易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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易方达原油证券投资基金（QDII ）
2017 年半年度报告摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十九日 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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重 要提 示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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2
基 金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 易方达原油（QDII-LOF-FOF ）
场内简称 原油基金
基金主代码 161129
基金运作方式 契约型、上市开放式（LOF ）
基金合同生效日 2016 年 12 月 19 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 107,205,319.50 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2017 年 2 月 15 日
下属分级基金的基金简称 易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）A
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）C
下属分级基金的交易代码 161129 003321
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
71,942,142.45 份 35,263,177.05 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标 本基金力求基金净值增长率与业绩比较基准增长率相当。
投资策略
本基金在全球范围内精选优质的原油 ETF 、 原油基金， 以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具进行投资， 力求基金 净值增长率与
业绩比较基准增长率相当。
业绩比较基准 标普高盛原油商品指数（S&P GSCI Crude Oil Index ER ）收益 率
风险收益特征
本基金为基金中基金，力求基金净值增长率与业绩比较基准增长率相当，
理论上其具有与业绩比较基准相类似的风险收益特征。 历史 上原油价格波
幅较大， 波动周期较长， 预期收益可能长期超过或低于股票、 债券等 传 统
金融资产，因此本基金是预期收益与预期风险较高的基金品种。
本基金可投资境外证券投资基金， 除 了需要承担与国内证券投资基金类似
的市场波动风险之外， 本 基金还面临汇率风险等海外市场投资所面临的特
别投资风险。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 张南 张燕
联系电话 020-85102688 0755-83199084
电子邮箱 service@efunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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客户服务电话 400 881 8088 95555
传真 020-85104666 0755-83195201
2.4 境 外 投资顾 问 和 境外资 产 托 管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 无
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
中文 无 香港上海汇丰银行有限公司
注册地址 无 香港皇后大道中一号
办公地址 无
香港九龙深旺道 1 号汇丰中心 1 座 6
楼
邮政编码 无 无
2.5 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州
银行大厦 43 楼
3 主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）A
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）C
本期已实现收益 -15,852,750.29 -10,605,105.59
本期利润 -8,861,021.62 -26,294,231.98
加权平均基金份额本期利润 -0.1346 -0.1324
本期基金份额净值增长率 -14.28% -14.45%
3.1.2 期末 数据 和 指 标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）A
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）C
期末可供分配基金份额利润 -0.2572 -0.2538
期末基金资产净值 61,472,038.86 30,070,814.37
期末基金份额净值 0.8545 0.8528
注：1. 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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2. 本期已实现 收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
易方达原油（QDII-LOF-FOF ）A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.18% 1.36% -6.44% 1.81% 0.26% -0.45%
过去三个月 -11.66% 1.27% -12.51% 1.82% 0.85% -0.55%
过去六个月 -14.28% 0.95% -20.99% 1.68% 6.71% -0.73%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
-14.55% 0.91% -20.00% 1.62% 5.45% -0.71%
易方达原油（QDII-LOF-FOF ）C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.21% 1.36% -6.44% 1.81% 0.23% -0.45%
过去三个月 -11.75% 1.27% -12.51% 1.82% 0.76% -0.55%
过去六个月 -14.45% 0.95% -20.99% 1.68% 6.54% -0.73%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
-14.72% 0.90% -20.00% 1.62% 5.28% -0.72%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达原油证券投资基金（QDII ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016 年 12 月 19 日至 2017 年 6 月 30 日)
易方达原油（QDII-LOF-FOF ）A 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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易方达原油（QDII-LOF-FOF ）C
注：1. 本基金 的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2. 本基金合同 于 2016 年 12 月 19 日生 效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
3. 按基金合同 和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比
例符合基金合同（第十三部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。
