中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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中欧天禧 纯债债券型证券投资基 金2017 年半年度报告摘要
2017年6 月30 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2017 年8 月29 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年8月28日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30 日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 中欧天禧债券
基金主代码 001963
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2015年12月14日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 284,198,032.36份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额
持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、
个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较
低风险/ 收益的产品。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 黎忆海 郭明
联系电话 021-68609600 010-66105799
电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-68609700 、400-700-9700 95588
传真 021-33830351 010-66105798
2.4 信息披露 方式
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登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2017年1月1日至2017 年6月30日）
本期已实现收益 -2,282,736.69
本期利润 2,958,361.01
加权平均基金份额本期利润 0.0068
本期基金份额净值增长率 0.68%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2017 年6月30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0273
期末基金资产净值 293,124,705.98
期末基金份额净值 1.031
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数( 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.49% 0.04% 0.90% 0.06% -0.41% -0.02%
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过去三个月 0.49% 0.05% -0.88% 0.08% 1.37% -0.03%
过去六个月 0.68% 0.06% -2.11% 0.08% 2.79% -0.02%
过去一年 1.08% 0.07% -3.50% 0.10% 4.58% -0.03%
自基金 合同生效日至
今
3.10% 0.08% -2.96% 0.09% 6.06% -0.01%
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧天禧 纯债债 券型证 券 投资基金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年12 月14 日-2017 年6月30日）
中欧天禧债券 业绩比较基准
2015-12-14 2016-03-04 2016-05-23 2016-08-09 2016-11-02 2017-01-17 2017-04-12 2017-06-30
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基 金管 理有 限公 司 经中国 证监 会（ 证监 基 字[2006]102 号文）批 准 ，于2006 年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛 基业投资有限责任
公司，注册资本为1.88 亿元人民币，旗下 设有 北京分公司、中欧 盛世 资产管理（上海）
有限公司、钱滚滚财富 投资管理（上海）有限 公司。截至2017 年6 月30 日，本基金管理
人共管理57只开放式基金。
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4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理( 助
理) 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙甜
基金经
理
2015 年12月
14日
－ 8年
历任长江养老保险股份有
限公司投资助理、投资经
理，上海海通证券资产管
理有限公司投资经理。
2014年08月18 日加入中欧
基金管理有限公司，历任
中欧基金管理有限公司投
资经理。
尹诚庸
基金经
理
2015 年12月
31日
－ 5年
历任招商证券股份有限公
司固定收益总部研究员、
投资经理。2014 年12月08
日加入中欧基金管理有限
公司，历任中欧基金管理
有限公司基金经理助理兼
研究员。
注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规 定， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事 后监控等环节严格
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把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期 内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的5% 的 情 况 ， 且 不 存 在 其 他 可 能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2017 年一季度， 经济基本面仍然延续了去年四季度的增长势头。 基建和热点三四线
地产销售持续支撑着短期经济增长。 挖掘机销量、 水泥价格等高频数据一直维持在高位。
PMI 也显示经济仍然维 持在扩张区间。 但是边际上， 宏观环境也发生了一些变化 。" 一城
一策" 的 房 地 产 调 控 政 策 不 断 加 码 ， 逐 步 覆 盖 到 各 个 房 价 上 涨 速 度 较 快 的 二 三 线 城 市 ，
