谷 1,592,286.21 2.70
12 002122
天马股 份 1,508,940.66 2.56
13 600580
卧龙电 气 1,408,099.32 2.39
14 300011
鼎汉技 术 1,373,149.00 2.33
15 600458
时代新 材 1,285,064.00 2.18
16 002480
新筑股 份 1,110,012.00 1.88
17 002296
辉煌科 技 1,039,638.16 1.76
18 601002
晋亿实 业 969,081.00 1.65
19 000925
众合科 技 897,160.77 1.52
20 300150
世纪瑞 尔 655,248.60 1.11
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 33 页
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 40,869,411.56
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 62,085,566.50
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持性 证券 。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 33 页
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据基金 合同规 定，本 基金 不参与股 指期货 交易。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据基金 合同规 定，本 基金 不参与国 债期货 交易。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据基金 合同规 定，本 基金 不参与国 债期货 交易。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 43,125.95
2 应收证 券清 算款 1,086,016.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,350.78
5 应收申 购款 151,526.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 33 页
9 合计 1,282,020.38
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
7.12.5.1 期 末指 数投 资前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.5.2 期 末积 极投 资前 五名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
中海中 证
高铁产 业
指数分 级A
147 21,509.85 507,168.00 16.04% 2,654,780.00 83.96%
中海中 证
高铁产 业
指数分 级B
542 5,833.85 165,200.00 5.22% 2,996,748.00 94.78%
中海中 证
高铁产 业
指数分 级
11,054 2,732.33 129,556.31 0.43% 30,073,590.48 99.57%
合计
11,743 3,110.54 801,924.31 2.20% 35,725,118.48 97.80%
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 33 页
8.2 期末上市基金前十名 持有人
中海中 证高 铁产 业指 数分 级 A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 郑志坤 1,414,100.00 3.87%
2 王臻 320,600.00 0.88%
3 莫向东 240,700.00 0.66%
4 高明桂 174,284.00 0.48%
5 上海涵 元资 产管 理有 限公 司-涵 元天
权量化 投资 基金
100,000.00 0.27%
6 上海明 汯投 资管 理有 限公 司－明 汯
多策略 对 冲 1 号 基金
98,090.00 0.27%
7 华夏未 来资 本管 理有 限公 司-华 夏未
来启航 一号 私募 证券 投资 基金
92,500.00 0.25%
8 华夏未 来资 本管 理有 限公 司-华 夏未
来泽时 进 取5 号 私募 证券 投资基
60,000.00 0.16%
9 黄文利 40,000.00 0.11%
10 陶玲 39,420.00 0.11%
中海中 证高 铁产 业指 数分 级 B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 沈伟华 325,131.00 0.89%
2 顾杨彬 227,398.00 0.62%
3 陈海兰 100,700.00 0.28%
4 林炳生 100,000.00 0.27%
5 王文云 89,954.00 0.25%
6 奚佳慧 70,000.00 0.19%
7 刘林美 69,920.00 0.19%
8 秦雪红 67,202.00 0.18%
9 潘大明 66,383.00 0.18%
10 郭英照 65,398.00 0.18%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
中海中 证高 铁产 业
指数分 级A
- -
中海中 证高 铁产 业
指数分 级B
- - 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 33 页
中海中 证高 铁产 业
指数分 级
101.46 0.0003%
合计
101.46 0.0003%
8.4 期 末 基金 管理 人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
中海中 证高 铁产 业指
数分 级A
0
中海中 证高 铁产 业指
数分 级B
0
中海中 证高 铁产 业指
数分级
0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中海中 证高 铁产 业指
数分 级A
0
中海中 证高 铁产 业指
数分 级B
0
中海中 证高 铁产 业指
数分级
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
中海中 证高 铁产
业指数 分 级 A
中海中 证高 铁
产业指 数分 级B
中海中 证高 铁产
业指数 分级
基金合 同生 效日 （2015 年7 月 31 日）基
金份额 总额
42,681,048.00 42,681,048.00 265,555,880.99
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,675,398.00 4,675,398.00 45,129,530.16
本报告 期基 金总 申购 份额 - - 38,881,260.07
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 - - 56,834,543.44
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以"-" 填列）
-1,513,450.00 -1,513,450.00 3,026,900.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,161,948.00 3,161,948.00 30,203,146.79
中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人无重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 普
华永道 中天 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）变 更为 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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例
招商证券 1 75,339,428.88 73.18% 70,163.71 73.18% -
申万宏源 1 27,615,549.18 26.82% 25,718.34 26.82% -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风 控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内本 基金 租用券 商交 易单 元的 情况 未发生 变更 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
注： 本 基金 未 租 用证 券公 司交易 单元 进行 其他 证券 投资。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017-1-1 至
2017-2-12
20,920,634.64 0.00 20,920,634.64 0.00 0.00
产品特有 风险
1 、持有人 大会投 票权集 中的风险
当 基金 份 额集 中度 较高 时 ， 少数 基金 份 额持 有人 所 持 有的 基金 份 额占 比较 高 ， 其在 召开 持
有人大 会 并对审 议事项 进行投票 表决时 可能拥 有 较大话语 权。
2 、巨 额赎回 的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者大量 赎回时， 更容易触 发巨额 赎回条 款 ， 基金份额 持有人 将
可能无法 及时赎 回所持 有 的全部基 金份额 。 中海中证高铁产业指数分级 2017 年半年度报告摘要
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3 、基 金规模 较小导 致的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者集中 赎回后， 可能导致 基金规 模较小， 基金持续 稳定运 作可
能面临一 定困难 。本基 金 管理人将 继续勤 勉尽责 ， 执行相关 投资策 略，力 争 实现投资 目标。
4、 基金净 值大幅 波 动的风险
持有基 金份额 比例较 高的投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资
产净值造 成较大 波动。
5、 提前终 止基金 合 同的风险
持 有 基金 份额 比 例较 高的 投 资者 集 中赎 回 后， 可能 导 致在 其 赎回 后 本基 金资 产 规模 长 期低 于
5000 万元 ，进而 可能导 致本基金 终止、 转换运 作 方式或与 其他基 金合并 。
中海基金管理有限公司
2017 年8 月29 日
