万 家 瑞 益 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意,并 由董 事 长签发 。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2017 年8 月28 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及 其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 万家瑞 益
基金主 代码 001635
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月7 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 560,713,765.77 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 万家瑞 益 A 万家瑞 益 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001635 001636
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 336,086.99 份 560,377,678.78 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 灵活 运用 资产 配置策 略及 多种 股票 市场 、 债 券市 场投 资策 略 ， 充 分
挖掘潜 在的 投资 机会 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
投资策 略
基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场 主体的 基础 上， 采 取 积 极 主
动地的 投资 管理 策略 ， 通 过定性 与定 量分 析， 对利 率变化 趋势 、 债 券收 益 率 曲
线移动 方向 、 信用 利差 等 影响固 定收 益投 资品 价格 的因素 进行 评估 ， 对不 同 投
资品种 运用 不同 的投 资策 略， 并充 分利 用市 场的 非 有效性 ， 把握 各类 套利 的 机
会。 在 信用 风险 可控 的前 提下， 寻求 组合 流动 性与 收益的 最佳 配比 ， 力 求 持 续
取得达 到或 超过 业绩 比较 基准的 收益 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ，风 险高于 货币 市场 基金 和债 券 型基 金但 低于 股票 型基
金，属 于中 高风 险、 中高 预期收 益的 证券 投资 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 郑鹏
联系电 话 021-38909626 010-85238667
电子邮 箱 lanj@wjasset.com zhengpeng@hxb.com.cn
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95577
传真 021-38909627 010-85238680 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.wjasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点
中国 （ 上海 ） 自 由贸 易试 验 区浦电 路 360 号 8 层 （ 名
义楼 层 9 层） 基金 管理 人 办公场 所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 万家瑞 益A 万家瑞 益C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 33,891.19 20,102,768.04
本期利 润 41,150.89 25,513,684.96
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0327 0.0308
本期基 金份 额净 值增 长率 3.17% 2.92%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1140 0.1006
期末基 金资 产净 值 386,521.91 636,775,003.27
期末基 金份 额净 值 1.1501 1.1363
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益;
2、所述基金 业绩指标 不包 括持有人认 购或交易 基金 的各项费用, 计入费用 后实 际收益水平 要低于
所列数 字;
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
万家瑞 益A
阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④ 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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长率① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去一 个月 1.12% 0.13% 3.09% 0.34% -1.97% -0.21%
过去三 个月 1.78% 0.12% 3.10% 0.32% -1.32% -0.20%
过去六 个月 3.17% 0.09% 5.20% 0.29% -2.03% -0.20%
过去一 年 14.32% 0.50% 8.06% 0.35% 6.26% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
15.01% 0.59% 2.12% 0.61% 12.89% -0.02%
万家瑞 益C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.07% 0.13% 3.09% 0.34% -2.02% -0.21%
过去三 个月 1.56% 0.11% 3.10% 0.32% -1.54% -0.21%
过去六 个月 2.92% 0.09% 5.20% 0.29% -2.28% -0.20%
过去一 年 13.64% 0.50% 8.06% 0.35% 5.58% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
13.63% 0.59% 2.12% 0.61% 11.51% -0.02%
注：基 金业 绩比 较基 准= 沪深 300 指数 收益 率*50%+ 中 证全债 指数 收益 率*50%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本 基金 合同 生效 日期 为 2015 年12 月7 日 ， 建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起6 个月, 建仓 期结 束
