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中欧养老混合(001955)

中欧养老混合:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 
 
 第 1 页 共 36 页 
 
 
 
中欧养老 产业混合型证券投资基 金2017 年半年度报告摘要 
 
2017年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:中欧基金管理有限 公司 
 
基金托管 人:中国建设银行股份 有限公司 
 
送出日期 :2017 年8 月29 日


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 2 页 共 36 页 §1


重要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017 年8月28日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读半年度 报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30 日止。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 3 页 共 36 页 §2


基金 简介 2.1 基金基本 情况 基金简称 中欧养老混合 基金主代码 001955 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2016年5月13日 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 199,909,413.46份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品 说明 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的 资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大 类资产配置,强调通过自上而下的宏观分析与自下而 上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合 考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要 求等因素,制定本基金资产的大类资产配置比例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+ 中债综合指数收益 率× 25% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高 于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。 2.3 基金管理 人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中欧基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 黎忆海 田青 联系电话 021-68609600 010-67595096 电子邮箱 liyihai@zofund.com tianqing1.zh@ccb.com


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 4 页 共 36 页 客户服务电话 021-68609700 、400-700-9700 010-67595096 传真 021-33830351 010-66275853 2.4 信息披露 方式 登载基金半年度报告 正文的管理人互联网 网址 www.zofund.com 基金半年度报告备置 地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 §3 主要财 务指标和基金净值表 现 3.1 主要会计 数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据 和指标 报告期(2017年1月1日至2017 年6月30日) 本期已实现收益 2,181,254.13 本期利润 9,804,108.02 加权平均基金份额本期利润 0.0598 本期基金份额净值增长率 6.14% 3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2017 年6月30 日) 期末可供分配基金份额利润 0.0971 期末基金资产净值 224,430,567.73 期末基金份额净值 1.123 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 2.期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 (为 期 末余额 ,不 是当 期发 生数 )。 3.所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ,计 入费用 后实 际收 益水 平 要低于 所列 数字 。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较 阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 5 页 共 36 页 值增长 率① 值增长 率标准 差② 较基准 收益率 ③ 较基准 收益率 标准差 ④ 过去一个月 4.76% 0.65% 3.95% 0.51% 0.81% 0.14% 过去三个月 3.31% 0.64% 4.33% 0.47% -1.02% 0.17% 过去六个月 6.14% 0.59% 7.44% 0.43% -1.30% 0.16% 过去一年 8.08% 0.65% 11.08% 0.51% -3.00% 0.14% 自基金 合同生效起至 今 12.30% 0.63% 12.87% 0.54% -0.57% 0.09% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深300 指数 收益 率*75%+ 中债 综合 指数 收益 率*25% 。比较基 准每 个交易 日进 行一 次再 平衡 ,每个 交易 日在 加入 损益 后根据 设定 的权 重比 例进 行大类 资产 之间 的再 平 衡,使 大类 资产 比例 保持 恒定。 3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益 率变动的 比较 中欧养老 产业混 合型证 券 投资基金 份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2016年5 月13日-2017 年6 月30日) 中欧养老混合 业绩比较基准 2016-05-13 2016-07-11 2016-09-02 2016-11-08 2016-12-31 2017-03-06 2017-05-03 2017-06-30 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 注: 本基 金基 金合 同生 效 日期为2016 年5 月13 日 , 按 基金合 同的 规定 , 本基 金 自基金 合同 生效 起六 个 月为建 仓期 ,建 仓期 结束 时本基 金的 各项 资产 配置 比例已 达到 基金 合同 的规 定。 §4