4. 自基金合同 生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为-14.55% ，C 类 基金份额净值增长率易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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为-14.72% ， 同期业绩比较基准收益率为-20.00% 。
4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号 文批准， 易方达基金管理有限公司 （简称“ 易方 达” ） 成立于
2001 年 4 月 17 日， 旗下 设有北京、 广州、 上海、 成都、 大连等分公司和易方达国际控股有限公司、
易方达资产管理有限公司等子公司。 易方达秉承“ 取信于市 场， 取信于社会” 的宗旨， 坚持在“ 诚信规
范” 的前提下， 通过“ 专业化运作和团队合作实现持续稳健增长” 的经营理念， 以严格的管理、 规范的
运作和良好的投资业绩，赢得市场认可。2004 年 10 月，易 方达取得全国社会保障基金投资管理人
资格。2005 年 8 月，易 方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007 年 12 月，易 方达获得合格境
内机构投资者（QDII ） 资格。2008 年 2 月，易 方达获得从事特定客户资 产管理业务资格。2012 年
10 月，易方 达获得管理保险委托资产业务资格。2016 年 12 月，易方达获得基本养老保险基金证券
投资管理机构资格。截至 2017 年 6 月 30 日，易 方达的总资产管理规模达到 11000 亿元，其中公募
基金管理规模 4842 亿元 。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张胜记
本基金的基金经理、易方达香
港恒生综合小型股指数证券投
资基金(LOF) 的基金经理、 易方
达上证中盘交易型开放式指数
证券投资基金联接基金的基金
经理、易方达上证中盘交易型
开放式指数证券投资基金的基
金经理、易方达恒生中国企业
交易型开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、易方
达恒生中国企业交易型开放式
指数证券投资基金的基金经
理、易方达标普医疗保健指数
证券投资基金(LOF) 的基 金经
理、易方达标普信息科技指数
证券投资基金(LOF) 的基 金经
2016-12-19 - 12 年
硕士研究
生，曾任
易方达基
金管理有
限公司机
构理财部
研究员、
机构理财
部投资经
理助理、
基金经理
助理、研
究部行业
研究员、
易方达沪
深 300 交易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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理、易方达标普生物科技指数
证券投资基金(LOF) 的基 金经
理、易方达标普全球高端消费
品指数增强型证券投资基金的
基金经理、易方达标普 500 指
数证券投资基金(LOF) 的 基金
经理、 易方达 50 指数证券 投资
基金的基金经理、易方达资产
管理（香港）有限公司基金经
理、指数与量化投资部副总经
理
易型开放
式指数发
起式证券
投资基金
联接基金
基金经
理、指数
与量化投
资部总经
理助理。
FAN
BING( 范
冰)
本基金的基金经理、易方达中
证海外中国互联网 50 交 易型
开放式指数证券投资基金的基
金经理、易方达纳斯达克 100
指数证券投资基金(LOF) 的基
金经理、易方达黄金交易型开
放式证券投资基金联接基金的
基金经理、易方达黄金交易型
开放式证券投资基金的基金经
理、易方达标普医疗保健指数
证券投资基金(LOF) 的基 金经
理、易方达标普信息科技指数
证券投资基金(LOF) 的基 金经
理、易方达标普生物科技指数
证券投资基金(LOF) 的基 金经
理、易方达标普全球高端消费
品指数增强型证券投资基金的
基金经理、易方达标普 500 指
数证券投资基金(LOF) 的 基金
经理
2017-03-25 - 12 年
硕士研究
生，曾任
皇家加拿
大银行托
管部核算
专员，美
国道富集
团 Middle
Office 中
台交易支
持专员，
巴克莱资
产管理公
司悉尼金
融数据部
高级金融
数据分析
员、 主管，
新加坡金
融数据部
主管，贝
莱德集团
金融数据
运营部部
门经理、
风险控制
与咨询部
客户经
理、亚太
股票指数
基金部基
金经理。
注： 1. 此处的“ 离任日期” 为公告确定的解聘日期， 张胜记的“ 任职 日期” 为基金合同生效之日， FAN 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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BING( 范冰) 的“ 任职日期” 为公告确定的聘任日期。
2. 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境 外 投资顾 问 为 本基金 提 供 投资建 议 的 主要成 员 简 介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 法 》等 有 关 法 律法 规 及 基 金合 同 、 基 金招
募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、
勤 勉 尽 责 的原 则 管 理 和运 用 基 金 资产 ， 在 控 制风 险 的 前 提下 ， 为 基 金份 额 持 有 人谋 求 最 大 利益 。 在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.4.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 基 金 管 理人 努 力 通 过建 立 有 纪 律、 规 范 化 的投 资 研 究 和决 策 流 程 来确 保 公 平 对待 不 同 投 资组
合 ， 切 实 防范 利 益 输 送。 本 基 金 管理 人 制 定 了相 应 的 投 资权 限 管 理 制度 、 投 资 备选 库 管 理 制度 和 集
中 交 易 制 度等 ， 同 时 依据 境 外 市 场的 交 易 特 点规 范 交 易 委托 方 式 ， 以尽 可 能 确 保公 平 对 待 各投 资 组
合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.5.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2017 年一 季度 原 油 价格整 体 下 滑，主 导 原 油价格 走 势 的主要 因 素 是石油 输 出 国组织 （OPEC ）
减产和美国原油产量上升双方力量的拉锯。经历了长达 1 年的磨合，OPEC 最终于 2016 年 11 月达
成了 8 年以 来的首次减产协议， 约定减产约 120 万桶/ 日 ； 此外， 俄罗斯和其他非 OPEC 产油国同样
达成减产协议， 约定减产约 60 万桶/ 日。 协议于 2017 年 1 月起 生效， 为期 6 个月， 如果 有必要可以
延长。油价在 1 月和 2 月基本处在横盘状态，市场密切关注限产的执行情况。另一方面，美国原油
库存不断上升，钻井活动也不断增加，抵销了全球其它产油国减产对油价提供的 支撑。
原油二季度以来的主旋律仍是新增石油供给和 OPEC 限产的博弈。供给方面美国页岩油新增产
量和新增钻井数均显著上升，全球产能也体现出了上升趋势。5 月 25 日，OPEC 与非 OPEC 国家在易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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维也纳就减产协议延期 9 个月达成一致，但是减产规模并未扩大，这次限产协议的延长被市场充分
预期，因此当没有限产加码的额外刺激时，油价下行。
在 操 作 中 ，我 们 严 格 遵守 基 金 合 同， 坚 持 既 定的 投 资 策 略， 追 求 跟 踪误 差 最 小 化， 力 求 基 金净
值增长率与业绩比较基准增长率相当。
4.5.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
