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信诚商品(165513)

信诚商品:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 
 1 
信 诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资 基 金(LOF)2017 年 半 年 度 报 告 摘 要 
 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 
 
基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 
 
送 出 日 期 : 2017 年 8 月 29 日 
 
 
 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 
 2 
§1 重要提示 
1.1 重要提示 
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏, 并 对 其
内容的真实性、 准确性和 完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意, 并 由董事长签发。 



基金托管 人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本报告中的 财务指标、 净值表现、 利润分配情 况、财务会 计报告、投 资组合报告 等内容, 保证 复核内容不 存在 虚 假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。 基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险, 投资者 在作出投资 决策前应仔 细阅读本 基 金 的 招募说明书。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 §2 基金简介 2.1 基 金 基 本情况 基金简称 信诚全球商品主题(QDII-FOF-LOF) 场内简称 信诚商品 基金主 代码 165513 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 12 月 20 日 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 81,829,421.07 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2012 年 1 月13 日 2.2 基 金 产 品说明 投资目标 通 过 在 全 球 范 围 内 积 极 配 置 商 品 类 相 关 资 产, 在 有 效 分 散 风 险 的 基 础 上, 追求基金 资产的长期稳定增值。 投资策略 本 基 金 将 根 据 宏 观 及 商 品 分 析 进 行 资 产 配 置, 并 通 过 全 球 范 围 内 精 选 基金构建组合, 以达到预 期的风险收益水平。 业绩比较基准 标准普尔高盛商品总收益指数 风险收益特征 本 基 金 主 要 投 资 全 球 商 品 类 基 金, 商 品 价 格 具 有 较 高 的 波 动 性, 因此, 本基金属于较高预期风险和较高预期收益的证券投资基金品种。





2.3 基 金 管 理人和 基 金 托管人 项目 基金管理人 基金托管人 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 3 名称 信诚基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信 息 披 露 负 责 人 姓名 周浩 王永民 联系电话 021-68649788 010-66594896 电子邮箱 hao.zhou@xcfunds.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-666-0066 95566 传真 021-50120888 010-66594942 2.4 境 外 投 资顾问 和 境 外资产 托 管 人


项目 境外投资顾问 境外资产托管人 名称 英文 - Bank of China (Hong Kong) Limited 中文 - 中国银行(香港) 有限公司 注册地址 - 香港花园道 1 号中银大厦 办公地址 - 香港花园道 1 号中银大厦 邮政编码 - - 2.5 信 息 披 露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.xcfunds.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所








§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现 3.1 主要会 计数据 和 财 务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间 数据和指标 报告期(2017 年 1 月1 日至 2017 年6 月 30 日) 本期已实现收益 -1,707,457.82 本期利润 -5,218,209.37 加权平均基金份额本期利润 -0.0593 本期基金份额净值增长率 -12.45% 3.1.2 期末 数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日) 期末可供分配基金份额利润 -0.5779 期末基金资产净值 34,537,134.13 期末基金份额净值 0.422





注:1 、上述基金 业绩指标不 包括持有人 认购或交易 基金的各项 费用, 计入费 用后实际收 益水 平 要 低于所列数字。





2 、本期已实现收益指 基金本期利 息收入、投 资收益、其 他收入( 不含 公允价值变 动收益) 扣除 相关 费 用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3 、期末可供 分配利润, 采 用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基 金 净 值表现 3.2.1 基 金 份 额净值 增长率及其 与 同 期业绩 比 较 基准收 益 率 的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长 率标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 4 过去一个月 -4.95% 0.85% -1.92% 1.02% -3.03% -0.17% 过去三个月 -8.26% 1.03% -5.46% 1.01% -2.80% 0.02% 过去六个月 -12.45% 0.88% -10.24% 0.94% -2.21% -0.06% 过去一年 -13.35% 0.99% -9.01% 1.17% -4.34% -0.18% 过去三年 -49.52% 1.07% -57.50% 1.40% 7.98% -0.33% 自基金合同 生效起至今 -57.80% 0.88% -53.76% 1.19% -4.04% -0.31% 3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 份额 累计净 值 增长 率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的比较