管理 人报告


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 6 页 共 36 页 4.1 基金管理 人及基金经理情况 4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102 号文)批准 ,于2006年7 月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京 百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 (有限合伙) 、 万盛 基业投资有限责任 公司,注册资本为1.88亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海) 有限公司、钱滚滚财富投资管理(上海)有限公司。截至2017年6月30日,本基金管理 人共管理57只开放式基金。 4.1.2 基金经理 (或基金经理小 组)及基金经理助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理( 助 理) 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王健 基金经 理, 事业 部负责 人 2016 年11月 3日 - 13年 历任红塔证券研究中心医 药行业研究员,光大保德 信基金管理有限公司医药 行业研究员、基金经理。 2015年6月1日 加入中欧基 金管理有限公司,历任中 欧基金管理有限公司投资 经理。 袁争光 基金经 理 2016 年5月 13日 2017年6月 16日 11年 历任上海金信证券研究所 研究员,中原证券研究所 研究员,光大保德信基金 研究员。 2009 年10月9日加 入中欧基金管理有限公 司,历任中欧基金管理有 限公司研究员、高级研究 员、基金经理助理兼研究 员。 孔晓语 基金经 理助理 2016 年5月 16日 2017年3月7 日 4年 历任光大保德信基金管理 有限公司行业研究员。 2015年6月16 日加入中欧 中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 7 页 共 36 页 基金管理有限公司,历任 中欧基金管理有限公司基 金经理助理、投资经理。 孔晓语 基金经 理 2017 年6月 21日 - 4年 历任光大保德信基金管理 有限公司行业研究员。 2015年6月16 日加入中欧 基金管理有限公司,历任 中欧基金管理有限公司基 金经理助理、投资经理。 注:1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ; 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即 任职, 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事 后监控等环节严格 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计 过程中, 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况, 我们分别从交易动机、 交易时 间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析, 并与基金经理进 行了沟通确认, 从最终结果看, 造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、 股价波动等不可控因素 , 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平, 未发现不同投 资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易 行为的专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况,且不存在其他可能 导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 8 页 共 36 页 4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明 4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析 2017 年上半年市场表现出震荡和分化特征,上半年沪深300涨幅10.78% ,上证综指 涨幅2.88% , 创业板跌幅-9.62% 。3月底开始受到经济数据回落、 流动性持续偏紧等因素 影响, 周期等相关板块出现一定调整, 小市值、 高估值的公司跌幅较多, 蓝筹白马表 现 持续优于中小板、创业板。 本基金在上半年运作过程中, 整体仓位偏高, 二季度末股票仓位超过85% , 在个股 选择上以低估值龙头和具有确定业绩增长的真成长为主。 4.4.2 报告期内 基金的业绩表现 本报告期内,基金份额净值增长率为6.14% ,同期业绩比较基准增长率为7.44% 。 4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 宏观流动性偏紧在中期来看方向不变, 监管环境不会出现大的放松, 债市和股市整 体机会仍然有限。 在全球经济企稳、 美国进入紧缩周期的外围背景下, 国内货币政策趋 紧, 资金成本上升, 同时关注下半年地产投资下行带来的压力, 企业部门盈利能力的提 升在之前几个季度对冲了市场的流动性冲击,预计未来几个季度在高基数下会有所回 落。 估值上来看, 创业板估 值仍然偏高, 主板估值 还处于低位, 相较之下 后续机会优势 明显。 未来操作主线仍将立足于企业报表盈利确定性, 结合估值合理性和对安全边际的 价值分析判断, 围绕如下几个方向: 一是继续持有后续业绩确定性高 、 估值仍然偏低的 一部分蓝筹白马, 对于累积涨幅较大、 且可能受周期波动影响的个股逐步减少配置, 二 是估值调整较为合理、 中期成长性可以逐步得到验证的真成长公司, 如新能源、 免税等 细分行业,此外我们认为国产替代进口方面陆续有越来越多的标的可进行关注。 4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明 报告期内, 本基金管理 人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规 则》 以及相关 法律法规的规定, 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总 经理, 成员包括总经理、 督察长、 投资总监, 基金运营部总监, 监察稽核部总监以及基 金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督, 确 保基金估值的公允、 合理, 防止估值被歪曲进而对基金持有人产 生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况, 可向估值委员会报告并 提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监 会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为: 基金日常估值由基金管理人进行, 基金托 中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 9 页 共 36 页 管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核, 基金份额净值由基金管理人完 成估值后,将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人,基金托管人复核无误后签章返回 给基金管理人, 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期 内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5


托管 人报告 5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明 本报告期, 中国建设银 行股份有限公司在本基金的托管过程中, 严格 遵守了 《证券 投资基金法》 、 基金合 同、 托管协议和其他有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益 的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 本报告期, 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定, 对 本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核, 对本基金的投资 运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净 值表现、 利润分配情况 、 财务会计报 告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度 财务会计报告(未经 审计) 6.1 资产负债 表 会计主体:中欧养老产业混合型证券投资基金


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 10 页 共 36 页 报告截止日:2017年6月30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 资 产:


银行存款 20,673,503.37 4,217,750.02 结算备付金 1,941,577.09 145,942.05 存出保证金 84,026.47 61,143.65 交易性金融资产 206,887,980.34 64,815,807.59 其中:股票投资 196,925,980.34 61,819,707.59








基金投资 - -








债券投资 9,962,000.00 2,996,100.00





资产支持证券投资 - -








贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 2,000,000.00 应收证券清算款 224,910.37 - 应收利息 159,228.76 46,589.65 应收股利 - - 应收申购款 77,425.66 88,811.94 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 230,048,652.06 71,376,044.90 负债和所 有者权益 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 4,783,491.05 2,000,000.00


