易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金
（LOF ）
2017 年半年度报告摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年八月二十九日 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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重 要提 示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读 半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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2
基 金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 易方达香港恒生综合小型股指数（QDII-LOF ）
场内简称 香港小盘
基金主代码 161124
交易代码 161124
基金运作方式 契约型、上市开放式（LOF ）
基金合同生效日 2016 年 11 月 2 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 318,952,466.13 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2016 年 11 月 10 日
2.2 基 金 产品说 明
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略
易方达恒生综合小型股指数基金（香港小盘 LOF ）属于被动跟踪指数的
证 券 投 资 基 金 。 本 基 金 主 要 采 取 完 全 复 制 指 数 的 投 资 方 案 ， 剔 除 基 金 管
理 人 认 定 不 合 适 投 资 的 成 份 股 后 ， 完 全 复 制 剩 余 成 份 股 的 指 数 权 重 进 行
投 资 。 报 告 期 内 ， 跟 随 指 数 的 成 分 股 变 化 进 行 日 常 调 整 操 作 ， 控 制 基 金
组合与指数权重基本一致。
业绩比较基准
恒 生 综 合 小 型 股 指 数 收 益 率 （ 使 用 估 值 汇 率 折 算 ）× 95%+ 活 期 存 款 利 率
（税后）× 5%
风险收益特征
本 基 金 属 股 票 指 数 基 金 ， 预 期 风 险 与 收 益 水 平 高 于 混 合 基 金 、 债 券 基 金
与 货 币 市 场 基 金 。 本 基 金 主 要 采 用 组 合 复 制 策 略 和 适 当 的 替 代 性 策 略 实
现对标的指数的紧密跟踪，具有与标的指数相 似的风险收益特征。
本基金主要投资香港证券市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 张南 张燕
联系电话 020-85102688 0755-83199084
电子邮箱 service@efunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400 881 8088 95555
传真 020-85104666 0755-83195201
2.4 境 外 投资顾 问 和 境外资 产 托 管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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名称
英文 无
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
中文 无 香港上海汇丰银行有限公司
注册地址 无 香港皇后大道中一号
办公地址 无
香港九龙深旺道 1 号汇 丰中心 1 座 6
楼
邮政编码 无 无
2.5 信 息 披露方 式
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州
银行大厦 43 楼
3 主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 ）
本期已实现收益 11,844,648.08
本期利润 31,536,087.53
加权平均基金份额本期利润 0.0801
本期 基金份额净值增长率 5.66%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0297
期末基金资产净值 332,710,843.48
期末基金份额净值 1.0431
注：1. 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2. 本期已实现 收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.03% 0.60% -0.15% 0.60% 1.18% 0.00%
过去三个月 -1.47% 0.69% -2.54% 0.66% 1.07% 0.03%
过去六个月 5.66% 0.76% 3.39% 0.73% 2.27% 0.03%
过去一年 - - - - - - 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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过去三年 - - - - - -
自基金合同生效起
至今
4.31% 0.71% 2.58% 0.73% 1.73% -0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016 年 11 月 2 日至 2017 年 6 月 30 日)
注：1. 本基金 的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2. 本基金合同 于 2016 年 11 月 2 日生效 ，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
3. 按基金合同 和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比
例符合基金合同（第十三部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。
4. 自基金合同 生效至报告期末， 基金份 额净值增长率为 4.31% ， 同期业绩比较基准收益率为 2.58% 。
4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号 文批准， 易方达基金管理有限公司 （简称 “ 易方 达 ” ） 成立于
2001 年 4 月 17 日， 旗下 设有北京、 广州、 上海、 成都、 大连等分公司和易方达国际控股有限公司、易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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易方达资产管理有限公司等子公司。 易方达秉承 “ 取信于市 场， 取信于社会 ” 的宗旨， 坚持在 “ 诚信规
范 ” 的前提下， 通过 “ 专业化运作和团队合作实现持续稳健增长 ” 的经营理念， 以严格的管理、 规范的
运作和良好的投资业绩，赢得市场认可。2004 年 10 月，易 方达取得全国社会保障基金投资管理人
资格。2005 年 8 月，易 方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007 年 12 月，易 方达获得合格境
内机构投资者（QDII ） 资格。2008 年 2 月，易 方达获得从事特定客户资产管 理业务资格。2012 年
10 月，易方 达获得管理保险委托资产业务资格。2016 年 12 月，易方达获得基本养老保险基金证券
投资管理机构资格。截至 2017 年 6 月 30 日，易 方达的总资产管理规模达到 11000 亿元，其中公募
基金管理规模 4842 亿元 。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张胜记
本基金的基金经理、易方达原油
证券投资基金(QDII) 的基 金经
理、易方达上证中盘交易型开放
式指数证券投资基金联接基金的
基金经理、易方达上证中盘交易
型开放式指数证券投资基金的基
金经理、易方达恒生中国企业交
易型开放式指数证券投资基金联
接基金的基金经理、易方达恒生
中国企业交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理、易方达标
普医疗保健指数证券投资基金
(LOF) 的基金 经理、易方达标普
信息科技指数证券投资基金
(LOF) 的基金 经理、易方达标普
生物科技指数证券投资基金
(LOF) 的基金 经理、易方达标普
全球高端消费品指数增强型证券
投资基金的基金经理、易方达标
普 500 指数 证券投资基金(LOF)
的基金经理、 易方达 50 指 数证券
投资基金的基金经理、易方达资
产管理（香港）有限公司基金经
理、指数与量化投资部副总经理
2016-11-02 - 12 年
硕士研究生，曾
任易方达基金管
理有限公司机构
