中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
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中 欧 增 强 回报 债 券 型 证券 投 资 基 金（LOF ）2017年 半 年 度报 告
2017年06月30日
基 金 管 理 人： 中 欧 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 广 发 银 行股 份 有 限 公司
送出日期：2017年08月29日
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年8月28日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。
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§ 1
重 要 提示 及 目 录 ..................................................................................................................................... 2
§ 2
基 金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金 基本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金 产品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息 披露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他 相关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主 要 财务 指 标 和基金 净 值 表现 ............................................................................................................. 7
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金 净值表 现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管 理 人报 告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明 ................................................................ 10
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明 ............................................................ 11
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望 ............................................................ 12
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明 ............................................................................ 13
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明 .................................... 13
§ 5
托 管 人报 告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明 ................................................................................ 13
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明 ............ 13
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见 ............................ 14
§ 6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资 产 负债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报 表 附注 ........................................................................................................................................ 18
§ 7
投 资 组合 报 告 ....................................................................................................................................... 38
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况 ................................................................................................................ 38
7.2 报 告 期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合 ........................................................................................ 39
7.3 期 末 按公允 价 值 占 基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细 .................................... 39
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动 ............................................................................................ 39
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合 ........................................................................................ 39
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名债 券 投 资明细 ................................ 40
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细 .................... 40
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细 .................... 40
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名权 证 投 资明细 ................................ 41
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明 ...................................................................... 41
7.11 报告 期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明 ...................................................................... 41
7.12 投资 组合 报 告 附注 ...................................................................................................................... 41
§ 8 基金 份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 42
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构 .................................................................................... 42
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人 ........................................................................................................ 43
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况 ........................................................................ 43
8.4 期 末 基金 管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 情 况 ........................................ 44
§ 9
开 放 式基 金 份 额变动 ........................................................................................................................... 44
§ 10 重 大事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议 .......................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动 .......................................... 44
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼 .............................................................. 45
10.4 基金 投资 策 略 的改变 .................................................................................................................. 45
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10.5 为基 金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况 ...................................................................................... 45
10.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 的情况 ...................................................... 45
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况 .................................................................................. 45