截至报告期末， 本基金 A 类基金份额净值为 0.8545 元， 本报 告期份额净值增长率为-14.28% ； C
类基金份额净值为 0.8528 元，本报告期份额净值增长率为-14.45% ； 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-20.99% ， 年 化跟踪误差 16.309% 。 因 本报告期包含了基金合同规定的建仓期， 故跟踪误差等指标仍
在调整之中。
4.6 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展 望 下 半 年， 需 求 端 的增 长 目 前 并不 足 以 消 化供 应 增 量 ，未 来 预 计 需求 会 稳 步 回升 ， 但 这 个利
好需要时间消化。在操作中，我们将继续按合同要求管理基金，并力求追踪误差最小化。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 按 照 企 业会 计 准 则 、中 国 证 监 会相 关 规 定 和基 金 合 同 关于 估 值 的 约定 ， 对 基 金所
持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本 基 金 管 理人 设 有 估 值委 员 会 ， 公司 常 务 副 总裁 担 任 估 值委 员 会 主 席， 主 动 权 益板 块 、 固 定收
益 板 块 、 投资 风 险 管 理部 、 监 察 部和 核 算 部 指定 人 员 担 任委 员 。 估 值委 员 会 负 责组 织 制 定 和适 时 修
订 基 金 估 值政 策 和 程 序， 指 导 和 监督 整 个 估 值流 程 。 估 值委 员 会 成 员具 有 多 年 的证 券 、 基 金从 业 经
验 ， 熟 悉 相关 法 律 法 规， 具 备 行 业研 究 、 风 险管 理 、 法 律合 规 或 基 金估 值 运 作 等方 面 的 专 业胜 任 能
力 。 基 金 经理 可 参 与 估值 原 则 和 方法 的 讨 论 ，但 不 参 与 估值 原 则 和 方法 的 最 终 决策 和 日 常 估值 的 执
行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理人 已 与 中 央国 债 登 记 结算 有 限 责 任公 司 及 中 证指 数 有 限 公司 签 署 服 务协 议 ， 由 其按
约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
本基金本报告期内未实施利润分配。 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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5
托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
托 管 人 声 明， 在 本 报 告期 内 ， 基 金 托管人——招 商 银 行 股份 有 限 公 司不 存 在 任 何损 害 基 金 份 额
持有人利益的行为， 严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合 同，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 利润分配、 基金份额申购赎回价格 的
计 算 、 基 金费 用 开 支 等问 题 上 ， 不存 在 任 何 损害 基 金 份 额持 有 人 利 益的 行 为 ， 严格 遵 守 了 《中 华 人
民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本半年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 利润分配、 投资组合报告等内容真实、 准
确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半 年 度 财务会 计 报 告（未 经 审 计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：易方达原油证券投资基金（QDII ）
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 4,793,860.01 302,270,111.97
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 84,479,312.77 -
其中：股票投资 - -
基金投资 84,479,312.77 -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - - 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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应收证券清算款 - -
应收利息 1,117.08 36,465.03
应收股利 - -
应收申购款 3,856,171.41 -
递延所得税资产 - -
其他资产 3,774,794.32 -
资产总计 96,905,255.59 302,306,577.00
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 3,962,733.65 -
应付赎回款 1,083,018.46 -
应付管理人报酬 95,352.53 99,291.48
应付托管费 23,838.16 24,822.88
应付销售服务费 15,272.43 22,919.35
应付交易费用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 182,187.13 400.00
负债合计 5,362,402.36 147,433.71
所 有 者 权益： - -
实收基金 107,205,319.50 303,112,346.60
未分配利润 -15,662,466.27 -953,203.31
所 有 者 权益合 计 91,542,853.23 302,159,143.29
负 债 和 所有者 权 益 总计 96,905,255.59 302,306,577.00
注：1. 本基金 合同生效日为 2016 年 12 月 19 日，2016 年度实际 报告期间为 2016 年 12 月 19 日
至 2016 年 12 月 31 日。
2. 报告截止 日 2017 年 6 月 30 日，A 类基金份额净值 0.8545 元，C 类基 金份额净值 0.8528 元；
基金份额总额 107,205,319.50 份， 下属 分级基金的份额总额分别为： A 类基 金份额总额 71,942,142.45
份，C 类基 金份额总额 35,263,177.05 份。
6.2 利润表
会计主体： 易方达原油证券投资基金（QDII ）
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入 -32,715,138.17
1. 利息收入 253,604.32
其中：存款利息收入 253,604.32
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2. 投资收益（ 损失以“-” 填 列） -22,138,609.91
其中：股票投资收益 -
基金投资收益 -22,138,609.91
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
-8,697,397.72
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列） -2,159,335.14
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 26,600.28
减 ： 二 、费用 2,440,115.43
1 ．管理人报 酬 1,280,282.05
2 ．托管费 320,070.47
3 ．销售服务 费 291,301.91
4 ．交易费用 328,066.04
5 ．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6 ．其他费用 220,394.96
三 、 利 润总 额 （ 亏 损 总额 以 “- ” 号 填列 ） -35,155,253.60