注: 本基金建 仓期自 2011 年 12 月 20 日至 2012 年 6 月 20 日, 建 仓期结束时资产配置比例符合本基 金基金合同规定。 3.3 其他指标 §4 管 理 人 报告 4.1 基 金 管 理人及 基 金 经理情 况 4.1.1 基 金 管 理人及 其 管 理基金 的 经 验 本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准, 于2005 年9 月30 日正式成立, 注册资本 2 亿元, 注册地为上海。 公司股东为 中信信托有 限责任公司 、英国保诚 集团股份有 限公司和中 新苏 州 工 业园区创业投资有限公司, 各股东出 资比例分别为 49% 、49% 、2%。截至 2017 年 6 月 30 日, 本基金 管理 人共管理 70 只基金, 分 别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信 诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、 信诚三得益债券型证券投资基金、 信诚经典优债债券型证券投资基金、 信诚优胜精选混合型证券投资基金、 信诚中小盘混 合型证券投资基金、 信 诚深度价值混合型证券投资基 金(LOF) 、信诚增强收 益 债券型证 券 投资基金(LOF)、信诚金 砖四国积 极 配置证券 投 资基金(LOF) 、信诚 中证 500 指 数分级证券投资基金、 信 诚货币市场证券投资基金、 信诚新机 遇混合型证券投资基金(LOF) 、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 5 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 、信诚沪 深 300 指数 分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投 资基金(LOF) 、 信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF) 、 信 诚理财 7 日 盈债券型证券投资基金、 信诚添 金分级债券型证券投资基金、 信诚优质纯债债券型证券投资基金、 信诚新双 盈分级债券型证券投资基金、 信诚新兴产业混合型证券投资 基金、 信诚中证 800 医药指数分 级证券投资基金、 信诚中 证 800 有色 指数 分级证券投资基金、 信诚 季季定期支付债券性证券投资基金、 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基 金、 信诚中证 800 金融 指数分级证券投资基金、 信诚月月定期支付债券型证券投资基金、 信诚幸福消费 混合型证券投资基金、 信诚薪金宝货币市场基金、 信诚中证 TMT 产业 主题指数分级证券投资基金、 信诚 新选回报灵活配置混合型证券投资基金、 信诚新 锐回报灵活配置混合型证券投资基金、 信诚新鑫 回报灵 活配置混合 型证券投资 基金、 信诚 新旺回报灵 活配置混合 型证券投资 基金(LOF) 、信诚中证信 息安 全 指 数分级证券 投资基金、 信诚中证智 能家居指数 分级证券投 资基金、 、信 诚中证基建 工程指数型 证券 投 资 基金(LOF) 、信诚惠报债 券型证券投 资基金、信 诚鼎利定增 灵活配置混 合型证券投 资基金、信 诚稳 利 债 券型证券投资基金、 信诚惠盈债券型证券投资基金、 信诚稳健债券型证券投资基金、 信诚至利灵活配置 混合型证券投资基金、 信诚至益灵活配置混合型证券投资基金、 信诚惠泽债券型证券投资基金、 信诚稳 瑞债券型证券投资基金、 信诚稳益债券型证券投资基金、 信诚至优灵活配置混合型证券投 资基金、 信诚 至裕灵活配置混合型证券投资基金、 信诚至鑫灵活 配置混合型证券投资基金、 信诚至 瑞灵活配置混合型 证券投资基金、 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、 信诚景瑞债券型证券投资基金、 信诚新悦回报 灵活配置混合型证券投资基金、 信诚 主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、 信诚稳 丰债券型证券投资 基金、 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金、 信诚稳悦债券型证券投资基金、 信诚稳泰债券型证 券投资基金、 信诚永鑫一年定期开放混合型证券投资基金、 信诚永利一年定期开放混合型证券投资基金、 信诚永丰一年定期开放混合型证券投资基金、 信 诚稳鑫债券型证券投资基金、 信诚至 诚灵活配置混合型 证券投资基金、 信诚理财 28 日盈债 券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金、信诚 多策略灵活配置混合型证券投资基金、 信诚新泽 回报灵活配置混合型证券投资基金、 信诚至信灵活配置 混合型证券投资基金。 4.1.2 基 金 经 理(或 基 金 经理小 组 ) 及基金 经 理 助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘儒明 本基金基金经 理、信诚四国配 置 (QDII-FOF-LOF) 基 金 基 金 经 理, 信诚基金管理有 限公司海外投资 副总监 2013 年 1 月15 日 - 23 工学硕士. 曾任职 于 永 昌 证 券 投 资 信 托 股 份 有 限 公 司, 担 任 基 金 经 理; 于 富 邦 证 券 投 资 信 托 股 份 有 限 公 司, 担 任基金经理; 于金 复 华 证 券 投 资 信 托 股 份 有 限 公 司, 担 任基金经理; 于台 湾 工 银 证 券 投 资 信 托 股 份 有 限 公 司, 担 任 基 金 经 理; 于 富 国 基 金 管 理 有 限 公司, 担 任 境 外 投 资部经理。2009 年 6 月 加 入 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 。 现信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 6 任 海 外 投 资 副 总 监, 信 诚 金 砖 四 国 积 极 配 置 证 券 投 资 基金(LOF) 及信诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资 基 金(LOF) 的 基金经理。 李舒禾 本基金基金经理 2011 年12 月20 日 - 12 商学硕士。2004 年 7 月至 2011 年初曾 任 职 于 台 湾 宝 来 证 券 投 资 信 托 股 份 有 限公司, 拥 有 丰 富 的 全 球 资 产 配 置 和 ETF 投 资 经 验 .2006/9 ~ 2010/9 期间 担任宝 来全球 ETF 稳健组 合 证 券 投 资 信 托 基 金经理, 该 基 金 的 投资内容以 ETF 为 主, 资 产 范 围 包 括 股票、 债券、 商品、 REITS 、 货币 、 杠杆 等。2010/11 ~ 2011/3 期间 担任宝 来 黄 金 期 货 信 托 基 金经理, 该 基 金 主 要 投 资 于 黄 金 期 货 。 现 任 信 诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资 基金(LOF) 的基金 经理。


注:1. 上 述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。








2. 证 券从业的含义遵从行业协会《证券 业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境 外 投 资顾问 为 本 基金提 供 投 资建议 的 主 要成员 简 介 姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明 - - - - 4.3 报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明


在本报告 期内, 本基金 管理人严格按照 《证券投资基金法》 和其他相关法律法规的规定以及 《信诚全 球商品主题证券投资基金(LOF) 基金 合同》 、 《信诚 全球商品主题证券投资基金(LOF) 招 募说明书》 的约定, 本着诚实信用、 勤勉尽职 的原则管理和运用基金财产。 本基金 管理人通过不断完善法人治理结构和内部 控制制度, 加 强内部管理, 规范基金运作。 本报告期内, 基金运作 合法合规, 没 有发生损害基金份额持有 人信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 7 利益的行为。 4.4 管 理 人 对报告 期 内 公平交 易 情 况的专 项 说 明 4.4.1 公平交易 制度 的 执 行情况


根据 中国 证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及 公司拟定的 《信诚基 金公平交易 管理制度》, 公司采取了 一系列的行 动实际落实 公平交易管 理的各项要 求。各部门 在公 平 交 易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决策机会, 建 立公平交易 的制度环境; 交易环节加 强交易执行 的内部控制, 利用恒生交 易系统公平 交易 相 关程序, 及其 它的流程控 制, 确保不同 基金在一、 二级市场对 同一证券交 易时的公平; 公司同时不 断完 善 和改进公平交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控, 分 析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体 公平交易制度执行情况良好, 未发现 有违背公平交易的相关情况。 4.4.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明