时各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同要 求。 报告 期末 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 要求 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国 际实业 股份 有限 公司 和山 东省国 有资 产投 资控 股有 限公司,住 所地 址为
中国 （ 上海） 自由 贸易 试 验区浦 电 路 360 号8 层 （ 名义楼 层 9 层） ， 办公 地址 为中国 （上 海） 自 由
贸易试 验区 浦电 路360 号8 层 （名 义楼 层9 层）,注 册资 本 1 亿 元人 民币 。 目 前管理 四十 九只 开放
式基金 ，分 别为 万 家 180 指数证 券投 资基 金、 万家 增强收 益债 券型 证券 投资 基金、 万家 行业 优 选
混合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 万家 货币 市场 证券 投 资基金 、 万家 和谐 增长 混 合 型 证 券投 资基 金、
万家双引擎灵 活配置混 合 型证券基金、 万家精选 混 合型证券投资 基金、万 家 稳健增利债 券型证券
投资基金、万 家中证红 利 指数证券投资 基金（LOF ） 、万家添利债 券型证券 投 资基金（LOF ） 、万家
中证创业成长 指数分级 证 券投资基金、 万家信用 恒 利债券型证券 投资基金 、 万家日日薪 货币市场
证券投 资基 金、 万家 强化 收益定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 万家 上证50 交 易型开 放式 指数 证券
投资基金、万 家新利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家双利债 券型证券 投 资基金、万 家现金宝
货币市场证券 投资基金 、 万家瑞丰灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万家瑞 兴灵 活配置混 合型证券
投资基 金、 万家 品质 生活 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 万家 瑞益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
万家新兴蓝筹 灵活配置 混 合型证券投资 基金、万 家 瑞和灵活配置 混合型证 券 投资基金、 万家颐达
保本混 合型 证券 投资 基金 、 万家 颐和 保本 混合 型证 券投资 基金 、 万 家恒 瑞 18 个月定 期开 放债 券型
证券投 资基 金、 万家 年年 恒祥定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 万家 鑫安 纯债 债券型 证券 投资 基金 、
万家鑫璟纯债 债券型证 券 投资基金、万 家瑞旭灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家家享 纯债债券
型证券投资基 金、万家 瑞 盈灵活配置混 合型证券 投 资基金、万家 年年恒荣 定 期开 放债券 型证券投
资基金、万家 瑞祥灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 万家鑫通纯债 债券型证 券 投资基金、 万家瑞富
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家鑫 稳纯债债 券 型证券投资基 金、万家 瑞 隆灵活配置 混合型证
券投资 基金 、 万 家恒 景18 个月定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 万家 鑫丰 纯债 债 券型证 券投 资基 金、
万家鑫享纯债 债券型证 券 投资基金、万 家现金增 利 货币市场基金 、万家消 费 成长股票型 证券投资
基金、万家家 泰债券型 证 券投资基金、 万家家盛 债 券型证券投资 基金、万 家 宏观择时多 策略灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、万家 鑫瑞 纯债 债券 型证 券投资 基金 、万 家玖 盛纯 债 9 个月 定 期开 放 债
券型证 券投 资基 金。 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理（助 理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
高翰昆
本 基 金基 金 经理 ，万 家双引 擎
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 万家 现 金宝 货币 市场证 券
投 资 基金 、 万家 双利 债券型 证
券 投 资基 金 、万 家增 强收益 债
券 型 证券 投 资基 金、 万家瑞 丰
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 万家 瑞 和灵 活配 置混合 型
证 券 投资 基 金、 万家 颐达保 本
混 合 型证 券 投资 基金 、万家 颐
和 保 本混 合 型证 券投 资基金 、
万 家 瑞旭 灵 活配 置混 合型证 券
投 资 基金 、 万家 瑞盈 灵活配 置
混 合 型证 券 投资 基金 、万家 瑞
祥 灵 活配 置 混合 型证 券投资 基
金 、 万家 瑞 富灵 活配 置混合 型
证 券 投资 基 金、 万家 瑞隆灵 活
配 置 混合 型 证券 投资 基金、 万
家 家 泰债 券 型证 券投 资基金 、
万 家 家 盛 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 万家 鑫 瑞纯 债债 券型证 券
投资基 金基 金经 理。
2015 年12
月 7 日
- 8 年
基 金 经理 ， 英国 诺丁 汉大
学硕士 。2009 年 7 月加 入
万 家 基金 管 理有 限公 司，
历任研 究部 助理 、 交 易员 、
交 易 部总 监 助理 、交 易部
副总监 。
李文宾
本 基 金基 金 经理 、现 任万家 瑞
兴 灵 活配 置 混合 型证 券投资 基
金 、 万家 双 利债 券型 证券投 资
基 金 、万 家 瑞益 灵活 配置混 合
型 证 券投 资 基金 、万 家家盛 债
券 型 证券 投 资基 金、 万家家 泰
债 券 型证 券 投资 基金 、万家 新
利 灵 活配 置 混合 型证 券投资 基
金 、 万家 精 选混 合型 证券投 资
基金基 金经 理。
2017 年 4
月 14 日
- 7 年
2010 年 7 月至 2014 年 4
月 在 中银 国 际证 券有 限责
任 公 司工 作 ，担 任研 究员
职务。 2014 年5 月至 2015
年 11 月在 华 泰资 产 管理
有 限 公司 工 作， 担任 研究
员职务 。2015 年 11 月进
入我公 司工 作。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资基 金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定, 依 照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责、 安全 高效 的原 则
