中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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中欧纯债 添利分级债券型证券投 资基金2017年半年度报 告 摘要
2017 年06月30 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国邮政储蓄银行 股份有限公司
送出日期 ：2017 年08月29日
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月
28日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30 日止。
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 中欧纯债添利分级债券
场内简称 中欧添利
基金主代码 166021
基金运作方式
契约型，添利A在添利B的每个封闭运作期内每满半年
开放一次， 接受申购与赎回申请； 添利B根据基金合同
的约定定期开放，接受申购与赎回申请，其余时间封
闭运作。 本基金在添利B的两个封闭运作期之间设置过
渡期，办理添利A与添利B的赎回、折算以及申购等事
宜。基金合同生效，在本基金符合法律法规和深交所
规定的上市条件的情况下， 本基金添利B份额申请上市
与交易。
基金合同生效日 2013年11月28日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,582,502,655.40 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧纯债添利分级债券A 中欧纯债添利分级债券B
下属分级基金的场内简称 中欧添A 中欧添B
下属分级基金的交易代码 166022 150159
报告期末下属分级基金的份
额总额
35,214,411.31份 1,547,288,244.09 份
2.2 基 金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，为投资者谋求稳健的投资
收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取
信用策略、久期策略、收益率曲线策略、收益率利差
策略、息差策略、债券选择策略等，在严格的风险控
制基础上，力求实现基金资产的稳定增值。
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业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低预期风
险、预期收益特征的基金品种，其长期平均预期风险
和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市
场基金。
下属 分级基金的风险收益特
征
添利A将表现出低风险、 收
益稳定的明显特征，其预
期收益和预期风险要低于
普通的债券型基金份额。
添利B将表现出高风险、 高
收益的显著特征，其预期
收益和预期风险要高于普
通的债券型基金份额。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有
限公司
信息披露负责
人
姓名 黎忆海 田东辉
联系电话 021-68609600 010-68858113
电子邮箱 liyihai@zofund.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
021-68609700 、
400-700-9700
95580
传真 021-33830351 010-68858120
2.4 信 息披露方式
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年01月01日-2017年06月30日）
本期已实现收益 16,037,202.97
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本期利润 27,683,389.82
加权平均基金份额本期利润 0.0103
本期基金份额净值增长率 -0.69%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2017年06月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.2350
期末基金资产净值 1,557,959,836.47
期末基金份额净值 0.984
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数(为期
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。
3 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.61% 0.06% 0.90% 0.06% -0.29% 0.00%
过去三个月 0.92% 0.05% -0.88% 0.08% 1.80% -0.03%
过去六个月 1.22% 0.05% -2.11% 0.08% 3.33% -0.03%
过去一年 2.09% 0.07% -3.50% 0.10% 5.59% -0.03%
过去三年 15.99% 0.07% 2.70% 0.10% 13.29% -0.03%
自基金运作日至今 22.60% 0.07% 6.58% 0.10% 16.02% -0.03%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧纯债 添利分 级债券 型 证券投资 基金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年11 月28 日-2017 年06 月30 日）
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中欧纯债添利分级债券 业绩比较基准
2013-11-28 2014-06-05 2014-12-05 2015-06-11 2015-12-15 2016-06-21 2016-12-22 2017-06-30
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
3.3 其 他指标
单位：人民币元
其他指标 报告期期末：2017 年06月30日
添利A与添利B基金份额配比 0.068:3
期末添利A份额参考净值 1.003
期末添利A份额累计参考净值 1.147
期末添利B份额参考净值 0.984
期末添利B份额累计参考净值 1.319
添利A的预计年收益率 3.40%
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会 （证监基字[2006]102号文） 批准， 于2006年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛基业投资有限责任
