万 家 颐 和 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2017 年8 月29 日 万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意,并 由董 事 长签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2017 年8 月28 日复 核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容, 保 证 复核内 容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
报告期 为2017 年1 月 1 日 起至2017 年 6 月 30 日止 。 万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 万家颐 和
基金主 代码 519198
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 23 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 850,389,253.18 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 严格 控制 风险 ，在 确保保 本周 期到 期时 本金 安
全的基 础上 ，力 争实 现基 金资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包
括国内 依法 发行 上市 的股 票（包 括主 板、 创业 板、 中
小板以 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、债 券
（包括 国债 、央 行票 据、 地方政 府债 、金 融债 、企 业
债、 公司 债、 证券 公司 短 期公司 债 、 中 小企 业私 募 债、
次级债 、中 期票 据、 短期 融资券 、超 短期 融资 券、 可
转换债 券、 可交 换债 券等 ）、资 产支 持证 券、 债券 回
购、银 行存 款、 权证 、国 债期货 、股 指期 货、 期权 以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工
具。本 基金 可以 参与 融资 交易。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，
基金管 理人 在履 行适 当程 序后， 可以 将其 纳入 投资 范
围。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 按 照CPPI 和TIPP 策
略对各 类金 融工 具的 投资 比例进 行动 态调 整。 其中 ，
股票、 权证 等风 险资 产占 基金资 产的 比例 不高 于 40% ；
债券、 银行 存款 等固 定收 益类资 产占 基金 资产 的比 例
不低 于60% 。 每 个交 易日 日 终在除 股指 期货 、 国 债期 货
合约需 缴纳 的交 易保 证金 后，现 金或 者到 期日 在一 年
以内的 政府 债券 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5%。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为： 三年期 银行 定期 存款 收益 率
（税后 ）。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的 低
风险品 种， 其长 期平 均预 期风险 与预 期收 益率 低于 股
票型基 金、 非保 本的 混合 型基金 ，高 于货 币市 场基 金
和债券 型基 金。 万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 田东辉
联系电 话 021-38909626 010-68858113
电子邮 箱 lanj@wjasset.com tiandonghui@psbc.com
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95580
传真 021-38909627 010-68858120
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.wjasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点
中国 （上 海 ） 自 由贸 易实 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
基金保 证人 深圳市 高新 投集 团有 限公 司
深圳市 深南 大 道7028 号 时 代科技 大
厦22 层、23 层
万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 8,287,610.14
本期利 润 6,988,793.95
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0081
本期基 金份 额净 值增 长率 0.83%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0000
期末基 金资 产净 值 850,351,175.81
期末基 金份 额净 值 1.0000
注:1 、本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、所述基金 业绩指标 不包 括持有人认 购或交易 基金 的各项费用, 计入费用 后实 际收益水平 要低于
所列数 字。
3、期末可供 分配利润 采用 期末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实 现部分的孰 低数(为
期末余 额, 不是 当期 发生 数)。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.47% 0.06% 0.23% 0.00% 1.24% 0.06%
过去三 个月 0.47% 0.08% 0.69% 0.00% -0.22% 0.08%
过去六 个月 0.83% 0.08% 1.36% 0.00% -0.53% 0.08%
过去一 年 -0.04% 0.10% 2.75% 0.00% -2.79% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
0.00% 0.10% 2.81% 0.00% -2.81% 0.10%
万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 于 2016 年 6 月 23 日 成立 ，根 据基 金合 同规定 ，基 金合 同生 效后6 个月 内为 建仓 期，
建仓期结束时 各项资产 配 置比例符合法 律法规和 基 金合同要求。 报告期末 各 项资产配置 比例符合
法律法 规和 基金 合同 要求 。
万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国 际实业 股份 有限 公司 和山 东省国 有资 产投 资控 股有 限公司,住 所地 址为
中国 （ 上海） 自由 贸易 试 验区浦 电 路 360 号8 层 （ 名义楼 层 9 层） ， 办公 地址 为中国 （上 海） 自 由
贸易试 验区 浦电 路360 号8 层 （名 义楼 层9 层）,注 册资 本 1 亿 元人 民币 。 目 前管理 四十 九只 开放
式基金 ，分 别为 万 家 180 指数证 券投 资基 金、 万家 增强收 益债 券型 证券 投资 基金、 万家 行业 优 选