10.8 其他 重大 事 件 .............................................................................................................................. 46
§ 11
影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ..................................................................................................... 48
11.1 报告 期内 单 一 投资者 持 有 基金份 额 比 例达到 或 超 过 20% 的情况 ......................................... 48
11.2 影响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 .............................................................................................. 49
§ 12
备 查文件 目 录 ..................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目 录 .............................................................................................................................. 49
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 49
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 49
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）
基金简称 中欧增强回报债券（LOF ）
基金主代码 166008
交易代码 166008
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF ）
基金合同生效日 2010 年 12 月 02 日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 536,458,377.26 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011-02-18
下属分级基金的基金简称
中欧增强回报债券（LOF ）
A
中欧增强回报债券 （LOF ）
E
下属分级基金场内简称 中欧强债 -
下属分级基金的交易代码 166008 001889
报告期末下属分级基金的份
额总额
533,728,002.28 份 2,730,374.98 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制风险的基础上，力争为持有人创造稳定的当期
收益和长期回报。
投资策略
本基金的资产配置以记分卡体系为基础。本基金在记
分卡体系中设定影响债券市场前景的相关方面，包括
宏观经济趋势、利率走势、债券市场收益率、市场情
绪等四个方面。本基金定期对上述四个方面进行评估
和评分， 评估结果分为非常正面、 正面、 中性、 负面、
非常负面等并有量化评分相对应。
本基金加总上述四个方面的量化评分即可得到资产配
置加总评分并据此调整固定收益类资产投资比例。
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业绩比较基准 中国债券总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种，预期风险和预期收益高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 广发银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 黎忆海 戴辉
联系电话 021-68609600 010-65169958
电子邮箱 liyihai@zofund.com daihui@cgbchina.com.cn
客户服务电话
021-68609700、
400-700-9700
95508
传真 021-33830351 010-65169555
注册地址
中国（上海）自由贸易试
验区陆家嘴环路333号五
层
广东省广州市越秀区东风
东路713 号
办公地址
中国（上海）自由贸易试
验区陆家嘴环路333号五
层
北京市东城区东长安街甲
2号
邮政编码 200120 510080
法定代表人 窦玉明 杨明生
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 A 类份额：中国证券登记结算有 A 类份额：北京市西城区太平桥
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限责任公司；
E 类份额：中欧基金管理有限公
司
大街17号
E 类份额：中国（上海）自由贸
易试验区陆家嘴环路333号五层
§3
主 要 财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主要会计数据和财 务指标
单位：人民币元
中欧增强回报债券 （LOF ）
A
中欧增强回报债券 （LOF ）
E
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年01月01日-2017年06月30日）
本期已实现收益 -4,011,398.18 -50,949.65
本期利润 7,684,500.84 34,192.52
加权平均基金份额本期利润 0.0140 0.0076
本期 加权平均净值利润率 1.38% 0.76%
本期基金份额净值增长率 1.24% 1.27%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年06月30 日)
期末可供分配利润 -1,903,372.88 -8,909.16
期末可供分配基金份额利润 -0.0036 -0.0033
期末基金资产净值 547,658,718.95 2,789,292.81
期末基金份额净值 1.0261 1.0216
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年06月30 日)
基金份额累计净值增长率 49.20% 6.88%
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数( 为期
末余额，不是当期发生数) 。
3 、 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④
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( 中欧增强回报债券
（LOF ）A)
值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去一个月 1.38% 0.05% 0.87% 0.10% 0.51% -0.05%
过去三个月 1.11% 0.06% -1.04% 0.11% 2.15% -0.05%
过去六个月 1.24% 0.06% -2.48% 0.11% 3.72% -0.05%
过去一年 1.25% 0.08% -3.81% 0.13% 5.06% -0.05%
过去三年 31.11% 0.20% 3.18% 0.13% 27.93% 0.07%
自基金合同生效日至
今
49.20% 0.16% 4.01% 0.12% 45.19% 0.04%
阶段
( 中欧增强回报债券
（LOF ）E)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 1.39% 0.05% 0.87% 0.10% 0.52% -0.05%
过去三个月 1.12% 0.06% -1.04% 0.11% 2.16% -0.05%
过去六个月 1.27% 0.06% -2.48% 0.11% 3.75% -0.05%
过去一年 1.30% 0.08% -3.81% 0.13% 5.11% -0.05%
自基金份额运作日起
至今
6.88% 0.08% -2.25% 0.12% 9.13% -0.04%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益
率 变 动 的 比较
中欧增强 回 报债券（LOF ）A
累计净值 增 长率与业 绩 比较基准 收 益率历史 走 势对比图
（2010年12 月02日-2017 年06月30 日）
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中欧增强 回 报债券（LOF ）E
累计净值 增 长率与业 绩 比较基准 收 益率历史 走 势对比图
（2015 年10 月12 日-2017 年6 月30日）
注：本基金自2015 年10 月8 日新增E 类份额，图示数据为2015年10 月12 日至2017 年6 月30日数据。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准，于2006年7
月19 日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛基业投资有限责任
中欧增强回报债券（LOF ）A 业绩比较基准
2010-12-02 2011-11-10 2012-10-16 2013-09-24 2014-09-02 2015-08-11 2016-07-20 2017-06-30
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
中欧增强回报债券（LOF ）E 业绩比较基准
2015-10-12 2016-01-05 2016-04-06 2016-07-04 2016-09-29 2016-12-29 2017-03-30 2017-06-30
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
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公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）
有限公司、钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司。截至2017年6月30 日，本基金管理
人共管理57只开放式基金。
4.1.2 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理( 助
理) 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘德元
基金经
理
2015年08月
20日
2017年06月
27日
12年
历任大公国际资信评估有
限公司技术总监、阳光资
产管理股份有限公司高级
研究员。 2015年6月23日加
入中欧基金管理有限公
司，历任中欧基金管理有
限公司信用研究员
朱晨杰
基金经
理
2017年04月
07日
－ 5年
历任法国兴业银行投资银
行部交易助理，海通证券
股份有限公司债券融资部
销售交易员，平安证券有
限责任公司固定收益事业
部交易员。2016年3月24
日加入中欧基金管理有限
公司，历任中欧基金管理
有限公司投资经理
注：1 、 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日； 若该基金经理自基金合同生效日起即
任职，则任职日期为基金合同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 、 取 信 于 市 场 、
取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
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4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于各基 金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
17年上半年经济表现强于2016年， 在煤炭、 钢铁供给侧改革的推进下， 上游工业品
的价格大幅抬升，产能过剩格局有效改善，上半年PPIRM 累计同比8.7% 、PPI 累计同比
6.6% ， 供给 收缩带来的涨价预期， 加大了补库存的力度， 叠加发达国家经济回暖对出口
