中欧强 惠债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要
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中 欧强 惠债券 型证 券投资 基金2017 年半年 度报告 摘要
2017年6月30 日
基 金管 理人： 中欧 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2017 年8月29 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年8月28日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30 日止。
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金简称 中欧强惠债券
基金主代码 002940
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2016年10月20日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 205,003,680.56份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额
持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、
个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较
低风险/ 收益的产品。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 黎忆海 林葛
联系电话 021-68609600 010-66060069
电子邮箱 liyihai@zofund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 021-68609700 、400-700-9700 95599
传真 021-33830351 010-68121816
2.4 信 息披 露方 式
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登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要 财务 指标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期（2017年1月1日至2017 年6月30日）
本期已实现收益 -2,732,000.93
本期利润 1,208,212.41
加权平均基金份额本期利润 0.0042
本期基金份额净值增长率 0.58%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期末(2017 年6月30 日)
期末可供分配基金份额利润 -0.0049
期末基金资产净值 203,992,749.39
期末基金份额净值 0.9951
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数( 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。
3、 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
4、本 基金 合同 于2016 年10月20日 生效 ，故 无上 年可 比区间 ，下 同。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
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过去一个月 0.49% 0.03% 0.90% 0.06% -0.41% -0.03%
过去三个月 0.40% 0.03% -0.88% 0.08% 1.28% -0.05%
过去六个月 0.58% 0.04% -2.11% 0.08% 2.69% -0.04%
自基金 合同生效日至
今
-0.49% 0.06% -4.67% 0.11% 4.18% -0.05%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
中欧强惠 债券型 证券投 资 基金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016年10 月20 日-2017 年6月30日）
注：本 基金 基金 合同 生效 日期为2016 年10 月20 日， 自基金 合同 生效 日起 到本 报告期 末不 满一 年， 按
基金合 同的 规定 ，本 基金 自基金 合同 生效 起六 个月 为建仓 期， 建仓 期结 束时 本基金 的各 项资 产配 置
比例已 达到 基金 合同 的规 定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准 ，于2006年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛 基业投资有限责任
公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）
中欧强惠债券 业绩比较基准
2016-10-20 2016-11-23 2016-12-27 2017-02-07 2017-03-13 2017-04-19 2017-05-24 2017-06-30
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
-4%
-4.5%
-5%
-5.5%
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有限公司、钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司。截至2017年6月30日，本基金管理
人共管理57只开放式基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理( 助
理) 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
尹诚庸
基金经
理
2016 年11月
8日
－ 5年
历任招商证券股份有限公
司固定收益总部研究员、
投资经理。2014 年12月8
日加入中欧基金管理有限
公司，历任中欧基金管理
有限公司基金经理助理兼
研究员。
刘德元
基金经
理
2016 年10月
20日
2017年6月
27日
12年
历任大公国际资信评估有
限公司技术总监、阳光资
产管理股份有限公司高级
研究员。 2015 年6月23日加
入中欧基金管理有限公
司，历任中欧基金管理有
限公司信用研究员。
注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1公 平交 易制度 的执行 情况
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报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定 ， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事 后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2异 常交 易行为 的专项 说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年一季度， 经济基本面仍然延续了去年四季度的增长势头。 基建和热点三四线
地产销售持续支撑着短期经济增长。 挖掘机销量、 水泥价格等高频数据一直维持在高位。
PMI 也显示经济仍然维 持在扩张区间。 但是边际上， 宏观环境也发生了一些变化。" 一城