公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）
有限公司、钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司。截至2017年6月30日，本基金管理
人共管理57只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
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姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
尹诚庸
基金经
理
2015 年03月
23日
－ 5年
历任招商证券股份有限公
司固定收益总部研究员、
投资经理。2014 年12月08
日加入中欧基金管理有限
公司，历任中欧基金管理
有限公司基金经理助理兼
研究员。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交 易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
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致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2017 年一季度， 经济基本面仍然延续了去年四季度的增长势头。 基建和热点三四线
地产销售持续支撑着短期经济增长。 挖掘机销量、 水泥价格等高频数据一直维持在高位。
PMI也显示经济仍然维持在扩张区间。 但是边际上， 宏观环境也发生了一些变化。"一城
一策" 的房地产调控政策不断加码，逐步覆盖到各个房价上涨速度较快的二三线城市，
显著影响了房地产相关行业的增长预期。 另外一方面， 央行的去杠杆决心坚定， 货币政
策一直坚持中性的格局。经过1月的时点爆发之后，信贷投放受到了显著抑制。受到食
品价格持续下降的影响， 通胀仍然在低位徘徊。 在央行持续的管控 下， 外汇储备连续两
个月守住了3万亿的关键点位，外部冲击的负面影响暂时缓解。
由于工业企业的投资仍然没有见到明显增加， 库存周期摆动的过程就仍没有变化到
投资周期的启动。 短期内， 经济增长可能走到了一个相对高点。 这种基本面的稳定显著
抑制了优质信用债的供给，缓解了债市压力。
进入二季度， 海外市场环境主要体现了美联储加息落定后的流动性预期修复。 美元
大幅走弱， 美元指数从101 的高位一路下行至95；10年美债从2.4%的高位下行至2.15% 附
近的近期低点。在这样的外部环境下，人民币贬值压力大幅减小，并且在5月底公布了
新的人 民币中间价定价规则之后， 走出了一波升值行情， 有效缓解了前期过于悲观的趋
势性贬值预期。外部流动性环境的改善给国内去杠杆的推进留出了充分的空间。
整个二季度， 央行主要通过公开市场操作维持着稳健中性的货币环境。 通过暂停和
重启操作节奏的方式，紧密控制着流动性投放的节奏。4月中旬之后，SHIBOR 利率水平
显著抬升， 配合银监会对理财业务的监管收紧， 金融体系去杠杆进一步深化。 表现到资
产的定价上，债券收益率开始大幅上行，到5初已经出现了各评级及期限的债券收益率
全面超越同期贷款基准利率的怪相。 与此同时， 债券一级发行市场却伴随 着大量的发行
失败， 企业大量转向贷款、 票据或者非标接续融资。 在宏观数据上表现为新增表内信贷
和社融规模保持稳定的环境下，M2同比增速持续下台阶， 并首次跌至个位数， 创出历史
新低。
令人欣慰的是， 金融体系的去杠杆短期内并未影响到实体经济的高效运作。 在超预
期的三四线去库存速度以及基建投资托底下，实体经济迅速消化了一季度积累的库存，
并在6 月重新出现了补库存的迹象。固定资产投资增速与房地产开发投资增速均维持在
相对高位， 并且PMI连续11个月保持在50以上的扩张区间。 显示"L型"经济走势的强韧与
稳定。
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在这样的国内宏观环境 下， 受到冲击最大的就是直接面对金融去杠杆的银行同业市
场。 通过资金利率的大幅上行， 去杠杆的压力逐步传导到长端利率债和信用利差上。 二
季度10 年国债收益率最高上升30bp至3.6%以上，低评级信用债收益率普遍跃升至6%以
上，信用利差大幅走阔。直到5月下旬之后，央行提前布局半年末的流动性局面，主动
向市场投放充裕的流动性，才导致债券收益率水平出现明显修复。
总体上， 我们在一季度延续了2016年四季度的策略， 以低杠杆、 短久期的组合套息
为主。通过主动调整仓位来参与市场波段。并且在季末MPA考核之前，抓住资金最紧张
的时机， 大幅增加了中长期高息存款的配置。 在3月底到4月中旬的市场反弹中， 我们将
央行在季末释放的善意误判为短期流动性环境的改善，因此加杠杆买入了一部分2年以
上的AAA 信用债， 主动拉长了组合久期和杠杆。 这个策略在4月中旬之后的市场调整中给
组合造成了一定损失。 我们随后在4月下旬完成了调仓， 将债券组合久期普遍降至1年以
下， 仓位降至100%以下。 因此在5月最激烈的调整中， 组合净值基本保持着平稳。5月下
旬之后， 央行再度释放出友善的流动性信号， 市场再度出现交易窗口。 参考一季度末的
情况， 本次我们选择 了确定性更高短融加仓， 将仓位提高至120%以上， 在行情伊始并未
主动拉长久期。仅在6月末的行情下半段通过长端利率品赚取了一段资本利得。总体获
利情况远低于市场平均水平。 到半年末， 组合重新调整为较有防御性的形态， 以备三季
度可能出现的监管回"回头看"。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为1.22%，同期业绩比较基准增长率为-2.11%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
在过去的一段时间中，各主要大国的政治与经济环境较2016年均有明显改善，VIX
指数持续徘徊在低位， 预计下半年仍能延续这一趋势。 在美国方面， 特朗普就任总统至
今， 深陷"通俄门"丑闻， 且废除奥巴马医改的标志性政治动议持续受挫， 都阻碍了他进
一步开展财政刺激政策以及推行激进的贸易保护主义政策。 这就给中国带来了一个相对
较为宽松的弱势美元环境， 使得国内稳健中性的货币政策和防止外汇储备外逃所需要应
对的外部压力大幅降低， 给国内的供给侧改革、 国企改革和经济去杠杆留出了时间和空
间。
相对稳定的弱势美元环境解放了国内的货币政策， 同时贸易摩擦低于预期则降低了
供给侧改革进一步推进的阻力。 自2016年开始的供给侧 改革不断持续推进， 给国内的工
业企业带来了全新的面貌。 一方面受益于房地产开发投资周期的回暖和基建投资的持续
发力， 大宗商品、 工业品的需求长期居于高位； 另一方面环保严查和供给侧改革不断收
紧， 保证供给端没有发生无序的新增投资。 供需两端同时发力， 促成了"四万亿"以来从
未出现过的新局面： 过剩产能企业利润大幅回暖的环境下， 过剩产能投资基本不增或少