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 11 页 共 36 页 应付赎回款 77,994.02 64,864.21 应付管理人报酬 271,530.88 91,139.48 应付托管费 45,255.16 15,189.88 应付销售服务费 - - 应付交易费用 165,389.85 98,151.83 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 274,423.37 263,203.87 负债合计 5,618,084.33 2,532,549.27 所有者权 益:


实收基金 199,909,413.46 65,065,579.73 未分配利润 24,521,154.27 3,777,915.90 所有者权益合计 224,430,567.73 68,843,495.63 负债和所有者权益总计 230,048,652.06 71,376,044.90 注:报 告截 止日2017 年6 月30 日, 基金 份额 净值1.123 元,基 金份 额总 额199,909,413.46 份。 6.2 利润表 会计主体:中欧养老产业混合型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日 单位:人民币元 项 目 本期2017年1月1 日 至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年5月13日至2016 年6月30日 一、收入 12,329,758.83 8,788,154.45 1.利息收入 289,935.97 267,433.51 其中:存款利息收入 51,034.79 100,442.42








债券利息收入 128,736.99 28,356.16








资产支持证券利息收 入 - -


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 12 页 共 36 页








买入返售金融资产收 入 110,164.19 138,634.93








其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“- ”填 列) 4,326,478.17 1,921,258.12 其中:股票投资收益 3,396,127.01 1,851,459.83








基金投资收益 - -








债券投资收益 -3,300.00 -








资产支持证券投资收 益 - -








贵金属投资收益 - -








衍生工具收益 - -








股利收益 933,651.16 69,798.29 3.公允价值变动收益 ( 损失以 “- ”号填列) 7,622,853.89 6,529,536.03 4.汇兑收益 (损失以 “-” 号 填列) - - 5.其他收入(损失以“- ”号 填列 90,490.80 69,926.79 减:二、 费用 2,525,650.81 740,303.29 1.管理人报酬 1,300,487.41 416,412.17 2.托管费 216,747.94 69,402.01 3.销售服务费 - - 4.交易费用 829,996.07 176,598.01 5.利息支出 - - 其中: 卖出回购金融资 产支出 - - 6.其他费用 178,419.39 77,891.10 三、 利润总额 (亏损总额以 “- ” 号填列) 9,804,108.02 8,047,851.16 减:所得税费用 - - 四、净利 润(净亏损以“- ” 9,804,108.02 8,047,851.16


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 13 页 共 36 页 号填列) 注: 本基金合同于2016年5月13日生效, 合同 生 效当期的相关数据和 指 标按实际存续期计算 , 下同。 6.3 所有者权 益(基金净值)变 动表 会计主体:中欧养老产业混合型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益( 基金净 值) 65,065,579.73 3,777,915.90 68,843,495.63 二、 本期经营活动产生 的基金 净值变动数( 本期利润) - 9,804,108.02 9,804,108.02 三、 本期基金份额交易 产生的 基金净值变动数 (净值 减少以 “- ”号填列) 134,843,833.73 10,939,130.35 145,782,964.08 其中:1.基金申购款 164,497,083.91 13,313,617.11 177,810,701.02








2.基金赎回款 -29,653,250.18 -2,374,486.76 -32,027,736.94 四、 本期向基金份额持 有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 199,909,413.46 24,521,154.27 224,430,567.73 项 目 上年度可比期间 2016年5月13日至2016年6月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益( 基金净 值) 210,950,753.54 - 210,950,753.54 二、 本期经营活动产生 的基金 净值变动数( 本期利润) - 8,047,851.16 8,047,851.16


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 14 页 共 36 页 三、 本期基金份额交易 产生的 基金净值变动数 (净值 减少以 “- ”号填列) -15,166,958.50 -385,581.75 -15,552,540.25 其中:1.基金申购款 2,979,440.46 94,420.05 3,073,860.51








