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H股分级(161831)

H股分级:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
银华 恒生 中国 企业 指数 分级 证券 投资 基金 
2017 年半 年度 报告 
 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 
送 出 日 期 :2017 年 8 月 29 日 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 
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§1 重 要 提 示 及 目 录 1.1 重要提示 基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 25 日 复核了本 报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容, 保 证 复 核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 3 页 共 60 页


1.2 目录 §1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 7 2.4 境外投资 顾问和境外资产托管人 .............................................................................................. 7 2.5 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 7 2.6 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 9 3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 9 §4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13 4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14 4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14 4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15 4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16 5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润 分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16 §6 半年 度 财务 会 计 报告( 未 经 审计) ................................................................................................. 17 6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 17 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 4 页 共 60 页


6.3 所有者权 益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21 §7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 40 7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 40 7.2 期末在各 个国家(地区)证券市场的权益投资分布 ............................................................ 40 7.3 期末按行 业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 41 7.4 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................ 41 7.5 报告期内 权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 47 7.6 期末按债 券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 49 7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 49 7.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 49 7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 49 7.10 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十 名基金投资明细 .......................... 49 7.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 49 §8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 51 8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结 构 ................................................................................ 51 8.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 51 8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53 8.4 期末基金 管理人 的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53 §9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 54 § 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 55 10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 55 10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 55 10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55 10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 55 10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55 10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55 10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 55 10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 56 § 11 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 59 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 5 页 共 60 页


11.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ...................................... 59 11.2 影响投 资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 59 § 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 60 12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 60 12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 60 12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 60 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 6 页 共 60 页


§2 基金简介 2.1 基 金 基 本 情况 基金名称 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 基金简称 银华恒生国企指数分级(QDII ) 场内简称 H 股分级 基金主代码 161831 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 4 月9 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,887,992,898.77 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2014 年 5 月12 日 下属分级基金的基金简称: H 股A H 股B H 股分级 下属分级 基金的交易代码: 150175 150176 161831 报告期末下属分级基金的份 额总额 2,307,597,315.00 份 2,307,597,315.00 份 272,798,268.77 份


2.2 基 金 产 品 说明 投资目标 本基金力争对恒生中国企业指数进行有效跟踪,并力 争将本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均 跟踪偏离度的绝对值控制在 0.5% 以 内,年跟踪误差控 制在5%以内 ,以实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金采用复制法,按照成份股在恒生中国企业指数 中的组成及其基准权重构建股票投资组合,以 拟合、 跟踪恒生中国企业指数的收益表现, 并根据标的指数 成份股及其权重的变动而进行相应调整。 本基金投资于标的指数成份股、备选股、在已与中国 证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证 券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的 ETF 的投 资比例不低于基金资产的 85% , 其中, 本基金投资于标 的指数成份股、备选股的投资比例不低于非现金基金 资产的 80% ; 权证市值不超过基金资产净值的 3% ;现 金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的5%。 业绩比较基准 人民币/ 港币 汇率 ×恒生中国企业指数收益率 ×95%+ 人民币活期存款收益率×5% (税后 ) 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 7 页 共 60 页


风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高预期风险、较高预期 收益的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看, 银华 H 股A 份额具有预期低风险、收益相对稳定的特 征;银华 H 股 B 份额具 有预期高风险、高预期收益的 特征。同时,本基金为海外证券投资基金,除了需要 承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外, 本基金还面临汇率风险、主要市场风险等海外市场投 资所面临的特别投资风险。


2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 信 息披露负责人 姓名 杨文辉 田青 联系电话 jiJinGuanLiRenLianXiDia nHua (010 )67595096 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话


4006783333,(010)85186558 (010 )67595096 传真 (010)58163027 (010 )66275853 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特区 报业大厦 19 层 北京市西城区金融大街 25 号 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号 东方广场东方经贸城 C2 办 公楼 15 层 北京市西城区闹市口大街 1 号 院 1 号楼长 安兴融中心 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 王洪章


2.4 境 外 投 资 顾问 和 境 外 资产 托 管 人 项目 境外资产托管人 名称 英文 JPMorgan Chase Bank, HONG KONG BRANCH 中文 摩根大通银行香港分行 注册地址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A. 办公地址 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070 邮政编码 OH 43240


2.5 信 息 披 露 方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 8 页 共 60 页





2.6 其 他 相 关 资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 9 页 共 60 页


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2017 年 1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 400,236,516.21 本期利润 603,627,730.10 加权平均基金份额本期利润 0.0913 本期加权平均净值利润率 9.69% 本期基金份额净值增长率 8.14% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 ) 期末可供分配利润 -876,232,525.20 期末可供分配基金份额利润 -0.1793 期末基金资产净值 4,651,981,440.72 期末基金份额净值 0.9517 3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 ) 基金份额累计净值增长率 3.15% 注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。


3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如:基金的认购、 申购、赎回费等,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -2.29% 0.75% -3.48% 0.69% 1.19% 0.06% 过去三 个月 -0.09% 0.81% -1.29% 0.79% 1.20% 0.02% 过去六 个月 8.14% 0.85% 6.72% 0.83% 1.42% 0.02% 过去一 年 19.41% 0.98% 19.76% 0.97% -0.35% 0.01% 过去三 年 -2.68% 1.41% 9.62% 1.41% -12.30% 0.00% 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 10 页 共 60 页


自基金 合同生 效起至 今 3.15% 1.36% 9.27% 1.38% -6.12% -0.02%


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较 注: 本基金合同生效日期为 2014 年4 月9 日。 按基金合同规定, 本基金 自基金合同生效起六个月 内为建 仓期 。截至 建仓 期结束 时本 基金的 各项 投资比 例已 达到基 金合 同第十 五章 的规定 : 投 资 于 标的指 数成 份股、 备选 股、在 已与 中国证 监会 签署双 边监 管合作 谅解 备忘录 的国 家或地 区 证 券 监 管机构登记注册的跟踪同一标的指数的 ETF 的 投资比例不低于基金资产的 85% , 其中,投资于标 的 指数 成份股 、备 选股的 投资 比例不 低于 非现金 基金 资产的 80% ; 权证 市值 不超过 基金资 产 净 值 的 3%;现金 及到期日在一年以内 的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 11 页 共 60 页


§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况 4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ,是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7 号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币, 公司的股东及其出资比例分别 为: 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及 山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会 许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。 银 华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日起变 更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。 截至 2017 年6 月30 日, 本基金管理人管理着 79 只证券投资基金, 具体包括银华优势企业证 券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金、银华货币市场证 券投资 基金 、银华 核心 价值优 选混 合型证 券投 资基金 、银 华优质 增长 混合型 证券 投资基 金 、 银 华 富裕主 题混 合型证 券投 资基金 、银 华领先 策略 混合型 证券 投资基 金、 银华全 球核 心优选 证 券 投 资 基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增强收益债券型证券投资基金、 银 华和 谐 主 题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证 券投资基金、银华深证 100 指数分级 证券投 资基 金 、银 华信 用债券 型证 券投资 基金 (LOF ) 、银华成长 先锋 混合型 证券 投资基 金 、 银 华 信用双利债券型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 、 银华中证等权重 90 指数 分 级证券 投资 基金、 银华 永祥保 本混 合型证 券投 资基金 、银 华消费 主题 分级混 合型 证券投 资 基 金 、 银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘 精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 (LOF)、 上证50 等权重交易 型 开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华中 证中票 50 指 数债券型证券投资基金 (LOF ) 、 银华 永兴纯债债券型发起式证券投资基金 (LOF ) 、 银 华交易 型货 币市场 基金 、银华 信用 四季红 债券 型证券 投资 基金、 银华 中证转 债指 数增强 分 级 证 券 投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权 重指数增强分级证券投资基 金、银 华永 利债券 型证 券投资 基金 、银华 恒生 中国企 业指 数分级 证券 投资基 金、 银华多 利 宝 货 币 市场基 金、 银华永 益分 级债券 型证 券投资 基金 、银华 活钱 宝货币 市 场 基金、 银华 双月定 期 理 财 债 券型证 券投 资基金 、银 华高端 制造 业灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华惠 增利 货币市 场 基 金 、 银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银 华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 12 页 共 60 页


