泰 达 宏 利 红利 先 锋 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利红 利先 锋混 合
基金主 代码 162212
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 154,076,636.15 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 力 争 实现 基金 资产 的长 期稳 定 增值 和基 金的 持续 稳定
分红。
投资策 略 1.资产 配置 策略
基金投 资股 票资 产的 最低 比例为 基金 资产 的 60% ， 最 高
为 95%， 投资 于债 券资 产的 比例最 高 为 40%， 最低 为 0%。
2.股票 投资 策略
本 基 金兼 顾投 资于 具有 持续 分 红特 征及 潜力 的红 利股
和 具 有成 长潜 力特 征的 上市 公 司， 其中 投资 于红 利股
的比例 不低 于基 金股 票资 产的 80% 。 “ 红利 股 ” 应具 备
本基金 对红 利股 定量 筛选 标准中 的一 项或 多项 特征 。
3.债券 投资 策略
对 债 券的 投资 将作 为控 制投 资 组合 整体 风险 的重 要手
段之一 ， 通 过采 用积 极主 动的投 资策 略， 结 合宏 观 经
济变化 趋势 、 货 币政 策及 不同债 券品 种的 收益 率水 平、
流动性 和信 用风 险 等 因素 ， 运用 久期 调整 、 凸 度挖 掘、
信用分 析 、 波 动性 交易 、 品种互 换 、 回 购套 利等 策 略，
权 衡 到期 收益 率与 市场 流动 性 ，精 选个 券并 构建 和调
整 债 券组 合， 在追 求债 券资 产 投资 收益 的同 时兼 顾流
动性和 安全 性。
4、权 证投 资策 略
本 基 金在 确保 与基 金投 资目 标 相一 致的 前提 下， 本着
谨慎可 控的 原 则 ，进 行权 证投资 。
业绩比 较基 准 75%× 标普 中国A 股红 利机 会指数 收益 率 +2 5%× 上证 国
债指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 高 风险 、高 收益 的基 金品
种 ， 其预 期风 险和 预期 收益 高 于债 券型 基金 和货 币市
场基金 ，但 低于 股票 型基 金。
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 田青
联系电 话 010－66577808 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
2.4 信 息披 露方 式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -2,033,343.74
本期利 润 15,927,153.62
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0959
本期基 金份 额净 值增 长率 8.94%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1227
期末基 金资 产净 值 172,976,592.19
期末基 金份 额净 值 1.123
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所 述基金业 绩指标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际收
益水平 要低 于所 列数 字
3 ． 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.94% 0.88% 3.06% 0.45% 2.88% 0.43%
过去三 个月 5.49% 0.91% 1.87% 0.51% 3.62% 0.40%
过去六 个月 8.94% 0.85% 6.22% 0.47% 2.72% 0.38%
过去一 年 1.23% 0.87% 13.20% 0.54% -11.97% 0.33%
过去三 年 26.91% 2.07% 87.48% 1.36% -60.57% 0.71%
自基金 合同
生效起 至今
61.92% 1.65% 76.46% 1.16% -14.54% 0.49%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准： 75 %× 标普 中国A 股 红利机 会指 数 +2 5%× 上证 国债指 数。
标普中 国 A 股 红利 机会 指 数挑选 在上 海证 券交 易所 和深圳 证券 交易 所上 市的 具有高 红利 特征 、 盈
利能力 和利 润增 长率 稳定 且具有 一定 规模 及流 动性 的股票 作为 样本 股， 以股 息率的 最大 化及 覆盖
个股与 行业 的多 样化 为标 准，使 用股 息率 作为 加权 指标构 建的 指数 。它 可以 综合反 映沪 深证 券市
场中高 股息 股票 的整 体状 况和走 势， 比较 符合 本基 金的投 资策 略和 投资 方向 。
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加权 而成 ， 具
有良好 的市 场代 表性 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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注 ： 本 基金 于2009 年12 月3 日成 立， 在建 仓期 结 束时及 截止 报告 期末 各项 投资比 例已 达到 基
金合同 规定 的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理 人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基 金(LOF) 、 泰达 宏利 首选企 业股 票型 证券 投资 基金、 泰达 宏利 市值 优 选 混 合型证 券投 资基 金、
泰达宏利集利 债券型证 券 投资基金、泰 达宏利品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 泰达宏利
红利先锋混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利中证财 富 大盘指数证券 投资基金 、 泰达宏利领 先中小盘泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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混合型 证券 投资 基金 、泰 达宏利 聚利 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） 、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级 证
券投资基金、 泰达宏利 逆 向策略混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 信用合利 定 期开放债券 型证券投
资基金、泰达 宏利收益 增 强债券型证券 投资基金 、 泰达宏利瑞利 分级债券 型 证券投资基 金、泰达
宏利养老收益 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利淘 利 债券型证券投 资基金 、 泰 达宏利转型 机遇股票
型证券投资基 金、泰达 宏 利改革动力量 化策略灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 创盈灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利复 兴伟业灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 新起点灵
活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 蓝筹价值 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利新思路 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、泰达 宏 利活期友货 币市场基
