银华 恒生 中国 企业 指数 分级 证券 投资 基金
2017 年半 年度 报告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 8 月 29 日 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金
基金简称 银华恒生国企指数分级（QDII ）
场内简称 H 股分级
基金主代码 161831
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 4 月9 日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,887,992,898.77 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014 年 5 月12 日
下属分级基金的基金简称： H 股A H 股B H 股分级
下属分级基金的交易代码 ： 150175 150176 161831
报告期末下属分级基金的份
额总额
2,307,597,315.00
份
2,307,597,315.00
份
272,798,268.77 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
本基金力争对恒生中国企业指数进行有效跟踪，并力
争将本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均
跟踪偏离度的绝对值控制在 0.5% 以 内，年跟踪误差控
制在5%以内 ，以实现基金资产的长期增值。
投资策略
本基金采用复制法，按照成份股在恒生中国企业指数
中的组成及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、
跟踪恒生中国企业指数的收益表现, 并根据标的指数
成份股及其权重的变动而进行相应调整。
本基金投资于标的指数成份股、备选股、在已与中国
证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证
券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的 ETF 的投
资比例不低于基金资产的 85% ， 其中， 本基金投资于标
的指数成份股、备选股的投资比例不低于非现金基金
资产的 80% ； 权证市值不超过基金资产净值的 3% ；现
金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的5%。
业绩比较基准
人民币/ 港币 汇率 ×恒生中国企业指数收益率 ×95%+
人民币活期存款收益率×5% （税后 ） 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
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风险收益特征
本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预期
收益的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看，
银华 H 股A 份额具有预期低风险、收益相对稳定的特
征；银华 H 股 B 份额具 有预期高风险、高预期收益的
特征。同时，本基金为海外证券投资基金，除了需要
承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，
本基金还面临汇率风险、主要市场风险等海外市场投
资所面临的特别投资风险。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银 行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话
jiJinGuanLiRenLianXiDia
nHua
（010 ）67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 境 外 资 产 托管 人
项目 境外资产托管人
名称
英文 JPMorgan Chase Bank, HONG KONG BRANCH
中文 摩根大通银行香港分行
注册地址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A.
办公地址 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070
邮政编码 OH 43240
2.5 信 息 披 露 方式
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
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3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2017 年 1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 400,236,516.21
本期利润 603,627,730.10
加权平均基金份额本期利润 0.0913
本期加权平均净值利润率 9.69%
本期基金份额净值增长率 8.14%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -876,232,525.20
期末可供分配基金份额利润 -0.1793
期末基金资产净值 4,651,981,440.72
期末基金份额净值 0.9517
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 3.15%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金 的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一
个月
-2.29% 0.75% -3.48% 0.69% 1.19% 0.06%
过去三
个月
-0.09% 0.81% -1.29% 0.79% 1.20% 0.02%
过去六
个月
8.14% 0.85% 6.72% 0.83% 1.42% 0.02%
过去一
年
19.41% 0.98% 19.76% 0.97% -0.35% 0.01%
过去三
年
-2.68% 1.41% 9.62% 1.41% -12.30% 0.00%
自基金
合同生
效起至
今
3.15% 1.36% 9.27% 1.38% -6.12% -0.02%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注： 本基金合同生效日期为 2014 年4 月9 日。 按基金合同规定， 本基金 自基金合同生效起六个月
内为建 仓期 。截至 建仓 期结束 时本 基金的 各项 投资比 例已 达到基 金合 同第十 五章 的规定 ： 投 资 于
标的指 数成 份股、 备选 股、在 已与 中国证 监会 签署双 边监 管合作 谅解 备忘录 的国 家或地 区 证 券 监
管机构登记注册的跟踪同一标的指数的 ETF 的 投资比例不低于基金资产的 85% ， 其中，投资于标
的 指数 成份股 、备 选股的 投资 比例不 低于 非现金 基金 资产的 80% ； 权证 市值 不超 过 基金资 产 净 值
的 3%；现金 及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8
月 9 日起变 更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。
截至 2017 年6 月30 日， 本基金管理人管理着 79 只证券投资基金， 具体包括银华优势企业证
