万家恒景18 个 月 定 期开 放 债 券 型证 券 投 资
基金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意, 并由 董事 长 签发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2017 年8 月28 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净值 表现 、 收益分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 万家恒 景 18 个月
基金主 代码 519210
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 13 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 208,724,341.03 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 万家恒 景 A 万家恒 景 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 519210 519211
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 184,107,140.54 份 24,617,200.49 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 本 基 金力争 获取 高于 业绩 比 较 基
准的投 资收 益， 追求 基金 资产的 长期 、稳 健、 持续 增值
投资策 略
基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场 主体的 基础 上， 采 取 积 极 主
动的投 资管 理策 略， 通过 定性与 定量 分析 ， 对 利率 变化趋 势、 债券 收益 率 曲 线
移动方 向 、 信 用利 差等 影 响固定 收益 投资 品价 格的 因素进 行评 估 ， 对 不同 投 资
品种运 用不 同的 投资 策略 ， 并 充分 利用 市场 的非 有 效性 ， 把 握各 类套 利的 机 会。
在信用 风险 可控 的前 提下 ， 寻 求组 合流 动性 与收 益 的最佳 配比 ， 力求 持续 取 得
达到或 超过 业绩 比较 基准 的收益 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 低于 股票基 金、 混合 基金 ， 高 于
货币市 场基 金 ， 属于 中低 风险/ 收益 的产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 张志永
联系电 话 021-38909626 021-62677777*212004
电子邮 箱 lanj@wjasset.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95561 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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传真 021-38909627 021-62159217
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.wjasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点
中国 （上 海 ） 自 由贸 易实 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 万家恒 景A 万家恒 景C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 2,814,482.24 326,852.15
本期利 润 2,046,915.71 224,251.64
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0111 0.0091
本期基 金份 额净 值增 长率 1.11% 0.91%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0127 0.0105
期末基 金资 产净 值 186,451,966.11 24,876,436.32
期末基 金份 额净 值 1.0127 1.0105
注:(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益;
(2) 所述基金 业绩指标 不包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用,计 入费用后 实 际收益水平 要低于
所列数 字;
(3) 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
万家恒 景A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.87% 0.05% 0.90% 0.06% -0.03% -0.01%
过去三 个月 0.66% 0.05% -0.88% 0.08% 1.54% -0.03%
过去六 个月 1.11% 0.04% -2.11% 0.08% 3.22% -0.04%
自基金 合同
生效起 至今
1.27% 0.04% -2.46% 0.11% 3.73% -0.07%
万家恒 景C 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.83% 0.05% 0.90% 0.06% -0.07% -0.01%
过去三 个月 0.56% 0.05% -0.88% 0.08% 1.44% -0.03%
过去六 个月 0.91% 0.04% -2.11% 0.08% 3.02% -0.04%
自基金 合同
生效起 至今
1.05% 0.04% -2.46% 0.11% 3.51% -0.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 于2016 年12 月13 日成 立， 根据 基金 合 同规定 ，基 金合 同生 效 后6 个月 内为 建仓 期，
建仓期结束时 各项资产 配 置比例符合法 律法规和 基 金合同要求。 报告期末 各 项资产配置 比例符合
法律法 规和 基金 合同 要求 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国 际实业 股份 有限 公司 和山 东省国 有资 产投 资控 股有 限公司,住 所地 址为
中国 （ 上海） 自由 贸易 试 验区浦 电 路 360 号8 层 （ 名义楼 层 9 层） ， 办公 地址 为中国 （上 海） 自 由
贸易试 验区 浦电 路360 号8 层 （名 义楼 层9 层）,注 册资 本 1 亿 元人 民币 。 目 前管理 四十 九只 开放
式基金 ，分 别为 万 家 180 指数证 券投 资基 金、 万家 增强收 益债 券型 证券 投资 基金、 万家 行业 优 选
混合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 万家 货币 市场 证券 投 资基金 、 万家 和谐 增长 混 合 型证 券投 资基 金、
万家双引擎灵 活配置混 合 型证券 基金、 万家精选 混 合型证券投资 基金、万 家 稳健增利债 券型证券
投资基金、万 家中证红 利 指数证券投资 基金（LOF ） 、万家添利债 券型证券 投 资基金（LOF ） 、万家