本报 告期 内, 未发现本 基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告 期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的交 易( 完全复制 的指数基金除外) 。 4.5 管 理 人 对报告 期 内 基金的 投 资 策略和 业 绩 表现的 说 明 4.5.1 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析 四月份整体原油市场受到美国增产导致库存上升及OPEC 减 产是否延长还没有定论的影响,Brent 油 价上冲下洗, 最高来到56 美元/ 桶, 目 前下跌至51 美元/ 桶;WTI 油价从53.76 美元/ 桶下 跌至48.87 美元 / 桶, 展望未 来油价走势,OPEC 及页岩 油产量将持续影响市场, 美国产量估计今年会增长60 万桶/ 日,夏季 估 计 将 稍 稍 供 不 应 求, 支 持 夏 季 油 价; 另外, 沙 特 石 油 伤 势 也 将 影 响 未 来 产 量; 叙 利 亚 战 事 及 中 美 对 于 朝 鲜的态度都 将影响投资 性资金的动 向, 需谨慎观 察。黄金方 面, 行情走势 预期较为复 杂, 目前美国 充分 就 业估计将推升通胀; 另外, 美国有 2-3 次的加息预期, 但欧洲在 大选后估计也将升息, 若 欧洲如预期升息, 对黄金有刺激的效果。





五月份整体 原油市场受 到美国增产 导致库存上 升及 OPEC 减产是否延 长的预期影 响, 西德州原 油上 冲 下 洗,5/5 受库 存影响来到最低 43 美元/ 桶, 随后一 路反弹, 市场 对于 OPEC 开 会结果预期甚高, 而 5/25OPEC 开会当日, 市 场因为延长 减产的没有 细节当日大 跌 4%;展望 未来油价走 势, 还是得回 到供给的问 题上, 美 国产量估计 今年会增长 60 万桶/ 日, 夏季估计将 稍稍供不应 求, 支持夏季 油价; 另外, 沙特石油上 市也将 影响未来产 量。黄金方 面, 行情走势 预期较为复 杂, 目前美国 充分就业估 计将推升通 胀, 五月份个 人支 出 也大幅增加、 消费者信心仍在高位,估计 6 月份加 息的几率仍大; 另外, 美 国有 2-3 次 的加息预期, 但欧洲 在大选后估计也将升息, 若欧洲如预期升息, 对黄 金有刺激的效果。 六月份备受 关注的美联 储决议超级 之夜果然引 发市场剧烈 波动。美联 储如期实施 加息, 但声明 并不 是 预 期的那么鸽派, 同时还公 布了缩表计划方面的更多细节。 尤其令人意外的是, 有 “鸽后 ”之称的美联储主 席耶伦一改 以往的鸽派 立场, 在新闻 记者会大发 鹰派言论。 美元受美联 储声明和耶 伦讲话的刺 激大 幅 飙 升, 而 在 稍 早 疲 弱 CPI 和 零 售 销 售 数 据 后, 美 元 曾 一 度 跌 至 七 个 月 低 点, 黄 金 走 势 同 样 跌 宕 起 伏, 上演 “先喜后悲 ”一幕。 而六月份整体原油市场受到美国增产导致库存上升 及 OPEC 减产 不如预期, 西 德州原 油自 OPEC 会 议后一路下跌。 4.5.2 报 告 期 内基金 的 业 绩表现 本报告期 内, 本基金净 值 增长率为-12.45%, 同期业绩比较基 准 收益率为-10.24%, 基金落后业绩比较 基准 2.21% 。 4.6 管 理 人 对宏观 经 济 、证券 市 场 及行业 走 势 的简要 展 望 展望未来油价走势, 近期OPEC 支持油 价意向明确, 推升油价自42 美元反转, 更好的是月差改善,显示信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 8 市场对 OPEC 的减产是有预期的, 若夏 天过完 OPEC 减产协议达成率较高, 原 油有可能在 45-55 窄幅振 荡; 黄 金 近 期 受 到 美 朝 喊 话 的 影 响 上 涨, 走 势 估 计 再 次 事 件 后 利 多 消 退; 基 础 金 属 价 格 受 到 国 内 供 需 影 响 价 格上涨, 未来 估计将受到 国内环保关 停高能耗工 厂的产能收 缩持续上扬; 农产品今年 的良率报告 显示, 作 物生长正常, 还有部分农产品产量上升, 估计未来 一段时间价格不会有表现。 4.7 管 理 人 对报告 期 内 基金估 值 程 序等事 项 的 说明 1. 基金估值 程序


为了向基金投资人提 供更好的证 券投资管理 服务, 本基金 管理人对估 值和定价过 程进行了 最 严 格 的控制。本 基金管理人 通过估值决 策委员会来 更有效的完 善估值服务 。估值决策 委员会包括 下列 成 员: 分管基金运营业务的领导( 委员会主 席) 、 风险管理部负责人、 股票投资负责人、 债券投资负责人、 交易 部负责人、 运营部负责人、 基金会计主管( 委员会秘 书) 。 本基金管理人在充分衡量市场风险、 信用风险 、 流动性风险、 货币风险、 衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上, 综 合运营部、 稽核部、 投资部、风控部和其它相关部门的意见, 确定本 基金管理人采用的估值政策。 估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策 略或 投资新品种时, 应评价现 有估值政策和程序的适用性, 并在不 适用的情况下, 及时召开 估值决策委员会。 在 每 个 估 值 日, 本 基 金 管 理 人 的 运 营 部 使 用 估 值 政 策 确 定 的 估 值 方 法, 确 定 证 券 投 资 基 金 的 份 额 净 值。 基 金 管 理 人 对 基 金 资 产 进 行 估 值 后, 将 基 金 份 额 净 值 结 果 发 送 基 金 托 管 人, 基 金 托 管 人 按 照 托 管 协 议中 “基金资产净值计算和会计核算 ”确定的规则复核, 复 核无误后, 由 基金管理人对外公布。 2. 基金管理 人估值业务的职责分 工 本基金管理人的估值业务采用双人双岗, 所有业 务操作需经复核方可生效。 3. 基金管理 人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历 本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历, 具有会 计上岗证和基金从业人员资格 4. 基金经理 参与或决定估值的程度 本基金管理人的后台与投资业务隔离, 基金经理 不直接参与或决定估值 基金经理持 续保持对基 金估值所采 用估值价格 的关注, 在认 为基金估值 所采用的估 值价格不 足 够 公 允时, 将 通 过 首 席 投 资 官 提 请 召 开 估 值 决 策 委 员 会 会 议, 通 过 会 议 讨 论 决 定 是 否 调 整 基 金 管 理 人 所 采 用 的估值政策。 5. 参与估值 流程各 方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 6. 已签约的 与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金未与任何第三方签订定价服务协议。 4.8 管 理 人 对报告 期 内 基金利 润 分 配情况 的 说 明


