银华 内需 精选 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）
2017 年半 年度 报告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 8 月 29 日 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）
基金简称 银华内需精选混合（LOF ）
场内简称 银华内需
基金主代码 161810
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2009 年 7 月1 日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 348,377,668.56 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2009 年 10 月 16 日
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
本基金通过重点投资于内需增长背景下具有持续竞争
力的优势企业，在控制投资组合风险的前提下，追求
基金资产的长期持续增值。
投资策略
本基金将采取积极、主动的资产配置策略，重点投资
内需增长背景下具有持续竞争力的优势企业，力求实
现基金资产的长期稳定增值。本基金的投资组合比例
范围为： 股票投资占基金资产的比例为 60%-95% ， 现金、
债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他
证券品种占基金资产的 5%-40% ，其中 ，基金持有全部
权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，基金 应当保
持不低于基金资产净值百分之五的现 金或者到期日在
一年以内的政府债券。
业绩比较基准
沪深 300 指 数收益率 ×80%+上证国债 指数收益率
×20% 。
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风
险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型
基金， 属于较高预期风险、 较高预期收益的基金产品。
本基金将力求在严格控制风险的前提下实现较高的投
资收益。
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2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 林葛
联系电话 (010)58163000 010-66060069
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95599
传真 (010)58163027 010-68121816
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2017 年 1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -51,910,445.45
本期利润 -7,332,270.75
加权平均基金份额本期利润 -0.0204
本期加权平均净值利润率 -1.28%
本期基金份额净值增长率 -1.16%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 211,555,169.81
期末可供分配基金份额利润 0.6073
期末基金资产净值 566,230,021.65
期末基金份额净值 1.625
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 65.88%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 6.98% 0.77% 4.01% 0.54% 2.97% 0.23%
过去三个月 1.06% 0.83% 4.90% 0.49% -3.84% 0.34%
过去六个月 -1.16% 0.71% 8.65% 0.45% -9.81% 0.26%
过去一年 -2.52% 0.74% 13.30% 0.54% -15.82% 0.20%
过去三年 99.14% 1.97% 59.07% 1.40% 40.07% 0.57%
自基金合同
生效起至今
65.88% 1.62% 23.68% 1.26% 42.20% 0.36%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数 收益率 ×80% ＋上证国债指数收益率 ×20% 。由于 本
基金投资于股票等权益类资产占基金资产比例为 60%-95% ， 在实际投资 运作中， 其中间值 80% 为本
基金在 均衡 市场情 况下 的股票 投资 比例， 在此 基础上 本基 金再根 据不 同市场 情况 下各项 大 类 资 产
的 预期 风险和 收益 水平对 该比 例进行 动态 调整， 故本 基金采 取 80% 作为 复合 业绩比 较基准 中 衡 量
股票投资部分业绩表现的权重，相应将 20% 作为 衡量债券投资部分业绩表现的权重。
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：按 基金 合同规 定， 本基金 自基 金合同 生效 起六个 月为 建仓期 ，建 仓期结 束时 各项资 产 配 置 比
例 已 达到 基金 合 同的 规定 ： 股票 投资 占 基金 资产 的 比例 为 60%-95% ，现金 、 债券 资产 、 权证以及
中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40% ， 其中， 基金持有全部权证的市值
不得超过基金资产净值的 3%， 基金 应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一
年以内的政府债券。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日 ，是经中国证监会批准( 证监基金字[2001]7
号文) 设立的 全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人 民币， 公司的股东及其出资比例分别银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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为： 西南证券股份有限公司 49% 、 第 一创业证券股份有限公司 29% 、 东北 证券股份有限公司 21% 及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公 司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8
月 9 日起变 更为 “银华基金管理股份有限公司 ”。
截至2017 年6 月30 日， 本基金管理人管理着 79 只证券投资基金， 具体包括银华优势企业证
券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华- 道琼斯 88 精选证券投 资基金、银华货币市场证
券投资 基金 、银华 核心 价值优 选混 合型证 券投 资基金 、银 华优质 增长 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