金、泰达宏利 绝对收益 策 略定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、泰达宏 利 同顺大数据 量化优选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利多元回 报 债券型证 券投 资基金、 泰 达宏利增利 灵活配置
定期开放混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利汇利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利量化增强 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 启 智灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利定宏 混 合型证券投 资基金、
泰达宏利创金 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利亚洲债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿智
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利纯 利 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利京元 宝货币市
场基金、泰达 宏利溢利 债 券型证券投资 基金、泰 达 宏利恒利债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿选
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利启 迪 灵活配置混合 型证 券投 资 基金、泰达 宏利启惠
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利启明灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 启泽灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利京 天宝货币 市 场基金、泰达 宏利启富 灵 活配置混合 型证券投
资基金 、泰 达宏 利港 股通 优选股 票型 证券 投资 基金 在内的 五十 多只 证券 投资 基金。
本公司采用团 队投资方 式 ，即通过整个 投资团队 全 体人员的共同 努力，力 求 实现基金财产 的
持续增 值。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邓艺颖
本基金
基金经
理;投资
副总监
兼投资
部总监
2015 年4 月3 日 - 12
金融学 硕士 ，2004 年 5 月
至2005 年4 月 就职 于中 国
工商银 行广 东省 分行 公司
业务部 ；2005 年 4 月加 盟
泰达宏 利基 金管 理有 限公
司，先 后担 任交 易部 交易
员、固 定收 益部 研究 员、
研究部 副总 监、 投资 副总
监兼研 究部 总监 ，现 任投泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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资副总 监兼 基金 投资 部总
监； 具 备 12 年 基金 从业 经
验，12 年 证券 投资 管理 经
验，具 有基 金从 业资 格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格 执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 本 报告期内，除 指数基金 以 外的所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中， 同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的
情况共 出现 了5 次， 未发 现异常 。 在 本报 告期 内也 未发生 因异 常交 易而 受到 监管机 构的 处罚 情 况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回 顾上 半年 ， 1 季度 ， 在三 四线 房地 产销 售超 预期以 及 PPI 冲 高的 背景 下市场 走出 震荡 上 行
的行情 。2 季度 ， 在 延续 房地产 调控 、 加 强金 融监 管、 去 杠杆 的背 景下 ， 市 场出现 较大 的波 动。1
季度本基金的 操作是： 增 持经济增长预 期修复， 且 资产质量有望 改善的银 行 板块。围绕 经济弱复泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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苏为核心，增 持机械、 化 工、商业零售 等行业板 块 的个股。增持 对供给侧 改 革、环保约 束偏紧的
钢铁、煤炭、 水泥等行 业 龙头个股。2 季度本基 金 的操作是：基 本维持组 合 的配置，持 有银行、
白酒、家电、 家居、医 药 等防御性板块 的龙头公 司 ，关注 部分估 值合理、 股 价处于底部 、内 生业
务增长 能力 稳健 的成 长型 公司， 比如 云计 算、 传媒 、通信 设备 等。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.123 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 8.94% ，业 绩
比较基 准收 益率 为6.22% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 我们认为 央 行为了维护金 融市场稳 定 ，避免系统性 风险发生 ， 继续收紧流动 性
的必要 性在 下降 。同 时， 美元指 数 2016 年年 底见 顶 后走势 偏弱 ，相 对于 其他 新兴市 场货 币而 言，
人民币从单边 贬值的过 程 中开始稳重趋 升，受海 外 需求回暖以及 中国产业 竞 争力提升的 影响，外
汇占款 有望 在3 季度 转正 ， 对现有 货币 流动 性完 全依 赖央行 公开 市场 操作 的局 面将有 极大 的改 善，
这个因素将对 市场形成 强 有力的支撑。 此外，新 一 轮房地产去库 存的周期 进 入尾声，当 前房地产
市场富余的资 金仍然处 于 场外观望的态 势中，一 旦 市场表现强劲 ，金融监 管 预期明确， 叠加 市场
对十九 大政治 前景预期 的 明朗，可能成 为权益市 场 稳定的增量资 金。从经 济 增长的基本 面而言，
我们认 为从 支撑 力度 来看 ，首选 投资 ；从 可持 续的 角度来 看， 我们 倚重 消费 。
行业 层面，我 们认为 在供给侧改革 以及环保 约 束加强的背景 下，国内 产 业结构已发生 微妙变
化，钢铁、煤 炭、有色 、 化工等周期性 行业，行 业 集中度快速提 升，企业 资 产负债表得 到明显改
善，企业盈利 能力和应 付 经济周期波动 的能力在 大 幅提升。其次 ，消费升 级 持续推进。 再次，在
移动互 联网 技术 广泛 普及 ， 人 工智 能技 术开 始进 入 商业阶 段的 初期 ， 大量 的 技术创 新 、 模 式创 新、
服务创新开始 不断推进 ， 如共享经济、 数字经济 、 人工智能、机 器智能等 都 可能孕育新 的一轮技
术革命 浪潮 。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管基金 运 营的副总经 理担任主
任，成员包括 但不限于 督 察长、主管投 研的副总 经 理或投资总监 、基金投 资 部、研究部 、金融工
程部、固定收 益部、合 规 风控部门、基 金运营部 的 主要负责人 ； 委员会秘 书 由基金运营 部负责人
担任。 所有 人员 均具 有丰 富的专 业工 作经 历， 具备 良好的 专业 经验 和专 业胜 任能力 。 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 合同 及基 金实 际 运作 的情 况， 本基 金于2017 年4 月12 日公 告按 每10 份 基金 份额