券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金、银华货币市场证
券投资 基金 、银华 核心 价值优 选混 合型证 券投 资基金 、银 华优质 增长 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
富裕主 题混 合型证 券投 资基金 、银 华领先 策略 混合型 证券 投资基 金、 银华全 球核 心优选 证 券 投 资
基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增强收益债券型证券投资基金、 银华和 谐 主
题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证 券投资基金、银华深证 100 指数分级
证券投 资基 金 、银 华信 用债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、银华成长 先锋 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
信用双利债券型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证等权重 90 指数 分
级证券 投资 基金、 银华 永祥保 本混 合型证 券投 资基金 、银 华消费 主题 分级混 合型 证券投 资 基 金 、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银 华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华 永兴纯债债券型发起式证券投资基金 （LOF ） 、 银
华交易 型货 币市场 基金 、银华 信用 四季红 债券 型证券 投资 基金、 银华 中证转 债指 数增强 分 级 证 券
投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权 重指数增强分级证券投资基
金、银 华永 利债券 型证 券投资 基金 、银华 恒生 中国企 业指 数分级 证券 投资基 金、 银华多 利 宝 货 币
市场基 金、 银华 永 益分 级债券 型证 券投资 基金 、银华 活钱 宝货币 市场 基金、 银华 双月定 期 理 财 债
券型证 券投 资基金 、银 华高端 制造 业灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华惠 增利 货币市 场 基 金 、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银 华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
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银华中国梦 30 股票型证券 投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置
混合型 证券 投资基 金、 银华汇 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 稳利灵 活配 置混合 型 证 券 投
资基金 、银 华战略 新兴 灵活配 置定 期开放 混合 型发起 式证 券投资 基金 、银华 逆向 投资灵 活 配 置 定
期开放 混合 型发起 式 证 券投资 基金 、银华 互联 网主题 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华 生 态 环
保主题 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华合 利债券 型证 券投资 基金 、银华 添益 定期开 放 债 券型
证券投 资基 金、银 华远 景债券 型证 券投资 基金 、银华 双动 力债券 型证 券投资 基金 、银华 大 数 据 灵
活配置 定期 开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华量 化智 慧动力 灵活 配置混 合型 证券投 资 基 金 、
银华多 元视 野灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华惠 添益 货币市 场基 金、银 华鑫 锐定增 灵 活 配 置
混合型 证券 投资基 金、 银华通 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 沪港深 增长 股票型 证 券 投 资
基金、 银华 鑫盛定 增灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 添泽定 期开 放债券 型证 券投资 基 金 、 银
华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、 银华上证 5 年 期国债指数证券投资基金、 银华上证 10
年期国 债指 数证券 投资 基金、 银华 盛世精 选灵 活配置 混合 型发起 式证 券投资 基金 、银华 惠 安 定 期
开放混 合型 证券投 资基 金、银 华添 润定期 开放 债券型 证券 投资基 金、 银华惠 丰定 期开放 混 合 型 证
券投资基金、银华中债-5 年期国债期 货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10 年期国
债期货 期限 匹配金 融债 指数证 券投 资基金 、银 华万物 互联 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、 银 华 中
证 5 年期地 方政府债指数证券投 资基金、 银华中证 10 年期地 方政府债指数证券投资基金、 银华中
债 AAA 信用 债指数证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和 特
定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
乐育涛
先生
本基金
的基金
经理
2014 年4 月
9 日
- 14 年
硕士学历。 曾就职于 WorldCo 金融服 务公
司， 主要从事自营证券投资工作； 曾就职
于 Binocular 资产管理公 司， 主要从事股
指 期 货 交 易 策 略 研 究 工 作 ； 并 曾 就 职 于
Evaluserve 咨询公司， 曾任职投资研究部
主管。 2007 年 4 月加盟 银华基金管理有限
公司， 曾担任基金经理助理职务， 自 2011
年 5 月 11 日起担任银华全球核心优选证
券投资基金基金经理。 具有从业资格。 国
籍：中国。
周大鹏 本基金 2016 年1 月 - 8 年 硕 士 学 位 。 毕 业 于 中 国 人 民 大 学 ；2008银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
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先生 的基金
经理
14 日 年 7 月加盟 银华基金管理有限公司， 曾担
任 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 量 化 投 资 部 研
究员及基金经理助理等职，自 2011 年 9
月26 日至2014 年1 月6 日担任银华沪深
300 指数证券 投资基金（LOF ）基金经 理，
自 2012 年 8 月 23 日起兼 任上证 50 等权
重 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金