富裕主 题混 合型证 券投 资基金 、银 华领先 策略 混合型 证券 投资基 金、 银华全 球核 心优选 证 券 投 资
基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华增强收益债券型证券投资基金、 银华和 谐 主
题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证 券投资基金、银华深证 100 指数分级
证 券投 资基 金 、银 华信 用债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、银华成长 先锋 混合型 证券 投资基 金 、 银 华
信用双利债券型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华中证等权重 90 指数 分
级证券 投资 基金、 银华 永祥保 本混 合型证 券投 资基金 、银 华消费 主题 分级混 合型 证券投 资 基 金 、
银华中 证内 地资源 主题 指数分 级证 券投资 基金 、银华 永泰 积极债 券型 证券投 资基 金、银 华 中 小 盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证50 等权重交易 型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 、 银华中
证中票 50 指 数债券型证券投资基金 （LOF ） 、 银华 永兴纯债债券型发起式证券投资基金 （LOF ） 、 银
华交易 型货 币市场 基金 、银华 信用 四季红 债券 型证券 投资 基金、 银华 中证转 债指 数增强 分 级 证 券
投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权 重指数增强分级证券投资基
金、银 华永 利债券 型证 券投资 基金 、银华 恒生 中国企 业指 数分级 证券 投资基 金、 银华多 利 宝 货 币
市场基 金、 银华永 益分 级债券 型证 券投资 基金 、银华 活钱 宝货币 市场 基金、 银华 双月定 期 理 财 债
券型证 券投 资基金 、银 华高端 制造 业灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华惠 增利 货 币市 场 基 金 、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银 华泰利灵活配置混合型证券投资基金、
银华中国梦 30 股票型证券 投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置
混合型 证券 投资基 金、 银华汇 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 稳利灵 活配 置混合 型 证 券 投
资基金 、银 华战略 新兴 灵活配 置定 期开放 混合 型发起 式证 券投资 基金 、银华 逆向 投资灵 活 配 置 定
期开放 混合 型发起 式证 券投资 基金 、银华 互联 网主题 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华 生 态 环
保主题 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、银 华合 利债券 型证 券投资 基金 、银华 添益 定期开 放债 券型
证券投 资基 金、银 华远 景债券 型证 券投资 基金 、银华 双动 力债券 型证 券投资 基金 、银华 大 数 据 灵
活配置 定期 开放混 合型 发起式 证券 投资基 金、 银华量 化智 慧动力 灵活 配置混 合型 证券投 资 基 金 、银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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银华多 元视 野灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 银华惠 添益 货币市 场基 金、银 华鑫 锐定增 灵 活 配 置
混合型 证券 投资基 金、 银华通 利灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 沪港深 增长 股票型 证 券 投 资
基金、 银华 鑫盛定 增灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 银华 添泽定 期开 放债券 型证 券投资 基 金 、 银
华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、 银华上证 5 年 期国债指数证券投资基金、 银华上证 10
年期国 债指 数证券 投资 基金、 银华 盛世精 选灵 活配置 混合 型发起 式证 券投资 基金 、银华 惠 安 定 期
开放混 合型 证券投 资基 金、银 华添 润定期 开放 债券型 证券 投资基 金、 银华惠 丰定 期开放 混 合 型 证
券投资基金、银华中债-5 年期国债期 货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10 年期国
债期货 期限 匹配金 融债 指数证 券投 资基金 、银 华万物 互联 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、 银 华 中
证 5 年期地 方政府债指数证券投资基金、 银华中证 10 年期地 方政府债指数证券投资基金、 银华中
债 AAA 信用 债指数证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和 特
定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
倪明先
生
本基金
的基金
经理
2016 年7 月8 日 - 12 年
博士学位。曾在大成基金
管理有限公司从事研究分
析工作，历任债券信用分
析师、债券基金助理、行
业研究员、股票基金助理
等职，并曾于 2008 年 1
月12 日至2011 年4 月15
日期间担任大成创新成长
混合型证券投资基金基金
经理职务。2011 年4 月加
盟银华基金管理有限公
司。自 2011 年 9 月26 日
起 担任银华核心价值优选
混合型证券投资基金基金
经理，自 2015 年5 月6
日起兼任银华领先策略混
合型证券投资基金基金经
理，自 2015 年 8 月27 日
起兼任银华战略新兴灵活
配置定期开放混合型发起
式基金基金经理， 自 2017
年8 月11 日起兼任银华明银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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择多策略定期开放混合型
证券投资基金基金经理。
具有从业资格。国籍：中
国。
刘辉先
生
本基金
的基金
经理
2017 年 3 月15
日
- 16.5 年
博士学位。曾就职于中信
证券股份有限公司、中信
基金管理有限公司、北京
嘉数资产管理有限公司，
从事投资研究工作。2016
年 11 月加入 银华基金管
理股份 有限公司，现任职
于投资管理一部。 自 2017
年 3 月15 日 起担任银华-
道琼斯 88 精 选证券投资
基金基金经理。具有从业
资格。国籍：中国。