派发 0.10 元进 行利 润分 配 ，权益 登记 日、 除权 日 为 2017 年 4 月 14 日 ，红 利 发放日 为 2017 年 4
月17 日， 共分 配1,565,786.96 元。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说 明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 1,565,786.96 元。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 11,104,146.51 9,326,892.08
结算备 付金 817,385.31 1,701,698.24
存出保 证金 104,975.79 293,277.46
交易性 金融 资产 158,510,503.01 185,105,249.69
其中： 股票 投资 158,510,503.01 185,105,249.69
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 3,322,153.06 581,560.72
应收利 息 3,265.68 3,445.53
应收股 利 - -
应收申 购款 15,966.09 37,723.51
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 173,878,395.45 197,049,847.23
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 30,884.63 10,308.53
应付管 理人 报酬 208,763.94 274,460.42
应付托 管费 34,793.98 45,743.40
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 428,933.05 866,399.66
应交税 费 - -
应付利 息 - - 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 198,427.66 400,033.71
负债合 计 901,803.26 1,596,945.72
所有者权益：
实收基 金 154,076,636.15 187,952,068.23
未分配 利润 18,899,956.04 7,500,833.28
所有者 权益 合计 172,976,592.19 195,452,901.51
负债和 所有 者权 益总 计 173,878,395.45 197,049,847.23
注： 报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.123 元， 基金 份额 总额 154,076,636.15 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月
30 日
一、收入 19,141,304.92 -110,864,349.59
1.利息 收入 62,292.70 406,899.75
其中： 存款 利息 收入 62,253.07 356,073.79
债券利 息收 入 39.63 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 50,825.96
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 1,105,875.62 -100,493,620.10
其中： 股票 投资 收益 317,163.22 -102,439,120.59
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 13,429.97 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 775,282.43 1,945,500.49
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
17,960,497.36 -11,213,732.69
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 12,639.24 436,103.45
减： 二、费用 3,214,151.30 9,651,568.98
1．管 理人 报酬 1,327,205.24 3,366,500.06
2．托 管费 221,200.87 561,083.26 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
第 13 页 共 30 页
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,444,000.13 5,494,605.18
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 221,745.06 229,380.48
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
15,927,153.62 -120,515,918.57
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
15,927,153.62 -120,515,918.57
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 红利 先锋混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
187,952,068.23 7,500,833.28 195,452,901.51
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 15,927,153.62 15,927,153.62
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-33,875,432.08 -2,962,243.90 -36,837,675.98
其中：1.基 金申 购款 9,323,248.16 702,810.60 10,026,058.76
2. 基金 赎回 款 -43,198,680.24 -3,665,054.50 -46,863,734.74
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -1,565,786.96 -1,565,786.96
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
154,076,636.15 18,899,956.04 172,976,592.19
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
381,233,609.37 201,050,202.01 582,283,811.38
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -120,515,918.57 -120,515,918.57
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-61,742,019.35 -8,510,508.83 -70,252,528.18
其中：1.基 金申 购款 256,583,558.02 35,463,437.45 292,046,995.47
2. 基金 赎回 款 -318,325,577.37 -43,973,946.28 -362,299,523.65
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -27,607,197.17 -27,607,197.17
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