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增。 展望下半年， 这一毛利回暖的趋势正在从煤炭、 螺纹钢等少数几个龙头行业全面向
化工、有色、纺织等中游行业传导。同时，工业企业的固定资产投资增速经过5年多的
持续下滑之后， 已于近期出现 底部企稳迹象。 经过一年多的盈利复苏， 企业微观层面普
遍具备设备更新甚至边际上扩张产能的冲动。 而工业企业的固定资产投资增速回暖能够
带动机械、 建筑等一系列产业链的投资， 有望成为下半年固定资产投资增速继续回暖的
重要支撑。
受制于财预50号文、87号文对地方政府融资平台的信用影响， 基础设施建设投资退
坡是下半年投资领域所面临的最大风险。 这两个文件与43号文一脉相承， 主要对近年兴
起的PPP 项目以及政府投资基金的新模式进行规范，要求进一步斩断地方政府信用对融
资平台的变相担保。 配合新预算法出台以来， 财政部对于地方政府债务控制 的一贯强硬
态度， 银行、 保险等融资平台最主要的资金来源有可能出现类似于43号文出台后的观望
期， 从而影响到下半年基础设施建设投资的资金到位速度。 目前为止， 这一风险还没有
抬头的迹象。 我们将通过观察龙头企业的挖掘机、 混凝土机械月度销售情况来紧密跟踪
基建投资的实际趋势。
" 因城施策"、 棚改货币化等政策使得本轮房地产周期明显有别于与"四万亿"以来的
其他房地产复苏周期。 三线、 四线城市的房地产销售热情远没有因为一线和强二线城市
的调控而熄火。 相反， 还有延续到年底的趋势， 龙头房地产开发企业普遍在超预期的半
年销售业绩之后提高了全年销售目标， 这就给下半年的房地产销售提供了一个较高的指
引。2015 年以来， 我国房地产市场持续处于去库存阶段中， 因此房地产开发投资增速与
当期的房地产销售基本同步。 这就意味着， 房地产开发投资增速可能持续超预期地维持
在较高水平。
综合来看， 下半年工业企业的设备更新周期有望抬头， 房地产周期的韧性超出季节
性，基建投资退坡的风险又尚未立刻爆发 ，经济增长的动能较足，尚未有下行的趋势。
在这样的环境下， 企业盈利回暖持续， 融资需求强劲， 经济下行的风险明显减小， 货币
政策易紧难松。
从资产价格上来看，经过6月-7月的修复，债券收益率曲线已经极为平坦，信用利
差重回低位。 曲线短端受制于3.2%的MLF利率， 是银行资金成本的下限， 几无下行空间。
曲线长端主要受到下半年经济下行的强烈预期压制， 因此较长时间内都徘徊在3.6%附近
的低位。 一旦这种预期被经济增长的韧性所打破， 债券长端上行的风险极大。 另外一方
面， 在中央金融工作会议之后， 监管机构的工作重心可能将重新回到同业去 杠杆和市场
风险控制上， 给非银机构的负债端再次带来不确定性； 加之上半年银行信贷额度使用较
快， 可能导致下半年的高等级债券供需面发生逆转， 从而带动信用利差重新走阔。 为了
因应以上风险， 我们认为下半年债券组合应保持较低久期， 在平坦的收益率曲线上以最
小的风险赚取确定性的高票息回报。 在债券的发行人选择上， 将加大国有企业债券和利
率品、 地方政府债的投资， 以响应习主席的"理直气壮做大做强做优国企" 的指示， 降低
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民企特有的不确定性。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估 值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执
行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影
响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并提出相关
意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估 值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后， 将估值结果以XBRL形式报给基金托管人， 基金托管人复核无误后签章返回给
基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期内
相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告 期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 中国邮政储蓄银行股份有限公司 （以下称"本托管人"） 在中欧纯债添
利分级债券型证券投资基金 （以下称"本基金"） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基
金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
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本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为 。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管人对本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投 资组合报告等
数据真实、准确和完整。
§6 半年 度财务会计报告（未经 审计）
6.1 资 产负债表
会计主体：中欧纯债添利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2017年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年06月30 日
上年度末
2016年12 月31日
资 产：
银行存款 352,363,046.63 26,928,695.87
结算备付金 45,656,914.46 14,202,150.27
存出保证金 408,222.50 76,683.66
交易性金融资产 1,687,049,897.14 3,009,871,894.00
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资 1,606,922,897.14 2,882,637,894.00
资产支持证券投资 80,127,000.00 127,234,000.00
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 49,993,274.99 664,820,544.73
应收证券清算款 53,248,681.38 －
应收利息 33,739,916.83 50,084,593.78
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 2,222,459,953.93 3,765,984,562.31
负债和所 有者权益
本期末
2017年06月30 日
上年度末
2016年12 月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 621,289,000.00 867,000,000.00