银华中国梦 30 股票型证券 投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置 混合型 证券 投资基 金、 银华汇 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 稳利灵 活配 置混合 型 证 券 投 资基金 、银 华战略 新兴 灵活配 置定 期开放 混合 型发起 式证 券投资 基金 、银华 逆向 投资灵 活 配 置 定 期开放 混合 型发起 式证 券投资 基金 、银华 互联 网主题 灵活 配置混 合型 证 券投 资基 金、银 华 生 态 环 保主题 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华合 利债券 型证 券投资 基金 、银华 添益 定期开 放 债 券型 证券投 资基 金、银 华远 景债券 型证 券投资 基金 、银华 双动 力债券 型证 券投资 基金 、银华 大 数 据 灵 活配置 定期 开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华量 化智 慧动力 灵活 配置混 合型 证券投 资 基 金 、 银华多 元视 野灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华惠 添益 货币市 场基 金、银 华鑫 锐定增 灵 活 配 置 混合型 证券 投资基 金、 银华通 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 沪港深 增长 股票型 证 券 投 资 基金、 银华 鑫盛定 增灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 添泽定 期开 放债券 型证 券投资 基 金 、 银 华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、 银华上证 5 年 期国债指数证券投资基金、 银华上证 10 年期国 债指 数证券 投资 基金、 银华 盛世精 选灵 活配置 混合 型发起 式证 券投资 基金 、银华 惠 安 定 期 开放混 合型 证券投 资基 金、银 华添 润定期 开放 债券型 证券 投资基 金、 银华惠 丰定 期开放 混 合 型 证 券投资基金、银华中债-5 年期国债期 货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10 年期国 债期货 期限 匹配金 融债 指数证 券投 资基金 、银 华万物 互联 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、 银 华 中 证 5 年期地 方政府债指数证券投资基金、 银华中证 10 年期地 方政府债指数证券投 资基金、 银华中 债 AAA 信用 债指数证券投资基金。同时,本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和 特 定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 乐育涛 先生 本基金 的基金 经理 2014 年4 月 9 日 - 14 年 硕士学历。 曾就职于 WorldCo 金融服 务公 司, 主要从事自营证券投资工作; 曾就职 于 Binocular 资产管理公 司, 主要从事股 指 期 货 交 易 策 略 研 究 工 作 ; 并 曾 就 职 于 Evaluserve 咨询 公司, 曾任职投资研究部 主管。 2007 年 4 月加盟 银华基金管理有限 公司, 曾担任基金经理助理职务, 自 2011 年 5 月 11 日起担任银华全球核心优选证 券投资基金基金经理。 具有从业资格。 国 籍:中国。 周大鹏 本基金 2016 年1 月 - 8 年 硕 士 学 位 。 毕 业 于 中 国 人 民 大 学 ;2008银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 13 页 共 60 页


先生 的基金 经理 14 日 年 7 月加盟 银华基金管理有限公司, 曾担 任 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 量 化 投 资 部 研 究员及基金经理助理等职,自 2011 年 9 月26 日至2014 年1 月6 日担任银华沪深 300 指数证券 投资基金(LOF )基金经 理, 自 2012 年 8 月 23 日起兼 任上证 50 等权 重 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经理, 自 2012 年8 月29 日起兼任银华上 证 50 等权 重交易型开放式指数证券投资 基金联接基金基金经理,自 2013 年 5 月 22 日至2016 年4 月25 日兼任银华中证成 长股债恒定组合30/70 指数证券投资基金 基金经理,自 2014 年 1 月 7 日起兼 任银 华沪深 300 指数分级证券投资基金 (由银 华沪深 300 指数证券投资基金(LOF )转 型) 基金经理。 具有从业资格。 国籍: 中 国。 李宜璇 女士 本基金 的基金 经理助 理 2016 年1 月 12 日 - 3.5 年 博士学位; 曾就职于华龙证券有限责任公 司,2014 年 12 月加入银 华基金,曾任量 化投资部量化研究员, 现任量化投资部基 金经理助理。 具有从业资格。 国籍: 中 国。 注:1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2 、证券从业 的含义符合行业普遍认可的计算标准。 4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资 基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披 露管理办法》 及其各项实施准则、 《银华恒生中国企业指数分级证券投资 基金基金合同》 和其 他有 关法律 法规 的规定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产, 在严 格控 制风险 的 基 础 上, 为基 金份 额持有 人谋 求最大 利益, 无损害 基金 份额持 有人 利益的 行为 。本基 金无 违法、 违 规 行 为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 制定 了《公 平交 易制度 》和 《公平 交易 执行制 度》 等,并 建立 了健全 有效 的公平 交易 执行体 系 , 保 证 公平对待旗下的每一个投资组合。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 14 页 共 60 页


在投 资决 策环 节 ,本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ,为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研 究支持 。同 时,在 投资 决策过 程中 ,各基 金经 理、投 资经 理严格 遵守 本基金 管理 人的各 项 投 资 管 理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节, 本基金管理人实行集中交易制度, 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、 综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在 事 后监 控环 节 ,本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ,并 出具 公 平交 易执 行情况分 析报告 ;另 外,本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进 行 定 期 和 不 定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本 报 告期 内, 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合不 存在 参 与的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情况。 4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 本 基 金主 要采 用 组合 复制 策 略以 更好 地 跟踪 标的 指 数恒 生国 企 指数 ,实 现 基金 投资目标。 报 告期内,本基金积极采取措施应对大额申赎对跟踪效果带来的影响。


4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 截至报告期末, 本基金份额净值为 0.9517 元, 本 报告期份额净值增长率为 8.14% , 同 期业绩 比较基准收益率为 6.72% 。报告期内,本基金日均跟踪误差控制在 0.5%之内,年化跟踪误差控制 在 5%之内。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 作 为 一只 投资 于 香港 恒生 国 企指 数的 被 动投 资管 理 产品 ,本 基 金将 在严 守 基金 合同及相关法 律法规 要求 的前提 下, 继续秉 承指 数化被 动投 资策略 ,积 极应对 基金 申购赎 回等 因素对 指 数 跟 踪 效果带 来的冲击,逐步降低前期产生的跟踪误差,力争投资回报与业绩比较基准保持一致。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 15 页 共 60 页


4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明 报 告期 内,本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以 及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ,日 常估值 由基 金管理 人同 基金托 管人 一同进 行 , 基 金 份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ,经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会( 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核 部、 运作保障部 等部门负责人及相关业务骨干) , 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员 和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金 日常估 值业 务;估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执 行估值委员会制定的估值政策及决议。


参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ; 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定 价服务。 4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明 本基金基金合同存续期内不进行利润分配。 4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明 报 告 期内 ,本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净 值低于五千万元的情形。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 16 页 共 60 页


§5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明 本 报 告期 ,中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ,严 格遵 守 了《 证券 投资基金 法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明 本 报 告期 ,本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ,对 本基金的 基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核,对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。








报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见 本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 17 页 共 60 页


§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 ( 未 经 审 计 ) 6.1 资产负债表 会计主体: 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 报告截止日:2017 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 386,156,852.73 509,016,236.05 结算备付金


196,997,888.46 219,272,095.03 存出保证金


27,911,786.45 28,892,494.10 交易性金融资产 6.4.7.2 4,069,567,372.83 6,874,099,447.86 其中:股票投资


4,069,567,372.83 6,874,099,447.86








基金 投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


77,054,382.14 - 应收利息 6.4.7.5 55,946.95 140,506.40 应收股利


53,626,169.12 255,000.00 应收申购款


616,539.09 122,462.02 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


4,811,986,937.77 7,631,798,241.46 负 债 和 所有者 权 益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- 1,454.81 应付赎回款


135,326,119.76 5,004,650.72 应付管理人报酬


4,127,744.06 7,109,021.77 应付托管费


1,155,768.31 1,990,526.09 应付销售服务费


- - 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 18 页 共 60 页


应付交易费用 6.4.7.7 18,018,822.36 15,199,489.55 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 1,377,042.56 1,775,870.19 负债合计


160,005,497.05 31,081,013.13 所 有 者 权益:





实收基金 6.4.7.9 4,670,617,998.93 8,252,149,442.67 未分配利润 6.4.7.10 -18,636,558.21 -651,432,214.34 所有者权益合计


4,651,981,440.72 7,600,717,228.33 负债和所有者权益总计


4,811,986,937.77 7,631,798,241.46 注: 报告截止日 2017 年06 月 30 日,H 股分级份额 净值人民币 0.9517 元,H 股 A 份额净 值人民币 1.0287 元,H 股 B 份额 净值人民币 0.8747 元;基 金份额总额 4,887,992,898.77 份,其 中,H 股 分 级 份 额 总额 272,798,268.77 份,H 股 A 份 额总 额 2,307,597,315.00 份,H 股 B 份 额 总 额 2,307,597,315.00 份。


6.2 利润表 会计主体: 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 本报告期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上 年 度 可比期 间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日 一、收入


653,056,772. 91 66,325,016.68 1. 利息收入


1,560,518.51 3,118,939.60 其中:存款利息收入 6.4.7.11 1,560,518.51 3,118,939.60 债券利息收入


- - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 其他利息收入


- - 2. 投资收益( 损失以“- ”填列) 451,398,398. 17 -259,345,199.19 其中:股票投资收益 6.4.7.12 341,706,083. 67 -403,032,628.77








