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兴全模式(163415)

兴全模式:2017年半年度报告摘要

 
 
兴全商业模式优选混合型证券投资基金
(LOF) 
2017 年半年度报告 摘要 
 
2017年6 月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:兴全基金管理有限公司 
基金托管人:中国光大银行股份有限公司 
送出日期:2017年8 月29日 
 
 
 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 
第 2 页 共 30 页


§1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 28 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自2017年01月01日起至 06 月30日止。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 兴全商业模式混合(LOF) 场内简称 兴全模式 基金主代码 163415 前端交易代码 163415 后端交易代码 163416 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2012年 12月 18 日 基金管理人 兴全基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,714,331,104.44份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2013年 2月 1日


兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 3 页 共 30 页


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金以挖掘、筛选具有优秀商业模式的公司为主要 投资策略,通过投资这类公司,力求获取当前收益及 实现长期资本增值。 投资策略 本基金为混合型基金, 投资策略细分为资产配置策略, 股票筛选策略、以及行业配置策略等,其中以“商业 模式”优选为股票筛选策略。 业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×中证国债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金产品,属于中高风险、中高收益 的基金品种,其预期风险收益水平高于债券型基金及 货币市场基金,低于股票型基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 兴全基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 冯晓莲 张建春 联系电话 021-20398888 010-63639180 电子邮箱 fengxl@xqfunds.com zhangjianchun@cebbank.com 客户服务电话


4006780099, 021-38824536 95595 传真 021-20398858 010-63639132


2.4信息披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.xqfunds.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所


§3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标


































































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1 月1 日 - 2017年6月 30 日) 本期已实现收益 -5,672,309.92 本期利润 -69,497,068.77 加权平均基金份额本期利润 -0.0426 本期基金份额净值增长率 -3.43% 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 4 页 共 30 页


3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.2486 期末基金资产净值 2,269,755,547.23 期末基金份额净值 1.324 注:1、上述财务指标采用的计算公式,详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息 披露编报规则第 1 号<主要财务指标的计算及披露>》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》等相关 法规。





2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。





3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:开放式基金的申购赎 回费、红利再投资费、基金转换费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 3.44% 1.19% 4.13% 0.54% -0.69% 0.65% 过去三个月 -1.34% 0.94% 4.69% 0.50% -6.03% 0.44% 过去六个月 -3.43% 0.83% 8.24% 0.46% -11.67% 0.37% 过去一年 -2.80% 0.79% 12.71% 0.54% -15.51% 0.25% 过去三年 110.93% 1.78% 59.49% 1.40% 51.44% 0.38% 自成立以来 127.80% 1.62% 50.18% 1.29% 77.62% 0.33% 注:本基金业绩比较基准为:80%×沪深300指数+20%×中证国债指数,在业绩比较基准的选取 上主要基于如下考虑:沪深 300指数和中证国债指数具有较强的代表性。沪深300指数选择中国 A股市场市值规模最大、流动性强和基本因素良好的 300家上市公司作为样本股,充分反映了 A 股市场的行业代表性,描述了沪深 A股市场的总体趋势,是目前市场上较有影响力的股票投资业 绩比较基准。中证国债指数反映了交易所国债整体走势,是目前市场上较有影响力的债券投资业 绩比较基准。





本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,按下列公式计算:





Return t =80%×(沪深 300指数 t / 沪深 300指数 t-1 -1)+20%×(中证国债指数 t / 中证 国债指数t-1 -1)








Benchmark t =(1+Return t)×(1+Benchmark t-1)-1





其中,t =1,2,3,…T,T表示时间截至日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 5 页 共 30 页


注:1、净值表现所取数据截至到 2017年6 月30 日。








2、按照《兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定,本基金建仓期 为2012年12月18日至2013 年6月17日。 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金 合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 兴全基金管理有限公司(成立时名为“兴业基金管理有限公司” ,以下简称“公司” )经证监 基金字[2003]100 号文批准于 2003年 9月 30日成立。2008年 1 月,中国证监会批复(证监许可 [2008]6 号) ,同意全球人寿保险国际公司(AEGON International B.V)受让公司股权并成为公 司股东。 2008年 4月 9日, 公司完成股权转让、 变更注册资本等相关手续后, 公司注册资本由 9800 万元变更为人民币 1.2 亿元,其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%,全球人寿保 险国际公司的出资占注册资本的 49%。 2008年 7月, 经中国证监会批准 (证监许可[2008]888号) , 公司于 2008 年 8 月 25 日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后,公司名称变更为“兴业全兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 6 页 共 30 页


