上证消费80 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资 基
金 2017 年半 年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 招商上 证消 费 80ETF
场内简 称 消费 ETF
基金主 代码 510150
交易代 码 510150
基金运 作方 式 交易型 开放 式(ETF)
基金合 同生 效日 2010 年12 月 8 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 27,531,550.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年2 月 25 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 以上 证消 费 80 指 数 为标的 指数 ， 采 用完 全复 制法， 即完 全按 照标 的指
数成份 股组 成及 其权 重构 建基金 股票 投资 组合 ，进 行被动 式指 数化 投资 。股
票在投 资组 合中 的权 重原 则上根 据标 的指 数成 份股 及其权 重的 变动 而进 行相
应调整 。但 在因 特殊 情况 （如流 动性 不足 等） 导致 无法获 得足 够数 量的 股票
时，基 金管 理人 将搭 配使 用其他 合理 方法 进行 适当 的替代 。
业绩比 较基 准 上证消 费 80 指数
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 预期风 险与 收益 水平 高于 混合基 金、 债券 基金 与货
币市场 基金 ，在 证券 投资 基金中 属于 较高 风险 、较 高收益 的投 资品 种； 并且
本基金 为被 动式 投资 的指 数基金 ，采 用完 全复 制法 紧密跟 踪上 证消 费 80 指
数，具 有与 标的 指数 以及 标的指 数所 代表 的股 票市 场相似 的风 险收 益特 征。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露
负责人
姓名 潘西里 郭明
联系电 话 0755－83196666 010-66105799
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
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2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cmfchina.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 667,713.92
本期利 润 17,755,133.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6184
本期基 金份 额净 值增 长率 16.09%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.4611
期末基 金资 产净 值 123,764,484.61
期末基 金份 额净 值 4.495
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 （申） 购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 6.34% 0.87% 5.71% 0.92% 0.63% -0.05%
过去三 个月 8.86% 0.71% 7.91% 0.74% 0.95% -0.03%
过去六 个月 16.09% 0.61% 15.47% 0.63% 0.62% -0.02%
过去一 年 25.21% 0.71% 24.23% 0.73% 0.98% -0.02%
过去三 年 75.24% 1.74% 70.13% 1.78% 5.11% -0.04%
自基金 合同
生效起 至今
48.14% 1.49% 31.25% 1.53% 16.89% -0.04%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
截至 2017 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人共 管理137 只基金 ，公 募基 金管 理规 模快 速 增长 ，公
募基金 管理 规模 为3711 亿 元，行 业排 名 第 6。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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2017 年上 半年 获奖 情况 如 下：
债券投 资能 力五 星基 金公 司（海 通证 券）
晨星2017 年度 基金 奖提 名 （晨星 ）
招商产 业债 ?三 年期 开放 式 债券型 持续 优胜 金牛 基金 《中国 证券 报》
金基金 ?股 票投 资回 报基 金 管理公 司奖 《上 海证 券报 》
招商双 债增 强?2016 年度 金基金 ?一 年期 债券 基金 奖 《上海 证券 报》
招商产 业债 ?2016 年 度金 基金 ? 三年 期债 券基 金奖 《 上海证 券报 》
招商安 瑞进 取? 三年 持续 回 报积极 债券 型明 星基 金奖 《证券 时报 》
招商产 业债 基金 ?三 年持 续 回报普 通债 券型 明星 基金 奖《证 券时 报》
招商丰 融基 金?2016 年度 绝对收 益明 星基 金奖 《证 券时报 》
招商制 造业 转型 基金 ?2016 年度 平衡 混合 型明 星基 金奖《 证券 时报 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王平
离任本
基金基
金经理
2010 年12
月8 日
2017 年1 月
13 日
11
男 ， 管 理 学硕 士 ，FRM 。2006 年 加 入招 商 基
金 管 理有 限 公司 ，历 任 投资 风 险管 理 部助 理
数 量 分析 师 、风 险管 理 部数 量 分析 师 、高 级
风 控 经理 ， 主要 负责 公 司投 资 风险 管 理、 金
融工程 研究 等工 作， 曾任 招商深 证 100 指数
证 券 投资 基 金、 招商 中 证大 宗 商品 股 票指 数
证券投 资基 金 （LOF ） 、 招 商央视 财 经 50 指数
证 券 投资 基 金、 招商 中 证银 行 指数 分 级证 券
投 资 基金 、 招商 中证 煤 炭等 权 指数 分 级证 券
投 资 基金 、 招商 中证 白 酒指 数 分级 证 券投 资
基 金 、招 商 国证 生物 医 药指 数 分级 证 券投 资
基金 、 上 证消 费 80 交易 型 开放式 指数 证券 投
资 基 金及 联 接基 金、 深 证电 子 信息 传 媒产 业
（TMT ）50 交易 型 开放 式指 数 证 券投 资 基金
及 联 接基 金 基金 经理 ， 现任 量 化投 资 部副 总
监 兼 招商 量 化精 选股 票 型发 起 式证 券 投资 基
金 、 招商 稳 荣定 期开 放 灵活 配 置混 合 型证 券
投 资 基金 、 招商 财经 大 数据 策 略股 票 型证 券
投资基 金、 招商 沪 深 300 指数增 强型 证券 投
资基金 、 招商 中证 1000 指 数增强 型证 券投 资
基金、 招商 中 证 500 指 数 增强型 证券 投资 基
金 及 招商 盛 合灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
基金经 理。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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罗毅
本基金
基金经
理
2013 年 1
月 19 日
- 9
男，经 济学 硕士 。2007 年 加入华 润（ 深圳 ）
有 限 公司 ， 从事 商业 地 产投 资 项目 分 析及 营
