泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投
资基金 2017 年半年度报告摘要
2017年6 月30日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月28日
泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半
年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2017年1 月23 日（基金合同生效日）起至 2017年6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰达睿选稳健混合
基金主代码 004000
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 1月 23日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 324,246,617.22 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过现代风险模型技术进行基金风险预算，在严控本
基金下行风险的前提下，灵活运用多种投资策略，力
争实现基金资产的长期稳健增值
投资策略 本基金将采取目标风险的投资策略，也就是通过优化
投资过程，限制预期波动率，将风险维持在固定的低
风险水平，从而实现风险约束下投资组合 alpha 的最
大化，以便获得尽可能高回报。从长期来看，目标风
险策略能够达到市场平均收益，在风控控制方面效果
显著，从而提高风险调整后收益
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×35%+中证综合债券指数收益率
×65%
风险收益特征 本基金为混合型基金，具有较高预期风险、较高预期
收益的特征， 其预期风险和预期收益低于股票型基金、
高于债券型基金和货币市场基金
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公
司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈沛 张燕
联系电话 010－66577808 0755-83199084
电子邮箱 irm@mfcteda.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-69-88888 95555
传真 010－66577666 0755-83195201
泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1 月23日 - 2017年6月30日 )
本期已实现收益 -867,838.85
本期利润 1,092,506.52
加权平均基金份额本期利润 0.0030
本期基金份额净值增长率 -0.31%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0054
期末基金资产净值 323,256,083.18
期末基金份额净值 0.9969
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字
3．对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数
4. 本基金于2017年 1月23日基金合同生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.69% 0.41% 2.43% 0.24% 0.26% 0.17%
过去三个月 -0.89% 0.47% 2.29% 0.23% -3.18% 0.24%
自基金合同
生效起至今
-0.31% 0.41% 3.28% 0.21% -3.59% 0.20% 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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注：本基金业绩比较基准：沪深 300指数收益率×35%+中证综合债券指数收益率×65% 。
本基金选择市场认同度较高、行业分类标准和指数编制方法较为科学的沪深 300 指数作为本基金
股票组合的业绩比较基准。沪深 300 指数由中证指数有限公司编制，是由沪深 A 股中规模大、流
动股中规模大、流动性好的最具代表 300 只股票组成，可以综合反映沪深 A 股市场整体表现，适
合作为本基金股票部分的业绩比较基准。 中证综合债券指数是综合反映银行间和交易所市场国债、
金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数，其选样是在中证全债指数样本的基础
上，增加了央行票据、短期融资券以及一年期以下的国债、金融债和企业债，旨在全面地反映我
国债券市场的整体价格变动趋势。该指数具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势。
本基金管理人认为， 以沪深 300指数收益率×35%+中证综合债券指数收益率×65%作为本基金的业
绩比较基准，能够使本基金持有人理性判断本基金产品的风险收益特征。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金成立于2017年1 月 23 日，按基金合同规定，自基金合同生效日起六个月内为建仓期，
截止报告期末本基金仍在建仓期。 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、
泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6 月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告
期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有
限公司：49%。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、 泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券
投资基金(LOF)、 泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、 泰达宏利市值优选混合型证券投资基金、
泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利
红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金、泰达宏利领先中小盘
混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF） 、泰达宏利中证 500 指数分级证
券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投
资基金、泰达宏利收益增强债券型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金、泰达
宏利养老收益混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票
型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活
配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵
活配置混合型证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置
混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基
金、泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、泰达宏利同顺大数据量化优选
灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利多元回报债券型证券投资基金、泰达宏利增利灵活配置
定期开放混合型证券投资基金、泰达宏利汇利债券型证券投资基金、泰达宏利量化增强股票型证
券投资基金、泰达宏利启智灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资基金、
泰达宏利创金灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利亚洲债券型证券投资基金、泰达宏利睿智
稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利京元宝货币市
场基金、泰达宏利溢利债券型证券投资基金、泰达宏利恒利债券型证券投资基金、泰达宏利睿选
稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利启迪灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利启惠
灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利启明灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利启泽灵活泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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配置混合型证券投资基金、泰达宏利京天宝货币市场基金、泰达宏利启富灵活配置混合型证券投
资基金、泰达宏利港股通优选股票型证券投资基金在内的五十多只证券投资基金。
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资团队全体人员的共同努力，力求实现基金财产的
持续增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘欣
本基金
基金经
理； 金融
工程部
总经理
2017年1月23日 - 10
理学硕士，2007年7 月至
2008年 12月就职于工银瑞
信基金管理有限公司；2008
年12月至2011年7月就职
于嘉实基金管理有限公司；
2011年 7月加盟泰达宏利
基金管理有限公司，曾担任
产品与金融工程部高级研
究员、金融工程部副总经
理，现担任金融工程部总经
理；具备 10 年基金从业经
验，10 年证券投资管理经
验，具有基金从业资格。
王靖
本基金
基金经
理助理，
固定收
益部副
总经理
2017年3月3日 - 9
财务管理硕士，2007年 10
月至 2010年 3月就职于华
夏基金管理有限公司；2010
年3 月至 2012年 3月就职
于华融证券股份有限公司；
2012年 3月至 2014年 4月
就职于国盛证券有限责任
公司；2014 年5 月至 2016
年6月就职于北信瑞丰基金
管理有限公司；2016年6
月至2016年10月就职于安
邦基金管理有限公司（筹） ；
2016年 11月加盟泰达宏利
基金管理有限公司，现担任
固定收益部副总经理；具备
9年基金从业经验，7 年证
券投资管理经验，具有基金
从业资格。
刘洋
本基金
基金经
理助理
2017年4月21日 - 2
北京大学理学硕士。2015
年1 月至 2015年 5月就职
于九坤投资（北京）有限公泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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司， 2015年 5月加盟泰达宏
利基金管理有限公司，曾担
任金融工程部助理研究员、
研究员，现担任基金经理助
理， 具备2年基金从业经验，
具有基金从业资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本
基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，
并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量
统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募
基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参
与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的情况共出现了 5 次，未发现异常。在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情
况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年，A股市场内部呈现出巨大分化。一方面蓝筹高盈利股票出现较为可观的涨幅，泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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沪深 300 指数涨幅达 10%以上；另一方面中小盘股票下跌较多，下跌股票数目约占市场总体的三
分之二。而由于市场指数基本都是偏向大盘股且为市值加权，因此个股的普跌现象被掩饰。在当
前的政策环境下，我们认为未来相当长一段时间内，金融去杠杆、打击内幕交易与市场操纵等仍
是市场的主旋律。A 股市场的深层次改变仍在继续，在严厉监管、约束再融资、减持新规、加速
IPO 等因素叠加的背景下，过去数年的重组式投资逻辑正在被打破，中小盘中低盈利股票估值在
持续压缩，但是从长远看，整治金融乱象有助于投资者保护，有助于规范从融资到投资的市场行
为，有助于长期牛市的形成。
本基金在操作中，采用目标波动率策略，控制产品整体波动风险。选股层面，投资风格兼顾
成长确定、估值合理、景气度较高的成长性公司，和估值低、基本面稳健、存在改善预期的蓝筹
股。从结构上分散由于市场风格大幅波动造成的风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9969元；本报告期基金份额净值增长率为-0.31%，业绩
比较基准收益率为3.28%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从大类资产角度看，债市受制于国内外加息周期的影响，房地产受到政策严厉的管制，在当
前背景下，部分资金会流入股票市场，对股市形成支撑；另一方面看，重组式投资逻辑的破裂将
驱使资金重回价值投资，优质白马股的长期投资价值被点燃。此外，我们认为 A 股大小盘估值的
差异的压缩结果难以像美国等成熟市场一样达到几乎完全一致的估值水平，其原因在于尽管严厉
的监管政策对小盘重组形成打击，但 A 股市场资金主要来自上市公司大股东与个人投资者，且金
融机构资金占比相对较低的这一根本情况并没有实质性改变。未来这一状况的改变有赖于长期机
构资金的进入，例如养老金，而目前这一领域最大的突破点在于税务递延式养老保险或基金产品
的出现以及相关制度的建立、成熟与完善。
基于此观点，我们的配置偏向于具有真实业绩成长且估值合理的股票，并采用目标波动率策
略对产品整体风险波动进行控制。本基金在持仓上相对分散，以平衡组合风险。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委
员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告
期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管基金运营的副总经理担任主
任，成员包括但不限于督察长、主管投研的副总经理或投资总监、基金投资部、研究部、金融工泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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程部、固定收益部、合规风控部门、基金运营部的主要负责人；委员会秘书由基金运营部负责人
担任。所有人员均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者
利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行收益分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年 6 月30 日
资 产：
银行存款 34,597,033.65
结算备付金 1,083,435.48
存出保证金 113,496.29
交易性金融资产 257,771,920.85
其中：股票投资 207,996,920.85
基金投资 -
债券投资 49,775,000.00
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 30,144,165.22
应收证券清算款 228,148.10
应收利息 663,332.39
应收股利 -
应收申购款 395.42
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 324,601,927.40
负债和所有者权益
本期末
2017年 6 月30 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 134,635.57
应付管理人报酬 394,332.02
应付托管费 65,722.00
应付销售服务费 -
应付交易费用 646,516.78
应交税费 -
应付利息 - 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 104,637.85
负债合计 1,345,844.22
所有者权益：
