招商 信用 添利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）
2017 年半 年度 报告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2017 年 8 月 29 日 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 28 日复 核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 招商信用添利债券（LOF ）
场内简称 招商信用
基金主代码 161713
交易代码 161713
基金运作方式
契约型，本基金在基金合同生效后五年内（含五年）封闭运
作，在深圳证券交易所上市交易；封闭期结束后转为上市开
放式基金（LOF ）。
基金合同生效日 2010 年 6 月25 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 559,931,062.36 份
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
基金合同存续期 不定期
上市日期 2010 年 7 月30 日
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
本基金通过投资于高信用等级的固定收益品种，合理安排
组合期限结构，在追求长期本金安全的基础上，通过积极主
动的管理，力争为投资者创造较高的当期收益。
投资策略
本基金在债券投资中主要基于对国家财政政策、货币政策
的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下的
主动性投资策略，主要包括：久期控制、期限结构配置、信
用策略、相对价值判断、期权策略、动态优化等管理手段，
对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行
预测，相机而动、积极调整。在可转换债券的投资上，主 要
采用可转债相对价值分析策略。可转债相对价值分析策略通
过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值，把握可转
债的价值走向，选择相应券种，从而获取较高投资收益。可
参与一级市场新股申购或增发新股，还可持有因可转债转股
所形成的股票、因所持股票进行股票配售及派发所形成的股
票、因投资可分离债券所形成的权证等资产。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和预期
风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名 称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 林葛
联系电话 0755 －83196666 010-66060069
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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客户服务电话
400-887-9555 95599
传真 0755 －83196475 010-68121816
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金 托管人处
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2017 年 1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 11,710,641.84
本期利润 8,358,389.05
加权平均基金份额本期利润 0.0126
本期基金份额净值增长率 1.31%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0069
期末基金资产净值 563,794,795.18
期末基金份额净值 1.007
注：1 、 基 金业绩 指标 不包括 持有 人认（ 申） 购或交 易基 金的各 项费 用，计 入费 用后实 际收 益 水
平要低于所列数字；
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.53% 0.07% 1.24% 0.07% 0.29% 0.00%
过去三个月 0.82% 0.08% 0.22% 0.08% 0.60% 0.00%
过去六个月 1.31% 0.08% -0.12% 0.08% 1.43% 0.00%
过去一年 1.70% 0.09% 0.15% 0.10% 1.55% -0.01%
过去三年 30.71% 0.31% 14.72% 0.10% 15.99% 0.21%
自基金合同
生效起至今
70.10% 0.27% 31.13% 0.09% 38.97% 0.18% 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经 中国证监会 （2002 ）100 号 文批准设立。 目前，
公司注册资本金为人民币 2.1 亿元 ，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55% ，招商证 券
股份有限公司持有公司全部股权的 45% 。
招 商 基金 管理 有 限公 司首 批 获得 企业 年 金基 金投 资 管理 人资 格 、基 本养 老 保险 基金 投资管理
资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格； 同时拥有 QDII( 合格 境内机构投资者) 资格、 专
户理财（特定客户资产管理计划）资格。
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理 137 只基金，公募基金管理规模快 速增长，公
募基金管理规模为 3711 亿元，行业排名第 6 。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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2017 年上半 年获奖情况如下：
债券投资能力五星基金公司（海通证券）
晨星 2017 年 度基金奖提名（晨星）
招商产业债?三年期开放式债券型持续优胜金牛基金《中国证券报》
金基金?股票投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
招商双债增强?2016 年度 金基金 ? 一年 期债券基金奖《上海证券报》
招商产业债?2016 年度金 基金 ? 三年期 债券基金奖《上海证券报》
招商安瑞进取?三年持续回报积极债券型明星基 金奖《证券时报》
招商产业债基金?三年持续回报普通债券型明星基金奖《证券时报》
招商丰融基金?2016 年度 绝对收益明星基金奖《证券时报》
招商制造业转型基金?2016 年度平衡 混合型明星基金奖《证券时报》