管 理 和 运 用 基 金资 产, 在 认真 控 制 投 资 风 险的 基 础 上, 为 基 金 持 有 人 谋取 最 大 利益, 没 有 损 害 基金
持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执行等 投资管理 活动 的各个环节, 确保公平 对待 不同投资组 合,防范导 致不 公平交易以 及利益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制订了明 确的投资 授 权制度,并建立 了统一的 投 资管理平台,确 保不同投 资 组合获得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价 格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易结果 进行分配; 对于 银行间交易, 按照时间 优先 、价格优先 的原则公 平公 正的进行询 价并完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 尤 其是 2 季度以 来国 内经 济表 现远 超年初 市场 的主 流预 期， 我们认 为出 口 和
地产投 资超 预期 是推 动今 年经济 在底 部强 劲表 现的 主要动 力， 凸显 了中 国经 济的韧 性。 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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从政策 角度 来看 ， 年 初至 今 中央和 监管 部门 态度 落实 了2016 年 底中 央经 济工 作 会议上 货币 政
策转紧 的精 神。 同 时 2 季 度相关 部门 严格 执行 了去 杠杆和 去产 能政 策， 推动 了利率 的温 和回 升 。
特别是过剩产 能行业以 环 保为主要抓手 ，严格淘 汰 关停落后产能 ，厘清了 行 业供需结构 ，大幅提
升了产 品价 格， 改善 了企 业盈利 。
从股市来看， 市场风险 偏 好提升，市场 偏好业绩 稳 定，成长确定 的行业和 企 业， 股市结构 性
行情非 常显 著
2017 年上 半年 在本 基金 逐 步转型 后， 本基 金立 足于 为投资 者提 供稳 健收 益， 在转型 期对 仓位
进行了 有效 控制 ， 同时 在 个股选 择上 以地 产 、PPP 、 保险 、 银 行等 低估 值价 值 蓝筹和 和价 值成 长行
业的龙头企业 为主要投 资 方向。同时本 产品结合 供 给侧改革和市 场对经济 的 预期变化， 对有色等
周期性 行业 进行 投资 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末万家瑞 益 A 基 金 份 额 净 值 为 1.1501 元，本报告期基金份额净值增长率 为
3.17% ；截 至本 报告 期末 万 家瑞益 C 基 金份 额净 值为 1.1363 元， 本报 告期 基金 份额净 值增 长率 为
2.92% ；同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 5.20% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年下 半年 ， 我 们 认为货 币政 策将 维持 中性 偏紧 ， 金 融监 管将 继续 趋 严， 地产 和基 建
投资在基数效 应下增速 放 缓。国内政策 重心从稳 增 长向调结构逐 步转变。 我 们认为经济 还在筑底
过程中 ，但 硬着 陆的 可能 较小， 股市 依然 会是 以结 构性行 情为 主。
从风格角度考 虑，低估 值 蓝筹和价值成 长可以作 为 长期底仓配置 。行业选 择 中，我们坚 持 3
条主线 ：
1 ） 与 供给 侧改 革高 度相 关 的周期 性性 行业 。 我 们认 为以环 保为 抓手 的供 给侧 结构性 改革 将会
让供需过剩行 业提前厘 清 行业格局，相 关行业将 会 重新进入供需 紧平衡状 态 ，相关产品 价格将会
进入持 续走 强的 状态 。这 其中 我 们看 好钢 铁、 有色 、化工 等行 业
2 ）长 期成 长性 逻辑 清晰 ， 持续性 强的 板块 ，这 主要 包括新 能源 汽车 和电 子
3 ）环 比数 据出 现改 善的 消 费股： 例如 白酒 、乳 制品 、零售 等
万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基 金合 同规 定： “本 基 金每年 收益 分配 次数 最多 为 12 次， 每次 收益 分配 比 例不得 低于 该
次可供 分配 利润 的90% ， 若《基 金合 同》 生效 不 满3 个月 可不 进行 收益 分配 ； ”
结合法 律法 规及 基金 合同 的规定 ，本 基金 本报 告期 内未进 行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不满200 人或 基金资 产净 值低
于5000 万 的情 况。 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内,基金 管理人在 投 资运作、基金 资产净值 计 算、利润分配 、基金费 用 开支等方面, 能
够遵守 有关 法律 法规,未 发 现有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
本基金 本报 告 期 内未 进行 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
托管人 认为 ，由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2017 年 半年 度报 告 中的财 务指 标、
净值表 现、 财务 会计 报告 、利润 分配 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 和完 整。 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 万家 瑞益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 207,972,330.85 235,667,322.01
结算备 付金 353,086.68 531,642.54
存出保 证金 148,350.55 64,786.54
交易性 金融 资产 312,263,569.45 521,299,511.06
其中： 股票 投资 109,764,143.45 46,376,009.66
基金投 资 - -
债券投 资 202,499,426.00 474,923,501.40
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 118,537,697.81 347,784,361.68
应收证 券清 算款 2,335,615.94 2,999,511.11
应收利 息 4,097,167.07 3,925,934.68
应收股 利 - -
应收申 购款 731,589.66 6,634,837.29
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 646,439,408.01 1,118,907,906.91