减：所得税费用 -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） -35,155,253.60
注： 本基金合同生效日为 2016 年 12 月 19 日， 截至报告期末本基金合同生效未满一年， 本报告
期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 易方达原油证券投资基金（QDII ）
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
303,112,346.60 -953,203.31 302,159,143.29
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值变动数（本期利润）
- -35,155,253.60 -35,155,253.60
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-195,907,027.10 20,445,990.64 -175,461,036.46
其中：1. 基金 申购款 41,730,704.39 -4,546,388.50 37,184,315.89
2. 基金赎回款 -237,637,731.49 24,992,379.14 -212,645,352.35
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净值减少以“-” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
107,205,319.50 -15,662,466.27 91,542,853.23
注： 本基金合同生效日为 2016 年 12 月 19 日， 截至报告期末本基金合同生效未满一年， 本报告
期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
易方达原油证券投资基金 （QDII ） ( 以下简称“ 本 基金”) 根据 中国证券监督管理委员会 （简称“ 中
国证监会” ）2016 年 8 月 30 日印发的 证监许可 【2016】1989 号 《关于准予易方达原油证券投资基金
（QDII ） 注 册的批复》 ， 由易方达基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《易
方达原油证券投资基金 （QDII ） 基 金合同》 公开募集。 经向中国证监会备案， 《易方达原油证券投资
基金（QDII ） 基 金 合 同 》 于 2016 年 12 月 19 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
303,112,346.60 份基金份额 ，其中认购资金利息折合 27,459.13 份基金份额。本基金为契约型开放式
基 金 ， 存 续期 限 不 定 。本 基 金 的 基金 管 理 人 为易 方 达 基 金管 理 有 限 公司 ， 基 金 托管 人 为 招 商银 行 股
份有限公司，境外托管人为香港上海汇丰银行有限公司。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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本 财 务 报 表系 按 照 财 政部 颁 布 的 《企 业 会 计 准则— 基 本 准则 》 以 及 其后 颁 布 及 修订 的 具 体 会计
准 则 、 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以 下 合 称“ 企 业 会 计 准 则” ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体 会
计 核 算 和 信息 披 露 方 面， 也 参 考 了中 国 证 券 投资 基 金 业 协会 修 订 并 发布 的 《 证 券投 资 基 金 会计 核 算
业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于 证券投
资基金执行< 企业会计准 则> 估值业务 及份额净值 计价有关事 项的通知》 、 《证券投资 基金信息披 露 管
理办法》 、 《 证券投资基金信息披露内容与格式准则 》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证 券投资
基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息披露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本 财 务 报 表符 合 企 业 会计 准 则 的 要求 ， 真 实 、完 整 地 反 映了 本 基 金 本报 告 期 末 的财 务 状 况 以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
本 基 金 财 务报 表 所 载 财务 信 息 根 据下 列 依 照 企业 会 计 准 则 、 《 证 券 投 资基 金 会 计 核算 业 务 指 引 》
和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会 计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
6.4.4.2 记 账本位 币
本 基 金 记 账本 位 币 和 编制 本 财 务 报表 所 采 用 的货 币 均 为 人民 币 。 除 有特 别 说 明 外， 均 以 人 民币
元为单位表示。
6.4.4.3 金 融资产 和 金 融负债 的 分 类
金 融 工 具 是指 形 成 一 个单 位 的 金 融资 产 （ 负 债） ， 并 形 成其 他 单 位 的金 融 负 债 （资 产 ） 或 权益
工具的合同。
(1) 金融资产分类
金 融 资 产 应当 在 初 始 确认 时 划 分 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 资产 、 持 有 至到
期 投 资 、 贷款 和 应 收 款项 ， 以 及 可供 出 售 金 融资 产 。 本 基金 根 据 持 有意 图 和 能 力， 将 持 有 的股 票 投
资 、 债 券 投资 和 衍 生 工具 （ 主 要 系权 证 投 资 ）于 初 始 确 认时 划 分 为 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项。
(2) 金融负债分类
金 融 负 债 应当 在 初 始 确认 时 划 分 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 负债 和 其 他 金融
负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金 融资产 和 金 融负债 的 初 始确认 、 后 续计量 和 终 止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基 金 初 始 确认 金 融 资 产或 金 融 负 债， 应 当 按 照取 得 时 的 公允 价 值 作 为初 始 确 认 金额 ， 划 分 为以
公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 资产 的 股 票 投资 、 债 券 投资 等 ， 以 及不 作 为 有 效套 期 工
具 的 衍 生 金融 工 具 ， 相关 的 交 易 费用 在 发 生 时计 入 当 期 损益 。 对 于 本基 金 的 其 他金 融 资 产 和其 他 金
融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在 持 有 以 公允 价 值 计 量且 其 变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资 产期 间 取 得 的利 息 或 现 金股 利 ， 应 当确
认 为 当 期 收益 。 每 日 ，本 基 金 将 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 资产 或 金 融 负债 的 公
允 价 值 变 动计 入 当 期 损益 。 对 于 本基 金 的 其 他金 融 资 产 和其 他 金 融 负债 ， 采 用 实际 利 率 法 ，按 摊 余
成本进行后续计量。