理财部研究员、
机构理财部投资
经理助理、基金
经理助理、研究
部行业研究员、
易方达沪深 300
交易型开放式指
数发起式证券投
资基金联接基金
基金经理、指数
与量化投资部总
经理助理。
注：1. 此处的 “ 任职日期” 为基金合同生效之日， “ 离任日期” 为公告确定的解聘日期。
2. 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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4.2 境 外 投资顾 问 为 本基金 提 供 投资建 议 的 主要成 员 简 介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 法 》等 有 关 法 律法 规 及 基 金合 同 、 基 金招
募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、
勤 勉 尽 责 的原 则 管 理 和运 用 基 金 资产 ， 在 控 制风 险 的 前 提下 ， 为 基 金份 额 持 有 人谋 求 最 大 利益 。 在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有 人利益的行为。
4.4 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.4.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 基 金 管 理人 努 力 通 过建 立 有 纪 律、 规 范 化 的投 资 研 究 和决 策 流 程 来确 保 公 平 对待 不 同 投 资组
合 ， 切 实 防范 利 益 输 送。 本 基 金 管理 人 制 定 了相 应 的 投 资权 限 管 理 制度 、 投 资 备选 库 管 理 制度 和 集
中 交 易 制 度等 ， 同 时 依据 境 外 市 场的 交 易 特 点规 范 交 易 委托 方 式 ， 以尽 可 能 确 保公 平 对 待 各投 资 组
合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.5.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
本 基 金 跟 踪的 恒 生 综 合小 型 股 指 数成 分 股 多 数为 在 香 港 上市 交 易 的 内地 公 司 ， 企业 盈 利 增 速的
变化跟随国内经济周期的趋势。2017 年上半年 ，国内经济稳中向好，增长强劲。1-6 月份全国 规模
以上工业增加值同比增长 6.9% ， 稳 步回升。 全国固定资产投资同比增长 8.6% ， 维 持高位； 房地产销
售维持较快增长， 上半年全国住宅累计销售面积同比增长 16.1% 。 通胀 稳定， 6 月份 居民消费价格指
数（CPI ） 同 比上涨 1.5% ， 工业生产者出厂价格指数 （PPI ） 同比增长 5.5% ，1-6 月规 模以上工业企
业利润同比增长 22% ， 普遍好转。我国货币政策有所收紧，银监会去杠杆力度不断加大，国内流动
性短期紧张，6 月末广义货币供应量 M2 同比增 长 9.4% ，持 续回落。海外市场方面，美联储连续两
次加息共 50 个基点， 但整体利率水平仍处于低位， 美国股市不断创出历史新高。 港股通带来的内地
资 金 持 续 流入 香 港 市 场， 香 港 股 市呈 现 持 续 上涨 的 良 好 局面 ， 报 告 期内 ， 恒 生 综合 小 型 股 指数 上 涨
6.71% （港币 ） 。
易方达恒生综合小型股指数基金（香港小盘 LOF ）属于被动跟踪指数的证券投资基金。报告期
内，本基金跟随 指数的成分股变化进行日常调整操作，控制基金组合与指数权重基本一致。
4.5.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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截至报告期末，本基金份额净值为 1.0431 元，本 报告期份额净值增长率为 5.66% ， 同期业绩比
较基准收益率为 3.39% ， 年化跟踪误差 1.62% ，在 合同规定的目标控制范围之内。
4.6 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
恒 生 综 合 小型 股 指 数 的成 分 股 大 部分 为 内 地 公司 ， 上 市 公司 的 基 本 面变 化 取 决 于国 内 经 济 的增
长 前 景 ， 但市 场 交 易 主体 包 括 欧 美等 海 外 资 金， 流 动 性 受欧 美 等 发 达经 济 体 的 直接 影 响 很 大。 展 望
2017 下半年 ， 中国经济 维持稳中向好的良好局面， 规模以 上工业企业的盈利改善超过预期， 上市公
司 盈 利 增 长有 望 继 续 好转 ， 港 股 具备 较 好 的 上涨 基 础 。 另一 方 面 ， 美联 储 进 一 步加 息 的 节 奏难 料 ，
启动缩表的力度未知， 外汇市场波动加剧， 香港市场能否维持流动性充裕的格局有一定的不确定性。
目 前 ， 恒 生综 合 小 型 股指 数 的 估 值处 于 较 低 水平 ， 内 地 资金 通 过 港 股通 南 下 的 趋势 未 变 ， 对恒 生 小
型股指数的前景保持乐观。
长 期 来 看 ，我 国 经 济 仍处 于 制 度 改革 红 利 的 释放 期 ， 仍 处于 快 速 的 工业 化 、 城 镇化 以 及 区 域经
济 一 体 化 进程 中 ， 中 长期 经 济 增 长前 景 良 好 ，本 基 金 对 恒生 综 合 小 型股 指 数 的 长期 表 现 保 持乐 观 。
作 为 被 动 投资 基 金 ， 下阶 段 本 基 金将 继 续 采 取紧 密 跟 踪 比较 基 准 的 投资 策 略 ， 审慎 管 理 基 金资 产 ，
追 求 跟 踪 偏离 度 及 跟 踪误 差 的 最 小化 ， 期 望 为投 资 者 分 享香 港 小 盘 股的 未 来 成 长提 供 良 好 的投 资 工
具。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 按 照 企 业会 计 准 则 、中 国 证 监 会相 关 规 定 和基 金 合 同 关于 估 值 的 约定 ， 对 基 金所
持有的投资品种进行估值。本基金托管 人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本 基 金 管 理人 设 有 估 值委 员 会 ， 公司 常 务 副 总裁 担 任 估 值委 员 会 主 席， 主 动 权 益板 块 、 固 定收
益 板 块 、 投资 风 险 管 理部 、 监 察 部和 核 算 部 指定 人 员 担 任委 员 。 估 值委 员 会 负 责组 织 制 定 和适 时 修
订 基 金 估 值政 策 和 程 序， 指 导 和 监督 整 个 估 值流 程 。 估 值委 员 会 成 员具 有 多 年 的证 券 、 基 金从 业 经
验 ， 熟 悉 相关 法 律 法 规， 具 备 行 业研 究 、 风 险管 理 、 法 律合 规 或 基 金估 值 运 作 等方 面 的 专 业胜 任 能
力 。 基 金 经理 可 参 与 估值 原 则 和 方法 的 讨 论 ，但 不 参 与 估值 原 则 和 方法 的 最 终 决策 和 日 常 估值 的 执
行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理人 已 与 中 央国 债 登 记 结算 有 限 责 任公 司 及 中 证指 数 有 限 公司 签 署 服 务协 议 ， 由 其按
约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
本基金本报告期内未实施利润分配。 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
托 管 人 声 明， 在 本 报 告期 内 ， 基 金托 管 人 ——招 商 银 行 股份 有 限 公 司不 存 在 任 何损 害 基 金 份 额
持有人利益的行为， 严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合 同，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 利润分配、 基金份额申购赎回价格 的
计 算 、 基 金费 用 开 支 等问 题 上 ， 不存 在 任 何 损害 基 金 份 额持 有 人 利 益的 行 为 ， 严格 遵 守 了 《中 华 人
民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本半年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 利润分配、 投资 组合报告等内容真实、 准
确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半 年 度 财务会 计 报 告（未 经 审 计）
6.1 资 产 负债表
会计主体： 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 14,680,196.50 46,538,089.63