中证创业成长 指数分级 证 券投资基金、 万家信用 恒 利债券型证券 投资基金 、 万家日日薪 货币市场
证券投 资基 金、 万家 强化 收益定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 万家 上证50 交 易型开 放式 指数 证券
投资基金、万 家新利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家双利债 券型证券 投 资基金、万 家现金宝
货币市场证券 投资基金 、 万家瑞丰灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万家瑞 兴 灵活配置混 合型证券
投资基 金、 万家 品质 生活 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 万家 瑞益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
万家新兴蓝筹 灵活配置 混 合型证券投资 基金、万 家 瑞和灵活配置 混合型证 券 投资基金、 万家颐达
保本混 合型 证券 投资 基金 、 万家 颐和 保本 混合 型证 券投资 基金 、 万 家恒 瑞 18 个月定 期开 放债 券型
证券投 资基 金、 万家 年年 恒祥定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 万家 鑫安 纯债 债券型 证券 投资 基金 、
万家鑫璟纯债 债券型证 券 投资基金、万 家瑞旭灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家家享 纯债债券
型证券投资基 金、万家 瑞 盈灵活配置混 合型证券 投 资基金、万家 年年恒荣 定 期开放债券 型证券投
资基金、万家 瑞祥灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 万家鑫通纯债 债券型证 券 投资基金、 万家瑞富
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家鑫 稳纯债债 券 型证券投资基 金、万家 瑞 隆灵活配置 混合型证
券投资 基金 、 万 家恒 景18 个月定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 万家 鑫丰 纯债 债 券型证 券投 资基 金、
万家鑫享纯债 债券型证 券 投资基金、万 家现金增 利 货币市场基金 、万家消 费 成长股票型 证券投资
基金、万家家 泰债券型 证 券投资基金、 万家家盛 债 券型证券投资 基金、万 家 宏观择时多 策略灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、万家 鑫瑞 纯债 债券 型证 券投资 基金 、万 家玖 盛纯 债 9 个 月定 期开 放 债万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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券型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
苏谋东
本基金 基
金经理 、
万家强 化
收益定 期
开放债 券
型证券 投
资基金 、
万家添 利
债券型 证
券投资 基
金（ LOF）、
万家信 用
恒利债 券
型证券 投
资基金 、
万家日 日
薪货币 市
场证券 投
资基金 、
万家颐 和
保本混 合
型证券 投
资基金 、
万家恒 瑞
18 个月
定期开 放
债券型 证
券投资 基
金、万 家
年年恒 祥
定期开 放
债券型 证
券投资 基
金、万 家
年年恒 荣
定期开 放
债券型 证
2016 年12 月13
日
- 9 年
经 济 学 硕 士 ，CFA ，2008
年7 月至2013 年2 月在 宝
钢集团财务有限公司从事
固定收益投资研究工作，
担任投资经理职务。2013
年 3 月加 入万 家基 金管 理
有限公司，现任固定收益
部副总 监。 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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券投资 基
金、万 家
鑫通纯 债
债券型 证
券投资 基
金、万 家
鑫稳纯 债
债券型 证
券投资 基
金、万 家
瑞盈灵 活
配置混 合
型证券 投
资基金 、
万家鑫 丰
纯债债 券
型证券 投
资基金 、
万家现 金
增利货 币
市场基 金
基 金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资基 金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定, 依 照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责、 安全 高效 的原 则
管 理 和 运 用 基 金资 产, 在 认真 控 制 投 资 风 险的 基 础 上, 为 基 金 持 有 人 谋取 最 大 利益, 没 有 损 害 基金
持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执行等 投资管理 活动 的各个环节, 确保公平 对待 不同投资组 合,防范导 致不 公平交易以 及利益万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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输送的 异常 交易 发生 。
公司制订了明 确的投资 授 权制度,并建立 了统一的 投 资管理平台,确 保不同投 资 组合获得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程 序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价 格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易结果 进行分配; 对于 银行间交易, 按照时间 优先 、价格优先 的原则公 平公 正的进行询 价并完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 国内 宏观 经 济延续 温和 复苏 的势 头。1-6 月 份官 方PMI 持 续处 于51 以 上， 总 体
较为平 稳， 只 有 4-5 月份 因为金 融监 管强 化使 得各 经济参 与主 体对 实体 经济 继续复 苏的 预期 产 生
悲观情 绪并 导 致 PMI 小幅 回落。 由于 全球 经济 继续 小幅复 苏， 且欧 洲经 济也 逐步好 于预 期， 所 以
全球贸易继续 得以修复 ， 在国内体现为 上半年进 出 口同比增速较 去年显著 反 弹。由于较 低的地产
库存，尽管地 产销售受 限 购政策影响， 累计同比 增 速持续下滑， 但是房地 产 开发投资依 然保持稳
定，且显著高 于年初预 期 。上半年最值 得关注的 是 供给侧改革对 于工业品 价 格和全社会 投资 的 影
响。以供给侧 改革为背 景 ，大多数工业 品价格大 幅 上涨，企业盈 利显著改 善 。在过去数 年的经济
下行中，多数 行业和企 业 的资本开支持 续下滑， 但 是今年以来企 业恢复或 者 增加了设备 更新和投
资， 也拉 动了 实体 经济 的 需求 。 在 供给 侧改 革和 需 求修复 的共 同作 用下 ， 国 内经济 表现 超出 预期 。