一策" 的房地产调控政 策不断加码，逐步覆盖到各个房价上涨速度较快的二三线城市，
显著影响了房地产相关行业的增长预期。 另外一方面， 央行的去杠杆决心坚定， 货币政
策一直坚持中性的格局。经过1月的时点爆发之后，信贷投放受到了显著抑制。受到食
品价格持续下降的影响， 通胀仍然在低位徘徊。 在央行持续的管控下， 外汇储备连续两
个月守住了3万亿的关键点位，外部冲击的负面影响暂时缓解。
由于工业企业的投资仍然没有见到明显增加， 库存周期摆动的过程就仍没有变化到
投资周期的启动。 短期内， 经济增长可能走到了一个相对高点。 这种基本面的稳定显 著
抑制了优质信用债的供给，缓解了债市压力。
进入二季度， 海外市场环境主要体现了美联储加息落定后的流动性预期修复。 美元
大幅走弱， 美元指数从101 的高位一路下行至95； 10年美债从2.4% 的 高位下行至2.15% 附
近的近期低点。在这样的外部环境下，人民币贬值压力大幅减小，并且在5月底公布了
新的人民币中间价定价规则之后， 走出了一波升值行情， 有效缓解了前期过于悲观的趋
势性贬值预期。外部流动性环境的改善给国内去杠杆的推进留出了充分的空间。
整个二季度， 央行主要通过公开市场操作维持着稳健中性的货币环境。 通过暂停和
重启操作 节奏的方式， 紧密控制着流动性投放的节奏。4月中旬之后，SHIBOR 利率水平
显著抬升， 配合银监会对理财业务的监管收紧， 金融体系去杠杆进一步深化。 表现到资
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产的定价上，债券收益率开始大幅上行，到5初已经出现了各评级及期限的债券收益率
全面超越同期贷款基准利率的怪相。 与此同时， 债券一级发行市场却伴随着大量的发行
失败， 企业大量转向贷款、 票据或者非标接续融资。 在宏观数据上表现为新增表内信贷
和社融规模保持稳定的环境下，M2 同比增速持续下台阶，并首次跌至个位数，创出历
史新低。
令人欣慰的是， 金融体系的去杠杆短期内并未影响到实 体经济的高效运作。 在超预
期的三四线去库 存 速 度 以 及 基 建 投 资 托 底 下 ， 实 体 经 济 迅 速 消 化 了 一 季 度 积 累 的 库 存 ，
并在6 月重新出现了补库存的迹象。固定资产投资增速与房地产开发投资增速均维持在
相对高位， 并且PMI 连续11个月保持在50以上的扩张区间。 显示"L 型" 经济走势的强韧与
稳定。
在这样的国内宏观环境下， 受到冲击最大的就是直接面对金融去杠杆的银行同业市
场。 通过资金利率的大幅上行， 去杠杆的压力逐步传导到长端利率债和信用利差上。 二
季度10 年国债收益率最高上升30bp至3.6% 以上，低评级信用债收益率普遍跃升至6% 以
上，信用利差大幅走阔。直到5月下旬之后，央行提前布局半年末的流动性局面，主动
向市场投放充裕的流动性，才导致债券收益率水平出现明显修复。
总体上， 我们在一季度 延续了2016年四季度的策略， 以低杠杆、 短久 期的组合套息
为主。 通过主动调整仓位来参与市场波段。 并且在季末MPA 考核之前， 抓住资金最紧张
的时机， 大幅增加了中长期高息存款的配置。 在3月底到4月中旬的市场反弹中， 我们将
央行在季末释放的善意误判为短期流动性环境的改善，因此加杠杆买入了一部分2年以
上的AAA 信用债，主动 拉长了组合久期和杠杆。这个策略在4月中旬之后 的市场调整中
给组合造成了一定损失。 我们随后在4月下旬完成了调仓， 将债券组合久期普遍降至1 年
以下，仓位降至100% 以下。因此在5月最激烈的调整中，组合净值基本保持着平稳。5
月下旬之后， 央行再度释放出友善的流动性信号， 市场再度出现交易窗口。 参考一季度
末的情况，本次我们选择了确定性更高短融加仓，将仓位提高至120% 以上，在行情伊
始并未主动拉长久期。仅在6月末的行情下半段通过长端利率品赚取了一段资本利得。
总体获利情况远低于市场平均水平。 到半年末， 组合重新调整为较有防御性的形态， 以
备三季度可能出现的监管回" 回头看" 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期内，基金份额净值增长率为0.58% ，同期业绩比较基准增长率为-2.11% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在过去的一段时间中，各主要大国的政治与经济环境较2016年均有明显改善，VIX
指数持续徘徊在低位， 预计下半年仍能延续这一趋势。 在美国方面， 特朗普就任总统至
今，深陷" 通俄门" 丑闻 ，且废除奥巴马医改的标志性政治动议持续受挫，都阻碍了他进
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一步开展财政刺激政策以及推行激进的贸易保护主义政策。 这就给中国带来了一个相对
较为宽松的弱势美元环境， 使得国内稳健中性的货币政策和防止外汇储备外逃所需要应
对的外部压力大幅降低， 给国内的供给侧改革、 国企改革和经济去杠杆留出了时间和空
间。
相对稳定的弱势美元环境解放了国内的货币政策， 同时贸易摩擦低于预期则降低了
供给侧改革进一步推进的阻力。 自2016年开始的供给侧改革不断持续推进， 给国内的工
业企业带来了全新的面貌。 一方面受益于房地产开发投资周期的回暖和基建 投资的持续
发力， 大宗商品、 工业品的需求长期居于高位； 另一方面环保严查和供给侧改革不断收
紧，保证供给端没有发生无序的新增投资。供需两端同时发力，促成了" 四万亿" 以来从
未出现过的新局面： 过剩产能企业利润大幅回暖的环境下， 过剩产能投资基本不增或少
增。 展望下半年， 这一毛利回暖的趋势正在从煤炭、 螺纹钢等少数几个龙头行业全面向
化工、有色、纺织等中游行业传导。同时，工业企业的固定资产投资增速经过5年多的
持续下滑之后， 已于近期出现底部企稳迹象。 经过一年多的盈利复苏， 企业微观层面普
遍具备设备更新甚至边际上扩张产能的冲动。 而工 业企业的固定资产投资增速回暖能够
带动机械、 建筑等一系列产业链的投资， 有望成为下半年固定资产投资增速继续回暖的
重要支撑。
受制于财预50号文、87号文对地方政府融资平台的信用影响， 基础设施建设投资退
坡是下半年投资领域所面临的最大风险。 这两个文件与43号文一脉相承， 主要对近年兴
起的PPP 项目以及政府 投资基金的新模式进行规范，要求进一步斩断地方政府信用对融
资平台的变相担保。 配合新预算法出台以来， 财政部对于地方政府债务控制的一贯强硬
态度， 银行、 保险等融 资平台最主要的资金来源有可能出现类似于43号文出台后的观望
期， 从 而影响到下半年基础设施建设投资的资金到位速度。 目前为止， 这一风险还没有
抬头的迹象。 我们将通过观察龙头企业的挖掘机、 混凝土机械月度销售情况来紧密跟踪
基建投资的实际趋势。
" 因城施策" 、棚改货币 化等政策使得本轮房地产周期明显有别于与" 四万亿" 以来的
其他房地产复苏周期。 三线、 四线城市的房地产销售热情远没有因为一线和强二线城市
的调控而熄火。 相反， 还有延续到年底的趋势， 龙头房地产开发企业普遍在超预期的半
年销售业绩之后提高了全年销售目标， 这就给下半年的房地产销售提供了一个较高的指
引。2015 年以来， 我国房地产市场持续处于去库存阶段中， 因此房地产开发投资增速与
当期的房地产销售基本同步。 这就意味着， 房 地产开发投资增速可能持续超预期地维持
在较高水平。
综合来看， 下半年工业企业的设备更新周期有望抬头， 房地产周期的韧性超出季节
性，基建投资退 坡 的 风 险 又 尚 未 立 刻 爆 发 ， 经 济 增 长 的 动 能 较 足 ， 尚 未 有 下 行 的 趋 势 。
在这样的环境下， 企业盈利回暖持续， 融资需求强劲， 经济下行的风险明显减小， 货 币
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政策易紧难松。
从资产价格上来看，经过6月-7月的修复，债券收益率曲线已经极为平坦，信用利
差重回低位。 曲线短端受制于3.2% 的MLF 利率 ， 是银行资金成本的下限， 几无下行空间。