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - 25,939,875.59
应付证 券清 算款 3,190,102.96 -
应付赎 回款 4,925,375.39 2,084.79
应付管 理人 报酬 379,391.79 462,909.96
应付托 管费 108,397.66 132,259.99
应付销 售服 务费 108,290.76 132,002.96
应付交 易费 用 192,763.37 74,108.10 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 34 页
应交税 费 - -
应付利 息 - 911.05
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 373,560.90 350,000.00
负债合 计 9,277,882.83 27,094,152.44
所有者权益：
实收基 金 560,713,765.77 988,845,250.13
未分配 利润 76,447,759.41 102,968,504.34
所有者 权益 合计 637,161,525.18 1,091,813,754.47
负债和 所有 者权 益总 计 646,439,408.01 1,118,907,906.91
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 总 额560,713,765.77 份， 其中 万 家瑞 益 A 份 额净 值
1.1501 元 ， 份 额总 额336,086.99 份 ； 万 家瑞 益C 份 额净 值 1.1363 元， 份额 总 额 560,377,678.78
份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 万家 瑞益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入 31,421,957.82 313,985.37
1.利息 收入 17,724,257.23 305,314.05
其中： 存款 利息 收入 7,669,983.32 272,716.65
债券利 息收 入 4,439,612.50 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 5,614,661.41 32,597.40
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 7,800,761.11 995,337.26
其中： 股票 投资 收益 6,879,576.07 783,043.16
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -121,527.30 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,042,712.34 212,294.10
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
5,418,176.62 -987,411.32
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 34 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
478,762.86 745.38
减： 二、费用 5,867,121.97 537,215.90
1．管 理人 报酬 3,232,226.13 199,638.00
2．托 管费 923,493.19 57,039.45
3．销 售服 务费 922,067.86 56,908.38
4．交 易费 用 437,032.79 36,916.69
5．利 息支 出 160,141.10 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 160,141.10 -
6．其 他费 用 192,160.90 186,713.38
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
25,554,835.85 -223,230.53
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
25,554,835.85 -223,230.53
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 万家 瑞益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
988,845,250.13 102,968,504.34 1,091,813,754.47
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 25,554,835.85 25,554,835.85
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-428,131,484.36 -52,075,580.78 -480,207,065.14
其中：1. 基 金申 购款 571,925,177.24 64,282,512.50 636,207,689.74
2. 基金 赎回 款 -1,000,056,661.60 -116,358,093.28 -1,116,414,754.88
四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
560,713,765.77 76,447,759.41 637,161,525.18
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
201,710,223.12 155,602.27 201,865,825.39
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -223,230.53 -223,230.53
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-168,597,351.29 63,851.56 -168,533,499.73
其中：1. 基 金申 购款 167,983.32 -574.70 167,408.62
2. 基金 赎回 款 -168,765,334.61 64,426.26 -168,700,908.35
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
33,112,871.83 -3,776.70 33,109,095.13
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
______李杰_____
____ 陈 广益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
万家瑞益灵活 配置混合 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会（以下简称 “中国证监 会” ） 证监许可[2015]1430 号文《关于 核准万家瑞 益灵活配置混 合型证万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 34 页