基金 投资收益 6.4.7.13 - - 债券投资收益 6.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.14.5 - - 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 19 页 共 60 页


贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 53,349,165.38 -32,019,651.71 股利收益 6.4.7.17 56,343,149.12 175,707,081.29 3. 公允价值变 动收益 (损失以 “- ” 号填列) 6.4.7.18 203,391,213.89 312,929,155.61 4. 汇兑收益 ( 损失以 “- ” 号填列) -7,958,120.7 1 5,272,419.82 5. 其他收入 ( 损失以 “- ” 号填列) 6.4.7.19 4,664,763.05 4,349,700.84 减: 二 、费用 49,429,042.8 1 61,745,014.08 1 .管理人报 酬 6.4.10.2.1 31,058,507.3 1 33,042,990.04 2 .托管费 6.4.10.2.2 8,696,382.04 9,252,037.24 3 .销售服务 费 6.4.10.2.3 - - 4 .交易费用 6.4.7.20 8,199,510.75 17,898,669.19 5 .利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6 . 其 他费 用 6.4.7.21 1,474,642.71 1,551,317.61 三 、 利 润总额 ( 亏 损总额 以 “- ” 号填列) 603,627,730. 10 4,580,002.60 减:所得税费用


- - 四 、 净 利 润 ( 净 亏 损 以 “- ” 号 填 列) 603,627,730.10 4,580,002.60


6.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 会计主体: 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 本报告期:2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30 日 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 8,252,149,442.67 -651,432,214.34 7,600,717,228.33 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利润) - 603,627,730.10 603,627,730.10 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 20 页 共 60 页


三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) -3,581,531,443.74 29,167,926.03 -3,552,363,517.71 其中:1. 基金 申购款 190,144,281.43 -8,325,350.42 181,818,931.01 2.基金赎回 款 -3,771,675,725.17 37,493,276.45 -3,734,182,448.72 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 4,670,617,998.93 -18,636,558.21 4,651,981,440.72 项目 上 年 度 可比期 间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 5,346,335,909.51 -572,716,416.22 4,773,619,493.29 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利润) - 4,580,002.60 4,580,002.60 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) 4,733,551,459.30 -1,101,644,776.82 3,631,906,682.48 其中:1. 基金 申购款 8,989,850,630.68 -1,877,511,573.51 7,112,339,057.17 2.基金赎回 款 -4,256,299,171.38 775,866,796.69 -3,480,432,374.69 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 10,079,887,368.81 -1,669,781,190.44 8,410,106,178.37


报 表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署: ______ 王立 新______














______ 凌宇翔______














____ 龚飒____ 基金管理人 负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 21 页 共 60 页


6.4 报表附注 6.4.1 基 金 基 本 情况 银 华恒 生中国 企业 指数分 级证 券投资 基金 (以下 简称 “本基 金 ” ) , 系经 中国 证 券 监督管 理 委 员 会 (以 下简 称 “中 国证 监 会 ” ) 证监 许 可[2013]1433 号 《关 于 核准 银华 恒 生中 国企 业 指数分级 证券投资基金募 集的批复》的核准,由银华基金管理股份有限公司于 2014 年 3 月 10 日至 2014 年 4 月2 日 向社会公开募集, 基金合同于 2014 年 4 月9 日 生效。 本基金为契约型开放式, 存 续 期 限不定。 首次募集规模为 303,487,507.99 份基金份 额。 本基金的基金管理人为银华基金管理股份 有限公 司, 注册登 记机 构为中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司,基 金 托 管人为 中国 建设银 行 股 份 有 限公司,境外托管人为摩根大通银行香港分行。 银 华 恒生 国企 指 数分 级(QDII )的基 金 份额 包括 银 华恒 生国 企 指数 分级 (QDII)的 基 础份 额 (即 “H 股分 级份额 ”) 、 银华恒生国 企指数分级 (QDII ) 的稳 健收益类份额 (即 “H 股 A 份额” ) 与银华恒生国企指数分级(QDII ) 的积极收益类份额(即 “H 股 B 份额 ” ) 。 (注 :根据《关于银 华恒生中国企业指数分级证券投资基金变更子份额场内简称的公告》 , 自 2015 年 2 月 4 日起,本 基金稳健收益类份额的场内简称由 “ 银华 H 股 A” 更名为“H 股 A” , 本基 金积极收益类份额 的场 内简称由 “银华 H 股 B” 更名为“H 股 B” 。 根据 《关于银华恒生中国企业指数分级证券投资基金 变更基础份额场内简称的公告》 , 自2015 年 4 月10 日起, 本 基金基础份额的场内简称由 “银华 H 股 ”更名为“H 股分级”。) H 股分级 份额设置单独的基金代码,可以进行场内与场外的申购和赎 回,及 上市 交易( 经本 基金管 理人 银华基 金管 理股份 有限 公司与 本基 金托管 人中 国建设 银 行 股 份 有限公司协商一致, 于 2015 年4 月7 日对基金合同进行了修订, 修改了关于银华 H 股 份额不上市 交易的相关规定,并对涉及 H 股分 级份额上市交易的相关内容进行了补充,H 股分 级份额于 2015 年 4 月 13 日 开始在深圳证券交易所上市交易) 。H 股 A 份额 与 H 股 B 份 额交易代码不同,只可在 深圳证券交易所上市交易,不可单独进行申购或赎回。 在 H 股A 份 额、H 股分级 份额存续期内的每个会计 年度 12 月 第一个工作日, 本基金将按照基 金合同的规定进行基金的定期份额折算。H 股 A 份额和 H 股 B 份额按 照基金合同规定的基金份额 的分类与净值计算规则进行净值计算,对 H 股 A 份额的应得收益进行定期份额折算,每 2 份 H 股 分级份额将按 1 份H 股A 份额获得约 定应得收益的新增折算份额。 在基金份额折算前与折算后,H 股 A 份额 和 H 股 B 份额的 份额配比保持 1:1 的比 例。对于 H 股 A 份额期 末的约定应得收益,即 H 股 A 份额每 个定期折算期间期末即 11 月30 日份 额净值超出 1.0000 元部分 , 将折算为场 内 H 股分 级份额分配给 H 股A 份 额持有人。 H 股分级份额 持有人持有的每 2 份H 股分级份额将按 1 份H 股 A 份额获得新增 H 股分级 份额的分配。持有场外 H 股分级份额 的基金份额持有人将按前述折算方式银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 22 页 共 60 页


获得新增场外 H 股分级 份额的分配;持有场内 H 股分级份额 的基金份额持有人将按前述折算方式 获得新增场内 H 股分级 份额的分配。经过上述份额折算,H 股 A 份额和 H 股分级份额 的基金份额 净值将相应调整。 除以上定期份额折算外, 本基金还将在H 股分级份 额的基金份额净值达到1.5000 元及以 上时 , 分别对 H 股 A 份额、H 股 B 份额和 H 股分级份额 进行份额折算,份额折算后本基金将确保 H 股 A 份额和 H 股B 份额的比例 为 1:1 , 份额 折算后 H 股A 份额、H 股B 份额和H 股 分级份额的基金份额 净值均调整为 1 元。


本 基 金投 资于 具 有良 好流 动 性的 金融 工 具, 包括 标 的指 数成 份 股、 备选 股 、在 已与 中国证监 会 签 署 双 边 监 管 合 作 谅 解 备 忘 录 的 国 家 或 地 区 证 券 监 管 机 构 登 记 注 册 的 跟 踪 同 一 标 的 指 数 的 ETF 、 以及在 已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地 区证券市场挂牌交易的其他 股票、 固定 收益类 证券 、现金 、短 期金融 工具 以及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的 其 他 金 融工具 (但须 符合中国证监会的相关规定) 。 如果 法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管 理人在履行适当程序后, 可以将其纳入本基金的投资范围。 本基金投资于标的指数成份股、 备选股 、在 已与中 国证 监会签 署双 边监管 合作 谅解备 忘录 的国家 或地 区证券 监管 机构登 记 注 册 的 跟踪同一标的指数的 ETF 的投资比 例不低于基金资产的 85% ,其中,本 基金投资于标的指数成份 股、备选股的投资比例不低于非现金基金资产的 80% ;权证 市 值不超过基金资产净值的 3%;现 金 及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 如法律法规或中国证监会以后允许基 金投资其他金融工具, 基金管理人在履行适当程序后 (不需召开基金份额持有人大会) , 可以 将其 纳入投资范围。 本基金的 业绩比较基准为人民币/ 港币汇率×恒生中国企业指数收益率 ×95%+ 人民 币活期存款收益率 ×5%(税后) 。 6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础 本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会 计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 (以下统称 “企业会计准则” ) 编制, 同时, 对于在 具 体会计 核算 和信息 披露 方面, 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会 计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关 于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金 信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息 披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 23 页 共 60 页