的提振， 我国经济有所反弹。 上半年实际GDP 累计同比增速为6.9% ， 名义GDP 累 计同比
增速为11.4% ，其中，工业表现尤其亮眼，上半年工业增加值累计同比增速为6.9% ，高
于去年同期增速6% ；而在行政调控和金融监管的影响下，房地产业和金融业的增速有
所放缓，经济整体呈现" 脱虚向实" 的局面。
今年4月上旬，银监会密集发文，针对银行业" 三套利" 、" 三违反" 、" 四不当" 、" 十
乱象" 进行专项整治，同业业务、投资业务和理财业务成为治理的重点。4、5月央行也
配合以" 中性偏紧" 的政策。期间，利率迅速大幅上行，一级债券发行受阻。而在6月，
监管的力度边际减缓， 银监会强调防范" 处置风险的风险" ， 央行也 有意维稳资金面。 从
成果上来看， 银行理财规模和表内同业资产在上半年显著收缩， 监管初见成效， 但仍在
进行中。
债券市场走势震荡， 一季度收益率曲线整体向上平移。 开年经济数据的平稳以及通
胀预期升温令收益率曲线先呈现熊市增陡，步入3月后，资金面紧张程度增强，短端利
率快速抬升， 收益率曲线随后呈现熊市变平； 3月受到资金紧张的影响， 短端收益抬升，
目前收益率曲线的平坦化明显。 二季度前两个月债券市场发生了剧烈调整， 在到监管引
发的流动性冲击和经济相对悲观的预期下， 4月初到5月底利率债1年期上行68BP 而10
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
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年上行30BP ， 收益率曲线呈现熊平态势， 利 率债期限利差不断压缩至历史低级水平。 信
用债收益率曲线则整体上行， 信用利差走阔， 中低等级总长久期信用债流动性骤减， 一
级信用债融资也持续负增， 发行利率也随之大幅抬升。 之后监管态度缓和、 央行维稳资
金面，市场情 绪得以修复，6月份开始随着资金面平稳、同业存单发行收益率回落，债
券市场大幅回暖， 利率债中5-10年下行20BP 左右， 期限利差进一步压缩， 信用债市场 也
得到极大的修复，成交活跃，3-5年估值下行30-40BP ，曲线形态也更加平坦。
报告期组合根据市场行情，保持了 适 中 的 杠 杆 和 久 期 水 平 ， 并 布 局 行 业 利 润 改 善 ，
利差有望收窄的短久期票息较高产业债。在6月监管放缓的时间窗口，及时加仓流动性
好的信用债和利率债以博取资本利得，并择机卖出流动性较弱和久期较长的债券。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
本报告期内， 基金A 类份额净值增长率为1.24% ， 同期业 绩比较基准增长率为-2.48% ；
E 类份额净值增长率为1.27% ，同期业绩比较基准率为-2.48% 。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
7月银行自查结束、金融工作会议召开，这些事件都会带来政策面的冲击，但是，
基本面（经济增长和物价水平）将逐渐成 为 主 导 债 券 市 场 的 因 素 。 从 近 期 的 数 据 来 看 ，
基建投资增速已经回落， 地产投资虽然保持韧性， 但在地产调控高压政策的限制下， 投
资拐点已经显现。 因此， 经济增长下行的压力正在不断加大。 但同时我们预计经济回落
的速度会比较慢。 首 先全球经济依然处于复苏态势， 尤其是近期欧洲经济复苏整体比较
强劲，由此带动的国内净出口增速的回升 ， 对 内 需 下 降 有 所 对 冲 ； 第 二 ， 制 造 业 方 面 ，
从实际利率变化看制造业投资大概滞后于实际利率8个月以上， 3季度前制造业投资还会
保持恢复性增长；房地产方面，由于房地产销售增速仍在高位，投资增速在3季度前会
保持稳中有降的趋势。 总体来看， 下半年的经济增速虽有所回落， 但是三季度仍然难以
见到基本面快速下滑的情况， 到了四季度经济下行压力可能会略有呈现， 因此货币政策
的放开仍然需要耐心。
在基本面缓慢下行及货币政策保持中性的背景下， 我们坚 持下半年震荡慢牛的观点，
资金面及政策面的预期差会造成收益率的波动，同时也创造交易的机会。
展望下半年季度， 组合会坚持不盲目追高的宗旨， 但在市场震荡调整中把握低吸的
机会， 积极参与利率债的交易机会。 信用债方面， 从目前的信用利差来看处于中位数以
下， 基本在1/4 分位处水平， 相对来说信用利差保护依旧较小， 在金融去杠杆周期中， 信
用利差未来依旧具有进一步走阔的空间。 因此对于长久期中低等级的信用债而言， 依旧
需要保持较为谨慎的态度，会继续关注短久期高票息的信用债。
4.6 管理人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 13 页 共 49 页
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则 、 证 监 会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形 式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上 述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值预 警情形的说 明
本报告期内， 本基金不 存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
报告期内， 广发银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议及相关法律法规的有关规定， 不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算、利润分 配等情况的 说明
报告期内， 托管人依据相关法律法规、 基金合同、 托管协议及其他有关规定， 对 本
基金的资产净值计算、 利润分配等数据进行了认真复核， 对本基金的投资运作方面进行
了监督，未发现基金管理人存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期 内 ，本基金 未 进行利润 分 配。
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 14 页 共 49 页
5.3 托管人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、准 确和完整发 表意见
托管人复核了本基金2017年半年度报告中的主要财务指标、 基金净值表现、 利润分
配、 年度财务报表、 投资组合报告等内容， 未发现虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年 度财 务 会 计 报告 （ 未 经 审计 ）
6.1 资产负债表
会计主体：中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2017年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016 年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,247,708.10 4,832,978.67
结算备付金
2,784,427.14 23,639,263.56
存出保证金
102,172.74 74,043.13
交易性金融资产 6.4.7.2 674,023,885.30 1,197,846,074.60
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
674,023,885.30 1,197,846,074.60
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
－ 11,989,510.25
应收利息 6.4.7.5 15,267,445.55 27,280,882.46
应收股利
－ －
应收申购款
3,349,639.00 25,217,222.45
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
696,775,277.83 1,290,879,975.12
负 债 和 所 有者 权 益 附注号 本期末 上年度末
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
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2017年06月30日 2016 年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
145,399,827.50 189,999,725.00
应付证券清算款
65,841.00 －
应付赎回款
172,673.50 13,484,000.40
应付管理人报酬
281,047.75 841,328.63
应付托管费
80,299.35 240,379.63
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 5,537.84 24,358.60
应交税费
95,001.26 95,001.26
应付利息
-39,041.98 110,742.67
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 266,079.85 340,595.04
负债合计
146,327,266.07 205,136,131.23
所 有 者 权 益：
实收基金 6.4.7.9 536,458,377.26 1,071,359,676.01
未分配利润 6.4.7.10 13,989,634.50 14,384,167.88
所有者权益合计
550,448,011.76 1,085,743,843.89
负债和所有者权益总计
696,775,277.83 1,290,879,975.12
注：报告截止日2017 年6 月30日，中 欧强债A 类基金份额净值1.0261 元，中 欧强债E 类基金份额净值
1.0216 元，中 欧强债A 类基金份额533,728,002.28 份； 中欧强债E 类基金份额2,730,374.98 份。
6.2 利润表
会计主体：中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017年01月01日-2017年06月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期
2017年01月01日-2017
上年度可比期间2016
年01 月01日-2016年06
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
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年06月30日 月30日
一、收入
11,903,096.14 66,930,180.17
1. 利息收入
15,940,428.67 91,411,225.55
其中：存款利息收入
6.4.7
.11
121,212.18 708,874.61
债券利息收入
15,742,046.81 90,702,350.94
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
77,169.68 －
其他利息收入
－ －
2. 投资收益 （损失以 “- ” 号填
列）
-15,955,914.90 125,950.29
其中：股票投资收益
6.4.7
.12
－ －
基金投资收益
－ －
债券投资收益
6.4.7
.13
-15,955,914.90 125,950.29
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
6.4.7
.14
－ －
衍生工具收益
6.4.7
.15
－ －
股利收益
6.4.7
.16
－ －
3. 公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
6.4.7
.17
11,781,041.19 -24,918,978.10
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5. 其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7
.18
137,541.18 311,982.43
减 ： 二 、 费用
4,184,402.78 19,799,956.53
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
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1．管理人报酬