曲线长端主要受到下半年经济下行的强烈预期压制， 因此较长时间内都徘徊在3.6% 附近
的低位。 一旦这种预期被经济增长的韧性所打破， 债券长端上行的风险极大。 另外一方
面， 在中央金融工作会议之后， 监管机构的工作重心可能将重新回到同业去杠杆和市场
风险控制上， 给非银机构的负债端再次带来不确定性； 加之上半年银行信贷额度使用较
快， 可能导致下半年的高等级债券供需面发生逆转， 从而带动信用利差重新走阔。 为了
因应以上风险， 我们认为下半年债券组合应保持较低久期， 在平坦的收益率曲线上以最
小的风险 赚取确定性的高票息回报。 在债券的发行人选择上， 将加大国有企业债券和利
率品、地方政府债的投资，以响应习主席的" 理直气壮做大做强做优国企" 的指示，降低
民企特有的不确定性。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理 人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规 则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行业 研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工 作的评估、
决策、 执行和监督， 确 保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人 按 照 最 新 的 估 值 准 则 、 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 关 于 估 值 的 约 定 ，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人 依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
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基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券
投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基金管理
人—中欧 基金管理有限公司2017年1月1日至2017 年6月30日基金的投资运作，进行了认
真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害
基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为, 中欧基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人认为， 中欧基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露
管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告
中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、
准确、完整，未发现有损害基金持有人 利益的 行为。
§6 半年 度财 务会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资 产负 债表
会计主体：中欧强惠债券型证券投资基金
报告截止日：2017年6月30日
单位：人民币元
资产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 1,877,721.67 10,626,001.41
结算备付金 3,393,849.18 3,068,543.82
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存出保证金 16,364.86 19,229.74
交易性金融资产 249,001,929.60 309,545,179.70
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资 231,141,929.60 275,600,179.70
资产支持证券投资 17,860,000.00 33,945,000.00
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 3,800,000.00 30,000,000.00
应收证券清算款 1,985,282.03 －
应收利息 4,232,415.78 2,919,531.99
应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 264,307,563.12 356,178,486.66
负 债和 所有者 权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 58,000,000.00 50,000,000.00
应付证券清算款 2,004,236.56 9,043,266.03
应付赎回款 － －
应付管理人报酬 112,927.40 151,317.19
应付托管费 18,821.21 25,219.54
应付销售服务费 － －
应付交易费用 5,479.25 1,724.95
应交税费 － －
应付利息 -19,359.37 1,305.03
中欧强 惠债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要
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应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 192,708.68 120,000.00
负债合计 60,314,813.73 59,342,832.74
所 有者 权益：
实收基金 205,003,680.56 300,001,783.29
未分配利润 -1,010,931.17 -3,166,129.37
所有者权益合计 203,992,749.39 296,835,653.92
负债和所有者权益总计 264,307,563.12 356,178,486.66
注： 报告 截止日2017 年6 月30 日 ， 中 欧强惠 债券 基金 份额净 值0.9951 元， 中欧 强惠债 券基 金份 额总 额
205,003,680.56 份。
6.2 利 润表
会计主体：中欧强惠债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项目 本期2017年1 月1日至2017年6月30日
一 、收 入 3,360,256.82
1.利息收入 6,591,021.41
其中：存款利息收入 193,046.62
债券利息收入 5,379,812.78
资产支持证券利息收入 443,414.88
买入返售金融资产收入 574,747.13
其他利息收入 －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
-7,170,977.93
其中：股票投资收益 －
基金投资收益 －
债券投资收益 -7,177,180.55
资产支持证券投资收益 6,202.62
贵金属投资收益 －
中欧强 惠债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要
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衍生工具收益 －
股利收益 －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
3,940,213.34
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
－
减 ：二 、费用 2,152,044.41
1．管理人报酬 851,517.83
2．托管费 141,919.72
3．销售服务费 －