混合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 万家 货币 市场 证券 投 资基金 、 万家 和谐 增长 混 合 型 证 券投 资基 金、
万家双引擎灵 活配置混 合 型证券基金、 万家精选 混 合型证券投资 基金、万 家 稳健增利债 券型证券
投资基金、万 家中证红 利 指数证券投资 基金（LOF ） 、万家添利债 券型证券 投 资基金（LOF ） 、万家
中证创业成长 指数分级 证 券投资基金、 万家信用 恒 利债券型证券 投资基金 、 万家日日薪 货币市场
证券投 资基 金、 万家 强化 收益定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 万家 上证50 交 易型开 放式 指数 证券
投资基金、万 家新利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家双利债 券型证券 投 资基金、万 家现金宝
货币市场证券 投资基金 、 万家瑞丰灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万家瑞 兴灵 活配置混 合型证券
投资基 金、 万家 品质 生活 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 万家 瑞益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
万家新兴蓝筹 灵活配置 混 合型证券投资 基金、万 家 瑞和灵活配置 混合型证 券 投资基金、 万家颐达
保本混 合型 证券 投资 基金 、 万家 颐和 保本 混合 型证 券投资 基金 、 万 家恒 瑞 18 个月定 期开 放债 券型
证券投 资基 金、 万家 年年 恒祥定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 万家 鑫安 纯债 债券型 证券 投资 基金 、
万家鑫璟纯债 债券型证 券 投资基金、万 家瑞旭灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家家享 纯债债券
型证券投资基 金、万家 瑞 盈灵活配置混 合型证券 投 资基金、万家 年年恒荣 定 期开 放债券 型证券投
资基金、万家 瑞祥灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 万家鑫通纯债 债券型证 券 投资基金、 万家瑞富
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家鑫 稳纯债债 券 型证券投资基 金、万家 瑞 隆灵活配置 混合型证
券投资 基金 、 万 家恒 景18 个月定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 万家 鑫丰 纯债 债 券型证 券投 资基 金、
万家鑫享纯债 债券型证 券 投资基金、万 家现金增 利 货币市场基金 、万家消 费 成长股票型 证券投资
基金、万家家 泰债券型 证 券投资基金、 万家家盛 债 券型证券投资 基金、万 家 宏观择时多 策略灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、万家 鑫瑞 纯债 债券 型证 券投资 基金 、万 家玖 盛纯 债 9 个月 定 期开 放 债万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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券型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的
基金经 理
（助理 ）期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
唐俊杰
本基金 基金 经理 ，万 家货 币市场 证券
投资基 金基 金、 万家 稳健 增利债 券 型
证券投 资基 金、 万家 信用 恒利债 券型
证券投 资基 金、 万家 颐达 保本混 合型
证券投 资基 金、 万家 鑫安 纯债债 券型
证券投 资基 金、 万家 鑫璟 纯债债 券型
证券投 资基 金、 万家 家享 纯债债 券型
证券投 资基 金、 万家 鑫享 纯债债 券型
证券投 资基 金、 万家 鑫瑞 纯债债 券型
证券投 资基 金、 万家 玖盛 纯债 9 个月
定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金经
理。
2016
年 6
月 23
日
-
9
年
基金经 理 ， 硕 士。2008 年
7 月至2011 年9 月 在金 元
证券股 份有 限公 司固 定
收益总 部从 事固 定收 益
投资研 究工 作 ，担 任投 资
经理职 务 。2011 年9 月加
入万家 基金 管理 有限 公
司，现 任固 定收 益部 总
监。
苏谋东
本基金 基金 经理 、万 家强 化收益 定期
开放债 券型 证券 投资 基金 、万家 添利
债券型 证券 投资 基金 （LOF ） 、万 家信
用恒利 债券 型证 券投 资基 金、万 家日
日薪货 币市 场证 券投 资基 金、万 家恒
瑞18 个月 定期 开放 债券 型 证券投 资
基金、 万家 年年 恒祥 定期 开放债 券型
证券投 资基 金、 万家 年年 恒荣定 期开
放债券 型证 券投 资基 金、 万家鑫 通纯
债债券 型证 券投 资基 金、 万家鑫 稳纯
债债券 型证 券投 资基 金 、 万家恒 景 18
个月定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、
万家瑞 盈灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金、万 家鑫 丰纯 债债 券型 证券投 资基
金、万 家现 金增 利货 币市 场基金 基金
经理。
2016
年 7
月 16
日
-
9
年
经济学 硕士 ，CFA ，2008
年7 月至 2013 年2 月在
宝钢集 团财 务有 限公 司
从事固 定收 益投 资研 究
工作， 担任 投资 经理 职
务。
高翰昆
本基金 基金 经理 、万 家双 引擎灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金、 万家现 金宝
货币市 场证 券投 资基 金、 万家双 利债
券型证 券投 资基 金、 万家 增强收 益债
2016
年 6
月 23
日
-
8
年
英国诺 丁汉 大学 硕士 。
2009 年7 月加 入万 家基 金
管理有 限公 司 ，历 任研 究
部助理 、 交易 员、 交易 部万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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券型证 券投 资基 金、 万家 瑞丰灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金、 万家瑞 益灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、万 家瑞
和灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、万
家颐达 保本 混合 型证 券投 资基金 、万
家瑞旭 灵活 配置 混合 型证 券投资 基
金、万 家瑞 盈灵 活配 置混 合型证 券投
资基金 、万 家 瑞 祥灵 活配 置混合 型证
券投资 基金 、万 家瑞 富灵 活配置 混合
型证券 投资 基金 、万 家瑞 隆灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 、万 家家泰 债券