注：1 、此处 的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2 、证券从业 的含义符合行业普遍认可的计算标准。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 基金 管理人 在本 报告期 内严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 法 》 、 《 中华 人民 共 和 国证券 投 资
基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金信 息披
露管理 办法 》及其 各项 实施准 则、 《 银华内 需 精 选混合 型证 券投资 基金 （LOF）基金 合同》 和 其 他
有关法 律法 规的规 定, 本 着诚实 信用 、勤勉 尽责 的原则 管理 和运用 基金 资产, 在 严格 控制风 险 的 基
础上, 为 基金 份额持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金份额 持有 人利益 的行 为。本 基金 无违法 、 违 规
行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 制定
了《公 平交 易制度 》和 《公平 交易 执行制 度》 等，并 建立 了健全 有效 的公平 交易 执行体 系 ， 保 证
公平对待 旗下的每一个投资组合。
在 投 资决 策环 节 ，本 基金 管 理人 构建 了 统一 的研 究 平台 ，为 旗 下所 有投 资 组合 公平 地提供研
究支持 。同 时，在 投资 决策过 程中 ，各基 金经 理、投 资经 理严格 遵守 本基金 管理 人的各 项 投 资 管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 事 后监 控环 节 ，本 基金 管 理人 定期 对 股票 交易 情 况进 行分 析 ，并 出具 公 平交 易执 行情况分
析报告 ；另 外，本 基金 管理人 还对 公平交 易制 度的遵 守和 相关业 务流 程的执 行情 况进行 定 期 和 不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 所有 投资 组 合不 存在 参 与的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
上 半 年市 场总 体 上处 于震 荡 格局 中， 指 数的 上升 和 下跌 幅 度 都 不算 很大 ， 但个 股分 化较为严
重，有 的公 司在震 荡中 完成了 向上 的空间 拓展 ，有的 公司 在震荡 中持 续向下 行进 在估值 重 估 的 路
上。市 场的 系统性 风险 暂时不 再是 投资活 动中 的核心 问题 ，个股 的风 险和机 会成 为投资 思 考 的 重
心。这种市场投资活动重心的变化，赋予了专业投资人研究行业挖掘公司的价值。
而在上半年， 最为重要的市场变化是， 上证 50 为代 表的低估值蓝筹以及以白酒为代表的消费
类公司 ，被 市场高 度认 可，并 形成 持续的 资金 流入。 少数 股票的 持续 上涨和 多数 股票的 下 跌 ， 实
际反映 着市 场在进 行着 有 别于 过往 数年投 资逻 辑的深 刻变 化。业 绩的 真实性 、确 定性 、 持 续 性 、
以及可跟踪性，都成为投资的重要要素，这种对投资活动的精细化要求，是前所未有的。
在 深 入思 考市 场 的深 刻变 化 后， 本基 金 在上 半年 进 行了 较大 幅 度的 结构 调 整， 以适 应市场更
为严格 的要 求。自 一季 度末到 二季 度初， 进行 针对未 来的 重新布 局。 这种布 局上 的调整 基 本 上 在
市场的 震荡 下行中 完成 ，并逐 步开 始取得 效果 。相信 其后 的组合 运行 会进一 步反 应组合 的 这 种 调
整，从而更为贴近市场的变化，并获取更为理想的收益。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.625 元；本 报告期基金份额净值增长率为-1.16% ，业绩
比较基准 收益率为 8.65% 。
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4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展 望 下半 年， 总 体上 的震 荡 格局 将会 维 持， 市场 指 数既 会有 上 升的 阶段 ， 也有 下跌 的阶段，
震荡幅 度甚 至会加 大， 但个股 的机 遇与风 险始 终会不 断存 在。一 些基 本面持 续向 好的行 业 或 公 司
甚至会 走出 牛市的 状态 ，而一 些基 本面持 续恶 化或者 估值 过高的 行业 或公司 ，也 可能走 出 熊 市 的
状态。 因此， 投资过程依然会比较复杂。 但在复杂的市场投资环境中， 对行业和公司的深度认知，
会成为投资越来越重要的决策依据。
为 此 ，本 基金 将 强化 个股 研 究， 勤调 研 ，勤 思考 ， 尽量 远离 博 弈性 交易 。 在组 合配 置上，本
基金将 坚持 在优选 行业 基础上 的均 衡配置 ，不 极度配 置某 个行业 ，也 不分散 配所 有的行 业 。 在 风
格方向 上， 本基金 将坚 持低估 值公 司为主 ，成 长类公 司为 辅。依 然以 “低估 值公 司是系 统 性 的 重
心抬升 向上 机会， 高估 值成长 公司 是分化 甄别 的个性 化机 会”这 样一 个基本 判断 来指导 组 合 的 构
建。
本基金将在以上思考后所形成的原则基础上，力争创造更好的收益。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人 同 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本 基 金管 理人 设 立估 值委 员 会（ 委员 包 括估 值业 务 分管 领导 以 及投 资部 、 研究 部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责 基金 日常估 值业 务的基 金会 计均具 有专 业胜任 能力 和相关 工作 经历。 基金 经理不 介 入 基 金
日常估 值业 务；估 值委 员会决 议之 前会与 涉及 基金的 基金 经理进 行充 分沟通 。运 作保障 部 负 责 执
行估值委员会制定的估 值政策及决议。
参 与 估值 流程 各 方之 间不 存 在任 何重 大 利益 冲突 ； 本基 金管 理 人未 签约 与 估值 相关 的任何定
价服务。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金本报告期未进行利润分配。
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4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
在 托 管本 基金 的 过程 中， 本 基金 托管 人 中国 农业 银 行股 份有 限 公司 严格 遵 守《 证券 投资基金
法》相 关法 律法规 的规 定以及 基金 合同 、 托管 协议的 约定 ，对本 基金 基金管 理人 —银华 基 金 管 理
股份有限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日基金的投 资运作，进行了认真、独立的会计
核算和 必要 的投资 监督 ，认真 履行 了托管 人的 义务， 没有 从事任 何损 害基金 份额 持有人 利 益 的 行
为。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 托 管人 认为 ， 银华 基金 管 理股 份有 限 公司 在本 基 金的 投资 运 作、 基金 资 产净 值的 计算、基
金份额 申购 赎回价 格的 计算、 基金 费用开 支及 利润分 配等 问题上 ，不 存在损 害基 金份额 持 有 人 利
