上证50 等权 重 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资
基金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 上证 50 等 权重 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金
基金简 称 银华上 证 50 等权 ETF
场内简 称 50 等权
基金主 代码 510430
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月 23 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 70,924,510.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2012 年9 月 24 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最
小化， 努力 实现 与标 的指 数表现 相一 致的 长期 投资 收
益。在 正常 市场 情况 下， 本基金 日均 跟踪 偏离 度的 绝
对值不 超 过 0.2% ， 年跟 踪 误差不 超 过 2% 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法跟踪 标的 指数 —— 上证50
等权重 指数 ，即 完全 按照 标的指 数的 成份 股组 成及 其
权重构 建基 金股 票投 资组 合，并 根据 标的 指数 成份 股
及其权 重的 变动 而进 行相 应调整 。
本基金 投资 于标 的指 数成 份股及 备选 成份 股的 资产 比
例不低 于基 金资 产净 值 的90%。
业绩比 较基 准 上证 50 等 权重 指数 收益 率 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 基金 ，预 期风险 与预 期收 益水 平高 于
混合型 基金 、债 券型 基金 与货币 市场 基金 。本 基金 为
指数型 基金 ，主 要采 用完 全复制 法跟 踪标 的指 数的 表
现，具 有与 标的 指数 所代 表的市 场组 合相 似的 风险 收
益特征 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
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客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -2,087,344.00
本期利 润 6,512,056.10
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0911
本期加 权平 均净 值利 润率 6.57%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.84%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 14,563,284.91
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2053
期末基 金资 产净 值 101,886,926.93
期末基 金份 额净 值 1.437
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 43.70%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.91% 0.52% 1.36% 0.54% 0.55% -0.02%
过去三 个月 3.90% 0.56% 3.41% 0.57% 0.49% -0.01%
过去六 个月 6.84% 0.53% 6.68% 0.54% 0.16% -0.01%
过去一 年 17.59% 0.71% 16.40% 0.72% 1.19% -0.01%
过去三 年 64.23% 1.78% 70.40% 1.81% -6.17% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
43.70% 1.61% 43.67% 1.65% 0.03% -0.04%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为标 的指 数。 本基 金标 的指数 为上 证 50 等 权重 指 数。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 三 个月内为建仓 期，建仓 期 结束时本基 金的各项
投资比例已达 到基金合 同 的规定：本基 金投资于 标 的指数成分股 及备选成 份 股的资产比 例不低于
基金资 产 的90% 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。 公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银 华基金 管理 有限 公司 的法 定名称 已 于 2016 年8
月9 日 起变 更为 “银 华基 金管理 股份 有限 公司 ”。
截至2017 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着79 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业证
券投资 基金 、银 华保 本增 值证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证
券投资基金、 银华核心 价 值优选混合型 证券投资 基 金、银华优质 增长混合 型 证券投资基 金、银华
富裕主题混合 型证券投 资 基金、银华领 先策略混 合 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资
基金 、 银 华内 需精 选混 合 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主
题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级
证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金（LOF ） 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华
信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 （LOF ） 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分
级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 混 合型证券投 资基金、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银 华永 兴纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金 （LOF ） 、 银
华交易型货币 市场基金 、 银华信用四季 红债券型 证 券投资基金、 银华中证 转 债指数增强 分级证券
投资基 金、 银华 信用 季季 红债券 型证 券投 资基 金、 银华中 证 800 等 权重 指数 增强分 级证 券投 资 基
金、银华永利 债券型证 券 投资基金、银 华恒生中 国 企业指数分级 证券投资 基 金、银华多 利宝货币
市场基金、银 华永益分 级 债券型证券投 资基金、 银 华活钱宝货币 市场基金 、 银华双月定 期理财债
券型证券投资 基金、银 华 高端制造业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银华 惠 增利货币市 场 基金、
银华回 报灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金、 银华 泰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、
银华中 国 梦30 股票 型证 券 投资基 金、 银华 恒利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 银华 聚利 灵活 配置银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