型证券 投资 基金 、万 家家 盛债券 型证
券投资 基金 、万 家鑫 瑞纯 债债券 型证
券投资 基金 基金 经理 。
总监助 理、 交易 部副 总
监。
注：1 、任 职日 期以 公告 为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资基 金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定, 依 照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责、 安全 高效 的原 则
管 理 和 运 用 基 金资 产, 在 认真 控 制 投 资 风 险的 基 础 上, 为 基 金 持 有 人 谋取 最 大 利益, 没 有 损 害 基金
持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执行等 投资管理 活动 的各个环节, 确保公平 对待 不同投资组 合,防范导 致不 公平交易以 及利益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制订了明 确的投资 授 权制度,并建立 了统一的 投 资管理平台,确 保不同投 资 组合获得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价 格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易结果 进行分配; 对于 银行间交易, 按照时间 优先 、价格优先 的原则公 平公 正的进行询 价并完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风 控 参 数设置 等进 行事 前控万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1. 宏观 经济 分析
2017 年上 半年 国内 宏观 经 济延续 温和 复苏 的势 头。1-6 月 份官 方PMI 持 续处 于51 以 上， 总 体
较为平 稳， 只 有 4-5 月份 因为金 融监 管强 化使 得各 经济参 与主 体对 实体 经济 继续复 苏的 预期 产 生
悲观情 绪并 导 致 PMI 小幅 回落。 由于 全球 经济 继续 小幅复 苏， 且欧 洲经 济也 逐步好 于预 期， 所 以
全球贸易继续 得以修复 ， 在国内体现为 上半年进 出 口同比增速较 去年显著 反 弹。由于较 低的地产
库存，尽管地 产销售受 限 购政策影响， 累计同比 增 速持续下滑， 但是房地 产 开发投资依 然保持稳
定，且显著高 于年初预 期 。上半年最值 得关注的 是 供给侧改革对 于工业 品 价 格和全社会 投资的影
响。以供给侧 改革为背 景 ，大多数工业 品价格大 幅 上涨，企业盈 利显著改 善 。在过去数 年的经济
下行中， 多数 行业和企 业 的资本开支持 续下滑， 但 是今年以来企 业恢复或 者 增加了设备 更新和投
资， 也拉 动了 实体 经济 的 需求 。 在 供给 侧改 革和 需 求修复 的共 同作 用下 ， 国 内经济 表现 超出 预期 。
2 、市 场回 顾
上半年国内债券 收益率以 上行为主，其中 ，10 年 国 债从年初的 3.1%最高 上行 至 3.67% ，10
年国开 从年 初 的 3.7% 最 高 上行 至 4.37% 。同 样， 受 资金面 偏紧 的影 响， 短端 也显著 上行 ，1 年国
债从年 初 的2.75% 最 高上 行至 3.66% ，1 年国 开从 年 初的 3.2% 最高 上行 至4.26% 。 信 用债 方面 ， 中
债7 年期 AA+ 评 级企 业债 收益率 从年 初 的 4.53% 最 高上行 至 5.46% 。上 半年 国内债 市收 益率 上行 ，
一方面与全球 经济复苏 、 流动性由松转 紧、全球 债 市收益率普遍 反弹有关 ， 另一方面， 也与国内
金融监管强化 有关。上 半 年国内债市的 信用风险 仍 然较多，但是 由于大多 数 信用风险事 件在预期
之内，所以并 没有引发 系 统性信用危机 。上半年 国 内权益市场继 续呈现结 构 分化行情。 蓝筹等低
估值品 种表 现好 于中 小创 ，符合 当前 国内 的经 济环 境和监 管环 境。
3. 运行 分析
基于货币政策 总体中性 偏 紧以及宏观经 济温和复 苏 的判断，我们 认为上半 年 国内债市可能 仍万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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然是弱 势行 情 。 在 经济 不 出现较 大压 力之 前 ， 国 内 的政策 组合 以及 货 币 政策 难以出 现拐 点 。 因 而，
本基金上半年 债券部分 调 整不大，继续 维持短久 期 、高评级的策 略。股票 方 面，本基金 优选基本
面好、 估值 低的 消费 行业 以及大 金融 行业 ，为 本基 金获取 了一 定的 超额 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0000 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.83% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.36% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计三 季度 宏观 经济 继续 延续 L 型走 势， 尽管 复苏 的动力 不是 很强 劲， 但是 韧劲较 强。 短 期
内，供给侧改 革带来的 价 格弹性和盈利 改善，以 及 企业的资本开 支复苏都 使 得经济继续 呈现较好
的景气度。中 长期看， 需 要关注基建和 地产投资 是 否会逐步疲软 。从货币 政 策和监管层 面看，经
过央行不断的 窗口指导 后 ，市场对货币 政策的预 期 逐步稳定，对 监管的力 度 和意图的适 应程度也
在提高。三季 度货币政 策 和监管的预期 会较为稳 定 。影响市场的 主要因素 将 从政策转移 到外部环
境和基本面上 来。由于 海 外货币政策正 处于回归 正 常化的过程中 ，海外收 益 率仍有上行 压力，其
外溢性不可 避 免会对国 内 产生影响，需 持续 保持 关 注。本基金将 继续做好 信 用风险管理 和流动性
管理， 积极 关注 市场 机会 ，为持 有人 获取 较好 的投 资回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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户服务 协议 》 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
基金合 同约 定： “ 在符 合有 关基金 分红 条件 的前 提下 ， 本基金 每年 收益 分配 次数 最多为 12 次，
每份基金份额 每 次基金 收 益分配比例不 得低于基 金 收益分配基准 日每份基 金 份额可供分 配利润的
10% ， 若《 基金 合同 》生 效 不满 3 个 月可 不进 行收 益 分配。 ”
结合法 律法 规及 基金 合同 规定， 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或基金资产净 值
低于五 千万 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内,本 托管 人严 格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 相关 法律 法规 、 基 金合同 和托 管协