1,963,581.69 10,567,575.99
2．托管费
561,023.32 3,019,307.46
3．销售服务费
－ －
4．交易费用
6.4.7
.19
13,332.99 32,764.88
5．利息支出
1,447,125.12 5,987,574.46
其中： 卖出回购金融资产支出
1,447,125.12 5,987,574.46
6．其他费用
6.4.7
.20
199,339.66 192,733.74
三 、 利 润 总额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列）
7,718,693.36 47,130,223.64
减：所得税费用
－ －
四 、 净 利 润（ 净 亏 损 以“- ”
号填列）
7,718,693.36 47,130,223.64
6.3 所有者权益（基金 净值）变动 表
会计主体：中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017年01月01日-2017年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日-2017年06 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
1,071,359,676.0
1
14,384,167.88 1,085,743,843.89
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 7,718,693.36 7,718,693.36
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-534,901,298.7
5
-8,113,226.74 -543,014,525.49
其中：1.基金申购款 180,382,481.72 3,180,160.90 183,562,642.62
2.基金赎回款
-715,283,780.4
7
-11,293,387.64 -726,577,168.11
四、 本期向基金份额持有人分 － － －
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
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配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
536,458,377.26 13,989,634.50 550,448,011.76
项 目
上年度可比期间
2016年01月01日-2016年06 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,000,734,343.7
1
157,855,220.53 2,158,589,564.24
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 47,130,223.64 47,130,223.64
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
570,465,203.93 60,104,688.92 630,569,892.85
其中：1.基金申购款
1,772,917,941.7
8
117,916,004.73 1,890,833,946.51
2.基金赎回款
-1,202,452,737.
85
-57,811,315.81 -1,260,264,053.66
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－
-145,886,589.0
4
-145,886,589.04
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,571,199,547.6
4
119,203,544.05 2,690,403,091.69
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中欧增强回报债券型证券投资基金(LOF)( 以下简称" 本基金")经中国 证券监督管理
委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监许可2010] 第1361 号 《关于核准中欧增强回报债券型
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
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证券投资基金募集的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《中欧增强回报债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金
为契约型，存续期限不定，合同生效后一 年 内 封 闭 运 作 ， 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 ，
基金合同生效满一年后，转为上市开放式基金(LOF)。首次设立募集不包括认购资金利
息共募集2,373,410,984.99元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验
字(2010) 第353 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《中欧 增强回报债券 型证券
投资基金基金合同》于2010年12月2 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,374,288,996.67 份基金份额，其中认购资金利息折合878,011.68份基金份额。本基金的
基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为广发银行股份有限公司( 以下简称"
广发银行") 。
经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所")深证 上字[2011] 第50号文审核同意，本基金
336,040,870 份基金份额于2011年2月18日在深交所挂牌交易。上市的基金份额登记在证
券登记结算系统， 可选择按市价流通或在封闭期满按基金份额净值申购或赎回； 未上市
的基金份额登记在注册登记系统， 在封闭期满可按基金份额净值申购或赎回。 通过跨系
统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧增强回报债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。 基金的投资组合比例 为： 本基金投资于国债、 央行票
据、金融债、企业债、公司债、地方政府 债 券 、 短 期 融 资 券 、 资 产 支 持 证 券 、 可 转 债 、
可分离交易可转债、 债券回购等固定收益类证券的比例不低于基金资产的80% ， 其中投
资于信用债券的资产占基金固定收益类资产比例合计不低于40%；本基金投资于股票、
权证等非固定收益类证券的比例不超过基金资产的20% 。 本基金不直接从二级市场买入
股票、 权证等非固定收益类资产， 但可以参与新股申购、 股票增发， 并可持有因可转债
转股所形成的股票、 持有股票所派发的权证和因投资可分离债券所产生的权证。 在封闭
期结束后， 本基金保留的 现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低
于基金资产净值的5% 。本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017 年8月29日批准报
出。
6.4.2 会 计 报 表 的 编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准则")、中国 证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会")颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
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《中欧增强回报债券型证券投资基金合同》 和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、
中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基
金2017 年6月30日的财务状况以及2017 年1月1日至2017年6月30日半年度的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告 期 所 采 用的 会 计 政 策、 会 计 估 计与 最 近 一 期年 度 报 告 相一 致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一 期年度报告一致。
6.4.5 会 计 政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变 更的 说 明
无。
6.4.5.2 会 计 估 计 变 更的 说 明
无。
6.4.5.3 差 错 更 正 的 说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《 财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《 关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
(1) 于2016 年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营
业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。 自2016年5月1
日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券
的转让收入免征增值税， 对国债 、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金 从证券市场中取得的收入， 包括债券的差价收入， 债券的利息收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金 取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
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代缴20% 的个人所得税。
(4) 基金卖 出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重 要 财 务 报 表 项目 的 说 明
6.4.7.1 银行存款
项目
本期末
2017年06月30日
活期存款 1,247,708.10
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 1,247,708.10
6.4.7.2 交 易 性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年06月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 178,382,859.28 176,085,585.30 -2,297,273.98
银行间市场 498,483,375.10 497,938,300.00 -545,075.10
合计 676,866,234.38 674,023,885.30 -2,842,349.08
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 676,866,234.38 674,023,885.30 -2,842,349.08
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买 入 返 售 金 融资 产
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6.4.7.4.1 各 项 买 入 返 售金 融 资 产 期末 余 额
无余额。
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式 逆回 购 交 易 中取 得 的 债 券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末:2017 年06月30 日