2.基金赎回款 -18,146,398.96 -480,001.80 -18,626,400.76 四、 本期向基金份额持 有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 195,783,795.04 7,662,269.41 203,446,064.45 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告至财务报表由下列负责人签署: 刘建平 ————————— 基金管理人负责人 杨毅 ————————— 主管会计工作负责人 王音然 ————————— 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本 情况 中欧养老产业混合型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证券监 督管理委员会 ( 以下简称" 中国证监会") 证监许可[2015]2215 号 文 《关于准予中欧养老 产业混合型证券投 资基金注册的批复》 核准, 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基 金法》 和 《中欧养老产 业混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约 型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集210,786,707.96 元, 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2016) 第576 号验资报告予 以验证。 经向中国证监会备案, 《中欧养老产业混合型证券投资基金基金合同》 于2016 年5月13日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为210,950,753.54份基金份额,其 中认购资金利息折合164,045.58 基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公 司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司( 以下简称" 中国建设银 行") 。 根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 中欧养老产业混合型证券投资基金基 金合同》 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法 发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票)、 固定收益类资产 (国债、 地方政府债、 金融债 、 企业债、 公司债、 次 级债、 中小企业私 募债、 可转换 债券、 可交换债券、 分离交易可转债、 央行票据、 中期票据、 短期融资券 (含超短期融资券)、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款及现金等)、 中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 15 页 共 36 页 衍生工具 (权证、 股指 期货、 股票期权等) 以 及经中国证监会批准允许基金投资的其它 金融工具 (但需符合中国证监会的相关规定) 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投 资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合 比例为: 股票投资占基金资产的比例为60%-95% , 其中投资于受益于人口老龄化进程的 上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80% , 权证投资占基金 资产净值的比例为 0%-3% ; 每个交易日日 终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于 基金资产净值5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为: 沪深300 指数收益率×75%+ 中债综合指数收益 率×25% 。 本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017年8月29日批准报 出。 6.4.2 会计报表 的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会 颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券 投资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》 、 《中欧养老产业混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4所列示的 中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明 本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基 金2017 年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日半年度的经营成果和 基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一 期年度报告一致。 6.4.5 差错更正 的说明 6.4.5.1 会计政 策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估 计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更 正的说明


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 16 页 共 36 页 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《 财政部、国家税务总局关于证券投资 基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税 [2012]85 号《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财 税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税 [2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进 一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作, 主要税项列 示如下: (1) 对证券投资基金管理 人运用基金买 卖股票、 债券的转让收入免征增值税, 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。 (2) 对基金从证券市场中 取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股票的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债 券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以 内( 含1 个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在1个月以上至1年( 含 1年) 的, 暂减按50% 计 入应纳税所得额; 持股期限超过1年的, 暂免征收个人所得税。 对 基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所 得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印花 税。 6.4.7 关联方关 系 6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况 无。 6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中欧基金管理有限公司(" 中欧基金" ) 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构 中国建设银行股份有限公司(" 中国建设 银行") 基金托管人、基金销售机构


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 17 页 共 36 页 国都证券股份有限公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易 6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易 6.4.8.1.1 股票交 易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年5月13日至2016 年6月30日 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 国都证券 49,582,128.35 8.46% 76,256,040.01 50.58% 6.4.8.1.2 权证交 易 无。 6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 国都证券 46,175.72 8.46% 46,175.72 27.92% 关联方名称 上年度可比期间 2016年5月13 日至2016年6月30日 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 国都证券 71,017.03 50.58% 71,017.03 50.58% 注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算 有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。 2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务 等。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 18 页 共 36 页 6.4.8.1.4 债券交 易 无。 6.4.8.1.5 债券回 购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期2017年1月1日至2017年6月 30日 上年度可比期间2016 年5月13日 至2016年6月30日 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 国都证券 25,000,000.00 3.23% 48,000,000.00 3.90% 6.4.8.2 关联方 报酬 6.4.8.2.1 基金管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6 月30日 上年度可比期间 2016年5月13 日至2016年6 月30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 1,300,487.41 416,412.17 其中: 支付销售机构的 客户维 护费 323,184.12 235,309.26 注: 支付 基金 管理 人中 欧基 金管理 有限 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值1.5% 的年 费率 计提, 逐日累 计至 每月 月底 ,按 月支付 。其 计算 公式 为: 日基金 管理 费= 前一 日基 金资产 净值 ×1.5% / 当 年 天数。 6.4.8.2.2 基金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6 月30日 上年度可比期间 2016年5月13 日至2016年6 月30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 216,747.94 69,402.01


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 19 页 共 36 页 注: 支付 基金 托管 人中 国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提 , 逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数 。 6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易 无。 6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况 6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况 本基金管理人本报告期内未持有本基金。 6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况 除基金管理人外的其他关联方本报告期内均未持有本基金。 6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年5月13日至2016 年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 活期存款 20,673,503.37 40,274.46 51,653,949.61 96,883.77 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况 无。 6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明 无。 6.4.9 期末(2017年6 月30 日)本基 金持有的流通受限证 券 6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券 金额单位:人民币元 6.4.9.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受限 类型 认购 价格 期末估值 单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末 估值总额