应付证券清算款 41,016,457.92 21,067,786.45
应付赎回款 － －
应付管理人报酬 808,477.85 1,395,482.41
应付托管费 202,119.47 348,870.58
应付销售服务费 － －
应付交易费用 12,425.37 24,614.65
应交税费 1,167,941.44 1,167,941.44
应付利息 -227,091.47 20,123.57
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 230,786.88 305,000.00
负债合计 664,500,117.46 891,329,819.10
所有者权 益：
实收基金 1,178,143,345.77 1,900,824,630.80
未分配利润 379,816,490.70 973,830,112.41
所有者权益合计 1,557,959,836.47 2,874,654,743.21
负债和所有者权益总计 2,222,459,953.93 3,765,984,562.31
注：报 告截 止日2017 年6 月30 日， 中欧 纯债 添利 分级 基金份 额净 值0.984 元， 基 金份额 总额
1,582,502,655.40 份 。其 中中欧 纯债 添利A类 参考 份 额净值1.003 元 ，中 欧纯 债 添利A 类份 额
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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35,214,411.31 份； 中欧 纯 债添利B类 参考 份额 净值0.984 元 ， 中 欧纯 债添 利B 类份 额1,547,288,244.09
份。
6.2 利 润表
会计主体：中欧纯债添利分级债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日-2017年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期2017年01月01日-2017
年06月30 日
上年度可比期间2016年01
月01日-2016 年06月30日
一、收入 48,324,780.78 20,157,564.27
1.利息收入 69,429,600.74 20,481,323.22
其中：存款利息收入 7,937,760.24 208,241.25
债券利息收入 51,869,711.70 18,777,388.54
资产支持证券利息收
入
2,448,369.23 1,366,245.49
买入返售金融资产收
入
7,173,759.57 129,447.94
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-32,751,006.81 3,415,291.61
其中：股票投资收益 － －
基金投资收益 － －
债券投资收益 -32,879,843.04 3,415,291.61
资产支持证券投资收
益
128,836.23 －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 － －
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
11,646,186.85 -3,739,050.56
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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5.其他收入（损失以“-”号
填列）
－ －
减：二、 费用 20,641,390.96 4,940,669.59
1．管理人报酬 7,978,586.21 2,003,345.95
2．托管费 1,994,646.56 500,836.45
3．销售服务费 － －
4．交易费用 27,223.87 16,211.45
5．利息支出 10,468,347.44 2,257,161.97
其中： 卖出回购金融资产支出 10,468,347.44 2,257,161.97
6．其他费用 172,586.88 163,113.77
三 、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
27,683,389.82 15,216,894.68
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
27,683,389.82 15,216,894.68
6.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧纯债添利分级债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日-2017年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,900,824,630.8
0
973,830,112.41 2,874,654,743.21
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 27,683,389.82 27,683,389.82
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-722,681,285.0
3
-621,697,011.5
3
-1,344,378,296.56
其中：1.基金申购款 0.01 － 0.01
2.基金赎回款 -722,681,285.0 -621,697,011.5 -1,344,378,296.57
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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4 3
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,178,143,345.7
7
379,816,490.70 1,557,959,836.47
项 目
上年度可比期间
2016年01月01日-2016年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
454,183,451.89 131,091,075.72 585,274,527.61
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 15,216,894.68 15,216,894.68
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
257,515,480.86 221,776,955.65 479,292,436.51
其中：1.基金申购款 279,168,669.58 222,144,051.25 501,312,720.83