球基金管理有限公司”,注册资本增加为 1.5亿元人民币,其中两股东出资比例不变。2016年12 月28日,因公司发展需要,公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。 截止 2017 年 6 月 30 日,公司旗下管理着十八只基金,分别为兴全可转债混合型证券投资基 金、兴全趋势投资混合型证券投资基金(LOF) 、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票 型证券投资基金、兴全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基 金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级混合型证券投资基金、兴全沪深 300 指数 增强型证券投资基金(LOF) 、兴全绿色投资混合型证券投资基金(LOF) 、兴全保本混合型证券投 资基金、兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF) 、兴全商业模式优选混合型证券投资基金 (LOF) 、兴全添利宝货币市场基金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 兴全稳益债券型证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、兴全稳泰债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 吴圣涛 基金管理部 投资副总监 兼本基金、 兴全全球视 野股票型证 券投资基金 基金经理 2012年12月 18 日 - 15 年 经济学硕士,历任汉唐证 券研究员,国泰人寿保险 有限责任公司投资经理, 华富基金管理有限公司基 金经理,东吴基金管理有 限公司基金经理,兴全基 金管理有限公司兴全有机 增长灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 注:1、职务指截止报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的) 。





2、 任职日期指基金合同生效之日 (基金成立时即担任基金经理) 或公司作出聘任决定之日 (基 金成立后担任基金经理) ;离任日期指公司作出解聘决定之日。








3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、 《兴全商业模 式优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉 尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 7 页 共 30 页


或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评 估等环节严格把关,确保各投资组合之间得到公平对待,保护投资者的合法权益。公司监察稽核 部对公司管理的不同投资组合的收益率差异进行统计,从不同的角度分析差异的来源、考察是否 存在非公平的因素。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存 在超过该证券当日成交量的 5%的情况,未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年上半年,A 股总体呈现上涨走势,指数在一季度上涨后,二季度出现一定回落但随后继 续上涨。其中,上证指数、上证 50 指数维持相对强势,创业板指数、中证500指数表现相对偏弱。 白马龙头公司得到极大的聚焦,低估值业绩持续增长、强者恒强特征被市场进一步强化。内生增 长一般、高估值类成长类股票持续表现较弱,显示市场风险偏好的变化以及主题并购模式的衰退。 上半年来看,本基金坚持以优质个股为主要的配置标准,仓位相对稳定,同时适当把握对新标的 个股的挖掘。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为-3.43%,业绩比较基准收益率为 8.24%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,随着金融去杠杆、市场监管趋严等因素影响,市场估值体系会持续分化。市场 会越来越重视公司的内生增长能力,重视财务报表的质量,现金流和 ROE 比外延式带来的利润增 长更加重要。对既有个股持仓,我们持续反复审视比较,更加重视报表质量,保留商业模式优秀、 管理层较佳,同时以内生增长为主的公司。持续从长期业绩增长的角度,而非基于择时、市场风兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 8 页 共 30 页


格转换的视角来选择个股。 我们将在理解宏观环境背景和市场风格背景上,坚持采取优质股选择思路,选择子行业有竞 争优势的龙头,选择财务质量好,商业模式佳,现金流好的股票。同时我们注意到,对部分上半 年涨幅较大白马龙头股的估值增速匹配性,需要进行风险收益比的再衡量,进行一定程度的再配 置。 本基金判断2017年下半年,市场可能会维持一个区间震荡走势,上市公司业绩增长可能会提 供收益和抵御风险的手段,因此本基金将坚持自身的投资理念,重点挖掘医疗服务、保险等受益 于人口老龄化的行业,精选具有良好商业模式,管理层战略眼光、执行能力俱佳的个股。本基金 将坚持均衡配置、集中持有和严格的风险控制,积极为投资者创造长期投资回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投 资品种进行估值。具体估值流程为:1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程,选取适当的 估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会 审议,并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后,由IT人员或IT人员协助估值系统开发 商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级,以适应新的估值方法的需要。3、 基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略,并通过与托管行核对等方法确保估值准确无 误;4、投资人员(包括基金经理)积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重 大事件等可能对给估值造成影响的因素,并就可能带来的影响提出建议和意见;5、监察稽核人员 参与估值方案的制定,确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定,定期对估值流程、系 统估值模型及估值结果进行检查,确保估值委员会决议的有效执行,负责基金估值业务的定期和 临时信息披露。 上述参与估值流程人员均具有 3 年以上相关工作经历,具备估值业务所需的专业胜任能力。 上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金法》 、 《兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》及其他相关法律 法规的规定,本报告期内,本基金未实施利润分配,符合本基金基金合同的相关规定。 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 9 页 共 30 页