本基 金收 益分配应遵循下列原则:





1 、本基金 的每份基金份额享有同等分配权;


2 、基金收益 分配采用现 金方式或红 利再投资方 式。 登记在 注册登记系 统的基金份 额, 其持有人 可自 行 选择收益分配方式。 基金份额持有人事先未做出选择的, 默认 的分红方式为现金红利; 选择红利再投资的, 现金红利则 按除权后的 基金份额净 值自动转为 基金份额进 行再投资( 具 体日期以本 基金分红公 告为准); 登 记 在 证 券 登 记 结 算 系 统 中 的 基 金 份 额 只 支 持 现 金 红 利 方 式, 投 资 人 不 能 选 择 其 他 的 分 红 方 式, 具 体 权 益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有 限责任公司的相关规定;


3 、在符合基 金收益分配条件的情况下, 本基金收 益每年最多分配十二次;


4 、基金收益 分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;


5 、每次基金 收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 25%;


6 、基金红利 发放日距离收益分配基准日( 即可供 分配利润计算截止日) 的 时间不得超过 15 个工作 日;


7 、法律法规 或监管机构另有规 定的从其规定。


信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 9 本基金于本期间未进行过利润分配, 该处理符合基金利润分配原则。 4.9 报 告 期 内管理 人 对 本基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警情形 的 说 明 本报告期内, 本基金自 2016 年 8 月 22 日起至 2017 年 6 月 30 日 止基金资产净值低于五千万元, 已经 连续六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。 §5 托 管 人 报告 5.1 报 告 期 内本基 金 托 管人遵 规 守 信情况 声 明 本 报 告 期 内, 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下称 “ 本 托 管 人 ”) 在 对 信 诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资 基 金 (LOF)( 以下 称 “ 本基金”) 的托管过 程中, 严格遵 守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同 和托管协议的有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽 职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托 管 人 对报告 期 内 本基金 投 资 运作遵 规 守 信、净 值 计 算、利 润 分 配等情 况 的 说明 本报告期内, 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定, 对本基金管 理人的投资 运作进行了 必要的监督, 对基金资产 净值的计算 、基金份额 申购赎回价 格的 计算 以 及 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复 核, 未 发 现 本 基 金 管 理 人 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为。 5.3 托 管 人 对本半 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见 本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告( 注: 财务会计报告中的 “金融工具 风险及管理 ”部分未在托管人复核范围内) 、投 资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半 年 度 财务 会计报 告(未 经 审 计) 6.1 资 产 负 债表 会计主体: 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 报告截止日:2017 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:





银行存款


12,213,616.62 15,996,821.09 结算备付金


- - 存出保证金


- - 交易性金融资产


28,807,490.40 32,798,824.15 其中:股票投资


- - 基金投资


28,807,490.40 32,798,824.15 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产


- - 买入返售金融资产


- - 应收证券清算款


2,270.99 75,243.84 应收利息


292.71 411.21 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 10 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产


- - 资产总计


41,023,670.72 48,871,300.29 负 债 和 所有者 权 益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债


- - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


6,114,020.05 2,738,889.79 应付赎回款


1,751.06 1,724,995.91 应付管理人报酬


50,561.97 67,228.28 应付托管费


8,667.76 11,524.84 应付销售服务费


- - 应付交易费用


- - 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债


311,535.75 276,476.39 负债合计


6,486,536.59 4,819,115.21 所 有 者 权益:





实收基金


81,829,421.07 91,336,814.12 未分配利润


-47,292,286.94 -47,284,629.04 所有者权益合计


34,537,134.13 44,052,185.08 负债和所有者权益总计


41,023,670.72 48,871,300.29 注:截至本 报告期末, 基 金份额净值 0.422 元, 基金 份额总额 81,829,421.07 份。 6.2 利润表 会计主体: 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 本报告期 :2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上 年 度 可比期 间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


-4,495,787.02 6,087,939.94 1.利息收入


2,928.12 9,071.58 其中:存款利息收入


2,928.12 9,071.58 债券利息收入


- - 资产支持证券利息 收入 - - 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 11 买入返售金融资产 收入 - - 其他利息收入


- - 2.投资收益 (损失以“- ” 填列) -944,049.57 -1,778,060.64 其中:股票投资收益


-299,426.39 -288,410.43








基金 投资收益


-645,199.02 -1,499,690.58 债券投资收益


- - 资产支持证券投资 收益 - - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益


- - 股利收益


575.84 10,040.37 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失以“- ”号 填列) -3,510,751.55 6,742,636.21 4. 汇兑收益( 损 失 以 “- ” 号填列) -48,620.46 1,062,801.54 5.其他收入 (损失以“- ” 号填列) 4,706.44 51,491.25 减 : 二 、费用