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
向霈
本基金
基金经
理
2015 年6 月
9 日
- 11
女， 工商管理硕士。2006 年加入招商基金
管理有限公司， 先后曾任职于市场部、 股
票投资部、 交易部，2011 年起任固定收益
投资部研究员， 曾任招商现金增值开放式
证券投资基金、 招商理财 7 天债券 型证券
投资基金、 招商招金宝货币市场基金及招
商保证金快线货币市场基金基金经理， 现
任招商招钱宝货币市场基金、 招商信用添
利债券型证券投资基金 （LOF ） 、 招 商招利
1 个月期理财 债券型证券投资基金、招商
招盈 18 个月 定开债券型证券投资基金、
招商财富宝交易型货币市场基金、 招商中
国信用机会定期开放债券型证券投资基
金（QDII） 、 招商招轩债券型证 券投资基
金及招商招泰6 个月定期开放债券型证券
投资基金、 招商招财通理财债券型证券投
资基金、 招商招福宝货币市场基金及招 商
沪港深科技创新主题精选灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。
注：1 、 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日， 后任基 金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2 、 证券从业年限计算标准遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 中关于 证券从业人招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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员范围的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法》 等有 关法律 法规 及其各 项实 施准 则 的规 定以及 《 招 商 信
用添利 债券 型证券 投资 基金基 金合 同》等 基金 法律文 件的 约定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责 的 原 则
管理和 运用 基金资 产， 在严格 控制 风险的 前提 下，为 基金 持有人 谋求 最大利 益。 本报告 期 内 ， 基
金运作 整体 合法合 规， 无损害 基金 持有人 利益 的行为 。基 金的投 资范 围以及 投资 运作符 合 有 关 法
律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
基 金 管理 人（ 以 下简 称“ 公 司” ）已 建 立较 完善 的 研究 方法 和 投资 决策 流 程， 确保 各投资组
合享有 公平 的投资 决策 机会。 公司 建立了 所有 组合适 用的 投资对 象备 选库， 制定 明确的 备 选 库 建
立、维 护程 序。公 司拥 有健全 的投 资授权 制度 ，明确 投资 决策委 员会 、投资 总监 、投资 组 合 经 理
等各投 资决 策主体 的职 责和权 限划 分，投 资组 合经理 在授 权范围 内可 以自主 决策 ，超过 投 资 权 限
的操作 需要 经过严 格的 审批程 序。 公司的 相关 研究成 果向 内部所 有投 资组合 开放 ，在投 资 研 究 层
面不存在各投资组合间不公平的问题 。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公 司 严格 控制 不 同投 资组 合 之间 的同 日 反向 交易 ， 严格 禁止 可 能导 致不 公 平交 易和 利益输送
的同日 反向 交易。 确因 投资组 合的 投资策 略或 流动性 等需 要而发 生的 同日反 向交 易，公 司 要 求 相
关投资 组合 经理提 供决 策 依据 ，并 留存记 录备 查，完 全按 照有关 指数 的构成 比例 进行投 资 的 组 合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为 。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
回顾 2017 年 上半年的基金操作， 我们严格遵照基金合同的相关约定， 按照既定的投资流程进
行了规范运作。在债券投资上 ，本基金在上半年适度降低组合杠杆，维持久期稳定。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内，本基金份额净值增长率为 1.31% ，同 期业绩比较基准增长率为-0.12% 。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
上 半 年经 济走 势 平稳 。但 二 季度 以来 房 地产 新开 工 、基 建投 资 等一 些指 标 出现 一定 的走弱迹
象。从先行指标来看，5 月以来，服务 PMI 有一 定下行，但仍处在荣枯值以上。
CPI 上半年表 现弱势，PPI 从 2 月触顶 回落。 其中， 上半年猪肉、 粮食和蔬菜价格均连续下跌 ，
非食品分项走势基本平稳，处于历史中位水平。
上 半 年的 货币 政 策以 中 性 稳 健为 主。 央 行从 年初 以 来， 根据 资 金松 紧调 整 公开 市场 操作，保
持资金 中性 偏紧， 上半 年央行 在维 稳资金 面稳 定和经 济结 构调整 的基 础上， 适度 提高资 金 利 率 ，
从而打击金融市场的过度杠杆水平。
展 望 下半 年的 债 券市 场， 基 本面 的回 落 可能 重新 成 为市 场焦 点 。基 本面 上 ，二 季度 除了房地
产外， 其余 的经济 数据 都有走 弱的 迹象， 而近 期财政 部对 于地方 政府 融资行 为的 监管， 可 能 对 基
建投资造成一定负面拖累。 同时， 油 价的回落以及食品价格的走弱， 使 得国内通货膨胀压力不大。
下半年基本面对债券市场仍有支撑。
政 策 方面 ，银 监 会监 管政 策 的冲 击已 经 暂时 告一 段 落， 从 近 期 央行 的表 态 来看 ，监 管机构对
于政策造成的市场冲击有一定担忧，预计下半年大概率不会有更严厉的政策出台。
总 的 来看 ，下 半 年债 券收 益 率将 呈现 震 荡走 势， 后 续需 关注 基 本面 下行 的 节奏 ，以 及欧美经
济基本面和政策变化带来的影响。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金的 估值 业 务严 格按 照 相关 的法 律 法规 、基 金 合同 以及 《 招商 基金 管理有限
公司基 金估 值委员 会管 理制度 》进 行。基 金核 算部负 责日 常的基 金资 产的估 值业 务，执 行 基 金 估
值政策 。另 外，公 司设 立由投 资和 研究部 门、 风险管 理部 、基金 核算 部、法 律合 规部负 责 人 和 基
金经理 代表 组成的 估值 委员会 。公 司估值 委员 会的相 关成 员均具 备相 应的专 业胜 任能力 和 相 关 工