运管理 工作 ；2008 年 4 月 加入招 商基 金管 理
有 限 公司 ， 从事 养老 金 产品 设 计研 发 、基 金
市 场 研究 、 量化 选股 研 究及 指 数基 金 运作 管
理 工 作 ，曾 任 高级 经 理、ETF 专 员， 现 任上
证消费 80 交易 型 开放 式指 数 证 券投 资 基金
及其联 接基 金、 深证 电子 信 息传媒 产业 （TMT ）
50 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金及 其联 接
基金、 招商 沪 深 300 高 贝 塔指数 分级 证券 投
资基金 、招 商沪 深 300 地 产等权 重指 数分 级
证 券 投资 基 金、 招商 中 证全 指 证券 公 司指 数
分级证 券投 资基 金基 金经 理。
苏燕
青
本基金
基金经
理
2017 年 1
月 13 日
- 5
女， 硕士 。2012 年1 月 加 入招商 基金 管理 有
限公司 量化 投资 部， 曾 任 ETF 专员 ，协 助指
数 类 基金 产 品的 投资 管 理工 作 ，现 任 上证 消
费 80 交 易 型开 放 式指 数证 券 投 资基 金 及其
联接基 金 、 深 证电子 信息 传媒产 业 （TMT ）50
交 易 型开 放 式指 数证 券 投资 基 金及 其 联接 基
金、招 商沪 深 300 高贝 塔 指数分 级证 券投 资
基金、 招商 沪 深 300 地 产 等权重 指数 分级 证
券 投 资基 金 、招 商中 证 全指 证 券公 司 指数 分
级证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定 ；
3 、报 告截 止日 至批 准送 出 日期间 ， 自2017 年8 月3 日起罗毅 先 生离 任本 基金 的基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《上证消
费80 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 基金 合同 》 等 基金法 律文 件的 约定 ， 本 着诚实 信用 、 勤勉 尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 前提下，为基 金持有人 谋 求最大利益 。本报告
期内，基金运 作整体合 法 合规，无损害 基金持有 人 利益的行为。 基金的投 资 范围以及投 资运作符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （ 以下 简称 “ 公司” ） 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 ， 确保各 投资 组合
享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 ， 制 定明确 的备 选库 建立 、
维护程序。公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序。公司的相 关研究成 果 向内部 所有投 资组合开 放 ，在投资研 究层面不
存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本公 司
所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 不存在成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内 ， 从 国内 宏观 经 济数据 来看 ， 经济 运行 相 对平稳 ， 货币 政策 维持 中 性。 消 费 80 指数
报告期 内上 涨15.47% ， 从 市场风 格来 看 ， 报 告期 内 属于大 盘股 行情 ， 从行 业 来看 ， 家 用电 器 、 食
品饮料、非银 金融、银 行 、电子等行业 板块涨幅 较 大，农林牧渔 、纺织服 装 、综合、传 媒、商业
贸易等 行业 板块 跌幅 较大 。
关于本 基金 的运 作， 报告 期内股 票仓 位维 持 在99% 左右的 水平 ，基 本完 成了 对基准 的跟 踪。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率 为16.09% ，同 期 业绩 比 较基 准增 长率 为15.47%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
1 、上 半年 欧洲 经济 复苏 势 头强劲 ，宽 松的 货币 政策 刺激消 费增 长， 利于 企业 扩大投 资规 模，
经济超预期增 长，但欧 洲 银行业危机与 债务危机 的 风险点并未消 除，仍存 隐 患。美国经 济数据喜
忧参半 ， 就 业数 据显 示接 近充分 就业 ， 房 地产 市场 持续回 暖，ISM 制造 业PMI 显著 回升,但 其通 胀
数据持续疲弱 ，政治风 险 增强，随着 “ 通俄门” 和 医改遇挫的发 生，美国 特 朗普新政存 有较大不上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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确定性 。
2 、2017 年上 半年 经济 保持 增长 ，GDP 实 际同 比增 长 6.9% ， 与 一季 度持 平 ，6 月PMI 新 出口 订
单指数对新订 单指数的 贡 献较前期持续 上升；受 去 年同期基数较 小、上半 年 财政发力影 响，三大
类投资均有所 反弹；消 费 名义增速亦好 于市场预 期 ，从数据观察 来看，通 讯 器材、文化 办公、建
筑装潢、日用 品等增速 反 弹明显，持续 性仍需观 望 。展望下半年 ，在监管 力 度加大，地 方债务持
续收紧的大背 景下，投 资 增速、制造业 扩张及消 费 支出能否持续 有待观察 ， 下半年经济 能否持续
增长存 隐忧 。
3 、 报 告期 内大 小盘 分化 明 显， 创业 板连 续四 个季 度 业绩增 速不 达预 期 ， 下 半 年业绩 下滑 风险
不减，再加上 监管压力 ， 及经济去杠杆 、金融防 风 险的政策态势 ，创业版 等 小盘股行情 仍不容乐
观，市 场仍 将偏 好业 绩增 长确定 性高 的大 盘蓝 筹股 ，预计 下半 年大 盘 蓝 筹走 势仍将 好于 中小 创。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基 金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理代表组 成的估值 委 员会 。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工
作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 ， 定期评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价 值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年上 半年 ，本 基金 托 管人在 对上 证消 费 80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金的 托管 过程
中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他法律法 规 和基金合同的 有关规定 ， 不存在任何 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为， 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年上 半年 ，上 证消 费 80 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金的 管理 人—— 招商 基金 管理 有
限公司 在上 证消 费 80 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金的投 资运 作、 基金 资产 净值计 算、 基金 份额