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 317,799,883.32 516,419,635.01
其中：股票投资 317,799,883.32 516,419,635.01
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 47,363.19 -
应收利息 945.89 8,012.77 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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应收股利 2,217,023.16 459,845.64
应收申购款 31,077.79 41,922.68
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 334,776,489.85 563,467,505.73
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 0.56 31.34
应付赎回款 1,178,010.92 10,092,330.96
应付管理人报酬 222,656.26 382,166.98
应付托管费 69,580.11 119,427.18
应付销售服务费 - -
应付交易费用 247,952.35 127,093.07
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 347,446.17 102,067.81
负债合计 2,065,646.37 10,823,117.34
所 有 者 权益：
实收基金 318,952,466.13 559,822,478.22
未分配利润 13,758,377.35 -7,178,089.83
所 有 者 权益合 计 332,710,843.48 552,644,388.39
负 债 和 所有者 权 益 总计 334,776,489.85 563,467,505.73
注：1. 本基金 合同生效日为 2016 年 11 月 2 日，2016 年度实际 报告期间为 2016 年 11 月 2 日至
2016 年 12 月 31 日。
2. 报告截止 日 2017 年 6 月 30 日，基 金份额净值 1.0431 元，基 金份额总额 318,952,466.13 份。
6.2 利润表
会计主体： 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
一、收入 34,631,368.92
1. 利息收入 49,303.49
其中：存款利息收入 49,303.49 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） 15,195,351.05
其中：股票投资收益 9,984,220.13
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 16,475.81
股利收益 5,194,655.11
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
19,691,439.45
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列） -668,881.68
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 364,156.61
减 ： 二 、费用 3,095,281.39
1 ．管理人报 酬 1,628,765.76
2 ．托管费 508,989.31
3 ．销售服务 费 -
4 ．交易费用 603,180.92
5 ．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6 ．其他费用 354,345.40
三 、 利 润总 额 （ 亏 损 总额 以 “- ” 号 填列 ） 31,536,087.53
减：所得税费用 -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） 31,536,087.53
注：本基金合同生效日为 2016 年 11 月 2 日，截 至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告
期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
559,822,478.22 -7,178,089.83 552,644,388.39
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值变动数（本期利润）
- 31,536,087.53 31,536,087.53
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 -240,870,012.09 -10,599,620.35 -251,469,632.44 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
其中：1. 基金 申购款 37,922,845.04 1,928,311.81 39,851,156.85
2. 基金 赎回款 -278,792,857.13 -12,527,932.16 -291,320,789.29
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
318,952,466.13 13,758,377.35 332,710,843.48
注：本基金合同生效日为 2016 年 11 月 2 日，截 至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告
期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
易方达香 港 恒生综合 小 型股指数 证 券投资基 金(LOF)( 以下 简 称 “ 本基金”) 根据中国 证 券监督管理
委员会( 以下简称“ 中国证 监会”) 证监许可[2015]2434 号 《关于准 予易方达香港恒生综合小型股指数证
券投资基金(LOF) 注册的 批复》 和证券基金机构监管部函[2016]2193 号 《关于易方达香港恒生综合小
型股指数证券投资基金(LOF) 延期募 集备案的回函》 进行募集， 由易方达基金管理有限公司依照 《中
华 人 民共 和国 证 券投 资基 金 法》 和《 易 方达 香港 恒 生综 合小 型 股指 数证 券 投资 基金(LOF) 基 金合 同 》
公 开 募集 。经 向 中国 证监 会 备案 ， 《易 方 达香 港恒 生 综合 小型 股 指数 证券 投 资基 金(LOF) 基 金 合同 》
于 2016 年 11 月 2 日正式 生效， 基金合 同生效日的基金份额总额为 399,318,394.11 份基 金份额， 其 中
认购资金利息折合 86,452.09 份基金 份额。 本基金为契约型、 上市开放式型基金， 存续期限不定。 本
基 金 的 基 金管 理 人 为 易方 达 基 金 管理 有 限 公 司， 基 金 托 管人 为 招 商 银行 股 份 有 限公 司 ， 境 外资 产 托
管人为香港上海汇丰银行有限公司。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则 》 、 各项 具体 会 计准 则及 相 关规 定( 以 下 合称 “ 企业 会 计准 则 ”) 、 中 国证 监会 颁 布的 《证 券 投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国 证券投资基金业协会颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、 《易方达 香港恒生综合小型股指数证券投资基金(LOF) 基 金合同》 和中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制 。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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本 财 务 报 表符 合 企 业 会计 准 则 的 要求 ， 真 实 、完 整 地 反 映了 本 基 金 本报 告 期 末 的财 务 状 况 以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
本 基 金 财 务报 表 所 载 财务 信 息 根 据下 列 依 照 企业 会 计 准 则 、 《 证 券 投 资基 金 会 计 核算 业 务 指 引 》
和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会 计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
6.4.4.2 记 账本位 币
本 基 金 记 账本 位 币 和 编制 本 财 务 报表 所 采 用 的货 币 均 为 人民 币 。 除 有特 别 说 明 外， 均 以 人 民币
元为单位表示。
6.4.4.3 金 融资产 和 金 融负债 的 分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、