上半年国内债券 收益率以 上行为主，其中 ，10 年 国 债从年初的 3.1%最高 上行 至 3.67% ，10
年国开 从年 初 的 3.7% 最 高 上行 至 4.37% 。同 样， 受 资金面 偏紧 的影 响， 短端 也显著 上行 ，1 年国
债从年 初 的2.75% 最 高上 行至 3.66% ，1 年国 开从 年 初的 3.2% 最高上 行至 4.26% 。 信 用债 方面 ， 中
债7 年期 AA+ 评 级企 业债 收益率 从年 初 的 4.53% 最 高上行 至 5.46% 。上 半年 国内债 市收 益率 上行 ，
一方面与全球 经济复苏 、 流动性由松转 紧、全球 债 市收益率普遍 反弹有关 ， 另一方面， 也与国内万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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金融监管强化 有关。上 半 年国内债市的 信用风险 仍 然较多，但是 由于大多 数 信用风险事 件在预期
之内， 所以 并没 有引 发系 统性信 用危 机。
基于货币政策 总体中性 偏 紧以及宏观经 济温和复 苏 的判断，我们 认为上半 年 国内债市可能 仍
然是弱 势行 情 。 在 经济 不 出现较 大压 力之 前 ， 国 内 的政策 组合 以及 货币 政策 难以出 现拐 点 。 因 而，
本基金上半年 总 体采取 短 久期策略，重 点配置性 价 比较高的短期 险信用债 和 银行同业存 单。回顾
看，市 场走 势总 体符 合我 们的预 期。 但 是 4-5 月份 监管政 策对 债市 的冲 击有 如此之 大也 确实 有 超
预期的地方。 但是，超 预 期的调整也带 来了机会 ， 在控制流动性 和信用风 险 的前提下， 本基金利
用收益 率上 行的 市场 机会 ，增加 了期 限匹 配的 信用 债的配 置， 为基 金获 取了 一定的 超额 回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末万家恒 景 A 基 金 份 额 净 值 为 1.0127 元，本报告期基金份额净值增长率 为
1.11% ；截 至本 报告 期末 万 家恒景 C 基 金份 额净 值为 1.0105 元， 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 为
0.91% ；同 期业 绩比 较基 准 收益率 为-2.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计三 季度 宏观 经济 继续 延续 L 型走 势， 尽管 复苏 的动力 不是 很强 劲， 但是 韧劲较 强。 短 期
内，供给侧改 革带来的 价 格弹性和盈利 改善，以 及 企业的资本开 支复苏都 使 得经济继续 呈现较好
的景气度。中 长期看， 需 要关注基建和 地产投资 是 否会逐步疲软 。从货币 政 策和监管层 面看，经
过央行不断的 窗口指导 后 ，市场对货币 政策的预 期 逐步稳定，对 监管的力 度 和意图的适 应程度也
在提高。三季 度货币政 策 和监管的预期 会较为稳 定 。影响市场的 主要因素 将 从政策转移 到外部环
境和基本面上 来。由于 海 外货币政策正 处于回归 正 常化的过程中 ，海外收 益 率仍有上行 压力，其
外溢性不可 避 免会对国 内 产生影响，需 持续保持 关 注。本基金将 继续做好 信 用风险管理 和流动性
管理， 积极 关注 市场 机会 ，为持 有人 获取 较好 的投 资回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责 人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署了《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用
户服务 协议 》 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不满200 人或 基金资 产净 值低
于5000 万 的情 况。 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告 中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 万家 恒 景18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 242,558.01 41,271,534.22
结算备 付金 1,124,717.84 -
存出保 证金 11,209.82 -
交易性 金融 资产 265,869,350.00 71,808,500.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 265,869,350.00 71,808,500.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 9,844,214.77 99,690,319.54
应收证 券清 算款 - 4,007.50
应收利 息 4,322,951.95 1,380,852.81
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 281,415,002.39 214,155,214.07
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 69,751,000.00 5,000,000.00
应付证 券清 算款 39,898.30 -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 120,900.71 71,902.39
应付托 管费 34,543.07 20,543.54
应付销 售服 务费 8,133.67 4,845.46
应付交 易费 用 7,007.41 319.54 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 36 页
应交税 费 - -
应付利 息 -23,648.91 368.06
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 148,765.71 -
负债合 计 70,086,599.96 5,097,978.99
所有者权益：
实收基 金 208,724,341.03 208,724,341.03
未分配 利润 2,604,061.40 332,894.05
所有者 权益 合计 211,328,402.43 209,057,235.08
负债和 所有 者权 益总 计 281,415,002.39 214,155,214.07
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 6 月 30 日 ， 万 家 恒 景 A 基 金 份 额 净 值 1.0127 元 ， 基 金 份 额 总 额
184,107,140.54 份； 万家 恒景 C 基金 份额 净值 1.0105 元， 基金 份额 总额 24,617,200.49 份 。万
家恒景 份额 总额 合计 为 208,724,341.03 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 万家 恒 景18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入 3,968,919.89 -
1.利息 收入 5,356,334.01 -
其中： 存款 利息 收入 213,469.99 -