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 20 页 共 36 页 60330 5 旭升 股份 2017-06-30 2017- 07-10 未上市 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 60333 1 百达 精工 2017-06-27 2017- 07-05 未上市 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 60361 7 君禾 股份 2017-06-23 2017- 07-03 未上市 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 60393 3 睿能 科技 2017-06-28 2017- 07-06 未上市 20.2 20.2 857 17,311.4 17,311.4 00287 9 长缆 科技 2017-06-05 2017- 07-07 未上市 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 00288 2 金龙 羽 2017-06-15 2017- 07-17 未上市 6.2 6.2 2,966 18,389.2 18,389.2 30067 0 大烨 智能 2017-06-26 2017- 07-03 未上市 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 30067 1 富满 电子 2017-06-27 2017- 07-05 未上市 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 30067 2 国科 微 2017-06-30 2017- 07-12 未上市 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或 战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让; 基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外,基金还可作 为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结 束之日起12 个月内不得转让。 6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量 ( 股) 期末 成本总额 期末 估值总额 60064 3 爱建 集团 2017- 04-17 筹划重大 事项 16.31 2017- 08-02 16.48 200,0 00 2,532,093. 00 3,262,000. 00 注:本 基金 截至2017 年6 月30 日止 持有 以上 因公 布的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的股 票,该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后, 经交易 所批 准复 牌。 6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购 无。 6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购 无。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 21 页 共 36 页 6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计 量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计 量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2017年06月30日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为193,540,297.24元,属于第二层次的余额为13,347,683.10 元, 无属于第三层余额(2016 年12月31日:属于第一层次的余额为61,717,269.70 元,属于第 二层次的余额为3,098,537.89 元,无属于第三层余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌 停时的交易不活跃) 、或属 于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具 于2017年06月30日, 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产 (2016年12 月31日:同)。 (d) 不以公允价值计量的 金融工具


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 22 页 共 36 页 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债, 其账面价 值与公允价值相差很小。 (2) 增值税 根据财政部、 国家税务总局于2016年12月21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金 融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定:(1) 金融商 品持有期间( 含到 期) 取得的非保本收益( 合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益) , 不征收增值 税;(2) 纳税人购入基金 、 信托、 理财产品等各类资产管理产品持有至到期, 不属于金融 商品转让; (3) 资管产品 运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税 纳税人。上述政策自2016 年5月1日起执行。 此外, 根据财政部、 国家税务总局于2017年1 月6日颁布的财税[2017]2 号 《关于资管 产品增值税政策有关问题的补充通知》 及2017年6 月30日颁布的财税[2017]56 号 《关于资 管产品增值税有关问题的通知》 的规定, 资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增 值税应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳增 值税的, 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 上述税收政策 对本基金截 至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 §7


投资 组合报告 7.1 期末基金 资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 196,925,980.34 85.60 其中:股票 196,925,980.34 85.60 2 固定收益投资 9,962,000.00 4.33 其中:债券 9,962,000.00 4.33








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - -


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 23 页 共 36 页 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 22,615,080.46 9.83 7 其他各项资产 545,591.26 0.24 8 合计 230,048,652.06 100.00 7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 7.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 123,622,029.10 55.08 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 3,563,714.88 1.59 F 批发和零售业 13,540,410.16 6.03 G 交通运输、仓储和邮政业 5,678,280.66 2.53 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,387,639.62 1.96 J 金融业 17,902,960.00 7.98 K 房地产业 4,315,000.00 1.92 L 租赁和商务服务业 7,233,600.00 3.22 M 科学研究和技术服务业 4,972,545.92 2.22 N 水利、环境和公共设施管理业 7,620,000.00 3.40 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 4,089,800.00 1.82 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 196,925,980.34 87.74 7.2.2 报告期末 按行业分类的港 股通投资股票投资组合


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 24 页 共 36 页 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。 7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名 股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300203 聚光科技 300,000 8,436,000.00 3.76 2 000888 峨眉山A 600,000 7,620,000.00 3.40 3 002570 贝因美 550,000 7,480,000.00 3.33 4 601888 中国国旅 240,000 7,233,600.00 3.22 5 600201 生物股份 199,925 7,111,332.25 3.17 6 601601 中国太保 200,000 6,774,000.00 3.02 7 000639 西王食品 332,500 6,580,175.00 2.93 8 002172 澳洋科技 800,000 6,432,000.00 2.87 9 002672 东江环保 348,000 5,877,720.00 2.62 10 600511 国药股份 157,859 5,720,810.16 2.55 注: 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细, 应阅读登载于www.zofund.com 网站的半年度报告正文。 7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动 7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 002172 澳洋科技 10,691,907.87 15.53 2 300203 聚光科技 9,080,617.65 13.19 3 002250 联化科技 8,917,461.17 12.95 4 600196 复星医药 8,632,513.41 12.54 5 300124 汇川技术 7,486,193.26 10.87 6 000639 西王食品 7,483,788.66 10.87 7 002087 新野纺织 7,453,725.00 10.83 8 000888 峨眉山A 7,189,612.97 10.44