券投资 基金 注册 的批 复》 的批准 ，由 万家 基金 管理 有限公 司作 为基 金管 理人 于 2015 年 11 月 16
日向社会公开 募集，募 集 期结束经安永 华明会计 师 事务所（特殊 普通合伙 ） 验证并出具(2015) 验
字第60778298_A01 号验 资 报告后 ， 向 中国 证监 会报 送基金 备案 材料 。 基 金合 同于 2015 年 12 月7
日正式 生效 ， 本基 金为 契 约型开 放式 ， 存续 期限 不 定。 设立 时募 集的 扣除 认 购费后 的实 收基 金 （本
金） 为201,682,291.09 元 ， 在 募集 期间 产生 的活 期 存款利 息为 人民 币 27,932.03 元 ， 以上 实收 基
金（本 息） 合计 为人 民币 201,710,223.12 元， 折合 201,710,223.12 份基 金份 额。本 基金 管理 人
为万家基金管 理有限公 司 ，注册登记机 构为中国 证 券登记结算有 限责任公 司 ，基金托管 人为华夏
银行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创业 板及 其他 中国 证 监会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 含中 小企 业私 募债 、 证券公 司短 期公 司债
券） 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 股 指期 货 、 资 产支 持证 券以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的
其他金 融工 具 （但 须符 合 中国证 监会 相关 规定 ） 。 本 基金的 业绩 比较 基准 为 ： 沪深 300 指 数收 益率
×50% ＋中 证全 债指 数收 益 率 ×50 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 、 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完 整地 反映了 本基 金 于2017 年6 月30 日的 财务
状况以 及2017 年1 月1 日至 6 月30 日的 经营 成果 和 净值变 动情 况。
万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本半年 度报 告所 采用 的会 计政策 、会 计估 计与 上年 度报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证 券 （ 股票 ） 交
易印花 税税 率， 由原 先 的3‰调 整为1‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年9 月19 日起 ， 调整由 出让 方按 证券
（股票 ）交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置 试点改革有 关税收政策问 题的通
知》的规定， 股权分置 改 革过程中因非 流通股股 东 向流通股股东 支付对价 而 发生的股权 转让，暂
免征收 印花 税。
2 、增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文 《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规
定， 经国 务院 批准 ， 自2016 年5 月1 日起 在全 国范 围内全 面推 开营 业税 改征 增值税 试点 ， 金融 业
纳入试点范围 ，由缴纳 营 业税改为缴纳 增值税。 对 证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金 ，开放式
证券投资基金 ）管理人 运 用基金买卖股 票、债 券 的 转让收入免征 增值税； 国 债、地方政 府债利息
收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税； 存款 利息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有 关
政策的通知》 的规定， 金 融机构开展的 质押式买 入 返售金融商品 业务及持 有 政策性金融 债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2016]70 号文 《 关于 金融机 构同 业往 来等 增值 税政策 的补 充通 知》
的规定，金融 机构开展 的 买断式买入返 售金融商 品 业务、同业存 款、同业 存 单以及持有 金融债券
取得的 利 息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2016]140 号文 《 关于明确金融 、房地产开 发、教育辅助 服务等
增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值税 应税行为 ， 以资管产品 管理人为
增值税 纳税 人；
根据财政部、 国家税务 总 局财税[2017]2 号文《关 于资管产品增 值税政策 有 关问题的补充 通知》万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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的规定 ，2017 年7 月1 日 （含 ） 以后 ， 资管 产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资 管产 品
管理人 为增 值税 纳税 人， 按照现 行规 定缴 纳增 值税 。 对资 管产 品在2017 年7 月1 日 前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 ， 自
2004 年1 月1 日起 ， 对 证 券投资 基金 （封 闭式 证券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金 ） 管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置 试点改革有 关税收政策问 题的通
知》 的规 定， 股权 分置 改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的 股份 、 现金 等收 入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务 总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠 政 策的通知》的 规定，
对证券投资基 金从证券 市 场中取得的收 入，包括 买 卖股票、债券 的差价收 入 ，股权的股 息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
4 、个 人所 得税
根据财政部、 国家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置 试点改革有 关税收政策问 题的通