722,422.35 1,281,140.02 1 .管理人报 酬


348,483.94 561,026.81 2 .托管费


59,740.10 96,176.07 3 .销售服务 费


- - 4 .交易费用


194,936.56 502,752.85 5 .利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产 支出 - - 6 .其他费用


119,261.75 121,184.29 三 、 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以“- ” 号 填列 ) -5,218,209.37 4,806,799.92 减: 所得税费用


- - 四 、 净 利 润 (净 亏 损 以 “- ” 号填列) -5,218,209.37 4,806,799.92 6.3 所 有 者 权益( 基 金 净值) 变 动 表 会计主体: 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 本报告期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、期初所有者权益(基金净值) 91,336,814.12 -47,284,629.04 44,052,185.08 二、 本期经营活动产生的基金净值变 - -5,218,209.37 -5,218,209.37 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 12 动数(本期利润) 三、 本期基金份额交易产生的基金净 值变动数 (净值 减少以“- ”号填 列) -9,507,393.05 5,210,551.47 -4,296,841.58 其中:1. 基 金申购款 - - - 2. 基金赎回 款 -9,507,393.05 5,210,551.47 -4,296,841.58 四、 本期向基金份额持有人分配利润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 81,829,421.07 -47,292,286.94 34,537,134.13 项目 上 年 度 可比期 间 2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、期初所有者权益(基金净值) 203,330,971.16 -112,753,576.74 90,577,394.42 二、 本期经营活动产生的基金净值变 动数(本期利润) - 4,806,799.92 4,806,799.92 三、 本期基金份额交易产生的基金净 值变动数 (净值 减少以“- ”号填 列) -91,520,312.93 50,638,540.90 -40,881,772.03 其中:1. 基 金申购款 871,855.07 -493,271.36 378,583.71 2. 基金赎回 款 -92,392,168.00 51,131,812.26 -41,260,355.74 四、 本期向基金份额持有人分配利润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “- ”号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 111,810,658.23 -57,308,235.92 54,502,422.31


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署: 吕涛























陈逸辛




















刘卓














基金管理 人负责人


主管会计工作负责人





会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金 基 本情况 信 诚 全 球 商 品 主 题 证 券 投 资 基 金(LOF)( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称“ 中国证监会 ”) 《关 于核准信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 募 集的批复》 ( 证监许可[2011]1477 号文) 和《关 于信诚全 球 商品主题 证 券投资基 金(LOF) 备案确认的函》( 基 金部函[2011]995 号文) 批准, 由信诚基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《信诚全球商品主题 证券投资基金(LOF) 基金 合同》 发售, 基金合同于 2011 年12 月20 日生效 。 本基金为上市契约型开放式, 存续期限不 定 。本基金 的基金管理 人为信诚基 金管理有限 公司, 基金托 管人为中国 银行股份有 限 公 司 。 本基金于2011 年11 月9 日至2011 年12 月14 日募 集, 募集的净 认购金额为294,553,929.42 元人民币, 认 购 款 项 在 基 金 验 资 确 认 日 之 前 产 生 的 银 行 利 息 共 计 300,614.55 元 人 民 币 。 按 照 每 份 基 金 份 额 面 值 1.00 元人民 币计算, 募集 发售期募集的有效份额为294,553,929.42 份基金 份额, 利息结 转的基金份额为 300,614.55 份基金份额。 两项合计共 294,854,543.97 份基金 份额。 上述募集资金已由毕马威华振会计 师事 务所验证, 并出具了KPMG-B(2011)CR No.0076 号验资报告。





根据 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 基金合同》和《信诚全球商品主题证券投资基金(LOF) 招募 说明书》的有关规定, 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 13 本基金可 投 资于下列 金 融产品或 工 具: 在已与中 国证监会 签 署双边监 管 合作谅解 备 忘录的国 家 或地区证券监管机构登记注册的公募基金( 以下 无特别说明, 均包括 exchange traded fund, ETF); 普通 股、优先股 、全球存托 凭证和美国 存托凭证、 房地产信托 凭证; 政府债 券、公司债 券、可转换 债券 、 住 房按揭支持 证券、资产 支持证券等 及经中国证 监会认可的 国际金融组 织发行的证 券; 银行存款 、可 转 让 存单、 银行承兑汇票、 银行票据、 商业票据、 回购协议、 短期政府债券等货币市场工具; 金融 衍生产品、 结构性投资产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许本基金 投资其他品种, 基金管理 人在履行适当程序后, 可 以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为: 本基 金为基金中的基金, 因此, 投资于公募 基金的比例不低于基金资产的 60% 。 本基金以商 品主题投资为主, 因此, 投资于 商品类基 金的比例不低于本基金非固定收益类资产的 80% 。 就本基金合同而言, 商品 类基金 是指业绩比较基准中 90% 以上为商品指数或商品价格的基金。 商品主要指能源、 贵金属、 基础金属及农 产品等大宗 商品。本基 金持有现金 或到期日在 一年以内的 政府债券的 比例不低于 基金资产净 值的 5%。 法律、法规另有规定的, 从其规定。 本 基 金 的 业 绩 比 较 标 准 为 标 准 普 尔 高 盛 商 品 总 收 益 指 数(S&P GSCI Commodity Total Return Index) 根据 《证券投 资基金信息披露管理办法》, 本基金 定期报告在公开披露的第二个工作日, 报中国 证监会 和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 6.4.2 会计报表 的编 制 基 础 本基金按照财政部颁布的企业会计准则、中国证券业协会于 2012 年颁 布的《证券投资基金会计核 算业务指引》 、 《信诚全球 商品主题证 券投资基金(LOF) 基金合同》和中国 证监会允许 的基金行业 实务 操 作的规定编制财务报表。 6.4.3 遵循 企 业会计 准 则 及其他 有 关 规定的 声 明 本财务报表 符合中华人 民共和国财 政部( 以下简 称 “财政部 ”) 颁布的企 业会计准则 要求, 真实 、 完 整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。