作经历 。公 司估值 委员 会主要 负责 制定、 修订 和完善 基金 估值政 策和 程序， 定期 评价现 有 估 值 政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投 资 和研 究部 门 以及 基金 核 算部 共同 负 责关 注相 关 投资 品种 的 动态 ，评 判 基金 持有 的投资品
种是否 处于 不活跃 的交 易状态 或者 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构 发 生 了
影响证 券价 格的重 大事 件，从 而确 定估值 日需 要进行 估值 测算或 者调 整的投 资品 种；投 资 和 研 究
部门定 期审 核公允 价值 的确认 和计 量；研 究部 提出合 理的 数量 分 析模 型对需 要进 行估值 测 算 或 者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保 证其持续适用；
基金核 算部 定期审 核估 值政策 和程 序的一 致性 ，并负 责与 托管行 沟通 估值调 整事 项；风 险 管 理 部
负责估 值委 员会工 作流 程中的 风险 控制； 法律 合规部 负责 日常的 基金 估值调 整结 果的事 后 复 核 监招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基 金 经理 代表 向 估值 委员 会 提供 估值 参 考信 息， 参 与估 值政 策 讨论 ；对 需 采用 特别 估值程序
的证券 ，基 金及时 启动 特别估 值程 序，由 公司 估值委 员会 集体讨 论议 定特别 估值 方案并 与 托 管 行
沟通后由基金核算部具体执行。
本 基 金管 理人 参 与估 值流 程 各方 之间 不 存在 任何 重 大利 益冲 突 。截 止报 告 期末 本基 金管理人
已与中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司、中 证指 数有限 公司 签署服 务协 议，由 其按 约定提 供 在 银 行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
" 根据 《招 商信 用 添利 债券 型 证券 投资 基 金 （LOF ） 基 金合 同》 及 最新 的招 募 说明 书约 定 “在
符合有关基金收益分配条件的前提下， 本基金收益分配每季度至少 1 次， 每年至多 12 次， 每 次收
益分配的比例不低于基金可供分配利润的 70％ 。 并且， 封 闭期间本基金每年度收益分配比例不得
低于基金该年度已实现收益的 90% 。 基金合同生效不满 3 个 月可不进行收益分配。
本基金以 2017 年 3 月 20 日为基准日进行了 2017 年第一次利润分配，截至 2017 年 3 月 20
日，信用添利 可供分配利润为 1,915,600.18 元， 当次最低应分配金额为 1,340,920.13 元。利润
分配登记日为 2017 年3 月 31 日，每 份基金份额分红 0.0019 元，分红金额为 1,408,079.71 元。
本基金以 2017 年 6 月 20 日为基准日进行了 2017 年第二次利润分配，截至 2017 年 6 月 20
日，信用添 利可供分配利润为 2,496,031.17 元， 当次最低应分配金额为 1,747,221.82 元。利润
分配登记日为 2017 年 6 月 30 日，每 份基金份额分红 0.0032 元，分红金额为 1,791,779.38 元 。
上述事项均符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金未 发生 连 续二 十个 工 作日 出现 基 金份 额持 有 人数 量不 满 二百 人或 者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
在 托 管本 基金 的 过程 中 ， 本 基金 托管 人 中国 农业 银 行股 份有 限 公司 严格 遵 守《 证券 投资基金
法》相 关法 律法规 的规 定以及 基金 合同、 托管 协议的 约定 ，对本 基金 基金管 理人 —招商 基 金 管 理
有限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计 核
算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为 。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 托 管人 认为 ， 招商 基金 管 理有 限公 司 在本 基金 的 投资 运作 、 基金 资产 净 值的 计算 、基金份
额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支及 利润 分配等 问题 上，不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为； 在报 告期内 ，严 格遵守 了《 证券投 资基 金法》 等有 关法律 法规 ，在各 重要 方面的 运 作 严 格
按照基金合同的规定进行 。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 认为 ， 招商 基金 管 理有 限公 司 的信 息披 露 事务 符合 《 证券 投资 基 金信 息披 露管理办
法》及 其他 相关法 律法 规的规 定， 基金管 理人 所编制 和披 露的本 基金 半年度 报告 中的财 务 指 标 、
净值表 现、 收益分 配情 况、财 务会 计报告 、投 资组合 报告 等信息 真实 、准确 、完 整，未 发 现 有 损
害基金持有人利益的行为 。
§6 半年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日： 2017 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 2,078,167.27 7,927,372.01
结算备付金 375,298.64 1,091,629.70
存出保证金 5,861.21 3,073.57
交易性金融资产 690,392,316.60 904,786,637.20
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 690,392,316.60 904,786,637.20
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 16,089,781.59 15,499,727.23
应收股利 - -
应收申购款 1,918.01 151,914.41
递延所得税资产 - - 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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其他资产 - -
资产总计 708,943,343.32 929,460,354.12