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 25 页 共 36 页 9 002570 贝因美 7,090,168.91 10.30 10 600201 生物股份 6,862,569.75 9.97 11 603001 奥康国际 6,670,699.37 9.69 12 002074 国轩高科 6,537,945.27 9.50 13 601009 南京银行 6,348,435.00 9.22 14 002672 东江环保 6,336,614.00 9.20 15 002367 康力电梯 5,878,073.00 8.54 16 600467 好当家 5,666,479.00 8.23 17 601888 中国国旅 5,606,940.00 8.14 18 300078 思创医惠 5,570,594.80 8.09 19 601601 中国太保 5,535,336.00 8.04 20 300012 华测检测 5,511,100.79 8.01 21 600270 外运发展 5,306,677.45 7.71 22 300365 恒华科技 5,239,940.00 7.61 23 000860 顺鑫农业 5,233,050.76 7.60 24 601988 中国银行 5,226,322.00 7.59 25 600511 国药股份 5,224,224.72 7.59 26 600155 宝硕股份 5,221,861.00 7.59 27 601126 四方股份 5,213,356.00 7.57 28 600872 中炬高新 5,070,323.00 7.37 29 002234 民和股份 5,063,055.41 7.35 30 002458 益生股份 4,940,387.25 7.18 31 600535 天士力 4,800,825.62 6.97 32 002434 万里扬 4,783,067.00 6.95 33 000661 长春高新 4,552,792.82 6.61 34 300297 蓝盾股份 4,390,979.15 6.38 35 000739 普洛药业 4,338,853.60 6.30 36 002159 三特索道 4,314,381.00 6.27 37 600466 蓝光发展 4,313,297.50 6.27 38 300577 开润股份 4,236,312.22 6.15


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 26 页 共 36 页 39 600867 通化东宝 4,196,077.69 6.10 40 300244 迪安诊断 3,990,863.00 5.80 41 600582 天地科技 3,875,378.00 5.63 42 300450 先导智能 3,840,691.04 5.58 43 601117 中国化学 3,788,925.44 5.50 44 300164 通源石油 3,685,590.18 5.35 45 002375 亚厦股份 3,662,635.84 5.32 46 601166 兴业银行 3,643,731.84 5.29 47 600584 长电科技 3,622,991.12 5.26 48 000776 广发证券 3,588,476.34 5.21 49 002236 大华股份 3,532,193.46 5.13 50 600754 锦江股份 3,525,670.00 5.12 51 002376 新北洋 3,506,135.00 5.09 52 300258 精锻科技 3,483,913.06 5.06 53 000581 威孚高科 3,483,732.50 5.06 54 002179 中航光电 3,482,328.90 5.06 55 002241 歌尔股份 3,471,064.52 5.04 56 000039 中集集团 3,420,834.00 4.97 57 600031 三一重工 3,411,800.00 4.96 58 601100 恒立液压 3,314,117.00 4.81 59 600089 特变电工 3,060,000.00 4.44 60 600323 瀚蓝环境 2,970,204.00 4.31 61 600761 安徽合力 2,808,160.00 4.08 62 601688 华泰证券 2,788,222.00 4.05 63 600521 华海药业 2,738,036.98 3.98 64 002611 东方精工 2,700,926.00 3.92 65 000049 德赛电池 2,565,105.00 3.73 66 603898 好莱客 2,262,448.00 3.29 67 600188 兖州煤业 2,199,425.00 3.19 68 600153 建发股份 2,109,809.29 3.06