4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国光大银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关 实施准则、基金合同、托管协议等的规定,依法安全托管了基金的全部资产,对本基金的投资运 作进行了全面的会计核算和应有的监督,对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独 立地向监管机构提交了本基金运作情况报告,没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为,诚 实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等 情况的说明 中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定, 对基金管理人--兴全基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督,未发现 基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等 方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法 律法规的要求;各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意 见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人--兴全基金管理有限公司编制的"兴全商业模 式优选混合型证券投资基金(LOF)2017年半年度报告"进行了复核,报告中相关财务指标、净值 表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 10 页 共 30 页


§6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体:兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日: 2017年6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年 6 月 30日 上年度末 2016 年 12月 31 日 资 产:





银行存款


62,430,637.22 73,589,804.61 结算备付金


4,206,158.79 5,596,773.84 存出保证金


811,063.24 1,176,712.27 交易性金融资产


2,210,324,760.65 2,335,401,933.33 其中:股票投资


2,060,238,446.75 2,197,751,394.33 基金投资


- - 债券投资


150,086,313.90 137,650,539.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产


- - 买入返售金融资产


- 40,000,000.00 应收证券清算款


1,627,338.00 33,222,148.05 应收利息


1,422,710.24 2,035,183.43 应收股利


- - 应收申购款


833,654.88 3,378,523.72 递延所得税资产


- - 其他资产


- - 资产总计


2,281,656,323.02 2,494,401,079.25 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年 6 月 30日 上年度末 2016 年 12月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债


- - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


3,248,538.57 326,950.31 应付赎回款


4,582,796.45 2,326,628.57 应付管理人报酬


2,734,284.12 3,310,423.86 应付托管费


455,714.04 551,737.31 应付销售服务费


- - 应付交易费用


723,373.92 2,015,445.26 应交税费


- - 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 11 页 共 30 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债


156,068.69 26,524.41 负债合计


11,900,775.79 8,557,709.72 所有者权益:





实收基金


1,714,331,104.44 1,812,933,808.46 未分配利润


555,424,442.79 672,909,561.07 所有者权益合计


2,269,755,547.23 2,485,843,369.53 负债和所有者权益总计


2,281,656,323.02 2,494,401,079.25 注:报告截止日 2017 年 6 月 30 日,基金份额净值 1.324 元,基金份额总额 1,714,331,104.44 份。


6.2 利润表 会计主体:兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF) 本报告期: 2017年1月1日至2017年6月 30 日


单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017年1月1日至2017 年 6月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 6月 30日 一、收入


-47,439,148.16 -665,198.11 1.利息收入


1,642,812.90 393,718.73 其中:存款利息收入


258,013.98 79,935.62 债券利息收入


1,354,759.68 313,783.11 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


30,039.24 - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


12,501,237.65 13,789,627.27 其中:股票投资收益


2,370,461.62 12,281,428.65 基金投资收益


- - 债券投资收益


-241,153.99 -546,620.69 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益


- - 股利收益


10,371,930.02 2,054,819.31 3.公允价值变动收益 (损失以 “-” 号填列) -63,824,758.85 -14,974,890.65 4. 汇兑收益 (损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入 (损失以 “-”号填列)


2,241,560.14 126,346.54 减:二、费用


22,057,920.61 5,238,945.57 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 12 页 共 30 页