2.基金赎回款 -21,653,188.72 -367,095.60 -22,020,284.32
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
711,698,932.75 368,084,926.05 1,079,783,858.80
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
杨毅
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
王音然
— — — — — — — — —
会计机构负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
中欧纯债添利分级债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2013] 第1216号 《关于核准中欧纯债添利分级
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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债券型证券投资基金募集的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和
国证券投资基金法》 和 《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募
集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共
募集1,346,909,981.68 元， 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中
天验字(2013)第734号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧纯债添利分级
债券型证券投资基金基金合同》 于2013年11月28 日正式生效， 基金合同生效日的 基金份
额总额为1,347,672,794.64 份基金份额， 包含认购资金利息折合762,812.96 份， 其中添
利A的基金份额总额为942,266,844.64 份， 包含认购资金利息折合355,562.96 份， 添利B
的基金份额总额为405,405,950.00 份， 包含认购资金利息折合407,250.00 份。 本基金的
基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司
(以下简称"中国邮政储蓄银行")。
根据 《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《中欧纯债添利分级债
券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，添利A基金份额(以下简称"添利A") 根据
基金合同的规定获取约定收益， 并在添利B基金份额(以下简称"添利B")的每个封闭运作
期内每满半年开放一次，接受申购与赎回申请。添利B根据基金合同的约定定期开放，
接受申购与赎回申请， 其余时间封闭运作。 基金管理人可以根据有关规定， 在符合基金
上市交易条件下， 添利B 将申请在深圳证券交易所上市交易。 本基金在添利B的两个封闭
运作期之间设置过渡期，办理添利A与添利B的赎回 、折算以及申购等事宜。添利B的每
一封闭运作期长度为3年。添利A的基金份额折算基准日为自添利B当前封闭运作期起始
日起每满半年的最后一个工作日。 添利A的基金份额净值调整为1.000元， 折算后， 基金
份额持有人持有的添利A 的份额数按照折算比例相应增减。 本基金在扣除添利A的约定收
益后的全部剩余收益归添利B享有， 亏损以添利B 的资产净值为限并由添利B承担。 添利A
根据基金合同的规定获取约定收益， 为一年期银行定期存款利率(税后)加上利差。 其中
计算添利A首个约定年收益率的一年期银行定期存款利率指基金合同生效之日中国人民
银行公布 并执行的金融机构人民币一年期定期存款基准利率；其后添利A每个赎回开放
日， 基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期定期存款
基准利率重新调整添利A 的约定年收益率。视国内利率市场变化，基金管理人应最迟于
每个过渡期开始之前2个工作日， 设定并公告添利B下一个封闭运作期内适用的、 计算添
利A约定收益的利差值。 利差的取值范围从0%(含)到2.5%(含)。 基金合同生效后， 添利B
首个封闭运作期内适用的、添利A的约定收益的利差值由基金管理人在基金份额发售前
设定， 并在本基金的 《中欧纯债添利分级债券型证券投资 基金基金份额发售公告》 中公
告。
基金管理人在基金资产净值计算的基础上，采用"虚拟清算"原则计算并公告添利A
和添利B的基金份额参考净值。基金份额参考净值是对两级基金份额价值的一个估算，
并不代表基金份额持有人可获得的实际价值。
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧纯债添利分级债券型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金主要投资于通知存款、 银行定期存款、 协议存款、 短
期融资券、 中期票据、 企业债、 公司债、 可转 债、 金融债、 地方政府 债、 次级债、 中小
企业私募债、 资产支持证券、 国债、 央行票据、 债券回购等固定收益类资产。 本基金不
直接从二级市场买入股票、 权证， 也不参与一级市场的新股申购或增发。 本基金投资组
合中：债券资产占基金资产的比例不低于80%；在添利A的开放日及该日前4个工作日和
添利B 的赎回开放日及该日前4个工作日， 本基金所持有现金和 到期日不超过一年的政府
债券不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为： 中债综合(全价)指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017年8月29日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会") 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指
引》、《中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所
列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整 地反映了本基
金2017 年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日半年度的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政 策和会计估计与最近一 期年度报告相 一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