可 供 出 售 金融 资 产 及 持有 至 到 期 投资 。 金 融 资产 的 分 类 取决 于 本 基 金对 金 融 资 产的 持 有 意 图和 持 有
能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 分类为
以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 。 除 衍生 工 具 所 产生 的 金 融 资产 在 资 产 负债 表中
以 衍 生 金 融资 产 列 示 外， 以 公 允 价值 计 量 且 其公 允 价 值 变动 计 入 损 益的 金 融 资 产在 资 产 负 债表 中 以
交易性金融资产列示。
本 基 金 持 有的 其 他 金 融资 产 分 类 为应 收 款 项 ，包 括 银 行 存款 、 买 入 返售 金 融 资 产和 各 类 应 收款
项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金 融 负 债 于初 始 确 认 时分 类 为 ： 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 负债 及 其 他 金融
负 债 。 本 基金 目 前 暂 无金 融 负 债 分类 为 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 负 债 。本 基 金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
6.4.4.4 金 融资产 和 金 融负债 的 初 始确认 、 后 续计量 和 终 止确认
金 融 资 产 或金 融 负 债 于本 基 金 成 为金 融 工 具 合同 的 一 方 时， 按 公 允 价值 在 资 产 负债 表 内 确 认。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 ， 取 得时 发 生 的 相关 交 易 费 用计 入 当 期 损益 ； 对
于 支 付 的 价款 中 包 含 的债 券 或 资 产支 持 证 券 起息 日 或 上 次除 息 日 至 购买 日 止 的 利息 ， 单 独 确认 为 应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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对 于 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 ，按 照 公 允 价值 进 行 后 续计 量 ； 对 于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满 足下列条件 之一的，予 以终止确认：(1) 收取该 金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3)
该 金 融 资 产已 转 移 ， 虽然 本 基 金 既没 有 转 移 也没 有 保 留 金融 资 产 所 有权 上 几 乎 所有 的 风 险 和报 酬 ，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融 负 债的 现 时 义 务全 部 或 部 分已 经 解 除 时， 终 止 确 认该 金 融 负 债或 义 务 已 解除 的 部 分 。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金 融资产 和 金 融负债 的 估 值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如下原则
确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金融 工具按其 估 值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交 易 日 后 经济 环 境 未 发生 重 大 变 化且 证 券 发 行机 构 未 发 生影 响 证 券 价格 的 重 大 事件 的 ， 按 最近 交 易
日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃 市场的金融 工具，如估 值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工 具不存在活 跃市场，采 用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可 靠 性 的 估值 技 术 确 定公 允 价 值 。估 值 技 术 包括 参 考 熟 悉情 况 并 自 愿交 易 的 各 方最 近 进 行 的市 场 交
易中使用 的价 格 、 参 照实 质 上 相 同的 其 他 金 融工 具 的 当 前公 允 价 值 、现 金 流 量 折现 法 和 期 权定 价 模
型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金 融资产 和 金 融负债 的 抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵 销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双 方准备按净额结算时，金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实 收基金
实 收 基 金 为对 外 发 行 基金 份 额 所 募集 的 总 金 额在 扣 除 损 益平 准 金 分 摊部 分 后 的 余额 。 由 于 申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
6.4.4.8 损 益平准 金
损 益 平 准 金包 括 已 实 现平 准 金 和 未实 现 平 准 金。 已 实 现 平准 金 指 在 申购 或 赎 回 基金 份 额 时 ，申易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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购 或 赎 回 款项 中 包 含 的按 累 计 未 分配 的 已 实 现损 益 占 基 金净 值 比 例 计算 的 金 额 。未 实 现 平 准金 指 在
申 购 或 赎 回基 金 份 额 时， 申 购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现 损 益占 基 金 净 值比 例 计 算 的金 额 。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确 认和 计 量
股 票 投 资 在持 有 期 间 应取 得 的 现 金股 利 扣 除 由上 市 公 司 代扣 代 缴 的 个人 所 得 税 后的 净 额 确 认为
投 资 收 益 。债 券 投 资 在持 有 期 间 应取 得 的 按 票面 利 率 或 者发 行 价 计 算的 利 息 扣 除在 适 用 情 况下 由 债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项，
根 据 资 产 支持 证 券 的 预计 收 益 率 区分 属 于 资 产支 持 证 券 投资 本 金 部 分和 投 资 收 益部 分 ， 将 本金 部 分
冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 在 持 有期 间 的 公 允价 值 变 动 确认 为 公 允 价值
变 动 损 益 ；处 置 时 其 公允 价 值 与 初始 确 认 金 额之 间 的 差 额确 认 为 投 资收 益 ， 其 中包 括 从 公 允价 值 变
动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款 项 在持 有 期 间 确认 的 利 息 收入 按 实 际 利率 法 计 算 ，实 际 利 率 法与 直 线 法 差异 较 小 的 也可
按直线法计算。
6.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
针 对 基 金 合同 约 定 费 率和 计 算 方 法的 费 用 ， 本基 金 在 费 用涵 盖 期 间 按合 同 约 定 进行 确 认 。 其他
金 融 负 债 在持 有 期 间 确认 的 利 息 支出 按 实 际 利率 法 计 算 ，实 际 利 率 法与 直 线 法 差异 较 小 的 也可 按 直
线法计算。
6.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
(1) 本基金收 益分配方式 分两种：现 金分红与红利再投资。登记在注册登记系统基金份额持有人
开放式基金 账 户 下 的 基金 份 额 ， 可选 择 现 金 红利 或 将 现 金红 利 自 动 转为 基 金 份 额进 行 再 投 资； 若 投
资 者 不 选 择， 本 基 金 默认 的 收 益 分配 方 式 是 现金 分 红 。 登记 在 证 券 登记 结 算 系 统基 金 份 额 持有 人 深
圳 证 券 账 户下 的 基 金 份额 ， 只 能 选择 现 金 分 红的 方 式 。 具体 权 益 分 配程 序 等 有 关事 项 遵 循 深圳 证 券