1.管理人报酬


16,256,085.41 3,054,928.12 2.托管费


2,709,347.53 509,154.70 3.销售服务费 6.4.8.2.3 - - 4.交易费用


2,923,202.04 1,531,221.78 5.利息支出


13,661.27 177.75 其中:卖出回购金融资产支出


13,661.27 177.75 6.其他费用


155,624.36 143,463.22 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) -69,497,068.77 -5,904,143.68 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) -69,497,068.77 -5,904,143.68


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF) 本报告期:2017年1月1日 至 2017年6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2017 年1 月 1日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,812,933,808.46 672,909,561.07 2,485,843,369.53 二、 本期经营活动产生的 基金净值变动数 (本期净 利润) - -69,497,068.77 -69,497,068.77 三、 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -98,602,704.02 -47,988,049.51 -146,590,753.53 其中:1.基金申购款 504,990,731.35 162,262,417.27 667,253,148.62 2.基金赎回款 -603,593,435.37 -210,250,466.78 -813,843,902.15 四、 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 1,714,331,104.44 555,424,442.79 2,269,755,547.23 项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 13 页 共 30 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 252,198,519.49 191,236,304.85 443,434,824.34 二、 本期经营活动产生的 基金净值变动数 (本期净 利润) - -5,904,143.68 -5,904,143.68 三、 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 78,689,190.64 52,206,778.05 130,895,968.69 其中:1.基金申购款 107,873,539.71 68,550,003.13 176,423,542.84 2.基金赎回款 -29,184,349.07 -16,343,225.08 -45,527,574.15 四、 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 330,887,710.13 237,538,939.22 568,426,649.35


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______兰荣______














______庄园芳______














____詹鸿飞____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF) (原名兴全商业模式优选股票型证券投资基金 (LOF))(以下简称“本基金”)系由基金管理人兴全基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券 投资基金法》 、 《兴全商业模式优选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》(以下简称“基金合同”) 及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可 [2012]1384号文批准公开募集。基金为契约上市开放式,存续期限不定,首次设立募集基金份额 为546,108,563.81份, 经德勤华永会计师事务所有限公司验证, 并出具了编号为德师报(验)字(12) 第0073号验资报告。本基金的管理人为兴全基金管理有限公司,托管人为中国光大银行股份有限 公司。本基金于2015年8月7日起更名为兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及最新公告适用的基金招募说明书的有关兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 14 页 共 30 页


规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括依法公开发行上市的股票(包括中小 板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、中期票据、银行存款(包括活期存款 和定期存款)等货币市场工具、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金 融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。 基金的投资组合为:股票投资比例为基金资产的 60%-95%,其中,符合商业模式优选投资理 念的股票合计投资比例不低于股票资产的 80%;债券、中期票据、货币市场工具、权证、资产支 持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)投 资比例为基金资产的5%-40%, 其中本基金保留不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以 内的政府债券。 本基金的业绩基准为:80%×沪深 300指数+20%×中证国债指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”) 以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面 也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6 月 30 日的财 务状况以及2017年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.4.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.4.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.4.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.5 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股 权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 15 页 共 30 页


得税若干优惠政策的通知》 、2008年9月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税 征收方式调整工作的通知》 、财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股 息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的 通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。 (2)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债 券免征营业税和增值税。 (3)对证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 (4)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内 向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1年(含 1 年) 的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (5)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 (6)对于基金从事 A 股买卖,自 2008 年 9 月 19 日起,出让方按 0.1%的税率缴纳证券(股票) 交易印花税,对受让方不再缴纳印花税。 (7) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对 价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 6.4.6 关联方关系 6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 兴全基金管理有限公司(以下简称“兴全基金”) 基金管理人,基金销售机构 中国光大银行股份有限公司(以下简称“光大银行”) 基金托管人,基金销售机构 兴业证券股份有限公司(以下简称“兴业证券”) 基金管理人的股东,基金销售机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 16 页 共 30 页


6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.7.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月 30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 兴业证券 2,180,947,852.29 100.00% 1,212,531,423.36 100.00%


6.4.7.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至 2017年 6月 30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 兴业证券 254,170,200.37 100.00% 8,786,641.00 100.00%


6.4.7.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年 1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比例 兴业证券 62,000,000.00 100.00% 12,300,000.00 100.00%