益的行 为； 在报告 期内 ，严格 遵守 了《证 券投 资 基金 法》 等有关 法律 法规， 在各 重要方 面 的 运 作
严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 认为 ， 银华 基金 管 理股 份有 限 公司 的信 息 披露 事务 符 合《 证券 投 资基 金信 息披露管
理办法 》及 其他相 关法 律法规 的规 定，基 金管 理人所 编制 和披露 的本 基金半 年度 报告中 的 财 务 指
标、净 值表 现、收 益分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 信息 真实、 准确 、完整 ， 未 发 现
有损害基金持有人利益的行为。 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）
报告截止日： 2017 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 33,383,937.46 79,648,982.99
结算备付金 1,827,867.13 1,594,679.40
存出保证金 214,782.10 395,094.36
交易性金融资产 534,469,563.33 526,925,788.20
其中：股票投资 534,469,563.33 526,925,788.20
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 1,575,325.36 -
应收利息 6,456.15 16,820.70
应收股利 - -
应收申购款 54,594.98 40,388.75
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 571,532,526.51 608,621,754.40
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 985,598.14 -
应付赎回款 1,152,243.07 135,497.87
应付管理人报酬 676,046.08 807,413.81
应付托管费 112,674.33 134,568.99
应付销售服务费 - -
应付交易费用 902,508.35 587,849.41 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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应交税费 858,221.21 858,221.21
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 615,213.68 496,220.52
负债合计 5,302,504.86 3,019,771.81
所 有 者 权益：
实收基金 354,674,851.84 374,932,577.12
未分配利润 211,555,169.81 230,669,405.47
所有者权益合计 566,230,021.65 605,601,982.59
负债和所有者权益总计 571,532,526.51 608,621,754.40
注： 报告截止日 2017 年 06 月30 日， 基 金份额净值为 1.625 元， 基金份额总额为 348,377,668.56
份。
6.2 利润表
会计主体： 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月30 日
一、收入 793,857.35 -93,622,533.01
1. 利息收入 494,177.47 370,370.34
其中：存款利息收入 254,304.70 370,370.34
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 239,872.77 -
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列） -44,303,651.94 -1,063,109.68
其中：股票投资收益 -49,240,993.88 -3,836,342.03
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 4,937,341.94 2,773,232.35
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ” 号填
列）
44,578,174.70 -93,148,301.49
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填列） 25,157.12 218,507.82 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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减： 二 、费用 8,126,128.10 8,001,035.48
1 ．管理人报 酬 4,277,601.31 5,351,136.30
2 ．托管费 712,933.53 891,856.11
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 2,893,677.44 1,526,702.96
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他费用 241,915.82 231,340.11
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ”号填
列）
-7,332,270.75 -101,623,568.49
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以“- ”号 填 列） -7,332,270.75 -101,623,568.49
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
374,932,577.12 230,669,405.47 605,601,982.59
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -7,332,270.75 -7,332,270.75
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-20,257,725.28 -11,781,964.91 -32,039,690.19
其中：1. 基金 申购款 11,921,777.13 6,826,472.30 18,748,249.43
2. 基金赎回 款 -32,179,502.41 -18,608,437.21 -50,787,939.62
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
354,674,851.84 211,555,169.81 566,230,021.65
项目
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期 初所有者权益 （基
金净值）
410,425,411.65 357,505,842.80 767,931,254.45
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -101,623,568.49 -101,623,568.49