经理， 自 2012 年8 月29 日起兼任银华上
证 50 等权 重交易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金经理，自 2013 年 5 月
22 日至2016 年4 月25 日兼任银华中证成
长股债恒定组合30/70 指数证券投资基金
基金经理，自 2014 年 1 月 7 日起兼 任银
华沪深 300 指数分级证券投资基金 （由银
华沪深 300 指数证券投资基金（LOF ）转
型） 基金经理。 具有从业资格。 国籍： 中
国。
李宜璇
女士
本基金
的基金
经理助
理
2016 年1 月
12 日
- 3.5 年
博士学位； 曾就职于华龙证券有限责任公
司，2014 年 12 月加入银 华基金，曾任量
化投资部量化研究员， 现任量化投资部基
金经理助理。 具有从业资格。 国籍： 中 国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义符合行业普遍认可的计算标准。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理办法》 及其各项 实施准则、 《银华恒生中国企业指数分级证券投资基金基金合同》 和其 他有
关法律 法规 的规定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产, 在严 格控 制风险 的 基 础
上, 为基 金份 额持有 人谋 求最大 利益, 无损害 基金 份额持 有人 利益的 行为 。本基 金无 违法、 违 规 行
为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 制定
了《公 平交 易制度 》和 《公平 交易 执行制 度》 等，并 建立 了健全 有效 的公平 交易 执行体 系 ， 保 证
公平对待旗下的每一个投资组合。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
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在 投 资决 策环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持 。同 时，在 投资 决策过 程中 ，各基 金经 理、投 资经 理严格 遵守 本基金 管理 人的各 项 投 资 管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合不 存在 参 与的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本 基 金主 要采 用 组合 复制 策 略以 更好 地 跟踪 标的 指 数恒 生国 企 指数 ，实 现 基金 投资目标。报
告期内，本基金积极采取措施应对大额申赎对跟踪效果带来的影响。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 0.9517 元， 本 报告期份额净值增长率为 8.14% ， 同 期业绩
比较基准收益率为 6.72% 。报告期内，本基金日均跟踪误差控制在 0.5%之内，年化跟踪误差控制
在 5%之内。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
作 为 一只 投资 于 香港 恒生 国 企指 数的 被 动投 资管 理 产品 ，本 基 金将 在严 守 基金 合同及相关法
律法规 要求 的前提 下， 继续秉 承指 数化被 动投 资策略 ，积 极应对 基金 申购赎 回等 因素对 指 数 跟 踪
效果带来的冲击，逐步降低前期产生的跟踪误差，力争投资回报与业绩比较基准保持一致。
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4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领 导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金基金合同存续期内不进行利润分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
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§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、 基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
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§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 386,156,852.73 509,016,236.05
结算备付金 196,997,888.46 219,272,095.03
存出保证金 27,911,786.45 28,892,494.10
交易性金融资产 4,069,567,372.83 6,874,099,447.86
其中：股票投资 4,069,567,372.83 6,874,099,447.86
基金 投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 77,054,382.14 -
应收利息 55,946.95 140,506.40
应收股利 53,626,169.12 255,000.00
应收申购款 616,539.09 122,462.02
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 4,811,986,937.77 7,631,798,241.46
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 1,454.81
应付赎回款 135,326,119.76 5,004,650.72
应付管理人报酬 4,127,744.06 7,109,021.77
应付托管费 1,155,768.31 1,990,526.09
应付销售服务费 - - 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 33 页
应付交易费用 18,018,822.36 15,199,489.55
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,377,042.56 1,775,870.19
负债合计 160,005,497.05 31,081,013.13
所 有 者 权益：
实收基金 4,670,617,998.93 8,252,149,442.67
未分配利润 -18,636,558.21 -651,432,214.34
所有者权益合计 4,651,981,440.72 7,600,717,228.33
负债和所有者权益总计 4,811,986,937.77 7,631,798,241.46
注： 报告截止日 2017 年06 月 30 日，H 股分级份额 净值人民币 0.9517 元，H 股 A 份额净 值人民币
1.0287 元，H 股 B 份额 净值人民币 0.8747 元；基 金份额总额 4,887,992,898.77 份，其 中，H 股
分 级 份 额 总额 272,798,268.77 份，H 股 A 份 额总 额 2,307,597,315.00 份，H 股 B 份 额 总 额
2,307,597,315.00 份。
6.2 利润表
会计主体： 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
一、收入
653,056,772.