布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明 本 财 务报 表符 合 企业 会计 准 则的 要求 , 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 于本 报 告期 末财 务状况以 及本报告期 的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的 通知》 、[2004]78 号文《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、[2008]1 号 文《关 于企业所得税若 干优惠政策的通知》及其他境内外相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行 基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税;


(2) 基 金取得 的 源自 境外 的 差价 收入 , 其涉 及的 境 外所 得税 税 收政 策, 按 照相 关国 家 或地区 税收法律和法规执行,在境内暂免征营业税和企业所得税;


(3) 基 金取得 的 源自 境外 的 股利 收益 , 其涉 及的 境 外所 得税 税 收政 策, 按 照相 关国 家 或地区 税收法律和法规执行,在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 24 页 共 60 页


6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明


6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月30 日 活期存款 386,156,852.73 定期存款 - 其中:存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 合计: 386,156,852.73


6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,683,572,424.41 4,069,567,372.83 385,994,948.42 贵 金 属 投 资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,683,572,424.41 4,069,567,372.83 385,994,948.42


6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债


单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月30 日 合同/ 名义金 额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - -


货币衍生工具 - - -


权益衍生工具 339,459,708.90 - -


HHI1709_D








339,459,708.90 - -


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其他衍生工具 - - -


合计 339,459,708.90 - -


注:在当日无负债结算制度下,结算备付金已包括本基金于 2017 年 6 月 30 日所有 的股指期货合 约产生 的持 仓损益 金额 ,因此 衍生 金融工 具项 下的股 指期 货投资 按抵 销后的 净额 列示, 为 人 民 币 零元。本报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细为:HHI1709_D 买入持仓 量 775 手, 合 约市值人民币 343,045,380.00 元,公 允价值变动人民币 3 ,585 ,671.10 元 6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产 注:本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月30 日 应收活期存款利息 43,013.45 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 12,933.50 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 55,946.95


6.4.7.6 其他资产 注:本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应 付 交 易 费用 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月30 日 交易所市场应付交易费用 18,018,822.36 银行间市场应付交易费用 - 合计 18,018,822.36


银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 26 页 共 60 页


6.4.7.8 其他负债











单位 :人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 509,386.30 预提费用 313,149.47 指数使用费 554,506.79 合计 1,377,042.56


6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 8,636,212,142.45 8,252,149,442.67 本期申购 198,993,772.91 190,144,281.43 本期赎回( 以"-" 号填列) -3,947,213,016.59 -3,771,675,725.17 - 基金拆分/ 份额折算前 - - 基金拆分/ 份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 4,887,992,898.77 4,670,617,998.93 注: 根据基金合同规定,H 股分级份 额设置单独的基金代码, 可以进行场内与场外的申购和赎回, 及上市交易。H 股 A 份 额与 H 股 B 份额交易代码不同,只可在深 圳证券交易所上市交易,不可单 独进行申购或赎回。因此上表不再单独披露 H 股 A 份额与H 股B 份额的 情况。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -2,103,137,960.90 1,451,705,746.56 -651,432,214.34 本期利润 400,236,516.21 203,391,213.89 603,627,730.10 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的变动数 826,668,919.49 -797,500,993.46 29,167,926.03 其中:基金申购款 -46,693,521.27 38,368,170.85 -8,325,350.42 基金赎回款 873,362,440.76 -835,869,164.31 37,493,276.45 本期已分配利润 0.00 0.00 0.00 本期末 -876,232,525.20 857,595,966.99 -18,636,558.21 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 27 页 共 60 页


6.4.7.11 存 款 利 息 收入 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日 活期存款利息收入 1,344,169.17 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 216,349.34 其他 - 合计 1,560,518.51


6.4.7.12 股 票 投 资 收益 6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入 单位:人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日 卖出股票成交总额 3,534,527,196.29 减:卖出股票成本总额 3,192,821,112.62 买卖股票差价收入 341,706,083.67


6.4.7.13 基 金 投 资 收益 注:本基金本报告期无基金投资收益。 6.4.7.14 债 券 投 资 收益 注:本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.14.1 资 产 支 持 证券 投 资 收 益 注:本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 贵 金 属 投 资收 益


注:本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.16 衍 生 工 具 收益 6.4.7.16.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入 注:本基金本报告期无买卖权证收益。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 28 页 共 60 页


6.4.7.16.2 衍 生 工 具 收益 ——其他 投 资 收 益 单位:人民币元 项目 本期收益金额 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日 国债期货投资收益 - H 股指数期货 53,349,165.38


6.4.7.17 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日 股票投资产生的股利收益 56,343,149.12 基金投资产生的股利收益 - 合计 56,343,149.12


6.4.7.18 公 允 价 值 变动 收 益 单位:人民币元 项目名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日 1. 交易性金 融资产 214,290,939.17 —— 股票投资 214,290,939.17 —— 债券投资 - —— 资产支持证券投资 - —— 基金投资 - —— 贵金属投资 - —— 其他 - 2. 衍生工具 -10,899,725.28 —— 权证投资 - 股指期货 -10,899,725.28 3. 其他 - 合计 203,391,213.89


6.4.7.19 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日 基金赎回费收入 4,664,763.05 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 29 页 共 60 页


合计 4,664,763.05


6.4.7.20 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日 交易所市场交易费用 8,199,510.75 银行间市场交易费用 - 合计 8,199,510.75


6.4.7.21 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日 审计费用 44,630.98 信息披露费 148,765.71 上市年费 29,752.78 指数使用费 1,242,340.30 银行汇划费 8,198.87 其他 954.07 合计 1,474,642.71


6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无需作披露的重大或有事项。 6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项 截至财务报表批准日,本基金并无需作披露的重大资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况 本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生 变化的情况。 6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方 关联方名称 与本基金的关系 第一创业证券股份有限公司 ( “第一 创业” ) 基金管理人股东、基金代销机构 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 30 页 共 60 页


西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人股东、基金代销机构 银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 银行”) 基金托管人、基金代销机构 摩根大通银行香港分行 ( “摩根大通银 行” ) 基金境外托管人 东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构 注:以下关联交易均在正常业务 范围内按一般商业条款订立。


6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 东北证券 3,524,164,888.24 95.03% 7,192,910,023.26 78.98%


6.4.10.1.2 债券交易 注:本基金本报告期及上年度可比期间期间未通过关联方交易单元进 行债券交易。 6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易 注:本基金本报告期及上年度可比期间期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 基金交易 注:本基金本报告期及上年度可比期间期间未通过关联方交易单元进行基金交易。 6.4.10.1.5 权证交易 注:本基金本报告期及上年度可比期间期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.6 应 支 付 关 联方 的 佣 金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 31 页 共 60 页


当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 东北证券 2,819,332.81 77.51% 13,399,074.53 74.36% 关联方名称 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 东北证券 5,754,325.86 78.42% 7,785,055.26 80.39% 注:上 述佣 金按市 场佣 金率计 算, 以扣除 由中 国证券 登记 结算有 限责 任公司 收取 证管费 和 经 手 费 后的净 额列 示。该 类佣 金协议 的服 务范围 还包 括佣金 收取 方为本 基金 提供的 证券 投资研 究 成 果 和 市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费


单位:人 民币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理费 31,058,507.31 33,042,990.04 其中: 支付销售机构的客 户维护费 356,710.89 306,700.82 注 : 基金 管理 费 每日 计提 , 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 1.00% 的年费率计 提。计算方法如下: H=E×1.00%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基金管理费 E 为前一日的 基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管费 8,696,382.04 9,252,037.24 注 : 基金 托管 费 每日 计提 , 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.28% 的年费率计 提。计算方法如下: 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 32 页 共 60 页


H=E×0.28%/ 当年天数 H 为每日应计 提的基金托管费 E 为前一日的 基金资产净值 6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 注:本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券( 含回购) 交易 。 6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 注:本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间未持有本基金份额。 6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 H 股 分级 份 额单位 :份 关 联方 名称 本期 末 2017 年 6 月 30 日 上 年度 末 2016 年 12 月 31 日 持 有的基 金份 额 持 有的基 金份 额 占 基金总 份额 的 比例 持 有的基 金份 额 持 有的基 金份 额 占 基金总 份额 的 比例 第 一创业 53,944.00 0.00% 53,944.00