交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；
(2) 基金收益 分配后基金 份额净值不 能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
(3) 每一基金份额享有同等分配权；
(4) 在对基金 份额持有人 利益无实质 不利影响的前提下，基金管理人可调整基金收益的分配原则
和支付方式，不需召开基金份额持有人大会审议；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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6.4.4.12 外 币交 易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外 币 货 币 性项 目 ， 于 估值 日 采 用 估值 日 的 即 期汇 率 折 算 为人 民 币 ， 所产 生 的 折 算差 额 直 接 计入
汇 兑 损 益 科目 。 以 公 允价 值 计 量 的外 币 非 货 币性 项 目 ， 于估 值 日 采 用估 值 日 的 即期 汇 率 折 算为 人 民
币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
6.4.4.13 分 部报 告
本 基 金 以 内部 组 织 结 构、 管 理 要 求、 内 部 报 告制 度 为 依 据确 定 经 营 分部 ， 以 经 营分 部 为 基 础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组 成 部 分
能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本 基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果 ， 以
决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够 取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金 流 量
等 有 关 会 计信 息 。 如 果两 个 或 多 个经 营 分 部 具有 相 似 的 经济 特 征 ， 并且 满 足 一 定条 件 的 ， 则合 并 为
一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.14 其 他重 要 的 会计政 策 和 会计估 计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
6.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
6.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更正 的 说 明
本基金本报告期无会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部 、国家税务 总局财税[2004]78 号《财政部、国家 税务总局关 于证券投资 基金税收 政
策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的 通知》 、 财 税[2012]85 号 《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2014]81 号 《财政部 国家税务总局证
监会关于沪 港股票市场 交易互联互 通机制试点 有关税收政 策的通知》 、财税[2015]101 号《关于 上 市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号 《关于进一 步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、
财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》 、 财税[2016]127 号《财政部国易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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家 税 务 总 局证 监 会 关 于深 港 股 票 市场 交 易 互 联互 通 机 制 试点 有 关 税 收政 策 的 通 知》 及 其 他 相关 财 税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 对
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起， 金融
业 由 缴 纳 营业 税 改 为 缴纳 增 值 税 。对 证 券 投 资基 金 管 理 人运 用 基 金 买卖 股 票 、 债券 的 转 让 收入 免 征
增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债 券的差价收入， 股票的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入 应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取
得 的 股 息 、红 利 收 入 ，按 照 上 述 规定 计 算 纳 税， 持 股 时 间自 解 禁 日 起计 算 ； 解 禁前 取 得 的 股息 、 红
利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税率计征个人所得税。对基金
通过深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公
司( 以下简称“ 中国结算”) 提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按
照 20% 的税 率代扣个人所得税。 基金通过深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利， 由
中国结算按照 20% 的税 率代扣个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。 基金通
过深港通买卖 、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
6.4.7 关联 方关 系
6.4.7.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司（以下简称 “ 招商银行 ” ） 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司( 以下简称“ 广 发证券 ”) 基金管理人股东、基金销售机构
香港上海汇丰银行有限公司( 以下简称 “ 汇丰银行 ”) 境外资产托管人
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
6.4.8.1 通 过关联 方 交 易单元 进 行 的交易 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 应 支付 关 联 方的佣 金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关 联方报 酬
6.4.8.2.1 基 金管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管
理费
1,628,765.76
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户
维护费
225,597.41
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80% 年 费率 计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E× 0.80%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内 出具资金划拨指令，基
金托管人复核无误后于 2 个工作日内 进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基 金托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托
管费
508,989.31
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的 年费 率计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内 出具资金划拨指令，基