91
66,325,016.68
1. 利息收入 1,560,518.51 3,118,939.60
其中：存款利息收入 1,560,518.51 3,118,939.60
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
451,398,398.
17
-259,345,199.19
其中：股票投资收益
341,706,083.
67
-403,032,628.77
基金 投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - - 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 33 页
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 53,349,165.38 -32,019,651.71
股利收益 56,343,149.12 175,707,081.29
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
203,391,213.89 312,929,155.61
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
-7,958,120.7
1
5,272,419.82
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 4,664,763.05 4,349,700.84
减： 二 、费用
49,429,042.8
1
61,745,014.08
1 ．管理人报 酬
31,058,507.3
1
33,042,990.04
2 ．托管费 8,696,382.04 9,252,037.24
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 8,199,510.75 17,898,669.19
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ． 其 他费 用 1,474,642.71 1,551,317.61
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
603,627,730.
10
4,580,002.60
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
603,627,730.10 4,580,002.60
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
8,252,149,442.67 -651,432,214.34 7,600,717,228.33
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- 603,627,730.10 603,627,730.10 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 33 页
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-3,581,531,443.74 29,167,926.03 -3,552,363,517.71
其中：1. 基金 申购款 190,144,281.43 -8,325,350.42 181,818,931.01
2.基金赎回 款 -3,771,675,725.17 37,493,276.45 -3,734,182,448.72
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
4,670,617,998.93 -18,636,558.21 4,651,981,440.72
项目
上年度可 比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
5,346,335,909.51 -572,716,416.22 4,773,619,493.29
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- 4,580,002.60 4,580,002.60
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
4,733,551,459.30 -1,101,644,776.82 3,631,906,682.48
其中：1. 基金 申购款 8,989,850,630.68 -1,877,511,573.51 7,112,339,057.17
2.基金赎回 款 -4,256,299,171.38 775,866,796.69 -3,480,432,374.69
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
10,079,887,368.81 -1,669,781,190.44 8,410,106,178.37
报表附注为财务报表的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 凌宇翔______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 33 页
6.4 报表附注
6.4.1 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.2 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.2.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.2.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 、[2004]78 号文《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、[2008]1 号 文《关于企业所得税若
干优惠政策的通知》及其他境内外相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行 基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税；
(2) 基 金取得 的 源自 境外 的 差价 收入 ， 其涉 及的 境 外所 得税 税 收政 策， 按 照相 关国 家 或地区
税收法律和法规 执行，在境内暂免征营业税和企业所得税；
(3) 基 金取得 的 源自 境外 的 股利 收益 ， 其涉 及的 境 外所 得税 税 收政 策， 按 照相 关国 家 或地区
税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.4.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
第一创业证券股份有限公司 （ “第一 创业” ） 基金管理人股东、基金代销机构
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 33 页
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
摩根大通银行香港分行 （ “摩根大通银 行” ） 基金境外托管人
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.5.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30
日
上年度可 比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
东北证券 3,524,164,888.24 95.03% 7,192,910,023.26 78.98%
6.4.5.1.2 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.5.1.3 债 券 回 购 交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.5.1.4 基金交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间期间未通过关联方交易单元进行基金交易。
6.4.5.1.5 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.5.1.6 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券 2,819,332.81 77.51% 13,399,074.53 74.36% 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
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关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北 证券 5,754,325.86 78.42% 7,785,055.26 80.39%
注：上 述佣 金按市 场佣 金率计 算， 以扣除 由中 国证券 登记 结算有 限责 任公司 收取 证管费 和 经 手 费