显著影响了房地产相关行业的增长预期。 另外一方面， 央行的去杠杆决心坚定， 货币政
策一直坚持中性的格局 。经过1 月 的 时 点 爆 发之 后 ， 信 贷 投 放 受 到 了显 著 抑 制 。 受 到 食
品价格持续下降的影响， 通胀仍然在低位徘徊。 在央行持续的管控下， 外汇储备连续两
个月守住了3万亿的关键点位，外部冲击的负面影响暂时缓解。
由于工业企业的投资仍然没有见到明显增加， 库存周期摆动的过程就仍没有变化到
投资周期的启动。 短期内， 经济增长可能走到了一个相对高点。 这种基本面的稳 定显著
抑制了优质信用债的供给，缓解了债市压力。
进入二季度， 海外市场环境主要体现了美联储加息落定后的流动性预期修复。 美元
大幅走弱， 美元指数从101 的高位一路下行至95； 10年美债从2.4% 的 高位下行至2.15% 附
近的近期低点。在这样 的外部环境下，人民币 贬值压力大幅减小，并 且在5 月底公布了
新的人民币中间价定价规则之后， 走出了一波升值行情， 有效缓解了前期过于悲观的趋
势性贬值预期。外部流动性环境的改善给国内去杠杆的推进留出了充分的空间。
整个二季度， 央行主要通过公开市场操作维持着稳健中性的货币环境。 通过暂停和
重启操作节奏的方式， 紧密控制着流动性投放的节奏。4月中旬之后，SHIBOR 利率水平
显著抬升， 配合银监会对理财业务的监管收紧， 金融体系去杠杆进一步深化。 表现到资
产的定价上，债券收益 率开始大幅上行，到5初已经出现了各评级及 期限的债券收益率
全面超越同期贷款基准利率的怪相。 与此同时， 债券一级发行市场却伴随着大量的发行
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失败， 企业大量转向贷款、 票据或者非标接续融资。 在宏观数据上表现为新增表内信贷
和社融规模保持稳 定的 环境下，M2 同 比 增 速 持 续 下 台 阶 ， 并 首 次 跌 至 个 位 数 ， 创 出 历
史新低。
令人欣慰的是， 金融体系的去杠杆短期内并未影响到实体经济的高效运作。 在超预
期的三四线去库存速度以及基建投资托底下，实体经济迅速消化了一季度积累的库存，
并在6 月 重 新 出 现 了 补库 存 的 迹 象 。 固 定 资 产投 资 增 速 与 房 地 产 开 发投 资 增 速 均 维 持 在
相对高位， 并且PMI 连续11个月保持在50以上的扩张区间。 显示"L 型" 经济走势的强韧与
稳定。
在这样的国内宏观环境下， 受到冲击最大的就是直接面对金融去杠杆的银行同业市
场。 通过资金利率的大幅上行， 去杠杆的压力逐步传导到长端利率债和信用利差上。 二
季度10 年国债收 益 率 最 高 上 升30bp 至3.6% 以 上 ， 低 评 级 信 用 债 收 益 率 普 遍 跃 升 至6% 以
上，信用利差大幅走阔 。直到5 月 下 旬 之 后 ，央 行 提 前 布 局 半 年 末 的流 动 性 局 面 ， 主 动
向市场投放充裕的流动性，才导致债券收益率水平出现明显修复。
总体上， 我们在一季度 延续了2016年四季度的策略， 以低杠杆、 短久 期的组合套息
为主。 通过主动调整仓位来参与市场波段。 并且在季末MPA 考核之前， 抓住资金最紧张
的时机， 大幅增加了中长期高息存款的配置。 在3月底到4月中旬的市场反弹中， 我们将
央行在季末释放的善意 误判为短期流动性环境 的改善，因此加杠杆买 入了一部分2 年以
上的AAA 信 用债 ，主动 拉长了 组合久 期和 杠杆 。这个 策略在4月 中旬 之后的 市场调 整中
给组合造成了一定损失。 我们随后在4月下旬完成了调仓， 将债券组合久期普遍降至1 年
以 下 ， 仓 位 降 至100% 以 下 。 因 此 在5 月 最 激 烈 的 调 整 中 ， 组 合 净 值 基 本 保 持 着 平 稳 。5
月下旬之后， 央行再度释放出友善的流动性信号， 市场再度出现交易窗口。 参考一季度
末 的 情 况 ， 本 次 我 们 选 择 了 确 定 性 更 高 短 融 加 仓 ， 将 仓 位 提 高 至120% 以 上 ， 在 行 情 伊
始并未主动拉长久期。 仅在6 月 末 的 行 情 下 半段 通 过 长 端 利 率 品 赚 取了 一 段 资 本 利 得 。
总体获利情况远低于市场平均水平。 到半年末， 组合重新调整为较有防御性的形态， 以
备三季度可能出现的监管回" 回头看" 。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为0.68% ，同期业绩比较基准增长率为-2.11% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
在过去的一段时间中， 各主要大国的政治与经 济环境较2016年均有明 显改善，VIX
指数持续徘徊在低位， 预计下半年仍能延续这一趋势。 在美国方面， 特朗普就任总统至
今，深陷" 通俄门" 丑闻 ，且废除奥巴马医改的标志性政治动议持续受挫，都阻碍了他进
一步开展财政刺激政策以及推行激进的贸易保护主义政策。 这就给中国带来了一个相对
较为宽松的弱势美元环境， 使得国内稳健中性的货币政策和防止外汇储备外逃所需要应
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对的外部压力大幅降低， 给国内的供给侧改革、 国企改革和经济去杠杆留出了时间和空
间。
相对稳定的弱势美元环境解放了国内的货币政策， 同时贸易摩擦低于预期则降低了
供给侧改革进一步推进的阻力。 自2016年开始的供给侧改革不断持续推进， 给国内的工
业企业带来了全新的面貌。 一方面受益于房地产开发投资周期的回暖和基建 投资的持续
发力， 大宗商品、 工业品的需求长期居于高位； 另一方面环保严查和供给侧改革不断收
紧，保证供给端没有发生无序的新增投资。供需两端同时发力，促成了" 四万亿" 以来从
未出现过的新局面： 过剩产能企业利润大幅回暖的环境下， 过剩产能投资基本不增或少
增。 展望下半年， 这一毛利回暖的趋势正在从煤炭、 螺纹钢等少数几个龙头行业全面向
化工、有色、纺织等中 游行业传导。同时，工 业企业的固定资产投资 增速经过5 年多的
持续下滑之后， 已于近期出现底部企稳迹象。 经过一年多的盈利复苏， 企业微观层面普
遍具备设备更新甚至边际上扩张产能的冲动。 而工 业企业的固定资产投资增速回暖能够
带动机械、 建筑等一系列产业链的投资， 有望成为下半年固定资产投资增速继续回暖的
重要支撑。
受制于财预50号文、87号文对地方政府融资平台的信用影响， 基础设施建设投资退
坡是下半年投资领域所面临的最大风险。 这两个文件与43号文一脉相承， 主要对近年兴
起的PPP 项目以 及政府 投资基 金的新 模式 进行 规范， 要求进 一步 斩断 地方政 府信用 对融
资平台的变相担保。 配合新预算法出台以来， 财政部对于地方政府债务控制的一贯强硬
态度， 银行、 保险等融 资平台最主要的资金来源有可能出现类似于43号文出台后的观望
期， 从而影响到下半年基础设施建设投资的资金到位速度。 目前为止， 这一风险还没有
抬头的迹象。 我们将通过观察龙头企业的挖掘机、 混凝土机械月度销售情况来紧密跟踪
基建投资的实际趋势。
" 因城 施策" 、棚 改货 币 化等政 策使 得本 轮房 地 产周期 明显 有别 于与" 四万亿" 以 来的