金托管人复核无误后于 2 个工作日内 进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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6.4.8.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.8.4.1 报 告期 内 基 金管理 人 运 用固有 资 金 投资本 基 金 的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末 除 基金管 理 人 之外的 其 他 关联方 投 资 本基金 的 情 况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2017 年 6 月 30 日
持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
广发证券 2,303,481.00 0.72%
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的
有关规定支付。
6.4.8.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入
招商银行- 活
期存款
2,744,012.82 34,404.87
汇丰银行- 活
期存款
11,936,183.68 776.23
注：本基金的上述银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司和香港上海汇丰银行有限公司
保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
无。
6.4.9 期末 （2017 年 6 月 30 日 ）本 基 金持 有 的 流通受 限 证 券
6.4.9.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌 数量 期末 期末 备注 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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代码 名称 日期 原因 值单价 日期 开
盘单
价
( 股) 成本总额 估值总额
2369
HK
酷派集
团
2017-03
-31
重大事
项停牌
0.62 - - 2,188,000 1,889,728.65 1,367,286.45 -
404
HK
新昌集
团控股
2017-04
-03
重大事
项停牌
0.30 - - 1,940,000 610,099.91 589,317.68 -
6.4.9.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.9.3.1 银 行间 市 场 债券正 回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0 ，无抵押 债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市 场 债券正 回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止 ，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0 ，无抵押 债券。
6.4.10 有 助于理 解 和 分析会 计 报 表需要 说 明 的其他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 315,843,279.19 元 ， 属于第二层次的余额为 1,956,604.13 元， 无属于第三层次的余
额(2016 年 12 月 31 日： 第一层次 513,021,887.97 元，第二层次 3,397,747.04 元，无属 于第三层次的
余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括 涨跌停时的交易不活跃) 、
或 属 于 非 公开 发 行 等 情况 ， 本 基 金不 会 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期
间 将 相 关 股票 的 公 允 价值 列 入 第 一层 次 ； 并 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 21 页共 30 页
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层 次还是第三层次。
(iii) 第三层次 公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投 资组 合 报告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 317,799,883.32 94.93
其中：普通股 315,520,621.25 94.25
存托凭证 - -
房地产信托凭证 2,279,262.07 0.68
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 14,680,196.50 4.39
8 其他各项资产 2,296,410.03 0.69
9 合计 334,776,489.85 100.00 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 22 页共 30 页
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 2,494,175.55 元，占 净值比例
0.75% 。
7.2 期 末 在各个 国 家 （地区 ） 证 券市场 的 权 益投资 分 布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
香港 317,799,883.32 95.52
合计 317,799,883.32 95.52
注：1. 国家（ 地区）类别根据其所在的证券交易所确定。
2.ADR 、GDR 按照存托 凭证本身挂牌的证券交易所确定。
7.3 期 末 按行业 分 类 的权益 投 资 组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
能源 2,702,130.05 0.81
材料 33,677,821.64 10.12
工业 52,891,044.79 15.90
非必需消费品 65,853,914.32 19.79
必需消费品 5,280,295.09 1.59
保健 35,111,382.48 10.55
金融 17,483,799.67 5.25
信息技术 35,910,408.57 10.79
电信服务 5,243,221.89 1.58
公用事业 18,246,412.35 5.48
房地产 45,399,452.47 13.65
合计 317,799,883.32 95.52
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.4 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名权 益 投 资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称
( 英文)
公司名称
( 中文)
证券代码
所在证
券市场
所属国家
( 地区)
数量（股） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1
FUYAO
GLASS
福耀玻璃
工业集团
股份有限
公司
3606 HK
香港证
券交易
所
香港 324,400 8,418,442.12 2.53
2 IGG Inc - 799 HK
香港证
券交易
所
香港 650,000 6,792,341.92 2.04
3 FOSUN 上海复星 2196 HK 香港证 香港 245,500 6,445,499.39 1.94 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 23 页共 30 页
PHARM
A
医药（集
团） 股份有
限公司
券交易
所
4
China
Molybden
um Co
Ltd
洛阳栾川
钼业集团
股份有限
公司
3993 HK
香港证
券交易
所
香港 2,394,000 6,212,623.44 1.87
5
Li Ning
Co Ltd
李宁有限
公司
2331 HK
香港证
券交易
所
香港 1,031,000 5,315,263.59 1.60
6
BBMG
Corp
北京金隅
股份有限
公司
2009 HK
香港证
券交易
所
香港 1,502,000 5,136,246.41 1.54
7
Chinasoft
Internatio
nal Ltd
中软国际
有限公司
354 HK
香港证
券交易
所
香港 1,288,000 4,628,027.17 1.39
8
Sinotrans
Ltd
中国外运
股份有限
公司
598 HK
香港证
券交易
所
香港 1,307,000 4,537,485.76 1.36
9
Tongda
Group
Holdings
Ltd
通达集团
控股有限
公司
698 HK
香港证
券交易
所
香港 2,200,000 4,448,957.92 1.34
10
Tong Ren
Tang
Technolog
ies Co
北京同仁
堂科技发
展股份有
限公司
1666 HK
香港证
券交易
所
香港 416,000 4,354,319.93 1.31