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 27 页 共 36 页 69 002068 黑猫股份 2,087,311.00 3.03 70 000858 五 粮 液 2,072,560.39 3.01 71 002024 苏宁云商 1,881,213.00 2.73 72 601318 中国平安 1,783,674.00 2.59 73 600612 老凤祥 1,624,445.00 2.36 74 600019 宝钢股份 1,511,400.00 2.20 75 601997 贵阳银行 1,509,362.96 2.19 76 600827 百联股份 1,471,922.00 2.14 77 000028 国药一致 1,458,318.00 2.12 注:买 入金 额均 按买 卖成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 300124 汇川技术 9,011,466.78 13.09 2 002074 国轩高科 6,988,727.10 10.15 3 600467 好当家 6,612,260.00 9.60 4 002087 新野纺织 6,290,230.00 9.14 5 603001 奥康国际 6,108,277.94 8.87 6 601009 南京银行 6,025,757.00 8.75 7 600584 长电科技 5,801,591.00 8.43 8 002367 康力电梯 5,679,243.00 8.25 9 601126 四方股份 5,341,863.00 7.76 10 300365 恒华科技 5,322,793.00 7.73 11 600155 宝硕股份 4,918,570.08 7.14 12 002234 民和股份 4,784,198.13 6.95 13 300577 开润股份 4,654,873.18 6.76 14 002159 三特索道 4,462,403.00 6.48 15 002458 益生股份 4,391,958.40 6.38 16 300450 先导智能 4,201,988.40 6.10


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 28 页 共 36 页 17 600196 复星医药 4,129,964.35 6.00 18 300258 精锻科技 4,024,380.26 5.85 19 002236 大华股份 3,951,150.66 5.74 20 601117 中国化学 3,830,519.00 5.56 21 600761 安徽合力 3,778,216.40 5.49 22 600582 天地科技 3,701,450.00 5.38 23 002241 歌尔股份 3,621,460.00 5.26 24 600754 锦江股份 3,607,264.75 5.24 25 000776 广发证券 3,594,777.00 5.22 26 000581 威孚高科 3,538,341.64 5.14 27 601166 兴业银行 3,471,758.86 5.04 28 002172 澳洋科技 3,403,951.28 4.94 29 300164 通源石油 3,376,182.41 4.90 30 603898 好莱客 3,310,871.08 4.81 31 002179 中航光电 3,185,651.80 4.63 32 600089 特变电工 3,177,000.00 4.61 33 600138 中青旅 3,156,133.00 4.58 34 600060 海信电器 3,034,972.52 4.41 35 002041 登海种业 2,923,308.68 4.25 36 002250 联化科技 2,870,948.68 4.17 37 600323 瀚蓝环境 2,816,961.81 4.09 38 601688 华泰证券 2,807,566.00 4.08 39 600521 华海药业 2,780,418.10 4.04 40 600276 恒瑞医药 2,745,399.00 3.99 41 002701 奥瑞金 2,458,222.80 3.57 42 000998 隆平高科 2,353,020.96 3.42 43 603866 桃李面包 2,270,564.00 3.30 44 002068 黑猫股份 2,251,639.00 3.27 45 600153 建发股份 2,250,539.00 3.27 46 600188 兖州煤业 2,179,632.50 3.17


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 29 页 共 36 页 47 002611 东方精工 2,144,067.00 3.11 48 002570 贝因美 2,054,889.28 2.98 49 000858 五 粮 液 1,977,652.68 2.87 50 002299 圣农发展 1,928,256.00 2.80 51 600827 百联股份 1,926,056.00 2.80 52 600681 百川能源 1,869,648.20 2.72 53 300156 神雾环保 1,844,627.88 2.68 54 600718 东软集团 1,757,634.00 2.55 55 600104 上汽集团 1,742,737.25 2.53 56 000028 国药一致 1,733,403.52 2.52 57 000639 西王食品 1,710,357.00 2.48 58 600612 老凤祥 1,672,001.00 2.43 59 601818 光大银行 1,636,000.00 2.38 60 300058 蓝色光标 1,536,086.00 2.23 61 601997 贵阳银行 1,516,986.44 2.20 62 002470 金正大 1,510,000.00 2.19 63 600019 宝钢股份 1,500,498.00 2.18 64 002672 东江环保 1,455,729.62 2.11 注:卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 356,200,320.08 卖出股票的收入(成交)总额 232,129,708.23 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关 交易费 用。 7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - -


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 30 页 共 36 页 3 金融债券 9,962,000.00 4.44 其中:政策性金融债 9,962,000.00 4.44 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债( 可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,962,000.00 4.44 7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 170401 17农发01 100,000 9,962,000.00 4.44 7.7 期末按公 允价值占 基金资产 净值比例大小排序的前 十名 资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明 7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货 合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。 7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 31 页 共 36 页 7.11.1 本期国 债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用 。 7.11.3 本期国 债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.12 投资组合 报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 7.12.3 期末其 他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 84,026.47 2 应收证券清算款 224,910.37 3 应收股利 - 4 应收利息 159,228.76 5 应收申购款 77,425.66 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 545,591.26 7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 32 页 共 36 页 7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构 份额单位:份 持有人户数 ( 户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额比例 持有 份额 占总份 额比例 3,964 50,431.23 124,958,630.62 62.51% 74,950,782.84 37.49% 8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 金 1,079,264.21 0.54% 8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研 究部门负责人持有本开放式基金 10~50 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 §9