无
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正 的说明
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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无。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项
列示如下：
(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5
月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖
债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增
值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
无。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"） 基金管理人、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 （"中国
邮政储蓄银行"）
基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司("国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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无。
6.4.8.1.2 权证交易
无。
6.4.8.1.3 应支付关 联方的佣金
无。
6.4.8.1.4 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2017年01月01日-2017年06
月30日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016 年06月30
日
成交金额
占当期债券
交易成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
交易成交总
额的比例
国都证券 483,607,586.06 14.16% 78,866,868.84 16.81%
6.4.8.1.5 债券回购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2017年01月01日-2017年06
月30日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016 年06月30
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 4,526,760,000.00 12.85% 1,262,400,000.00 7.28%
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期2017年01月01日-2017 年
06月30日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016年06月
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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30日
当期发生的基金应支
付的管理费
7,978,586.21 2,003,345.95
其中： 支付销售机构的
客户维护费
53,963.57 80,759.58
注：支 付基 金管 理人 中欧 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值0.60% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.60% / 当 年天数
6.4.8.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期2017年01月01日-2017 年
06月30日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016年06月
30日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,994,646.56 500,836.45
注： 支付 基金 托管 人中 国 邮政储 蓄银 行的 托管 费按 前一日 基金 资产 净值0.15% 的年费 率计 提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.15% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
6.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
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额的比例 额的比例
中欧
纯债
添利
分级
债券
A
中国邮政储蓄
银行股份有限
公司
－ － 999,999,000.00 73.71%
注：本 基金 托管 人中 国邮 政储蓄 银行 股份 有限 公司 于2017 年6 月2日 赎回 本基 金A 类份 额
1,016,952,403.05 份， 赎回 费为0 元， 符合 本基 金招 募 说明书 中规 定的 赎回 费率 。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2017年01月01日-2017年06
月30日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016 年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
银行
2,363,046.63 342,543.08 32,562,683.37 72,790.64
中国邮政储蓄
银行
350,000,000.00 7,296,195.08 － －
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
无。
6.4.9 期末（2017年06月30日 ）本基金持有的流通受限 证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
无。
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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6.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购