处 置 该 金 融资 产 或 金 融负 债 时 ， 其公 允 价 值 与初 始 入 账 金额 之 间 的 差额 应 确 认 为投 资 收 益 ，其
中 包 括 同 时结 转 的 公 允价 值 变 动 收益 。 当 收 取该 金 融 资 产现 金 流 量 的合 同 权 利 终止 ， 或 该 金融 资 产
已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方( 转入 方) 。
本 基 金 已 将金 融 资 产 所有 权 上 几 乎所 有 的 风 险和 报 酬 转 移给 转 入 方 的， 终 止 确 认该 金 融 资 产； 保 留
了 金 融 资 产所 有 权 上 几乎 所 有 的 风险 和 报 酬 的， 不 终 止 确认 该 金 融 资产 。 本 基 金既 没 有 转 移也 没 有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的，
终 止 确 认 该金 融 资 产 ；未 放 弃 对 该金 融 资 产 控制 的 ， 按 照其 继 续 涉 入所 转 移 金 融资 产 的 程 度确 认 有
关金融资产，并相应确认有关负债。
6.4.4.5 金 融资产 和 金 融负债 的 估 值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如下原则
确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最近
交 易 日 后 经济 环 境 未 发生 重 大 变 化且 证 券 发 行机 构 未 发 生影 响 证 券 价格 的 重 大 事件 的 ， 按 最近 交 易易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可 靠 性 的 估值 技 术 确 定公 允 价 值 。估 值 技 术 包括 参 考 熟 悉情 况 并 自 愿交 易 的 各 方最 近 进 行 的市 场 交
易 中 使 用 的价 格 、 参 照实 质 上 相 同的 其 他 金 融工 具 的 当 前公 允 价 值 、现 金 流 量 折现 法 和 期 权定 价 模
型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金 融资产 和 金 融负债 的 抵 销
当本基金同时满足下列条件时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
具 有 抵 销 已确 认 金 额 的法 定 权 利 ，且 该 种 法 定权 利 是 当 前可 执 行 的 ；计 划 以 净 额结 算 ， 或 同时 变 现
该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实 收基金
实 收 基 金 为对 外 发 行 的基 金 份 额 总额 所 对 应 的金 额 。 由 于申 购 和 赎 回引 起 的 实 收基 金 份 额 变动
分 别 于 基 金申 购 确 认 日及 基 金 赎 回确 认 日 确 认。 上 述 申 购和 赎 回 分 别包 括 基 金 转换 所 引 起 的转 入 基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损 益平准 金
损 益 平 准 金包 括 已 实 现损 益 平 准 金和 未 实 现 损益 平 准 金 。已 实 现 损 益平 准 金 指 在申 购 或 赎 回基
金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占 基 金 净 值比 例 计 算 的金 额 。 损 益平 准 金 于 基金 申 购 确 认日 或 基 金 赎回 确 认 日 确认 。 未 实 现损 益 平
准金与已实现损益平准金均在“ 损 益 平 准 金” 科目中核算，并于期末全额转入“ 未 分 配 利 润/( 累 计 亏
损)” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确 认和 计 量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按协
议 规 定 的 利率 及 持 有 期重 新 计 算 存款 利 息 收 入， 并 根 据 提前 支 取 所 实际 收 到 的 利息 收 入 与 账面 已 确
认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 债 券 发 行 价 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行 企 业易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率 （当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购 期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额 入 账 ；
(6) 债券投资收益/( 损失) ：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/(损失) ，并按成交金额与其成本、应收利 息
的差额入账；
卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/(损失) ，并按成交总额与其成本 、
应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具投资收益/( 损失) 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除股票所在地使用
的预缴所得税后的净额入账；基金投资在持有期间取得的红利于除息日确认；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金 持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交易性
金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收 入在主要风 险和报酬已 经转移给对 方，经济利 益很可能流 入且金额可 以可靠计 量的
时候确认。
6.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。
其 他 金 融 负债 在 持 有 期间 确 认 的 利息 支 出 按 实际 利 率 法 计算 ， 实 际 利率 法 与 直 线法 差 异 较 小的
按直线法近似计算。
6.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
(1) 由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基 金份额收取销售服务费，各基金份
额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同类别的每份基金份额享有同等分配权；
(2) 本基金场外份额收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分红；
本基金场内份额收益分配方式只能为现金分红； 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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(3) 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 人 民 币 份 额 基 金 份 额 净 值 减 去 每 单 位 基 金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能
低 于 人 民 币份 额 面 值 ；对 于 外 币 份额 ， 由 于 汇率 因 素 影 响， 存 在 收 益分 配 后 外 币份 额 基 金 份额 净 值
低于对 应的基金份额面值的可能；
(4) 人民币基金份额的现金分红分配币种为人民币， 美元等外币基金份额现金分红币种为其相应
币 种 ； 不 同币 种 份 额 红利 再 投 资 适用 的 净 值 为该 币 种 份 额的 净 值 ； 外币 基 金 份 额的 每 份 额 分配 金 额
根据人民币份额的每份额分配数额按照汇率进行折算；
(5) 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下， 基金管理人可调整基金收益的分配原则
和支付方式，不需召开基金份额持有人大会审议；