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 140,359,691.46 118,000,000.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 115,471.88 147,481.25
应付管理人报酬 317,202.20 491,213.48
应付托管费 90,629.20 140,346.73
应付销售服务费 - -
应付交易费用 12,642.77 27,194.13
应交税 费 2,258,193.76 2,258,193.76
应付利息 24,377.57 41,885.36
应付利润 1,791,779.38 4,024,461.91
递延所得税负债 - -
其他负债 178,559.92 260,110.57
负债合计 145,148,548.14 125,390,887.19
所 有 者 权益：
实收基金 559,931,062.36 804,892,325.95
未分配利润 3,863,732.82 -822,859.02
所有者权益合计 563,794,795.18 804,069,466.93
负债和所有者权益总计 708,943,343.32 929,460,354.12
注：报告截止日 2017 年6 月30 日， 基金份额净值 1.007 元 ，基金份额总额 559,931,062.36 份。
6.2 利润表
会计主体： 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6
月 30 日
上 年 度 可比期 间
2016 年1 月1 日至2016 年6
月 30 日
一、收入 14,511,476.07 24,349,896.17
1. 利息收入 22,656,913.69 40,007,967.06
其中：存款利息收入 78,610.27 212,731.00
债券利息收入 22,578,303.42 39,795,236.06
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - - 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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2. 投资收益（ 损失以“- ”填列） -4,901,236.31 12,588,089.22
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -4,901,236.31 12,588,089.22
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-3,352,252.79 -28,354,381.26
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列） - -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 108,051.48 108,221.15
减： 二 、费用 6,153,087.02 9,047,026.93
1 ．管理人报 酬 2,327,845.53 4,625,740.27
2 ．托管费 665,098.67 1,321,640.09
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 6,947.06 14,550.14
5 ．利息支出 2,940,785.44 2,868,944.21
其中：卖出回购金融资产支出 2,940,785.44 2,868,944.21
6 ．其他费用 212,410.32 216,152.22
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
8,358,389.05 15,302,869.24
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列 ）
8,358,389.05 15,302,869.24
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 804,892,325.95 -822,859.02 804,069,466.93
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 8,358,389.05 8,358,389.05
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“- ”号填列）
-244,961,263.59 -471,938.12 -245,433,201.71
其中：1. 基金 申购款 244,613,006.47 454,222.11 245,067,228.58 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
第 12 页 共 23 页
2.基金赎回 款 -489,574,270.06 -926,160.23 -490,500,430.29
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列）
- -3,199,859.09 -3,199,859.09
五、期末所有者权益（基金净值） 559,931,062.36 3,863,732.82 563,794,795.18
项目
上 年 度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,385,172,756.81 42,751,959.37 1,427,924,716.18
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 15,302,869.24 15,302,869.24
三、 本期基金份额交易 产生的基金净
值变动数
（净值减少以“- ”号填列）
-220,845,438.64 -345,687.82 -221,191,126.46
其中：1. 基金 申购款 363,395,214.83 11,195,707.05 374,590,921.88
2.基金赎回 款 -584,240,653.47 -11,541,394.87 -595,782,048.34
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列）
- -45,013,209.98 -45,013,209.98
五、 期末所有者权益（基金净值） 1,164,327,318.17 12,695,930.81 1,177,023,248.98
报表附注为 财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 金旭______