债券利 息收 入 4,622,058.05 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 520,805.97 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -517,247.08 -
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -517,247.08 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-870,167.04 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 36 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用 1,697,752.54 -
1．管 理人 报酬 728,208.18 -
2．托 管费 208,059.53 -
3．销 售服 务费 49,026.35 -
4．交 易费 用 5,542.65 -
5．利 息支 出 543,143.29 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 543,143.29 -
6．其 他费 用 163,772.54 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
2,271,167.35 -
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
2,271,167.35 -
注：本 基金 于2016 年12 月13 日成 立,无 上年 度可 比期间 对比 数据 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 万家 恒 景18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
208,724,341.03 332,894.05 209,057,235.08
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,271,167.35 2,271,167.35
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 36 页
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
208,724,341.03 2,604,061.40 211,328,402.43
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
- - -
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- - -
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
- - -
注：本 基金 于2016 年12 月13 日成 立,无 上年 度可 比期间 对比 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
______李杰______
____ 陈 广益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
万家恒 景 18 个 月定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 （以 下简称 “本 基金 ”） ，系 经 中国证 券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ”） 证监 许可[2016]1289 号 文《 关于 准 予万家 恒 景 18 个月万家恒景 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 36 页
定期开放债券 型证券投 资 基金募集的批 复》的批 准 ，由万家基金 管理有限 公 司作为基金 管理人于
2016 年11 月 21 日 向社 会 公开募 集， 募集 期结 束经 安永华 明会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙） 验证
并出具(2016)验字第 60778298_B23 号验 资报 告后， 向中国 证监 会报 送基 金备 案材料 。 基 金合 同于
2016 年12 月 13 日 正式 生 效， 本 基金 为契 约型 开放 式， 存 续 期 限不 定。 设立 时募集 的扣 除认 购费
后的实 收基 金 （本 金） 为 208,628,749.45 元 ， 有 效认 购资金 在初 始销 售期 内产 生的利 息为 人民 币
95,591.58 元 ，以 上实 收 基金（ 本息 ）合 计为 人民 币 208,724,341.03 元， 折合 208,724,341.03
份基金份额。 本基金管 理 人为万家基金 管理有限 公 司，注册登记 机构为中 国 证券登记结 算有限责
任公司 ，基 金托 管人 为兴 业银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行和上 市 交易的国债、 央
行票据、地方 政府债、 金 融债、企业债 、公司债 、 证券公司短期 公司债、 中 小企业私募 债、次级
债、中期票据 、短期融 资 券、超短期融 资券、可 转 换债券、可交 换债券、 可 分离交易可 转债、资
产支持证券、 债券回购 、 银行存款、国 债期货、 同 业存单以及法 律法规或 中 国证监会允 许基金投
资的其他金融 工具。在 严 格控制风险并 保持良好 流 动性的基础上 ，本基金 力 争获取高于 业绩比较
基准的投资收 益，追求 基 金资产的长期 、稳健、 持 续增值。本基 金业绩比 较 基准为：中 债综合全
价（总 值） 指数 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告 和半 年度 报告>》 、 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
万家恒景 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 36 页
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 止期间 的经 营成 果和 净值 变动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 止。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。 除 有特 别说 明 外,均 以人 民币
元为单 位表 示。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资和 债
券投资 ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允 价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债万家恒景 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 36 页
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是 指 本 基金 将 金 融 资 产 让 与 或 交 付给 该 金 融 资 产 发 行 方 以 外的 另 一 方( 转入
方) ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4)分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市 流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债，根 据对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的最 低层次输 入 值，确定所属 的公允价 值 层次：第一层 次输入值 ， 在计量日能 够取得的
相同资产或负 债在 活跃 市 场上未经调整 的报价； 第 二层次输入值 ，除第一 层 次输入值外 相关资产
或负债直接或 间接可观 察 的输入值；第 三层次输 入 值，相关资产 或负债的 不 可观察输入 值。本基
金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的市场交 易价格确 定 公允价值。估 值日无交 易 且最近交易日 后经济环 境 发生了重大 变化或证
券发行机构发 生了影响 证 券价格的重大 事件，参 考 类似投 资品种 的现行市 价 及重大变化 等因素，
调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。本基 金采用在 当 前情况下适用 并且有足 够 可利用数据 和其他信
息支持的估值 技术，优 先 使用相关可观 察输入值 ， 只有在可观察 输入值无 法 取得或取得 不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利,且该种 法定权利 现 在是可执行的,
同时本基金计划以 净额结 算或同时变现该金 融资产 和清偿该金融负债 时, 金 融资 产 和 金 融 负 债以
相互抵 销后 的金 额在 资产 负债表 内列 示。 除此 以外, 金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列 示,
不予相 互抵 销。 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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6.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 所对 应的 金额 。 每份基 金份 额面 值 为1.00 元。 由 于申 购、
赎回引起的实 收基金的 变 动分别于基金 申购确认 日 、赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回 分别包括
基金转 换所 引起 的转 入基 金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份额时, 申购或赎 回款 项中包含的 按累计未 分配 的已实现收 益/(损失) 占基 金净值比例 计算的
金额。 未实 现损 益平 准金 指 在申购 或赎 回基 金份 额时, 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现利 得
/(损失)占 基金 净值 比例 计 算的金 额。 损益 平准 金于 基金申 购确 认日 或基 金赎 回确认 日确 认。
未实现损益平准金与已实 现损益平准金均在“损益 平准金”科目中核算, 并 于期 末 全 额 转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/（损失）于成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的 差
额入账 ；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按 卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司万家恒景 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 36 页
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率逐 日计 提;
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提;
(3) 基 金销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 资产 净值 的 0.40% 的 年费 率逐 日计 提;
(4) 卖出回购金融资产支出, 按卖出回购金融资产的摊 余成本及实际利率( 当 实 际利 率 与 合 同
利率差 异较 小时,也 可以 用 合同利 率) 在回 购期 内逐 日 计提;
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定, 按实 际 支出金 额, 列入 当期 基金 费 用。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的,则 采用 待摊 或预 提 的方法 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、若 《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月可 不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 （红 利再 投资 不受 封闭期 限制 ） ， 且基 金份 额 持有人 可 对 A 类、C
类基金 份额 分别 选择 不同 的分红 方式 ； 若 投资 者不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
基金份额持有 人选择采 取 红利再投资形 式的，分 红 资金将按红利 发放日的 基 金份额净值 转成基金
份额， 红利 再投 资的 份额 免收申 购费 ；
3 、 基 金收 益分 配后 各类 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ； 即基 金收 益分 配基 准日 的各类 基金 份额
净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 不能 低于 面值；
4 、本 基金 同一 类别 的每 一 基金份 额享 有同 等分 配权 ；
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 。 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 36 页
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号文 《关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知 》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]46 号文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有 关
政策的通知》 的规定， 金 融机构开展的 质押式买 入 返售金融商品 业务及持 有 政策性金融 债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等增
值税政策的通 知》的规 定 ，资管产品运 营过程中 发 生的增值 税应 税行为， 以 资管产品管 理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2017]2 号文 《关 于资 管产品 增值 税政 策有 关问 题的补 充通 知》