6.4.7.1.4 权证交易


本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 当期 佣金 占当期佣金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 17 页 共 30 页


兴业证券 1,599,736.49 100.00% 723,373.92 100.00% 关联方名称 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期 佣金 占当期佣金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 兴业证券 891,397.90 100.00% 684,213.22 100.00% 注:上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、 证券结算风险基金和买(卖)证管费等) 。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括:为本基 金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.7.2 关联方报酬 6.4.7.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月 30 日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 16,256,085.41 3,054,928.12 其中: 支付销售机构的客 户维护费 3,184,084.04 482,569.09 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下:每日应支付的 基金管理费=前一日的基金资产净值×1.50%/当年天数。 6.4.7.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月 30 日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 2,709,347.53 509,154.70 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下:每日应支付的 基金托管费=前一日的基金资产净值×0.25%/当年天数。 6.4.7.2.3 销售服务费 无。 6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 18 页 共 30 页


6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。 6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金。 6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 光大银行 62,430,637.22 231,834.59 10,046,084.81 71,385.80


6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。 6.4.7.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.8 期末( 2017 年 6 月30日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.10.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 000413 东旭 光电 2016年8 月 25 日 2017 年 8 月 28 日 非公开 发行流 通受限 6.29 10.40 1,589,825 9,999,999.25 16,534,180.00 - 600258 首旅 酒店 2017年1 月 10 日 2018 年 1 月 10 日 非公开 发行流 通受限 19.22 19.43 520,291 9,999,993.02 10,109,254.13 - 600258 首旅 酒店 2017年5 月 25 日 2018 年 1 月 10 日 非公开 转增 - 19.43 104,058 - 2,021,846.94 注 1 603003 龙宇 燃油 2016年9 月 28 日 2017 年 9 月 26 日 非公开 发行流 通受限 14.66 14.96 682,128 9,999,996.48 10,204,634.88 - 600604 市北 高新 2016年8 月 31 日 2017 年 8 月 29 日 非公开 发行流 通受限 15.31 7.15 653,168 10,000,002.08 4,670,151.20 - 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 19 页 共 30 页


600604 市北 高新 2017年5 月 26 日 2017 年 8 月 29 日 非公开 转增 - 7.15 653,168 - 4,670,151.20 注 2 002594 比亚 迪 2016年7 月 22 日 2017 年 7 月 25 日 非公开 发行流 通受限 57.40 49.95 174,216 9,999,998.40 8,702,089.20 - 603117 万林 股份 2016年9 月 8 日 2017 年 9 月 6 日 非公开 发行流 通受限 16.41 12.11 609,385 10,000,007.85 7,379,652.35 - 601137 博威 合金 2016年8 月 18 日 2017 年 8 月 18 日 非公开 发行流 通受限 11.20 11.33 73,611 824,443.20 834,012.63 - 603823 百合 花 2016 年 12 月9 日 2017 年12 月20 日 新股流 通受限 10.60 21.18 36,764 389,698.40 778,661.52 - 002879 长缆 科技 2017年6 月 5 日 2017 年 7 月 7 日 新股流 通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 002882 金龙 羽 2017年6 月 15 日 2017 年 7 月 17 日 新股流 通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 603933 睿能 科技 2017年6 月 28 日 2017 年 7 月 6 日 新股流 通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 603305 旭升 股份 2017年6 月 30 日 2017 年 7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 300670 大烨 智能 2017年6 月 26 日 2017 年 7 月 3 日 新股流 通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 - 300672 国科 微 2017年6 月 30 日 2017 年 7 月 12 日 新股流 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 603331 百达 精工 2017年6 月 27 日 2017 年 7 月 5 日 新股流 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 300671 富满 电子 2017年6 月 27 日 2017 年 7 月 5 日 新股流 通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 603617 君禾 股份 2017年6 月 23 日 2017 年 7 月 3 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 002821 凯莱 2016 年 2017 新股流 30.53 72.97 21,409 653,616.77 1,562,214.73 - 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 20 页 共 30 页


英 11 月11 日 年11 月20 日 通受限 002821 凯莱 英 2017年6 月 14 日 2017 年11 月20 日 新股转 增 - 72.97 21,409 - 1,562,214.73 注 3 注:1、本基金持有的非公开发行股票首旅酒店,于2017 年5 月25日实施2016年度权 益分配方案,向全体股东每 1 股派 0.01元(含税) ;同时,以资本公积金向全体股东每 1股转增0.2股,本基金新增 104,058 股。