实收基金 324,246,617.22
未分配利润 -990,534.04
所有者权益合计 323,256,083.18
负债和所有者权益总计 324,601,927.40
注：1、报告截止日2017年 06月30日，基金份额净值 0.9969元，基金份额总额 324,246,617.22
份。
2、本基金于2017年1月 23 日基金合同生效。
6.2 利润表
会计主体：泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017年1月23 日(基金合同生效日)至2017 年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年 1月 23 日(基金合同生效日)至2017 年 6月30日
一、收入 5,882,840.63
1.利息收入 1,959,172.32
其中：存款利息收入 286,671.61
债券利息收入 316,493.15
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 1,356,007.56
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,516,962.46
其中：股票投资收益 -212,183.73
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 1,729,146.19
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
1,960,345.37
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 446,360.48
减：二、费用 4,790,334.11
1．管理人报酬 2,371,111.94
2．托管费 395,185.34
3．销售服务费 - 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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4．交易费用 1,913,442.81
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 110,594.02
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
1,092,506.52
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
1,092,506.52
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月 23 日 至 2017年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
441,053,393.59 - 441,053,393.59
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期净
利润）
- 1,092,506.52 1,092,506.52
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-116,806,776.37 -2,083,040.56 -118,889,816.93
其中：1.基金申购款 3,371,650.57 27,805.94 3,399,456.51
2.基金赎回款 -120,178,426.94 -2,110,846.50 -122,289,273.44
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
324,246,617.22 -990,534.04 323,256,083.18
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘建______
______傅国庆______
____王泉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2077 号《关于准予泰达宏利睿选稳健灵活配置
混合型证券投资基金注册的批复》注册，由泰达宏利基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
440,988,814.99元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第
020 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》于2017年1月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 441,053,393.59
份基金份额，其中认购资金利息折合 64,578.60 份基金份额。本基金的基金管理人为泰达宏利基
金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） ，债券（包括国债、央行
票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、公开发行的次级债券、
可交换债券、可转债及分离交易可转债） 、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指
期货、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会
的相关规定） 。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-95%；本基金每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到
期日在一年以内的政府债券，股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。本基金的业绩比较基
准为沪深300指数收益率×35%+中证综合债券指数收益率×65%。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2017年8月28日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告
和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰达宏
利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 32 页
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2017
年6月30日的财务状况以及 2017年度上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选
择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未
分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的
未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配
利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未
实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分
的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经
营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一
定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会公告
[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发
布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无会计政策的变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无会计估计的变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无重大会计差错发生。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 自2016年5月1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运
用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期没有存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017年 6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,371,111.94