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
39,906,167.87 31,269,977.69 71,176,145.56
其中：1. 基金 申购款 162,395,341.48 100,278,003.83 262,673,345.31
2. 基金赎回 款 -122,489,173.61 -69,008,026.14 -191,497,199.75
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
450,331,579.52 287,152,252.00 737,483,831.52
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 王立 新______
______ 凌宇翔______
____ 龚飒____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 和 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.2.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
6.4.2.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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6.4.2.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 税项
6.4.3.1 印花 税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调整证券 （股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
6.4.3.2 营业 税、增值税
根据财政部、 国家 税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《 关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定， 经国务院批准， 自 2016 年5 月1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金
融业纳 入试 点范围 ，由 缴纳营 业税 改为缴 纳增 值税。 对证 券投资 基金 （封闭 式证 券投资 基 金 ， 开
放式证 券投 资基金 ）管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的转 让收入 免征 增值税 ；国 债、地 方 政 府 债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政 策的 通知》 的规 定，金 融机 构开展 的质 押式买 入返 售金融 商品 业务及 持有 政策性 金 融 债 券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》 的规 定，金 融机 构开展 的买 断式买 入返 售金融 商品 业 务、 同业 存款、 同业 存单以 及 持 有 金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2016]140 号文《 关 于明 确金 融 、房 地产 开 发、 教育 辅 助 服
务等增 值税 政策的 通知 》的规 定， 资管产 品运 营过程 中发 生的增 值税 应税行 为， 以资管 产 品 管 理
人为增值税纳税人；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2017]2 号文 《关 于 资管 产品 增 值税 政策 有 关问 题的 补 充通银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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知》 的规定，2017 年7 月 1 日 （含 ） 以后， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管
产品管理人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资 管产品在 2017 年7 月1 日 前运营过
程中发 生的 增值税 应税 行为， 未缴 纳增值 税的 ，不再 缴纳 ；已缴 纳增 值税的 ，已 纳税额 从 资 管 产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.3.3 企业 所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股 权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号文 《关 于 企业 所得 税 若干 优惠 政 策的 通知 》 的规
定，对 证券 投资基 金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.3.4 个人 所得税
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2005]103 号文《 关 于股 权分 置 试点 改革 有 关税 收政 策 问 题
的通知 》的 规定， 股权 分置改 革中 非流通 股股 东通过 对价 方式向 流 通 股股东 支付 的股份 、 现 金 等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2008]132 号文《 财 政部 、国 家 税务 总局 关 于储 蓄存 款 利 息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限 在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的，其股息 红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年 （含1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入应 纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税；
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 、中 国证 监 会财 税[2015]101 号文 《 关于 上市 公 司股 息红 利 差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年9 月 8 日起 ， 证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息 红利所得暂免征收个人所得税。 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。
6.4.4.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（ “中国农业
银行”）
基金托管人、基金代销机构
西南证券股份有限公司（ “西南证券 ”） 基金管理人股东、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.5.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