应收活期存款利息 1,758.93
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 1,127.70
应收债券利息 15,263,397.62
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 1,119.90
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 41.40
合计 15,267,445.55
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2017年06月30 日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 5,537.84
合计 5,537.84
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
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应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 49.39
预提信息披露费 186,155.90
预提审计费 44,630.98
预提上市费 29,752.78
其他应付 5,490.80
合计 266,079.85
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
( 中欧增强回报债券（LOF ）
A)
本期 2017年01月01日-2017年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,065,731,866.19 1,065,731,866.19
本期申购 174,532,526.47 174,532,526.47
本期赎回 -706,536,390.38 -706,536,390.38
本期末 533,728,002.28 533,728,002.28
项目
( 中欧增强回报债券（LOF ）
E)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,627,809.82 5,627,809.82
本期申购 5,849,955.25 5,849,955.25
本期赎回 -8,747,390.09 -8,747,390.09
本期末 2,730,374.98 2,730,374.98
注：1 、申购 含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
2 、 截至2017 年6 月30 日止 ， 本基金于深交所上市的基金份额为10,667,556.00 份， 均为 中欧增强回报A
类基金份额(2016 年6 月30 日： 深交所上市的基金份额为11,548,665.00 份， 均为中欧增强回报A 类基金
份额) ，托管在场外未上市交易的基金份额为525,790,821.26 份 ，其中中欧增强回报A 类基金份额
523,060,446.28 份，中欧增 强回报E 类基金份额2,730,374.98 份(2016 年6 月30日：2,559,650,882.64 份，
其中中欧增强回报A 类基金份额2,552,034,132.44 份 ，中欧增强回报E 类基金份额7,616,750.20 份) 。上
市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市
的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现本基金A
类基金份额在两个系统之间的转换。
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 24 页 共 49 页
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
( 中欧增强回报债券（LOF ）
A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -108,057.20
14,442,754.
97
14,334,697.77
本期利润 -4,011,398.18
11,695,899.
02
7,684,500.84
本期基金份额交易产生的变
动数
2,216,082.50
-10,304,564
.44
-8,088,481.94
其中：基金申购款 -720,309.02
3,835,830.3
7
3,115,521.35
基金赎回款 2,936,391.52
-14,140,394
.81
-11,204,003.29
本期已分配利润 － － －
本期末 -1,903,372.88
15,834,089.
55
13,930,716.67
单位：人民币元
项目
( 中欧增强回报债券（LOF ）
E)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 84.34 49,385.77 49,470.11
本期利润 -50,949.65 85,142.17 34,192.52
本期基金份额交易产生的变
动数
41,956.15 -66,700.95 -24,744.80
其中：基金申购款 -9,229.06 73,868.61 64,639.55
基金赎回款 51,185.21 -140,569.56 -89,384.35
本期已分配利润 － － －
本期末 -8,909.16 67,826.99 58,917.83
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 25 页 共 49 页
项目
本期
2017年01月01日-2017年06 月30日
活期存款利息收入 59,519.01
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 54,950.49
其他 6,742.68
合计 121,212.18
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
无余额。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06 月30日
债券投资收益 ——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-15,955,914.90
债券投资收益 ——赎回差价
收入
－
债券投资收益 ——申购差价
收入
－
合计 -15,955,914.90
6.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06 月30日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
1,155,204,708.40
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 26 页 共 49 页
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
1,140,218,594.10
减：应收利息总额 30,942,029.20
买卖债券差价收入 -15,955,914.90
6.4.7.14 贵 金 属 投 资 收益
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
无。
6.4.7.16 股利收益
无。
6.4.7.17 公 允 价 值 变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年01月01日-2017年06 月30日
1. 交易性金融资产 11,781,041.19
—— 股票投资 －
—— 债券投资 11,781,041.19
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资
－
—— 贵金属投资
－
—— 其他
－
2. 衍生工具 －
—— 权证投资 －
3. 其他 －
合计 11,781,041.19
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 27 页 共 49 页
2017年01月01日-2017年06 月30日
基金赎回费收入 137,105.61
转换费收入 435.57
合计 137,541.18
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06 月30日
交易所市场交易费用 2,032.99
银行间市场交易费用 11,300.00
合计 13,332.99
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06 月30日
审计费用 44,630.98
信息披露费 106,155.90
其他费用 800.00
上市费 29,752.78
帐户维护费 18,000.00
合计 199,339.66
6.4.8 或 有 事 项 、 资 产负 债 表 日 后事 项 的 说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表 日后 事 项
截至本财务报告批准报出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存 在控 制 关 系 或其 他 重 大 利害 关 系 的 关联 方 发 生 变化 的 情 况
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 28 页 共 49 页
无。
6.4.9.2 本 报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（" 中欧基金" ） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
广发银行股份有限公司（" 广发银行" ） 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司("国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
6.4.10.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
无。
6.4.10.1.2 权证交易
无。
6.4.10.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
无。
6.4.10.1.4 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日-2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016年06月30
日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国都证券 236,242,507.75 76.69% 733,240,609.00 95.46%
6.4.10.1.5 债 券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 29 页 共 49 页
2017年01月01日-2017年06月30
日
2016年01月01日-2016年06月30
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 6,224,500,000.00 93.34% 35,971,000,000.00 83.96%
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017
年06月30日
上年度可比期间
2016 年01月01日-2016
年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,963,581.69 10,567,575.99
其中：支付销售机构的客户维护费 167,648.20 291,159.76
注： 支付基金管理人 中欧 基金管理有限公司 的管 理人报酬按前一日基金资产净值0.70% 的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.70% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017
年06月30日
上年度可比期间
2016 年01月01日-2016
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 561,023.32 3,019,307.46