此外, 本财 务报表同时符合如会计报表附注 6.4.2 所列示的 其他有关规定的要求。 6.4.4 本 报 告 期所采 用 的 会计政 策 、 会计估 计 与 最近一 期 年 度报告 相 一 致的说 明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除 6.4.5 所 列变更外, 与 最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差 错 更 正的说 明 本基金本报告期无差错事项。 6.4.6 税项 根 据 财 税 字[1998]55 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2002]128 号 文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78 号 文《关于证券投资 基金税收政 策的通知》 、 财税[2008]1 号文《财政部、国家 税务总局关 于企业所得 税若干优惠 政策 的 通 知 》 、 财 税[2016]36 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 财 税 [2016]140 号 文 《关于明确金融、 房地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]2 号文 《关于资管 产品增 值税 政策有关 问 题的补充通 知》 、财税[2017] 56 号 《关于资管 产品增值税 有关 问 题 的通知》及其他相关税务法规和实务操作, 本基 金适用的主要税项列示如下:


(a) 以发行 基金方式募集资金, 不属 于营业税征收范围, 不征 收营业税。


(b) 目 前 基 金 取 得 的 源 自 境 外 的 差 价 收 入, 其 涉 及 的 境 外 所 得 税 税 收 政 策, 按 照 相 关 国 家 或 地 区 税 收 法 律和法规执行, 在境内暂 免征营业税和企业所得税。


(c) 目 前 基 金 取 得 的 源 自 境 外 的 股 利 收 益, 其 涉 及 的 境 外 所 得 税 税 收 政 策, 按 照 相 关 国 家 或 地 区 税 收 法 律和法规执行, 在境内暂 不征收个人所得税和企业 所得税。 (d) 自2016 年 5 月1 日起, 在全国范 围内全面推开营业税改征增值税( 以 下称营改增) 试点, 建筑 业、 房 地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入 试点范围, 由 缴纳营业税改为缴纳增值税。 证券投资基 金( 封闭式证 券投资基金, 开放式证券 投资基金) 管 理人运用基 金买卖股票 、债券收入 免征 增信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 14 值税。 2018 年1 月1 日( 含) 以后, 资管产品管 理人( 以下称 管理人) 运营 资管产品过程中发生的增值税应税行 为 ( 以 下 称 资 管 产 品 运 营 业 务), 以管理人为增值税纳税人, 暂 适 用 简 易 计 税 方 法, 按照 3% 的 征 收 率 缴 纳 增 值税。管理 人接 受投资 者委托以及 管理人发生 的除资管产 品运营业务 以外的其他 增值税应税 行为( 以下 称其他业务), 按照现行规 定缴纳增值税。 管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增 值税应纳税额, 未分别核 算的, 资管产 品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为, 未 缴 纳 增 值 税 的, 不再缴纳; 已 缴 纳 增 值 税 的, 已 纳 税 额 从 管 理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 因此, 截至2017 年6 月30 日, 本 基金没有计提有关增值税费用。 6.4.7 关 联 方 关系 6.4.7.1 本 报 告 期存在 控 制 关系或 其 他 重大利 害 关 系的关 联 方 发生变 化 的 情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本 报 告 期与基 金 发 生关联 交 易 的各关 联 方 关联方名称 与本基金的关系 信诚基金管理有限公司 基金管理人 中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金托管人 中国银行( 香港) 有限公司 (“ 中银香港 ”) 基金境外托管人 6.4.8 本 报 告 期及上 年 度 可比期 间 的 关联方 交 易 下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行, 并以一般交易价格为定价基础。 6.4.8.1 通 过 关 联方交 易 单 元进行 的 交 易 6.4.8.1.1 股票交易 本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过交易。 6.4.8.1.2 权证交易 6.4.8.1.3 债券交易


6.4.8.1.4 债 券 回 购交易


6.4.8.1.5 基金交易 6.4.8.1.6 应 支 付 关联方 的 佣 金 6.4.8.2 关 联 方 报酬 6.4.8.2.1 基 金 管 理费 单位:人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 348,483.94 561,026.81 其中:支付销售机构的客户维护费 34,650.76 56,055.96 注: 支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.75% 的年 费 率计提, 逐日 累计至每月月底, 按月支 付。 计算公式为: 日基金管 理费= 前一日 基金资产净值 ×1.75%/当年 天数。 6.4.8.2.2 基 金 托 管费 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 15


单位:人 民币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 59,740.10 96,176.07 注: 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.3% 的年费率计提, 逐日累计 至 每月月底, 按 月支付。计算公式为: 日 基金托管费= 前一日基金资产净值×0.3%/ 当年天 数。 6.4.8.2.3 销 售 服 务费


6.4.8.3 与 关 联 方进行 银 行 间同业 市 场 的债券( 含回 购)交易


本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含 回购) 交易。 6.4.8.4 各 关 联 方投资 本 基 金的情 况 6.4.8.4.1 报 告 期 内基金 管 理 人运用 固 有 资金投 资 本 基金的 情 况 基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 本基金的基金管理人 在本报告期及上年度可比期间均未投资过本基金。 6.4.8.4.2 报 告 期 末除基 金 管 理人之 外 的 其他关 联 方 投资本 基 金 的情况 本基金的其它关联方在本报告期末及上年度末未持有本基金。 本基金除基金管理人之外的其他关联 方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 6.4.8.5 由 关 联 方保管 的 银 行存款 余 额 及当期 产 生 的利息 收 入 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 中国银行 1,598,809.18 2,928.12 1,257,020.56 9,071.55 中银香港 10,614,807.44 - 8,922,364.49 - 6.4.8.6 本 基 金 在承销 期 内 参与关 联 方 承销证 券 的 情况 本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.8.7 其 他 关 联交易 事 项 的说明


6.4.9 期末(2017 年 6 月30 日) 本 基 金持有 的 流 通受限 证 券 6.4.9.1 因 认 购 新发/ 增 发 证 券而于 期 末 持有的 流 通 受限证 券 金额单位:人民币元