申购赎回价格 计算、基 金 费用开支等问 题上，不 存 在任何损害基 金份额持 有 人利益的行 为，在各
重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进行 。 本 报告期 内， 上证 消费80 交 易型开 放式 指数 证券
投资基 金未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对招商基 金 管理有限公司 编制和披 露 的上证消费 80 交易 型开 放式指数证券 投
资基 金2017 年 半年 度报 告 中财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告
等内容 进行 了核 查， 以上 内容真 实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 上证 消 费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 本期末 上年度末 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 2,300,475.21 1,874,714.85
结算备 付金 335.32 1,578.39
存出保 证金 91.99 842.36
交易性 金融 资产 121,783,077.10 114,418,583.00
其中： 股票 投资 121,752,006.50 114,418,583.00
基金投 资 - -
债券投 资 31,070.60 -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 24,197.91 -
应收利 息 420.26 391.77
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 124,108,597.79 116,296,110.37
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 358.93 -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 50,008.23 50,437.53
应付托 管费 10,001.64 10,087.48
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 25,473.11 24,440.97
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 258,271.27 310,000.00
负债合 计 344,113.18 394,965.98
所有者权益：
实收基 金 83,537,297.54 90,819,470.69
未分配 利润 40,227,187.07 25,081,673.70
所有者 权益 合计 123,764,484.61 115,901,144.39 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 11 页 共 27 页
负债和 所有 者权 益总 计 124,108,597.79 116,296,110.37
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值4.495 元， 基金 份额 总额27,531,550.00 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 上证 消 费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 18,455,567.59 -26,990,323.77
1.利息 收入 5,971.29 7,822.72
其中： 存款 利息 收入 5,952.60 7,807.07
债券利 息收 入 18.69 15.65
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 1,362,177.15 -7,970,537.70
其中： 股票 投资 收益 -260,503.14 -9,138,084.40
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - 26,235.55
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,622,680.29 1,141,311.15
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） 17,087,419.15 -19,024,426.97
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） - -3,181.82
减：二、费用 700,434.52 727,938.03
1．管 理人 报酬 292,056.85 326,307.32
2．托 管费 58,411.41 65,261.45
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 41,481.99 27,286.62
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 308,484.27 309,082.64
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列） 17,755,133.07 -27,718,261.80
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 17,755,133.07 -27,718,261.80
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 上证 消 费80 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 12 页 共 27 页
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 90,819,470.69 25,081,673.70 115,901,144.39
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动
数（本 期利 润）
- 17,755,133.07 17,755,133.07
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净值
变动数 （净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
-7,282,173.15 -2,609,619.70 -9,891,792.85
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -7,282,173.15 -2,609,619.70 -9,891,792.85
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润产
生 的基金 净值 变动（ 净值减 少以“- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 83,537,297.54 40,227,187.07 123,764,484.61
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 129,657,727.47 49,431,800.63 179,089,528.10
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动
数（本 期利 润）
- -27,718,261.80 -27,718,261.80