319,491,590.02 44,416,577.44 363,908,167.46
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
泰达宏 利红 利先 锋混 合型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银红 利 先锋股 票型 证
券投资基金 ，后更名 为泰 达宏利红利 先锋股票 型证 券投资基金) 经中国证 券监 督管理委员 会(以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2009] 第948 号 《关 于 核准泰 达荷 银红 利先 锋股 票型证 券投 资基 金
募集的 批复 》核 准， 由泰 达荷银 基金 管理 有限 公司( 于 2010 年 3 月 9 日 更名 为 泰达宏 利基 金管 理
有限公 司) 依照 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法 》 和 《 泰达 荷银 红利 先锋 股 票型证 券投 资基 金基
金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 ，首次设 立 募集不包 括 认购资金
利息共 募 集1,396,033,968.37 元， 业经 普华 永道 中 天会计 师事 务所 （ 特殊 普 通合伙 ） 普华 永道 中
天验字(2009) 第264 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《泰 达荷 银 红利先 锋股 票型 证券
投资基金基金合同》于 2009 年 12 月 3 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,396,164,951.08 份 基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 130,982.71 份基 金 份额。 本基 金的 基金泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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管理人 为泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 ， 基 金托 管人 为 中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以 下简 称 “ 中国
建设银 行”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基金名 称的公 告》 ，本 基金自公告 之日起 更名为泰达宏利红 利先锋 股票型证券投资 基
金。 根 据2014 年中 国证 监 会令 第 104 号 《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 ， 本基 金于2015
年7 月30 日公 告后 更名 为 泰达宏 利红 利先 锋混 合型 证券投 资基 金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利红利先锋 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 其 中股票资产 占基金资
产的 60%-95% ，债 券资 产 占基金 资产 的 0%-40% ， 权 证占基 金资 产净 值 的 0%-3% ，并 保持 现金 或者
到期日在一年 以内的政 府 债券的比例合 计不低于 基 金资产净值 的 5%。根 据本 基金管理人 于 2014
年 12 月 25 日发 布的 《泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 关于泰 达宏 利红 利先 锋股 票型证 券投 资基 金 因
相关指 数名 称变 更修 改< 基 金合同>的 公告》 ， 自 2015 年 1 月 1 日起 ，本 基金 的 业绩比 较基 准由 中
信标普 中 国A 股 红利 机会 指数收 益率 ×75 %+ 上 证国 债指数 收益 率 × 25% ， 变更 为标普 中 国 A 股红利
机会指 数 收 益率 ×75%+ 上 证国债 指数 收益 率 × 25% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2017 年8 月28 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利红利 先锋 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2017 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.5 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务 总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征增值税 ，对国债 、 地方政府债以 及金融同 业 往来利息收入 亦免征增 值 税，对国债 、地方政
府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的 收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股 时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.7.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.7.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,327,205.24 3,366,500.06
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
187,331.58 200,952.50
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公 式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 值 X
1.5% / 当 年天 数。 上述 相 关费用 包含 实际 支付 金额 和税金 。 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
221,200.87 561,083.26
注：支付基金 托管人建 设 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日托 管费 ＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 与关 联方 进行的 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易 。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2009 年
12 月3 日 ）持 有的 基金 份
额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 5,475,903.61 5,475,903.61
期间申 购/ 买 入总 份额 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 5,475,903.61 5,475,903.61
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
3.5500% 1.7100%
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金新 增投 资本基 金。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 11,104,146.51 55,260.10 67,132,675.51 321,610.51