其他房地产复苏周期。 三线、 四线城市的房地产销售热情远没有因为一线和强二线城市
的调控而熄火。 相反， 还有延续到年底的趋势， 龙头房地产开发企业普遍在超预期的半
年销售业绩之后提高了全年销售目标， 这就给下半年的房地产销售提供了一个较高的指
引。2015 年以来， 我国房地产市场持续处于去库存阶段中， 因此房地产开发投资增速与
当期的房地产销售基本同步。 这就意味着， 房 地产开发投资增速可能持续超预期地维持
在较高水平。
综合来看， 下半年工业企业的设备更新周期有望抬头， 房地产周期的韧性超出季节
性，基建投资退坡的风险又尚未立刻爆发，经济增长的动能较足，尚未有下行的趋势。
在这样的环境下， 企业盈利回暖持续， 融资需求强劲， 经济下行的风险明显减小， 货 币
政策易紧难松。
从 资 产 价 格 上 来 看 ， 经 过6 月-7 月 的 修 复 ， 债 券 收 益 率 曲 线 已 经 极 为 平 坦 ， 信 用 利
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差重回低位。 曲线短端 受制于3.2% 的MLF 利率 ， 是银行资金成本的下 限， 几无下行空间。
曲线长端主要受到下半年经济下行的强烈预期压制， 因此较长时间内都徘徊在3.6% 附近
的低位。 一旦这种预期被经济增长的韧性所打破， 债券长端上行的风险极大。 另外一方
面， 在中央金融工作会议之后， 监管机构的工作重心可能将重新回到同业去杠杆和市场
风险控制上， 给非银机构的负债端再次带来不确定性； 加之上半年银行信贷额度使用较
快， 可能导致下半年的高等级债券供需面发生逆转， 从而带动信用利差重新走阔。 为了
因应以上风险， 我们认为下半年债券组合应保持较低久期， 在平坦的收益率曲线上以最
小的风险赚取确 定性的高票息回报。 在债券的发行人选择上， 将加大国有企业债券和利
率品、地方政府债的投资，以响应习主席的" 理直气壮做大做强做优国企" 的指示，降低
民企特有的不确定性。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理 人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规 则》 以及相关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确 保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监 会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值 后， 将估值 结果 以XBRL 形式 报给 基金 托管人 ，基 金托管 人复 核无误 后签 章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
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§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对中欧天禧纯债债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内，中欧天禧纯债债券型证券投资基金的管理人--中欧基金 管理有限公司
在中欧天禧纯债债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎
回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持 有人利益的行为， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 中欧 天禧纯债债券型证
券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本 托 管 人 依 法 对 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 欧 天 禧 纯 债 债 券 型 证 券 投
资基金2017年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财 务会计报告、 投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：中欧天禧纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2017年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年6月30 日
上年度末
2016年12 月31日
资 产：
银行存款 60,710,376.38 16,928,437.56
结算备付金 4,941,231.67 12,540,246.89
存出保证金 47,206.84 65,740.46
交易性金融资产 318,448,464.00 676,201,516.76
其中：股票投资 － －
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基金投资 － －
债券投资 284,109,464.00 658,949,516.76
资产支持证券投资 34,339,000.00 17,252,000.00
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 － 3,388,601.16
应收利息 5,584,002.43 11,049,568.43
应收股利 － －
应收申购款 526.48 －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 389,731,807.80 720,174,111.26
负债和所 有者权益
本期末
2017年6月30 日
上年度末
2016年12 月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 58,000,000.00 120,000,000.00
应付证券清算款 38,057,353.91 －
应付赎回款 142,383.04 9,777,997.98
应付管理人报酬 169,664.19 392,428.51
应付托管费 48,475.47 112,122.43
应付销售服务费 － －
应付交易费用 6,539.65 11,364.70
应交税费 － －
应付利息 -38,235.94 2,918.40
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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其他负债 220,921.50 306,898.44
负债合计 96,607,101.82 130,603,730.46
所有者权 益：
实收基金 284,198,032.36 575,568,038.74
未分配利润 8,926,673.62 14,002,342.06
所有者权益合计 293,124,705.98 589,570,380.80
负债和所有者权益总计 389,731,807.80 720,174,111.26