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混合型证券投 资基金、 银 华汇利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华稳利 灵 活配置混合 型证券投
资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 逆向投资灵 活配置定
期开放混合型 发起式证 券 投资基金、银 华互联网 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银 华生态环
保主题灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华合利 债 券型证券投资 基金、银 华 添益定期开 放债 券型
证券投资基金 、银华远 景 债券型证券 投 资基金、 银 华双动力债券 型证券投 资 基金、银华 大数据灵
活配置定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、银 华 量化智慧动力 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
银华多元视野 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 惠添益货币市 场基金、 银 华鑫锐定增 灵活配置
混合型证券投 资基金、 银 华通利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华沪港 深 增长股票型 证券投资
基金、银华鑫 盛定增灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华添泽定 期开放债 券 型证券投资 基金、银
华体育 文化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 银 华上 证 5 年 期国 债指 数证 券投 资基金 、 银 华上 证 10
年期国债指数 证券投资 基 金、银华盛世 精选 灵活 配 置混合型发起 式证券投 资 基金、银华 惠安定期
开放混合型证 券投资基 金 、银华添润定 期开放债 券 型证券投资基 金、银华 惠 丰定期开放 混合型证
券投资 基金 、银 华中 债-5 年期国 债期 货期 限匹 配金 融债指 数证 券投 资基 金、 银华中 债-10 年 期国
债期货期限匹 配金融债 指 数证券投资基 金、银华 万 物互联灵活配 置混合型 证 券投资基金 、银华中
证5 年 期地 方政 府债 指数 证券投 资基 金、 银华 中证10 年期 地方 政府 债指 数证 券投资 基金 、 银 华中
债 AAA 信用 债指 数证 券投 资基金 。同 时， 本基 金管 理人管 理着 多个 全国 社保 基金、 企业 年金 和 特
定客户 资产 管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（ 或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周大鹏
先生
本 基金
的 基金
经理
2012 年 8 月 23
日
- 8 年
硕 士 学位 。 毕业 于中 国人民 大
学。2008 年 7 月加 盟银 华 基金
管 理 有限 公 司， 曾担 任银华 基
金 管 理有 限 公司 量化 投资部 研
究 员 及基 金 经理 助理 等职， 自
2011 年9 月26 日起至2014 年
1 月6 日期 间担 任银 华沪 深300
指数证 券投 资基 金 （LOF ） 基金
经理， 自 2012 年 8 月 29 日起
兼 任 银 华上 证 50 等 权重交 易
型 开 放式 指 数证 券投 资基金 联
接基金 基金 经理 ， 自 2013 年5
月22 日至2016 年4 月25 日兼银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
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任 银 华中 证 成长 股债 恒定组 合
30/70 指数 证 券 投 资基 金基 金
经理， 自 2014 年 1 月 7 日 起兼
任银华 沪深 300 指 数分 级 证券
投资基 金（ 由银 华沪 深 300 指
数证券 投资 基金 （LOF）转型 ）
基金经 理， 自 2016 年 1 月 14
日 起 兼任 银 华恒 生中 国企业 指
数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 具有 从 业资 格。 国籍： 中
国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效之日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》及 其各 项实 施准则 、 《 上证 50 等 权重 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》 和
其他有关法 律法规的 规定, 本着诚实信 用、勤勉 尽责 的原则管理 和运用基 金资 产, 在严格控 制风险
的基础上,为 基金份额 持有 人谋求最大 利益,无损 害基 金份额持有 人利益的 行为 。本基金无 违法、
违规行 为。 本基 金投 资组 合符合 有关 法规 及基 金合 同的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易 情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
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析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 ， 股市 继续 呈现 缩 量交易 、 窄幅 震荡 的态 势 。 金 融去 杠杆 ， 促使 无风 险利率 一度 上行 。
供给侧 改革 触发 的补 库存 活动回 落。 投资 者预 期紊 乱，行 情相 对平 淡。
在报告期内， 我们运用 自 行开发的量化 投资管理 系 统，采用系统 管理和人 工 管理相结合的 方
式处理基金日 常运作中 所 碰到的申购赎 回处理、 结 构配比校验、 风险优化 等 一系列事 件 ，将本基
金的跟 踪误 差控 制在 合理 水平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.437 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 6.84% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为6.68% 。 报告期 内 ， 本 基金 日均 跟 踪误差 控制 在 0.20% 之内 ， 年化跟 踪误 差控 制
在2% 之内 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年下 半年 ，我 们 对市场 持相 对谨 慎的 态度 。
全球被动补库 存活动回 落 ，预计出口增 长将会有 所 回落。房产投 资与基建 投 资受制于去杠 杆
大环境下货币 从紧的影 响 ，难以维持高 增速。随 着 经济增速下滑 ，居民收 入 增长 预期降 低，消费
难有意外增长 ；随着税 费 制度改革，消 费领域内 部 出现结构性变 化。总体 来 看，经济整 体回落是
大概率事件， 金融监管 仍 在去杠杆的路 上，无风 险 利率仍将维持 高位。但 是 以上为主动 调整的结
果，系 统性 风险 可控 。我 们对下 半年 市场 持相 对谨 慎的态 度。
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金 管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相 关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金存在 连 续二十个工作 日持有人 数 量不满二百人 的情形， 出 现该情形的时 间
范围 为2017 年1 月9 日至 2017 年2 月13 日和 2017 年5 月 24 日至 2017 年6 月 30 日。 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 上证 50 等权 重 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,230,341.47 633,644.81
结算备 付金 19,258.48 -
存出保 证金 951.89 1,088.64
交易性 金融 资产 101,070,702.93 96,468,459.47