知》 的规 定， 股权 分置 改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现金 等收 入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]132 号文 《 财政部、国家 税务总局关 于储蓄存款利 息所得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化
个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日 起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计 入
应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年（含1 年） 的， 暂减 按50% 计 入 应纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；根据财政 部、国家税 务总局、中国 证监会财税[2015]101 号文 《关于上 市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ，证 券 投资基 金从 公 开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限超 过 1 年的， 股息 红利 所得 暂免 征收个 人所 得税 。 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 34 页
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ，与 本基 金存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
华夏银 行股 份有 限公 司（ “华夏 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 未通 过关 联方 交易 单元进 行交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,232,226.13 199,638.00
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,495,432.64 777.21
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金管 理费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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月 30 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
923,493.19 57,039.45
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金托 管费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 托管 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家瑞 益A 万家瑞 益C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 114.04 114.04
合计 - 114.04 114.04
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家瑞 益A 万家瑞 益C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 56,566.58 56,566.58
合计 - 56,566.58 56,566.58
注：销 售服 务费 可用 于本 基金市 场推 广、 销售 以 及 C 类基 金份 额持 有人 服务 等各项 费用 。本 基金
份额分为不同 的类别， 适 用不同的销售 服务费率 。 其中，A 类不 收取销售 服 务费，C 类 销售服务
费年费 率 为0.20% 。C 类 基金份 额的 销售 服务 费计 算方法 如下 ：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服务费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节 假万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华 夏 银 行 股 份 有
限公司
8,972,330.85 54,270.70 11,430,974.38 105,591.87
注: 本 基 金 的 证 券 交 易 结 算 资 金 通 过 托 管 银 行 备 付 金 账 户 转 存 于 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公
司,2017 年 1 月 1 日至 6 月 30 日获 得的 利息 收入 为 人民 币 4,534.02 元(2016 年 1 月 1 日至 6 月
30 日为 人民币 306.80 元),2017 年 6 月 30 日结 算备 付金余 额为 人民 币 353,086.68 元(2016 年 6
月30 日为 人民 币0.00 元) 。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 证券。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受 限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603305
旭升
股份
2017 年
6 月 30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 34 页
603617
君禾
股份
2017 年
6 月 23
日
2017
年7 月
4 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月 28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
基金本 报告 期末 未持 有银 行间市 场债 券正 回购 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
基金本 报告 期末 未持 有交 易所市 场债 券正 回购 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 109,764,143.45 16.98
其中： 股票 109,764,143.45 16.98
2 固定收 益投 资 202,499,426.00 31.33
其中： 债券 202,499,426.00 31.33
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 118,537,697.81 18.34