于本报告期末, 本基金未 持有因认购新发/ 增发流 通受限证券。 6.4.9.2 期 末 持 有的暂 时 停 牌股票 于本报告期末, 本基金未 持有暂时停牌等流通受限证券。 6.4.9.3 期 末 债 券正回 购 交 易中作 为 抵 押的债 券 6.4.9.3.1 银 行 间 市场债 券 正 回购 于本报告期末, 本基金未 持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。 6.4.9.3.2 交 易 所 市场债 券 正 回购 于本报告期末, 本基金未 持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 16 6.4.10 有 助 于 理解和 分 析 会计报 表 需 要说明 的 其 他事项 无需要说明的此类事项。 §7 投 资 组 合报告 7.1 期 末 基 金资产 组 合 情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - -








优先 股 - - 存托凭证 - - 2 基金投资 28,807,490.40 70.22 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 12,213,616.62 29.77 8 其他各项资产 2,563.70 0.01 9 合计 41,023,670.72 100.00


7.2 期 末 在 各个国 家 ( 地区) 证 券 市场的 权 益 投资分 布 本基金本报告期末未持有权益投资。 7.3 期 末 按 行业分 类 的 权益投 资 组 合 本基金本报告期末未持有权益投资。 7.3.1 期末积极投资按行业分类的权益投资组合 金额单位:人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 (% ) - - - 合计 - -


7.4 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所有权益投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权益投资。 7.4.1 积 极 投 资前五 名 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 权益投 资 明 细 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 17


7.5 报 告 期 内权益 投 资 组合的 重 大 变动 7.5.1 累 计 买 入金额 超 出 期 初基 金 资 产净值 2% 或前20 名 的 权 益投资 明 细 金额单位:人民币元 序号 公司名称(英文) 证券 代码 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比 例(% ) 1 IPATH BLOOMBERG NIB US 7,692,993.32 17.46 2 TONGDA GROUP 698 HK 747,563.44 1.70 3 AAC ACOUSTIC TECH 2018 HK 723,199.11 1.64 注:1. 买入 金额按成交金额( 成交单 价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。


2. 本基金 本报告期仅发生上述权益投资买入交易。 7.5.2 累 计 卖 出金额 超 出 期 初基 金 资 产净值 2% 或前20 名 的 权 益投资 明 细 金额单位:人民币元 序号 公司名称 (英文) 证券 代码 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比 例(% ) 1 IPATH BLOOMBERG NIB US 7,381,818.27 16.76 2 AAC ACOUSTIC TECH 2018 HK 760,335.42 1.73 3 TONGDA GROUP 698 HK 706,147.31 1.60 注:1. 卖出 金额按成交金额( 成交单 价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。


2. 本基金 本报告期仅发生上述权益投资卖出交易。 7.5.3 权 益 投 资的买 入 成 本总额 及 卖 出收入 总 额 金额单位:人民币元 买入成本(成交)总额 9,163,755.87 卖出收入(成交)总额 8,848,301.00 注: 买入股票 成本和卖出股票收入按成交金额( 成 交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相 关交 易 费用。 7.6 期 末 按 债券信 用 等 级分类 的 债 券投资 组 合 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排名的 前 五 名债券 投 资 明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.8 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排名的 所有资产支 持 证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排名的 前 五 名金融 衍 生 品投资 明 细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 7.10 期 末 按 公允价 值 占 基金资 产 净 值比例 大 小 排序的 所有基金投 资 明 细 金额单位:人民币元 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 UNITED STATES BRENT OIL FUND ETF 基金 契 约 型 开 放 式 UNITED STATES COMMODITIES FUND LLC 6,104,377.97 17.67 2 ISHARES S&P ETF 基金 契 约 型 开 放 ISHARES S&P 5,005,292.54 14.49 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 18 GSCI COMMODITY I 式 GSCI COMMODITY I 3 UNITED STATES OIL FUND LP ETF 基金 契 约 型 开 放 式 UNITED STATES COMMODITY FUNDS 3,603,980.80 10.44 4 TEUCRIUM WHEAT FUND ETF 基金 契 约 型 开 放 式 APT SATELLITE HOLDINGS LIMITED 3,044,699.88 8.82 5 SPDR BBG BARC CONVERTIBLE ETF 基金 契 约 型 开 放 式 APT SATELLITE HOLDINGS LIMITED 3,025,311.55 8.76 6 UNITED STATES GAS FUND LP ETF 基金 契 约 型 开 放 式 UNITED STATES COMMODITY FUNDS 2,661,323.04 7.71 7 IPATH BLOOMBERG LIVESTOCK SU ETF 基金 契 约 型 开 放 式 IPATH BLOOMBERG LIVESTOCK SU 1,784,681.81 5.17 8 TEUCRIUM CORN FUND ETF 基金 契 约 型 开 放 式 TEUCRIUM TRADING LLC 1,045,323.79 3.03 9 Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Share ETF 基金 契 约 型 开 放 式 APT SATELLITE HOLDINGS LIMITED 694,809.56 2.01 10 DIREXION DLY JR GOLD BEAR 3X ETF 基金 契 约 型 开 放 式 JDST US 647,802.00 1.88 7.11 投 资 组 合报告 附 注 7.11.1 本基金本 期 投资的前 十 名证券的 发 行主体没 有 被监管部 门 立案调查, 或 在报告编 制 日前一年 内 受到公开谴责、处罚。 7.11.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。 7.11.3 期末其他 各项 资 产 构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 2,270.99 3 应收股利 - 4 应收利息 292.71 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 19 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,563.70 7.11.4 期 末 持 有的处 于 转 股期的 可 转 换债券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期 末 前 十名股 票 中 存在流 通 受 限情况 的 说 明 本基金本报告期末未持有股票, 不存 在流通受限情况。 7.11.5.1.1 期末积 极投资 前 五 名股票 中 存 在流通 受 限 情况的 说 明