西南证券 164,818,349.54 8.65% - -
东北证券 - - 41,609,266.62 3.90%
6.4.5.1.2 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.5.1.3 债 券 回 购 交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.5.1.4 权证交易
注 ：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.5.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
西南证券 153,494.61 8.65% 102,320.28 11.34%
关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
东北证券 38,750.64 3.90% - -
注：(1) 上述 佣金按市场佣金率计算， 扣除证券公司需承担的费用 （包括但不限于经手费、 证管费
和证券结算风险基金等） 。
(2) 该类佣金 协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
4,277,601.31 5,351,136.30
其中： 支付销售机构的客
户维护费
883,547.04 947,150.27
注 ： 基金 管理 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 管理 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 1.50% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.50%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
712,933.53 891,856.11
注 ： 基金 托管 费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基金 托管 费 按前 一日 的 基金 资产 净 值 的 0.25% 的年费率计
提。计算方法如下： 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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H=E×0.25%/ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
6.4.5.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。
6.4.5.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.5.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合同生效日（ 2009 年
7 月1 日 ） 持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 54,466,352.00 54,466,352.00
期间申购/ 买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 54,466,352.00 54,466,352.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
15.63% 12.31%
6.4.5.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末未持有本基金份额。
6.4.5.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银
行
33,383,937.46 239,869.11 108,157,294.35 350,415.78
6.4.5.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期及上 年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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6.4.5.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.6 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.6.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
6.4.6.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002650
加加
食品
2017
年 4
月20
日
重
大
事
项
5.88 - - 500,000 3,590,076.86 2,940,000.00 -
002504 *ST 2017 重 8.10 - - 10,000 80,200.00 81,000.00 - 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 33 页
弘高 年 5
月 2
日
大
事
项
6.4.6.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
本基金本报告期末未持有因债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.7 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
截至资产负债表日，本基金并无需说明的其他重要事项 。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 534,469,563.33 93.52
其中：股票 534,469,563.33 93.52
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 35,211,804.59 6.16
7 其他各项资产 1,851,158.59 0.32
8 合计 571,532,526.51 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 31,354,845.25 5.54
B 采矿业 22,638,000.00 4.00
C 制造业 316,481,315.73 55.89
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供 - - 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 33 页
应业
E 建筑业 67,627,098.24 11.94
F 批发和零售业 315,300.00 0.06
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
7,639.62 0.00
J 金融业 96,045,364.49 16.96
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、 体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 534,469,563.33 94.39