2、本基金持有的非公开发行股票市北高新,于 2017 年5 月26日实施2016年度权 益分配方案,向全体股东每 1 股派 0.02元(含税) ;同时,以资本公积金向全体股东每 1股转增1股,本基金新增 653,168股。





3、本基金持有的新股凯莱英,于 2017年6 月14 日实施2016年度权益分配方案, 向全体股东每 10 股派 5元(含税) ;同时,以资本公积金向全体股东每 1股转增 1 股, 本基金新增21,409股。





4、上述可流通日系本基金根据上市公司公告暂估确定,最终日期以上市公司公告 为准。 6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 300271 华宇 软件 2017 年6月 22 日 筹划 重大 事项 16.59 2017 年7月 4 日 16.80 13,668,853 261,613,212.05 226,766,271.27 - 000403 ST 生 化 2017 年6月 21 日 筹划 重大 事项 30.93 - - 3,778,832 121,484,647.83 116,879,273.76 - 注:1、根据上市公司公告,ST生化于2017年6月21 日下午开市起停牌。 6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 21 页 共 30 页


6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 2,060,238,446.75 90.30 其中:股票 2,060,238,446.75 90.30 2 固定收益投资 150,086,313.90 6.58 其中:债券 150,086,313.90 6.58








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 66,636,796.01 2.92 7 其他各项资产 4,694,766.36 0.21 8 合计 2,281,656,323.02 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,418,191,448.21 62.48 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 5,684,561.00 0.25 E 建筑业 - - 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 22 页 共 30 页


F 批发和零售业 10,204,634.88 0.45 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 12,131,101.07 0.53 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 272,482,902.89 12.00 J 金融业 - - K 房地产业 9,340,302.40 0.41 L 租赁和商务服务业 48,659,652.35 2.14 M 科学研究和技术服务业 221,810,780.48 9.77 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 61,733,063.47 2.72 S 综合 - - 合计 2,060,238,446.75 90.77


7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 300271 华宇软件 13,668,853 226,766,271.27 9.99 2 600079 人福医药 11,548,818 226,587,809.16 9.98 3 300054 鼎龙股份 22,130,000 225,062,100.00 9.92 4 300012 华测检测 47,907,296 221,810,780.48 9.77 5 000919 金陵药业 20,248,117 219,084,625.94 9.65 6 002152 广电运通 22,720,000 188,803,200.00 8.32 7 002007 华兰生物 4,328,983 158,007,879.50 6.96 8 600309 万华化学 4,598,000 131,686,720.00 5.80 9 000403 ST 生化 3,778,832 116,879,273.76 5.15 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 23 页 共 30 页


10 300144 宋城演艺 2,957,981 61,733,063.47 2.72


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 002027 分众传媒 176,650,000.00 7.11 2 300054 鼎龙股份 140,763,444.95 5.66 3 002007 华兰生物 124,371,231.28 5.00 4 000919 金陵药业 78,638,996.69 3.16 5 300012 华测检测 77,471,199.41 3.12 6 600079 人福医药 74,967,459.04 3.02 7 000333 美的集团 56,540,000.00 2.27 8 002174 游族网络 49,920,000.00 2.01 9 300271 华宇软件 44,289,876.48 1.78 10 002152 广电运通 35,756,717.75 1.44 11 002668 奥马电器 27,836,000.00 1.12 12 600031 三一重工 26,123,745.72 1.05 13 600389 江山股份 23,513,029.23 0.95 14 002450 康得新 17,760,000.00 0.71 15 601100 恒立液压 12,348,409.91 0.50 16 300124 汇川技术 12,276,485.50 0.49 17 000425 徐工机械 10,170,000.00 0.41 18 600258 首旅酒店 9,999,993.02 0.40 19 000403 ST 生化 9,917,838.20 0.40 20 600596 新安股份 9,656,433.75 0.39 注:“买入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 002027 分众传媒 137,754,154.11 5.54 2 300124 汇川技术 106,500,637.05 4.28 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 24 页 共 30 页