后的净 额列 示。该 类佣 金协议 的服 务范围 还包 括佣金 收取 方为本 基金 提供的 证券 投资研 究 成 果 和
市场信息服务。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
31,058,507.31 33,042,990.04
其中： 支付销售机构的客
户维护费
356,710.89 306,700.82
注 ： 基金 管理 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 1.00% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.00%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
8,696,382.04 9,252,037.24
注 ： 基金 托 管 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.28% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.28%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 33 页
6.4.5.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券( 含回购) 交易 。
6.4.5.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.5.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注：本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间未持有本基金份额。
6.4.5.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
H 股 分级
份 额单 位 ：份
关 联方
名称
本期 末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
持 有的基 金份 额
持 有的基 金份 额
占 基金总 份额 的
比例
持 有的基 金份 额
持 有的基 金份 额
占 基金总 份额 的
比例
第 一创业 53,944.00 0.00% 53,944.00
0.00%
西 南证券 77,201.00
0.00%
1.00
0.00%
H 股 A
份 额单位 ：份
关 联方
名称
本期 末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
持 有的基 金份 额
持 有的基 金份 额
占 基金总 份额 的
比例
持 有的基 金份 额
持 有的基 金份 额
占 基金总 份额 的
比例
第 一创业
1,000,000.00
0.03%
西 南证券 16,331,485.00
0.33%
15,421,852.00
0.45%
H 股 B
份 额单位 ：份 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
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关 联方
名称
本期 末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
持 有的基 金份 额
持 有的基 金份 额
占 基金总 份额 的
比例
持 有的基 金份 额
持 有的基 金份 额
占 基金总 份额 的
比例
西 南证券 16,331,218.00
0.33% 15,307,394.00 0.44%
注：1 、对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额。
6.4.5.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
摩根大通银
行
221,064,485.11 - 34,739,182.43 -
中国建设银
行
165,092,367.62 1,344,169.17 918,952,189.56 2,376,098.35
6.4.5.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期未在承销期参与关联方承销的证券。
6.4.5.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.6 期末（2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。
6.4.6.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.6.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
本基金本报告期末无债券正回购交 易中作为抵押的债券。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
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6.4.7 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位: 人 民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 4,069,567,372.83 84.57
其中：普通股 4,069,567,372.83 84.57
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 583,154,741.19 12.12
8 其他各项资产 159,264,823.75 3.31
9 合计 4,811,986,937.77 100.00
7.2 期 末 在 各 个国 家 （ 地 区） 证 券 市 场的 权 益 投 资分 布
金额单位: 人 民币元
国家( 地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
中国香港 4,069,567,372.83 87.48
合计 4,069,567,372.83 87.48
注：1 、股票 的国家（地区）类别根据其所在证券交易所确定。
2 、本基金本 报告期末未持有存托凭证。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
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3. 自2015 年4 月28 日起 ，本基金开始通过沪港通机制投资于中国香港股票市场上的恒生中国企
业指数成分股、备选股。截至本报告期末，本基金通过沪港通交易机制持有的股票的市值为
3,875,170,717.19 元, 占 期末净值 83.30% 。
7.3 期 末 按 行 业分 类 的 权 益投 资 组合
金额单位: 人 民币元
行 业类别
公允价 值 占基金资产净值比例(%)
Health Care 67,439,432.29 1.45
Materials 53,160,447.17 1.14
Telecommunication
Services
78,844,508.64 1.69
Real-estate 58,686,285.51 1.26
Consumer Discretionary 165,025,961.63 3.55
Industrials 251,857,139.55 5.41
Utilities 103,456,879.84 2.22
Financials 2,764,829,399.05 59.43
Energy 526,267,319.15 11.31
合计 4,069,567,372.83 87.48
注：1 、以上 分类采用 全球 行业分类 标准 （GICS）。
2 、本 基金本 报告期末 未持 有存托凭 证。
7.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 权益 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称
( 英文)
公司名称( 中
文)
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区）
数量( 股) 公允价值 占基
金资
产净
值比
例
(%)
1
Industrial
And
Commercial
Bank Of
China
Limited
中 国 工 商 银
行 股 份 有 限
公司
01398
HKCG
港
股
通
CH 97,613,000 446,475,849.04 9.60
2
Bank Of
China
Limited
中 国 银 行 股
份有限公司
03988
HKCG
港
股
通
CH 132,909,000 441,807,272.64 9.50
3 Ping An 中 国 平 安 保 02318 港 CH 9,719,000 433,996,930.00 9.33 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 33 页
Insurance
(Group)
Company Of
China,Ltd.