开放 式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2016 年5月13日) 基金份额总额 210,950,753.54 本报告期期初基金份额总额 65,065,579.73 本报告期基金总申购份额 164,497,083.91 减:本报告期基金总赎回份额 29,653,250.18 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 199,909,413.46


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 33 页 共 36 页 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ,总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §10 重大事 件揭示 10.1 基金份额 持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内, 基金管理人于2017年3月30日发布公告, 顾伟先生自2017 年3月30日起 担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办 理相关手续并向上海证监局报告。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资 策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况 本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本基金 提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况 报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处 罚。 10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况 10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 备注


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 34 页 共 36 页 元 数量 成交金 额 占当期股票 成交总额比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 天风证券 1 179,165, 539.83 30.58% 166,857.17 30.58% - 招商证券 1 117,724, 100.04 20.09% 109,635.64 20.09% - 国泰君安 1 67,131,1 95.19 11.46% 62,519.62 11.46% - 申万宏源西 部证券 1 64,873,7 96.99 11.07% 60,417.05 11.07% - 国都证券 1 49,582,1 28.35 8.46% 46,175.72 8.46% - 中信证券 1 37,809,6 99.93 6.45% 35,211.88 6.45% - 国金证券 1 35,001,6 29.13 5.97% 32,597.01 5.97% - 中信建投 2 21,596,5 54.09 3.69% 20,113.05 3.69% - 国开证券 1 8,980,12 2.17 1.53% 8,363.46 1.53% - 广发证券 1 4,096,87 6.14 0.7% 3,815.44 0.7% - 安信证券 1 - - - - - 方正证券 (原民族证 券) 1 - - - - - 西藏东方财 富 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 注:1 、 根 据中 国证 监会 的 有关规 定, 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经 营状 况、 研究 能 力的基 础上 ,选 择基 金专 用交易 席位 ,并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。 2.本报 告期 内, 本基 金无 新增或 减少 租用 证券 公司 交易单 元的 情况 。 3.方正 证券 股份 有限 公司 已于2017 年5月 与子 公司 中 国民族 证券 完成 业务 整合 , 本 公司 向民 族证 券租 用的原 交易 单元 随业 务一 并迁移 至方 正证 券。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 35 页 共 36 页 10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金 额 占当期债券 成交总额比例 成交金 额 占当期债券 回购成交总 额比例 成交 金额 占当期权证 成交总额比 例 天风证券 - - 10,000,0 00 1.29% - - 招商证券 3,052,10 9.59 100% 136,000, 000 17.59% - - 国泰君安 - - - - - - 申万宏源西 部证券 - - 251,000, 000 32.47% - - 国都证券 - - 25,000,0 00 3.23% - - 中信证券 - - 105,000, 000 13.58% - - 国金证券 - - 36,000,0 00 4.66% - - 中信建投 - - - - - - 国开证券 - - 5,000,00 0 0.65% - - 广发证券 - - 205,000, 000 26.52% - - 安信证券 - - - - - - 方正证券 (原民族证 券) - - - - - - 西藏东方财 富 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 注:1 、 根 据中 国证 监会 的 有关规 定, 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经 营状 况、 研究 能 力的基 础上 ,选 择基 金专 用交易 席位 ,并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。 2.本报 告期 内, 本基 金无 新增或 减少 租用 证券 公司 交易单 元的 情况 。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要 第 36 页 共 36 页 3.方正 证券 股份 有限 公司 已于2017 年5月 与子 公司 中 国民族 证券 完成 业务 整合 , 本 公司 向民 族证 券租 用的原 交易 单元 随业 务一 并迁移 至方 正证 券。 §11


影响 投资者决策的其他重 要信息 11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20% 的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2017 年2月10 日至2017年2 月13日 0 32,496 ,750.2 3 - 32,496,750 .23 16.26% 机构 2 2017 年2月10 日至2017年6 月30日 0 55,709 ,377.9 0 - 55,709,377 .90 27.87% 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20% 的情况, 在市场情况突变 的情况下, 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险, 本基金管理人将 对申购赎回进行审慎的应对, 并在基金运作中对流动性进行严格的管理, 降低流动性 风险,保护中小投资者利益。 中欧基金 管理有限公司 二〇一七 年八月二十九日