______ 欧志明______
____ 何剑萍____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
招 商 信用 添利 债 券型 证券 投 资基 金(LOF)( 原名 招商 信 用添 利债 券 型证 券投 资 基金 ，以 下 简称
“ 本基金”) 系由基金管理人招商基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招
商信用 添利 债券型 证券 投资基 金基 金合同 》及 其他有 关法 律法规 的规 定，经 中国 证券监 督 管 理 委
员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证监许 可[2010]645 号文 批准公 开 募集 。本 基 金为 契约 型 封闭 式
基金， 本基 金合同 生效 后五年 内( 含 五年) 为 封闭 期，存 续期 限为不 定期 。本基 金首 次设立 募 集 基
金份额为 2,116,636,763.44 份， 经德 勤华永会计师事务所有限公 司验证， 并出具了编号为德师报
( 验) 字(10)第 0035 号验 资报 告。 《招商信用添利债券型证券投资基金基金合同》( 以下简称“基金
合同 ”) 于 2010 年 6 月 25 日正式生效。 本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司， 基金托管
人为中国农业银行股份有限公司。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深交所 ”) 深 证 上 字[2010] 第 236 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
1,649,213,376 份基金份 额于 2010 年 7 月 30 日 在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管
在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
自 2015 年 7 月 30 日 起， 本基金转为上市开放式基金 (LOF) ， 并更名为招商信用添利债券
型证券投资基金(LOF) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同截至报告期末最新公告的 《招 商信用添利
债券型 证券 投资基 金更 新的招 募说 明书》 的有 关规定 ，本 基金的 投资 范围限 于具 有良好 流 动 性 的
金融工 具， 包括国 内依 法发行 上市 的股票 、债 券、货 币市 场工具 、权 证、资 产支 持证券 及 法 律 法
规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工具 。本基 金对 固定收 益类 证券的 投资 比例不 低 于 基 金
资产的 80% ， 其中对投资级别以上的信用债券的投 资比例不低于基金资产的 80%( 信 用债券包括公
司债、 企业 债、短 期融 资 券、 商业 银行金 融债 、资产 支持 证券、 次级 债、可 转换 债券、 可 分 离 转
债， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他信用类金融工具) ， 对股票等权益类证券的投
资比例不超过基金资产的 20％ ； 并 将保持不低于基金资产净值 5%的现 金或者到期日在一年以内的
政府债券。本基金的业绩比较基准采用：中债综合指数。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 基 金的 财务 报 表按 照财 政 部颁 布的 企 业会 计准 则 及相 关规 定( 以下 简称 “ 企业 会计 准则”)
以及中 国证 监会发 布的 关于基 金行 业实务 操作 的有关 规定 编制， 同时 在具体 会计 核算和 信 息 披 露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布 的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 基 金财 务报 表 的编 制符 合 企业 会计 准 则和 中国 证 监会 发布 的 关于 基金 行 业实 务操 作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月30 日止期间 的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计 与 最 近 一期 年 度 报 告相 一 致 的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变 更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2004]78 号 文《 关 于证 券投 资 基金 税收 政 策的 通知 》 、 财税
[2008]1 号 《 财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36 号 《 关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]140 号 《关于明确金融房地产开发教育辅
助 服 务等 增值 税 政策 的通 知 》 、财 税[2017]56 号《 关 于资 管产 品 增值 税有 关 问题 的通 知》及其他
相关 税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1 ）2016 年 4 月 30 日 ( 含) 前以发行 基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营
业税。
2 ） 证券投资基金( 封闭式 证券投资基金， 开放式证券投资基金) 管理人运 用基金买卖股票、 债
券免征营业税和增值税；2018 年1 月 1 日起， 公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值
税应税行为， 以基金管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴 纳增值税。
3 ） 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及其他收入，
暂不缴纳企业所得税。
4 ） 对基 金取得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
6.4.7.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行 基金托管人