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港股通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600068 葛洲坝 3,800,000 42,712,000.00 7.54
2 600535 天士力 800,000 33,232,000.00 5.87
3 600089 特变电工 2,520,666 26,038,479.78 4.60
4 000661 长春高新 200,000 25,822,000.00 4.56
5 603589 口子窖 660,000 25,601,400.00 4.52
6 600563 法拉电子 516,653 25,527,824.73 4.51
7 601668 中国建筑 2,561,500 24,795,320.00 4.38
8 600549 厦门钨业 1,119,935 24,067,403.15 4.25
9 002074 国轩高科 736,700 23,242,885.00 4.10
10 002299 圣农发展 1,550,000 23,048,500.00 4.07
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 信 息 ， 应 阅 读 登 载 于银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 33 页
http://www.yhfund.com.cn 网站的半 年度报告正文。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600549 厦门钨业 43,033,434.27 7.11
2 600068 葛洲坝 42,329,886.10 6.99
3 000538 云南白药 38,134,108.72 6.30
4 600030 中信证券 32,560,451.34 5.38
5 600594 益佰制药 27,562,232.36 4.55
6 600089 特变电工 26,289,554.27 4.34
7 002557 洽洽食品 25,404,527.07 4.19
8 000661 长春高新 24,625,200.49 4.07
9 600197 伊力特 24,598,041.18 4.06
10 603589 口子窖 24,033,183.06 3.97
11 600160 巨化股份 23,604,282.00 3.90
12 002074 国轩高科 23,492,543.39 3.88
13 601899 紫金矿业 23,331,435.00 3.85
14 601390 中国中铁 23,293,569.16 3.85
15 601668 中国建筑 22,869,445.25 3.78
16 000776 广发证券 22,658,983.47 3.74
17 600563 法拉电子 22,556,055.48 3.72
18 601186 中国铁建 22,388,139.49 3.70
19 600999 招商证券 22,066,463.26 3.64
20 002299 圣农发展 21,314,358.65 3.52
21 600837 海通证券 19,088,844.86 3.15
22 600063 皖维高新 17,934,036.00 2.96
23 300476 胜宏科技 17,547,755.63 2.90
24 002385 大北农 16,625,448.35 2.75
25 000807 云铝股份 16,412,711.02 2.71
26 601688 华泰证券 14,990,041.00 2.48
27 601788 光大证券 14,800,105.37 2.44
28 600643 爱建集团 14,258,980.15 2.35
29 600820 隧道股份 12,390,284.50 2.05 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 33 页
30 601211 国泰君安 12,283,673.35 2.03
31 002064 华峰氨纶 12,155,814.89 2.01
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002456 欧菲光 40,915,051.95 6.76
2 002202 金风科技 38,573,412.70 6.37
3 000538 云南白药 38,242,012.70 6.31
4 300021 大禹节水 36,202,753.35 5.98
5 600594 益佰制药 24,378,421.94 4.03
6 601390 中国中铁 23,056,609.86 3.81
7 601318 中国平安 22,525,489.40 3.72
8 002250 联化科技 21,721,468.85 3.59
9 002421 达实智能 21,294,565.48 3.52
10 600096 云天化 20,945,442.13 3.46
11 601186 中国铁建 20,715,575.14 3.42
12 600691 阳煤化工 19,978,510.80 3.30
13 600015 华夏银行 19,690,138.62 3.25
14 600750 江中药业 19,419,693.52 3.21
15 600837 海通证券 19,255,510.14 3.18
16 600549 厦门钨业 17,956,842.12 2.97
17 002737 葵花药业 17,948,617.19 2.96
18 300012 华测检测 17,819,051.61 2.94
19 600919 江苏银行 16,680,599.20 2.75
20 603000 人民网 16,336,259.66 2.70
21 002303 美盈森 16,188,155.98 2.67
22 601377 兴业证券 15,127,047.60 2.50
23 601328 交通银行 14,818,933.30 2.45
24 601788 光大证券 14,646,990.34 2.42
25 002191 劲嘉股份 13,776,259.40 2.27
26 600643 爱建集团 13,559,282.03 2.24
27 600305 恒顺醋业 13,493,814.44 2.23
28 300095 华伍股份 13,409,878.95 2.21
29 601699 潞安环能 12,745,605.00 2.10 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 33 页
30 000937 冀中能源 12,529,000.00 2.07
31 600197 伊力特 12,465,568.02 2.06
注： “卖出金 额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 961,716,674.37
卖出股票收入（成交）总额 949,510,080.06
注： “买入 股票成本总额” 和 “卖 出股票收入总额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未 持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 不 存在 被 监 管 部门 立 案 调 查， 或 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