注：报 告截 止日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.031 元，基 金份 额总 额284,198,032.36 份。
6.2 利润表
会计主体：中欧天禧纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期2017年1月1日至
2017年6月30 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6
月30 日
一、收入 6,426,032.50 17,133,367.50
1.利息收入 10,432,071.33 17,198,450.63
其中：存款利息收入 495,647.36 196,489.81
债券利息收入 9,250,849.57 16,325,624.79
资产支持证券利息收
入
626,216.40 485,663.02
买入返售金融资产收
入
59,358.00 190,673.01
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
-9,312,704.08 -2,243,654.06
其中：股票投资收益 － －
基金投资收益 － －
债券投资收益 -9,314,645.74 -2,243,654.06
资产支持证券投资收
益
1,941.66 －
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 － －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
5,241,097.70 2,110,413.68
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
65,567.55 68,157.25
减：二、 费用 3,467,671.49 5,295,049.46
1．管理人报酬 1,569,350.89 2,360,767.24
2．托管费 448,385.95 674,504.95
3．销售服务费 － －
4．交易费用 11,256.04 30,108.07
5．利息支出 1,252,129.04 2,061,679.66
其中： 卖出回购金融资 产支出 1,252,129.04 2,061,679.66
6．其他费用 186,549.57 167,989.54
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
2,958,361.01 11,838,318.04
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
2,958,361.01 11,838,318.04
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧天禧纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
575,568,038.74 14,002,342.06 589,570,380.80
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 2,958,361.01 2,958,361.01
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-291,370,006.3
8
-8,034,029.45 -299,404,035.83
其中：1.基金申购款 22,753,659.36 651,478.39 23,405,137.75
2.基金赎回款
-314,123,665.7
4
-8,685,507.84 -322,809,173.58
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
284,198,032.36 8,926,673.62 293,124,705.98
项 目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
395,008,061.32 892,768.63 395,900,829.95
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 11,838,318.04 11,838,318.04
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
465,263,957.95 4,315,308.14 469,579,266.09
其中：1.基金申购款 734,275,048.06 7,262,350.83 741,537,398.89
2.基金赎回款
-269,011,090.1
1
-2,947,042.69 -271,958,132.80
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
860,272,019.27 17,046,394.81 877,318,414.08
注：本 基金 合同 于2015 年12 月14 日生 效， 故无 上年 度 可比期 间数 据。
报表附注为财务报表的组成部分。
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
第 16 页 共 31 页
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
中欧天禧纯债债券型证 券投资基金( 以下简称"本基金") 经中国证券监督管理委员会
( 以下简称" 中国证监会") 证监许可[2015]2315 号 文 《关于准予中欧天禧 纯债债券型证券投
资基金注册的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基
金法》 和 《中欧天禧纯 债债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约
型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集394,768,535.22 元，
业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 普 华 永 道 中 天 验 字(2015) 第1399 号验资
报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧天禧纯债债券型证券投资基金基金合同》
于2015 年12月14日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为395,008,061.32 份基金份
额，包含认购资金利息折合239,526.10 份。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公