议的规 定, 诚信 、尽 责地 履 行了基 金托 管人 义务,不 存 在损害 本基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内,本 托管人依 据 国家相关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定, 对 基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查, 未发 现 其存在 任何 损害 本基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容,认 为 其真实 、准 确和 完整,不 存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 136,850,633.64 82,014,670.26
结算备 付金 16,724,025.16 14,577,649.98
存出保 证金 53,942.30 106,396.69
交易性 金融 资产 939,828,681.92 921,266,255.57
其中： 股票 投资 51,577,036.52 32,636,739.37
基金投 资 - -
债券投 资 888,251,645.40 888,629,516.20
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 188,658,922.99 338,228,107.34
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 20,399,729.36 12,069,998.36
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,302,515,935.37 1,368,263,078.20
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 448,999,873.00 510,000,000.00
应付证 券清 算款 1,758,847.90 18,734.30
应付赎 回款 147,964.66 22,227.32
应付管 理人 报酬 834,413.74 875,849.51
应付托 管费 139,068.97 145,974.92
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 80,915.26 86,586.52 万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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应交税 费 - -
应付利 息 -171,410.61 30,835.03
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 375,086.64 270,338.94
负债合 计 452,164,759.56 511,450,546.54
所有者权益：
实收基 金 850,389,253.18 863,920,543.39
未分配 利润 -38,077.37 -7,108,011.73
所有者 权益 合计 850,351,175.81 856,812,531.66
负债和 所有 者权 益总 计 1,302,515,935.37 1,368,263,078.20
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.0000 元， 基金 份额 总额850,389,253.18 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年6 月23 日(基
金合同生效日)至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 20,921,666.15 551,389.60
1.利息 收入 18,498,274.68 548,510.70
其中： 存款 利息 收入 3,041,547.38 531,497.00
债券利 息收 入 10,509,120.89 17,013.70
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 4,947,606.41 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 3,657,042.92 -
其中： 股票 投资 收益 5,502,913.35 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -2,159,494.68 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 313,624.25 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-1,298,816.19 2,878.90
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 65,164.74 - 万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
第 15 页 共 33 页
减： 二、费用 13,932,872.20 235,830.96
1．管 理人 报酬 5,068,807.26 201,675.73
2．托 管费 844,801.25 33,612.62
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 180,422.46 542.61
5．利 息支 出 7,626,444.54 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 7,626,444.54 -
6．其 他费 用 212,396.69 -
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
6,988,793.95 315,558.64
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
6,988,793.95 315,558.64
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
863,920,543.39 -7,108,011.73 856,812,531.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 6,988,793.95 6,988,793.95
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-13,531,290.21 81,140.41 -13,450,149.80
其中：1.基 金申 购款 155,380.61 -862.59 154,518.02
2. 基金 赎回 款 -13,686,670.82 82,003.00 -13,604,667.82
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 850,389,253.18 -38,077.37 850,351,175.81 万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
第 16 页 共 33 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2016 年6 月 23 日(基金合同生效日)至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 315,558.64 315,558.64