6.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间 无通过关联方交易单元进行股票交易。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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6.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间 无通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间 无通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间 无通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间 无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
2,327,845.53 4,625,740.27
其中： 支付销售机构的客
户维护费
49,744.82 3,243.65
注： 支付基金 管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70% ÷ 当 年天数
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
665,098.67 1,321,640.09
注： 支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20% 的年 费率计提， 逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20% ÷当年天 数 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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6.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 - - - - - -
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 - - - - 49,000,000.00 2,816.01
6.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期及上年度末基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期及上年度末除基金管理人之 外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 2,078,167.27 66,411.60 11,012,880.70 168,763.88
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末无因认购新发/ 增 发证券而持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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6.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券余额 72,359,691.46 元，是以如 下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
101664062 16 中铝 业 MTN003 2017 年7 月7 日 98.28 200,000 19,656,000.00
101682011 16 中铝 业 MTN004 2017 年7 月7 日 99.29 200,000 19,858,000.00
101661019 16 中建 材 MTN001 2017 年7 月7 日 100.81 300,000 30,243,000.00
101551071 15 太不 锈 MTN001 2017 年7 月7 日 99.94 60,000 5,996,400.00
合计
760,000 75,753,400.00
6.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止 ，基金从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额
人民币 68,000,000.00 元 ， 于 2017 年7 月3 日到期 。 该类交易要求本基金在回购期内持有的在新
质押式 回购 下转入 质押 库的债 券， 按证券 交易 所规定 的比 例折算 为标 准券后 ，不 低于债 券 回 购 交
易的余额。
6.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其 他事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 690,392,316.60 97.38
其中：债券 690,392,316.60 97.38
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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6 银行存款和结算备付金合计 2,453,465.91 0.35
7 其他各项资产 16,097,560.81 2.27
8 合计 708,943,343.32 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港股通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有港股通 投资股票。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
本基金本报告期内未持有股票。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 35,282,743.20 6.26
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 454,586,573.40 80.63
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 200,523,000.00 35.57
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 690,392,316.60 122.45
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 1380341 13 柳州东城 债 600,000 50,274,000.00 8.92 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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2 101554078 15 苏海 MTN001 500,000 49,920,000.00 8.85
3 124024 12 青投资 470,290 47,033,702.90 8.34