司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司( 以下简称" 中国工商银 行") 。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 中欧天禧纯债债券型 证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类品种， 包括国
债、 金融债、 企业债、 公司债、 央行票据、 中 期票据、 短期融资券 （ 含超短期融资券） 、
中小企业私募债、 资产支持证券、 次级债、 可 转换债券、 可交换债券、 可分离交易可转
债的纯债部分、 债券回购、 银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具( 但须 符合中 国证 监会的 相关规 定) 。基 金的投 资组合 比例 为： 债券的 投资比 例不低
于基金资产的80％； 持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资
产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。
本财务报表由本基金的 基金管理人中欧基金管 理有限公司于2017 年8 月29 日批准报
出。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照 财政部于2006 年2 月15日及以后期间颁布的《 企业会计准则
－基本准则》、各项具 体会计准则及相关规定( 以下合称"企业会计准则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称" 中 国 基 金 业 协 会") 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》 、 《中欧天禧纯债债券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4所列示的
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基
金2017 年6 月30 日 的 财 务 状 况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 半 年 度 的 经 营 成 果 和
基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一 期年度报告一致。
6.4.5 差错更正 的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得 税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101
号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营
业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。 自2016年5月1
日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券
的 转 让 收 入 免 征 增 值 税 ， 对 国 债 、 地 方 政 府 债 以 及 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 亦 免 征 增 值
税 。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及
其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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代缴20% 的个人所得税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
无。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（" 中欧基金" ） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商
银行")
基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
无。
6.4.8.1.2 权证交 易
无。
6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金
无。
6.4.8.1.4 债券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间2016 年1月1日至
2016年6月30 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国都证券 368,414,574.35 75.22% 778,437,294.31 84.40%
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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6.4.8.1.5 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间2016 年1月1日至
2016年6月30 日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 4,345,600,000.00 90.33% 13,698,200,000.00 96.30%
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6
月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管
理费
1,569,350.89 2,360,767.24
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
169,816.41 787,777.63
注： 1. 支 付基 金管 理人 中 欧基金 管理 有限 公司 的 管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.70% 的年 费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.70% / 当 年天数 。
2.本基 金2015 年12月14日 成立， 无上 年度 可比 期间 数据。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6
月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托
管费
448,385.95 674,504.95
注：1. 支 付基 金托 管人 中 国工商 银行 的 托管 费按 前 一日基 金资 产净 值0.20% 的 年费率 计提 ， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.20% / 当年 天 数。