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净值
变动数 （净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
-26,701,301.54 -2,845,651.43 -29,546,952.97
其中：1. 基 金申 购款 4,854,782.10 739,122.70 5,593,904.80
2. 基金 赎回 款 -31,556,083.64 -3,584,774.13 -35,140,857.77
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润产
生 的基金 净值 变动（ 净值减 少以“- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 102,956,425.93 18,867,887.40 121,824,313.33
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
上证消 费 80 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金( 以下 简 称 “本 基金 ”) 系 由基 金管 理人招 商基 金
管理有 限公 司依 照 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 上证 消费80 交易 型 开放式 指数 证券 投资
基金基 金合 同 》 及 其他 有关 法律法 规的 规定 ， 经中 国证 券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “ 中国 证监 会” )
证监许 可[2010]1360 号 文 批准公 开募 集。 本基 金为 契约型 开放 式基 金， 存续 期限为 不定 期， 首次
设立募 集基 金份 额 为685,530,280.00 份， 经德 勤华 永会计 师事 务所 有限 公司 验证， 并出 具了 编号
为德师 报( 验)字(10)第0089 号验资 报告 。 《上 证消费80 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》
(以下 简称 “基 金合 同”) 于 2010 年 12 月 8 日 正式 生效。 本基 金的 基金 管理 人为招 商基 金管 理 有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国工商 银行 股份 有限 公司( 以下简 称“ 中国 工商 银行 ”) 。
根据 《 招商 基金 管理 有限 公 司关于 上证 消 费80 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金份 额折 算
日的公 告》 ， 本 基金 的基 金 管理人 于2011 年2 月11 日对本 基金 进行 基金 份额 折算 。 根 据 《 上证 消
费80 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 更新 的招 募说 明书》 中约 定的 基金 份额 折算公 式， 基金 份额
折 算 比 例 为 0.32957540 （ 以 四 舍 五 入 的 方 法 保 留 小 数 点 后 8 位 ） ， 折 算 后 基 金 份 额 总 额 为
225,931,550.00 份 ， 折 算 后基金 份额 净值 为 3.037 元。 本 基金 管理 人已 根据 上述折 算比 例， 对各
基金份额持有 人认购的 基 金份额进行了 折算，并 由 中国证券登记 结算有限 责 任公司上海 分公司于
2011 年2 月14 日进 行了 变更登 记。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法 》 、基金合同 及截至报告期末最新公告 的《上证消费
80 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金更 新的 招募 说明 书》 的 有关 规定 ， 本 基金 的投资 范围 为具 有良
好流动 性的 金融 工具,包 括 上证消 费 80 指 数的 成份 股及其 备选 成份 股、 一级 市 场新发 股票 、 债 券、
权证以及经中 国证监会 批 准的允许本基 金投资的 其 它金融工具。 如法律法 规 或监管机构 以后允许
基金投资其他 品种，基 金 管理人在履行 适当程序 后 ，可以将其纳 入投资范 围 。本基金投 资于上证
消费 80 指 数的 成份 股及 其 备选成 份股 的资 产比 例不 低于该 基金 资产 净值 的 90% 。 为 更好 地实 现投
资目标，本基 金可少量 投 资于部分非成 份股、一 级 市场新发股票 、债券、 权 证及中国证 监会允许
基金投 资的 其他 金融 工具 ， 该部 分资 产比 例不 高于 基金资 产净 值 的5%。 本基 金的业 绩比 较基 准 为
标的指 数。 本基 金标 的指 数为上 证消 费 80 指数 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
及中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制，同 时在具体 会 计核算和信 息披露方
面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 与最 近一期 年度 报告相 一致 的说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策 的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税政
策的通知 》 、财 税[2017]56 号《关于资 管产品增 值 税有关问题的 通知》及 其 他相关税务法 规和实
务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
1)2016 年4 月 30 日 (含) 前以发 行基 金方 式募 集资 金， 不 属于 营业 税征 收范 围， 不 缴纳 营业
税。
2) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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3) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
4) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
5) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国工 商银 行 基金托 管人
招商上 证消 费 80 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金
联接基 金( 以下 简称 “ 招 商 上证消 费80ETF 联接 ”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 292,056.85 326,307.32
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.50% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 0. 50% ÷ 当年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年
6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 58,411.41 65,261.45
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.10% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 10% ÷ 当 年 天数。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告 期内及上 年 度可比期间无 与关联方 进 行的银行间同 业市场的 债 券（含回购） 交