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
878,580,628.34 - 878,580,628.34
其中：1.基 金申 购款 878,580,628.34 - 878,580,628.34
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
878,580,628.34 315,558.64 878,896,186.98
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
___李杰______
____ 陈广 益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
万家颐 和保 本混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “ 中国 证监 会” ） 证 监许可[2016]680 号 文 《 关于准 予万 家颐 和保 本混 合型证 券投 资基 金注
册的批 复》 的批 准， 由万 家基金 管理 有限 公司 作为 基金管 理人于 2016 年 5 月 23 日 向社 会公 开
募 集 ， 募 集 期 结 束 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 验 证 并 出 具(2016) 验 字 第
60778298_B06 号 验资 报告 后，向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。基 金合 同于 2016 年 6 月 23 日
正式生效，本 基金为契 约 型开放式，存 续期限不 定 。设立时 募集 的扣除认 购 费后的实收 基金（本万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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金） 为878,393,850.24 元 ， 在 募集 期间 产生 的活 期 存款利 息为 人民 币 186,778.10 元， 以上 实收
基金 （本 息 ） 合 计为 人民 币 878,580,628.34 元 ， 折 合 878,580,628.34 份基 金份额 。 本基 金管 理
人为万家基金 管理有限 公 司，注册登记 机构为中 国 证券登记结算 有限责任 公 司，基金托 管人为中
国邮政 储蓄 银行 股份 有限 公司。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括 主板 、
创业板 、 中 小板 以及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债券 （包 括国 债、 央行票 据、 地方 政府
债、金融债、 企业债、 公 司债、证券公 司短期公 司 债、中小企业 私募债、 次 级债、中期 票据、短
期融资 券、 超短 期融 资券 、可转 换债 券、 可交 换债 券等） 、资 产支 持证 券、 债 券回购 、银 行存 款、
权证、国债期 货、股指 期 货、期权以及 法律 法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融 工具。本
基金可 以参 与融 资交 易。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期存 款收 益率（ 税后 ） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 、 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 止期间 的经 营成 果和 净值 变动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本半年 度报 告所 采用 的会 计政策 、会 计估 计与 上年 度报告 相一 致。 万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证 券 （ 股票 ） 交
易印花 税税 率， 由原 先 的3‰调 整为1‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年9 月19 日起 ， 调整由 出让 方按 证券
（股票 ）交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置 试点改革有 关税收政策问 题的通
知》的规定， 股权分置 改 革过程中因非 流通股股 东 向流通股股东 支付对价 而 发生的股权 转让，暂
免征收 印花 税。
2 、增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文 《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规
定， 经国 务院 批准 ， 自2016 年5 月1 日起 在全 国范 围内全 面推 开营 业税 改征 增值税 试点 ， 金融 业
纳入试点范围 ，由缴纳 营 业税改为缴纳 增值税。 对 证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金 ，开放式
证券投资基金 ）管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税； 国 债、地方政 府债利息
收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税； 存款 利息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有 关
政策的通知》 的规定， 金 融机构开展的 质押式买 入 返售金融商品 业务及持 有 政策性金融 债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2016]70 号文 《 关于 金融机 构同 业往 来等 增值 税政策 的补 充通 知》
的规定，金融 机构开展 的 买断式买入返 售金融商 品 业务、同业存 款、同业 存 单以及持有 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。 万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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根据财政部、 国家税务总 局财税[2016]140 号文 《 关于明确金融 、房地产开 发、教育辅助 服务等
增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值税 应税行为 ， 以资管产品 管理人为
增值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务 总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策 有 关问题的补充 通 知》
的规定 ，2017 年7 月1 日 （含 ） 以后 ， 资管 产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资 管产 品
管理人 为增 值税 纳税 人， 按照现 行规 定缴 纳增 值税 。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 ， 自
2004 年1 月1 日起 ， 对 证 券投资 基金 （封 闭式 证券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金 ） 管 理人 运用