0.00% 西 南证券 77,201.00


0.00%


1.00


0.00% H 股 A 份 额单位 :份 关 联方 名称 本期 末 2017 年 6 月 30 日 上 年度 末 2016 年 12 月 31 日 持 有的基 金份 额 持 有的基 金份 额 占 基金总 份额 的 比例 持 有的基 金份 额 持 有的基 金份 额 占 基金总 份额 的 比例 第 一创业


1,000,000.00


0.03% 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 33 页 共 60 页


西 南证券 16,331,485.00


0.33%


15,421,852.00


0.45% H 股 B 份 额单位 :份 关 联方 名称 本期 末 2017 年 6 月 30 日 上 年度 末 2016 年 12 月 31 日 持 有的基 金份 额 持 有的基 金份 额 占 基金总 份额 的 比例 持 有的基 金份 额 持 有的基 金份 额 占 基金总 份额 的 比例 西 南证券 16,331,218.00


0.33% 15,307,394.00 0.44% 注:1 、对 于分 级基金 ,下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额。


6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入


单位:人 民币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 摩根大通银 行 221,064,485.11 - 34,739,182.43 - 中国建设银 行 165,092,367.62 1,344,169.17 918,952,189.56 2,376,098.35


6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 注:本基金本报告期未在承销期参与关联方承销的证券。 6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利 润 分 配 情况 注:本基金存续期内不进行利润分配。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 34 页 共 60 页


6.4.12 期末(2017 年 6 月 30 日 )本基金持有的流 通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 注:本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 注:本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 本基金本报告期末无债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理 6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构 本 基 金在 日常 经 营活 动中 涉 及的 财务 风 险主 要包 括 信用 风险 、 流动 性风 险 及市 场风 险。本基 金管理 人制 定了政 策和 程序来 识别 及分析 这些 风险, 并设 定适当 的风 险限额 及内 部控制 流 程 , 通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述 各类风险。 本 基 金管 理人 建 立了 以董 事 会风 险控 制 委员 会为 核 心的 ,由 董 事会 风险 控 制委 员会 、经营管 理层及 各具 体业务 部门 组成的 三道 风险监 控防 线;并 在后 两道监 控防 线中, 由独 立于公 司 管 理 层 和其他 业务 部门的 督察 长和监 察稽 核部对 公司 合规风 险状 况及各 部门 风险控 制措 施进行 检 查 、 监 督及报告。 6.4.13.2 信用风险 信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 , 或者 基金 所 投资 证券 之发行人 出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 ,导 致基金 资产 损失和 收益 变化的 风险 。本基 金为 指数基 金 , 投 资 标的具 有较 高的信 用等 级,且 通过 分散化 投资 可以分 散信 用风险 。本 基金在 交易 所进行 的 交 易 均 通过有资格的经纪商及资产托管机构完成证券交收和款项清算, 因此违 约风险发生的可能性很小。 6.4.13.3 流动性风险 流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ,另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃 而带来的变现困难。 本 基 金所 持大 部 分证 券在 证 券交 易所 上 市, 所持 有 基金 可随 时 进行 赎回 , 均能 及时 变现。此 外,本 基金 可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求,其 上限 一般不 超 过 基 金 持有的 债券 资产的 公允 价值。 本基 金于资 产负 债表日 所持 有的金 融负 债的合 约约 定剩余 到 期 日 均银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 35 页 共 60 页


为一年 以内 且一般 不计 息,可 赎回 基金份 额净 值(所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不计息 , 因 此 账 面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本 基 金管 理人 每 日预 测本 基 金的 流动 性 需求 ,并 同 时设 定流 动 性比 例要 求 ,对 流动 性指标进 行持续的监测和分析。 6.4.13.4 市场风险 市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 本基 金持有的 大部分 金 融 资产和 金融 负债不 计息 ,因此 本基 金的收 入及 经营活 动的 现金流 量在 很大程 度 上 独 立 于市场 利率 变化。 由于 本基金 主要 投资于 股票 和基金 ,生 息资产 主要 为银行 存款 ,无重 大 利 率 风 险。 6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口 单位:人民币元 本期末


2017 年 6 月 30 日 1 个月以内 1-3 个 月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 165,092,367.62 - - - - 221,064,485.11 386,156,852.73 结算备付金 - - - - - 196,997,888.46 196,997,888.46 存出保证金 - - - - - 27,911,786.45 27,911,786.45 应收利息 - - - - - 55,946.95 55,946.95 应收股利 - - - - - 53,626,169.12 53,626,169.12 交易性金融 资产 - - - - - 4,069,567,372.83 4,069,567,372.83 应收申购款 - - - - - 616,539.09 616,539.09 应收证券清 算款 - - - - - 77,054,382.14 77,054,382.14 资产总计 165,092,367.62 0.00 0.00 0.00 0.00 4,646,894,570.15 4,811,986,937.77 负债











应付赎回款 - - - - - 135,326,119.76 135,326,119.76 应付管理人 报酬 - - - - - 4,127,744.06 4,127,744.06 应付托管费 - - - - - 1,155,768.31 1,155,768.31 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 36 页 共 60 页


应付交易费 用 - - - - - 18,018,822.36 18,018,822.36 应付证券清 算款 - - - - - 0.00 0.00 其他负债 - - - - - 1,377,042.56 1,377,042.56 负债总计 0.00 - - - - 160,005,497.05 160,005,497.05 利率敏感度 缺口 165,092,367.62 - - - - 4,486,889,073.10 4,651,981,440.72 上年度末 2016 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个 月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 444,676,576.46 - - - - 64,339,659.59 509,016,236.05 结算备付金 - - - - - 219,272,095.03 219,272,095.03 存出保证金 - - - - - 28,892,494.10 28,892,494.10 交易性金融 资产 - - - - - 6,874,099,447.86 6,874,099,447.86 应收利息 - - - - - 140,506.40 140,506.40 应收股利 - - - - - 255,000.00 255,000.00 应收申购款 - - - - - 122,462.02 122,462.02 资产总计 444,676,576.46 - - - - 7,187,121,665.00 7,631,798,241.46 负债











应付证券清 算款 - - - - - 1,454.81 1,454.81 应付赎回款 - - - - - 5,004,650.72 5,004,650.72 应付管理人 报酬 - - - - - 7,109,021.77 7,109,021.77 应付托管费 - - - - - 1,990,526.09 1,990,526.09 应付交易费 用 - - - - - 15,199,489.55 15,199,489.55 其他负债 - - - - - 1,775,870.19 1,775,870.19 负债总计 - - - - - 31,081,013.13 31,081,013.13 利率敏感度 缺口 444,676,576.46 - - - - 7,156,040,651.87 7,600,717,228.33 注:1.上表 统计了 本基 金交易 的利 率风险 敞口 。表中 所示 为本基 金资 产及交 易形 成负债 的 公 允 价 值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析 注:本 基金 于本报 告期 末持有 的利 率敏感 性资 产主要 为银 行存款 ,除 银行存 款外 的金融 资 产 和 金 融负债均不计息,因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 37 页 共 60 页


6.4.13.4.2 外汇风险 外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。本基 金持有 以非 记账本 位币 人民币 计价 的资产 和负 债,因 此存 在相应 的外 汇风险 。本 基金的 基 金 管 理 人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.13.4.2.1 外 汇 风 险 敞口 单位:人民币元 项目


本期末 2017 年 6 月30 日 美元 折合人民币


港币 折合人民币


其他币种 折合人民币 合计 以外币计价的资产





银行存款 - 225,249,097.22 - 225,249,097.22 结算备付金 - 144,388,014.63 - 144,388,014.63 交易性金融资产 - 4,069,567,372.83 - 4,069,567,372.83 应收利息 - 11.46 - 11.46 存出保证金 - 27,911,786.45 - 27,911,786.45 资产合计 - 4,467,116,282.59 - 4,467,116,282.59 以外币计价的负债





负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 - 4,467,116,282.59 - 4,467,116,282.59 项目 上年度末 2016 年 12 月 31 日 美元 折合人民币 港币 折合人民币 其他币种 折合人民币 合计 以外币计价的资产





银行存款 - 70,948,462.81 - 70,948,462.81 结算备付金 - 219,272,095.03 - 219,272,095.03 交易性金融资产 - 6,874,099,447.86 - 6,874,099,447.86 应收利息 - 19.88 - 19.88 存出保证金 - 28,892,494.10 - 28,892,494.10 资产合计 - 7,193,212,519.68 - 7,193,212,519.68 以外币计价的负债





应付证券清算款 - - - - 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 - 7,193,212,519.68 - 7,193,212,519.68


6.4.13.4.2.2 外 汇 风 险 的敏 感 性 分 析 假 设 假设本基金的单一外币汇率变化 5%, 其他变量不 变 此项影响并未考虑管理层为减低汇率风险而可能采取的风险管理活动 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 38 页 共 60 页