(6) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 外 币交 易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币 金额。
外 币 货 币 性项 目 ， 于 估值 日 采 用 估值 日 的 即 期汇 率 折 算 为人 民 币 ， 所产 生 的 折 算差 额 直 接 计入
汇 兑 损 益 科目 。 以 公 允价 值 计 量 的外 币 非 货 币性 项 目 ， 于估 值 日 采 用估 值 日 的 即期 汇 率 折 算为 人 民
币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
6.4.4.13 分 部报 告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2) 能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.14 其 他重 要 的 会计政 策 和 会计估 计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
6.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
6.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更正 的 说 明
本基金本报告期无会计差错。
6.4.6 税项
经国务院批准， 自 2016 年 5 月 1 日 起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业纳
入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
根据财税[2004]78 号《关 于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号《关于企业所得税
若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全 面推开营业税改增值税试点的通知》 、 财税[2016]46
号《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财 税
[2016]70 号 文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财 税[2016]140 号《关于明
确金融、房 地产开发、 教育辅助服 务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号《关于 资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》及其他境内外相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于增值税征收范围，不征收增值税；
(2) 2017 年 7 月 1 日 （含） 以后， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理
人为增值税纳税人， 按照现行规定缴纳增值税。 对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运营过程中发生的
增 值 税 应 税行 为 ， 未 缴纳 增 值 税 的， 不 再 缴 纳； 已 缴 纳 增值 税 的 ， 已纳 税 额 从 资管 产 品 管 理人 以 后
月份的增值税应纳税额中抵减；
(3) 基金取得的源自境外的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关国家或地区税收
法律和法规执行，在境内暂免征增值税和企业所得税；
(4) 基金取得的源自境外的股利收益， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关国家或地区税收
法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 关联 方关 系
6.4.7.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报告期 与 基 金发生 关 联 交易的 各 关 联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记机构、 基金 销售
机构 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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招商银行股份有限公司（以下简称“ 招商银行” ） 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司( 以下简称“ 广 发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
香港上海汇丰银行有限公司( 以下简称“ 汇丰银行”) 境外资产托管人
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
6.4.8.1 通 过关联 方 交 易单元 进 行 的交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 应 支付 关 联 方的佣 金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关 联方 报 酬
6.4.8.2.1 基 金管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管
理费
1,280,282.05
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户
维护费
129,873.30
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.0% 年费率计 提。管理费的计算方法如下：
H ＝E× 1.0%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一
致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工 作日内从基金财产中一次性支
付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基 金托 管 费
单位：人民币元 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托
管费
320,070.47
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的 年费 率计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一
致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工 作日内从基金财产中一次性支
取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.8.2.3 销售 服 务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）A
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）C
合计
易方达基金管理有限
公司
- 250,760.44 250,760.44
招商银行 - 19,653.16 19,653.16
广发证券 - 93.52 93.52
合计 - 270,507.12 270,507.12
注：销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金份
额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A 类不收取销售服务费，C 类销售服 务费年
费率为 0.3% 。销售服务费计算方法如下：
H ＝E× R÷ 当年天数
H 为 C 类基 金份额每日应计提的销售服务费
E 为本基金 C 类基金份 额前一日基金资产净值
R 为本基金 C 类基金份 额适用的销售服务费率
销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一