7.12.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 没 有 超 出基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 之 外 的情 形 。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 33 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 214,782.10
2 应收证券清算款 1,575,325.36
3 应收股利 -
4 应收利息 6,456.15
5 应收申购款 54,594.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,851,158.59
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情 况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
19,308 18,043.18 61,799,618.28 17.74% 286,578,050.28 82.26%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 银华基金管理股份有限公司 54,466,352.00 53.10%
2 北京益施多科技有限公司 1,863,470.00 1.82%
3 顾红 941,242.00 0.92%
4 李静民 380,015.00 0.37%
5 徐树仁 315,877.00 0.31% 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 33 页
6 黄珹 300,000.00 0.29%
7 李英玲 285,000.00 0.28%
8 李清 283,799.00 0.28%
9 付恩家 252,000.00 0.25%
10 王云珠 244,728.00 0.24%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所 有 从 业 人 员
持有本基金
488.03 0.00%
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门负 责人 持有本 基 金 份 额
总量的数量区间为 0 ；本 基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0 。
银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 33 页
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2009 年 7 月1 日 ）基金份额总额 2,500,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 368,276,285.40
本报告期基金总申购份额 11,710,106.33
减: 本报告期 基金总赎回份额 31,608,723.17
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 348,377,668.56
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
10.2.1 基金 管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金 托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行 审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本基金本报告期未变更为其审计的会计师事务所。
银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 31 页 共 33 页
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 的 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到
任何稽查或者处罚 。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券股
份有限公司
2 1,114,419,526.66 58.47% 1,037,859.24 58.47% -
中国银河证
券股份有限
公司
2 625,401,199.07 32.81% 582,436.12 32.81% -
西南证券股
份有限公司
1 164,818,349.54 8.65% 153,494.61 8.65% -
中信建投证
券股份有限
公司
1 1,394,551.59 0.07% 1,298.70 0.07% -
湘财证券股
份有限公司
1 - - - - -
信达证券股
份有限公司
1 - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
1 - - - - -
广发证券股
份有限公司
1 - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
2 - - - - -
中国国际金
融有限公司
1 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 - - - - - 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 32 页 共 33 页
中国中投证
券有限责任
公司
2 - - - - -
注： 1) 基金 专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ，包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、
个股分析报告 、市场服务报告以及全面的信息服务。
2) 基金专用 交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券股
份有限公司
- - 87,400,000.00 100.00% - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
西南证券股
份有限公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
- - - - - -
湘财证券股
份有限公司
- - - - - -
信达证券股
份有限公司
- - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
- - - - - -
中国国际金
融有限公司
- - - - - - 银华内需精选混合（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 33 页 共 33 页
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
- - - - - -
§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
11.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20% 的单 一投资者的情况。
11.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
无。
银华基金管理股份有限公司
2017 年8 月29 日