其中： 股票 投资 101,070,702.93 96,468,459.47
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 228.74 167.92
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 102,321,483.51 97,103,360.84
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 41,244.81 42,095.99
应付托 管费 8,248.98 8,419.20
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 29,228.81 23,690.90
应交税 费 - - 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 14 页 共 38 页
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 355,833.98 255,000.00
负债合 计 434,556.58 329,206.09
所有者权益：
实收基 金 70,924,510.00 71,924,510.00
未分配 利润 30,962,416.93 24,849,644.75
所有者 权益 合计 101,886,926.93 96,774,154.75
负债和 所有 者权 益总 计 102,321,483.51 97,103,360.84
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值为人民币 1.437 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
70,924,510.00 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 上证 50 等权 重 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月30 日
一、收入 7,155,813.19 -17,064,205.48
1.利息 收入 2,931.68 6,779.86
其中： 存款 利息 收入 2,931.68 6,779.86
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -1,446,518.59 -2,938,775.50
其中： 股票 投资 收益 -2,198,981.86 -3,682,997.51
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 752,463.27 744,222.01
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ”号填列 ）
8,599,400.10 -14,132,209.84
4.汇兑收益 （损失以“- ” 号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“- ” 号填 - - 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 15 页 共 38 页
列）
减：二、费用 643,757.09 625,808.74
1．管 理人 报酬 245,656.39 229,157.57
2．托 管费 49,131.31 45,831.49
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 47,985.41 49,189.40
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 300,983.98 301,630.28
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
6,512,056.10 -17,690,014.22
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
6,512,056.10 -17,690,014.22
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 上证 50 等权 重 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
71,924,510.00 24,849,644.75 96,774,154.75
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 6,512,056.10 6,512,056.10
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-1,000,000.00 -399,283.92 -1,399,283.92
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -1,000,000.00 -399,283.92 -1,399,283.92
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
70,924,510.00 30,962,416.93 101,886,926.93 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 16 页 共 38 页
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
75,924,510.00 34,543,048.94 110,467,558.94
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -17,690,014.22 -17,690,014.22
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-1,000,000.00 -197,051.19 -1,197,051.19
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -1,000,000.00 -197,051.19 -1,197,051.19
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
74,924,510.00 16,655,983.53 91,580,493.53
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 17 页 共 38 页
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.3 税项
6.4.3.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.3.2 营业 税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投 资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存 款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 18 页 共 38 页
人为增 值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策有 关问题的补充 通
知》 的 规定 ，2017 年7 月1 日 （ 含） 以后 ， 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为， 以资 管
产品管 理人 为增 值税 纳税 人， 按 照现 行规 定缴 纳增 值税。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过
程中发生的增 值税应税 行 为，未缴纳增 值税的， 不 再缴纳；已缴 纳增值税 的 ，已纳税额 从资管产
品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减。