险( 集团) 股
份 有 限 公 司
中 国 平 安 保
险( 集团) 股
份有限公司
HKCG 股
通
4
China Life
Insurance
Company
Limited
中 国 人 寿 保
险 股 份 有 限
公司
02628
HKCG
港
股
通
CH 13,818,000 286,031,107.66 6.15
5
China
Petroleum &
Chemical
Corporatio
n
中 国 石 油 化
工集团公司
00386
HKCG
港
股
通
CH 47,112,000 249,016,732.47 5.35
6
PetroChina
Company
Limited
中 国 石 油 天
然 气 集 团 公
司
00857
HKCG
港
股
通
CH 39,258,000 162,868,000.06 3.50
7
Agricultur
al Bank Of
China
Limited
中 国 农 业 银
行 股 份 有 限
公司
01288
HKCG
港
股
通
CH 48,142,000 154,180,763.12 3.31
8
China
Merchants
Bank
Co.,Ltd.
招 商 银 行 股
份有限公司
03968
HKCG
港
股
通
CH 7,246,500 148,114,952.69 3.18
9
China
Pacific
Insurance(
group)
Co.,Ltd.
中 国 太 平 洋
保险( 集团)
股 份 有 限 公
司
02601
HKCG
港
股
通
CH 4,362,000 120,769,158.58 2.60
10
Picc
Property
And
Casualty
Company
Limited
中 国 人 民 财
产 保 险 股 份
有限公司
02328
HKCG
港
股
通
CH 8,464,000 95,792,816.44 2.06
注：1 、证券 代码采用 当地 市场代码 。
2 、本 基金本 报告期末 未持 有存托凭 证。
3 、 投资者 欲 了解本报 告期 末基金投 资的 所有 权益 投资 信息， 应阅读 登载于http://www.yhfund.com.cn
网站的半 年度 报告正文 。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 33 页
7.5 报 告 期 内 权益 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.5.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1
Postal savings bank of
China Ltd.
01658 HKCG 72,333,461.04 0.95
2
China Everbright
Greentech Ltd.
1257 HK 68,526,818.32 0.90
3
Agricultural Bank Of China
Limited
01288 HKCG 11,199,010.33 0.15
4
China Citic Bank
Corporation Limited
00998 HKCG 8,240,244.22 0.11
5
China Pacific
Insurance(group) Co.,Ltd.
02601 HKCG 8,062,314.52 0.11
6
Great Wall Motor Company
Limited
02333 HKCG 3,027,975.82 0.04
7
Dongfeng Motor Group
Co.,Ltd.
00489 HKCG 1,275,855.63 0.02
8
Bank Of Communications
Co.,Ltd.