分 析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末(2017 年6 月30 日) 上年度末(2016 年12 月31 日) 港币5% 223,355,814.13 359,660,625.98 - 港币 5% -223,355,814.13 -359,660,625.98 注: 上表为外汇风险的敏感性分析, 反映了在其他变量不变的假设下, 汇率发生合理、 可能的 变 动 时,将对基金资产净值产生的影响 6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险 其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以 外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市的 股票, 所 面 临 的 其他价 格风 险来源 于单 个证券 发行 主体自 身经 营情况 或特 殊事项 的影 响,也 可能 来源于 证 券 市 场 整体波动的影响。 本基金的基金管理人通过严格的投资程序约束和数量化 风险管理手段, 以低成 本、低换手率实现本基金对恒生国企指数的有效跟踪,追求跟踪误差最小化。 本 基 金通 过投 资 组合 的分 散 化降 低其 他 价格 风险 。 本基 金投 资 于标 的指 数 成份 股、 备选股、 在已与 中国 证监会 签署 双边监 管合 作谅解 备忘 录的国 家或 地区证 券监 管机构 登记 注册的 跟 踪 同 一 标的指数的 ETF 的投资 比例不低于基金资产的 85% ,其中, 本基金投资于标的指数成份股、备选 股 的投 资比例 不低 于非现 金基 金资产 的 80% 。于 本报 告期末 ,本 基金面 临的 整体其 他价格 风 险 列 示如下: 6.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价值 占基金资 产净值比 例(% ) 交易性金融资产- 股票投 资 4,069,567,372.83 87.48 6,874,099,447.86 90.44 交易性金融资产 -基金投资 - - - - 交易性金融资产 -债券投资 - - - - 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 4,069,567,372.83 87.48 6,874,099,447.86 90.44 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 39 页 共 60 页





6.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析 假设 本基金业绩比较基准变动 5%,且其 他市场变量保持不变; 根据期末时点基金净资产相对于业绩比较基准的 Beta 系数 计算资产变动幅度; Beta 系数是 根据本报告期所有交易日的基金资产净值和基准指数数据回归得出, 反映了基金和基准的相关性。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末(2017 年6 月 30 日) 上年度末(2016 年12 月 31 日


) 5% 232,264,341.39 375,485,374.08 -5% -232,264,341.39 -375,485,374.08





注: 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。 表格为市场价格风险的 敏感性 分析 ,反映 了在 其他变 量不 变的假 设下 ,证券 投资 价格发 生合 理、可 能的 变动时 , 将 对 基 金资产净值产生的影响。 6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 40 页 共 60 页


§7 投 资 组 合 报 告 7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况


金额单位: 人 民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 4,069,567,372.83 84.57 其中:普通股 4,069,567,372.83 84.57 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 583,154,741.19 12.12 8 其他各项资产 159,264,823.75 3.31 9 合计 4,811,986,937.77 100.00


7.2 期 末 在 各 个国 家 ( 地 区) 证 券 市 场的 权 益 投 资分 布 金额单位: 人 民币元 国家( 地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 中国香港 4,069,567,372.83 87.48 合计 4,069,567,372.83 87.48 注:1 、股票 的国家(地区)类别根据其所在证券交易所确定。 2 、本基金本 报告期末未持有存托凭证。 3. 自2015 年4 月28 日起 ,本基金开始通过沪港通机制投资于中国香港股票市场上的恒生中国企 业指数成分股、备选股。截至本报告期末,本基金通过沪港通交易机制持有的股票的市值为 3,875,170,717.19 元, 占 期末净值 83.30% 。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 41 页 共 60 页


7.3 期 末 按 行 业分 类 的 权 益投 资 组 合 金额单位: 人 民币元











行 业类别








公允价 值 占基金资产净值比例(%) Health Care 67,439,432.29 1.45 Materials 53,160,447.17 1.14 Telecommunication Services 78,844,508.64 1.69 Real-estate 58,686,285.51 1.26 Consumer Discretionary 165,025,961.63 3.55 Industrials 251,857,139.55 5.41 Utilities 103,456,879.84 2.22 Financials 2,764,829,399.05 59.43 Energy 526,267,319.15 11.31 合计 4,069,567,372.83 87.48 注:1 、以上 分类采用 全球 行业分类 标准 (GICS)。 2 、本 基金本 报告期末 未持 有存托凭 证。


7.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 权 益投 资 明 细 金额单位:人民币元 序 号 公司名称(英文) 公司 名称 ( 中 文) 证券 代码 所 在 证 券 市 场 所属 国家 (地 区) 数量( 股) 公允价值 占基 金资 产净 值比 例 (%) 1 Industrial And Commercial Bank Of China Limited 中国 工商 银行 股份 有限 公司 01398 HKCG 港 股 通 CH 97,613,000 446,475,849.04 9.60 2 Bank Of China Limited 中国 银行 股份 有限 公司 03988 HKCG 港 股 通 CH 132,909,000 441,807,272.64 9.50 3 Ping An Insurance (Group) Company Of China,Ltd. 中国 平安 保险 02318 HKCG 港 股 通 CH 9,719,000 433,996,930.00 9.33 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 42 页 共 60 页


( 集 团 ) 股份 有限 公司 中国 平安 保险 ( 集 团 ) 股份 有限 公司 4 China Life Insurance Company Limited 中国 人寿 保险 股份 有限 公司 02628 HKCG 港 股 通 CH 13,818,000 286,031,107.66 6.15 5 China Petroleum & Chemical Corporation 中国 石油 化工 集团 公司 00386 HKCG 港 股 通 CH 47,112,000 249,016,732.47 5.35 6 PetroChina Company Limited 中国 石油 天然 气集 团公 司 00857 HKCG 港 股 通 CH 39,258,000 162,868,000.06 3.50 7 Agricultural Bank Of China Limited 中国 农业 银行 股份 有限 公司 01288 HKCG 港 股 通 CH 48,142,000 154,180,763.12 3.31 8 China Merchants Bank Co.,Ltd. 招商 银行 股份 有限 公司 03968 HKCG 港 股 通 CH 7,246,500 148,114,952.69 3.18 9 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 中国 太平 洋保 02601 HKCG 港 股 通 CH 4,362,000 120,769,158.58 2.60 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 43 页 共 60 页


险 ( 集 团 ) 股份 有限 公司 10 Picc Property And Casualty Company Limited 中国 人民 财产 保险 股份 有限 公司 02328 HKCG 港 股 通 CH 8,464,000 95,792,816.44 2.06 11 China Shenhua Energy Company Limited 神华 集团 有限 责任 公司 01088 HKCG 港 股 通 CH 6,109,000 92,150,902.61 1.98 12 China Telecom Corporation Limited 中国 电信 集团 公司 00728 HKCG 港 股 通 CH 24,486,000 78,844,508.64 1.69 13 Bank Of Communications Co.,Ltd. 交通 银行 股份 有限 公司 03328 HKCG 港 股 通 CH 16,230,000 77,615,742.22 1.67 14 China Minsheng Banking Corp.,Ltd. 中国 民生 银行 股份 有限 公司 01988 HKCG 港 股 通 CH 11,466,500 77,526,116.46 1.67 15 BYD Co. Ltd. 比亚 迪股 份有 限公 司


1211 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 1,818,000 75,580,383.02 1.62 16 China Citic Bank Corporation Limited 中国 中信 股份 有限 00998 HKCG 港 股 通 CH 17,849,000 74,049,389.50 1.59 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 44 页 共 60 页


公司 17 China Communications Construction Company Limited 中国 交通 建设 集团 有限 公司 01800 HKCG 港 股 通 CH 8,282,000 72,312,421.21 1.55 18 Sinopharm Group Co., Ltd. 国药 产业 投资 有限 公司 01099 HKCG 港 股 通 CH 2,201,200 67,439,432.29 1.45 19 Haitong Securities Company Limited 海通 证券 股份 有限 公司 06837 HKCG 港 股 通 CH 5,999,200 65,710,139.88 1.41 20 CHINA VANKE CO LTD 万科 企业 股份 有限 公司 2202 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 3,059,600 58,686,285.51 1.26 21 Citic Securities Company Limited 中信 证券 股份 有限 公司 06030 HKCG 港 股 通 CH 3,801,000 53,245,277.67 1.14 22 Anhui Conch Cement Company Limited 安徽 海螺 集团 有限 责任 公司 00914 HKCG 港 股 通 CH 2,256,000 53,160,447.17 1.14 23 New China Life Insurance Company Ltd. 新华 人寿 保险 股份 有限 公司 01336 HKCG 港 股 通 CH 1,441,500 49,668,935.20 1.07 24 CRRC Corporation Limited 中国 中车 股份 01766 HKCG 港 股 通 CH 8,101,000 49,357,759.84 1.06 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 45 页 共 60 页