注：1. 此处所 用证券代码的类别是当地市场代码。
2. 投资者欲了 解本报告期末基金投资的所有 权益明细， 应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网站的
半年度报告正文。
7.5 报 告 期内权益 投 资组合 的 重 大变动
7.5.1 累计 买入 金 额 超出期初基金 资产 净 值2% 或前20 名 的 权益 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 Orient Securities Co Ltd 3958 HK 3,788,477.64 0.69
2 HUADIAN POWER 1071 HK 3,483,454.03 0.63
3 CHOW SANG SANG 116 HK 3,424,303.55 0.62
4 Tibet Water Resources Ltd 1115 HK 3,091,096.12 0.56
5 CSC Financial Co Ltd 6066 HK 2,567,138.30 0.46
6 Everbright Securities Co 6178 HK 2,438,459.73 0.44 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 24 页共 30 页
Ltd
7 ZHENGTONGAUTO 1728 HK 2,295,330.22 0.42
8
CITIC Resources Holdings
Ltd
1205 HK 2,274,138.48 0.41
9 YOFC 6869 HK 1,839,182.18 0.33
10 Emperor Capital Group Ltd 717 HK 1,618,754.05 0.29
11
China Electronics Optics
Valley Union Holding Co
Ltd
798 HK 1,596,727.03 0.29
12
Lai Sun Development Co
Ltd
488 HK 1,336,951.45 0.24
13 OZNER WATER 2014 HK 1,323,066.62 0.24
14 COFCO Meat Holdings Ltd 1610 HK 1,253,361.31 0.23
15 Welling Holding Ltd 382 HK 1,129,012.68 0.20
16
LVGEM China Real Estate
Investment Co Ltd
95 HK 942,346.64 0.17
17 SANY INT'L 631 HK 940,411.90 0.17
18 CDB LEASING 1606 HK 648,615.68 0.12
19
GOLDEN THROAT
HOLDINGS GROUP
6896 HK 500,836.55 0.09
20
BANK OF CHONGQING
CO LTD
1963 HK 442,129.21 0.08
注：1. 买入金 额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2. 此处所用证 券代码的类别是当地市场代码。
7.5.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值2% 或前20 名 的 权益 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计卖出
金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 YINGDE GASES GROUP CO LTD 2168 HK 6,791,358.46 1.23
2 FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP 3606 HK 5,699,822.56 1.03
3
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTICAL
GROUP CO LTD
2196 HK 4,867,036.45 0.88
4 CHINA MOLYBDENUM CO LTD 3993 HK 4,834,701.33 0.87
5 TONGDA GROUP HOLDINGS LTD 698 HK 4,138,244.74 0.75
6 METALLURGICAL CORP OF CHINA LTD 1618 HK 4,117,884.67 0.75
7 TONG REN TANG TECHNOLOGIES 1666 HK 3,990,672.99 0.72
8 BBMG CORP 2009 HK 3,853,919.18 0.70
9 LI NING CO LTD 2331 HK 3,586,405.48 0.65
10 CHINA HIGH SPEED TRANSMISSIO 658 HK 3,547,327.97 0.64
11 CHINASOFT INTERNATIONAL LTD 354 HK 3,497,281.62 0.63
12 SINOTRANS LIMITED 598 HK 3,415,169.70 0.62 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 25 页共 30 页
13 NETDRAGON WEBSOFT HOLDINGS LTD 777 HK 3,408,244.82 0.62
14 ZOOMLION HEA VY INDUSTRY 1157 HK 3,368,905.66 0.61
15 GUANGSHEN RAILWAY CO LTD 525 HK 3,298,259.24 0.60
16 HKBN LTD 1310 HK 3,163,530.41 0.57
17 CHINA SHIPPING CONTAINER 2866 HK 3,113,051.24 0.56
18 ANGANG STEEL CO LTD 347 HK 3,093,877.90 0.56
19 XINJIANG GOLDWIND SCI&TEC 2208 HK 3,011,889.56 0.54
20 DONGFANG ELECTRIC CORP LTD 1072 HK 2,929,950.16 0.53
注：1. 卖出金 额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2. 此处所用证 券代码的类别是当地市场代码。
7.5.3 权益 投资 的 买 入成本 总 额 及卖出 收 入 总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 38,225,902.37
卖出收入（成交）总额 266,521,313.64
注：“ 买入成 本 ” 或“ 卖出收入” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.6 期 末 按债券 信 用 等级分 类 的 债券投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名金 融 衍 生品投 资 明 细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 基 金 投资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投 资组合 报 告 附 注
7.11.1 本 基金 为 指 数 型 基 金 ， 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末 其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 - 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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2 应收证券清算款 47,363.19
3 应收股利 2,217,023.16
4 应收利息 945.89
5 应收申购款 31,077.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,296,410.03
7.11.4 期末 持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末 前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基 金份 额 持有 人 信 息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
2,891 110,326.00 170,876,613.75 53.57% 148,075,852.38 46.43%
8.2 期 末 上 市基金 前 十 名持有 人
序
号
持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 清华大学教育基金会 21,041,952.00 19.02%
2
深圳市凯丰投资管理有限公司－凯丰宏
观对冲 10 号 基金
20,001,944.00 18.08%
3 孙成程 9,748,370.00 8.81%
4
上海睿兴投资管理有限公司－毅行 1 号