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 208,325,417.53 32.23 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 34 页
7 其他各 项资 产 7,312,723.22 1.13
8 合计 646,439,408.01 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 8,555,263.59 1.34
C 制造业 28,572,628.45 4.48
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 27,917,150.50 4.38
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 447,440.00 0.07
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,079,370.00 0.33
J 金融业 14,349,223.00 2.25
K 房地产 业 23,866,759.91 3.75
L 租赁和 商务 服务 业 2,071,308.00 0.33
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,905,000.00 0.30
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 109,764,143.45 17.23
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 期末 未持 有港股 通股 票投 资。
万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 34 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600340 华夏幸 福 322,840 10,840,967.20 1.70
2 601238 广汽集 团 313,900 8,180,234.00 1.28
3 600169 太原重 工 1,558,000 6,013,880.00 0.94
4 600491 龙元建 设 494,000 5,300,620.00 0.83
5 600966 博汇纸 业 990,034 5,138,276.46 0.81
6 000937 冀中能 源 822,800 5,035,536.00 0.79
7 002146 荣盛发 展 483,300 4,770,171.00 0.75
8 601800 中国交 建 288,200 4,579,498.00 0.72
9 601186 中国铁 建 375,800 4,520,874.00 0.71
10 002142 宁波银 行 179,853 3,471,162.90 0.54
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 本基 金管理 人网 站的 半年
度报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600340 华夏幸 福 11,353,799.00 1.04
2 601155 新城控 股 11,104,960.71 1.02
3 601229 上海银 行 8,425,363.00 0.77
4 601238 广汽集 团 8,425,026.16 0.77
5 600169 太原重 工 6,622,528.00 0.61
6 600966 博汇纸 业 6,318,122.00 0.58
7 601766 中国中 车 5,124,372.00 0.47
8 300408 三环集 团 5,041,054.20 0.46
9 002146 荣盛发 展 4,966,470.00 0.45
10 600048 保利地 产 4,890,785.01 0.45
11 600491 龙元建 设 4,855,582.04 0.44
12 000937 冀中能 源 4,847,539.40 0.44
13 601800 中国交 建 4,633,532.07 0.42
14 601186 中国铁 建 4,633,029.78 0.42
15 002310 东方园 林 4,498,720.05 0.41 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 34 页
16 600185 格力地 产 4,310,409.63 0.39
17 600584 长电科 技 4,271,767.12 0.39
18 600884 杉杉股 份 4,039,415.92 0.37
19 002142 宁波银 行 3,882,670.42 0.36
20 001979 招商蛇 口 2,903,208.00 0.27
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601155 新城控 股 8,836,681.43 0.81
2 601229 上海银 行 8,778,784.64 0.80
3 601766 中国中 车 6,189,316.62 0.57
4 300408 三环集 团 5,413,173.60 0.50
5 001979 招商蛇 口 4,561,840.33 0.42
6 600884 杉杉股 份 4,546,390.70 0.42
7 600185 格力地 产 4,368,143.28 0.40
8 601009 南京银 行 3,675,278.89 0.34
9 600584 长电科 技 3,657,751.96 0.34
10 600048 保利地 产 3,083,008.32 0.28
11 002103 广博股 份 2,734,846.55 0.25
12 000333 美的集 团 2,615,972.00 0.24
13 600966 博汇纸 业 2,476,490.58 0.23
14 000651 格力电 器 2,466,520.00 0.23
15 002310 东方园 林 2,353,690.80 0.22
16 000608 阳光股 份 2,338,700.60 0.21
17 300144 宋城演 艺 2,338,161.55 0.21
18 000402 金 融 街 2,332,796.62 0.21
19 603833 欧派家 居 2,259,183.20 0.21
20 601933 永辉超 市 2,181,569.00 0.20
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 182,794,012.81 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 34 页
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 132,161,801.26
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 1,798,020.00 0.28
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,966,000.00 6.27
其中： 政策 性金 融债 39,966,000.00 6.27