其中： 支付销售机构的客
户维护费
461,223.72
注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净
值 X 1.50% / 当年天数。上述相关费用包含实际支付金额和税金。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017年 6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
395,185.34
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 32 页
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 1月 23日(基金合同生效日)至 2017年 6月30 日
期末余额 当期利息收入
招商银行 34,597,033.65 244,306.23
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9期末（ 2017 年6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年6
月 5 日
2017 年
7 月 7
日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年6
月15 日
2017 年
7 月 17
日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年6
月28 日
2017 年
7 月 6
日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 10
日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年6
月26 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 - 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
300672
国科
微
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 12
日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年6
月23 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600657
信达
地产
2017
年 2 月
20 日
重大
事项
5.76
2017
年 8 月
10 日
6.19 533,885 3,095,125.30 3,075,177.60 -
000100
TCL
集团
2017
年 4 月
21 日
重大
事项
3.43
2017
年 7 月
26 日
3.72 475,400 1,721,658.00 1,630,622.00 -
601088
中国
神华
2017
年 6 月
5 日
重大
事项
22.29 - - 72,300 1,362,602.37 1,611,567.00 -
300267
尔康
制药
2017
年 5 月
10 日
重大
事项
11.46 - - 125,041 1,751,694.23 1,432,969.86 -
600653
申华
控股
2017
年 5 月
8 日
重大
事项
3.26
2017
年 8 月
24 日
3.59 375,600 1,419,102.08 1,224,456.00 -
002010
传化
智联
2017
年 6 月
30 日
重大
事项
15.26
2017
年 7 月
4 日
16.77 60,600 1,088,251.66 924,756.00 -
002006
精功
科技
2017
年 5 月
22 日
重大
事项
7.91 - - 95,300 818,833.00 753,823.00 -
300092
科新
机电
2017
年 4 月
14 日
重大
事项
12.70 - - 36,400 492,275.56 462,280.00 - 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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600643
爱建
集团
2017
年 4 月
17 日
重大
事项
16.31
2017
年 8 月
2 日
16.48 5,000 66,617.00 81,550.00 -
6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
6.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非
保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入
基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运
营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016年5月1
日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017年1月6日颁布的财税[2017]2 号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》及 2017年6 月 30 日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂
适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的
财务状况和经营成果无影响。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 207,996,920.85 64.08
其中：股票 207,996,920.85 64.08 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 32 页
2 固定收益投资 49,775,000.00 15.33
其中：债券 49,775,000.00 15.33
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 30,144,165.22 9.29
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 35,680,469.13 10.99
7 其他各项资产 1,005,372.20 0.31
8 合计 324,601,927.40 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 12,834,400.00 3.97
C
制造业 123,696,103.11 38.27
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,909,765.30 0.90
E
建筑业 1,967,897.00 0.61
F
批发和零售业 11,829,868.83 3.66
G
交通运输、仓储和邮政业 8,825,805.63 2.73
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
6,824,507.38 2.11
J
金融业 15,631,177.40 4.84
K
房地产业 17,853,651.20 5.52
L
租赁和商务服务业 2,666,557.29 0.82
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 2,957,187.71 0.91 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 32 页
S
综合 - -
合计 207,996,920.85 64.34
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600657 信达地产 533,885 3,075,177.60 0.95
2 600409 三友化工 176,400 1,776,348.00 0.55
3 600816 安信信托 129,100 1,754,469.00 0.54
4 002215 诺 普 信 203,800 1,724,148.00 0.53
5 000938 紫光股份 28,200 1,723,584.00 0.53
6 000525 红 太 阳 92,600 1,723,286.00 0.53
7 600362 江西铜业 102,200 1,723,092.00 0.53