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.8 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年6
月 5 日
2017 年
7 月 7
日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年6
月15 日
2017 年
7 月 17
日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年6
月28 日
2017 年
7 月 6
日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 10
日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年6
月26 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 12
日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年6
月23 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
第 20 页 共 30 页
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601717
郑煤
机
2017
年 4 月
24 日
重大
事项
7.79 - - 351,900 2,726,086.58 2,741,301.00 -
601989
中国
重工
2017
年 5 月
31 日
重大
事项
6.21 - - 408,722 3,047,819.49 2,538,163.62 -
600545
新疆
城建
2017
年 6 月
22 日
重大
事项
11.96
2017
年 7 月
3 日
12.44 116,000 1,690,203.00 1,387,360.00 -
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
第 21 页 共 30 页
财务状 况和 经营 成果 无影 响 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 158,510,503.01 91.16
其中： 股票 158,510,503.01 91.16
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,921,531.82 6.86
7 其他各 项资 产 3,446,360.62 1.98
8 合计 173,878,395.45 100.00
7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 5,763.96 0.00
C
制造业 105,537,537.01 61.01
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 1,387,360.00 0.80
F
批发和 零售 业 4,354,200.00 2.52
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,147,776.70 1.82
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,639.62 0.00
J
金融业 27,600,380.72 15.96 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
K
房地产 业 10,416,743.00 6.02
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,053,102.00 3.50
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 158,510,503.01 91.64
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 178,800 8,870,268.00 5.13
2 000651 格力电 器 210,900 8,682,753.00 5.02
3 000858 五 粮 液 143,818 8,004,909.88 4.63
4 000063 中兴通 讯 324,200 7,696,508.00 4.45
5 000002 万
科Ａ 291,900 7,288,743.00 4.21
6 000538 云南白 药 72,998 6,850,862.30 3.96
7 600816 安信信 托 496,500 6,747,435.00 3.90
8 000333 美的集 团 150,000 6,456,000.00 3.73
9 002050 三花智 控 381,800 6,230,976.00 3.60
10 000069 华侨城 Ａ 601,700 6,053,102.00 3.50
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的 半 年度报告
正文。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
比例（ ％）
1 002271 东方雨 虹 8,601,109.00 4.40
2 601318 中国平 安 8,485,459.80 4.34
3 000002 万
科Ａ 6,865,099.00 3.51
4 000858 五 粮 液 6,845,784.55 3.50
5 000063 中兴通 讯 6,730,796.28 3.44
6 000651 格力电 器 6,687,552.00 3.42
7 300070 碧水源 6,351,131.00 3.25
8 600816 安信信 托 6,013,073.20 3.08
9 601998 中信银 行 5,740,658.00 2.94
10 000333 美的集 团 5,481,271.00 2.80
11 000069 华侨城 Ａ 5,344,100.00 2.73
12 601398 工商银 行 5,201,066.00 2.66
13 600036 招商银 行 5,119,992.00 2.62
14 002466 天齐锂 业 5,118,398.06 2.62
15 600009 上海机 场 5,090,122.00 2.60
16 002050 三花智 控 4,988,524.30 2.55
17 000920 南方汇 通 4,987,828.16 2.55
18 000825 太钢不 锈 4,964,194.00 2.54
19 000401 冀东水 泥 4,893,091.00 2.50
20 600750 江中药 业 4,562,634.93 2.33
21 603833 欧派家 居 4,545,338.28 2.33
22 002384 东山精 密 4,396,980.94 2.25
23 600585 海螺水 泥 4,363,719.00 2.23
24 600563 法拉电 子 4,358,045.08 2.23
25 600487 亨通光 电 4,294,120.38 2.20
26 601933 永辉超 市 4,243,500.00 2.17
27 601111 中国国 航 4,240,655.00 2.17
28 002415 海康威 视 4,237,457.26 2.17
29 002664 信质电 机 4,149,792.80 2.12
30 600685 中船防 务 4,000,514.00 2.05
31 601857 中国石 油 3,985,218.00 2.04
32 600219 南山铝 业 3,954,352.00 2.02
33 600426 华鲁恒 升 3,926,077.30 2.01
注：表 中“ 买入 金额 ”为 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000538 云南白 药 10,191,524.46 5.21
2 000401 冀东水 泥 7,193,917.68 3.68
3 600809 山西汾 酒 6,813,637.02 3.49
4 600015 华夏银 行 6,664,405.09 3.41