4．交易费用 7,965.94
5．利息支出 994,456.49
其中： 卖出回购金融资 产支出 994,456.49
6．其他费用 156,184.43
三 、 利 润总 额 （ 亏损 总额以 “- ”
号 填列 ）
1,208,212.41
减：所得税费用 －
四 、净 利润（ 净亏 损以“- ”
号 填列 ）
1,208,212.41
注：本基 金合 同于2016 年10 月20 日， 故无 上年 度可 比 期间数 据， 下同 。
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：中欧强惠债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
300,001,783.29 -3,166,129.37 296,835,653.92
中欧强 惠债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要
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二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 1,208,212.41 1,208,212.41
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-94,998,102.73 946,985.79 -94,051,116.94
其中：1.基金申购款 2,638.14 -19.44 2,618.70
2.基金赎回款 -95,000,740.87 947,005.23 -94,053,735.64
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
205,003,680.56 -1,010,931.17 203,992,749.39
注：本 基金2016 年10 月20 日成立 ，无 上年 度可 比期 间数据 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
中欧强惠债券型证券投资基金( 以下简称" 中欧 强惠基金") 经中国证券 监督管理委员
会( 以下简称" 中国证监 会") 证监许可[2016]1259 号 《关于准予中欧强惠债券型证券投资基
金注册的批复》 核准， 由 中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》
和《中欧强惠债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 负 责 公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ，
存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集300,001,783.22元， 业经普华永
道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2016) 第1348 号验资报告予以验
证。 经向中国证监会备案， 《中欧强惠债券型 证券投资基金基金合同》 于2016年10月20
日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为300,001,783.29 份基金份额， 包含认购资
金利息折合0.07份。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国
农业银行股份有限公司( 以下简称" 中国农业银 行") 。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 中欧强惠债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 固 定 收 益 类 品 种 ， 包 括 国 债 、
地方政府债、 政府支持机构债、 金融债、 企业 债、 公司债、 央行票据 、 中期票据、 短期
中欧强 惠债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要
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融资券含超短期融资券） 、 资产支持证券、 次级债、 可转换债券、 可交换债券、 分离交
易可转债的纯债部分、 债券回购、 银行存款、 同业存单、 国债期货等法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规定) 。基金的投资组合
比例为： 债券的投资比例不低于基金资产的80％； 交易日日终在扣除国债期货合约需缴
纳的交易保证金后， 持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资
产净值的5% 。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017年8月29日批准报
出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《中欧强惠债券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、
中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基
金2017 年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日半年度的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一 期年度报告一致。
6.4.5 差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
无。
中欧强 惠债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要
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6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《 财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
(1) 对证券投资基金管理 人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方
政府债以及金 融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及
其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。
6.4.7关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
无。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（" 中欧基金" ） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
中国农业银行股份有限公司(" 农业银行
")
基金托管人、基金销售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8本 报告 期及上 年度可 比期 间的关 联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
无。
6.4.8.1.2 权 证交 易
无。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
中欧强 惠债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要