8 600309 万华化学 59,900 1,715,536.00 0.53
9 000707 双环科技 227,400 1,703,226.00 0.53
10 002195 二三四五 237,800 1,700,270.00 0.53
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的半年度报告
正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 002508 老板电器 4,901,952.99 1.52
2 002010 传化智联 4,844,576.24 1.50
3 002589 瑞康医药 4,750,384.70 1.47
4 600900 长江电力 4,721,508.00 1.46
5 601898 中煤能源 4,684,767.00 1.45
6 600516 方大炭素 4,565,686.00 1.41
7 600389 江山股份 4,220,357.50 1.31
8 600606 绿地控股 4,100,208.00 1.27 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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9 002142 宁波银行 4,006,574.42 1.24
10 000550 江铃汽车 3,995,048.32 1.24
11 600395 盘江股份 3,604,649.51 1.12
12 300316 晶盛机电 3,520,194.84 1.09
13 601866 中远海发 3,488,087.00 1.08
14 600883 博闻科技 3,434,803.00 1.06
15 300054 鼎龙股份 3,424,595.00 1.06
16 300138 晨光生物 3,421,198.24 1.06
17 600600 青岛啤酒 3,416,216.05 1.06
18 601288 农业银行 3,368,558.00 1.04
19 000898 鞍钢股份 3,350,316.90 1.04
20 600019 宝钢股份 3,297,596.98 1.02
注:“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600900 长江电力 4,835,609.89 1.50
2 600516 方大炭素 4,739,815.98 1.47
3 000820 神雾节能 4,054,505.66 1.25
4 600606 绿地控股 3,992,429.00 1.24
5 601888 中国国旅 3,875,643.39 1.20
6 002742 三圣股份 3,765,832.00 1.16
7 600702 沱牌舍得 3,710,817.00 1.15
8 002508 老板电器 3,702,048.09 1.15
9 002010 传化智联 3,615,800.92 1.12
10 002589 瑞康医药 3,581,280.74 1.11
11 600971 恒源煤电 3,531,314.00 1.09
12 600600 青岛啤酒 3,517,074.48 1.09
13 600779 水井坊 3,516,923.71 1.09
14 600363 联创光电 3,508,022.00 1.09
15 600771 广誉远 3,440,324.64 1.06
16 300338 开元股份 3,435,794.86 1.06
17 002457 青龙管业 3,406,048.69 1.05
18 002205 国统股份 3,390,630.00 1.05 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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19 300258 精锻科技 3,378,108.64 1.05
20 600127 金健米业 3,377,580.90 1.04
注:“买入金额”（或“买入股票成本”）、 “卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 767,071,700.68
卖出股票收入（成交）总额 560,779,611.47
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,775,000.00 15.40
其中：政策性金融债 49,775,000.00 15.40
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,775,000.00 15.40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 170204 17 国开 04 300,000 29,871,000.00 9.24
2 170301 17 进出 01 200,000 19,904,000.00 6.16
注：以上为本基金本报告期末持有的全部债券投资。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
7.11.3本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 113,496.29
2 应收证券清算款 228,148.10
3 应收股利 -
4 应收利息 663,332.39
5 应收申购款 395.42 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,005,372.20
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600657 信达地产 3,075,177.60 0.95 重大事项
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,964 165,095.02 178,205,264.46 54.96% 146,041,352.76 45.04%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
2,086.77 0.0006%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年 1 月 23 日 ）基金份额总额
441,053,393.59
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 3,371,650.57
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 120,178,426.94
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 324,246,617.22
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人、托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1.本报告期基金管理人未受到任何稽查或处罚。
2.本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情
况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 2 1,318,035,942.52 99.42% 1,227,496.77 99.42% -
天风证券 2 7,661,942.24 0.58% 7,135.65 0.58% -
(一)本基金本报告期交易单元均为新增。
（二） 交易单元选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交易
单元，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰君安 - - 4,380,000,000.00 100.00% - -
天风证券 - - - - - -
泰达睿选稳健混合 2017 年半年度报告摘要
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170321-20170630 0.00 69,999,000.00 0.00 69,999,000.00 21.59%
2 20170307-20170630 0.00 80,009,800.00 0.00 80,009,800.00 24.68%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，易发生
巨额赎回的情况，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基
金份额净值出现大幅波动的风险。
报告期内，申购份额含红利再投资份额。
泰达宏利基金管理有限公司
2017 年8月28日