注： 支付基金托管人 广发 银行 的托管 费按前一日基金资产净值0.20% 的年 费率计提， 逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 ×0.20% / 当年 天数。
6.4.10.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
无。
6.4.10.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 30 页 共 49 页
份额单位：份
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月
30日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016年06月
30日
中欧增强回报
债券 （LOF ）A
中欧增强回
报债券
（LOF ）E
中欧增强回报
债券 （LOF ）A
中欧增强回
报债券
（LOF ）E
期初持有的基金份额 － － － 135,503.11
期间申购/ 买入总份额 － － － －
期间因拆分变动份额 － － － －
减：期间赎回/ 卖出总
份额
－ － － －
期末持有的基金份额 － － － 135,503.11
占基金总份额比例 － － － 1.78%
注：本基金管理人本报告期内未持有本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
除基金管理人之外的其他关联方本报告期内均未持有本基金。
6.4.10.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日-2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
广发银行 1,247,708.10 59,519.01 6,776,929.98 327,485.59
注：本基金的银行存款由基金托管人广发银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
无。
6.4.10.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
无。
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 31 页 共 49 页
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况 ——非 货 币市 场 基 金
本基金本报告期内不存在利润分配情况。资产负债表日之后， 半年度报告批准报出日之前的利润分
配参见资产负债表日后事项( 附注：6.4.8.2) 。
6.4.12 期末（2017年06月30日 ） 本基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
无。
6.4.12.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
无。
6.4.12.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2017年6月30日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额 34,999,827.50元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
011764058
17健康
元
SCP001
2017-07-03 100.20 350,000 35,070,000.00
合计
350,000 35,070,000.00
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末2017年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额110,400,000.00元， 于2017 年7月3日到期。 该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融 工 具 风 险 及管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政 策和 组 织 架 构
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 预期风险和预期收益
高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信
用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金通过主要投资于未来持续成长能力强的潜力公
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 32 页 共 49 页
司， 同时通过合理的动态资产配置， 在注重风险控制的原则下， 追求超越基金业绩比较
基准的长期稳定资本增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员会为核心的、
由督察长、 风险控制委员会、 风险 管理部、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理
架构体系。 风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、 目标和策略， 并就风险
控制重要事项提出意见和建议。 督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。 监察稽核
部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作， 根据监管机构及公司内部控制的要求对基
金投资进行定期、 不定期检查， 出具监察稽核报告， 进而从合规层面对基金投资进行风
险控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结
合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日 常的量化报告， 确
定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并
通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行 了充分的评估。 本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并
对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险
管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险， 且通过分散化
投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按 短 期 信 用 评级 列 示 的 债券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016 年12月31日
A-1 20,122,000.00 －
A-1以下 － －
未评级 139,893,000.00 167,736,600.00
合计 160,015,000.00 167,736,600.00
注：1. 债券 评级取自第三方评级机构的债项评级 。2. 未评 级债券为期限在一年以内的政策性金融
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 33 页 共 49 页
债及未有三方机构评级的短期融资券。3. 债券 投资以净价列示。
6.4.13.2.2 按 长 期 信 用 评级 列 示 的 债券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016 年12月31日
AAA 54,759,225.00 70,973,676.00
AAA 以下 439,499,660.30 940,141,798.60
未评级 19,750,000.00 18,994,000.00
合计 514,008,885.30 1,030,109,474.60
注：1. 债券 评级取自第三方评级机构的债项评级 。2. 未评 级债券为期限在一年以上的政策性金融
债。3. 债券 投资以净价列示。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指标、 组合
在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制
的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10% ，
且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得
超过该证券的10% 。除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外 ，本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券
投资的公允价值。
于2017 年6月30日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定
到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不
计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 34 页 共 49 页
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现 金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银 行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2017 年06 月30
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,247,708.1
0
－ － －
1,247,708.1
0
结算备付金
2,784,427.1
4
－ － －
2,784,427.1
4
存出保证金 102,172.74 － － － 102,172.74
交易性金融资
产
170,015,000
.00
484,258,885
.30
19,750,000.
00
－
674,023,885
.30
应收利息 － － －
15,267,445.
55
15,267,445.
55
应收申购款
2,999,100.2
7
－ － 350,538.73
3,349,639.0
0
资产总计
177,148,408
.25
484,258,885
.30
19,750,000.
00
15,617,984.
28
696,775,277
.83
负债
卖出回购金融
资产款
145,399,827
.50
－ － －
145,399,827
.50
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 35 页 共 49 页
应付证券清算
款
－ － － 65,841.00 65,841.00
应付赎回款 － － － 172,673.50 172,673.50
应付管理人报
酬
－ － － 281,047.75 281,047.75
应付托管费 － － － 80,299.35 80,299.35
应付交易费用 － － － 5,537.84 5,537.84
应交税费 － － － 95,001.26 95,001.26
应付利息 － － － -39,041.98 -39,041.98
其他负债 － － － 266,079.85 266,079.85
负债总计
145,399,827
.50
－ － 927,438.57
146,327,266
.07
利率敏感度缺
口
31,748,580.
75
484,258,885
.30
19,750,000.
00
14,690,545.
71
550,448,011
.76
上年度末
2016 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
4,832,978.6
7
－ － －
4,832,978.6
7
结算备付金
23,639,263.
56
－ － －
23,639,263.
56
存出保证金 74,043.13 － － － 74,043.13
交易性金融资
产
200,691,117
.80
922,953,917
.40
74,201,039.