基金买 卖股 票 、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置 试点改革有 关税收政策问 题的通
知》 的规 定， 股权 分置 改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现金 等收 入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务 总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠 政 策的通知》的 规定，
对证券投资基 金从证券 市 场中取得的收 入，包括 买 卖股票、债券 的差价收 入 ，股权的股 息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
4 、个 人所 得税
根据财政部、 国家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置 试点改革有 关税收政策问 题的通
知》 的规 定， 股权 分置 改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现金 等收 入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]132 号文 《 财政部、国家 税务总局关 于储蓄存款利 息所得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化
个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日 起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计 入
应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年（含1 年） 的， 暂减 按50% 计 入 应纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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税；根据财政 部、国家税 务总局、中国 证监会财税[2015]101 号文 《关于上 市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ，证 券 投资基 金从 公 开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限超 过 1 年的， 股息 红利 所得 暂免 征收个 人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ，与 本基 金存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 ，基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 未通 过关 联方 交易 单元进 行交 易。
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间, 未通 过关 联方 交 易单元 进行 股票 交易 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未通 过关 联方 席 位进行 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未通 过关 联方 席 位进行 债券 回购 交易 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
第 21 页 共 33 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年6月23 日( 基金 合同 生效日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,068,807.26 201,675.73
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
405,647.89 -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提,按 月 支付。由基金 管理人在 次 月初 3 个工 作日内出 具资 金划拨指令 ，基金
托管人 复核 无误 后 于2 个 工作日 内进 行支 付。 若遇 法定节 假日 、休 息日 等， 支付日 期顺 延。
保本周期内， 保证费由 基 金管理人从基 金管理费 收 入中列支。到 期操作期 间 及过渡期不 计提管理
费。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年6月23 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
844,801.25 33,612.62
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人在 次月 初3 个工 作日 内出 具 资金划 拨指 令， 基金
托管人 复核 无误 后 于2 个 工作日 内进 行支 付。 若遇 法定节 假日 、 休 息日 等， 支付日 期顺 延。 到期
操作期 间及 过渡 期不 计提 托管费 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
第 22 页 共 33 页
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人 运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间未 发生 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月23 日(基 金合 同生效 日)至2016 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮 政储
蓄银行 股份
有限公 司
2,850,633.64 21,650.21 2,931,521.95 38,288.62
注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公
司,2017 年 1 月 1 日至 6 月 30 日获 得的 利息 收入 为 人民币 139,639.53 元(2016 年 1 月 1 日至 6
月 30 日为 人民 币 0.00 元),2017 年 6 月 30 日结 算 备付金 余额 为人 民 币 16,724,025.16 元(2016
年6 月30 日为 人民 币0.00 元) 。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
603660
苏州
科达
2016 年
11 月21
日
2017
年12
月1
日
锁定
期受
限
8.03 40.95 26,007 208,836.21 1,064,986.65 -
万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
第 23 页 共 33 页
6.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
011760087
17 南
京交建
SCP002
2017
年6 月
30 日
2017
年7
月3
日
新债
流通
受限
99.99 99.99 60,000 5,999,400.00 5,999,400.00 -
011751060
17 国
电集
SCP005
2017
年6 月
30 日
2017
年7
月3
日
新债
流通
受限