5 601169 北京银 行 6,296,280.31 3.22
6 300070 碧水源 6,108,496.93 3.13
7 601009 南京银 行 5,676,294.16 2.90
8 601998 中信银 行 5,646,357.57 2.89
9 002271 东方雨 虹 5,395,905.11 2.76
10 600009 上海机 场 5,174,376.24 2.65
11 601628 中国人 寿 5,012,674.81 2.56
12 000630 铜陵有 色 4,903,894.44 2.51
13 000877 天山股 份 4,897,463.74 2.51
14 600028 中国石 化 4,614,755.40 2.36
15 000920 南方汇 通 4,582,773.44 2.34
16 603833 欧派家 居 4,544,971.50 2.33
17 600029 南方航 空 4,482,163.71 2.29
18 600585 海螺水 泥 4,454,507.28 2.28
19 600750 江中药 业 4,386,379.49 2.24
20 601111 中国国 航 4,352,391.56 2.23
21 000825 太钢不 锈 4,319,076.38 2.21
22 601688 华泰证 券 4,305,803.98 2.20
23 600048 保利地 产 4,250,986.79 2.17
24 000709 河钢股 份 4,248,736.16 2.17
25 601336 新华保 险 4,199,244.00 2.15
26 000402 金 融 街 4,189,045.99 2.14
27 600889 南京化 纤 4,106,218.95 2.10
28 600208 新湖中 宝 4,047,316.20 2.07
29 300022 吉峰农 机 4,009,993.66 2.05
注：表 中“ 卖出 金额 ”为 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 446,329,634.52 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 491,202,041.78
注：“ 买入 金额 ”（ 或“ 买入股 票成 本” ）、 “卖 出金额 ”（ 或“ 卖出 股票 收入” ）均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
7.11 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 104,975.79
2 应收证 券清 算款 3,322,153.06
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,265.68
5 应收申 购款 15,966.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,446,360.62
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
9,880 15,594.80 43,520,886.34 28.25% 110,555,749.81 71.75%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
172,057.30 0.1117%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 12 月3 日 ） 基金 份额 总额
1,396,164,951.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 187,952,068.23
本报告 期基 金总 申购 份额 9,323,248.16
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 43,198,680.24
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 154,076,636.15
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大人 事变 动。
泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。
10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本报 告期 本基 金未 更换 会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
1. 本报 告期 基金 管理 人未 受到任 何稽 查或 处罚 。
2. 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 无 受 稽 查 或 处 罚 等 情
况。
10.7 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 4 277,505,918.25 29.71% 258,441.02 29.71% -
中金公司 3 222,940,956.72 23.87% 207,625.13 23.87% -
中泰证券 2 184,591,945.07 19.76% 171,910.59 19.76% -
海通证券 1 112,430,191.26 12.04% 104,706.00 12.04% -
光大证券 1 90,042,246.26 9.64% 83,856.47 9.64% -
民生证券 1 29,446,885.04 3.15% 27,424.03 3.15% -
万联证券 1 17,149,945.68 1.84% 15,971.85 1.84% -
浙商证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
高华证券 2 - - - - - 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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湘财证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
财富证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
(一)本 基金 本报 告期 未新 增、撤 销交 易单 元。
（二） 交 易单 元选 择的 标 准和程 序
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，使用 其交易单 元 作为基金的 专用交易
单元， 选择 的标 准是 ：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 465,469.60 100.00% - - - -
中金公司 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - - 泰达宏利红利先锋混合 2017 年 半年度报告摘要
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瑞银证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
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安信证券 - - - - - -
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东方证券 - - - - - -
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中银国际 - - - - - -
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渤海证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
泰达宏利基金管理有限公司
2017 年8 月28 日