的规定 ，2017 年 7 月 1 日 （含 ） 以后 ， 资管 产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以资 管产 品
管理人 为增 值税 纳税 人， 按照现 行规 定缴 纳增 值税 。 对资 管产 品在 2017 年 7 月 1 日 前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
6.4.6.2 企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自 2004 年 1 月 1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 的 规定， 对万家恒景 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 36 页
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息 、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总 局 关于 储蓄存 款利 息所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征收
个人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ，与 本基 金存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司（ “兴业 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间, 未通 过关 联方 交 易单元 进行 股票 交易 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未通 过关 联方 席 位进行 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未通 过关 联方 席 位进行 债券 回购 交易 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
728,208.18 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
326,943.88 -
注: 基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.70% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金管 理费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
本基金 于2016 年12 月 13 日成立 ， 无上 年度 可比 期 间。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
208,059.53 -
注: 基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金托 管费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 托管 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
本基金 于2016 年12 月 13 日成立 ， 无上 年度 可比 期 间。 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家恒 景A 万家恒 景C 合计
万家基 金 - 4.87 4.87
兴业银 行 - 48,338.39 48,338.39
合计 - 48,343.26 48,343.26
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家恒 景A 万家恒 景C 合计
注：1 、 销 售服 务费 可用 于 本基金 市场 推广 、 销售 以 及 C 类 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用 。 本 基
金份额分为不 同的类别 ， 适用不同的销 售服务费 率 。其中，A 类 不收取销 售 服务费，C 类销售服
务费年 费率 为0.40% 。C 类基金 份额 的销 售服 务费 计算方 法如 下：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计算 ，按月 支付 。由 基金 管理 人于次 月首 日 起 3 个 工作 日内向 基金 托管 人 发
送基金 销售 费划 付指 令， 经基金 托管 人复 核后 于 3 个工作 日内 从基 金资 产中 一次性 支付 给注册登
记机构，由注 册登记机 构 支付给基金销 售机构。 销 售服务费每日 计提，按 月 支付。由基 金管理人
向基金 托管 人发 送基 金托 管费划 付指 令， 经基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 5 个工 作日 内从 基金
财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 ，若 遇法 定节 假日 、休息 日， 支付 日期 顺延 。
2、本 基金 于2016 年12 月 13 日成 立， 无上 年度 可比期 间。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间未 发生 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴 业 银 行 股 份 有
限公司
242,558.01 14,103.66 - -
注：1. 本基金 的证券交 易 结算资金通过 托管银行 备 付金账户转存 于中国证 券 登记结算有 限责任公
司,2017 年1 月1 日至6 月30 日获 得的 利息 收入 为 人民 币15,472.40 元,2017 年6 月30 日 结算 备
付金余 额为 人民 币1,124,717.84 元。
2.本基 金 于2016 年12 月13 日 成立 ， 无 上年 度可 比期间 。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 报告 期未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 流通 受 限制的 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日止 ，基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额共 计69,751,000.00 元 ， 其 中回 购证 券款 68,000,000.00 元于2017 年 7 月 3 日到
期，回 购证 券款 1,751,000.00 元于 2017 年 7 月 14 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 在回 购期 内万家恒景 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 36 页
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/或 在新 质押 式回 购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证 券交易 所规 定的 比