40
－
1,197,846,0
74.60
应收证券清算
款
－ － －
11,989,510.
25
11,989,510.
25
应收利息 － － －
27,280,882.
46
27,280,882.
46
应收申购款
25,000,155.
87
－ － 217,066.58
25,217,222.
45
资产总计
254,237,559
.03
922,953,917
.40
74,201,039.
40
39,487,459.
29
1,290,879,9
75.12
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 36 页 共 49 页
负债
卖出回购金融
资产款
189,999,725
.00
－ － －
189,999,725
.00
应付赎回款 － － －
13,484,000.
40
13,484,000.
40
应付管理人报
酬
－ － － 841,328.63 841,328.63
应付托管费 － － － 240,379.63 240,379.63
应付交易费用 － － － 24,358.60 24,358.60
应交税费 － － － 95,001.26 95,001.26
应付利息 － － － 110,742.67 110,742.67
其他负债 － － － 340,595.04 340,595.04
负债总计
189,999,725
.00
－ －
15,136,406.
23
205,136,131
.23
利率敏感度缺
口
64,237,834.
03
922,953,917
.40
74,201,039.
40
24,351,053.
06
1,085,743,8
43.89
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏 感 性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016 年12月31日
1.市场利率下降25个基点 354.67 681.43
2.市场利率上升25个基点 -349.70 -671.92
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 37 页 共 49 页
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的 投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他 价格 风 险 敞 口
无。
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风 险 的 敏 感性 分 析
于2017 年6 月30日，本基 金未持有交易性权益类投资(2016 年12 月31 日：同) ，因此除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016 年12月31 日 ：同) 。
6.4.14 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
(1) 公 允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金 融工具公允价值
于2017 年06月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为9,269,893.50元，属于第二层次的余额为664,753,991.80 元，无属
于第三层次的余额(2016 年12月31日：属于第二层次为1,197,846,074.60 元，无属于第一
层次和第三层次的余额) 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 38 页 共 49 页
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公 允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于2017 年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年12月31
日：同) 。
(d) 不以公 允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融房
地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定：(1) 金融商品持有期间( 含到期) 取
得的非保本收益( 合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益) ，不征收增值税；
(2) 纳税人 购入基金、 信托、 理财产品等各类资产管理产品持有至到期， 不属于金融商品
转让； (3) 资 管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税
人。上述政策自2016年5月1日起执行。
此外， 根据财政部、 国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2 号 《关 于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》 及2017年6月30日颁布的财税[2017]56 号 《关 于资管产
品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照3% 的征收率缴纳增值税。 对 资管产品在2018年1
月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 上述税收政策对
本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 39 页 共 49 页
2 固定收益投资 674,023,885.30 96.73
其中：债券 674,023,885.30 96.73
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 4,032,135.24 0.58
7 其他资产 18,719,257.29 2.69
8 合计 696,775,277.83 100.00
7.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
7.2.1 报告期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 港 股通 投 资 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所有 股 票 投 资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累 计 买 入 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.2 累 计 卖 出 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.3 买 入 股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期末按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 40 页 共 49 页
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 49,621,000.00 9.01
其中：政策性金融债 49,621,000.00 9.01
4 企业债券 414,638,991.80 75.33
5 企业短期融资券 120,364,000.00 21.87
6 中期票据 70,350,000.00 12.78
7 可转债( 可交换债) 9,269,893.50 1.68
8 同业存单 9,780,000.00 1.78
9 其他 － －
10 合计 674,023,885.30 122.45
7.6 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1480472
14浏阳城建
债
400,000 41,948,000.00 7.62
2 011764058
17健康元
SCP001
400,000 40,080,000.00 7.28
3 1480424
14淮安新城
债02
300,000 31,413,000.00 5.71
4 1480539
14海宁城投
债
300,000 30,558,000.00 5.55
5 101573019
15兖城投
MTN001
300,000 29,988,000.00 5.45
7.7 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所有 资产支持证 券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 41 页 共 49 页
7.9 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 交 易 情况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
7.11.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本 期 国 债 期 货 投资 评 价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投 资 组 合 报 告 附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
7.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 102,172.74
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 15,267,445.55
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
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5 应收申购款 3,349,639.00
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 18,719,257.29
7.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
序号
债券代
码
债券名称 本期累计买入金额 占基金资产净值比例(%)
1 110033 国贸转债 5,921,000.00 1.08
2 110032 三一转债 3,207,600.00 0.58
3 127003 海印转债 141,293.50 0.03
7.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基 金 份额 持 有 人 信息
8.1 期末基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧增
强回报
债券
（LOF ）
27,323 19,534.02
428,704,030
.50
80.32%
105,023,971
.78
19.68%
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 43 页 共 49 页
A
中欧增
强回报
债券
（LOF ）
E
180 15,168.75 － －
2,730,374.9
8
100.00
%
合计 27,503 19,505.45
428,704,030
.50
79.91%
107,754,346
.76
20.09%
8.2 期末上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中原证券股份有限公司 5000400 46.87%
2
中国人民人寿保险股份有
限公司－万能－个险万能
2500000 23.44%
3
中粮期货有限公司－中粮
稳进1号资产管理计划
964667 9.04%
4 陆钢 189100 1.77%
5 陈美仙 150000 1.41%
6 周杰樵 145536 1.36%
7 李根才 136879 1.28%
8 杜英华 112168 1.05%
9 刘杰 110000 1.03%
10 徐彩娣 93274 0.87%
注：以上均为 中欧增强回报债券(LOF)A 的 场内持 有人。