有限 公司 25 Great Wall Motor Company Limited 长城 汽车 股份 有限 公司 02333 HKCG 港 股 通 CH 5,819,000 48,686,111.27 1.05 26 Postal savings bank of China Ltd. 中国 邮政 储蓄 银行 01658 HKCG 港 股 通 CH 11,044,000 43,133,888.16 0.93 27 China Cinda Asset Management Corporation 中国 信达 资产 管理 股份 有限 公司 01359 HKCG 港 股 通 CH 16,317,000 41,210,985.36 0.89 28 Dongfeng Motor Group Co.,Ltd. 东风 汽车 公司 00489 HKCG 港 股 通 CH 5,088,000 40,759,467.34 0.88 29 HTSC 华泰 证券 股份 有限 公司 06886 HKCG 港 股 通 CH 3,028,800 39,431,341.44 0.85 30 China Railway Group Limited 中国 铁路 工程 总公 司 00390 HKCG 港 股 通 CH 7,381,000 39,397,622.75 0.85 31 China Galaxy Securities Co,Ltd 中国 银河 证券 股份 有限 公司 06881 HKCG 港 股 通 CH 6,480,000 39,368,851.20 0.85 32 The Peoples Insurance Company(group) Of China Limited 中国 人民 保险 集团 股份 有限 公司 01339 HKCG 港 股 通 CH 13,630,000 38,801,578.69 0.83 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 46 页 共 60 页


33 GF Securities Co Ltd 广发 证券 股份 有限 公司 1776 HK 香 港 证 券 交 易 所 CH 2,784,800 37,898,303.10 0.81 34 Huaneng Power International,Inc. 华能 国际 电力 开发 公司 00902 HKCG 港 股 通 CH 7,922,000 37,266,089.34 0.80 35 China Guangdong Nuclear Power Co.,Ltd. 中国 广核 电力 股份 有限 公司 01816 HKCG 港 股 通 CH 19,577,000 37,040,968.25 0.80 36 China Railway Construction Co , Ltd 中国 铁建 股份 有限 公司 01186 HKCG 港 股 通 CH 3,660,500 32,342,075.41 0.70 37 Zhuzhou CRRC Times Electrics Co,Ltd 株洲 中车 时代 电气 股份 有限 公司 03898 HKCG 港 股 通 CH 964,200 32,051,296.17 0.69 38 China Longyuan Power Group Corporation Limited 龙源 电力 集团 股份 有限 公司 00916 HKCG 港 股 通 CH 5,913,000 29,149,822.25 0.63 39 Air China Limited 中国 航空 集团 公司 00753 HKCG 港 股 通 CH 3,778,000 26,395,964.17 0.57 40 China Everbright Greentech Ltd. 中国 光大 绿色 环保 1257 HK 香 港 证 券 CH 4,833,000 22,231,684.01 0.48 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 47 页 共 60 页


有限 公司 交 易 所 注:1 、证券 代码采用 当地 市场代码 。 2 、本 基金本 报告期末 未持 有 存托凭 证。 7.5 报 告 期 内 权益 投 资 组 合的 重 大 变 动 7.5.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位:人民币元 序 号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 Postal savings bank of China Ltd. 01658 HKCG 72,333,461.04 0.95 2 China Everbright Greentech Ltd. 1257 HK 68,526,818.32 0.90 3 Agricultural Bank Of China Limited 01288 HKCG 11,199,010.33 0.15 4 China Citic Bank Corporation Limited 00998 HKCG 8,240,244.22 0.11 5 China Pacific Insurance(group) Co.,Ltd. 02601 HKCG 8,062,314.52 0.11 6 Great Wall Motor Company Limited 02333 HKCG 3,027,975.82 0.04 7 Dongfeng Motor Group Co.,Ltd. 00489 HKCG 1,275,855.63 0.02 8 Bank Of Communications Co.,Ltd. 03328 HKCG 696,675.79 0.01 9 HTSC 06886 HKCG 327,249.31 0.00 10 China Telecom Corporation Limited 00728 HKCG 308,493.44 0.00 注:1 、以上 权益投资所在证券市场为香港,所属国家为中国。 2 、“买入金 额”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 7.5.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位:人民币元 序 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 48 页 共 60 页


号 资产净值比 例(%) 1 Bank of China Ltd 3988 HK 425,894,950.79 5.60 2 ICBC 1398 HK 410,053,293.25 5.39 3 PING AN 2318 HK 323,133,941.25 4.25 4 China Life Insurance Co Ltd 2628 HK 238,353,701.91 3.14 5 SINOPEC CORP 386 HK 217,134,368.16 2.86 6 PetroChina Co Ltd 857 HK 162,880,595.14 2.14 7 Agricultural Bank of China Ltd 1288 HK 125,363,377.05 1.65 8 China Merchants Bank Co Ltd 3968 HK 117,587,464.48 1.55 9 CPIC 2601 HK 105,357,131.50 1.39 10 China Shenhua Energy Co Ltd 1088 HK 85,357,488.30 1.12 11 PICC P&C 2328 HK 79,648,839.78 1.05 12 MINSHENG BANK 1988 HK 75,188,439.42 0.99 13 Bank of Communications Co Ltd 3328 HK 73,831,179.09 0.97 14 China Telecom Corp Ltd 728 HK 68,839,131.75 0.91 15 CHINA COMM CONS 1800 HK 62,435,518.89 0.82 16 Haitong Securities Co Ltd 6837 HK 61,892,186.26 0.81 17 Sinopharm Group Co Ltd 1099 HK 59,851,587.02 0.79 18 China CITIC Bank Corp Ltd 998 HK 54,388,933.33 0.72 19 CITIC Securities Co Ltd 6030 HK 46,778,494.41 0.62 20 China Everbright Greentech Ltd. 1257 HK 46,038,031.51 0.61 注:1 、以上 权益投资所在证券市场为香港,所属国家为中国。 2 、“卖出金 额 ”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 7.5.3 权 益 投 资 的买 入 成 本 总额 及 卖 出 收入 总 额























单位: 人民币 元 买入成本(成交)总额 173,998,098.42 卖出收入( 成交)总额 3,534,527,196.29 注:权 益投 资的“ 买入 成本(成交) 总额 ” 和“ 卖出收 入(成交) 总额 ”均 按买卖 成交 金额( 成交 单 价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 49 页 共 60 页


7.6 期 末 按 债 券信 用 等 级 分类 的 债 券 投资 组 合 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 金融 衍 生 品 投资 明 细 金额单位:人民币元 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 其他衍生工具_ 股指期货 _ 初始 HHI1709_D 343,045,380.00 7.37 注:本基金本报告期末仅持有 1 只 金融衍生品。


7.10 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 十 名 基金 投 资 明 细 注:本基金本报告期末未持有基金。 7.11 投 资 组 合 报告 附 注


7.11.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。 7.11.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 没 有 超 出基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 之 外 的情 形 。 7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成


单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 27,911,786.45 2 应收证券清算款 77,054,382.14 3 应收股利 53,626,169.12 4 应收利息 55,946.95 5 应收申购款 616,539.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 159,264,823.75


银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 50 页 共 60 页


7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 51 页 共 60 页


§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 H 股 A 1,441 1,601,386.06 1,928,811,352.00 83.59% 378,785,963.00 16.41% H 股 B 17,679 130,527.59 606,140,306.00 26.27% 1,701,457,009.00 73.73% H 股 分级 7,002 38,960.05 148,827,740.15 54.56% 123,970,528.62 45.44% 合计 26,122 187,121.69 2,683,779,398.15 54.91% 2,204,213,500.62 45.09% 注:对 于分 级基金 ,下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额, 对于合 计数 ,比例 的 分 母 采 用下属分级基金份额的合计数。 8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人 H 股A


序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 中国人寿保险股份有限公司 624,702,363.00 27.07% 2 鹏华基金-交通银行北京分行-交 通银行股份有限公司 142,077,292.00 6.16% 3 中国平安人寿保险股份有限公司- 分红-个险分红 89,247,423.00 3.87% 4 广发基金-工商银行-中国平安人 寿保险-债券委托投资 1 号 66,361,820.00 2.88% 5 广发基金-招商银行-招商财富资 产管理有限公司 62,564,705.00 2.71% 6 廖悦芝 57,019,146.00 2.47% 7 广发基金-光大银行-光大保德信 资产管理有限公司 54,194,061.00 2.35% 8 鹏华基金-宁波银行-百年人寿保 险-百年人寿保险股份有限公司- 自有资金 39,130,500.00 1.70% 9 中国人寿财产保险股份有限公司- 传统-普通保险产品 35,435,771.00 1.54% 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 52 页 共 60 页