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无。
6.4.8.1.4 债 券交 易
无。
6.4.8.1.5 债 券回 购交 易
无。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
851,517.83
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
1.81
注： 支付 基金 管理 人中 欧基 金管理 有限 公司 的基 金管 理费按 前一 日基 金资 产净 值0.60% 的年 费率 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.60% / 当 年 天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
141,919.72
注： 支付 基金 托管 人中 国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.10% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.10% / 当 年天 数 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
中欧强 惠债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要
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6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
除基金管理人之外的其他关联方本报告期内未持有本基金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行
活期存款
1,877,721.67 26,849.15
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.9期 末（2017年6 月30 日 ）本 基金持 有的 流通 受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有股票。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末2017年6 月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
中欧强 惠债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要
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购证券款余额58,000,000.00 元，于2017年7月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年06月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为240,001,929.60 元，属于第三层次的余额为9,000,000.00元，
无属于第一层次的余额（2016年12月31日：属于第二层次的余额为295,545,179.70 元，
属于第三层次的余额为14,000,000.00 元，无属于第一层次的余额）。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的
交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关债券公允价值应属第二层次还
是第三层次。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
中欧强 惠债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要
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于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于2016年12月21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金
融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商 品持有期间( 含到
期) 取得的非保本收益( 合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益) ， 不征收增值
税；(2) 纳税人购入基金 、 信托、 理财产品等各类资产管理产品持有至到期， 不属于金融
商品转让； (3) 资管产品 运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税
纳税人。上述政策自2016 年5月1日起执行。
此外， 根据财政部、 国家税务总局于2017年1 月6日颁布的财税[2017]2 号 《关于资管
产品增值税政策有关问题的补充通知》 及2017年6 月30日颁布的财税[2017]56 号 《关于资
管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增
值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018
年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增
值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 上述税收政策
对本基金 截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
§7
投 资组合 报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 249,001,929.60 94.21
其中：债券 231,141,929.60 87.45
资产支持证券 17,860,000.00 6.76
3 贵金属投资 － －
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4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 3,800,000.00 1.44
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 5,271,570.85 1.99
7 其他各项资产 6,234,062.67 2.36
8 合计 264,307,563.12 100.00
7.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
本基金本报告期内未买入股票。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
本基金 本报 告期 内未 卖出 股票。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金 本报 告期 内无 买入 及卖出 股票 的情 况。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 4,994,500.00 2.45
2 央行票据 － －
3 金融债券 4,490,550.00 2.20
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其中：政策性金融债 4,490,550.00 2.20
4 企业债券 81,249,879.60 39.83
5 企业短期融资券 100,162,000.00 49.10
6 中期票据 40,245,000.00 19.73