截至本报告期末2017 年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额621,289,000.00 元， 于2017年7月3日到期。 该类交易要求本基金转入
质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017 年06月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第二层次的余额为1,608,840,897.14 元， 属于第三层次的余额为78,209,000.00元，
无属于第一层次的余额 (2016年12月31日： 属于第一层次的余额为452,705.40 元， 属于
第二层次的余额为2,892,167,188.60 元，属于第三层次的余额为117,252,000.00 元)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017 年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年12月31
日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融
房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定： (1)金融商品持有期间(含到期)
取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值
税；(2) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金
融商品转让；(3)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增
值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6 日颁布的财税[2017]2号《关于资管产
品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56 号《关于资
管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增
值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018
年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增
值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 上述税收政策
对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
§7
投 资组合报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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2 固定收益投资 1,687,049,897.14 75.91
其中：债券 1,606,922,897.14 72.30
资产支持证券 80,127,000.00 3.61
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 49,993,274.99 2.25
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 398,019,961.09 17.91
7 其他各项资产 87,396,820.71 3.93
8 合计 2,222,459,953.93 100.00
7.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港 股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名 股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金本报告期内未买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。
7.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 1,076,188,897.14 69.08
5 企业短期融资券 150,379,000.00 9.65
6 中期票据 380,355,000.00 24.41
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 1,606,922,897.14 103.14
7.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 122067 11 南钢债 1,000,070
100,307,021.0
0
6.44
2 101553022
15 苏州高新
MTN001
700,000 70,504,000.00 4.53
3 122333 14 嘉宝债 661,010 66,808,280.70 4.29
4 122216 12 桐昆债 660,780 66,302,665.20 4.26
5 101561010
15 中华企业
MTN001
600,000 60,114,000.00 3.86
7.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名 资产支持证券投资 明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称
数量
（份）
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 142556 PR 远东6A 500,000.00 42,850,000.00 2.75
2 142007 花呗03A1 100,000.00 10,000,000.00 0.64
3 142374 中电优A 100,000.00 10,000,000.00 0.64
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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4 142585 借呗08A1 100,000.00 10,000,000.00 0.64
5 131848 PR 远东3A 100,000.00 5,359,000.00 0.34
6 1689238 16 苏元1A1 100,000.00 1,918,000.00 0.12
7.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细
股指期 货不 属于 本基 金的 投资范 围， 故此 项不 适用 。
7.10.2 本基金投资股指期货的 投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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1 存出保证金 408,222.50