8.3 期末基金管理人 的从 业 人 员 持有 本 基 金 的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
中欧增强回报
债券 （LOF ）A
19.71 0.00%
中欧增强回报
债券（LOF ）E
13,071.80 0.48%
合计 13,091.51 0.00%
注： 截至本报告期末， 基金管理人的从业人员持有中欧增强回报债券A （LOF ） 的比例为0.000004% ，
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 44 页 共 49 页
持有本基金份额的合计比例为0.0024% ，上表展示的比例系四舍五入后的结果。
8.4 期末基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额总 量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
中欧增强回报债券 （LOF ）A 0
中欧增强回报债券（LOF ）E 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
中欧增强回报债券 （LOF ）A 0
中欧增强回报债券（LOF ）E 0
合计 0
§9
开 放 式 基 金 份 额变 动
单位：份
中欧增强回报债券
（LOF ）A
中欧增强回报债券
（LOF ）E
基金合同生效日(2010 年12月02日)
基金份额总额
2,374,288,996.67 －
本报告期期初基金份额总额 1,065,731,866.19 5,627,809.82
本报告期基金总申购份额 174,532,526.47 5,849,955.25
减：本报告期基金总赎回份额 706,536,390.38 8,747,390.09
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 533,728,002.28 2,730,374.98
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基 金 份 额 持 有 人大 会 决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2017年3 月30日发布公告， 顾伟先生自2017 年3月30日起担任
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
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中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相
关手续并向上海证监局报告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策 略 的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基 金 进 行 审 计的 会 计 师 事务 所 情 况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金
提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托 管 人及 其 高 级 管理 人 员 受 稽查 或 处 罚 的情 况
报告期内本基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
10.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国都证券 1 － － － －
中投证券 1 － － － －
申万宏源 1 － － － －
中邮证券 1 － － － －
方正证券 1 － － － －
华创证券 2 － － － －
注：1. 根据中 国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能
力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 46 页 共 49 页
2. 本报告期内 ，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。
10.7.2 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 其 他 证券 投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
国都证券
236,242,
507.75
76.69%
6,224,50
0,000
93.34% － －
中投证券
71,789,2
05.48
23.31% － － － －
申万宏源 － － － － － －
中邮证券 － － － － － －
方正证券 － － － － － －
华创证券 － －
444,100,
000
6.66% － －
注：1. 根据中 国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能
力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2. 本报告期内 ，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司关于旗下
基金2016年12月31日基金资产净
值、基金份额净值和基金份额累
计净值公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-01-01
2
中欧增强回报债券型证券投资基
金（LOF ） 恢复大额申购、转换
转入、定期定额投资业务公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-01-05
3
中欧增强回报债券型证券投资基
金（ LOF ） 更新招募说明书 （2017
年第1号）
中国证监会指定报刊及网
站
2017-01-14
4
中欧增强回报债券型证券投资基
金（LOF ） 更新招募说明书摘要
中国证监会指定报刊及网
站
2017-01-14
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 47 页 共 49 页
（2017年第1号）
5
中欧基金管理有限公司关于新增
京东金融- 北京肯特瑞财富投资
管理有限公司为旗下部分基金代
销机构并开通转换和定投业务并
参与费率优惠活动的的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-01-17
6
中欧增强回报债券型证券投资基
金（LOF ）2016年第4季度报告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-01-20
7
中欧基金管理有限公司关于调整
个人投资者开户证件类型的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-02-11
8
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下通过同花顺代销基金定投最
低申购金额的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-02-16
9
中欧基金管理有限公司北京分公
司办公地址变更公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-02-22
10
中欧基金管理有限公司关于新增
诺亚正行为旗下部分基金代销机
构同步开通定投业务并参与费率
优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-02
11
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下通过国信证券代销基金定投
最低申购金额的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-28
12
中欧基金管理有限公司关于副总
经理变更的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-30
13
中欧增强回报债券型证券投资基
金（LOF ）2016年年度报告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-31
14
中欧增强回报债券型证券投资基
金（LOF ）2016年年度报告摘要
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-31
15
中欧增强回报债券型证券投资基
金（LOF ） 基金经理变更公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-04-08
16
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金在兴业证券开通转换和
定投业务并参与费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-04-14
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 48 页 共 49 页
17
中欧增强回报债券型证券投资基
金（LOF ）2017年1季度报告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-04-21
18
中欧基金管理有限公司关于新增
华夏财富为旗下部分基金代销机
构的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-04-24
19
中欧基金管理有限公司关于新增
方正证券为旗下部分基金代销机
构的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-05-12
20
中欧基金管理有限公司关于新增
汇成基金为旗下部分基金代销机
构同步开通转换与定投业务并参
与费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-05-16
21
中欧增强回报债券型证券投资基
金（LOF ） 基金经理变更公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-06-28
§11
影 响 投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息
11.1 报 告 期 内 单 一 投资 者 持 有 基金 份 额 比 例达 到 或 超 过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017年1月10
日至2017年6
月30日
202,83
0,104.
95
－ －
202,830,10
4.95
37.8100%
机构 2
2017年1月1日
至2017年1月
10日
501,37
3,905.
80
－
501,37
3,905.
80
－ －
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20% 的情况， 在市场情况突变
的情况下， 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险， 本基金管理人将
对申购赎回进行审慎的应对， 并在基金运作中对流动性进行严格的管理， 降低流动性
中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告
第 49 页 共 49 页
风险，保护中小投资者利益。
11.2 影 响 投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息
无。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）相关 批准文件
2、《中欧增强回报债券型证券投资基金基金合同》
3、《中欧增强回报债券型证券投资基金托管协议》
4、《中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF ）招募 说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或 在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
中 欧 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 七 年八 月 二 十 九日