10 广发基金-工商银行-东兴证券股 份有限公司 33,314,762.00 1.44% H 股B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 工银瑞信基金-工商银行-特定客 户资产管理 132,300,479.00 5.73% 2 英大证券有限责任公司客户信用交 易担保证券账户 126,271,800.00 5.47% 3 李小彬 72,047,873.00 3.12% 4 北京源沣投资管理有限公司-源沣 进取 1 号证 券投资基金 69,700,000.00 3.02% 5 廖晓东 60,177,000.00 2.61% 6 上海泽堃资产管理有限责任公司- 泽堃价值 1 号基金 43,684,594.00 1.89% 7 方正证券股份有限公司约定购回专 用账户 35,199,000.00 1.53% 8 中信证券-中信银行-中信证券卓 越成长股票集合资产管理计划 28,322,400.00 1.23% 9 中国国际金融有限公司约定购回专 用账户 28,000,000.00 1.21% 10 工银瑞信基金公司-农行-中国农 业银行离退休人员福利负债 27,991,400.00 1.21% H 股分级 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 廖晓东 14,190,107.00 20.12% 2 中国平安人寿保险股份有限公司- 分红-个险分红 4,814,314.00 6.83% 3 招商基金-工商银行-暖流资产 “固赢 10 号 ”现金管理资产管理计 划 4,642,342.00 6.58% 4 许宇华 3,057,717.00 4.33% 5 王建新 2,802,000.00 3.97% 6 上海均直资产管理有限公司-均直 孔最长强私募证券投资基金 2,000,000.00 2.84% 7 陈远亮 1,844,543.00 2.62% 8 李新强 999,654.00 1.42% 9 中国光大资产管理有限公司-光大 中国动态 QFII 基金 782,579.00 1.11% 10 中信证券股份有限公司 743,085.00 1.05% 注:以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 53 页 共 60 页


8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本基金 H 股A 0.00 0.00% H 股B 0.00 0.00% H 股分级 405,780.75 0.15% 合计 405,780.75 0.01% 注:对 于分 级基金 ,下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额, 合计数 比例 的分母 采 用 期 末 基金份额总额。 8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份 ) 本公司高级管理人员、 基金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有本开放式基金 H 股A 0 H 股B 0 H 股分级 0 合计 0 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放式基金 H 股A 0 H 股B 0 H 股分级 0 合计 0 注:对 于分 级基金 ,下 属分级 份额 比例的 分母 采用各 自级 别的份 额, 合计数 比例 的分母 采 用 期 末 基金份额总额。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 54 页 共 60 页


§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 注:拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额后的调整份额。 项目 H 股A H 股B H 股分级 基 金 合 同 生 效 日 (2014 年 4 月9 日 ) 基金份额总 额 - - 303,487,507.99 本报告期期初基金份额 总额 3,459,968,160.00 3,459,968,160.00 1,716,275,822.45 本报告期基金总申购份 额 - - 198,993,772.91 减: 本报告期基金总赎回 份额 - - 3,947,213,016.59 本报告期基金拆分变动 份额 -1,152,370,845.00 -1,152,370,845.00 2,304,741,690.00 本报告期期末基金份额 总额 2,307,597,315.00 2,307,597,315.00 272,798,268.77 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 55 页 共 60 页


§10 重 大 事 件 揭 示 10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议 本报告期内,无基金份额持有人大会决议。 10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动 10.2.1 基金 管理人的重大人事变动 本报告期内,本基金管理人未发生重大人事变动。 10.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金托管人未发生重大人事变动。 10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼 本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变 本报告期内,基金投资策略未发生改变。 10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况 报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。 10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况 本报告期内, 本基金管理人和托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查 或处罚 等情况。 10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况


10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称


股票交易 应支付该券商的佣金


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交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 东 北 证 券 股 份 有限公司 - 3,524,164,888.24 95.03% 2,819,332.81 77.51% - EBS - 120,065,442.11 3.24% 736,806.81 20.26% - BOCI SECURITIES - 34,214,016.85 0.92% 51,321.03 1.41% - China Merchants Securities (HK) Co Ltd - 30,080,938.00 0.81% 30,080.94 0.83% - 招 商 证 券 股 份 有限公司 - - - - - - CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORPORATION HONG KONG SECURITIES LTD - - - - - - BOCOM INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LIMITED - - - - - - 注:1 、 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力, 能及时、 全面、 定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ,包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、 个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2 、 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后, 确定证券经营机构的选择。 经公司 批准 后与被选择的证券经营机构签订协议。 3 、基金成交 总额不含非上市( 场外) 基金的申购和赎回金额。 4 、本基金本 报告期未通过证券公司交易单元进行其他证券 投资。 10.8 其 他 重 大 事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 《银华基金管理股份有限公司 2016 年 12 月 31 日基金 净值公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 1 月3 日 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 57 页 共 60 页


2 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金2016 年第4 季 度报告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 1 月21 日 3 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金暂停申购、 赎 回及定期 定额投资业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 1 月25 日 4 《银华基金管理股份有限公司关 于旗下部分基金参加交通银行手 机银行渠道费率优惠活动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 2 月23 日 5 《关于旗下部分基金在首创证券 开通定期定额投资及转换业务并 参加首创证券费率优惠活动的公 告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 2 月27 日 6 《银华基金管理股份有限公司关 于旗下部分基金参加上海好买基 金销售有限公司网上费率优惠活 动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 3 月9 日 7 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金暂停申购、 赎 回及定期 定额投资业务的公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 3 月29 日 8 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金 2016 年年度报 告 》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 3 月31 日 9 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金2016 年年度报 告摘要 》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 3 月31 日 10 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金因境外休市暂停及恢 复申赎公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 4 月11 日 11 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金2017 年第1 季 度报告 》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 4 月21 日 12 《银华基金管理股份有限公司关 于旗下部分基金参加交通银行手 机银行渠道费率优惠活动的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 4 月22 日 13 《银华基金管理股份有限公司关 于实施 《深圳 证券交易所分级基金 业务管理指引》的风险提示公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 4 月25 日 14 《银华基金管理股份有限公司关 于实施 《深圳 证券交易所分级基金 业务管理指引》的风险提示公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 4 月26 日 15 《银华基金管理股份有限公司关 于实施 《深圳 证券交易所分级基金 业务管理指引》的风险提示公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 4 月27 日 16 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金因境外休市暂停及恢 复申赎公告》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 4 月27 日 17 《银华基金管理股份有限公司关 三大证券报及本基 2017 年 4 月28 日 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 58 页 共 60 页


于实施 《深圳 证券交易所分级基金 业务管理指引》的风险提示公告》 金管理人网站 18 《银华基金管理股份有限公司关 于实施 《深圳 证券交易所分级基金 业务管理指引》的风险提示公 告.doc 》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 4 月29 日 19 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金更新招募说明书 (2017 年第 1 号 ) 》 本基金管理人网站 2017 年 5 月24 日 20 《银华恒生中国企业指数分级证 券投资基金更新招募说明书摘要 (2017 年第 1 号) 》 三大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 5 月24 日 21 《关于参加上海长量基金销售投 资顾问有限公司费率优惠的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 6 月22 日 22 《银华基金管理股份有限公司关 于使用建设银行卡网上直销优惠 的公告》 四大证券报及本基 金管理人网站 2017 年 6 月30 日


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§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 11.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况 注:本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20% 的单 一投资者的情况。 11.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息 无。 银华恒生国企指数分级(QDII )2017 年半年度报告 第 60 页 共 60 页


§12 备 查 文 件 目 录 12.1 备 查 文 件 目录 12.1.1 中国 证监会核准银华恒生中国企业指数分级证券投资基金募集的文件 12.1.2 《银 华恒生中国企业指数分级证券投资基金基金合同》 12.1.3 《银 华恒生中国企业指数分级证券投资基金招募说明书》 12.1.4 《银 华恒生中国企业指数分级证券投资基金托管协 议》 12.1.5 《银 华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 12.1.6 本基 金管理人业务资格批件和营业执照 12.1.7 本基 金托管人业务资格批件和营业执照 12.1.8 本报 告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 12.2 存放地点 上 述 备查 文本 存 放在 本基 金 管理 人或 基 金托 管人 的 办公 场所 。 本报 告存 放 在本 基金 管理人及 托管人住所,供公众查阅、复制。 12.3 查阅方式 投 资 者可 免费 查 阅, 在支 付 工本 费后 , 可在 合理 时 间内 取得 上 述文 件的 复 制件 或复 印件。相 关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn ) 查阅。 银 华 基 金 管理 股 份 有 限公 司 2017 年 8 月 29 日