2 应收证券清算款 53,248,681.38
3 应收股利 －
4 应收利息 33,739,916.83
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 87,396,820.71
7.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧纯
债添利
分级债
券A
3,237 10,878.72 169,517.25 0.48%
35,044,894
.06
99.52%
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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中欧纯
债添利
分级债
券B
24
64,470,343
.50
1,547,088,
483.81
99.99% 199,760.28 0.01%
合计 3,261 485,281.40
1,547,258,
001.06
97.77%
35,244,654
.34
2.23%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
中欧纯债添
利分级债券
A
0 0.00%
中欧纯债添
利分级债券
B
0 0.00%
合计 0 0.00%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
中欧纯债添利
分级债券A
0
中欧纯债添利
分级债券B
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
中欧纯债添利
分级债券A
0
中欧纯债添利
分级债券B
0
合计 0
8.4 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金 中欧纯债添利 0
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投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
分级债券A
中欧纯债添利
分级债券B
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
中欧纯债添利
分级债券A
0
中欧纯债添利
分级债券B
0
合计 0
§9
开 放式基金份额变动
单位：份
中欧纯债添利分级债
券A
中欧纯债添利分级债
券B
基金合同生效日(2013年11月28日)
基金份额总额
942,266,844.64 405,405,950.00
本报告期期初基金份额总额 1,356,593,803.35 1,547,288,244.09
本报告期基金总申购份额 － －
减：本报告期基金总赎回份额 1,344,378,296.56 －
本报告期基金拆分变动份额 22,998,904.52 －
本报告期期末基金份额总额 35,214,411.31 1,547,288,244.09
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
§10 重 大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2017年3月30日发布公告， 顾伟先生自2017年3 月30日起担任
中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相
关手续并向上海证监局报告。
中欧纯 债添 利分 级债 券型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 本期基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 本期基金租用证券公司 交易单元进行股票投资 及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 2 － － － － －
国都证券 1 － － － － －
安信证券 1 － － － － －
长城证券 2 － － － － －
东方证券 1 － － － － －
方正证券 1 － － － － －
国泰君安 1 － － － － －
华泰证券 1 － － － － －
民生证券 1 － － － － －
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申万宏源西
部证券
1 － － － － －
申银万国 1 － － － － －
中金公司 1 － － － － －
10.7.2 本期基金租用证券公司 交易单元进行其他证券 投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
招商证券
2,931,10
6,933.99
85.84%
30,710,9
00,000.0
0
87.15% － －
国都证券
483,607,
586.06
14.16%
4,526,76
0,000.00
12.85% － －
安信证券 － － － － － －
长城证券 － － － － － －
东方证券 － － － － － －
方正证券 － － － － － －
国泰君安 － － － － － －
华泰证券 － － － － － －
民生证券 － － － － － －
申万宏源西
部证券
－ － － － － －
申银万国 － － － － － －
中金公司 － － － － － －
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2. 本报 告期 内， 本基 金无 新增或 减少 租用 证券 公司 交易单 元的 情况 。
§11
影响投资者决策的其他重 要信息
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11.1 报告期内单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017 年1月1日
至2017 年6月1
日
999,99
9,000.
00
16,953
,403.0
5
1,016,
952,40
3.05
－ －
机构 2
2017 年6月2日
至2017 年6月
30日
499,99
9,000.
00
－ －
499,999,00
0.00
31.60%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变
的情况下， 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险， 本基金管理人将
对申购赎回进行审慎的应对， 并在基金运作中对流动性进行严格的管理， 降低流动性
风险，保护中小投资者利益。
注：申 购含 红利 再投 、转 换入以 及定 期折 算所 增加 的份额 ；赎 回含 转换 出份 额。
11.2 影响投资者决策的其他重 要信息
无。
中欧基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十九日