易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占基
金总份 额的 比例
招 商 上 证 消 费
80ETF 联接
24,855,483.00 90.28% 26,855,483.00 89.72%
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 2,300,475.21 5,770.20 2,276,733.78 7,606.35
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌日
期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600655
豫园
商城
2016 年12
月20 日
重大
事项
11.32 - - 83,500 1,407,519.82 945,220.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析会 计报表 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 121,752,006.50 98.10
其中： 股票 121,752,006.50 98.10
2 固定收 益投 资 31,070.60 0.03
其中： 债券 31,070.60 0.03
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,300,810.53 1.85
7 其他各 项资 产 24,710.16 0.02
8 合计 124,108,597.79 100.00
注：此 处的 股票 投资 项含 可退替 代款 估值 增值 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 95,492,794.20 77.16
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 10,600,101.70 8.56
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,567,082.31 2.88
J 金融业 - -
K 房地产 业 2,632,184.20 2.13
L 租赁和 商务 服务 业 3,289,460.60 2.66
M 科学研 究和 技术 服务 业 522,956.29 0.42 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 4,702,207.20 3.80
S 综合 - -
合计 120,806,786.50 97.61
7.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 945,220.00 0.76
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 945,220.00 0.76
7.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
7.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 600519 贵州茅 台 25,413 11,991,124.05 9.69 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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2 600887 伊利股 份 480,786 10,380,169.74 8.39
3 600104 上汽集 团 277,093 8,603,737.65 6.95
4 600276 恒瑞医 药 133,528 6,755,181.52 5.46
5 600518 康美药 业 234,820 5,104,986.80 4.12
6 600690 青岛海 尔 241,050 3,627,802.50 2.93
7 600741 华域汽 车 124,597 3,020,231.28 2.44
8 600660 福耀玻 璃 110,700 2,882,628.00 2.33
9 601607 上海医 药 91,106 2,631,141.28 2.13
10 600196 复星医 药 79,411 2,460,946.89 1.99
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 刊登于招 商 基金管理有 限公司网
站http://www.cmfchina.com 上 的半 年度 报告 正文 。
7.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 五名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600655 豫园商 城 83,500 945,220.00 0.76
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600056 中国医 药 1,075,765.00 0.93
2 603288 海天味 业 950,040.06 0.82
3 600977 中国电 影 868,573.00 0.75
4 600104 上汽集 团 814,056.00 0.70
5 600664 哈药股 份 702,743.00 0.61
6 600809 山西汾 酒 680,226.00 0.59
7 600741 华域汽 车 672,950.00 0.58
8 601163 三角轮 胎 509,875.00 0.44
9 603858 步长制 药 441,527.00 0.38
10 600887 伊利股 份 402,739.05 0.35
11 601966 玲珑轮 胎 388,300.00 0.34
12 600623 华谊集 团 386,976.00 0.33
13 600084 中葡股 份 361,046.00 0.31
14 603816 顾家家 居 348,110.00 0.30
15 600996 贵广网 络 306,208.00 0.26 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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16 603358 华达科 技 266,039.00 0.23
17 600276 恒瑞医 药 250,884.44 0.22
18 601500 通用股 份 247,512.00 0.21
19 601595 上海电 影 229,171.00 0.20
20 600936 广西广 电 214,618.00 0.19
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
不包括 因投 资者 申 购ETF 基金份 额导 致的 基金 组合 中股票 的增 加；
2 、 “ 累 计买 入金 额 ” 按买 入成交 金额 （ 成交 单价 乘 以成交 数量 ） 填列 ， 不考 虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 3,953,887.57 3.41
2 600959 江苏有 线 1,301,640.30 1.12
3 600252 中恒集 团 864,466.82 0.75
4 600511 国药股 份 777,777.20 0.67
5 600298 安琪酵 母 758,921.56 0.65
6 600086 东方金 钰 591,385.00 0.51
7 601928 凤凰传 媒 564,142.88 0.49
8 600694 大商股 份 529,920.36 0.46