例折算 为标 准券 后， 不低 于债券 回购 交易 的 余 额。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 265,869,350.00 94.48
其中： 债券 265,869,350.00 94.48
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 9,844,214.77 3.50
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,367,275.85 0.49
7 其他各 项资 产 4,334,161.77 1.54
8 合计 281,415,002.39 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金报 告期末 未持有 股票 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
本基金 报告 期末 未持 有股 票。 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 4,994,500.00 2.36
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,625,000.00 14.02
其中： 政策 性金 融债 29,625,000.00 14.02
4 企业债 券 132,974,850.00 62.92
5 企业短 期融 资券 10,042,000.00 4.75
6 中期票 据 20,074,000.00 9.50
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 68,159,000.00 32.25
9 其他 - -
10 合计 265,869,350.00 125.81
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170210 17 国开 10 300,000 29,625,000.00 14.02
2 112190 11 亚迪 02 200,000 20,438,000.00 9.67
3 1382177 13 沙钢 MTN1 200,000 20,074,000.00 9.50
4 122366 14 武 钢债 200,000 20,004,000.00 9.47
5 122399 15 中投 G1 200,000 19,842,000.00 9.39
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同， 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本报告期内, 本基金投 资的 前十名证券 的发行主 体不 存在被监管 部门立案 调查 的, 在报告编 制日前
一年内 也不 存在 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
7.11.2 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 11,209.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,322,951.95
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,334,161.77
7.11.3 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
7.11.4 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
7.11.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
万家
恒景A
1,789 102,910.64 0.00 0.00% 184,107,140.54 100.00%
万家
恒景C
257 95,786.77 0.00 0.00% 24,617,200.49 100.00%
合计 2,046 102,015.81 0.00 0.00% 208,724,341.03 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
万家恒 景
A
1,988.43 0.0011%
万家恒 景
C
170.11 0.0007%
合计 2,158.54 0.0018%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
万家恒 景A 0
万家恒 景C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
万家恒 景A 0
万家恒 景C 0
合计 0
万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家恒 景 A 万家恒 景 C
基金合 同生 效日 （2016 年 12 月 13 日 ）基 金
份额总 额
184,107,140.54 24,617,200.49
本报告 期期 初基 金份 额总 额 184,107,140.54 24,617,200.49
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 - -
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 184,107,140.54 24,617,200.49
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
报告期 内无 涉及 基金 管理 人的重 大人 事变 动。
基金托 管人 ：
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 情况 未发 生改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到稽 查或者 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中航证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
注:1 、 基金 专用 交易 席位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范, 内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务 的开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议。 万家恒景 2017 年半年度报告摘要
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3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
无
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中航证 券 49,696,876.04 64.78% 1,106,800,000.00 75.17% - -
国泰君 安 27,024,753.80 35.22% 365,602,000.00 24.83% - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 达到或 超 过20% 的情 况。
万 家基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 29 日