6.4.3.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置 改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括 买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.3.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股 股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红 利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 19 页 共 38 页
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 有发 生变 化的 情况。
6.4.4.2 本 报告 期与 基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华上 证50 等权 重交 易型 开放式 指数 证券
投资基 金联 接基 金（ “ 银 华上 证 50 等权
ETF 联接 ” ）
本基金 的联 接基 金
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 间及 上年度 可比 会计 期间 均未 通过关 联方 交易 单元 进行 股票交 易。
6.4.5.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 间及 上年度 可比 会计 期间 均未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券交 易。
6.4.5.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 间及 上年度 可比 会计 期间 均未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券回 购交 易。
6.4.5.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 间及 上年度 可比 会计 期间 均未 通过关 联方 交易 单元 进行 权证交 易。
6.4.5.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 间及 上年度 可比 会计 期间 均无 应支付 关联 方的 佣金 。 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 20 页 共 38 页
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
245,656.39 229,157.57
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.5% 年 费 率计提 。计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.5% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金托管人 于 次月首日起五 个工作日 内 从基金财产 中一次性
支付给 基金 管理 人， 若遇 法定节 假日 、休 息日 ，支 付日期 顺延 。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
49,131.31 45,831.49
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.10% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金托管人 于 次月首日起五 个工作日 内 从基金财产 中一次性
支付给 基金 托管 人， 若遇 法定节 假日 、休 息日 ，支 付日期 顺延 。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 间及 上年度 可比 会计 期间 均未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券 （含 回购 ）
交易。 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 21 页 共 38 页
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的管 理人 于本 报告期 间及 上年 度可 比会 计期间 均未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
银 华 上 证 50
等 权 重 交 易 型
开 放 式 指 数 证
券 投 资 基 金 联
接基金
66,978,206.00 94.44% 67,978,206.00 94.51%
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 建 设 银 行 股
份有限 公司
1,230,341.47 2,728.34 1,366,145.35 6,536.90
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 间及 上年度 可比 会计 期间 均无 需要说 明的 其他 关联 交易 事项。
6.4.6 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 22 页 共 38 页
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
注：截 至本 报告 期 末 2017 年 6 月30 日止 ，本 基金 无 因认购 新发/增 发证 券而 持 有的流
通受限 债券 和权 证。
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
601088
中国
神华
2017
年6
月5
日
重
大
事
项
22.29 - - 115,137 1,942,200.37 2,566,403.73 -
600050
中国
联通
2017
年4
月5
日
重
大
事
项
7.47 - - 289,866 1,622,383.34 2,165,299.02 -
600100
同方
股份
2017
年4
月21
日
重
大
事
项
14.12 - - 130,700 1,870,254.66 1,845,484.00 -
600485
信威
集团
2016
年12
月26
日
重
大
事
项
14.59 - - 114,600 1,848,427.00 1,672,014.00 -
601989
中国
重工
2017
年5
月31
日
重
大
事
项
6.21 - - 266,668 2,801,354.31 1,656,008.28 -
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 于本 报告 期末 未持 有债券 正回 购交 易中 作为 抵押的 债券 。
银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 23 页 共 38 页
6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 101,070,702.93 98.78
其中： 股票 101,070,702.93 98.78
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,249,599.95 1.22
7 其他各 项资 产 1,180.63 0.00
8 合计 102,321,483.51 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 8,381,314.53 8.23
C 制造业 17,840,208.41 17.51
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
2,003,280.62 1.97
E 建筑业 7,905,661.63 7.76
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,980,118.21 3.91
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,165,299.02 2.13
J 金融业 52,948,939.98 51.97
K 房地产 业 5,845,880.53 5.74
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 25 页 共 38 页
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 101,070,702.93 99.20