3 002007 华兰生物 101,684,356.91 4.09 4 600079 人福医药 92,752,381.96 3.73 5 600309 万华化学 87,901,002.57 3.54 6 002152 广电运通 79,957,905.91 3.22 7 000333 美的集团 57,890,324.87 2.33 8 300271 华宇软件 57,019,650.29 2.29 9 000919 金陵药业 48,725,457.39 1.96 10 300012 华测检测 37,066,327.82 1.49 11 000568 泸州老窖 29,173,278.97 1.17 12 002668 奥马电器 28,673,250.82 1.15 13 300054 鼎龙股份 26,883,149.94 1.08 14 600031 三一重工 23,766,210.96 0.96 15 002001 新 和 成 23,565,754.95 0.95 16 601229 上海银行 22,611,548.09 0.91 17 600138 中青旅 20,040,360.15 0.81 18 002450 康得新 17,905,280.00 0.72 19 002174 游族网络 16,949,258.16 0.68 20 600389 江山股份 16,907,502.00 0.68 注: “卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,057,968,306.19 卖出股票收入(成交)总额 1,136,510,217.38 注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不 考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 102,609,358.00 4.52 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 47,476,955.90 2.09 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 25 页 共 30 页


8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 150,086,313.90 6.61


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 019552 16 国债 24 930,100 92,619,358.00 4.08 2 132006 16 皖新 EB 334,120 35,396,672.80 1.56 3 019563 17 国债 09 100,000 9,990,000.00 0.44 4 110032 三一转债 50,000 5,940,000.00 0.26 5 117014 15 大族 01 54,100 5,539,299.00 0.24


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属 投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 26 页 共 30 页


7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 股指期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,并且未在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2


本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 811,063.24 2 应收证券清算款 1,627,338.00 3 应收股利 - 4 应收利息 1,422,710.24 5 应收申购款 833,654.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,694,766.36


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值


占基金资产净值 比例(%) 1 132006 16 皖新 EB 35,396,672.80 1.56 2 110032 三一转债 5,940,000.00 0.26 3 117014 15 大族 01 5,539,299.00 0.24 4 120001 16 以岭 EB 221,640.00 0.01 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 27 页 共 30 页





7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 300271 华宇软件 226,766,271.27 9.99 重大事项停牌 2 000403 ST 生化 116,879,273.76 5.15 重大事项停牌


7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 246,895 6,943.56 683,292,567.02 39.86% 1,031,038,537.42 60.14%


8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 中银保险有限公司 10,329,889.00 15.75% 2 胡毓鋆 3,858,718.00 5.88% 3 马玉英 1,439,527.00 2.19% 4 李穗强 1,370,288.00 2.09% 5 王世明 679,532.00 1.04% 6 朱文良 668,214.00 1.02% 7 刘祖贞 500,644.00 0.76% 8 井文明 499,800.00 0.76% 9 谢放 437,508.00 0.67% 10 李恒生 431,229.00 0.66% 注:持有人为LOF基金场内持有人。 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 28 页 共 30 页


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 2,239,932.51 0.1307%


8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 >100


§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2012 年 12 月18 日 )基金份额总额 546,108,563.81 本报告期期初基金份额总额 1,812,933,808.46 本报告期基金总申购份额 504,990,731.35 减:本报告期基金总赎回份额 603,593,435.37 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 1,714,331,104.44 注:总申购份额含红利再投资、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 (1)报告期内基金管理人重大人事变动。 2016 年 1 月 21 日公告,自 2016 年 1 月 19 日起,庄园芳女士代任公司总经理,杨东先生离兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 29 页 共 30 页


任公司总经理。 (2)报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。








10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为本基金提供审计服务的审计机构——德勤华永会计师事务所(特殊 普通合伙) 。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 兴业证券 2 2,180,947,852.29 100.00% 1,599,736.49 100.00% - 注:根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能 力、客户服务质量的基础上,选择基金专用交易席位。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告摘要 第 30 页 共 30 页


成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 兴业证券 254,170,200.37 100.00% 62,000,000.00 100.00% - -


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - -








产品特有风险 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,故不涉及本项特 有风险。 注:1 、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。





2、 “赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 无。





兴全基金管理有限公司 2017 年8月29日