03328 HKCG 696,675.79 0.01
9 HTSC 06886 HKCG 327,249.31 0.00
10
China Telecom Corporation
Limited
00728 HKCG 308,493.44 0.00
注：1 、以上 权益投资所在证券市场为香港，所属国家为中国。
2 、“买入金 额 ”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.5.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 Bank of China Ltd 3988 HK 425,894,950.79 5.60
2 ICBC 1398 HK 410,053,293.25 5.39
3 PING AN 2318 HK 323,133,941.25 4.25
4
China Life Insurance Co
Ltd
2628 HK 238,353,701.91 3.14 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 33 页
5 SINOPEC CORP 386 HK 217,134,368.16 2.86
6 PetroChina Co Ltd 857 HK 162,880,595.14 2.14
7
Agricultural Bank of China
Ltd
1288 HK 125,363,377.05 1.65
8
China Merchants Bank Co
Ltd
3968 HK 117,587,464.48 1.55
9 CPIC 2601 HK 105,357,131.50 1.39
10
China Shenhua Energy Co
Ltd
1088 HK 85,357,488.30 1.12
11 PICC P&C 2328 HK 79,648,839.78 1.05
12 MINSHENG BANK 1988 HK 75,188,439.42 0.99
13
Bank of Communications Co
Ltd
3328 HK 73,831,179.09 0.97
14 China Telecom Corp Ltd 728 HK 68,839,131.75 0.91
15 CHINA COMM CONS 1800 HK 62,435,518.89 0.82
16 Haitong Securities Co Ltd 6837 HK 61,892,186.26 0.81
17 Sinopharm Group Co Ltd 1099 HK 59,851,587.02 0.79
18 China CITIC Bank Corp Ltd 998 HK 54,388,933.33 0.72
19 CITIC Securities Co Ltd 6030 HK 46,778,494.41 0.62
20
China Everbright
Greentech Ltd.
1257 HK 46,038,031.51 0.61
注：1 、以上 权益投资所在证券市场为香港，所属国家为中国。
2 、“卖出金 额 ”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.5.3 权 益 投 资 的买 入 成 本 总额 及 卖 出 收入 总 额
单位: 人民币 元
买入成本（成交）总额 173,998,098.42
卖出收入（成交）总额 3,534,527,196.29
注：权 益投 资的“ 买入 成本(成交) 总额 ” 和“ 卖出收 入(成交) 总额 ”均 按买卖 成交 金额（ 成交 单
价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.6 期 末 按 债 券信 用 等 级 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基 金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 33 页
7.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 金融 衍 生 品 投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1
其他衍生工具_ 股指期货
_ 初始
HHI1709_D 343,045,380.00 7.37
注：本基金本报告期末仅持有 1 只 金融衍生品。
7.10 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 十 名 基金 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投 资 组 合 报告 附 注
7.11.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
7.11.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 没 有 超 出基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 之 外 的情 形 。
7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 27,911,786.45
2 应收证券清算款 77,054,382.14
3 应收股利 53,626,169.12
4 应收利息 55,946.95
5 应收申购款 616,539.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 159,264,823.75
7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 33 页
7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户 数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
H 股
A
1,441 1,601,386.06 1,928,811,352.00 83.59% 378,785,963.00 16.41%
H 股
B
17,679 130,527.59 606,140,306.00 26.27% 1,701,457,009.00 73.73%
H 股
分级
7,002 38,960.05 148,827,740.15 54.56% 123,970,528.62 45.44%
合计 26,122 187,121.69 2,683,779,398.15 54.91% 2,204,213,500.62 45.09%
注：对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额， 对于合 计数 ，比例 的 分 母 采
用下属分级基金份额的合计数。
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
H 股A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 中国人寿保险股份有限公司 624,702,363.00 27.07%
2
鹏华基金－交通银行北京分行－交
通银行股份有限公司
142,077,292.00 6.16%
3
中国平安人寿保险股份有限公司－
分红－个险分红
89,247,423.00 3.87%
4
广发基金－工商银行－中国平安人
寿保险－债券委托投资 1 号
66,361,820.00 2.88%
5
广发基金－招商银行－招商财富资
产管理有限公司
62,564,705.00 2.71% 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 33 页