9 600108 亚盛集 团 513,509.00 0.44
10 600073 上海梅 林 455,866.99 0.39
11 601311 骆驼股 份 445,174.00 0.38
12 600216 浙江医 药 427,112.70 0.37
13 601777 力帆股 份 375,857.00 0.32
14 603198 迎驾贡 酒 338,827.00 0.29
15 600754 锦江股 份 320,696.00 0.28
16 600630 龙头股 份 248,299.00 0.21
17 603567 珍宝岛 215,808.25 0.19
18 603377 东方时 尚 131,061.00 0.11
19 603999 读者传 媒 130,473.13 0.11
20 603866 桃李面 包 116,380.50 0.10
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票，
不包括 因投 资者 赎回 基金 份额导 致的 基金 组合 中股 票的减 少；
2 、 “ 累 计卖 出金 额 ” 按卖 出成交 金额 （ 成交 单价 乘 以成交 数量 ） 填列 ， 不考 虑 相关交 易费 用。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 13,781,807.54
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 13,574,157.26
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ，买 入卖
出均不 包括 因投 资者 申购 赎回基 金份 额导 致的 基金 组合中 股票 的增 减；
2、 “买 入股 票成 本（ 成交） 总额 ”、 “卖 出股 票收入 （成 交） 总额 ”均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 31,070.60 0.03
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 31,070.60 0.03
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 113012 骆驼转 债 290 31,070.60 0.03
7.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
报告期 内， 本基 金不 存在 投资的 前十 名 股 票超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 的情形 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 91.99
2 应收证 券清 算款 24,197.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 420.26
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,710.16
上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
7.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 600655 豫园商 城 945,220.00 0.76 重大事 项
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
8.1.1 本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
446 61,729.93 24,856,483.00 90.28% 2,675,067.00 9.72%
8.1.2 目 标基 金的期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
项目 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
招商上 证消 费80ETF 联接 24,855,483.00 90.28%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 胡惠君 250,000.00 0.91%
2 何凤珍 199,937.00 0.73%
3 张斌 119,139.00 0.43%
4 魏雪峰 103,000.00 0.37%
5 曾毅祥 76,200.00 0.28%
6 盖慧 65,255.00 0.24% 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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7 卜菊华 56,800.00 0.21%
8 王堰宜 50,029.00 0.18%
9 王霞芳 40,000.00 0.15%
10 李碧兰 32,957.00 0.12%
-
中国工 商银 行- 招商 上证 消 费80 交易 型开 放
式指数 证券 投资 基金 联 接 基金
24,855,483.00 90.28%
注：前 十名 持有 人为 除招 商上证 消 费80ETF 联 接基 金以外 的前 十名 持有 人。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本基金 期末 基金 管理 人的 从业人 员无 持有 本基 金的 情况。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年12 月8 日 ）基 金份 额总 额 685,530,280.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 29,931,550.00
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,400,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 27,531,550.00
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未作 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
平安证 券 2 27,355,964.80 100.00% 25,473.11 100.00% -
华安证 券 2 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 无租 用证 券公司 交易 单元 进行 其他 证券投 资的 情况 。
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变化 情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20% 的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
联接
基金
1 20170101-20170630 26,855,483.00 - 2,000,000.00 24,855,483.00 90.28%
产品特有 风险 上证消费 80 交易型开放式指数 证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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本基金存在单 一投资者持 有基 金份额比例达 到或超过 20% 的情况，可能会出 现集中赎 回甚 至巨额赎回从而
引发基金净值剧 烈波动，甚 至 引发基金的流动 性风险，基 金 管理人可能无法 及时变现基 金 资产以应对基金 份 额
持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
招商基金管理有限公司
2017 年8 月29 日