7 可转债( 可交换债) － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 231,141,929.60 113.31
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 112472 16裕同01 120,000 11,678,400.00 5.72
2 1282340 12 巨化MTN1 100,000 10,085,000.00 4.94
3 101552030
15中铝
MTN002
100,000 10,067,000.00 4.93
4 011754014
17现代牧业
SCP001
100,000 10,053,000.00 4.93
5 101551046
15张江高科
MTN001
100,000 10,047,000.00 4.93
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 142492 16 皖新1B 90,000 9,000,000.00 4.41
2 1689267 16 鑫浦2A 100,000 8,860,000.00 4.34
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
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本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故国债期货空头的合约价值
主要与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期货合约数量， 以萃
取相应债券组合的超额收益。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
国债期货作为利率衍生品的一种， 有助于管理债券组合的久期、 流动性和风险水平。 基
金管理人将按照相关法律法规的规定， 结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券
市场进行定性和定量分析。 构建量化分析体系， 对国债期货和现货的基差、 国债期货的
流动性、 波动水平、 套期保值的有效性等指标进行跟踪监控， 在最大限度保证基金资产
安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,364.86
2 应收证券清算款 1,985,282.03
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3 应收股利 －
4 应收利息 4,232,415.78
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 6,234,062.67
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基金 份额 持有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
329 623,111.49 204,999,000.00
100.00
%
4,680.56 0.00%
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金机 构投 资者 占总 份额 实际比 例为99.9977% ，个 人投资 者占 总份 额实 际
比例为0.0023% 。 上表 持有 份额比 例为 四舍 五入 结果 。
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
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基金管理人所有从业人员持有本基
金
2,527.53 0.00%
注： 截 至本 报告 期末 ， 本 基 金基金 管理 人的 从业 人员 持有本 开放 式基 金占 总份 额实际 比例 为0.0012% 。
上表持 有份 额比 例为 四舍 五入结 果。
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2016 年10月20日) 基金份额总额 300,001,783.29
本报告期期初基金份额总额 300,001,783.29
本报告期基金总申购份额 2,638.14
减：本报告期基金总赎回份额 95,000,740.87
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 205,003,680.56
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
§10 重大 事件 揭示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2017年3月30日发布公告， 顾伟先生自2017 年3月30日起
担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办
理相关手续并向上海证监局报告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
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10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期内本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中金公司 1 － － － － －
中信证券 1 － － － － －
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2.本报 告期 内， 本基 金无 新增或 减少 租用 证券 公司 交易单 元的 情况 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
中金公司
323,556,
301.25
79.66%
2,477,60
0,000
76.41% － －
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中信证券
82,617,8
92.57
20.34%
764,765,
000
23.59% － －
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2.本报 告期 内， 本基 金无 新增或 减少 租用 证券 公司 交易单 元的 情况 。
§11
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
11.1 报 告期 内单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20%的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017 年1月1日
至2017 年6月
30日
299,99
9,000.
00
－
95,000
,000.0
0
204,999,00
0.00
100.00%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变
的情况下， 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险， 本基金管理人将
对申购赎回进行审慎的应对， 并在基金运作中对流动性进行严格的管理， 降低流动性
风险，保护中小投资者利益。
注：表 中单 一投 资者 报告 期末持 有基 金占 基金 总份 额的实 际比 例为99.9977% ，上表 为四 舍五 入的 结
果。
11.2 影 响投 资者 决策的 其他 重要信 息
无。
中 欧基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年八 月二 十九日