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601088 中国神 华 115,137 2,566,403.73 2.52
2 601601 中国太 保 67,065 2,271,491.55 2.23
3 600887 伊利股 份 103,813 2,241,322.67 2.20
4 601318 中国平 安 44,157 2,190,628.77 2.15
5 600050 中国联 通 289,866 2,165,299.02 2.13
6 600519 贵州茅 台 4,577 2,159,657.45 2.12
7 601901 方正证 券 217,300 2,157,789.00 2.12
8 600036 招商银 行 89,769 2,146,376.79 2.11
9 601211 国泰君 安 103,101 2,114,601.51 2.08
10 600104 上汽集 团 67,507 2,096,092.35 2.06
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票信息，应阅读登载于
http://www.yhfund.com.cn 网站 的半 年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600606 绿地控 股 2,032,195.00 2.10
2 601229 上海银 行 2,006,828.00 2.07
3 600340 华夏幸 福 1,994,004.00 2.06 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 26 页 共 38 页
4 600919 江苏银 行 1,976,552.00 2.04
5 601881 中国银 河 1,966,217.25 2.03
6 601198 东兴证 券 473,705.00 0.49
7 600547 山东黄 金 426,855.96 0.44
8 600016 民生银 行 365,174.00 0.38
9 600958 东方证 券 341,325.00 0.35
10 600111 北方稀 土 334,616.00 0.35
11 601169 北京银 行 328,656.00 0.34
12 601788 光大证 券 249,938.00 0.26
13 600837 海通证 券 231,205.00 0.24
14 601166 兴业银 行 206,032.00 0.21
15 601688 华泰证 券 191,887.00 0.20
16 600104 上汽集 团 179,613.00 0.19
17 600999 招商证 券 173,636.00 0.18
18 601766 中国中 车 152,259.00 0.16
19 601186 中国铁 建 121,100.00 0.13
20 600030 中信证 券 119,718.00 0.12
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601727 上海电 气 1,945,023.00 2.01
2 601998 中信银 行 1,809,049.28 1.87
3 601377 兴业证 券 1,743,763.20 1.80
4 600109 国金证 券 1,674,144.15 1.73
5 600637 东方明 珠 1,656,034.18 1.71
6 600893 航发动 力 1,533,261.42 1.58
7 600519 贵州茅 台 750,658.00 0.78
8 600104 上汽集 团 534,500.00 0.55
9 601318 中国平 安 491,931.78 0.51
10 600518 康美药 业 459,190.94 0.47
11 600036 招商银 行 368,393.00 0.38
12 600029 南方航 空 341,184.33 0.35
13 601006 大秦铁 路 291,731.86 0.30 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 27 页 共 38 页
14 600028 中国石 化 279,991.37 0.29
15 601398 工商银 行 256,744.48 0.27
16 601901 方正证 券 241,010.00 0.25
17 601628 中国人 寿 221,292.00 0.23
18 601336 新华保 险 206,485.00 0.21
19 601800 中国交 建 182,517.00 0.19
20 601985 中国核 电 162,608.80 0.17
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 15,496,309.06
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 15,972,684.84
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 28 页 共 38 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 951.89
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 228.74
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,180.63
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 29 页 共 38 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况说 明
1 601088 中国神 华 2,566,403.73 2.52 重大事 项
2 600050 中国联 通 2,165,299.02 2.13 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾 差。 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 30 页 共 38 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
8.1.1 本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
185 383,375.73 67,858,743.00 95.68% 3,065,767.00 4.32%
8.1.2 目 标基 金的期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
项目 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
中国建 设银 行- 银华 上证50 等权 重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联
接基金
66,978,206.00 94.44%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 中原证 券股 份有 限公 司 600,000.00 0.85%
2 翁史鑫 580,000.00 0.82%
3 何凤珍 578,962.00 0.82%
4 李小祥 250,538.00 0.35%
5 中信证 券股 份有 限公 司 198,900.00 0.28%
6 侯春杰 107,969.00 0.15%
7 陶玉敬 99,800.00 0.14%
8 韩靖华 99,109.00 0.14%
9 安素秦 87,680.00 0.12%
10 赵清良 76,000.00 0.11%
11
中国建 设银 行－ 银华 上 证50 等 权重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联
接基金
66,978,206.00 94.44%
注：以 上信 息中 持有 人名 称及持 有份 额数 量由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司提供 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金管 理人 的从 业人 员未 持有本 基金 。 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 31 页 共 38 页