私募证券投资基金
5,580,941.00 5.04% 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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5 王菲菲 4,882,312.00 4.41%
6
兴业全球基金－工商银行－兴全特定策
略 33 号特定 多客户资产管理计划
4,872,794.00 4.40%
7 贺凡 4,189,539.00 3.79%
8 屠翠华 2,680,000.00 2.42%
9 广发证券股份有限公司 2,303,481.00 2.08%
10
兴业全球基金－工商银行－兴全套利期
权 6 号特定 多客户资产管理计划
2,291,055.00 2.07%
注：本表统计的上市基金前十名持有人均为场内持有人。
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
608,671.07 0.1908%
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
9 开 放式 基 金份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日 （2016 年 11 月 2 日 ） 基金份额总额 399,318,394.11
本报告期期初基金 份额总额 559,822,478.22
本报告期 基金总申购份额 37,922,845.04
减： 本报告期基金总赎回份额 278,792,857.13
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期 期末基金份额总额 318,952,466.13
10 重大 事 件揭 示
10.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
本基金管理人于 2017 年 3 月 10 日发 布公告，自 2017 年 3 月 10 日起聘任关 秀霞女士担任公司
首席国际业务官 （副总经理级） ； 于 2017 年 4 月 19 日发布公 告， 自 2017 年 4 月 19 日 起聘任高松凡
先生担任公司首席养老金业务官（副总经理级） 。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内本基金投资策略未有重大变化。
10.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本 报 告 期 内本 基 金 管 理人 和 托 管 人托 管 业 务 部门 及 其 相 关高 级 管 理 人员 未 受 到 任何 稽 查 或 处罚 。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
新时代证券 1 151,073,943.59 49.64% 120,859.28 61.19% -
Everbright
Securities
(International)
Limited
1 153,287,951.99 50.36% 76,645.45 38.81% -
Goldman Sachs 1 - - - - -
State Street
Securities
Hong Kong
Limited
1 - - - - -
Shenyin
Wanguo
Securities HK
Ltd
1 - - - - -
Haitong
International
Securities
Company
Limited
1 - - - - -
China
Merchants
Securities (HK)
Co Ltd
1 - - - - -
CITIC
Securities
1 - - - - - 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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Brokerage
(HK) Limited
GF Securities
(Hong Kong)
Brokerage
Limited
1 - - - - -
广发证券 4 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
注：a ） 本报 告期内本基金无减少交易账户， 新增东方证券股份有限公司， 申万宏源证券有限公
司，新时代证券股份有限公司各一个交易单元；新增北京高华证券有限责任公司两个交易单元；新
增广发证券股份有限公司四个交易单元； 于如下 证券经营机构 China Merchants Securities (HK) Co Ltd ，
CITIC Securities Brokerage (HK) Limited ，Everbright Securities (International) Limited ，GF Securities
(Hong Kong) Brokerage Limited ，Goldman Sachs ，Haitong International Securities Company Limited ，
Shenyin Wanguo Securities HK Ltd ，State Street Securities Hong Kong Limited 各新增一个交易账户。
b ） 本基金管 理人负责选择证券经营机构， 并在该机构开立交易 账户。 基金交易账户的开立标准
如下：
1 ） 交易执行 能力。 主要指证券经营机构能否对投资指令进行有效地执行， 以及能否取得较高质
量的成交结果；
2 ） 研究报告 质量。 主要指证券经营机构能否提供高质量的宏观经济研究、 行业研究及市场走向、
个股分析报告和专题研究报告等；
3 ） 提供研究服务的质量。 主要包括协助安排上市公司调研、 研究资料共享、 路演服务、 日常沟
通交流、接受委托研究的服务质量等方面；
4 ） 法规监管资讯服务。 主要包括境外投资法律规定、 交易监管规则、 信息披露、 个人利益冲突、
税收等资讯的提供与培训；
5 ） 价值贡献 。 主要是指 证券经营机构对公司研究团队、 投资团队在业务能力提升上所做的培训
服务、对公司投资提升所作出的贡献；
6 ） 其他因素。 主要是证券经营机构的财务状况、 经营行为规范、 风险管理机制、 近年内有无重
大违规行为等。
c ）基金交易账户的选择程序如下：
1 ）本基金管 理人根据上述标准考察后确定选用交易账户的证券经营机构。
2 ）基金管理 人与所选定的证券经营机构办理开立交易账户事宜。 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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10.7.2 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元进行 其 他 证券投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 债券 回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交
金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交
金额
占当期基
金成交总
额的比例
Ever
brigh
t
Secur
ities
(Inter
natio
nal)
Limit
ed
- - - -
1,655
.46
100.00% - -
11 影响 投 资者 决 策 的其他 重 要 信息
11.1 报 告 期内 单 一 投资者 持 有 基金份 额 比 例达到 或 超 过 20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额占
比
机构
1
2017 年 02 月 20 日
~2017 年 02 月 22 日
99,018,7
14.72
-
99,018,7
14.72
- -
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况 ，由此可能导致的特有风险主要
包括： 当投资者持有份额占比较为集中时， 个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产
生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金 资产以应对投资者的赎回申请，
可能带来流动性风险； 如个别投资者大额赎回引发巨额赎回， 基金管理人可能根据基金合同约定决定部
分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请， 可能影响投资者赎回业务办理； 若个别投资者大额赎回后本基
金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元， 基金还可能面临转换运作方式、 与其他基金合并
或者终止基金合同等情形； 持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表
决时可能拥有较大话语权。
注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
易 方 达 基金管 理 有 限公司
二 〇 一 七年八 月 二 十九日