4 1280037 12 宿建投债 1,100,000 45,474,000.00 8.07
5 1280426 12 长兴债 700,000 43,260,000.00 7.67
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11 投 资 组 合 报告 附 注
7.11.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 有 被监 管部 门 立案 调查 ， 不存 在报 告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
报告期内，本基金不存在投资的前十名股 票超出基金合同规定的备选股票库的情形。
7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,861.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,089,781.59
5 应收申购款 1,918.01
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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8 其他 -
9 合计 16,097,560.81
7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,961 285,533.43 535,444,090.16 95.63% 24,486,972.20 4.37%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序
号
持有人名称 持有份额（份） 占上市总
份额比例
1 中国人民人寿保险股份有限公司-分红- 个险分红 200,030,999.00 46.11%
2 中意人寿保险有限公司 136,096,174.00 31.37%
3 全国社保基金二零三组合 35,000,000.00 8.07%
4 全国社保基金二一四组合 10,339,803.00 2.38%
5
中国石油化工集团公司企业年金计划- 中国工商 银行股份
有限公司
8,186,129.00 1.89%
6 中意人寿保险有限公司- 分红- 团体年 金 5,700,000.00 1.31%
7 中意资产管理有限责任公司- 自有资 金 4,533,331.00 1.04%
8 农银汇理基金公司- 农行- 中国农业银 行 企业年金理事会 3,180,000.00 0.73%
9
中国石油天然气集团公司企业年金计划- 中国工 商银行股
份有限公
3,000,000.00 0.69%
10 陈文华 2,080,059.00 0.48%
注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员持有本基金 82.88 0.0000%
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的 数量区间（万份） 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门
负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 6 月25 日 ）基金份额 总额 2,116,636,763.44
本报告期期初基金份额总额 804,892,325.95
本报告期基金总申购份额 244,613,006.47
减: 本报告期 基金总赎回份额 489,574,270.06
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 559,931,062.36
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本基金本报告期未举行基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未 发生变更。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期， 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚， 亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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中信建投 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
西藏东方财富 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
注：基 金交 易佣金 根据 券商季 度综 合评分 结果 给与分 配， 券商综 合评 分根据 研究 报告质 量 、 路 演
质量、 联合 调研质 量以 及销售 服务 质量打 分， 从多家 服务 券商中 选取 符合法 律规 范经营 的 综 合 能
力靠 前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金
额
占当期权
证成交总
额的比例
中信建投 93,228,909.43 89.96% 1,277,000,000.00 94.94% - -
天风证券 326,025.00 0.31% 18,000,000.00 1.34% - -
方正证券 10,076,814.64 9.72% - - - -
西藏东方财富 - - 50,000,000.00 3.72% - -
西南证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
11.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投资者类 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报告摘要
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别
序号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20170101-20170630 136,096,174.00 - - 136,096,174.00 24.31%
2 20170101-20170630 200,030,999.00 - - 200,030,999.00 35.72%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金
净值剧烈波动， 甚至引发基金的流动性风险， 基金 管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申
请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
招商基金管理有限公司
2017 年8 月29 日