致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工 作日内从基金财 产中一次性支
付至登记结算机构， 由登记结算机构代付给销售机构。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日期顺延 。 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
第 23 页，共 32 页
6.4.8.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.8.4.1 报 告期 内 基 金管理 人 运 用固有 资 金 投资本 基 金 的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末 除 基金管 理 人 之外的 其 他 关联方 投 资 本基金 的 情 况
无。
6.4.8.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入
招商银行- 活
期存款
4,277,745.34 34,509.87
汇丰银行- 活
期存款
516,114.67 9,792.27
注：本基金的上述银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司和香港上海汇丰银行有限公司
保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
无。
6.4.9 期末 （2017 年 6 月 30 日 ）本 基 金持 有 的 流通受 限 证 券
6.4.9.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
第 24 页，共 32 页
6.4.9.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.9.3.1 银 行间 市 场 债券正 回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0 ，无抵押 债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市 场 债券正 回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止 ，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0 ，无抵押 债券。
6.4.10 有 助于理 解 和 分析会 计 报 表需要 说 明 的其他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 84,479,312.77 元， 无属于第二层次的余额， 无属于第 三层次的余额(2016 年 12 月
31 日：无属 于第一层次的余额，无属于第二层次的余额，无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括 涨跌停时的交易不活跃) 、
或 属 于 非 公开 发 行 等 情况 ， 本 基 金不 会 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期
间 将 相 关 股票 的 公 允 价值 列 入 第 一层 次 ； 并 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次 公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31 日：易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
第 25 页，共 32 页
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资组 合报 告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 84,479,312.77 87.18
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,793,860.01 4.95
8 其他各项资产 7,632,082.81 7.88
9 合计 96,905,255.59 100.00
7.2 期 末 在各个 国 家 （地区 ） 证 券市场 的 权 益投资 分 布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
第 26 页，共 32 页
7.3 期 末 按行业 分 类 的权益 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
7.4 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 权 益 投 资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
7.5 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.5.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值2% 或前20 名 的 权益 投 资 明细
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
7.5.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值2% 或前20 名 的 权益 投 资 明细
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
7.5.3 权益 投资 的 买 入成本 总 额 及卖出 收 入 总额
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
7.6 期 末 按债券 信 用 等级分 类 的 债券投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排名 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排名 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排名 的 前 五名金 融 衍 生品投 资 明 细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 基 金 投资明 细
金额单位：人民币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1
UNITED
STATES
BRENT
ETF 基金 开放式
United States
Commodity
Funds
16,644,700.80 18.18 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
第 27 页，共 32 页
OIL FUND
2
POWERS
HARES
DB OIL
FUND
ETF 基金 开放式
Invesco
PowerShares
Capital
Management
LLC
16,619,500.03 18.15
3
UNITED
STATES
OIL FUND
LP
ETF 基金 开放式
United States
Commodity
Funds
16,604,054.40 18.14
4
ETFS
BRENT
1MTH OIL
SECURIT
ETF 基金 开放式
ETFS Oil
Securities
Limited
12,890,612.84 14.08
5
UNITED
STATES 12
MONTH
OIL
ETF 基金 开放式
United States
Commodity
Funds
12,533,994.88 13.69
6
ETFS WTI
CRUDE
OIL
ETF 基金 开放式
ETFS
Commodity
Securities
Limited
7,180,864.00 7.84
7
SIMPLEX
WTI
CRUDE
OIL ID
ETF
ETF 基金 开放式
Simplex Asset
Management
1,198,207.85 1.31
8
NEXT
FUNDS
NOMURA
CRUDE
OIL
ETF 基金 开放式
Nomura Asset
Management
Co.