6 廖悦芝 57,019,146.00 2.47%
7
广发基金－光大银行－光大保德信
资产管理有限公司
54,194,061.00 2.35%
8
鹏华基金－宁波银行－百年人寿保
险－百年人寿保险股份有限公司－
自有资金
39,130,500.00 1.70%
9
中国人寿财产保险股份有限公司－
传统－普通保险产品
35,435,771.00 1.54%
10
广发基金－工商银行－东兴证券股
份有限公司
33,314,762.00 1.44%
H 股B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1
工银瑞信基金－工商银行－特定客
户资产管理
132,300,479.00 5.73%
2
英大证券有限责任公司客户信用交
易担保证券账户
126,271,800.00 5.47%
3 李小彬 72,047,873.00 3.12%
4
北京源沣投资管理有限公司－源沣
进取 1 号证 券投资基金
69,700,000.00 3.02%
5 廖晓东 60,177,000.00 2.61%
6
上海泽堃资产管理有限责任公司－
泽堃价值 1 号基金
43,684,594.00 1.89%
7
方正证券股份有限公司约定购回专
用账户
35,199,000.00 1.53%
8
中信证券－中信银行－中信证券卓
越成长股票集合资产管理计划
28,322,400.00 1.23%
9
中国国际金融有限公司约定购回专
用账户
28,000,000.00 1.21%
10
工银瑞信基金公司－农行－中国农
业银行离退休人员福利负债
27,991,400.00 1.21%
H 股分级
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 廖晓东 14,190,107.00 20.12%
2
中国平安人寿保险股份有限公司－
分红－个险分红
4,814,314.00 6.83%
3
招商基金－工商银行－暖流资产
“固赢 10 号 ”现金管理资产管理计
划
4,642,342.00 6.58%
4 许宇华 3,057,717.00 4.33%
5 王建新 2,802,000.00 3.97%
6 上海均直资产管理有限公司－均直 2,000,000.00 2.84% 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 33 页
孔最长强私募证券投资基金
7 陈远亮 1,844,543.00 2.62%
8 李新强 999,654.00 1.42%
9
中国光大资产管理有限公司－光大
中国动态 QFII 基金
782,579.00 1.11%
10 中信证券股份有限公司 743,085.00 1.05%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量 由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
H 股A 0.00 0.00%
H 股B 0.00 0.00%
H 股分级 405,780.75 0.15%
合计 405,780.75 0.01%
注：对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额， 合计数 比例 的分母 采 用 期 末
基金份额总额。
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开放式基金
H 股A 0
H 股B 0
H 股分级 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基金
H 股A 0
H 股B 0
H 股分级 0
合计 0
注：对 于分 级基金 ，下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额， 合计数 比例 的分母 采 用 期 末
基金份额总额。
银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 31 页 共 33 页
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
注：拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额后的调整份额。
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
10.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管 业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
项目 H 股A H 股B H 股分级
基金合同生效日 （2014 年 4 月
9 日）基金份 额总额
- - 303,487,507.99
本报告期期初基金份额总额 3,459,968,160.00 3,459,968,160.00 1,716,275,822.45
本报告期基金总申购份额 - - 198,993,772.91
减： 本报告期基金总赎回份额 - - 3,947,213,016.59
本报告期基金拆分变动份额 -1,152,370,845.00 -1,152,370,845.00 2,304,741,690.00
本报告期期末基金份额总额 2,307,597,315.00 2,307,597,315.00 272,798,268.77 银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 32 页 共 33 页
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内， 本基金管理人和托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东 北 证 券 股 份
有限公司
- 3,524,164,888.24 95.03% 2,819,332.81 77.51% -
EBS - 120,065,442.11 3.24% 736,806.81 20.26% -
BOCI
SECURITIES
- 34,214,016.85 0.92% 51,321.03 1.41% -
China
Merchants
Securities
(HK) Co Ltd
- 30,080,938.00 0.81% 30,080.94 0.83% -
招 商 证 券 股 份
有限公司
- - - - - -
CHINA
INTERNATIONAL
CAPITAL
CORPORATION
HONG KONG
SECURITIES
LTD
- - - - - -
BOCOM
INTERNATIONAL
HOLDINGS
COMPANY
LIMITED
- - - - - -
注：1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、银华恒生国企指数分级（QDII ）2017 年半年度报告摘要
第 33 页 共 33 页
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
3 、基金成交 总额不含非上市( 场外) 基金的申购和赎回金额。
4 、本基金本 报告期未通过证券公司交易单元进行其他证券投资。
§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
11.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20% 的单 一投资者的情况。
11.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
无。
银 华 基 金 管理 股 份 有 限公 司
2017 年 8 月 29 日