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 50,106,000.00 7.86
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,779,406.00 0.44
8 同业存 单 107,850,000.00 16.93
9 其他 - -
10 合计 202,499,426.00 31.78
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011698889 16 北电SCP001 300,000 30,060,000.00 4.72
2 011698844
16 招 商局 港
SCP001
200,000 20,046,000.00 3.15
3 140225 14 国开 25 200,000 20,038,000.00 3.14
4 170203 17 国开 03 200,000 19,928,000.00 3.13
5 111798452
17 中 原银 行
CD093
200,000 19,772,000.00 3.10
5 111798577
17 锦 州银 行
CD138
200,000 19,772,000.00 3.10
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同， 本基 金暂 不投资 于国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的, 在报告编
制日前一年内也不存 在受 到公开谴责、处罚的 情况 。
7.12.2
基金投资的前十名股 票中 ，不存在投资于超出 基金 合同规定备选股票库 之外 的股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 148,350.55
2 应收证 券清 算款 2,335,615.94
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,097,167.07
5 应收申 购款 731,589.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,312,723.22
万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 34 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
万家
瑞益A
124 2,710.38 0.00 0.00% 336,086.99 100.00%
万家
瑞益C
254,503 2,201.85 892,697.73 0.16% 559,484,981.05 99.84%
合计 254,627 2,202.10 892,697.73 0.00% 559,821,068.04 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
万家瑞 益
A
796.22 0.2369%
万家瑞 益
C
3,936.41 0.0007%
合计 4,732.63 0.0008%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 万家瑞 益A 0 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
万家瑞 益C 0~10
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
万家瑞 益A 0~10
万家瑞 益C 0
合计 0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家瑞 益 A 万家瑞 益 C
基金合 同生 效日 （2015 年12 月7 日 ） 基 金份
额总额
190,777.09 201,519,446.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,354,303.13 987,490,947.00
本报告 期基 金总 申购 份额 480,432.44 571,444,744.80
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,498,648.58 998,558,013.02
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 336,086.99 560,377,678.78
万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
2017 年 4 月 14 日 ，公 司 增聘李 文宾 为万 家瑞 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金经 理 ，
与基金 经理 高翰 昆共 同管 理该基 金， 孙远 慧不 再担 任该基 金基 金经 理。
基金托 管人 ：
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 期内 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 情况 未发 生改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内, 本基 金管 理人 、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 的情 况。
万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君 安 1 206,552,583.79 65.58% 179,887.47 65.37% -
浙商证 券 1 108,403,230.28 34.42% 95,275.59 34.63% -
注： 本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》
(证监基字[2007]48 号)的 有关规定要求, 我公司在 比 较了多家证券 经营机构 的 财务状况、经 营状
况、研 究水 平后,向 多家 券 商租用 了基 金专 用交 易席 位。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
无。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 万家瑞益灵活配置 2017 年半年 度报告摘要
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国泰君 安 20,798,296.90 100.00% 296,900,000.00 91.30% - -
浙商证 券 - - 28,300,000.00 8.70% - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内不 存在 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
万 家基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 29 日