99.91 99.91 60,000 5,994,600.00 5,994,600.00 -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截止本 报告 期 末2017 年6 月30 日止 ，本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额13,999,873.00 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期 末 估 值 单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011764053
17 粤珠 江
SCP002
2017 年7 月
3 日
100.43 140,000 14,060,200.00
合计
140,000 14,060,200.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额435,000,000.00 元， 其中 435,000,000.00 元于 2017 年 7 月 3 日 到期。 该类 交易 要
求本基 金在 回购 期内 持有 的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按
证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
第 24 页 共 33 页
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 51,577,036.52 3.96
其中： 股票 51,577,036.52 3.96
2 固定收 益投 资 888,251,645.40 68.20
其中： 债券 888,251,645.40 68.20
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 188,658,922.99 14.48
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 153,574,658.80 11.79
7 其他各 项资 产 20,453,671.66 1.57
8 合计 1,302,515,935.37 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 18,127,972.29 2.13
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 38,799.50 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
第 25 页 共 33 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 30,148,357.53 3.55
K 房地产 业 1,007,400.00 0.12
L 租赁和 商务 服务 业 2,254,507.20 0.27
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 51,577,036.52 6.07
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 期末 未持 有港股 通股 票投 资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 169,964 8,431,914.04 0.99
2 601988 中国银 行 2,000,000 7,400,000.00 0.87
3 600089 特变电 工 662,508 6,843,707.64 0.80
4 600519 贵州茅 台 11,000 5,190,350.00 0.61
5 600030 中信证 券 250,000 4,255,000.00 0.50
6 601997 贵阳银 行 250,000 3,952,500.00 0.46
7 601939 建设银 行 400,000 2,460,000.00 0.29
8 002027 分众传 媒 163,845 2,254,507.20 0.27
9 601288 农业银 行 600,000 2,112,000.00 0.25
10 603816 顾家家 居 30,000 1,763,400.00 0.21
注： 投资 者欲了 解本报 告 期末基金 投资的 所有股 票明 细， 应 阅读登 载于本 基金管 理人网站 的半年 度报
告正文。
万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
第 26 页 共 33 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600089 特变电 工 7,368,082.00 0.86
2 601318 中国平 安 6,691,883.80 0.78
3 601766 中国中 车 6,005,048.00 0.70
4 600104 上汽集 团 4,812,406.00 0.56
5 600030 中信证 券 4,046,294.00 0.47
6 600584 长电科 技 3,669,972.02 0.43
7 002027 分众传 媒 2,346,575.30 0.27
8 601939 建设银 行 2,184,000.00 0.25
9 601155 新城控 股 2,110,663.08 0.25
10 601668 中国建 筑 2,025,000.00 0.24
11 601288 农业银 行 1,968,000.00 0.23
12 600547 山东黄 金 1,890,792.32 0.22
13 601688 华泰证 券 1,839,409.69 0.21
14 600884 杉杉股 份 1,665,728.00 0.19
15 603816 顾家家 居 1,628,000.00 0.19
16 601628 中国人 寿 1,388,500.00 0.16
17 600019 宝钢股 份 1,385,078.69 0.16
18 002739 万达电 影 1,170,600.00 0.14
19 600820 隧道股 份 1,154,000.00 0.13
20 000826 启迪桑 德 1,114,800.00 0.13
注：本 项买 入金 额均 按买 入成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601857 中国石 油 8,102,000.00 0.95
2 600089 特变电 工 6,808,823.01 0.79
3 601766 中国中 车 5,891,539.55 0.69
4 600519 贵州茅 台 5,676,916.52 0.66 万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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5 600104 上汽集 团 5,253,425.00 0.61
6 601155 新城控 股 2,274,414.28 0.27
7 601668 中国建 筑 1,814,000.00 0.21
8 600547 山东黄 金 1,625,500.00 0.19
9 601688 华泰证 券 1,620,333.20 0.19
10 600584 长电科 技 1,575,000.00 0.18
11 600018 上港集 团 1,211,171.00 0.14
12 600966 博汇纸 业 1,157,971.00 0.14
13 600019 宝钢股 份 1,156,136.84 0.13
14 002739 万达电 影 1,130,319.77 0.13