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2.本基 金2015 年12月14日 成立， 无上 年度 可比 期间 数据。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方本报告期内未持有本基金。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016 年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 40,710,376.38 37,501.54 36,337,502.21 80,737.36
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
6.4.9 期末（2017年6 月30 日）本基 金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
无。
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
截至本报告期末2017年6 月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额58,000,000.00 元，于2017年7月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017 年06 月30 日 ，本 基 金 持 有 的 以 公 允 价值 计 量 且 其 变 动 计 入 当期 损 益 的 金 融
资产中属于第二层次的余额为293,089,464.00 元，属于第三层次的余额为25,359,000.00
元， 无属于第一层次的余额 (2016 年12月31日： 无属于第一层次的余额， 属于第二层 次
的余额为658,949,516.76 元，属于第三层次的余额为17,252,000.00元) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
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于2017年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于2016年12月21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金
融房地产开发教育辅助 服务等增值税政策的通 知》的规定：(1) 金 融商 品 持 有 期 间( 含到
期) 取得的非保本收益( 合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益) ， 不征收增值
税；(2) 纳税人购入基金 、 信托、 理财产品等各类资产管理产 品持有至到期， 不属于金融
商品转让； (3) 资管产品 运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税
纳税人。上述政策自2016 年5月1日起执行。
此外， 根据财政部、 国家税务总局于2017年1 月6日颁布的财税[2017]2 号 《关于资管
产品增值税政策有关问题的补充通知》 及2017年6 月30日颁布的财税[2017]56 号 《关于资
管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增
值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018
年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增
值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 上述税收政策
对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 318,448,464.00 81.71
其中：债券 284,109,464.00 72.90
资产支持证券 34,339,000.00 8.81
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
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5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 65,651,608.05 16.85
7 其他各项资产 5,631,735.75 1.45
8 合计 389,731,807.80 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
7.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末 按行业分类的港 股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期内未买入股票。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 5,993,400.00 2.04
2 央行票据 － －
3 金融债券 18,941,100.00 6.46
其中：政策性金融债 18,941,100.00 6.46
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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4 企业债券 138,775,964.00 47.34
5 企业短期融资券 80,160,000.00 27.35
6 中期票据 40,239,000.00 13.73
7 可转债( 可交换债) － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 284,109,464.00 96.92
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 122067 11南钢债 220,120 22,078,036.00 7.53
2 112419 16河钢01 200,000 19,842,000.00 6.77
3 122207 12骆驼集 152,810 15,328,371.10 5.23
4 1282340 12 巨化MTN1 100,000 10,085,000.00 3.44
5 101552030
15中铝
MTN002
100,000 10,067,000.00 3.43
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 142585 借呗08A1 100,000 10,000,000.00 3.41
2 131935 花呗02A1 100,000 10,000,000.00 3.41
3 1789024 17 招金1A3 100,000 8,980,000.00 3.06
4 131848 PR 远东3A 100,000 5,359,000.00 1.83
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