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2012 年8 月 23 日 ）基 金份 额总 额 1,179,924,510.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 71,924,510.00
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,000,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 70,924,510.00
银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 33 页 共 38 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 内未 变更 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 34 页 共 38 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券股
份有限 公司
2 31,384,750.05 100.00% 29,228.81 100.00% -
新时代证券
股份有限公
司
2 - - - - -
上海华信证
券有限责任
公司
1 - - - - -
长城证券股
份有限 公司
3 - - - - -
长江证券股
份有限 公司
2 - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
2 - - - - -
东北证券股
份有限 公司
4 - - - - -
东方证券股
份有限 公司
3 - - - - -
东吴证券股
份有限 公司
3 - - - - -
东兴证券股
份有限 公司
2 - - - - -
东莞证券股
份有限 公司
1 - - - - -
方正证券股
份有限 公司
5 - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
1 - - - - -
光大证券股
份有限 公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限 公司
2 - - - - -
广州证券股
份有限 公司
1 - - - - -
国都证券股
份有限 公司
2 - - - - -
国金证券股
份有限 公司
2 - - - - - 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 35 页 共 38 页
国泰君安证
券股份有限
公司
2 - - - - -
国信证券股
份有限 公司
3 - - - - -
海通证券股
份有限 公司
2 - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
2 - - - - -
红塔证券股
份有限 公司
1 - - - - -
华安证券股
份有限 公司
1 - - - - -
华宝证券有
限责任 公司
1 - - - - -
华创证券有
限责任 公司
2 - - - - -
华福证券有
限责任 公司
1 - - - - -
华融证券股
份有限 公司
1 - - - - -
华泰证券股
份有限 公司
5 - - - - -
江海证券有
限公司
2 - - - - -
民生证券股
份有限 公司
2 - - - - -
中国民族证
券有限责任
公司
0 - - - -
撤销 1 个
交易单 元
平安证券有
限责任 公司
2 - - - - -
中泰证券股
份有限 公司
1 - - - - -
国融证券股
份有限 公司
1 - - - - -
瑞银证券有
限责任 公司
1 - - - - -
上海证券有
限责任 公司
1 - - - - -
首创证券有
限责任 公司
2 - - - - -
西部证券股 1 - - - - - 银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 36 页 共 38 页
份有限 公司
西南证券股
份有限 公司
2 - - - -
新增 1 个
交易单 元
湘财证券股
份有限 公司
1 - - - - -
兴业证券股
份有限 公司
3 - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中国国际金
融有限 公司
2 - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
0 - - - -
撤销 1 个
交易单 元
中信建投证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中信证 券 （山
东） 有限 责任
公司
1 - - - - -
中信证券股
份有限 公司
3 - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
2 - - - - -
中原证券股
份有限 公司
2 - - - - -
安信证券股
份有限 公司
3 - - - - -
渤海证券股
份有限 公司
1 - - - - -
宏信证券有
限责任 公司
2 - - - - -
南京证券股
份有限 公司
1 - - - -
新增 1 个
交易单 元
太平洋证券
股份有限公
司
2 - - - - -
天风证券股
份有限 公司
4 - - - -
新增 4 个
交易单 元
注：a) 基 金专 用交 易单 元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
第 37 页 共 38 页
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
b)基金专用交 易单元的 选 择程序为根据 标准进行 考 察后，确定证 券经营机 构 的选择。经 公司批准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注：本 基金 本报 告期 基金 租用证 券公 司交 易单 元未 进行除 股票 以外 的其 他证 券投资 。
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017/01/01-
2017/06/30
67,978,206.00 0.00 1,000,000.00 66,978,206.00 94.44%
产品特有 风险
投资人在 投资本 基金时 ， 将面临本 基金的 特有风 险 ，具体包 括：
1 ） 当基 金份额 集中度较 高时， 少 数基金 份额持 有 人所持有 的基金 份额占 比 较高， 其 在召开 持有
人大会并 对重大 事项进 行 投票表决 时可能 拥有较 大 话语权；
2 ） 在极 端情况 下， 当 持 有基金份 额占比 较高的 基 金份额持 有人大 量赎回 本 基金时， 可能导 致在
其赎回后 本基金 资产规 模 长期低于5000 万 元， 进 而可能导 致本基 金终止 或 与其他基 金合并 或转
型为另外 的基金 ，其他 基 金份额持 有人丧 失继续 投 资本基金 的机会 ；
3 ）当持有 基金份 额占比 较高的基 金份额 持有人 大 量赎回本 基金时 ，更容 易 触发巨额 赎回条 款 ，
基金份额 持有人 将可能 无 法及时赎 回所持 有的全 部 基金份额 ；
4 ） 当持有基 金份额 占比 较高的基 金份额 持有人 大 量赎回本 基金时， 基金为 支付赎回 款项而 卖出
所 持 有的 证 券， 可能 造 成证 券 价格 波 动， 导致 本 基金 的 收益 水 平发 生波 动。同 时 ，巨 额 赎回 、
份 额 净值 小 数保 留位 数 是采 用 四舍 五 入、 管理 费 及托 管 费等 费 用是 按前 一日资 产 计提 ， 会导 致
基金份额 净值出 现大幅 波 动；
5 ）当某一 基金份 额持有 人所持有 的基金 份额达 到 或超过本 基金规 模的 50% 时，本基 金管理 人将
不 再 接受 该 持有 人对 本 基金 基 金份 额 提出 的申 购 及转 换 转入 申 请。 在其 他基金 份 额持 有 人赎 回
基金份额 导致某 一基金 份 额持有人 所持有 的基金 份 额达到或 超过本 基金规 模 50% 的 情况下 ， 该基
金 份 额持 有 人将 面临 所 提出 的 对本 基 金基 金份 额 的申 购 及转 换 转入 申请 被拒绝 的 风险 。 如果 投
资人某笔 申购或 转换转 入 申请导致 其持有 本基金 基 金份额达 到或超 过本基 金 规模的 50% ， 该 笔申
购或转换 转入申 请可能 被 确认失败 。
银华上证 50 等权 ETF2017 年 半年度报告 摘要
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11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2017 年 8 月 29 日