7.11.6 投资组合 报告 附 注 的其他 文 字 描述部 分 。 因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §8 基 金 份 额持有 人 信 息 8.1 期 末 基 金份额 持 有 人户数 及 持 有人结 构 份额单位:份 持有人户数 ( 户) 户均持有的基金份 额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 3,525 23,214.02 2,830,100.00 3.46% 78,999,321.07 96.54% 8.2 期 末 上 市基金 前 十 名持有 人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 刘欣 3,589,175.00 4.39% 2 刘玉彬 3,409,600.00 4.17% 3 李敏 2,000,100.00 2.44% 4 于莉萍 1,893,376.00 2.31% 5 李华强 1,760,000.00 2.15% 6 李晓松 1,700,000.00 2.08% 7 许今子 1,673,000.00 2.04% 8 朱国安 1,250,000.00 1.53% 9 上 海 平 安 阖 鼎 投 资 管 理 有 限 责 任 公 司 - 平 安 阖 鼎 - 全 天 候私募菁英 1,240,000.00 1.52% 10 范永强 1,237,300.00 1.51%


8.3 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本基 金 的 情况 期末本公司基金从业人员未持有本基金的基金份额。 8.4 期 末 基 金管理 人 的 从业人 员 持 有本开 放 式 基金份 额 总 量区间 的 情 况 1 、期末本基 金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金的基金份额。


2 、期末本 基金的基金经理未持有本基金的基金份额。 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 20 8.5 发 起 式 基金发 起 资 金持有 份 额 情况 §9 开 放 式 基金份 额 变 动 单位:份 基金合同生效日(2011 年 12 月 20 日) 基金份额 总额 294,854,543.97 本报告期期初基金份额总额 91,336,814.12 本报告期基金总申购份额 - 减: 本 报告期 基金总赎回份额 9,507,393.05 本报告期 基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 81,829,421.07


§10 重 大 事 件揭示 10.1 基 金 份 额持有 人 大 会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基 金 管 理人、 基 金 托管人 的 专 门基金 托 管 部门的 重 大 人事变 动 报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉 及 基 金管理 人 、 基金财 产 、 基金托 管 业 务的诉 讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基 金 投 资策略 的 改 变 报告期内基金投资策略无改变。 10.5 为 基 金 进行审 计 的 会计师 事 务 所情况 为本基金进行审计的会计师事务所是毕马威华振会计师事务所。 该会计师事务所自本基金基金合同 生效日起为本基金提供审计服务至今。 10.6 管 理 人 、托管 人 及 其高级 管 理 人员受 稽 查 或处罚 等 情 况 报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 的 有关情 况 10.7.1 基 金 租 用证券 公 司 交易单 元 进 行股票 投 资 及佣金 支 付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金 总量的比 例 BLOOMBERG TRADEBOOK - 10,282,581.50 57.09% 118,820.23 62.38% - SCOTIA - 4,792,230.09 26.61% 68,524.25 35.97% - SHENYIN WANGUO - 1,870,099.49 10.38% 2,244.11 1.18% - China - 723,199.11 4.02% 723.20 0.38% - 信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 21 Merchants Securities(HK) China Securities (Internation) - 343,946.68 1.91% 171.97 0.09% 本期新增 FLOW TRADERS ASIA PTE - - - - - - 公司行为虚拟券 商 - - - - - - AEDUMY - - - - - - NOMURA INTERNATIONAL HK LTD. - - - - - - RBC DEXIA INVESTOR SERVICES - - - - - - MORGAN STANLEY - - - - - - UBS WARBURG - - - - - - CHINA INT'L CAP CORP HK SECS - - - - - - KNIGHT - - - - - - KNIGHT CAPITAL AMERICAS L.P - - - - - - DEUTSCHE BK TWN-SYNTHETIC TRDE - - - - - 本期退租 INTER BANK TRANS - - - - - 本期退租 STATE STREET FUND SERVICES(IR) - - - - - 本期退租 注: 本基金根 据券商的研究实力和服务水平选择选择券商以及分配交易量。 由研究部 牵头对席位候 选 券 商 的 研 究 实 力 和 服 务 质 量 进 行 评 估, 并 综 合 考 虑 候 选 券 商 的 综 合 实 力, 由 研 究 总 监 和 投 资 总 监 审 核 批准。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 基金交易


成 交 金 额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交 金额 占当期 回购成 交总额 的比例 成交 金额 占当期 权证成 交总额 的比例 成交金额 占当期 基金成 交总额 的比例 BLOOMBERG TRADEBOOK - - - - - - 64,974,584.48 60.38%


SCOTIA - - - - - - 40,890,531.08 38.00%


信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 22 SHENYIN WANGUO - - - - - - - -


China Merchants Securities(HK) - - - - - - - -


China Securities (Internation) - - - - - - - -


FLOW TRADERS ASIA PTE - - - - - - 1,744,612.92 1.62%


公司行为虚 拟券 商 - - - - - - - -


AEDUMY - - - - - - - -


NOMURA INTERNATIONAL HK LTD. - - - - - - - -


RBC DEXIA INVESTOR SERVICES - - - - - - - -


MORGAN STANLEY - - - - - - - -


UBS WARBURG - - - - - - - -


CHINA INT'L CAP CORP HK SECS - - - - - - - -


KNIGHT - - - - - - - -


KNIGHT CAPITAL AMERICAS L.P - - - - - - - -


§11 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息 11.1 报 告期 内 单 一 投资 者 持 有 基金 份 额 比 例达 到 或 超过 20% 的 情况 投资者类 别 报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有 基金情况 序号 持有基金 份 额比例达 到 或 者超过20%的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有 份额 份额 占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有 风 险 - 11.2 影 响投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息 无 信诚基金管理有限公司 2017 年 8 月29 日