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本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 47,206.84
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 5,584,002.43
5 应收申购款 526.48
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
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8 其他 －
9 合计 5,631,735.75
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
685 414,887.64 225,141,714.35 79.22% 59,056,318.01 20.78%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
103,118.53 0.04%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
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§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年12月14日) 基金份额总额 395,008,061.32
本报告期期初基金份额总额 575,568,038.74
本报告期基金总申购份额 22,753,659.36
减：本报告期基金总赎回份额 314,123,665.74
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 284,198,032.36
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 、总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2017年3月30日发布公告， 顾伟先生自2017 年3月30日起
担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办
理相关手续并向上海证监局报告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金提
供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国都证券 2 － － － － －
申银万国 1 － － － － －
安信证券 1 － － － － －
东北证券 1 － － － － －
东方证券 1 － － － － －
东吴证券 1 － － － － －
东兴证券 1 － － － － －
光大证券 1 － － － － －
广发证券 2 － － － － －
广州证券 1 － － － － －
国金证券 1 － － － － －
国泰君安 1 － － － － －
国信证券 1 － － － － －
海通证券 1 － － － － －
华泰证券 1 － － － － －
平安证券 1 － － － － －
申万宏源西
部证券
1 － － － － －
天风证券 1 － － － － －
西部证券 1 － － － － －
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西南证券 1 － － － － －
兴业证券 1 － － － － －
浙商证券 1 － － － － －
中投证券 1 － － － － －
中信建投 1 － － － － －
中信证券 1 － － － － －
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2.本基 金本 报告 期内 新增 天风证 券、 西部 证券 上海 交易单 元。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
国都证券
368,414,
574.35
75.22%
4,345,60
0,000
90.33% － －
申银万国
121,383,
258.43
24.78%
465,413,
000
9.67% － －
安信证券 － － － － － －
东北证券 － － － － － －
东方证券 － － － － － －
东吴证券 － － － － － －
东兴证券 － － － － － －
光大证券 － － － － － －
广发证券 － － － － － －
广州证券 － － － － － －
国金证券 － － － － － －
国泰君安 － － － － － －
国信证券 － － － － － －
海通证券 － － － － － －
华泰证券 － － － － － －
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平安证券 － － － － － －
申万宏源西
部证券
－ － － － － －
天风证券 － － － － － －
西部证券 － － － － － －
西南证券 － － － － － －
兴业证券 － － － － － －
浙商证券 － － － － － －
中投证券 － － － － － －
中信建投 － － － － － －
中信证券 － － － － － －
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2.本基 金本 报告 期内 新增 天风证 券、 西部 证券 上海 交易单 元。
§11
影响 投资者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017 年3月14
日至2017年5
月23日
97,087
,362.4
0
－
97,087
,362.4
0
－ －
机构 2
2017 年3月22
日至2017年6
月30日
88,248
,444.2
1
－ －
88,248,444
.21
31.05%
机构 3
2017 年5月24
日至2017年6
月30日
69,650
,746.2
7
－ －
69,650,746
.27
24.51%
机构 4
2017 年5月26
日至2017年6
64,333
,094.4
－ －
64,333,094
.41
22.64%
中欧天 禧纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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月30日
1
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20% 的情况， 在市场情况突变
的情况下， 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险， 本基金管理人将
对申购赎回进行审慎的应对， 并在基金运作中对流动性进行严格的管理， 降低流动性
风险，保护中小投资者利益。
11.2 影响投资 者决策的其他重 要信息
无。
中欧基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十九日