807,377.97 0.88
7.11 投 资组合 报 告 附注
7.11.1 本 基金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制 日 前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末 其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 - 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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3 应收股利 -
4 应收利息 1,117.08
5 应收申购款 3,856,171.41
6 其他应收款 3,725,920.00
7 待摊费用 48,874.32
8 其他 -
9 合计 7,632,082.81
7.11.4 期末 持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末 前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基 金份 额持 有 人 信息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）
A
1,723 41,754.00 0.00 0.00% 71,942,142.45 100.00%
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）
C
1,344 26,237.48 0.00 0.00% 35,263,177.05 100.00%
合计 3,067 34,954.46 0.00 0.00% 107,205,319.50 100.00%
注：持有人户数及结构包含人民币份额及美元现汇份额。
8.2 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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基金管理人所有从业人
员持有本基金
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）A
17,137.62 0.0238%
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）C
16,143.78 0.0458%
合计 33,281.40 0.0310%
注： 基金管理人的从业人员持有的本基金份额含易方达原油 （QDII-LOF-FOF ） 人民 币、 美元现
汇份额。
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）A
0
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）C
0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）A
0
易方达原油
（QDII-LOF-FOF ）C
0
合计 0
9
开 放式 基金 份 额 变动
单位：份
项目
易方达原油（QDII-LOF-FOF ）
A
易方达原油（QDII-LOF-FOF ）
C
基金合同生效日 （2016 年 12 月 19
日）基金份额总额
69,886,309.30 233,226,037.30
本报告期期初基金份额总额 69,886,309.30 233,226,037.30
本报告期基金总申购份额 23,107,557.38 18,623,147.01
减：本报告期基金总赎回份额 21,051,724.23 216,586,007.26
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 71,942,142.45 35,263,177.05
注：易方达原油（QDII-LOF-FOF ）A 类份额变动含人民币 A 类份额及美元现汇 A 类份额；易
方达原油（QDII-LOF-FOF ）C 类份额 变动含人民币 C 类份额 及美元现汇 C 类份额。 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
第 30 页，共 32 页
10
重 大 事件 揭 示
10.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
本基金管理人于 2017 年 3 月 10 日发 布公告，自 2017 年 3 月 10 日起聘任关 秀霞女士担任公司
首席国际业务官 （副总经理级） ； 于 2017 年 4 月 19 日发布公 告， 自 2017 年 4 月 19 日 起聘任高松凡
先生担任公司首席养老金业务官（副总经理级） 。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内本基金投资策略未有重大变化。
10.5 报 告期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本 报 告 期 内本 基 金 管 理人 和 托 管 人托 管 业 务 部门 及 其 相 关高 级 管 理 人员 未 受 到 任何 稽 查 或 处罚 。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的 有关情况
10.7.1 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
Citigroup
Global Markets
Asia Limited
1 - - 164,610.02 50.56% -
Goldman Sachs 1 - - 116,465.34 35.77% -
State Street
Securities
Hong Kong
Limited
1 - - 44,506.53 13.67% -
注： a ） 本报告期内本基金无减少交易账户， 于如下证券经营机构 Goldman Sachs ， Citigroup Global
Markets Asia Limited ，State Street Securities Hong Kong Limited 各 新增一个交易账户。 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
第 31 页，共 32 页
b ） 本基金管 理人负责选择证券经营机构， 并在该机构开立交易账户。 基金交易账户的开立标准
如下：
1 ） 交易执行 能力。 主要指证券经营机构能否对投资指令进行有效地执行， 以及能否取得较高质
量的成交结果；
2 ） 研究报告 质量。 主要指证券经营机构能否提供高质量的宏观经济研究、 行业研究及市场走向、
个股分析报告和专题研究报告等；
3 ） 提供研究服务的质量。 主要包括协助安排上市公司调研、 研究资料共享、 路演服务、 日常沟
通交流、接受委托研究的服务质量等方面；
4 ） 法规监管资讯服务。 主要包括境外投资法律规定、 交易监管规则、 信息披露、 个人利益冲突、
税收等资讯的提供与培训；
5 ） 价值贡献 。 主要是指证券经营机构对公司研究团队、 投资团队在业务能力提升上所做的培训
服务、对公司投资提升所作出的贡献；
6 ） 其他因素。 主要是证券经营机构的财务状况、 经营行为规范、 风险管理机制、 近年内有无重
大违规行为等。
c ）基金交易账户的选择程序如下：
1 ）本基金管 理人根据上述标准考察后确定选用交易账户的证券经营机构。
2 ）基金管理 人与所选定的证券经营机构办理开立交易账户事宜。
10.7.2 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元进行 其 他 证券投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交
金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交
金额
占当期基
金成交总
额的比例
Citigr
oup
Glob
al
Mark
ets
Asia
Limit
ed
- - - - - -
244,0
86,33
6.00
47.47%
Gold
man
Sachs
- - - - - -
145,5
81,73
9.42
28.31% 易方达原油证券投资基金（QDII ）2017 年半 年度报告 摘要
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State
Street
Secur
ities
Hong
Kong
Limit
ed
- - - - - -
124,5
34,51
6.43
24.22%
11
影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息
11.1 报 告 期内 单 一 投资者 持 有 基金份 额 比 例达到 或 超 过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20% 的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构
1
2017 年 01 月 01 日
~2017 年 06 月 06 日
200,018,000
.00
-
200,018,000
.00
- -
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况 ，由此可能导致的特有风险主要
包括： 当投资者持有份额占比较为集中时， 个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产
生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，
可能带来流动性风险； 如个别投资者大额赎回引发巨额赎回， 基金管理人可能根据基金合同约定决定部
分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请， 可能影响投资者赎回业务办理； 若个别投资者大额赎回后本基
金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元， 基金还可 能面临转换运作方式、 与其他基金合并
或者终止基金合同等情形； 持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表
决时可能拥有较大话语权。
注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
易 方 达 基金管 理 有 限公司
二 〇 一 七年八 月 二 十九日