15 600820 隧道股 份 1,018,000.00 0.12
16 600600 青岛啤 酒 968,972.30 0.11
17 002466 天齐锂 业 956,676.00 0.11
18 000826 启迪桑 德 931,225.20 0.11
19 600919 江苏银 行 927,000.00 0.11
20 600048 保利地 产 910,000.00 0.11
注：本 项卖 出金 额均 按卖 出成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 63,356,146.90
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 55,755,963.26
注： 本 项买 入金 额均 按买 入成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用 ； 本 项卖
出金额 均按 卖出 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 61,950,800.00 7.29
其中： 政策 性金 融债 61,950,800.00 7.29
4 企业债 券 611,455,000.00 71.91
5 企业短 期融 资券 52,160,276.00 6.13
6 中期票 据 146,735,000.00 17.26
7 可转债 （可 交换 债） 15,950,569.40 1.88
8 同业存 单 - - 万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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9 其他 - -
10 合计 888,251,645.40 104.46
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101654057
16 沪 国际
MTN001
800,000 78,352,000.00 9.21
2 136519 16 陆嘴 01 800,000 77,856,000.00 9.16
3 136533 G16 能新 1 800,000 77,832,000.00 9.15
4 136529 16 中车 G3 800,000 77,824,000.00 9.15
5 136544 16 联通 03 800,000 77,736,000.00 9.14
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同， 本基 金暂 不可投 资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的, 在报告编
制日前一年内也不存 在受 到公开谴责、处罚的 情况 。
7.12.2
基金 投资的前十名股 票中, 不存在投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 53,942.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,399,729.36
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,453,671.66
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110032 三一转 债 4,829,220.00 0.57
2 132004 15 国盛 EB 4,219,453.40 0.50
3 127003 海印转 债 2,033,000.00 0.24
4 132006 16 皖新 EB 1,059,400.00 0.12
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,818 301,770.49 700,087,000.00 82.33% 150,302,253.18 17.67%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
99.13 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 6 月 23 日 ） 基金 份额 总额 878,580,628.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 863,920,543.39
本报告 期基 金总 申购 份额 155,380.61
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 13,686,670.82
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 850,389,253.18
万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
报告期 内无 涉及 基金 管理 人的重 大人 事变 动。
基金托 管人 ：
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 情况 未发 生改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到稽 查或者 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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例
东方证 券 2 119,112,110.16 100.00% 110,928.41 100.00% -
注：1 、基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范, 内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务 的开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
无
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
东方证 券 19,110,390.20 100.00% 17,248,700,000.00 100.00% - -
万家颐和 2017 年半年度报告摘 要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 2017-01-01-2017-06-30 200,044,000.00 0.00 0.00 200,044,000.00 23.52
2 2017-01-01-2017-06-30 200,017,000.00 0.00 0.00 200,017,000.00 23.52
3 2017-01-01-2017-06-30 300,026,000.00 0.00 0.00 300,026,000.00 35.28
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未 来 本基 金 如果 出现 巨 额赎 回 甚至 集 中赎 回， 基 金管 理 人可 能 无法 及时 变现基 金 资产 ， 可能 对
基 金 份额 净 值产 生一 定 的影 响 ；极 端 情况 下可 能 引发 基 金的 流 动性 风险 ，发生 暂 停赎 回 或延 缓
支付赎回 款项； 若个别 投 资者巨额 赎回后 本基金 出 现连续六 十个工 作日基 金 资产净值 低于 5000
万元，还 可能面 临转换 运 作方式、 与其他 基金合 并 或者终止 基金合 同等情 形 。
万 家基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 29 日
